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Contenido
Bloque precios ...................................................................................................................................................................... 2
Disponible......................................................................................................................................................................... 2
Relacin precios puerto y MATba .................................................................................................................................... 3
Mercado a Trmino de Buenos Aires ............................................................................................................................... 4
Kansas City Board of Trade............................................................................................................................................... 6
Relacin precio MATba frente a KCBOT ........................................................................................................................... 8
Subproductos ................................................................................................................................................................... 9
Precios al Consumidor .................................................................................................................................................... 10
Tabla resumen precios ................................................................................................................................................... 12
Bloque produccin ............................................................................................................................................................. 13
Estimaciones Bolsa de Cereales ..................................................................................................................................... 13
Molienda ........................................................................................................................................................................ 16
Proyecciones USDA ........................................................................................................................................................ 17
Tabla resumen produccin............................................................................................................................................. 20
Bloque Comercializacin .................................................................................................................................................... 21
Camiones arribados a puerto (mensuales) .................................................................................................................... 21
Fletes .............................................................................................................................................................................. 22
Anlisis de principales competidores en Brasil .............................................................................................................. 24
ROEs aprobados ............................................................................................................................................................. 25
Compras del sector industrial y exportador................................................................................................................... 26
Comercio exterior .......................................................................................................................................................... 28
Proyecciones de exportaciones globales del USDA ....................................................................................................... 29
Tabla resumen comercializacin .................................................................................................................................... 30
Bloque Costos e Insumos ................................................................................................................................................... 31
Arrendamientos ............................................................................................................................................................. 31
Precio de la tierra ........................................................................................................................................................... 32
ndice de costo directo por hectrea ............................................................................................................................. 33
Relaciones insumo/producto ......................................................................................................................................... 34
Tabla resumen produccin............................................................................................................................................. 35
Glosario .............................................................................................................................................................................. 36
Bloque precios
Informe mensual N 7
Fecha 05/06/2015
Bloque precios
Disponible
Disponible ($/TN)
Baha Blanca
Buenos Aires
Necochea
Rosario
San Lorenzo / San Martin
San Nicols
ltimo precio
disponible
Variacin
mensual
Variacin
trimestral
Variacin
anual
(may-15)
(abr-15)
(feb-15)
(may-14)
1114,3
1112,8
1044,2
1059,8
1047,2
1101,1
1,9%
1,0%
3,7%
10,0%
7,2%
11,1%
-4,3%
-4,5%
-2,7%
-0,4%
0,2%
-3,7%
-40,6%
-44,0%
-41,2%
-45,4%
-45,7%
-45,7%
Bloque precios
Informe mensual N 7
Fecha 05/06/2015
Producto
FOB puertos - Trigo*
FOB Puertos - Trigo pan**
Contrato activo- MATba
FOB Puertos - Trigo / MATBA
Unidad
ltimo precio
disponible
Variacin
mensual
Variacin
trimestral
Variacin
anual
(may-15)
(abr-15)
(feb-15)
(may-14)
-4,7%
-6,1%
1,9%
-12,6%
-38,8%
-43,5%
-49,7%
32,4%
USD/TN
USD/TN
USD/TN
%
227
201
126
80,6%
0,1%
-0,4%
7,5%
-14,7%
Bloque precios
Informe mensual N 7
Fecha 05/06/2015
Precios relativos
Bloque precios
Informe mensual N 7
Fecha 05/06/2015
Vencimiento (USD/TN)
ltimo precio
disponible
Variacin mensual
Variacin trimestral
(may-15)
(abr-15)
(feb-15)
Junio 2015
Julio 2015
Agosto 2015
Septiembre 2015
Octubre 2015
Noviembre 2015
Diciembre 2015
Precio maz/trigo
Precio soja/trigo
Precio cebada/trigo
125,9
128,9
127,9
131,8
135,2
142,0
158,0
0,9
1,7
1,0
116,3
126,0
118,9
129,3
124,7
144,3
158,0
1,0
1,9
1,1
8,2%
2,3%
7,6%
1,9%
8,4%
-1,6%
0,0%
-0,1
-0,2
-0,1
123,5
128,4
141,3
138,2
149,3
145,5
158,0
0,9
2,2
1,2
2,0%
0,4%
-9,4%
-4,6%
-9,4%
-2,4%
0,0%
-0,0
-0,4
-0,2
Variacin anual
(may-14)
250,3
-49,7%
248,7
-48,1%
253,8
-49,6%
251,9
-47,7%
258,0
-47,6%
255,0
-44,3%
236,0
-33,1%
0,7
0,2
1,3
0,4
0,7
0,3
Fuente: Bloomberg
Nota: precios en promedio mensuales
Bloque precios
Informe mensual N 7
Fecha 05/06/2015
Precios relativos
Bloque precios
Informe mensual N 7
Fecha 05/06/2015
Vencimiento (USD/TN)
ltimo precio
disponible
(may/15)
Julio 2015
Septiembre 2015
Diciembre 2015
Marzo 2016
Mayo 2016
Julio 2016
Septiembre 2016
Precio soja CBOT/trigo
Precio maz CBOT/trigo
Precio cebada ASE/trigo
180,5
182,6
186,7
192,4
197,0
199,8
202,6
2,0
0,8
1,1
Variacin mensual
(abr/15)
184,9 -2,4%
185,0 -1,3%
188,3 -0,9%
193,9 -0,8%
199,3 -1,2%
202,9 -1,5%
203,6 -0,5%
1,9
0,0
0,8
-0,0
1,1
-0,0
#
#
#
#
#
#
#
1
#
#
Variacin trimestral
Variacin anual
(feb/15)
190,4
-5,2%
190,0
-3,9%
191,3
-2,4%
194,2
-0,9%
198,9
-1,0%
201,9
-1,0%
203,1
-0,3%
1,9
-0,9
0,8
-1,8
1,1
-2,1
(may/14)
250,2
-27,9%
253,8
-28,1%
258,8
-27,9%
264,4
-27,2%
268,0
-26,5%
269,2
-25,8%
268,3
-24,5%
2,2
-3,2
0,8
-1,8
1,0
-2,0
#
#
#
#
#
#
#
#
#
#
Fuente: Bloomberg
Nota: precios en promedio mensuales
Bloque precios
Informe mensual N 7
Fecha 05/06/2015
Producto
Unidad
USD/TN
USD/TN
%
ltimo
precio
disponible
(may-15)
125,9
180,5
-30,2%
Variacin
mensual
Variacin
trimestral
Variacin anual
(abr-15)
(feb-15)
(may-14)
8,2% 1
-2,4% #
6,9% 1
2,0%
-5,2%
4,9%
1
-1
1
-49,7%
-27,9%
-30,3%
-1
-1
-1
Fuente: Bloomberg
Nota: precios promedios mensuales
Bloque precios
Informe mensual N 7
Fecha 05/06/2015
Subproductos
Precio harina disponible
Precio harina de trigo FOB
Producto
Unidad
ltimo
precio
disponible
(may-15)
3,6
2,8
360,0
1117,2
1110,7
1,1
3,3
Variacin
mensual
Variacin
trimestral
(abr-15)
(feb-15)
0,0%
0,0%
-0,7%
2,0%
-0,3%
-0,3%
-0,0%
-0,0%
0,0%
-5,3%
-5,9%
-4,9%
2,2%
4,8%
Variacin
anual
(may-14)
#
0
#
#
#
1
1
-34,5%
-37,8%
-25,5%
-40,5%
-43,3%
-21,1%
15,8%
#
#
#
#
#
#
1
Bloque precios
Informe mensual N 7
Fecha 05/06/2015
Precios al Consumidor
Precios principales productos IPC-CABA
10
Bloque precios
Informe mensual N 7
Fecha 05/06/2015
Unidad
1k
Bolsa x 360 g
Paquete x 4 u
Paquete x 500 g
12 u
Paquete x 300g
Paquete x 400 g
1k
Paquete x 500 g
330 g
Bolsa x 400g
1u
ltimo
precio
disponible
(abr-15)
24,1
22,4
14,3
12,9
44,0
13,0
16,9
7,5
11,4
12,3
16,6
72,5
Variacin
mensual
Variacin
trimestral
(mar-15)
(ene-15)
1,0% 1
3,4% 1
3,8% 1
0,2% 1
3,5% 1
-0,6% #
1,7% 1
-1,8% #
0,0% 0
1,5% 1
2,2% 1
0,6% 1
1,2%
5,2%
6,9%
-0,9%
4,8%
0,6%
2,4%
-3,0%
-2,7%
3,5%
4,6%
8,6%
Variacin anual
(abr-14)
1
1
1
-1
1
1
1
-1
-1
1
1
1
7,6%
36,8%
31,5%
4,1%
16,0%
25,1%
32,3%
-10,4%
16,0%
29,5%
32,4%
33,0%
1
1
1
1
1
1
1
-1
1
1
1
1
Fuente: IPC-CABA
11
Bloque precios
Informe mensual N 7
Fecha 05/06/2015
ltimo precio
disponible
(may-15)
$/TN
$/TN
$/TN
$/TN
$/TN
$/TN
1114,3
1112,8
1044,2
1059,8
1047,2
1101,1
Variacin
mensual
Variacin
trimestral
(abr-15)
1,9%
1,0%
3,7%
10,0%
7,2%
11,1%
Variacin anual
(feb-15)
1
1
1
1
1
1
-4,3%
-4,5%
-2,7%
-0,4%
0,2%
-3,7%
(may-14)
-1
-1
-1
-1
1
-1
-40,6%
-44,0%
-41,2%
-45,4%
-45,7%
-45,7%
-1
-1
-1
-1
-1
-1
FOB Puertos
FOB puertos - Trigo*
FOB Puertos - Trigo pan**
Contrato activo- MATba
FOB Puertos - Trigo / MATBA
(may-15)
USD/TN
USD/TN
USD/TN
%
227,4
201,4
126,1
0,8
(abr-15)
0,1%
-0,4%
7,5%
-14,7%
(feb-15)
1
-1
1
-1
-4,7%
-6,1%
1,9%
-12,6%
(may-14)
-1
-1
1
-1
-38,8%
-43,5%
-49,7%
32,4%
-1
-1
-1
1
Precios MATBA
Junio 2015
Julio 2015
Agosto 2015
Septiembre 2015
Octubre 2015
Noviembre 2015
Diciembre 2015
Precio maz/trigo
Precio soja/trigo
Precio cebada/trigo
(may-15)
USD/TN
USD/TN
USD/TN
USD/TN
USD/TN
USD/TN
USD/TN
125,9
128,9
127,9
131,8
135,2
142,0
158,0
0,9
1,7
1,0
(abr-15)
8,2%
2,3%
7,6%
1,9%
8,4%
-1,6%
0,0%
-0,1
-0,2
-0,1
(feb-15)
1
1
1
1
1
-1
0
-1
-1
-1
2,0%
0,4%
-9,4%
-4,6%
-9,4%
-2,4%
0,0%
0,0
-0,4
-0,2
(may-14)
1
1
-1
-1
-1
-1
0
-1
-1
-1
-49,7%
-48,1%
-49,6%
-47,7%
-47,6%
-44,3%
-33,1%
0,2
0,4
0,3
-1
-1
-1
-1
-1
-1
-1
1
1
1
Fuente: Bloomberg
Precios Kansas
Julio 2015
Septiembre 2015
Diciembre 2015
Marzo 2016
Mayo 2016
Julio 2016
Septiembre 2016
Precio soja CBOT/trigo
Precio maz CBOT/trigo
Precio cebada ASE/trigo
(may-15)
USD/TN
USD/TN
USD/TN
USD/TN
USD/TN
USD/TN
USD/TN
180,5
182,6
186,7
192,4
197,0
199,8
202,6
2,0
0,8
1,1
(abr-15)
-2,4%
-1,3%
-0,9%
-0,8%
-1,2%
-1,5%
-0,5%
0,0%
-0,0%
-0,0%
(feb-15)
-1
-1
-1
-1
-1
-1
-1
1
-1
-1
-5,2%
-3,9%
-2,4%
-0,9%
-1,0%
-1,0%
-0,3%
-0,9%
-1,8%
-2,1%
(may-14)
-1
-1
-1
-1
-1
-1
-1
-1
-1
-1
-27,9%
-3,9%
-2,4%
-0,9%
-1,0%
-1,0%
-0,3%
-0,9%
-1,8%
-2,1%
-1
-1
-1
-1
-1
-1
-1
-1
-1
-1
Fuente: Bloomberg
MATBA vs Kansas
Contrato activo MATBA
Contrato activo Kansas
Dif. Kansas vs MATBA
(may-15)
USD/TN
USD/TN
%
125,9
180,5
-0,3
(abr-15)
(feb-15)
8,2% #
-2,4% #
6,9% #
(may-14)
2,0% #
-5,2% #
4,9% #
-49,7%
-27,9%
-30,3%
#
#
#
Fuente: Bloomberg
(may-15)
$/Kg
$/Kg
USD/TN
$/TN
$/TN
3,6
2,8
360,0
1117,2
1110,7
1,1
3,3
(abr-15)
0,0%
0,0%
-0,7%
2,0%
-0,3%
-0,3%
-0,0%
(feb-15)
0
0
-1
1
-1
-1
-1
-0,0%
0,0%
-5,3%
-5,9%
-4,9%
2,2%
4,8%
(may-14)
-1
0
-1
-1
-1
1
1
-34,5%
-37,8%
-25,5%
-40,5%
-43,3%
-21,1%
15,8%
-1
-1
-1
-1
-1
-1
1
1k
Bolsa x 360 g
Paquete x 4 u
Paquete x 500 g
12 u
Paquete x 300g
Paquete x 400 g
1k
Paquete x 500 g
330 g
Bolsa x 400g
1u
(abr-15)
24,11
22,43
14,25
12,85
44,03
13,01
16,86
7,48
11,36
12,28
16,62
72,45
(mar-15)
1,0%
3,4%
3,8%
0,2%
3,5%
-0,6%
1,7%
-1,8%
0,0%
1,5%
2,2%
0,6%
(ene-15)
1
1
1
1
1
-1
1
-1
0
1
1
1
1,2%
5,2%
6,9%
-0,9%
4,8%
0,6%
2,4%
-3,0%
-2,7%
3,5%
4,6%
8,6%
(abr-14)
1
1
1
-1
1
1
1
-1
-1
1
1
1
7,6%
36,8%
31,5%
4,1%
16,0%
25,1%
32,3%
-10,4%
16,0%
29,5%
32,4%
33,0%
1
1
1
1
1
1
1
-1
1
1
1
1
Fuente: IPC-CABA
12
Bloque Produccin
Informe Mensual N7
Fecha 05/06/2015
Bloque produccin
Estimaciones Bolsa de Cereales
Avance de siembra
Unidad
ltimo Dato
(jun-15)
Mill. Hect.
%
Mill. Hect.
%
Mill. Hect.
4,1
9,8
0,4
15,5
3,9
Variacin
mensual
(abr-15)
0,0
9,8
0,4
15,5
Variacin
trimestral
(mar-15)
0,0
9,8
0,4
15,5
Mismo mes,
campaa pasada
(jun-14)
-0,2 #
-2,1 #
-0,1 #
5,7 1
13
Bloque Produccin
Informe Mensual N7
Fecha 05/06/2015
Avance de cosecha
Unidad
ltimo Dato
(jun-15)
Mill. Ton.
%
Mill. Ton.
qq/ha
%
Mill. Ton.
11,2
0,0
11,2
28,4
0,0
10,9
Variacin
mensual
(abr-15)
Variacin
trimestral
(mar-15)
0,0
0,0
0,0
0,0
-100,0
0,0
Mismo mes,
campaa pasada
(jun-14)
1,1 1
0,0 0
1,1 1
-1,3 #
-100,0 #
14
Bloque Produccin
Informe Mensual N7
Fecha 05/06/2015
920.000 Ha
Variacin frente
Superficie miles
anterior campaa
de hectreas
en miles de
Zona
(ene-15)
hectreas
I Noroeste
175
125
II Noreste
250
110
III Centro Norte Cba.
440
120
IV Sur Cba.
247
91
V Centro Norte Sante Fe
215
23
VI Ncleo Norte
371
56
VII Ncleo Sur
294
14
VIII Centro-Este Entre Ros
200
20
IX N LP-OBA
380
80
X Centro Bs. As.
140
-25
XI Sur-Oeste Bs. As.
814
14
XII Sur-Este Bs. As.
610
-40
XIII Sur Litoral
5
1
XIV Cuenca Sal
50
-10
Otras
9
1
Campaa 2014/15
Total
4.200
580
920.000 Ha
Variacin frente
Superficie miles
anterior campaa
de hectreas
en miles de
Zona
(ene-14)
hectreas
I Noroeste
50
-290
II Noreste
140
-50
III Centro Norte Cba.
320
55
IV Sur Cba.
156
26
V Centro Norte Sante Fe
192
32
VI Ncleo Norte
315
50
VII Ncleo Sur
280
40
VIII Centro-Este Entre Ros
180
30
IX N LP-OBA
300
90
X Centro Bs. As.
165
25
XI Sur-Oeste Bs. As.
800
120
XII Sur-Este Bs. As.
650
-120
XIII Sur Litoral
4
1
XIV Cuenca Sal
60
10
Otras
8
1
Campaa 2013/14
Total
3.620
-280
15
Bloque Produccin
Informe Mensual N7
Fecha 05/06/2015
Molienda
Bs. As. Y
Cap. Fed.
2.792
Santa Fe
Datos anuales
2004
2.771
2005
2.716
2006
2.777
2007
3.251
2008
3.411
2009
3.307
2010
3.480
2011
3.518
2012
3.230
2013
2.630
2014
2.885
2002
655
Datos acumulados hasta marzo
2003
693
2004
689
2005
660
2006
658
2007
733
2008
837
2009
795
2010
815
2011
865
2012
829
2013
686
2014
695
2015
689
Datos del ltimo mes disponible
mar-15
235
643
Otras
Crdoba
Entre Rios
1.110
151 provincias
269
Bs. As. Y
Total
4.966 Cap. Fed.
Total
613
666
684
745
741
732
814
788
790
664
737
128
1.183
1.153
1.172
1.266
1.366
1.409
1.383
1.416
1.379
1.177
1.323
242
175
183
170
179
223
220
257
258
231
152
178
33
278
279
296
326
382
369
388
410
419
403
379
59
5.020
4.998
5.099
5.766
6.124
6.038
6.322
6.390
6.049
5.026
5.502
1.116
-0,8%
-2,0%
2,2%
17,1%
4,9%
-3,0%
5,2%
1,1%
-8,2%
-18,6%
9,7%
-4,6%
8,5%
2,8%
8,8%
-0,4%
-1,2%
11,2%
-3,3%
0,3%
-15,9%
10,9%
6,5%
-2,5%
1,7%
8,0%
7,9%
3,2%
-1,9%
2,4%
-2,6%
-14,6%
12,4%
16,1%
4,7%
-7,4%
5,2%
24,9%
-1,6%
16,8%
0,7%
-10,5%
-34,2%
17,2%
3,3%
0,4%
6,0%
10,1%
17,3%
-3,4%
5,1%
5,6%
2,3%
-3,9%
-5,9%
1,1%
-0,5%
2,0%
13,1%
6,2%
-1,4%
4,7%
1,1%
-5,3%
-16,9%
9,5%
152
147
161
165
170
185
186
194
198
186
174
176
178
260
286
286
277
301
326
337
336
351
351
310
321
332
33
40
42
37
39
53
59
61
59
62
37
40
45
68
70
66
76
71
91
86
90
105
98
94
97
105
1.205
1.233
1.213
1.213
1.313
1.493
1.463
1.496
1.578
1.526
1.300
1.329
1.348
5,9%
-0,5%
-4,3%
-0,3%
11,5%
14,2%
-5,1%
2,5%
6,1%
-4,2%
-17,3%
1,4%
-0,9%
19,0%
-3,0%
9,0%
3,0%
2,6%
9,2%
0,5%
4,1%
2,2%
-6,4%
-6,3%
1,1%
1,1%
7,1%
10,3%
-0,2%
-2,9%
8,3%
8,5%
3,2%
-0,3%
4,6%
-0,1%
-11,8%
3,6%
3,5%
-1,0%
23,6%
3,8%
-10,6%
4,8%
36,6%
10,3%
2,9%
-3,4%
6,7%
-40,4%
8,8%
10,3%
14,9%
2,6%
-6,2%
15,3%
-6,5%
28,8%
-5,7%
5,1%
16,7%
-6,8%
-4,0%
3,0%
8,2%
7,9%
2,3%
-1,6%
-0,0%
8,2%
13,7%
-2,0%
2,2%
5,5%
-3,3%
-14,8%
2,2%
1,4%
58
117
16
38
464
1,6%
1,2%
10,2%
15,1%
8,3%
4,6%
16
Bloque Produccin
Informe Mensual N7
Fecha 05/06/2015
Proyecciones USDA
Produccin mundo
Produccin Argentina
rea mundo
rea Argentina
17
Bloque Produccin
Informe Mensual N7
Fecha 05/06/2015
Variacin
mensual
(abr-15)
Variacin
trimestral
(feb-15)
Campaa
2013/2014
(may-13)
Campaa
2012/2013
(may-12)
0,6%
0,0%
-0,2%
0,0%
0,0%
0,0%
0,0%
0,0%
0,0%
0,0%
0,0%
1
0
-1
0
0
0
0
0
0
0
0
0,7%
3,0%
-0,2%
0,2%
0,0%
0,0%
0,0%
0,0%
3,1%
0,0%
0,0%
1
1
-1
1
0
0
0
0
1
0
0
1,4%
5,1%
-0,4%
1,0%
2,7%
2,2%
-8,0%
-9,4%
5,3%
-4,1%
20,0%
3,5%
5,6%
-0,3%
11,0%
-5,3%
3,8%
-3,9%
-0,4%
5,1%
11,9%
13,5%
0,0%
0,1%
0,0%
0,0%
0,0%
0,0%
0,0%
0,0%
0,0%
0,0%
0,0%
0
1
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0,2%
0,1%
-0,1%
0,1%
0,0%
0,0%
0,0%
2,0%
0,0%
0,0%
0,0%
1
1
-1
1
0
0
0
1
0
0
0
1,7%
3,7%
2,5%
13,4%
-4,9%
-21,9%
-11,1%
6,3%
11,1%
-6,7%
19,0%
10,8%
4,6%
1,0%
56,6%
-10,7%
7,7%
8,7%
9,4%
57,0%
32,1%
13,6%
1,9%
0,3%
0,0%
3,7%
-5,4%
-11,9%
0,5%
-9,1%
-2,2%
0,0%
7,8%
1
1
0
1
-1
-1
1
-1
-1
0
1
1,6%
0,3%
1,2%
2,5%
-19,7%
-16,0%
-3,9%
-9,1%
29,8%
52,6%
7,8%
1
1
1
1
-1
-1
-1
-1
1
1
1
7,7%
8,2%
-7,5%
21,7%
-46,0%
26,0%
12,9%
25,5%
16,1%
38,8%
33,0%
11,5%
7,1%
-31,8%
-2,9%
1,7%
40,4%
45,5%
123,9%
313,0%
-9,6%
-5,1%
Fuente: USDA
18
Bloque Produccin
Informe Mensual N7
Fecha 05/06/2015
ltimo dato
disponible
ltimo dato
disponible
Variacin
mensual
Variacin
trimestral
Campaa
pasada
Mayo (2015/16)
(may-15)
(abr-15)
(feb-15)
(may-14)
191,1
203,3
716,6
191,1
201,0
715,5
0,3
0,7
0,3
0,9
0,5
0,6
0,1
0,1
0,2
0,4
0,4
0,3
0,6
0,5
0,9
0,5
0,5
0,1
0,2
0,2
0,4
0,4
-1,9% #
1
1,9%
-0,1% #
2,0%
3,7%
-2,2%
0,5%
-13,7%
0,3%
0,0%
-0,1%
-11,9%
7,8%
-9,1%
1
1
#
1
#
1
0
#
#
1
#
-6,5% #
1,6% 1
0,1% 1
-23,4%
7,7%
1,8%
1
1
1
4,3%
27,5%
10,6%
8,9%
-46,6%
7,7%
36,5%
-7,4%
20,7%
33,0%
20,3%
1,5%
1,4%
25,7%
-6,6%
-30,3%
0,7%
56,3%
1,4%
-16,0%
7,8%
-9,1%
#
#
1
1
1
#
1
#
19
Bloque Produccin
Informe Mensual N7
Fecha 05/06/2015
Unidad
ltimo dato
disponible
(jun-15)
Variacin mensual
Variacin trimestral
(abr-15)
(mar-15)
4,1
9,8
0,4
15,5
3,9
Mill. Hect.
%
Mill. Hect.
%
Mill. Hect.
0,0
9,8
0,4
Variacin anual
(jun-14)
0,0
9,8
0,4
0
1
1
-0,2
-2,1
-0,1
(jun-15)
(abr-15)
11,2
0,0
11,2
28,4
0,0
10,9
Mill. Ton.
%
Mill. Ton.
qq/ha
%
Mill. Ton.
(mar-15)
0,0
0,0
0,0
0,0
(jun-14)
0,0
0,0
0,0
0,0
0
0
0
0
1,1
0,0
1,1
-1,3
Molienda
Total
Bs. As. Y Cap. Fed.
Santa Fe
Crdoba
Entre Rios
Otras provincias
(mar-15)
(feb-15)
464
235
58
117
16
38
Miles Ton.
Miles Ton.
Miles Ton.
Miles Ton.
Miles Ton.
Miles Ton.
7,9%
6,1%
4,3%
10,0%
12,7%
18,3%
(dic-14)
(mar-14)
17,2%
20,4%
7,0%
9,6%
22,7%
41,9%
1
1
1
1
1
1
4,6%
1,6%
1,2%
10,2%
15,1%
8,3%
(may-15)
(abr-15)
223
32
24
24
19
14
12
9
9
6
4
Mill. Hect.
Mill. Hect.
Mill. Hect.
Mill. Hect.
Mill. Hect.
Mill. Hect.
Mill. Hect.
Mill. Hect.
Mill. Hect.
Mill. Hect.
Mill. Hect.
0,6%
0,0%
-0,2%
0,0%
0,0%
0,0%
0,0%
0,0%
0,0%
0,0%
0,0%
(feb-15)
(may-14)
0,7% 1
3,0% 1
-0,2% #
0,2% 1
0,0% 0
0,0% 0
0,0% 0
0,0% 0
3,1% 1
0,0% 0
0,0% 0
1,4%
5,1%
-0,4%
1,0%
2,7%
2,2%
-8,0%
-9,4%
5,3%
-4,1%
20,0%
Fuente: USDA
(may-15)
Mill. Ton.
Mill. Ton.
Mill. Ton.
Mill. Ton.
Mill. Ton.
Mill. Ton.
Mill. Ton.
Mill. Ton.
Mill. Ton.
Mill. Ton.
Mill. Ton.
(abr-15)
726
126
96
59
55
29
24
26
25
13
13
0,0%
0,1%
0,0%
0,0%
0,0%
0,0%
0,0%
0,0%
0,0%
0,0%
0,0%
(feb-15)
(may-13)
0,2% 1
0,1% 1
-0,1% #
0,1% 1
0,0% 0
0,0% 0
0,0% 0
2,0% 1
0,0% 0
0,0% 0
0,0% 0
1,7%
3,7%
2,5%
13,4%
-4,9%
-21,9%
-11,1%
6,3%
11,1%
-6,7%
19,0%
Fuente: USDA
(may-15)
Mill. Ton.
Mill. Ton.
Mill. Ton.
Mill. Ton.
Mill. Ton.
Mill. Ton.
Mill. Ton.
Mill. Ton.
Mill. Ton.
Mill. Ton.
Mill. Ton.
(abr-15)
201
63
17
19
5
8
6
5
3
3
3
1,9%
0,3%
0,0%
3,7%
-5,4%
-11,9%
0,5%
-9,1%
-2,2%
0,0%
7,8%
(feb-15)
1,6%
0,3%
1,2%
2,5%
-19,7%
-16,0%
-3,9%
-9,1%
29,8%
52,6%
7,8%
(may-13)
1
1
1
1
#
#
#
#
1
1
1
7,7%
8,2%
-7,5%
21,7%
-46,0%
26,0%
12,9%
25,5%
16,1%
38,8%
33,0%
Fuente: USDA
(may-15)
(abr-15)
191
201
715
-1,9%
1,9%
-0,1%
360,6
0,6
0,5
0,9
0,5
0,5
0,1
0,2
0,2
0,4
0,4
1,0%
3,7%
-2,2%
0,5%
-13,7%
0,3%
0,0%
-0,1%
-11,9%
7,8%
-9,1%
(feb-15)
(may-14)
-6,5% #
1,6% 1
0,1% 1
-23,4%
7,7%
1,8%
1
1
1
-34,1%
27,5%
10,6%
8,9%
-46,6%
7,7%
36,5%
-7,4%
20,7%
33,0%
20,3%
0,6%
1,4%
25,7%
-6,6%
-30,3%
0,7%
56,3%
1,4%
-16,0%
7,8%
-9,1%
#
#
1
1
1
#
1
#
20
Bloque Comercializacin
Informe Mensual N7
Fecha 05/06/2015
Bloque Comercializacin
Camiones arribados a puerto (mensuales)
ltimo dato
disponible
(may-15)
2.495
1.475
6
711
303
2.780
580
1.917
0
283
(feb-15)
(may-14)
-1
-12,7%
-1
-20,2%
#####
1
268,4%
-1
-62,9%
-1
-6,5%
-1
-60,2%
1
114,7%
-1
-45,7%
-1
-54,3%
######
1
74,3%
-1
-64,9%
-1
-52,8%
-1
-76,5%
-1
-32,2%
1
1708,0%
1
5800,0%
####
1
100,0%
-54,6%
-1
-52,2%
-1
-16,5%
-25,0%
7,6%
-1
-63,5%
-1
-1
1
21
Bloque Comercializacin
Informe Mensual N7
Fecha 05/06/2015
Fletes
Terrestre: nacional en granel
Distancia (ARS/TN)
20
100
500
ltimo dato
disponible
Variacin
mensual
Variacin
trimestral
Variacin anual
(may-15)
(abr-15)
(feb-15)
(may-14)
80,5
179
530
2,5%
2,1%
1,7%
8,7%
6,8%
6,5%
41,7%
37,7%
37,7%
22
Bloque Comercializacin
Informe Mensual N7
Fecha 05/06/2015
Destino (USD/TN)
China (1)
Brasil
Egipto (1)
Holanda (2)
ltimo dato
disponible
Variacin
mensual
Variacin
trimestral
Variacin anual
(may-15)
(abr-15)
(feb-15)
(may-14)
40
11
24
13
0,6%
-4,3%
-3,0%
-5,4%
6,7%
40,6%
1,0%
8,2%
-22,0%
-13,5%
-24,8%
-40,4%
23
Bloque Comercializacin
Informe Mensual N7
Fecha 05/06/2015
ltimo dato
disponible
(may-15)
EE.UU.
Union Europea
Precio FOB
34
33
(may-15)
EE.UU. (Golfo)
Union Europea (Rouen)
Argentina*
234
195
228
Variacin
mensual
(abr-15)
2,6% 1
-3,7% #
(abr-15)
-4,0% #
-7,4% #
0,3% 1
Variacin
trimestral
(feb-15)
-4,7% #
-7,2% #
(feb-15)
-7,0% #
-22,4% #
-9,4% #
Variacin anual
(may-14)
-24,6% #
-21,7% #
(may-14)
-32,3% #
-32,6% #
-38,7% #
24
Bloque Comercializacin
Informe Mensual N7
Fecha 05/06/2015
ROEs aprobados
Total ROEs
Trigo
ROE 45
ROE 365
Harina de trigo
ROE 45
ROE 180
Subproductos de Trigo ROE 45
ROE 180
ltimo mes
Variacin anual
(may-15)
(may-14)
268,2
25,6
197,4
31,5
6,4
6,4
0,9
39,8
1,6
0,0
21,9
7,3
9,0
0,0
574,6%
1495,6%
43,8%
-12,0%
-28,2%
ltimos tres
meses
1155,2
201,6
817,8
81,7
17,3
35,3
1,5
Variacin anual
108,2 967,3%
7,8 2493,6%
0,0
60,4
35,3%
14,8
16,6%
25,2
39,8%
0,0
1
1
1
1
1
Fuente: UCESCI
Nota: valores mensuales
25
Bloque Comercializacin
Informe Mensual N7
Fecha 05/06/2015
Campaa (en
miles Ton)
Total Comprado
Total a fijar
Total fijado
% fijado/a fijar
2010/11
2011/12
6.537
9.453
350
632
132
283
38%
45%
2012/13
2013/14
4.907
2.186
230
177
73
28
32%
16%
2014/15
6.112
1.324
235
18%
26
Bloque Comercializacin
Informe Mensual N7
Fecha 05/06/2015
Campaa (en
miles Ton)
Total Comprado
Total a fijar
Total fijado
% fijado/a fijar
Campaa (en
miles Ton
Total Comprado
Total a fijar
Total fijado
% fijado/a fijar
2010/11
2011/12
6.537
9.453
350
632
132
283
38%
45%
2010/11
2011/12
2.992
2.625
1.125
943
706
629
63%
67%
2012/13
2013/14
4.907
2.186
230
177
73
28
32%
16%
2012/13
2013/14
2.306
3.062
525
607
416
400
79%
2014/15
6.112
1.324
235
18%
2014/15
2.809
629
349
Datos al 13/5/2015
Datos al 13/5/2015
27
Bloque Comercializacin
Informe Mensual N7
Fecha 05/06/2015
Comercio exterior
Evolucin mensual exportaciones
28
Bloque Comercializacin
Informe Mensual N7
Fecha 05/06/2015
ltimo mes
(abr-15)
Total
Harina de trigo
Trigo, duro, excluido para siembra
(mar-15)
126,0
11,0
115,0
Variacin anual
(ene-15)
-24,1% #
-8,3% #
-25,3% #
-16,6%
-31,3%
-14,8%
(abr-14)
44,8%
0,0%
51,3%
1
0
1
Fuente: INDEC
ltimo dato
disponible
Mayo (2015/16)
157,0
25,2
20,0
20,5
18,5
10,5
7,2
6,0
ltimo dato
disponible
(may-15)
163,7
23,4
21,5
23,5
17,0
11,5
5,5
6,0
Variacin
mensual
(abr-15)
1,0%
-2,3%
4,9%
0,0%
0,0%
4,5%
0,0%
0,0%
Variacin
trimestral
(feb-15)
1
-1
1
0
0
1
0
0
2,2%
-4,4%
7,5%
2,2%
0,0%
4,5%
-15,4%
0,0%
1
-1
1
1
0
1
-1
0
Campaa
2013/2014
(may-13)
Campaa
2012/2013
(may-12)
1,0%
-27,4%
18,1%
6,8%
-10,5%
21,1%
175,0%
-25,0%
19,2%
-16,1%
100,9%
27,0%
-5,6%
64,3%
10,0%
-7,7%
Fuente: USDA
Nota: los cambios en los valores mensuales corresponden a cambios en las estimaciones de exportacin para la
campaa en curso
29
Bloque Comercializacin
Informe Mensual N7
Fecha 05/06/2015
Total puertos
Camiones
Rosario y zona
Buenos Aires
Necochea
Baha Blanca
Camiones
Camiones
Camiones
Camiones
ltimo dato
disponible
(may-15)
2.495
1.475
6
711
303
Variacin
mensual
(abr-15)
(feb-15)
(may-14)
-12,7% #
-20,2% #
-45,7%
-54,3%
-1
-1
1708,0%
5800,0%
268,4% 1
-62,9% #
74,3%
-64,9%
1
-1
100,0%
0,0%
Total molinos
ROEs aprobados
(may-15)
Total ROEs
Trigo
Harina de trigo
Subproductos de Trigo
ROE 45
ROE 365
ROE 45
ROE 180
ROE 45
ROE 180
Miles Ton
Miles Ton
Miles Ton
Miles Ton
Miles Ton
Miles Ton
Miles Ton
268,2
25,6
197,4
31,5
6,4
6,4
0,9
(may-14)
574,6% #
1495,6% #
43,8% #
-12,0% #
-28,2% #
Fuente: UCESCI
Comercio exterior
Total
Harina de trigo
Trigo, duro, excluido para siembra
(abr-15)
USD Millones
USD Millones
USD Millones
126,0
11,0
115,0
(mar-15)
(ene-15)
-16,6% #
-31,3% #
-14,8% #
-24,1%
-8,3%
-25,3%
(abr-14)
-1
-1
-1
44,8%
0,0%
51,3%
Fuente: INDEC
China (1)
Brasil
Egipto (1)
Holanda (2)
(may-15)
USD/TN
USD/TN
USD/TN
USD/TN
40,0
11,3
24,3
13,3
(abr-15)
(feb-15)
0,6% 1
-4,3% #
-3,0% #
-5,4% #
6,7%
40,6%
1,0%
8,2%
(may-14)
1
1
1
1
-22,0%
-13,5%
-24,8%
-40,4%
20
100
500
(may-15)
ARS/TN
ARS/TN
ARS/TN
80,5
179,0
530,0
(abr-15)
2,5%
2,1%
1,7%
(feb-15)
1
1
1
8,7%
6,8%
6,5%
(may-14)
1
1
1
41,7%
37,7%
37,7%
Impuestos de internacin
USA
Union Europea
(may-15)
USD/TN
USD/TN
34,0
33,1
(01/04/15)
2,6% 1
-3,7% #
(feb-15)
-4,7%
-7,2%
(may-14)
-1
-1
-24,6%
-21,7%
USA
Union Europea
Argentina*
(may-15)
USD/TN
USD/TN
USD/TN
233,6
194,8
227,5
(01/04/15)
-4,0% #
-7,4% #
0,3% 1
(feb-15)
-7,0%
-22,4%
-9,4%
(may-14)
-1
-1
-1
-32,3%
-32,6%
-38,7%
Exportaciones mundiales
Mundo
EE.UU.
Rusia
Canad
Australia
Ucrania
Argentina
Kazajistn
Mayo (2015/16)
Mill. Ton.
Mill. Ton.
Mill. Ton.
Mill. Ton.
Mill. Ton.
Mill. Ton.
Mill. Ton.
Mill. Ton.
157,0
25,2
20,0
20,5
18,5
10,5
7,2
6,0
(may-15)
163,7% 1
23,4% #
21,5% 5
23,5% 0
17,0% 0
11,5% 5
5,5% 0
6,0% 0
(abr-15)
1,0% 2
-1,0% -4
1,0% 8
0,0% 2
0,0% 0
1,0% 5
0,0% #
0,0% 0
(feb-15)
1,0%
-1,0%
1,0%
1,0%
0,0%
1,0%
-1,0%
0,0%
Fuente: USDA
30
31
Precio de la tierra
Unidad
Precio de la tierra*
USD/ha
tn de trigo necesaria
ltimo dato
disponible
Variacin
mensual
Variacin
trimestral
Variacin
anual
(may-15)
5500
72,0
(abr-15)
0,0%
-3,0%
(feb-15)
0,0%
10,1%
(may-14)
0,0%
134,5%
32
Costos (USD/Ha)
Total directo
Herbicidas
Semillas
Labranzas
Fertilizantes
Insecticidas y fungicidas
ltimo dato
Variacin mensual
disponible
(may-15)
(abr-15)
330
-2,5% -1
20
-0,7% -1
129
-4,2% -1
92
-2,8% -1
129
-4,2% -1
24
-0,6% -1
Variacin trimestral
Variacin anual
(feb-15)
(may-14)
-2,5%
-0,7%
-4,2%
-2,8%
-4,2%
-0,6%
-2,6%
-4,7%
-4,1%
-0,3%
-4,1%
-8,1%
-1
-1
-1
-1
-1
-1
-1
-1
-1
-1
-1
-1
Costos (USD/Ha)
Herbicidas
Semillas
Labranzas
Fertilizantes
Insecticidas y fungicidas
Total directo
2005
18
86
23
25
36
194
2006
16
84
23
24
37
188
2007
19
106
30
24
41
224
2008
30
192
50
28
53
357
2009
19
122
41
27
57
271
2010
15
123
39
26
66
273
2011
16
159
45
27
78
328
2012
21
160
41
27
98
352
2013
20
137
60
26
103
351
2014
21
136
60
25
93
340
2015
5 meses
20
133
60
24
95
337
33
Relaciones insumo/producto
Urea
Tractor 100 HP
Pick Up
Gasoil
2,4 D 100%
Fosfato diamnico
Gasoil
2,4 D 100%
Fosfato diamnico
Urea
Tractor 100 HP
Pick Up
may.-15
abr.-15
Insumos
Unidad
QQ x 100 lt
QQ x 100 lt
QQ x tn
QQ x tn
QQ x unidad
QQ x unidad
ltimo dato
disponible
(may-15)
12
82
58
45
4429
2991
Variacin
mensual
(abr-15)
-4,2%
-3,5%
-4,9%
-8,2%
-3,5%
-4,3%
-1
-1
-1
-1
-1
-1
Variacin
trimestral
(feb-15)
15,0% 1
20,6% 1
18,4% 1
9,8% 1
19,3% 1
15,9% 1
Variacin
anual
(may-14)
112,9% 1
110,3% 1
114,8% 1
104,5% 1
116,4% 1
134,4% 1
34
Variacin
mensual
(abr-15)
-4,2%
-3,5%
-4,9%
-8,2%
-3,5%
-4,3%
Variacin
trimestral
(feb-15)
15,0%
20,6%
18,4%
9,8%
19,3%
15,9%
Variacin
anual
(may-14)
112,9%
110,3%
114,8%
104,5%
116,4%
134,4%
USD/Ha
USD/Ha
USD/Ha
USD/Ha
USD/Ha
USD/Ha
(may-15)
330
20
129
92
129
24
(abr-15)
-2,5%
-0,7%
-4,2%
-2,8%
-4,2%
-0,6%
(feb-15)
-2,5%
-0,7%
-4,2%
-2,8%
-4,2%
-0,6%
(may-14)
-2,6%
-4,7%
-4,1%
-0,3%
-4,1%
-8,1%
USD/ha
tn de trigo
(may-15)
5500
72
(abr-15)
0,0%
-3,0%
(feb-15)
0,0%
10,1%
(may-14)
0,0%
134,5%
Producto
Unidad
Insumos
Gasoil
2,4 D 100%
Fosfato diamnico
Urea
Tractor 100 HP
Pick Up
QQ x 100 lt
QQ x 100 lt
QQ x tn
QQ x tn
QQ x unidad
QQ x unidad
Costos
Total directo
Herbicidas
Semillas
Labranzas
Fertilizantes
Insecticidas y fungicidas
Fuente: Elaboracin propia en base a Mrgenes agropecuarios
Precios de la tierra
Precio de la tierra*
*Zona triguera: Tres Arroyos, Necochea, Lobera (Bs As).
Fuente: Mrgenes agropecuarios
35
Glosario
Bloque precios
Disponible: precios spot en las distintos plazas localidades donde se
comercializa el trigo local.
Mercado a Trmino de Buenos Aires: es una entidad que registra y
garantiza operaciones de futuro y opciones.
Cotizacin primer contrato activo: futuro ms que no se encuentra
vencido ms cercano a la fecha actual
Precios FOB: es el precio de la mercadera puesta a disposicin del
comprador a bordo del buque.
Relacin precios FOB y MATba: grfica la relacin que existe entre el
trigo del primer contrato activo que cotiza en el mercado a trminos
frente al valor registrado en puertos.
Precios relativos: grfica las relaciones histricas entre el precio del
primer contrato activo del trigo y el precio de la soja, maz y cebada.
Curva de futuros: cotizacin para una determinada fecha de los
distintos contratos de futuros activos.
Kansas City Board of Trade: es el mercado de opciones y futuros
ubicado en Kansas, EE.UU.
Relacin MATba frente a KCBOT: grfica la relacin de precios
histricos entre los dos mercados.
Subproductos: precios de subproductos de trigo
Precio FAS: es el precio de la mercadera puesta al costado del buque.
Precios productos IPC-CABA: precios al consumidor final para
productos seleccionados con algn grado de vinculacin con el trigo
como materia prima, en comercios que se encuentran en la CABA.
Bloque produccin
Avance de siembra: progreso de las campaas en base a las
estimaciones del avance que se observa y lo estimado a sembrar,
realizadas por la Bolsa de Cereales.
Siembra segn zonas PAS: superficie a sembrar de trigo segn lo
estimado por la Bolsa de Cereales en las distintas zonzas del pas.
Molienda: realizada en molinos de distintas zonas del pas.
Proyecciones USDA: estimaciones de produccin, siembra y stocks
finales de principales mercados de trigo del mundo segn el
Departamento de Agricultura de los Estados Unidos.
Relacin Stock/Consumo: relacin entre las estimaciones del stock
final y el estimado consumo para la campaa realizadas segn el
Departamento de Agricultura de los Estados Unidos. Un valor elevado
de este cociente indica que los Stocks son elevados para las cantidades
a consumir y tiene efectos de baja en el precio del trigo. Un valor bajo
de este cociente, lo opuesto.
Bloque comercializacin
Camiones arribados a puerto: cantidad de camiones arribados a
puertos o molinos por mes.
Fletes terrestres: precio de flete de carga con capacidad 30 toneladas
para el transporte de granos.
Fletes martimos: precio de flete de carga para 50.000/65.000
toneladas y para 30.000/40.000 toneladas para transportes
martimos.
Precios FOB de principales competidores: Valor terico que indica el
precio mximo a pagar por el exportador que compra trigo en el
mercado interno para vender a un destino determinado, sin perder
competitividad frente al precio de venta de orgenes alternativos en
ese destino. Se considera el origen estadounidense (FOB Golfo) y el
origen Mar Negro, ruso o ucraniano. En ambos casos se parte del FOB
correspondiente, se cargan todos los costos (Fletes e impuestos) para
llegar a destino, y a ese valor se le descuentan los gastos desde puertos
argentinos, los gastos de embarque y los derechos de exportacin,
llegando as a un FAS terico en equilibrio con el origen elegido puesto
en Brasil.
ROEs aprobados: Declaraciones Juradas de Ventas al Exterior de
productos agrcolas aprobadas por la UCESCI del ministerio de
economa, que habilita a realizar la exportacin.
Compras del sector exportador: a partir de declaraciones de compra.
Compras del sector industrial: las compras del sector industrial,
respecto de la capacidad instalada, resultan de computar las fbricas
que representan: para trigo el 95 % y para soja y girasol el 100 %, en
ambas cosechas.
Total comprado: compras efectuadas bajo cualquier modalidad.
Incluye "a fijar".
Total a fijar: compras que involucran el compromiso de entrega de la
mercadera pero sin haber pactado precio.
Total fijado: porcin del rubro total a fijar que ya se les estableci
precio.
Proyecciones de exportaciones globales del USDA: estimaciones de
exportaciones de principales pases exportadores de trigo del mundo
segn el Departamento de Agricultura de los Estados Unidos.
Bloque costos
Precios de la tierra: precios de la tierra relevados por la revista
Mrgenes Agropecuarios para la regin de Tres Arroyos, Necochea,
Loberia. Productividad media de 35-40qq/ha.
Precio arrendamiento: evolucin del precio de arrendamiento para
Soja en la Zona ncleo maicera en US$/ha. y qq/ha. Zona ncleo
formada por los partidos de Pergamino, Rojas y Salto
Total costos directos: compuestos por herbicidas, semillas, costos de
labranzas, fertilizantes, insecticidas y fungicidas.
Relacin insumo producto: relacin entre el precio de los principales
productos y el trigo.
36