01/06/2015

Flujo de caja
Cash Flow.
Presupuesto de Caja.
Flujo de Caja.

Flujo de caja

Proyeccin de los flujos de una empresa en un perodo

determinado, con la finalidad de determinar las
necesidades o los excesos de liquidez que tendr en el
futuro.
Debe considerase que el elaborar un Flujo de Caja, no
es un simple ejercicio matemtico, sino que representa
una responsabilidad, pues deben seguirse ciertos
procedimientos, que ayuden a tener una informacin
confiable.

Flujo de caja

Flujo de caja

IMPORTANCIA

DEFINICIN

Es una proyeccin de los flujos de una empresa

en un perodo determinado.
Es el dinero en efectivo que genera la empresa
a travs de su actividad ordinaria.
Tambin puede ser definido como un cuadro
que da a conocer el flujo de ingresos menos
egresos aportado por las operaciones durante
un perodo determinado.

Flujo de caja

El Flujo de Caja es un instrumento

financiero muy importante para la
empresa, pues permite visualizar las
necesidades de efectivo que tendr la
empresa en el corto plazo.
A la gerencia, le permite estar preparada
para los excesos de liquidez que pudiera
tener en el perodo de anlisis.

Flujo de caja

Aspectos a considerar para su elaboracin

CARACTERSTICAS
Las caractersticas de un Flujo de Caja son muchas,
las ms importantes son las siguientes:

a) Por su naturaleza, el Flujo de Caja es un

instrumento financiero de corto plazo; no
obstante, y segn las necesidades de la
empresa pueden elaborarse presupuestos para
perodos ms largos.
b) Debe basarse en datos que podran ocurrir,
es decir debe ser lo ms objetivo posible.
c) Debe elaborarse tomando en cuenta el
principio de prudencia, es decir deben ser
estrictos con los ingresos y flexibles con los
egresos.

Saldo Inicial
Ingresos
Egresos
Flujo de Caja econmico
Financiamiento
Flujo de Caja Financiero

01/06/2015

Flujo de caja
ASPECTOS A CONSIDERAR PARA SU ELABORACIN
a) Saldo inicial
Como todo presupuesto, debemos partir de un saldo inicial
de caja, el cual es el punto de inicio para elaborar el Flujo de
Caja.
b) Ingresos
El ingreso obtenido por las ventas al contado
Las cobranzas realizadas por las ventas al crdito
Los ingresos efectivamente obtenidos por la venta de activos
fijos, o por actividades distintas al objetivo social.
c) Egresos
Las salidas de dinero por las compras al contado
Los pagos por las compras al crdito
Los pagos por los gastos administrativos y de ventas
Los pagos al personal de la empresa
Los pagos de los tributos.

Flujo de caja

Flujo de caja
d) Flujo de Caja Econmico
Representa la capacidad de la empresa de generar
efectivo sin considerar los prstamos y amortizaciones.
Se calcula por la diferencia entre el saldo inicial y los
ingresos menos los egresos.
e) Financiamiento
Refleja los ingresos derivados por los financiamientos
obtenidos as como por los egresos para amortizar
dichos financiamientos.
e) Flujo de Caja Financiero (Saldo Final)
El Flujo de Caja Financiero (Saldo Final) representa el
efecto del financiamiento en la liquidez de la empresa.
Es el resultado aritmtico del saldo inicial, de los
Ingresos, Egresos y del Financiamiento de un perodo, y
a la vez constituye el Saldo Inicial del siguiente perodo.

Flujo de caja