El inters y el dinero

El concepto de inters tiene que ver con el precio del dinero. Si alguien pide un prstamo debe pagar
un cierto inters por ese dinero. Y si alguien deposita dinero en un banco, el banco debe pagar un cierto
inters por ese dinero.
Componentes del prstamo o depsito a inters
En un negocio de prstamo o depsito a inters aparecen:
El capital, que es el monto de dinero inicial, prestado o depositado.
La tasa, que es la cantidad de dinero que se paga o se cobra por cada 100 en concepto de inters;
tambin llamada tanto por ciento.
El tiempo, durante el cual el dinero se encuentra prestado o depositado y genera intereses.
El inters, que es la cantidad de dinero cobrado o pagado por el uso del capital durante todo el tiempo.
El inters, como precio por el uso del dinero, se puede presentar como inters simple o como inters
compuesto.

El inters simple
El inters simple se calcula y se paga sobre un capital inicial que permanece invariable. El inters
obtenido en cada intervalo unitario de tiempo es el mismo. Dicho inters no se reinvierte y cada vez se
calcula sobre la misma base.
En relacin a un prstamo o un depsito mantenido durante un plazo a una misma tasa de inters simple,
los clculos de cualquier de esos elementos se realizan mediante una regla de tres simple. Es decir, si
conocemos tres de estos cuatro elementos podemos calcular el cuarto:
El inters (I) que produce un capital es directamente proporcional al capital inicial (C), al tiempo (t),
y a la tasa de inters (i):
esto se presenta bajo la frmula:
I=Cit
donde i est expresado en tanto por uno y t est expresado en aos, meses o das.

Tanto por uno es lo mismo que

Entonces, la frmula para el clculo del inters simple queda:

si la tasa anual se aplica por aos.

si la tasa anual se aplica por meses

si la tasa anual se aplica por das

Recordemos que cuando se habla de una tasa de 6 por ciento (o cualquier porcentaje), sin ms datos, se
subentiende que es anual.
Ahora, si la tasa o porcentaje se expresa por mes o por das, t debe expresarse en la misma unidad de
tiempo.

Veamos algunos ejercicios:

Ejercicio N 1
Calcular a cunto asciende el inters simple producido por un capital de 25.000 pesos invertido durante 4
aos a una tasa del 6 % anual.
Resolucin:
Aplicamos la frmula

pues la tasa se aplica por aos.

Que es igual a I = C i t
En la cual se ha de expresar el 6 % en tanto por uno, y se obtiene 0,06
I = 25.000 0,06 4 = 6.000
Respuesta
A una tasa de inters simple de 6% anual, al cabo de 4 aos los $ 25.000 han ganado $ 6.000 en
intereses.
Ejercicio N 2
Calcular el inters simple producido por 30.000 pesos durante 90 das a una tasa de inters anual del 5
%.
Resolucin:
Aplicamos la frmula

pues la tasa se aplica por das.

Que es igual a I = C i t
En la cual se ha de expresar el 5 % en tanto por uno, y se obtiene 0,05

Respuesta
El inters simple producido al cabo de 90 das es de 369,86 pesos
Ejercicio N 3
Al cabo de un ao, un banco ha ingresado en una cuenta de ahorro, en concepto de intereses, 970 pesos.
La tasa de inters de una cuenta de ahorro es del 2 %. Cul es el saldo medio (capital) de dicha cuenta
en ese ao?
Resolucin:
Aplicamos la frmula

pues la tasa se aplica por aos.

Que es igual a I = C i t
En la cual se ha de expresar el 2 % en tanto por uno, y se obtiene 0,02
Ntese que aqu conocemos el inters y desconocemos el capital.

Reemplazamos los valores:

Despejamos C:

Respuesta
El saldo medio (capital) anual de dicha cuenta fue de 48.500 pesos.

Ejercicio N 4
Por un prstamo de 20.000 pesos se paga al cabo de un ao 22.400 pesos. Cul es la tasa de inters
cobrada?
Resolucin:
Como conocemos el capital inicial y el capital final (sumados los intereses) podemos calcular el monto de
los intereses, haciendo la resta.
22.400 20.000 = 2.400 pesos son los intereses cobrados
Aplicamos la frmula

pues la tasa se aplica por aos.

Que es igual a I = C i t

Despejamos i:

Recordemos que i es la tasa expresada en tanto por uno

cien para obtener la tasa en tanto por ciento:

, por lo cual debemos multiplicar por

0,12 100 = 12
Respuesta
La tasa de inters anual es del 12 %.
Ejercicio N 5
Un capital de 300.000 pesos invertido a una tasa de inters del 8 % durante un cierto tiempo, ha supuesto
unos intereses de 12.000 pesos. Cunto tiempo ha estado invertido?
Resolucin:
Se subentiende que la tasa es 8 % anual, pero no sabemos el tiempo durante el cual ha estado invertido
el capital.
Podemos usar la frmula

suponiendo que la tasa (anual) se ha aplicado por

ao:
Reemplazamos los valores:

Calculamos t

Respuesta
El tiempo durante el cual el capital ha estado invertido es de 0,5 ao (medio ao); es decir, 6 meses.
Tambin pudimos calcular pensando en que la tasa anual de 8 % se aplic durante algunos meses:

Reemplazamos los valores:

Calculamos

Ahora despejamos t

Respuesta
El tiempo durante el cual el capital ha estado invertido es 6 meses.

Tipos de capital:
Capital lquido: este tipo de capital es el que resulta del activo, dentro de una
empresa o actividad econmica, detrado del pasivo. Esto quiere decir que el
capital de este tipo es una cantidad de dinero que se obtiene como ganancia o
excedente de la inversin de un capital. Este tipo de capital ofrece liquidez a una
persona o empresa. Es decir, lo dota de recursos o capitales que pueden ser
utilizados en otras operaciones.
Capital nacional: es el tipo de capital que se conforma por toda la produccin
realizada dentro de un pas o nacin. Puede incluir tanto a agentes activos (dinero)
as como bienes materiales relacionados con la produccin. A travs de este tipo

de capital es como se determina frecuentemente la capacidad productiva de un

pas.
Capital societario: es el tipo de capital que se compone de dinero y bienes
inmuebles propios de una entidad econmica o financiera. Por lo tanto, son los
recursos con los que cuenta una empresa o una institucin.
Capital pblico: como su nombre lo indica, es el tipo de capital que no pertenece
a una entidad o persona en particular, por lo que no es privado, sino que es de
carcter pblico. Pertenece por lo tanto al Estado.
Capital privado: este tipo de capital es contrario al anteriormente mencionado. Se
trata de un capital que pertenece a una entidad privada, como lo puede ser una
empresa o una institucin. Por lo tanto, las decisiones sobre l son decisin de
unos cuantos.
Capital inmaterial: es el tipo de capital que, como su nombre lo indica, no se
manifiesta fsicamente. Por lo tanto, este tipo de capital hace referencia sobre todo
a conocimientos, habilidades o valores que tiene una persona o una entidad
pblica y privada. Este tipo de capital tambin es importante a la hora de la
produccin de bienes y servicios.
Capital a corto plazo: es el tipo de capital que tiene una utilizacin o duracin
efmera y que sirve principalmente para realizar alguna tarea en particular en un
periodo de tiempo relativamente corto.
Capital a largo plazo: en contraposicin a lo anterior, este tipo de capital es el que
tiene una duracin en el tiempo, por lo que suele ser ms estable y duradero. Se
enfoca a actividades que requieren de un periodo de tiempo mayor para dar
resultados concretos.

TIPOS DE CAPITAL
Tipos de Capital es una expresin usada en el contexto
administracin, organizacin de la Empresa, negocios y gestin.

de

la

CAPITAL EMITIDO
Dcese de la cifra de capital que una Empresa ha emitido en forma de Acciones.
Aquella parte del Capital social autorizado, cuyas Acciones pueden ser suscritas.

CAPITAL FIJO
Capital fijo son Bienes
que participan en el proceso productivo de
la Empresa sin consumirse necesariamente en el proceso o al menos en un ciclo
del mismo (maquinaria, instalaciones, edificios etc..).

CAPITAL FINANCIERO
Capital financiero es el Valor monetario de los ttulos representativos del capital
propio de una Sociedad.
Dcese tambin de la medida de un Bien Econmico referida al momento de su
disponibilidad o vencimiento.

CAPITAL FSICO
Capital fsico es el Stock de Bienes de equipo, instalaciones e infraestructuras
que se utiliza para producir Bienes y servicios. Es un Factor Productivo que ya
ha sido producido y que sirve para producir Bienes o prestar servicios. Hay
muchas otras definiciones de capital desde el punto de vista empresarial y
contable.
El concepto de capital como Factor Productivo no incluye al capital financiero
sino, nica y especficamente, a los instrumentos, maquinaria, edificios e
infraestructuras utilizados por las empresas en su Actividad Productiva. Los
bienes de capital son aquellos Bienes cuya Utilidadconsiste en producir
otros Bienes o que contribuyen directamente a la produccin de los mismos.
Cuando se adquieren Bienes de Produccin se efecta una Inversin.

CAPITAL FLOTANTE
Parte del Capital Social de una Empresa o Sociedad que cotiza libremente
en Bolsa y que no est controlado por accionistas de forma estable. Tambin
conocido por "free float".

CAPITAL HUMANO
Capital humano es el conjunto de conocimientos, entrenamiento y habilidades
posedo por las personas, que las capacita para realizar labores productivas con
distintos grados de complejidad y especializacin.
Al igual que la creacin del capital fsico, la acumulacin de capital humano en
las personas requiere de un perodo de Tiempo para adquirir ciertas destrezas,
permitindoles incrementar los flujos de Ingresos que ellos ganen.
La Inversin en capital humano se realiza a travs de los Gastos en educacin,
especializacin laboral, nutricin y salud.

CAPITAL RIESGO
Capital que no est garantizado por un gravamen o Hipoteca.

O equivale tambin a la reinversin del Dinero de los accionistas.

Capital de riesgo son fondos invertidos en empresas que generalmente no
tienen acceso a las fuentes de Capital convencionales.

CAPITAL SOCIAL
Capital social es el conjunto de aportaciones suscritas por los socios o
accionistas
de
una Empresa,
las
cuales
forman
su Patrimonio,
independientemente de que estn pagadas o no. El capital social puede estar
representado por: capital comn, capital preferente, capital comanditario,
capital comanditado, Fondo social (en sociedades cooperativas o civiles), etc.
Cuando el capital social acumula Utilidades a prdidas, recibe el nombre de
capital contable.

CAPITAL SUSCRITO
Es el Capital que se han comprometido a pagar los socios o accionistas en
una Sociedad de Capital Variable. El Capital suscrito es igual alCapital social de
las sociedades constituidas bajo el rgimen de capital fijo.
Para
una
ampliacin
seccin Administracin

del

concepto

de Capital consulta

Capital (economa)
En Economa, la definicin de capital no es pacfica. En sentido estricto, el capital es una
abstraccin contable: son los bienes y derechos (elementos patrimoniales del Activo)
menos las deudas y obligaciones (Pasivo), todo de lo cual es titular el capitalista. As se
dice que se capitaliza una empresa o se amplia capital cuando aumenta su Activo o
disminuye su Pasivo o se incorporan nuevas aportaciones de socios o se reduce el
endeudamiento con terceros. Cuando el Pasivo es superior al Activo se dice que la unidad
econmica est en situacin de capital negativo (negative equity, en ingls). No obstante
bajo el enfoque vulgar, se entiende por capital un mero componente material de la
produccin, bsicamente constituido por maquinaria, utillaje o instalaciones, que, en
combinacin con otros factores, como el trabajo, materias primas y los bienes intermedios,
permite crear bienes de consumo.1
El capital debe distinguirse analticamente de la empresa y de la gerencia, aunque en
muchos casos los papeles sociales de capitalista o empresario y gerente se puedan dar
simultneamente en una misma persona, como suele suceder en las ms pequeas
unidades productivas.
Por lo anterior, el inters que obtiene el prestamista debe diferenciarse de la ganancia que
se obtiene por una exitosa actividad empresaria en el mercado, as como del salarioque se
recibe por una actividad gerencial.

TASADE INTERES.El inters es el precio que se paga por disponer del monto que le otorga una entidad y pueden expresarse
en trminos nominales y efectivos. A continuacin, se explica los diferentes tipos de tasas de intersTasa
de Inters efectiva: Es el costo que realmente cobra una entidad para s mismo por el bien o servicio a
crdito (intereses, gastos de cierre, gastos de manejo, etc). Para calcular la tasa de inters efectiva, no se
toman en cuenta los cargos que la entidad cobra a nombre de un tercero (gastos notariales por ejemplo).
El monto de esta tasa de inters puede ser fijo, variable o combinado.
Las instituciones financieras, por lo general, dan a conocer esta tasa al cliente que adquiere el bien o
servicio a crdito. Sin embargo, si el cliente percibe que la institucin no le ha mencionado esta tasa, debe
preguntar por su cantidad.
Tasa de inters fija: Cuando se aplica esta tasa de inters a un crdito, el costo y la letra permanece
igual a lo largo del plazo del prstamo.
Tasa de inters variable: La tasa de inters y, por lo tanto, la letra se ajusta a lo largo del plazo del
prstamo de acuerdo con la tendencia de la tasa en el mercado.
Este tipo de tasa se usa para crditos de plazos largos (como las hipotecas) y es, generalmente, menor
que la tasa fija, pero le permite a la entidad hacer ajustes si hay algn cambio en el mercado.
Tasa de inters combinada: Es similar a la tasa variable, pero la primera parte del crdito se pacta a
tasa fija y el resto a tasa variable.

Cules son las tasas de inters?

Las tasas de inters se aplican de diferentes formas, durante diferentes
perodos de tiempo, por esto es importante que sepas que tipo de tasa te
estn cobrando, tambin si los intereses se liquidarn al principio o al final
del crdito.
Las tasas de inters mas usadas, son la tasa de inters nominal y la tasa de
inters anual efectiva o equivalente.

Tasa de inters nominal:

Esta tasa es de inters simple, y corresponde al porcentaje que se agregar
al capital inicial como compensacin durante un perodo de tiempo
determinado, que no tiene que ser necesariamente un ao.
Un inters nominal del 10% que se capitaliza semestralmente, significa que
cada seis meses se liquidan los intereses al 5%. Si el inters nominal es del
12% y se capitaliza cada dos meses, significa que cada dos meses se
liquidarn los intereses al 2%.

La tasa de inters nominal es numricamente mayor cuanto ms tiempo

tenga vigencia el crdito: 12% anual, es lo mismo que 6% semestral, o 2%
bimestral, o 1% al mes.
Por lo general, cuando las entidades financieras o bancos, nos otorgan un
crdito nos muestran la tasa de inters nominal mensual. Esto lo hacen con
el objetivo de que creamos que nos cobran muy poco dinero por el crdito
que nos otorgan.

Debes tener en cuenta el perodo de capitalizacin de

tu crdito.
Tasa de inters anual efectiva:
Tambin se le conoce como tasa de inters anual equivalente, es una tasa
de inters compuesto, incluye la tasa de inters nominal, los gastos y
comisiones bancarias, y el plazo de la operacin. Esta tasa aborda la
compensacin completa que recibe la entidad financiera por prestarnos el
dinero.

Al igual que la tasa de inters nominal, la tasa de inters anual efectiva,

depende del perodo de tiempo en el que se liquiden los intereses.

Es muy importante que preguntes en tu entidad

financiera si hay sanciones por pago anticipado, en el
caso de que decidas hacer un abono a capital para
reducir los intereses generados por la deuda.
Qu es la Tasa de Inters
Es la valoracin del costo que implica la posesin de dinero producto de un crdito. Beneficio que causa
una operacin, en cierto plazo, y que se expresa porcentualmente respecto al capital que lo produce. Es
el precio que se paga por el uso de fondos prestables.
El inters es el costo del dinero y su clculo se fundamenta en:
1.

El capital inicial prestado o ahorrado, que financieramente se denomina valor presente (p).

2.

El periodo o fraccin de tiempo (t).

3.

La Tasa de inters que es un porcentaje (i).

El costo del dinero puede establecerse por das por semana por aos, etc.; Siendo lo ms usual que el
dinero se preste a una tasa de inters anual.

2. Factores determinantes de la tasa de inters

La tasa de inters depende de dos factores: La primera se refiere al aspecto de
la demanda de dinero y la segunda a la oferta monetaria.

La situacin de la preferencia por la liquidez.

La preferencia por la liquidez significa el deseo de la gente de mantener algunos de
sus bienes de capital en forma de dinero.

La cantidad de dinero.
La cantidad de dinero se refiere a la cantidad de dinero en forma de monedas, papel moneda y depsitos
bancarios que existe en un sistema econmico en un momento determinado.
Hay muchas razones por las que el pblico prefiere tener riqueza en forma de dinero. Clasificadas con
arreglo al motivo: comprenden el motivo de transaccin, el motivo de precaucin y el motivo de
especulacin.
La demanda de dinero por el motivo de transaccin hace referencia al uso del dinero como medio
de cambio para las transacciones ordinarias, tales como compras normales, pago de salarios, pago de
dividendos, etc. La cantidad de dinero para satisfacer esta demanda es relativamente estable y muy
previsible.
El motivo de precaucin para tener dinero nace de la necesidad de hacer frente a situaciones de urgencia
imprevistas que causaran desembolsos mayores de los que suponen las transacciones normales.

Aqu, la cantidad de dinero necesario para satisfacer esta demanda es tambin relativamente estable y
previsible. La preferencia por la liquidez que tiene mayor importancia en relacin con la tasa de inters es
la que surge por la especulacin. Keynes define el motivo de especulacin como "el intento de obtener un
beneficio por conocer mejor que el mercado lo que el futuro traer consigo".
Es decir, que la gente mantiene sus capitales en forma de dinero porque especula sobre las posibilidades
de que las condiciones cambien, de forma que puedan convertir su dinero en capitales productivos en
mejores trminos en una fecha posterior y en trminos que sean bastantes mejores para compensar
todas las ganancias que podran obtenerse desprendindose ahora de la liquidez.

3. Tipos de Tasas
Existen dos tipos de tasas de inters:
A. La tasa pasiva o de captacin, es la que pagan los intermediarios financieros por el dinero captado,
de los ahorristas. Asimismo, los bancos pagan diferentes tasas de inters (pasivas) al pblico segn el
tipo de depsito:

Tipos de Depsitos

Cuenta corriente

Ahorro

Plazo hasta 30 das

Plazo mas de 360 das

B. La tasa activa o de colocacin, es la que reciben los intermediarios financieros de los demandantes
(personas naturales o jurdicas) por los prstamos otorgados. Esta ltima siempre es mayor, porque la
diferencia con la tasa de captacin es la que permite al intermediario financiero cubrir
los costos administrativos, dejando adems una utilidad.
La tasa de inters activa es una variable clave en la economa ya que indica el costo de financiamiento de
las empresas.
La tasa activa est compuesta por: el costo de los fondos (bonos del tesoro Americano + Riesgo Pas +
Riesgo de Devaluacin) ms el riesgo propiamente de un prstamo como es (riesgo de default por parte
de la empresa + Riesgo de liquidez, producto de una inesperada extraccin de depsitos + costos
administrativos del banco para conceder crditos).
Los bancos cobran diferentes tasas de inters (activa) a sus clientes de acuerdo con los ingresos del
prestatario y al uso del crdito:

Segmentos

Comercial

Hipotecario

Consumo

Microempresa

A la diferencia entre la tasa activa y pasiva se le denomina: spreadbancario

4. Tipo de Inters
A.

Inters simple El inters simple es el que se obtiene cuando los intereses producidos, durante
todo el tiempo que dure una inversin, se deben nicamente al capital inicial.

B.

Inters Compuesto Inters compuesto es el que se obtiene cuando al capital se le suman

peridicamente los intereses producidos. As al final de cada periodo el capital que se tiene es el
capital anterior ms los intereses producidos por ese capital durante dicho periodo.

La tasa de inters (o tipo de inters) es el precio del dinero o pago estipulado, por
encima del valor depositado, que un inversionista debe recibir, por unidad de tiempo
determinando, del deudor, a raz de haber usado su dinero durante ese tiempo. Con
frecuencia se le llama "el precio del dinero" en el mercado financiero, ya que refleja cunto
paga un deudor a un acreedor por usar su dinero durante un periodo.
En trminos generales, a nivel individual, la tasa de inters (expresada en porcentajes)
representa un balance entre el riesgo y la posible ganancia (oportunidad) de la utilizacin
de una suma de dinero en una situacin y tiempo determinado. En este sentido, la tasa de
inters es el precio del dinero, el cual se debe pagar/cobrar por tomarlo prestado/cederlo
en prstamo en una situacin determinada. Por ejemplo, si las tasas de inters fueran las
mismas tanto para depsitos en bonos del Estado, cuentas bancarias a largo plazo e
inversiones en un nuevo tipo de industria, nadie invertira en acciones o depositara en un
banco. Tanto la industria como el banco pueden ir a la bancarrota, un pas no. Por otra
parte, el riesgo de la inversin en una empresa determinada es mayor que el riesgo de un
banco. Sigue entonces que la tasa de inters ser menor para bonos del Estado que para

depsitos a largo plazo en un banco privado, la que a su vez ser menor que los posibles
intereses ganados en una inversin industrial.

Tiempo
Para otros usos de este trmino, vase Tiempo (desambiguacin).

Un reloj es cualquier dispositivo que puede medir el tiempo transcurrido entre dos eventos que
suceden respecto de un observador.

El tiempo es una magnitud fsica con la que medimos la duracin o separacin de

acontecimientos, sujetos a cambio, de los sistemas sujetos a observacin; esto es, el
perodo que transcurre entre el estado del sistema cuando ste presentaba un estadoX y
el instante en el que X registra una variacin perceptible para un observador (o aparato de
medida).
El tiempo permite ordenar los sucesos en secuencias, estableciendo un pasado,
un futuro y un tercer conjunto de eventos ni pasados ni futuros respecto a otro.
En mecnica clsica esta tercera clase se llama "presente" y est formada por eventos
simultneos a uno dado.
En mecnica relativista el concepto de tiempo es ms complejo: los hechos simultneos
("presente") son relativos al observador, salvo que se produzcan en el mismo lugar del
espacio; por ejemplo, un choque entre dos partculas.
Su unidad bsica en el Sistema Internacional es el segundo, cuyo smbolo es (debido a
que es un smbolo y no una abreviatura, no se debe escribir con mayscula, ni como "seg",
ni agregando un punto posterior).

Medidas de tiempo
Las unidades de tiempo nos permiten medir periodos de duracin
de sucesos o eventos.

Las unidades de tiempo son medidas en el sistema sexagesimal. Estas unidades son el
segundo, minuto y la hora.

Unidad de Tiempo

Equivalencia

Da

24 horas

Hora

60 minutos

3/4 de hora

45 minutos

Media hora

30 minutos

1/4 de hora

15 minutos

Minuto

60 segundos

La medicin de periodos de tiempo se utilizan unidades mayores como el da y el ao.

El da se calcula al tiempo que demora la tierra en dar la vuelta en su propio eje.

El ao se calcula al tiempo que demora la tierra en dar una vuelta completa alrededor del
sol.

Periodo de
Tiempo

Milenio

Siglo

Dcada

Lustro

Equivalencia

1 000 aos

100 aos

10 aos

5 aos

12 meses
Ao

Semestre

Trimestre

Bimestre

Mes
calendario

= 365 / 365 das

6 meses

3 meses

2 meses

30 / 31das (febrero en ao bisiesto 29

= das y los otros aos 28 das)

Periodo de
Tiempo

Quincena

Semana

Equivalencia

15 das

7 das

http://www.deperu.com/tablas-equivalencias/medidas-de-tiempo-3147

Tipos de Inters (concepto)

Tipo de inters es el precio del dinero. Ms especficamente el tipo de inters es
el precio que se paga por utilizar el dinero. Como en todos los mercados, los
precios regulan la oferta y la demanda a travs de los precios. El dinero tambin
tiene su mercado y la utilizacin del mismo tiene un precio que es el tipo de
inters.
En todas las economas hay personas e instituciones que tienen excedentes de
ahorros (prestamistas), y otras que tienen necesidades de fondos para gastos e
inversin (prestatarios).
El dinero que los prestamistas ceden a los prestatarios tiene un precio, que
normalmente se establece en trminos de porcentaje sobre la cantidad prestada y
durante un
tiempo determinado.

Relevancia del Tipo de Inters en una economa:

Tipo de inters en la poltica monetaria. Dentro de las polticas

econmicas, las polticas monetarias tienen un protagonismo decisivo a la hora
de mantener sendas de crecimiento estables y sin tensiones inflacionistas. El
tipo de inters es utilizado por los
responsables de las decisiones de poltica monetaria para la consecucin de
determinados
objetivos.
o

Polticas monetarias restrictivas. Tienen como objetivo evitar el

calentamiento de la economas y las alzas de precios. Se lleva a cabo con
una poltica de tipos de inters elevados, incrementando el coste de acceso

al crdito de empresas y particulares y reduciendo por tanto la inversin y

el consumo.
o

Polticas monetarias expansivas. Tiene como objetivo impulsar la

economa y alcanzar la tasa de paro no inflacionista (NAIRU) o tasa de
paro no aceleradora de inflacin.

Tipos de inters existentes

En cualquier economa de un pas existen diferentes tipos de inters, esto suele
crear cierta confusin a la hora de determinar el tipo de inters realmente aplicado
en un determinada operacin.

Tipos de inters bancarios

De activo o pasivo. Hay que distinguir en principio bsicamente entre tipos

de inters aplicado a clientes
de activo o a clientes de pasivo. Esto es, si actan como como
prestamistas o prestatarios.

Tipo de inters preferencial a mejores clientes. Dentro de los tipos de

inters de las entidades de crdito tambin est el tipo de inters
preferencial que es el que las entidades de crdito aplican a los prstamos
que conceden a sus mejores clientes de activo.

Tipos de inters aplicados a crditos normales. Los que se conceden a

la mayor parte de los clientes de activo, tienen tipos de inters ms elevados
que el preferencial;

Tipos de inters de hipotecas los prstamos hipotecarios suelen

concederse a tipos de inters ms bajos que el de los crditos normales por
estar destinados a la adquisicin de viviendas y tener la propia vivienda
adquirida por garanta. Ver Hipotecas -Tipos de inters.

Los tipos de inters de los depsitos son los que abonan las entidades
de crdito a sus clientes, y que varan si son:
o

Cuentas corrientes (tipos de inters muy bajos o nulos),

Depsitos de ahorro (un poco ms elevados)

Depsitos a plazo (tipos ms altos dependiendo del plazo en que se

mantengan inmovilizados los fondos).

Publicidad de los tipos de inters. Las entidades de crdito deben dar

publicidad, entre otros, a la Tasa Anual Equivalente (T.A.E.), que es el tipo

efectivo de un prstamo o un depsito, en funcin de los gastos y comisiones y

de que los intereses se abonen con una u otra periodicidad.
Otras clases de tipos de inters:

Tipo de inters nominal es el que comunican los bancos y que aparecen

en los medios de comunicacin o contratos; se caracteriza porque en l no se
descuenta la tasa de inflacin.

Tipo de inters real tipo de inters corregido para tener en cuenta los
efectos de la inflacin. .Suele medirse por la difrencia entre el tipo de inters
nominal menos la tasa de inflacin esperada.

Tipo de inters interbancario: tipo de inters que aplican los bancos al

intercambiarse dinero entre s.

Tipo de descuento tipo de inters de los prstamos que concede el Banco

Central a las entidades de crdito. Tambin se denomina tipo de intervencin
del Banco Central o tipo de regulacin monetaria. El BCE lo denomina tipo
de inters oficial y lo define como tipo de inters que fija el BCE y que indica
la orientacin de la poltica monetaria expansiva o restrictiva.

Cules son los tipos de

inters?
Los intereses, pueden ser fijos, variables o
mixtos.
Inters fijo:

Este tipo de inters se mantiene constante durante toda la duracin

o vida del prstamo. Es independiente de la tasa de inters actual
del mercado, es decir que si esta llegara a subir, no nos veramos
perjudicados, pero si bajara, tampoco nos beneficiaramos.

Se calcula con el promedio de las tasas de inters de los meses

anteriores. Por lo general, su plazo de amortizacin es entre 12 y 15
aos.

Inters variable:

Se actualiza y se revisa su cantidad en los plazos establecidos por la

entidad financiera. Est sometido a los cambios en las tasas de
inters. Con el inters variable nos beneficiamos de la baja en la tasa
de inters, pero tambin nos vemos afectados si sube. Por lo general,
se establece un rango dentro del cual oscila la tasa de inters. Su
plazo de amortizacin puede ser ms extenso que el de inters fijo.

 Inters mixto:

En este tipo de inters, durante los primeros aos de vida del

prstamo la tasa de inters es fija y el resto de tiempo, hasta su
terminacin, es variable.

Pregunta

Inters, en economa y finanzas, es un ndice utilizado para medir la rentabilidad de los

ahorros e inversiones as tambin el costo de un crdito bancario -por ejemplo crdito
hipotecario para la compra de la vivienda. Se expresa como un porcentaje referido al total
de la inversin o crdito.