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UNIVERSIDAD NACIONAL DE

CHIMBORAZO
FACULTAD DE CIENCIAS POLTICAS Y ADMINISTRATIVAS

CARRERA DE CONTABILIDAD Y AUDITORA


CONTABILIDAD INTERMEDIA II

DOCENTE:
MS. Mario Delgado

TEMA:
NIC y NIIF relacionadas con el Estado de Flujo de Efectivo

GRUPO:
5

INTEGRANTES:

Katherine Yanez
Jessica Salguero
Liliana Cuenca
Lpez Lesly

PERODO ACADMICO
Marzo - Julio 2015

NDICE

ASPECTOS PRELIMINARES .............................................................................................................................. 1


IFRS - NIIF.................................................................................................................................................... 1
Diferencias entre NICs y NIIFs- IASs e IFRSs .............................................................................................. 2
NIIFS VIGENTES EN ECUADOR 2015 ............................................................................................................. 2
NIIF PARA PYMES ........................................................................................................................................ 3
NICS VIGENTES EN ECUADOR 2015 .............................................................................................................. 6
NIIFS Y NICS RELACIONADAS CON EL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO .......................................................... 8
NORMATIVAS RELACIONADAS CON EL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO ....................................................... 8
NORMA INTERNACIONAL DE CONTABILIDAD 1 ....................................................................................... 8
ANLISIS NIC 1................................................................................................................................................................ 8

NORMA INTERNACIONAL DE CONTABILIDAD 7 ..................................................................................... 10


NIIF PARA PYMES SECCIN 7 ................................................................................................................. 10
ANLISIS DE LA NIC 7 Y NIIF PARA PYMES SECCIN 7 ................................................................................................10

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO................................................................................................................... 11


CONCEPTO................................................................................................................................................ 11
IMPORTANCIA .......................................................................................................................................... 11
RESUMEN NORMATIVO ............................................................................................................................ 12
USOS Y USUARIOS ..................................................................................................................................... 19
REQUERIMIENTO TCNICOS PARA SU ELABORACIN ................................................................................ 19
FUENTES Y APLICACIN DEL EFECTIVO ...................................................................................................... 20
MTODOS DE REPRESENTACIN ............................................................................................................... 21
DIFERENCIA ENTRE EL MTODO DIRECTO Y EL INDIRECTO .................................................................... 22
ANLISIS CRTICO GRUPAL........................................................................................................................... 23
CASO PRCTICO ........................................................................................................................................... 24

NDICE DE TABLAS

Tabla 1: Significado de las Siglas IFRS-NIIF e IAS-NIC ................................................................. 1


Tabla 2: NIIFs Vigentes en Ecuador 2015 .................................................................................... 2
Tabla 3: NIIFs para PYMES ........................................................................................................ 5
Tabla 4: NICs Vigentes en Ecuador 2015 ..................................................................................... 7
Tabla 5: Identificacin de Fuentes y Usos ................................................................................. 21

ASPECTOS PRELIMINARES
IFRS - NIIF
Son normas de carcter financiero-contable, que regulan la forma de preparar y presentar la
informacin sobre los hechos econmicos que generan las empresas al interactuar con su entorno.
Definicin.- Las Normas internacionales de Informacin Financiera (NIIFs-IFRSs), son las Normas
e Interpretaciones adoptadas por la Junta de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB). Esas
Normas comprenden:
o

Las Normas Internacionales de Informacin Financiera;

Las Normas Internacionales de Contabilidad; y

Las Interpretaciones elaboradas por el Comit de Interpretaciones de las Normas


Internacionales de Informacin Financiera (CINIIF-IFRIC) o el antiguo Comit de
Interpretaciones (SIC).

El International Accounting Standards Board (IASB) que en espaol significa Junta de Normas
Internacionales de Contabilidad, es un organismo independiente del sector privado que desarrolla y
aprueba las Normas Internacionales de Informacin Financiera, bajo la supervisin de la Fundacin
del Comit de Normas Internacionales de Contabilidad (IASCF).
El IASB se constituy en el ao 2001 para sustituir al Comit de Normas Internacionales de
Contabilidad (International Accounting Standards Committee).
SIGLA
IFRS

IDIOMA
Ingles

CARACTERSTICAS
Emitidas a contar del ao 2000, van 15 emitidas, pero en Ecuador
se encuentra vigentes 13.

IAS

Ingles

Normas contables antiguas, desde 1973 al 2000, se emitieron 41


pero solo hay 28 vigentes.

NIIF

Espaol

Es lo mismo que IFRS pero en espaol (Normas Internacionales de


Informacin Financiera)

NIC

Espaol

Es lo mismos que IAS pero en espaol (Normas Internacionales de


Contabilidad)

Tabla 1: Significado de las Siglas IFRS-NIIF e IAS-NIC

Diferencias entre NICs y NIIFs- IASs e IFRSs


El termino Norma Internacional de Informacin Financiera (NIIF-IFRSs) tiene un estrecho y un
amplio sentido. En sentido estricto, las NIIF se refieren a la nueva serie numerada de Normas que
emite el IASB, a diferencia de las Normas Internacionales de Contabilidad (NIC-IAS), serie emitida
por su predecesor. En trminos ms generales, IFRSs comprende el conjunto de pronunciamientos
de IASB incluidas las normas e interpretaciones aprobadas por el IASB y las NICs-IASs y sus
interpretaciones SIC aprobadas por su predecesor el Comit de Normas Internacionales de
Contabilidad.
NIIFs VIGENTES EN ECUADOR 2015
# NIIF

NIIFs VIGENTES

Adopcin por Primera Vez de las Normas Internacionales de Informacin Financiera

Pagos Basados en Acciones

Combinaciones de Negocios

Contratos de Seguro

Activos no Corrientes Mantenidos para la Venta y Operaciones Discontinuadas

Exploracin y Evaluacin de Recursos Minerales

Instrumentos Financieros: Informacin a Revelar

Segmentos de Operacin

Instrumentos Financieros

10

Estados Financieros Consolidados

11

Acuerdos Conjuntos

12

Informacin a Revelar sobre Participaciones en Otras Entidades

13

Medicin del Valor Razonable

Tabla 2: NIIFs Vigentes en Ecuador 2015

NIIF PARA PYMES


La NIIF para PYMES se ha desarrollado mediante:
(a) la extraccin de los conceptos fundamentales del Marco Conceptual del IASB y de los
principios y guas obligatorios relacionados de las NIIF completas (incluyendo las
Interpretaciones), y
(b) la consideracin de las modificaciones apropiadas en funcin de las necesidades de los
usuarios y las consideraciones de costo-beneficio de producirlas.
La siguiente tabla identifica las principales fuentes de las NIIF completas de las que se derivan los

SECCIN

principios de cada seccin de la NIIF para las PYMES.

NIIF PARA PYMES

FUENTE

(ANEXO 14)

Prlogo a las Normas Internacionales de Informacin

Prlogo

Financiera

Pequeas y Medianas Entidades

Conceptos y Principios Generales

Presentacin de Estados Financieros

NIC 1

Estado de Situacin Financiera

NIC 1

Estado

del

Resultado

Integral

Marco Conceptual del IASB, NIC 1 Presentacin de


Estados Financieros

Estado De Resultados

NIC 1

Estado de Cambios en el Patrimonio y


6

Estado de Resultados y

NIC 1

Ganancias Acumuladas
7

Estado de Flujos de Efectivo

NIC 7 Estados de Flujos de Efectivo

Notas a los Estados Financieros

NIC 1

Estados Financieros Consolidados y

NIC 27 Estados Financieros

Separados

Consolidados y Separados modificada en 2008

10

Polticas Contables, Estimaciones y

NIC

Polticas

Contables,

Errores

Estimaciones Contables y Errores

Cambios

en

las

NIC 32 Instrumentos Financieros: Presentacin, NIC


11

Instrumentos Financieros Bsicos

39 Instrumentos Financieros:
Medicin,

NIIF

Reconocimiento y

Instrumentos

Financieros:

Informacin a Revelar
NIC 32 Instrumentos Financieros: Presentacin, NIC
12

Otros Temas Relacionados con los

39 Instrumentos Financieros:

Instrumentos Financieros

Medicin,

NIIF

Reconocimiento y

Instrumentos

Financieros:

Informacin a Revelar
13

Inventarios

NIC 2 Inventarios

14

Inversiones en Asociadas

NIC 28 Inversiones en Asociadas

15

Inversiones en Negocios Conjuntos

NIC 31 Participaciones en Negocios Conjuntos

16

Propiedades de Inversin

NIC 40 Propiedades de Inversin

17

Propiedades, Planta y Equipo

NIC 16 Propiedades, Planta y Equipo

18

Activos Intangibles Distintos de la


Plusvala

NIC 38 Activos Intangibles

19

Combinaciones de Negocio y Plusvala

NIIF 3 Combinaciones de Negocios

20

Arrendamientos

NIC 17 Arrendamientos

21

Provisiones y Contingencias

22

Pasivos y Patrimonio

23

Ingresos de Actividades Ordinarias

NIC 37 Provisiones, Pasivos Contingentes y Activos


Contingentes
NIC 1, NIC 32
NIC 11 Contratos de Construccin, NIC 18 Ingresos
de Actividades Ordinarias
NIC 20 Contabilizacin de las Subvenciones del

24

Subvenciones del Gobierno

Gobierno e Informacin a Revelar sobre Ayudas


Gubernamentales

25

Costos por Prstamos

NIC 23 Costos por Prstamos

26

Pagos Basados en Acciones

NIIF 2 Pagos Basados en Acciones

27

Deterioro del Valor de los Activos

NIC 2, NIC 36 Deterioro del Valor de los Activos

28

Beneficios a los Empleados

NIC 19 Beneficios a los Empleados

29

Impuesto a las Ganancias

NIC 12 Impuesto a las Ganancias

30

Conversin de la Moneda Extranjera

31

Hiperinflacin

32

33

Hechos

Ocurridos

NIC 21 Efectos de las Variaciones en las Tasas de


Cambio de la Moneda Extranjera
NIC

29

Informacin

en

Economas

Hiperinflacionarias
Despus

del

NIC 10 Hechos Ocurridos despus del Periodo sobre

Periodo Sobre el que se Informa

el que se Informa

Informaciones a Revelar Sobre Partes

NIC

Relacionadas

Relacionadas

34

Actividades Especiales

35

Transicin a la Niif para las Pymes

Tabla 3: NIIFs para PYMES

Financiera

24

Informacin

Revelar

sobre

Partes

NIC 41 Agricultura, NIIF 6 Exploracin y Evaluacin


de Recursos Minerales
NIIF 1 Adopcin por Primera Vez de las Normas
Internacionales de Informacin Financiera

NICs VIGENTES EN ECUADOR 2015


# NIC

NICs VIGENTES

Presentacin de Estados Financieros

Inventarios

Estado de Flujos de Efectivo

Polticas Contables, Cambios en las Estimaciones Contables y Errores

10

Hechos Ocurridos Despus del Periodo sobre el que se Informa

11

Contratos de Construccin

12

Impuesto a las Ganancias

16

Propiedades, Planta y Equipo

17

Arrendamientos

18

Ingresos de Actividades Ordinarias

19

Beneficios a los Empleados


Contabilizacin de las Subvenciones del Gobierno e Informacin a Revelar sobre Ayudas

20

Gubernamentales

21

Efectos de las Variaciones en las Tasas de Cambio de la Moneda Extranjera

23

Costos por Prstamos

24

Informacin a Revelar sobre Partes Relacionadas

26

Contabilizacin e Informacin Financiera sobre Planes de Beneficio por Retiro

27

Estados Financieros Separados

28

Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos

29

Informacin Financiera en Economas Hiperinflacionarias

32

Instrumentos Financieros: Presentacin

33

Ganancias por Accin

34

Informacin Financiera Intermedia

36

Deterioro del Valor de los Activos

37

Provisiones, Pasivos Contingentes y Activos Contingentes

38

Activos intangibles

39

Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medicin

40

Propiedades de Inversin

41

Agricultura

Tabla 4: NICs Vigentes en Ecuador 2015

NIIFs y NICs RELACIONADAS CON EL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO


NORMATIVAS RELACIONADAS CON EL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
BASE LEGAL

NORMATIVA

ANEXO

NIC 1

Presentacin de Estados Financieros

NIC 7

Estado de Flujos de Efectivo

Estado de Flujos de Efectivo

NIIF para PYMES


Seccin 7

NORMA INTERNACIONAL DE CONTABILIDAD 1


Presentacin de Estados Financieros
Objetivo
1. Esta Norma establece las bases para la presentacin de los estados financieros de
propsito general, para asegurar que los mismos sean comparables, tanto con los estados
financieros de la misma entidad correspondientes a periodos anteriores, como con los de
otras entidades. Esta Norma establece requerimientos generales para la presentacin de
los estados financieros, guas para determinar su estructura y requisitos mnimos sobre su
contenido.
ANLISIS NIC 1
La NIC 1 se relaciona con los Estados de Flujo de Efectivo en el sentido de que los mismos forman
parte de un conjunto completo de estados financieros. Esta norma se aplica en la preparacin y
presentacin de los estados financieros de propsito de informacin general, los que permiten
cubrir las demandas de los interesados que no estn en condiciones de requerir informes a la
medida de sus necesidades especficas de informacin.
Los estados financieros representan una estructura de la situacin financiera y del rendimiento
financiero de una entidad, cuyo objetivo ser suministrar informacin acerca de la situacin
financiera, del rendimiento financiero y de los flujos de efectivo de una entidad para una correcta
toma de decisiones, adems de permitir evaluar los resultados de la gestin realizada por los
administradores con los recursos que les han sido confiados.

Para cumplir con su objetivo, los estados financieros suministraran informacin acerca de los
activos; pasivos; patrimonio; ingresos y gastos, en los que se incluyen las ganancias y prdidas;
aportaciones de los propietarios y distribuciones a los mismos en su condicin de tales; y flujos de
efectivo; conjuntamente con el apoyo de las notas que contendrn informacin adicional a la
presentada en los estados financieros, las mismas que aportaran descripciones narrativas o
desagregaciones de partidas presentadas en esos estados e informacin sobre partidas que no
cumplen las condiciones para ser reconocidas en ellos. Esta informacin ayuda a los usuarios a
predecir los flujos de efectivo futuros de la entidad y, en particular, su distribucin temporal y su
grado de certidumbre.
Un juego completo de estados financieros comprende:
a) Un estado de situacin financiera al final del periodo;
b) Un estado del resultado y otro resultado integral del periodo;
c) Un estado de cambios en el patrimonio del periodo;
d) Un estado de flujos de efectivo del periodo;
e) Notas, que incluyan un resumen de las polticas contables significativas y otra informacin
explicativa;
e.a) informacin comparativa con respecto al periodo inmediato anterior; y
f)

Un estado de situacin financiera al principio del primer periodo inmediato anterior


comparativo, cuando una entidad aplique una poltica contable de forma retroactiva o
realice una reexpresin retroactiva de partidas en sus estados financieros, o cuando
reclasifique partidas en sus estados financieros.

Los estados financieros debern presentar razonablemente la situacin financiera y el rendimiento


financiero, as como los flujos de efectivo de una entidad; la aplicacin de las NIIF, acompaada de
informacin adicional cuando sea preciso, dar lugar a estados financieros que proporcionen una
presentacin razonable.
La NIC 1 establece adems que todos los estados financieros debern ser identificados claramente
y distinguidos de cualquier otra informacin publicada en el mismo documento; y que las entidades
debern mostrar la siguiente informacin en lugar destacado, y repetirla cuando sea necesario para
que la informacin presentada sea comprensible:
1.

El nombre de la entidad u otra forma de identificacin de la misma, as como los cambios


relativos a dicha informacin desde el final del periodo precedente;

2.

Si los estados financieros pertenecen a una entidad individual o a un grupo de entidades;

3.

La fecha del cierre del periodo sobre el que se informa o el periodo cubierto por el juego de
los estados financieros o notas;

4.

La moneda de presentacin, tal como se define en la NIC 21; y

5.

El grado de redondeo practicado al presentar las cifras de los estados financieros.

NORMA INTERNACIONAL DE CONTABILIDAD 7


Estado de Flujos de Efectivo
Objetivo
1. La informacin acerca de los flujos de efectivo de una entidad es til porque suministra a
los usuarios de los estados financieros las bases para evaluar la capacidad que tiene la
entidad para generar efectivo y equivalentes al efectivo, as como las necesidades que sta
tiene de utilizar dichos flujos de efectivo. Para tomar decisiones econmicas, los usuarios
deben evaluar la capacidad que la entidad tiene de generar efectivo y equivalentes al
efectivo, as como las fechas en que se producen y el grado de certidumbre relativa de su
aparicin
El objetivo de esta Norma es requerir el suministro de informacin sobre los cambios
histricos en el efectivo y equivalentes al efectivo de una entidad mediante un estado de
flujos de efectivo en el que los flujos de fondos del perodo se clasifiquen segn si
proceden de actividades de operacin, de inversin o de financiacin.
NIIF PARA PYMES SECCIN 7
Estado de Flujos de Efectivo
Alcance de esta seccin
7.1. Esta seccin establece la informacin a incluir en un estado de flujos de efectivo y cmo
presentarla. El estado de flujos de efectivo proporciona informacin sobre los cambios en el
efectivo y equivalentes al efectivo de una entidad durante el periodo sobre el que se
informa, mostrando por separado los cambios segn procedan de actividades de operacin,
actividades de inversin y actividades de financiacin.
ANLISIS DE LA NIC 7 Y NIIF PARA PYMES SECCIN 7
Tanto la NIC 7 como la NIIF para PYMES Seccin 7, comparten los mismos elementos para la
presentacin del estado de flujos de efectivo, esto se debe a que la NIIF para PYMES usa como
fuente la NIC 7, y lo que se puede diferenciar de las dos normas es que:

10

La NIIF para las PYMES est redactada en un lenguaje simple e incluye mucho menos
orientacin sobre cmo aplicar los principios.

La NIIF para las PYMES o no fomenta de forma explcita el uso del mtodo directo por
parte de las entidades para la presentacin de los flujos de efectivo provenientes de las
actividades de operacin (vase ANEXO 1 NIC 7, Estados de Flujos de Efectivo, prrafo 19).

La NIIF para las PYMES o no exige de forma explcita la presentacin de ciertos flujos de
efectivo en trminos netos (vase ANEXO 1 NIC 7, Estados de Flujos de Efectivo, prrafo
22).
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

CONCEPTO
El Estado de Flujo de efectivo es un documento contable que permite conocer las entradas y salidas
de efectivo y equivalentes a efectivo esperadas por la ejecucin de las actividades de la empresa.
IMPORTANCIA
El estado de flujo de efectivo es importante porque permite observar el comportamiento diario de
los movimientos de caja, tanto de entradas como salidas en un lapso de tiempo determinado,
adems:

La informacin proporcionada es til para evaluar la capacidad que la entidad tiene para
generar efectivo y equivalentes al efectivo, permitindoles a los usuarios desarrollar
modelos para evaluar y comparar el valor presente de los flujos netos de efectivo de
diferentes entidades.

Mejora la comparabilidad de la informacin sobre el rendimiento de las operaciones de


diferentes entidades, puesto que elimina los efectos de utilizar distintos tratamientos
contables para las mismas transacciones y sucesos econmicos.

Presenta los cambios en los saldos de efectivo y equivalentes al efectivo ocurridos en el


periodo contable.

Mejora la relevancia de la informacin suministrada al clasificar los flujos de efectivo segn


la procedencia de actividades: operacin, inversin o financiacin.

La informacin sobre el flujo de efectivo histrico sirve para examinar la relacin entre el
rendimiento y los flujos de efectivo netos.

Permite comprobar con exactitud flujos de efectivo pasados respecto de los flujos futuros.

11

RESUMEN NORMATIVO
Tanto la NIC 7 como la NIIF para PYMES seccin 7 establecen requerimientos de la informacin a
incluir en los Estados de Flujo de efectivo y como prepararla. Clasificando los flujos de fondos
segn su procedencia de actividades de operacin, de inversin o de financiamiento.
BENEFICIOS Y DEFINICIONES
La NIC 7 en los prrafos 4 y 5 establece los beneficios proporcionados por el estado de flujo de
efectivo, mientras que en su prrafo 6 define algunos trminos usados en esta norma como son:

Actividades de financiacin son las actividades que producen cambios en el tamao y


composicin de los capitales propios y de los prstamos tomados por la entidad.

Actividades de inversin son las de adquisicin y disposicin de activos a largo plazo,


as como de otras inversiones no incluidas en los equivalentes al efectivo.

Actividades de operacin son las actividades que constituyen la principal fuente de


ingresos de la entidad, as como otras actividades que no puedan ser calificadas como de
inversin o financiacin.

El efectivo comprende tanto el efectivo como los depsitos bancarios a la vista.

Los equivalentes al efectivo son inversiones a corto plazo de gran liquidez, que son
fcilmente convertibles en importes determinados de efectivo, estando sujetos a un riesgo
poco significativo de cambios en su valor.

Flujos de efectivo son las entradas y salidas de efectivo y equivalentes al efectivo.

Efectivo y Equivalentes al efectivo


Los prrafos 7, 8 y 9 de la NIC 7 y 7.2 de la NIIF para PYMES sirven para determinar si ciertas
partidas cumplen las condiciones de equivalentes al efectivo. Para ello, la entidad desarrollar
criterios para poder ejercer tal juicio profesional de forma coherente, de acuerdo con la definicin
de equivalentes al efectivo.
Segn la definicin de equivalentes al efectivo, se identifican cuatro criterios:
1. son de corto plazo;
2. son inversiones de gran liquidez;
3. son fcilmente convertibles en importes determinados de efectivo; y
4. estn sujetos a un riesgo insignificante de cambios en su valor.
Adems, los equivalentes al efectivo se mantienen para cumplir con los compromisos de pago a
corto plazo ms que para propsitos de inversin u otros. De esto se desprende que los

12

equivalentes al efectivo pueden incluir ciertas inversiones en entidades financieras, certificados de


depsito, instrumentos del mercado monetario, bonos corporativos a corto plazo e inversiones de
gran liquidez, siempre y cuando sean de naturaleza similar al efectivo (es decir, inversiones a corto
plazo de gran liquidez, que sean fcilmente convertibles en importes determinados de efectivo y
estn sujetas a un riesgo insignificante de cambios en su valor) y se mantengan para cumplir con
los compromisos de pago a corto plazo ms que para propsitos de inversin u otros.
PRESENTACIN DE UN ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
Los prrafos 10, 11 y 12 de la NIC 7 y 7.3 de la NIIF para PYMES, establecen que la clasificacin
por actividad (operacin, inversin o financiacin) ofrece informacin ms detallada para ayudar a
los usuarios a evaluar la capacidad de la entidad para generar flujos de efectivo en un periodo
contable determinado y en el futuro. En la clasificacin, se aplicar la esencia de la transaccin que
subyace al flujo de efectivo (en vez de su forma legal), juzgada segn las circunstancias
particulares de la entidad. Dado que estos juicios tambin se aplican a clasificaciones realizadas en
el estado de situacin financiera y en el estado del resultado integral, deber haber uniformidad en
el tratamiento de los distintos estados. Adems, el concepto de uniformidad en la presentacin
permitir a la entidad realizar presentaciones coherentes a lo largo del tiempo.
Actividades de Operacin
Los prrafos 13, 14, 15 de la NIC 7 y 7.4 de la NIIF para PYMES, establecen que las actividades de
operacin son los movimientos que constituyen la principal fuente de ingresos de actividades
ordinarias (entrada bruta de beneficios econmicos, durante el periodo, surgidos en el curso de las

actividades ordinarias de una entidad, siempre que tal entrada d lugar a un aumento en el
patrimonio, que no est relacionado con las aportaciones de los propietarios de ese patrimonio) de
la entidad. El importe de los flujos de efectivo procedentes de actividades de operacin es un
indicador clave de la medida en la cual estas actividades han generado fondos lquidos suficientes
para reembolsar los prstamos, mantener la capacidad de operacin de la entidad, pagar
dividendos y realizar nuevas inversiones sin recurrir a fuentes externas de financiacin.
Ejemplos de flujos de efectivo por actividades de operacin son los siguientes:
a) cobros procedentes de las ventas de bienes y la prestacin de servicios;
b) cobros procedentes de regalas, cuotas, comisiones y otros ingresos de actividades
ordinarias;
c) pagos a proveedores por el suministro de bienes y servicios;
d) pagos a y por cuenta de los empleados;

13

e) cobros y pagos de las entidades de seguros por primas y prestaciones, anualidades y otras
obligaciones derivadas de las plizas suscritas;
f)

pagos o devoluciones de impuestos sobre las ganancias, a menos que stos puedan
clasificarse especficamente dentro de las actividades de inversin o financiacin; y

g) cobros y pagos derivados de contratos que se tienen para intermediacin o para negociar
con ellos.
Actividades de Inversin
Los prrafos 16 de la NIC 7 y el 7.5 de la NIIF para PYMES establecen que los flujos de efectivo
procedentes de actividades de inversin representan la medida en la cual se han hecho
desembolsos para recursos que se prev van a producir ingresos y flujos de efectivo en el futuro.
Solo los desembolsos que den lugar al reconocimiento de un activo en el estado de situacin
financiera cumplen las condiciones para su clasificacin como actividades de inversin.
Ejemplos de flujos de efectivo por actividades de inversin son los siguientes:
1. pagos por la adquisicin de propiedades, planta y equipo, activos intangibles y otros activos
a largo plazo. Estos pagos incluyen aquellos relacionados con los costos de desarrollo
capitalizados y las propiedades, planta y equipo construidos por la entidad para s misma;
2. cobros por ventas de propiedades, planta y equipo, activos intangibles y otros activos a
largo plazo;
3. pagos por la adquisicin de instrumentos de pasivo o de patrimonio, emitidos por otras
entidades, as como participaciones en negocios conjuntos (distintos de los pagos por esos
mismos ttulos e instrumentos que sean considerados efectivo y equivalentes al efectivo, y
de los que se tengan para intermediacin u otros acuerdos comerciales habituales);
4. cobros por venta y reembolso de instrumentos de pasivo o de capital emitidos por otras
entidades, as como participaciones en negocios conjuntos (distintos de los cobros por esos
mismos ttulos e instrumentos que sean considerados efectivo y otros equivalentes al
efectivo, y de los que se posean para intermediacin u otros acuerdos comerciales
habituales);
5. anticipos de efectivo y prstamos a terceros (distintos de las operaciones de ese tipo
hechas por entidades financieras);
6. cobros derivados del reembolso de anticipos y prstamos a terceros (distintos de las
operaciones de este tipo hechas por entidades financieras);
7. pagos derivados de contratos a trmino, de futuro, de opciones y de permuta financiera,
excepto cuando dichos contratos se mantengan por motivos de intermediacin u otros

14

acuerdos comerciales habituales, o bien cuando los anteriores pagos se clasifiquen como
actividades de financiacin; y
8. cobros procedentes de contratos a trmino, a futuro, de opciones y de permuta financiera,
excepto cuando dichos contratos se mantengan por motivos de intermediacin u otros
acuerdos comerciales habituales, o bien cuando los anteriores cobros se clasifiquen como
actividades de financiacin.
Actividades de Financiamiento
Los prrafos 17 de la NIC 7 y 7.6 de la NIIF para PYMES establece que las actividades de
financiacin son los movimientos que dan lugar a cambios en el tamao y composicin de los
capitales aportados y de los prstamos tomados de una entidad.
Ejemplos de flujos de efectivo por actividades de financiacin son los siguientes:
1. cobros procedentes de la emisin de acciones u otros instrumentos de capital;
2. pagos a los propietarios por adquirir o rescatar las acciones de la entidad;
3. cobros procedentes de la emisin de obligaciones sin garanta, prstamos, bonos, cdulas
4. hipotecarias y otros fondos tomados en prstamo, ya sea a largo o a corto plazo;
5. reembolsos en efectivo de fondos tomados en prstamo; y
6. pagos realizados por el arrendatario para reducir la deuda pendiente procedente de un
arrendamiento financiero.
INFORMACIN SOBRE FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE OPERACIN
Los prrafos 18, 19, 20 de la NIC 7 y 7.7, 7.8, 7.9 de la NIIF para PYMES establecen los mtodos
que deben ser usados en sus informes acerca de los flujos de efectivo, los cuales son:
Mtodo directo, segn el cual se presentan por separado las principales categoras de
cobros y pagos en trminos brutos; o
Mtodo indirecto, segn el cual se comienza presentando la ganancia o prdida en
trminos netos, cifra que se corrige luego por los efectos de las transacciones no
monetarias, por todo tipo de partidas de pago diferido y acumulaciones (o devengos) que
son la causa de cobros y pagos en el pasado o en el futuro, as como de las partidas de
prdidas o ganancias asociadas con flujos de efectivo de operaciones clasificadas como de
inversin o financiacin.

15

INFORMACIN SOBRE FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIN Y


FINANCIAMIENTO
Los prrafos 21 de la NIC 7 y 7.10 de la NIIF para PYMES establece que las entidades debern
informar por separado las principales categoras de cobros y pagos brutos procedentes de
actividades de inversin y financiacin.
INFORMACIN SOBRE FLUJOS DE EFECTIVO EN TRMINOS NETOS
Los prrafos 22, 23, 24 de la NIC 7 y 7.10 de la NIIF para PYMES establecen que los flujos de
efectivos procedentes

de los siguientes tipos de actividades de operacin, de inversin, de

financiamiento pueden presentarse en trminos netos:


a) cobros y pagos por cuenta de clientes, siempre y cuando los flujos de efectivo reflejen la
actividad del cliente ms que la correspondiente a la entidad; y
b) cobros y pagos procedentes de partidas en las que la rotacin es elevada, los importes
grandes y el vencimiento prximo.
Los siguientes flujos de efectivo, procedentes de las actividades de una entidad financiera, pueden
presentarse en trminos netos:
a) pagos y cobros por la aceptacin y reembolso de depsitos con una fecha fija de
vencimiento;
b) colocacin y recuperacin de depsitos en otras instituciones financieras; y
c) anticipos y prstamos hechos a clientes, as como el reembolso de tales partidas.
FLUJOS DE EFECTIVO EN MONEDA EXTRANJERA
Los Prrafos 25, 26,27, 28 de la NIC 7 y 7.11, 7.12, 7.13 de las NIIF para PYMES establecen que
las entidades deben medir sus resultados y su situacin financiera en su moneda funcional, es
decir, la moneda del entorno econmico principal en el que opera dicha entidad.
Una entidad convertir una partida en moneda extranjera a su moneda funcional cuando la partida
haya sido reconocida, aplicando al importe en moneda extranjera la tasa de cambio de contado
entre la moneda funcional y la moneda extranjera en la fecha de la transaccin. Al final de cada
periodo contable, la entidad deber realizar lo siguiente:

convertir las partidas monetarias en moneda extranjera utilizando la tasa de cambio de


cierre;

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convertir las partidas no monetarias que se midan en trminos de costo histrico en una
moneda extranjera, utilizando la tasa de cambio en la fecha de la transaccin; y

convertir las partidas no monetarias que se midan al valor razonable en una moneda
extranjera, utilizando las tasas de cambio en la fecha en que se determin dicho valor
razonable.

INTERESES Y DIVIDENDOS
Los prrafos 31, 32, 33, 34 de la NIC 7 y 7.14, 7.15, 7.16 de la NIIF para PYMES establecen que las
entidades podrn cambiar la clasificacin de intereses y dividendos recibidos y pagados en su
estado de flujos de efectivo solo cuando dicho cambio proporcione informacin fiable y ms
relevante para los usuarios de los estados financieros, y la nueva clasificacin tenga visos de
continuidad, de modo que la comparabilidad en el tiempo no quede perjudicada.
La presentacin de pagos de dividendos en actividades de operacin refleja el grado en que tales
dividendos se pagan con los flujos de efectivo de dichas actividades.
IMPUESTOS A LAS GANANCIAS
Los prrafos 35, 36 de la NIC 7 y 7.17 de la NIIF para PYMES establecen que los impuestos a las
ganancias surgen de transacciones que dan lugar a flujos de efectivo que se clasifican como
actividades de operacin, de inversin o de financiacin en el estado de flujos de efectivo. Los
impuestos pagados se clasifican normalmente como flujos de efectivo de actividades de operacin
cuando no sea posible identificar el tipo de actividad del cual provienen, pero cuando sea posible
identificar el flujo de efectivo impositivo con operaciones individuales, que den lugar a cobros y
pagos clasificados como actividades de inversin o financiacin, se clasificar igual que la
transaccin a la que se refiere, segn corresponda y en la medida en que pueda ser distribuido con
fiabilidad. En caso de distribuir el pago por impuestos de flujo de efectivo entre ms de un tipo de
actividad, se informar tambin el importe total de impuestos pagados en el periodo.
INVERSIONES EN SUBSIDIARIAS, ASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS
Los prrafos 37 y 38 de la NIC 7 establecen que los flujos de efectivo que se contabilicen en un
inversin en subsidiarias, asociadas o negocios conjuntos proporcionaran informacin limitada para
el inversor debido a que solo revelara los flujos de efectivo habidos entre el inversionista y la
entidad participada.

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CAMBIOS EN LAS PARTICIPACIONES DE PROPIEDAD EN SUBSIDIARIAS Y OTROS


NEGOCIOS
Los prrafos 39, 40, 41, 42 de la NIC 7 establecen que los flujos de efectivo agregados procedentes
de la obtencin o prdida del control de subsidiarias u otros negocios debern presentarse por
separado, y clasificarse como actividades de inversin.
TRANSACCIONES NO MONETARIAS
Los prrafos 43, 44 de la NIC 7 y 7.18, 7.19 de la NIIF para PYMES establecen las entidades
debern excluir todas las actividades de inversin y financiacin que no tengan un impacto directo
en los flujos de efectivo.
COMPONENTES DE LA PARTIDA EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO
Los prrafos 45, 46, 47 de la NIC 7 y 7.20 de la NIIF para PYMES establecen que las entidades
presentaran los componentes del efectivo y equivalentes al efectivo, as como una conciliacin de
los importes presentados en el estado de flujos de efectivo con las partidas equivalentes
presentadas en el estado de situacin financiera. Sin embargo, no se requiere que una entidad
presente esta conciliacin si el importe del efectivo y equivalentes al efectivo presentado en el
estado de flujos de efectivo es idntico al importe que se describe de forma similar en el estado de
situacin financiera.
OTRA INFORMACIN REVELAR
Los prrafos 48, 49, 50, 51 52 de la NIC 7 y 7.21 de la NIIF para PYMES establecen que Existen
diversas circunstancias en las que los saldos de efectivo y equivalentes al efectivo mantenidos por
la entidad no estn disponibles para su uso por parte del grupo. Por tanto, se aconseja a las
entidades que publiquen, junto con un comentario de la gerencia, informaciones tales como las
siguientes:
a. el importe de los prstamos no dispuestos que pueden estar disponibles para actividades
de operacin o para el pago de operaciones de inversin o financiacin, indicando las
restricciones sobre el uso de tales medios financieros;
b. eliminado;
c.

el importe acumulado de flujos de efectivo que representen incrementos en la capacidad de


operacin, separado de aqullos otros que se requieran para mantener la capacidad de
operacin de la entidad; y

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d. el importe de los flujos de efectivo por actividades de operacin, de inversin y de


financiacin, que procedan de cada uno de los segmentos sobre los que debe informarse.
USOS Y USUARIOS
El estado de flujo de efectivo es usado para evaluar la capacidad que la entidad tiene para generar
efectivo y equivalentes al efectivo, permitindoles a los usuarios desarrollar modelos para evaluar y
comparar el valor presente de los flujos netos de efectivo de diferentes entidades. Sus usos pueden
ser tanto internos como externos.
Los usuarios de los flujos de efectivo pueden ser internos es decir, aquellos que pertenecen a la
entidad como son: gerentes, presidentes, ejecutivos, directores, administradores, accionistas,
unidades asesoras y auxiliares, encargados del control de crditos. Los usuarios externos son
aquello que no forman parte de la entidad, pero realizan operaciones comerciales con las mismas
entre los cuales tenemos: organismo de control, proveedores y entidades financieras.
REQUERIMIENTO TCNICOS PARA SU ELABORACIN
El estado de flujo de efectivo al forma parte de un conjunto completo de estados financieros por
tanto deber ser presentado razonablemente, esta exposicin razonable requiere la presentacin
fidedigna de los efectos de las transacciones, as como de otros sucesos y condiciones, de acuerdo
con las definiciones y los criterios de reconocimiento de los diferentes tipos de actividades de las
cuales provengan.
Previo a la elaboracin de un Estado de Flujo de Efectivo se debe tener claro las definiciones de
algunos trminos utilizados en la NIC 7 como son:

Actividades de financiacin son las actividades que producen cambios en el tamao y


composicin de los capitales propios y de los prstamos tomados por la entidad.

Actividades de inversin son las de adquisicin y disposicin de activos a largo plazo,


as como de otras inversiones no incluidas en los equivalentes al efectivo.

Actividades de operacin son las actividades que constituyen la principal fuente de


ingresos de la entidad, as como otras actividades que no puedan ser calificadas como de
inversin o financiacin.

El efectivo comprende tanto el efectivo como los depsitos bancarios a la vista.

Los equivalentes al efectivo son inversiones a corto plazo de gran liquidez, que son
fcilmente convertibles en importes determinados de efectivo, estando sujetos a un riesgo
poco significativo de cambios en su valor.

Flujos de efectivo son las entradas y salidas de efectivo y equivalentes al efectivo.

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Segn la definicin de equivalentes al efectivo del Glosario, se identifican cuatro criterios:


1) son de corto plazo;
2) son inversiones de gran liquidez;
3) son fcilmente convertibles en importes determinados de efectivo; y
4) estn sujetos a un riesgo insignificante de cambios en su valor.
Una vez comprendidos los trminos anteriormente enunciados, los flujos de efectivo habidos
durante el periodo sobre el que se informa debern ser clasificados por el tipo de actividad del que
provengan, segn lo sealado por la normativa las actividades en las que se clasificarn dichos
flujos de efectivo son:
1) Actividades de operacin.- Son aquellas que constituyen la principal fuente de ingresos
de actividades ordinarias de la entidad. Los ingresos de actividades ordinarias son las
entradas brutas de beneficios econmicos, durante el periodo, surgidos en el curso de las
actividades ordinarias de una entidad, siempre que tal entrada d lugar a un aumento en el
patrimonio, que no est relacionado con las aportaciones de los propietarios de ese
patrimonio.
2) Actividades de Inversin.- Son aquellos flujos de efectivo que representan la medida en
la cual se han hecho desembolsos para recursos que se prev van a producir ingresos y
flujos de efectivo en el futuro. Solo los desembolsos que den lugar al reconocimiento de un
activo en el estado de situacin financiera cumplen las condiciones para su clasificacin
como actividades de inversin.
3) Actividades de Financiamiento.- Son aquella que dan lugar a cambios en el tamao y
composicin de los capitales aportados y de los prstamos tomados de una entidad.
FUENTES Y APLICACIN DEL EFECTIVO
Es importante saber cmo se generan las fuentes y cul es la aplicacin que se le da al efectivo:
FUENTES:

La utilidad

La depreciacin

Aumento del capital (y prima en colocacin de acciones)

Aumento de los pasivos.

Disminucin en los activos

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APLICACIN:

Aumento de activos

Disminucin de pasivos

Prdidas netas

Pago de dividendos o reparto de utilidades

Readquisicin de acciones

La metodologa ms simple para la identificacin es la siguiente:


CUENTA

VARIACIN

TIPO

Activo

Uso

Activo

Fuente

Pasivo

Fuente

Pasivo

Uso

Patrimonio

Fuente

Patrimonio

Uso

Tabla 5: Identificacin de Fuentes y Usos


Fuente: https://cfsbusiness.files.wordpress.com
MTODOS DE REPRESENTACIN
El estado de Flujo de Efectivo puede ser presentado por dos mtodos segn lo seala la NIC 7 y la
NIIF para PYMES en la seccin 7, estos mtodos son:
1. Mtodo directo.- segn el cual se presentan por separado las principales categoras de
cobros y pagos en trminos brutos; o
2. Mtodo indirecto.- segn el cual se comienza presentando la ganancia o prdida en
trminos netos, cifra que se corrige luego por los efectos de las transacciones no
monetarias, por todo tipo de partidas de pago diferido y acumulaciones (o devengos) que
son la causa de cobros y pagos en el pasado o en el futuro, as como de las partidas de
prdidas o ganancias asociadas con flujos de efectivo de operaciones clasificadas como de
inversin o financiacin.

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DIFERENCIA ENTRE EL MTODO DIRECTO Y EL INDIRECTO


El mtodo directo presenta los flujos de efectivo de las actividades de operacin por categoras
principales de cobros (por ejemplo, cobros a clientes) y pagos (por ejemplo, pagos a proveedores o
a empleados) en trminos brutos. Por el contrario, el mtodo indirecto calcula los flujos de efectivo
de las actividades de operacin ajustando los resultados por los efectos de los ingresos y gastos
que no requirieron uso de efectivo, por todo tipo de partidas de pago diferido y acumulaciones (o
devengos) correspondientes a cobros y pagos de operaciones pasadas o futuras, y por las partidas
de ingresos o gastos asociadas con flujos de efectivo de actividades de inversin o de financiacin.
La eleccin del mtodo solo se relaciona con la presentacin de los flujos de efectivo de las
actividades de operacin. Los importes presentados por el efectivo neto proveniente de (o utilizado
en) las actividades de operacin no se vern afectados por la poltica contable que se elija. La
presentacin de flujos de efectivo procedentes de las actividades de inversin y de financiacin no
se ver afectada por la forma en que se presenten los flujos de efectivo de las actividades de
operacin.

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ANLISIS CRTICO GRUPAL

El presente nos ha permitido analizar la importancia del Estado de Flujos de Efectivo como
herramienta para evaluar la liquidez y solvencia de una empresa comercial, as como para examinar
su capacidad para generar flujos futuros de efectivo. Los resultados obtenidos sealan, que la
elaboracin del Estado de Flujos de Efectivo provee informacin til que permite a sus usuarios
evaluar la capacidad de la entidad para generar flujos de efectivo neto positivos por sus actividades
de operacin, conocer los cambios que sufre el patrimonio y la estructura financiera de una
entidad, as como determinar cules han sido las fuentes de efectivo que se han generado en un
perodo de tiempo como resultado del ciclo operacional de la entidad comercial y en que han sido
aplicadas o usadas las mismas; informacin que ayuda a la gerencia a pronosticar los flujos de
efectivo futuros, por lo cual la elaboracin y anlisis del Estado de Flujos de Efectivo representa una
herramienta til e importante para la toma de decisiones.

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Caso Prctico

CASO
PRCTICO
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Los clculos y las notas explicativas a continuacin no forman parte de la respuesta de este caso
prctico:

Cobros en efectivo a clientes= ingreso de actividades ordinarias por ventas + otros ingresos
(menos ganancia por disposicin de propiedades, planta y equipo en 20X2) menos incremento en
deudores comerciales y otras cuentas por cobrar
2011: 5.808.653 u.m. + 25.000 u.m. menos 52.628 u.m. = 5.781.025 u.m.
2012: 6.863.545 u.m. + 88.850 u.m. menos 63.850 u.m. menos 11.686 u.m. = 6.876.859 u.m.

Pagos a proveedores y a empleados= (a) Pagos a proveedores por materias primas y consumibles
+ (b) Pagos a empleados + (c) Otros pagos derivados de operaciones + Incremento en inventarios
de productos terminados y en proceso (menos disminucin en inventarios de productos terminados
y en proceso)
2011: 4.087.225 u.m. + 879.707 u.m. + 142.062 u.m. + 1.360 u.m. = 5.110.354 u.m.
2012: 4.785.200 u.m. + 935.349 u.m. + 250.322 u.m. menos 3.310 u.m. = 5.967.561 u.m.

(a) Pagos a proveedores por materias primas y consumibles= consumos de materias primas y
consumibles + incremento en inventarios menos disminucin en acreedores comerciales
2011: 4.092.185 u.m. + 2.870 u.m. menos 7.830 u.m. = 4.087.225 u.m.
2012: 4.786.699 u.m. + 9.461 u.m. menos 10.960 u.m. = 4.785.200 u.m.

(b) Pagos a empleados= salarios y beneficios de los empleados menos incremento en la parte
corriente de beneficios a los empleados menos incremento de la obligacin a largo plazo por
beneficios a los empleados
2011: 879.900 u.m. menos 183 u.m. menos 10 u.m. = 879.707 u.m.
2012: 936.142 u.m. menos 190 u.m. menos 603 u.m. = 935.349 u.m.

(c) Otros pagos derivados de operaciones= otros gastos incremento (+ disminucin) en provisin
para obligaciones por garantas
2011: 145.102 u.m. menos 3.040 u.m. = 142.062 u.m.
2012: 249.482 u.m. + 840 u.m. = 250.322 u.m.

Intereses pagados= gasto por intereses menos incremento en inters acumulado

2011: 36.712 u.m. menos 1.200 u.m. = 35.512 u.m.


2012: 26.366 u.m. menos 800 u.m. = 25.566 u.m.

Impuestos a las ganancias pagados= ingreso por el impuesto a las ganancias menos incremento en
cuentas por pagar por impuesto corriente + incremento en el activo por impuestos diferidos
2011: 189.559 u.m. menos 17.105 u.m. + 757 u.m. = 173.211 u.m.
2012: 270.250 u.m. menos 81.331 u.m. + 1.397 u.m. = 190.316 u.m.
Los flujos de efectivo provenientes de las actividades de inversin y de financiacin son idnticos a
los presentados utilizando el mtodo indirecto.

FUENTE

Fundacin IFRS y del IASB. (s.f.). Recuperado el Abril de 2015, de http://www.ifrs.org

JEZL Contadores y Auditores. (s.f.). Recuperado el Abril de 2015, de http://www.jezlauditores.com

Ministerio de Economa y Finanzas Per. (s.f.). Recuperado el Abril de 2015, de


www.mef.gob.pe

ANEXO 1

ANEXO 2

ANEXO 3