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PRINCIPIO DE FINANAS
PROF:EVANDRO
5. Tanto carteiras quanto ttulos individuais: a equao da SML valida tanto para
ttulos individuais como por carteiras de ttulos. Na FIG. 4 a carteira AB pode ser
relacionada na SML apenas ponderando as composies dos retornos e dos betas
dos ativos A e B na carteira.
6. Devemos ter o cuidado para no confundir a CML com a SML. A CML representa o
conjunto de carteiras eficientes formadas tanto por ativos de risco como por ativos
sem risco. A SML refere-se tanto a todos os ttulos individuais quanto a todas as
carteiras possveis, ao passo que a CML vale apenas para carteiras eficientes. O
SML tambm relaciona retorno esperado e beta, enquanto que a CML relaciona
retorno esperado e desvio-padro.
Referncias:
https://www.lume.ufrgs.br/bitstream/handle/10183/24474/000593270.pdf?sequence=1
https://pt.scribd.com/doc/56674419/21/LMT-%E2%80%93-Linha-de-Mercado-deTitulos-ou-SML