Perucontable.

com | Contabilidad - Red de blogs

9Fondo de maniobra Caso Prctico

Al capital de trabajo tambin se le conoce como fondo de maniobra
(FM), conocido con este nombre cuando nos referimos al anlisis de los
estados financieros.
Este fondo recibe el nombre de capital corriente cundo lo utilizamos
dentro del contexto del anlisis patrimonial, el fondo de maniobra lo
identificamos como la diferencia entre el activo y pasivo corriente.
Ejemplo: Con la siguiente informacin determinar el fondo de maniobra.

Activos corrientes
corrientes 2015

2015

2014

Pasivos

2014

Efectivo y equivalente al efectivo

plazo
416
460
Cuentas por cobrar comerciales
corrientes 416
460
Inventarios

704290
Total activos corriente1,120
1,120
750

120

130

400 430
600

Pasivo a corto
Total pasivos

190

Fondo de

maniobra

750

Fondo de maniobra 2014 = 1,120 416 = 704

Fondo de maniobra 2013 = 750 460 = 290
El mayor volumen de activos corrientes sobre pasivos corrientes lo de
nominamos fondo de maniobra, en razn a su sentido financiero. Se
trata de una mesa que va permitir y garantizar la continuidad del ciclo
corto o proceso productivo de la empresa en situacin financiera
estable. Es un fondo que hace referencia a un momento determinado y
como tal, supone garanta de continuidad financiera momentnea o a
muy corto plazo.
Es decir, el fondo de maniobra sabe ser positivo para que la empresa
sea capaz de cumplir con sus obligaciones de corto plazo. Si fuera el
fondo de maniobra nulo o negativo, la empresa se encontrara en
dificultades de cumplir con las obligaciones de corto plazo.

Perucontable.com | Contabilidad - Red de blogs

Caso prctico:
Fintol S.A.
Estado de situacin financiera
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014 (Notas 1,2 y 3)
(Expresado en nuevos soles)
Activos
2015
2014
Activos corrientes

2015

2014

Pasivo y patrimonio

Pasivos corrientes

Efectivo y equivalentes al efectivo 177,689

175,042
Otros pasivos financieros
448,508
356,511
Cuentas por cobrar comerciales
678,279
740,705
Cuentas por pagar comerciales
148,427
136,793
Inventarios
1 328,963 1 234,725
Otras cuentas por pagar (nota 5)
227,141
291,740
Anticipos
55,959
46,362
Total pasivos corrientes

824,076

785,044

Total activos corrientes 2 240,890 2 196,834

630,783

Otros pasivos financieros no cte.

626,460

Pasivos no corrientes
Activos no corrientes
420,828
420,824
Otros activos financieros
1 051,611 1 047,284
Propiedades, planta y equipo

1 875,687

Ingresos diferidos
270,533
740,057

205,624

Total de pasivos no corrientes

747,290

Total pasivos

1 832,328

Neto de depreciacin (Nota 4)

Total activos no corrientes 1 010,590

2 196,834

Patrimonio (Nota 6)
Capital emitido

361,158

361,059

Perucontable.com | Contabilidad - Red de blogs

Resultados acumulados
956,361

956,361
Resultado del ejercicio

58,274

Total patrimonio
1 375,793 1 317,420
Total activos
3 251,480
3 149,748

3 251,480

3 149,748

Total pasivos y patrimonios

Las notas que acompaan forman parte de los estados financieros.

Fintol S.A.
Notas a los estados financieros
Nota 4:
2015

Propiedades, planta y equipo

2014

Activo fijo

1 596,886

1 538,495
Depreciacin acumulada
(791,205)
740,057

747,290

Nota 5: Otras cuentas por pagar

(856,829)

Perucontable.com | Contabilidad - Red de blogs

2015

2014

Tributos por pagar

36,203

127,455
Otros pasivos acumulados

190,938

164,285

227,141

291,740

Nota 6: Patrimonio
2015

2014

Capital emitido

361,158

361,059
Resultados acumulados

956,361

956,361
Resultado del ejercicio

58,274

1
375,793

1 317,420

Se pide:
1) Elabore el estado de cambios en tu situacin financiera y el capital
de trabajo.
2) La variacin del capital de trabajo.
Solucin:

Fintol S.A.

Perucontable.com | Contabilidad - Red de blogs

Hoja de trabajo del estado de cambios en el capital de

trabajo
En la situacin financiera 2015
Corriente

No corriente
(1)

(5)
Cuentas
trabajo

(2)
Situacin financiera

Aplicac.

Variacin

2014

AUM. DISM.

175,042
2,647
740,705
1 234,725
94,238
46,362
9,597
205,624
64,909
538,495 58,391
791,205

171,081

123,300

356,511
136,793
291,740
626,460

64,599

361,059

99

956,361

128,324

91,997
11,634

4,323

420,824

Variacin del capital de trabajo

62,426
94,238
9,597

64,599

128,324

128,324

2,647
62,426

91,997
11,634

5,024
171,081

Debe

58,391
65,624

58,274
294,381

5,024

Capital de

Origen

Efectivo y equiv. Al efectivo

177,689
Ctas. Por cobrar comerciales
678,279
Inventarios
1 328,963
Anticipos
55,959
Otros activos financieros
270,533
64,909
Propiedades, planta y equipo 1 596,886 1
Depreciacin acumulada
856,829
65,624
Otros pasivos financieros
448,508
Ctas. Por pagar comerciales
148,427
Otras cuentas por pagar
227,141
Otros pasivos financieros
630,783
4,323
Ingresos diferidos
420,828
4
Capital emitido
361,158
99
Resultados acumulados
1 014,635
58,274
166,057

(4)

Recurso

2015
Haber

(3)

294,381

171,081

Perucontable.com | Contabilidad - Red de blogs

2015
2014
Activos corrientes
2 196,834
Pasivos corrientes
(785,044)

2 240,890
(824,076)

Capital de trabajo
1 411,790

1 416,814

Cambios en el capital de trabajo = 1 416,814 1 411,790 =

5,024 (aumento de capital de trabajo)

Fintol S.A.
Estado de cambios en la situacin financiera origen y aplicacin
de recursos al 02.01.2015
ORIGEN DE RECURSOS
Unidad del ejercicio
58,274

Ms: Cargos que no afectan el capital de trabajo

Depreciacin
65,624
Otros pasivos financieros, no cte.
4,323
Ingresos diferidos
4
Aumento de capital social
99

Total recursos obtenidos

128,324
Aplicacin de recursos
Otros activos financieros, no cte.
64,909
Incremento de activo fijo
58,391

Total recursos aplicados

Perucontable.com | Contabilidad - Red de blogs

123,300
Aumento de capital de trabajo
5,024

Fintol S.A.
Cambios en el capital de trabajo
Por el ao terminado al 02.01.2015
Activo corriente, aumento (disminucin)
Efectivo y equivalentes al efectivo
2,647
Cuentas por cobrar comerciales
(62,426)
Inventarios
94,238
Anticipos
9,597

Pasivo corriente, aumento (disminucin)

44,056
Otros pasivos financieros, cte.
(91,997)
Cuentas por pagar comerciales
(11,634)
Otras cuentas por pagar
64,599

Aumento de capital de trabajo

(39,032)
5,024