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UNIVERSIDAD TCNICA DE MANAB

FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS Y ECONMICAS


CARRERA DE CONTABILIDAD Y AUDITORA

PROYECTO DE MATEMTICA FINANCIERA


TEMA
ANALISIS DE LOS EJERCICIOS REALIZADOS CON INTERESES Y
DESCUENTOS BANCARIOS CON RESPECTO A DATOS OBTENIDOS EN EL
BANCO CENTRAL DEL ECUADOR.

INTEGRANTES
GOROZABEL CHANGOLUISA ANGY DANIELA
LPEZ CEDEO SILVIA TAMARA
MARTINEZ ROLDAN MARIA GABRIELA
MOLINA PAZMIO CINDY IRENE
MOLINA SOLORZANO MARIA JOSE

CATEDRTICO
ING. FREDDY PITA CANTOS

CURSO
6 NIVEL DE AUDITORA O

INTRODUCCIN
Las matemticas financieras son una de las partes ms tiles e interesantes de
matemticas aplicadas, sobre todo en los tiempos actuales, cuando todo mundo
aspira a lograr con su dinero, el mximo de los beneficios como comprador y
ptimos rendimientos como inversionista.
Es por ello que realizamos este proyecto para determinar realmente las tasas de
intereses y descuentos bancarios que existen en una determinada entidad
financiera. Lo realizamos con los datos del Banco Central de Ecuador, para
determinar el rendimiento que esta institucin tiene con respecto a sus crditos.

JUSTIFICACIN
Realizamos este proyecto con el fin de determinar las diferentes tasas de inters y
descuentos bancarios que existen en el Banco Central del Ecuador, aplicando los
ejercicios correspondientes para la elaboracin del mismo.

OBJETIVOS
Objetivos General
Determinar el valor de los intereses y los descuentos bancarios en el desarrollo de
los crditos otorgados por el Banco Central del Ecuador

Objetivos Especficos

Realizar ejercicios aplicando datos reales sobre las tasas de intereses del
Banco Central del Ecuador
Analizar los resultados obtenidos en cada uno de los ejercicios realizados
Utilizar distintos mtodos para la realizacin de los ejercicios.

MARCO TEORICO
Marco Conceptual
Matemtica Financiera
La matemtica financiera es una rama de la matemtica aplicada que se ocupa de
los mercados financieros. El tema naturalmente tiene una cercana relacin con la
disciplina de la economa financiera, pero su objeto de estudio es ms angosto y su
enfoque ms abstracto.
La "matemtica financiera" es una rama de la Matemtica que estudia las
variaciones cuantitativas que se producen en los capitales financieros en el
transcurso del tiempo. Estudia las operaciones financieras simples (inters y
descuento) y complejas (rentas). Se entiende por operacin financiera la sustitucin
de uno o ms capitales por otro u otros equivalentes en distintos momentos de
tiempo, mediante la aplicacin de una ley financiera. La ley financiera que se
aplique puede ser mediante un rgimen de inters simple cuando los intereses
generados en el pasado no se acumulan y, por tanto, no generan, a su vez, intereses
en el futuro. Los intereses se calculan sobre el capital original. Si se trabaja en un
rgimen de capitalizacin compuesta los intereses generados en el pasado s se
acumulan al capital original y generan, a su vez, intereses en el futuro (los intereses
se capitalizan). Segn el sentido en el que se aplica la ley financiera existen
operaciones de capitalizacin: cuando se sustituye un capital presente por otro
capital futuro y de actualizacin o de descuento: cuando se sustituye un capital
futuro por otro capital presente.
La Matemtica Financiera como su nombre lo indica es la aplicacin de la
matemtica a las finanzas centrndose en el estudio del valor del dinero en el
tiempo, combinando el capital, la tasa y el tiempo para obtener un rendimiento o
inters, a travs de mtodos de evaluacin que permiten tomar decisiones de
inversin.
La Matemtica Financiera se relaciona con la contabilidad, ya que se apoya en
informacin razonada generada por los registros contables.

Tasa de inters
La tasa de inters se define como aquel precio que se paga por el uso del dinero,
durante un determinado perodo de tiempo. Dicho precio se refiere a un porcentaje
de la operacin de dinero que se realiza. En el caso de que se trate de un depsito,
entonces la tasa de inters se referir al pago que recibe la institucin o persona
por prestar dicho dinero a otra persona o empresa.
Las tasas de inters no pueden ser cualquier monto que se decida imponer, sino que
se trata de un monto que el Banco Central de cada pas fija a los dems bancos, los
que, a su vez, las fijan la quienes, por ejemplo, les solicitan un crdito. De este
modo, un buen ejemplo sera lo que sucede de manera genrica, donde la
Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras fija una tasa de inters
mxima convencional para los crditos. Este monto es el mximo posible que puede
llegar a tomarse como tasa de inters para todas las instituciones que la cobren, y
en caso de superar dicho monto, habr una sancin dictada por la ley de dicho pas
El descuento bancario, es una operacin de activo para las entidades financieras y
uno de los servicios bancarios de financiacin a corto plazo, ms utilizados por las
empresas. La operacin consiste, en que la entidad financiera adelanta al acreedor
librador, que emite el efecto o al tenedor, el importe de un ttulo de crdito no
vencido, descontando los intereses que corresponden por el tiempo que media entre
la fecha del anticipo y la fecha de vencimiento del crdito, las comisiones y dems
gastos.
Las figuras, que aparecen en la operacin son: librador es la persona que emite el
documento, tenedor o tomador es la persona legitimada para cobrarlo y librado es
la persona obligada al pago.
En trminos financieros, la entidad anticipa al cliente, el valor actual descontado de
un efecto comercial, y a vencimiento, el banco obtendr el nominal. Se denomina
genricamente efecto comercial a todo tipo de documento que evidencie que existe
un crdito a favor de la persona que lo posee, como consecuencia de la prctica
habitual de la empresa, contra otra que ha contrado dicha obligacin o deuda.

Dos modalidades de descuento bancario:


Descuento financiero.
Descuento comercial.

Marco Referencial
HISTORIA
Fue mrito de la Revolucin Juliana (9 de julio de 1925) iniciar el proceso de
fundacin de un banco nacional emisor. La crisis del pas, causada -en opinin de
Luis N. Dillon- por la inconvertibilidad del billete, las emisiones sin respaldo, la
inflacin, la especulacin, el abuso del crdito, el desnivel de la balanza de pagos,
la falta de control oficial sobre los Bancos y la anarqua y rivalidad bancaria,
deba enfrentarse saneando la moneda y regularizando el cambio.
El Banco Central del Ecuador sera el organismo llamado a cumplir estos fines,
dentro de un abigarrado conjunto de reformas de la economa ecuatoriana
propugnadas por los militares y civiles congregados alrededor de las ideas
julianas. Sin embargo, siendo los aspectos relacionados al tipo de cambio y al
rgimen monetario extremadamente sensibles en una
economa pequea y abierta como la ecuatoriana, la propuesta debi madurar,
mientras se venca la inercia de sectores sociales a quienes no interesaban
progresos de esa naturaleza. Un paso intermedio se dio el 26 de junio de 1926, al
crearse la Caja Central de Emisin y Amortizacin, organismo encargado de
reconocer oficialmente el monto total de los medios de pago y de autorizar
provisionalmente la circulacin de billetes.
El 18 de octubre de 1926 el Presidente Isidro Ayora dispuso que los bancos
autorizados a emitir billetes entregaran a la Caja Central de
Emisin determinadas cantidades de oro y plata que, en total, sumaban diez
millones seiscientos mil sucres. Mientras tanto, la misin presidida por E. W.
Kemmerer preparaba un extenso conjunto de medidas econmicas modernizantes.
El ilustre profesor de la Universidad de Princeton vena precedido de una

inmensa fama por trabajos similares realizados en otros pases de Amrica del
Sur.

El 11 de febrero de 1927 la Misin Kemmerer present a


consideracin del Gobierno el Proyecto de Ley Orgnica del
Banco Central del Ecuador, acompaado de una exposicin de
motivos. Surga una compaa annima autorizada durante 50
aos para emitir dinero, redescontar a tasa fija, constituirse en
depositaria del gobierno y de los bancos asociados,
administrar el mercado de cambios y fungir de agente fiscal.
Debido a que las funciones de la nueva institucin estaban
"ntimamente ligadas a los derechos soberanos del Gobierno y
al inters pblico", el Gobierno estaba llamado a participar en
su administracin.
El 12 de marzo de 1927 el Presidente Isidro Ayora decret la
Ley Orgnica del Banco Central del Ecuador (Registro Oficial
N. 283). La preparacin del funcionamiento de la nueva
institucin estuvo a cargo de una Comisin Organizadora,
nombrada por el propio Ayora.
El 3 de junio del mismo ao se aprobaron los estatutos; luego de superar varias
dificultades operativas entre la Caja Central de Emisin y la nueva institucin,
finalmente el 10 de agosto de 1927 el Banco Central del Ecuador abri sus puertas.
El 25 de agosto de 1927 se inaugur la Sucursal Mayor en Guayaquil.
Cules son las funciones vitales que cumple el Banco?
El Banco cumple funciones que han estado claramente definidas por la ley que
ninguna otra institucin cumple en el pas. La participacin del Banco Central del
Ecuador, en la vida de las personas y los sectores productivos, es totalmente palpable
al facilitar que las actividades econmicas puedan realizarse con normalidad.

Entre las funciones del Banco vale mencionar las siguientes:

Posibilita que las personas dispongan de billetes y monedas en la cantidad,


calidad
y en las denominaciones necesarias.
Facilita los pagos y cobros que todas las personas realizan en efectivo, o a
travs del sistema financiero privado.
Evala, monitorea y controla permanentemente la cantidad de dinero de la
economía, para lo que utiliza como herramienta el encaje bancario.
Revisa la integridad, transparencia y seguridad de los recursos del Estado que
se manejan a travs de nuestras operaciones bancarias.
Ofrece a las personas, empresas y autoridades pblicas informacin para la
toma de decisiones financieras y econmicas.
Caractersticas principales del Banco Central del Ecuador

Solvencia Tcnica.
En estos 81 aos, desde su fundacin, el Banco Central del Ecuador ha
demostrado solvencia tcnica y la capacidad profesional de sus empleados y
funcionarios, lo que ha sido reconocido en el pas y en el exterior.

Descentralizacin.
Sus actividades estn descentralizadas para ofrecer servicios de calidad a
empresas, bancos y la ciudadana en general de todas las regiones del pas.
Confiabilidad.
Las opiniones e informes tcnicos tienen como objetivo orientar las decisiones
que se pueden tomar en relacin con la economa del pas.
Productos que ofrece el Banco Central

Estadsticas de Sntesis y del sector real


Estadsticas monetarias y financieras
Estadsticas de comercio exterior
Estudios Fiscales
Modelo de Equilibrio General de la Economa
Encuestas de coyuntura
Estudios sectoriales
Balanza de pagos
Seguimiento del programa macroeconmico
Aprobacin y evaluacin de presupuestos de instituciones financieras pblicas
Inversin de la Reserva
Custodia de valores
Emisin y servicio de la deuda interna
Fideicomisos
Operaciones de reciclaje de liquidez
Cartas de crdito
Convenio de pagos y crditos recprocos
Registro de la deuda externa privada e inversin extranjera directa
Fondo de liquidez

Sistema de pagos
Transferencias electrnicas nacionales e internacionales
Cuentas corrientes
Distribucin de especies monetarias
Cmaras de compensacin
Anlisis de riesgos
Asesora tecnolgica
Entidad de Certificacin de la Informacin (Certificacin de firmas
electrnicas)
Publicaciones econmicas y culturales
Bibliotecas: Econmica; y Cultural
Archivo histrico
Museos Arqueolgicos, Arte Colonial y Contemporneo, Numismtico y
Etnogrfico en 10 ciudades
Programa del Muchacho Trabajador

EJERCICI
OS DE
APLICACI
N

INTERES SIMPLE PRIMER METODO


1. Calcular el inters de un capital de $ 3.500,00 al 10.64 %
anual, durante 3 aos.
I=?
C= $ 3.500,00
i = 10.64 % anual
t = 3 aos
I
I
I
I

=
=
=
=

C. i. t
3.500,00 (0.1064) (3)
3.500,00 (0.3192)
1.117.20

2. Calcular el inters de un capital de $ 1.200,00 al 4.53%


mensual durante 4 meses.
I=?
C= $ 1.200,00
i = 4.53% mensual
t = 4 meses
I
I
I
I

=
=
=
=

C. i. t
1.200,00 (0.0453) (4)
1.200,00 (0.1812)
217.44

3. Determinar el inters simple de un capital de $4.000,00 a


28.82% diario de inters, durante 30 das.
I=?
C= $ 4.000,00
i = 28.28 % diario
t = 30 das
I
I
I
I

=
=
=
=

C. i. t
4.000,00 (0.2882) (30)
4.000,00 (8.646)
34.584,00

4. El seor Cesar Castro pregunta sobre un prstamo que va


a realizar en el Banco Central Del Ecuador, por lo cual
decide calcular; el inters de un capital de $35.000 al
22,44% anual, durante un ao.

I=?
C= $ 35.000,00
i = 22.44 % anual
t = 1 ao
I
I
I
I

=
=
=
=

C. i. t
35.000,00 (0.2244) (1)
35.000,00 (0.2244)
7.854,00

5. Determinar el inters simple de un microcrdito de


acumulacin ampliada por un capital de $2.000.00 al 20%
anual por 2 aos.

I=?
C= $ 2.000,00
i = 22 % anual
t = 2 aos
I
I
I
I

=
=
=
=

C. i. t
2.000,00 (0.2) (2)
2.000,00 (0.4)
800, 00

6. El seor Segundo Lpez pregunta sobre un prstamo que


va a realizar en el Banco Central Del Ecuador, por lo cual
decide calcular; el inters de un capital de $3500 al 10,45%
anual, durante un ao.
I=

I= C* i * T

C= $3500

I= 3500 * 0.1045 *
1

i=
10,45%

I= 365,75

INTERES SIMPLE CONVERSION DE TIEMPO


1. Calcular el inters de un capital de $ 2.000,00 al
anual durante 6 meses.

8.17 %

I=?
C= $ 2.000,00
i = 8.17% anual
t = 6 meses (1/2)
I
I
I
I

=
=
=
=

C. i. t
2.000,00 (0.0817) (1/2)
2.000,00 (0.04085)
81.70

2. Calcular el inters de un capital de $ 500,00 al 9.53%


mensual durante 2 aos.
I=?
C= $ 500, 00
i = 9.53% mensual
t = 2 aos
I
I
I
I
I

= C. i. t
= 500, 00 (0.0953) (2)(12)
= 500, 00 (0.0953)(24)
= 500, 00 (2.2872)
=1143, 60

3. Determinar el inters de un capital de $8.000,00 al 4.93%


de inters diarios durante 1 ao.
I=?
C= $ 8.000, 00
i = 4.93% diarios
t = 1 ao
I
I
I
I

= C. i. t
= 8.000, 00 (0.0493) (1) (360)
=8.000, 00 (0.0953) (360)
= 8.000, 00 (34.308)

I =274.464, 00
4. Calcular un inters que genera un capital de $1000.00 al
6,7% durante 14 meses.
I=?
C= $ 1.000, 00
i = 6.7% anual
t = 14 meses
I
I
I
I
I

= C. i. t
=1.000, 00 (0.067) (14/12)
= 1.000, 00 (0.067) (1.166666667)
= 1.000, 00 (0.078166666)
=78.17

5. Calcular un inters que genera un capital de $7.000,00 al


8.17% en un tiempo determinado de 12 meses.
I=?
C= $ 7.000, 00
i = 8.17% anual
t = 12 meses
I
I
I
I
I

= C. i. t
=7.000, 00 (0.0817) (12/12)
= 7.000, 00 (0.0817) (1)
= 7.000, 00 (0.0817)
=571,90

CALCULO EXACTO Y APROXIMADO DEL TIEMPO


1. El seor Vctor Trevio pide un prstamo y necesita saber
cul es el inters que le genera ese prstamo? Calcular el

inters que genera un capital de $1000 con el 10,20%


anual, del 15 de marzo al 20 de septiembre.
I=

I= C* i * T

C= $1000

I= 1000 * 0,1020 *
128/360

i=
10,20%
Tiempo

I= 36,27
Exacto

Mayo

16

Junio

30

Julio

31

Agosto

31

Septiemb
re

20
128

2. Determinar el Inters que genera un capital de $1.500,00 al


5.11 % anual, del 19 de julio al 10 de noviembre del 2012.
Meses
Julio
Agosto
Septiembr
e
Octubre
Noviembre
TOTAL

Tiempo
Exacto
12
31
30
31
10
114

I = C. i. t
I=?
C= $ 1.500, 00
i = 5.11% anual
t = 19 de julio al 10 de noviembre del 2012

I
I
I
I

= 1.500, 00 (0.0511) (114/360)


= 1.500, 00 (0.0511)(0.316666666)
= 1.500, 00 (0.016181666)
=24.272, 50

3. Determinar el inters que genera un capital de $ 1.500,00


al 8.17% anual en tiempo aproximado ao calendario del 12
de abril al 20 de diciembre del mismo ao.
I = C. i. t
I=?
C= $ 1.500, 00
i = 8.17% anual
t = 12 de abril al 20 de
diciembre del mismo ao.

Meses

I = 1.500, 00 (0.01817)
(248/365)
I = 1.500, 00 (0.01817)
(0.688888888)
I = 1.500, 00 (0.056282222)
I =84.423,33

Abril
Mayo
Junio
Julio
Agosto
Septiembre
Octubre
Noviembre
Diciembre
TOTAL

Tiempo
Aproximado
18
30
30
30
30
30
30
30
20
248

4. Calcular el inters simple que gana un capital de $ 3.000,00


al 3.67% de inters anual del 4 de mayo al 20 de diciembre
del mismo ao, calcular:
Tiempo aproximado de tiempo comercial.
Tiempo exacto con ao calendario.
Tiempo exacto con ao comercial.
Tiempo aproximado con ao calendario.

Meses
Mayo
Junio

Tiempo
Exacto
27
30

Tiempo
Aproxima
do
26
30

Julio
Agosto
Septiemb
re
Octubre
Noviembr
e
Diciembre
TOTAL

31
31
30

30
30
30

31
30

30
30

20
230

20
226

I = C. i. t
I=?
C= $ 3.000, 00
i = 3.67% anual
t = 4 de mayo al 20 de diciembre del mismo ao
I = 3.000, 00 (0.0367) (230/360)
I = 3.000, 00 (0.0367) (0.638888888)
I = 3.000, 00 (0.023447222)
I =70.341,67
I
I
I
I

= 3.000, 00 (0.0367) (226/360)


= 3.000, 00 (0.0367) (0.627777777)
= 3.000, 00 (0.023039444)
=69.118,33

I
I
I
I

= 3.000, 00 (0.0367) (230/365)


= 3.000, 00 (0.0367) (0.630136986)
= 3.000, 00 (0.023126027)
=69.378,08

I
I
I
I

= 3.000, 00 (0.0367) (226/365)


= 3.000, 00 (0.0367) (0.619178082)
= 3.000, 00 (0.022723835)
=68.171, 51

5. El seor Augusto Macas pide un prstamo y necesita saber


cul es el inters que le genera ese prstamo, Calcular el
inters que genera un capital de $15.000,00 con el 11.20%
anual, del 15 de marzo al 20 de septiembre.

Meses
Marzo
Abril
Mayo
Junio
Julio
Agosto
Septiemb
re
TOTAL

Tiempo
Exacto
16
30
31
30
31
31
20
189

I = C. i. t
I=?
C= $ 15.000, 00
i = 11.20% anual
t = 15 de marzo al 20 de septiembre.
I = 15.000, 00 (0.1120) (189/365)
I = 15.000, 00 (0.1120) (0.517808219)
I = 15.000, 00 (0.05799452)
I =869,92
6. Calcular el inters simple de un microcrdito de
acumulacin simple por un capital de $6.000,00 al 25%
anual; del 8 de mayo al 10 de octubre del ao 2012.
Meses
Mayo
Junio
Julio
Agosto
Septiemb
re
Octubre
TOTAL
I = C. i. t
I=?

Tiempo
Exacto
22
30
31
31
30
10
155

C= $ 6.000, 00
i = 25% anual
t =8 de mayo al 10 de octubre del ao 2012.
I = 6.000, 00 (0.25) (155) (1)
I = 6.000, 00 (0.25) (155)
I = 6.000, 00 (38,75)
I =232.500,00

MONTO
1. Determinar el inters de un capital de $ 5.000,00
invertidos al 5.65 % anual durante 10 meses. Cul es su
monto?

I = C. i. t
I=?
C= $ 5.000, 00
i = 5.65% anual
t = 10 meses
S =?
I
I
I
I

= 5.000, 00 (0.0565) (10/12)


= 5.000, 00 (0.0565) (0.833333333)
= 5.000, 00 (0.047083333)
=235, 42

S
S
S
S
S

=
=
=
=
=

C (1 + i. t)
5.000, 00 {1+ 0.0565 (10 /12)}
5.000, 00 {1 + 0.0565 (0.838383833)}
5.000, 00 (1.047083333)
5.235,42

S=C+I
S = 5.000, 00 +235, 42
S = 5.235,42
I=SC

I = 5.235,42 - 5.000, 00
I = 235, 42
2. Determinar el inters de un capital de $ 3.500,00 invertido
al 1.41 % anual durante 12 ao. Cul es su monto?
I = C. i. t
I=?
C= $ 3.500, 00
i = 1.41% anual
t = 1 ao
S =?
I = 3.500, 00 (0.0141) (1)
I = 3.500, 00 (0.0141)
I = 49, 35
S
S
S
S

=
=
=
=

C (1 + i. t)
3.500, 00 {1+ 0.0141 (1)}
3.500, 00 (1.0141)
3.549,35

S=C+I
S = 3.500, 00 + 49, 35
S = 3.549,35
I=SC
I = 3.549,35 - 3.500, 00
I = 49, 35

3. Determinar el inters de un capital de $ 2.000, 00 invertido


al 8.17% anual del 10 de febrero al 25 de agosto del mismo
ao. Cul es su monto?
Meses
Febrero
Marzo
Abril
Mayo

Tiempo
Exacto
18
31
30
31

Junio
Julio
Agosto
TOTAL

30
31
25
196

C= $ 2.000, 00
i = 8.17% anual
t = 10 de febrero al 25 de agosto del mismo ao
S =?
S
S
S
S
S

=
=
=
=
=

4.

C (1 + i. t)
2.000, 00 {1+ 0.0817 (196 /360)}
2.000, 00 {1 + 0.0817 (0.544444444)}
2.000, 00 (1.044481111)
2.088,96

La seora Mara Tern realiza un prstamo de 1800 al


banco central del Ecuador y necesita saber Cul es el
monto determinar el inters de un capital de $1.800,00
invertido al 15,91% anual del 10 de marzo al 20 de julio del
mismo ao Cul es su monto?

Meses
Marzo
Abril
Mayo
Junio
Julio
TOTAL

Tiempo
Exacto
21
30
31
30
20
132

C= $ 1.800, 00
i = 15.91% anual
t =10 de marzo al 20 de julio del mismo ao
S =?
S
S
S
S
S

=
=
=
=
=

C (1 + i. t)
1800,00 {1+ 0.1591 (132) (1)}
2.000, 00 {1 + 0.1591 (132)}
2.000, 00 (22.0012)
44,002.40

5.- Determinar el inters de un microcrdito minorista por un


capital de $200,00 invertidos al 28,82% anual del 20 de febrero
al 20 de septiembre del mismo ao cul es su monto.

Meses
Febrero
Marzo
Abril
Mayo
Junio
Julio
Agosto
Septiembre
TOTAL

Tiempo
Exacto
8
21
30
31
30
31
31
20
132

C= $ 200, 00
i = 28,82% anual
t =20 de febrero al 20 de septiembre del mismo ao
S =?
S
S
S
S
S

=
=
=
=
=

C (1 + i. t)
200,00 {1+ 0.2882 (132) (1)}
200, 00 {1 + 0.2882 (132)}
200, 00 (39.0424)
$ 7.808,48

6.- La seora Flor Cedeo realiza un prstamo de 1500 al


Banco Central del Ecuador y necesita saber cul es el
monto? determinar el inters de un capital de $1500,
invertido al 10,71% anual del 10 de marzo al 20 de julio del
mismo ao Cul es su monto?
I=

I= c * I * t

C= $1500

I= 1500 * 0,1071 *
132/360

i= 10,71%
T= 10 marzo-20
julio
S=

I= 58,91

S= c + i
S= 1800 + 58,91
S= 1858,91

Tiempo
Marzo
21
Abril

30

Mayo
31
Junio

30

Julio

20

LA GRAFICA DE TIEMPOS Y VALORES


1. El 15 de mayo se suscribe un documento de $ 250.000,00
con vencimiento a 180 das al 25.50% mensual Calcular su
valor actual al 12 de agosto del mismo ao con un inters
del 18%
C=

S
1+i .t
i= 25.50%

S
S
S
S
S

=
=
=
=
=

C (1 + i. t)
250, 000{1+ 0.0255 (280/30)}
250, 000 {1 + 0.0255 (9.333333333)}
250, 000 (3.38)
12 agosto
15 de
845.000,00
mayo

i= 18%

180dias
S =250000

C=

C=

845.000,00
1+0.18 (30/360)

845.000,00
1+0.18 (0.083333333)

C=

845.000,00
1.015

C = 832.512,32
Meses
Marzo
Abril
Mayo
Junio
Julio
Agosto
TOTAL

Tiempo
Exacto
16
30
31
30
31
12
150 -180 =
30

2. Se suscribe un documento en $ 1.500,00 al 1.6 % diario


durante 300 das con fecha del 12 de febrero, calcular su
valor actual al 1 de junio del mismo ao considerando una
tasa de inters del 3.67%.
i= 1.6%

C=

S
1+i .t

S = C (1 + i. t)
S = 1.500, 000{1+ 0.016(300)}

12 febrero

1 junio

i= 3.67%

300dias
S=1500

S = 1.500, 000 (3.8)


S = 8.700,00
C=

C=

8.700,00
1+0 . 0367(191/360)

8.700,00
1+0.0367 (0.530555555)

C=

8.700,00
1 .019471389

C = 8.533,83
Meses
Febrero
Marzo
Abril
mayo
Junio
TOTAL

Tiempo
Exacto
16
31
30
31
1
109 -300 =
191

3. Se suscribe un documento de 1.000,00 a 180 das plazo


desde el 5 de marzo, calcular su valor actual al 30 de mayo
del mismo ao con una tasa de inters del 4.93 %
C=

S
1+i .t

C=

7 . 000 , 00
1+0.0493 (94 /360)

5 marzo

30 mayo

180dias
S=1000

C=

7.000,00
1+0 . 0493(0.261111111)

C=

i= 4.93%

7.000,00
1 .012872778

C = 6.911,04
Meses

Tiempo
Exacto
26
30
30
180-86 = 94

Marzo
Abril
mayo
TOTAL

DESCUENTO SIMPLE O RACIONAL


1. Calcular el descuento racional de un documento de $
350.000,00 suscrito el 30 de junio a 180 das plazo sin
intereses, si se descont el 30 de noviembre del mismo
ao con una tasa de inters del 9.53%.
Meses
Julio
Agosto
Septiembre
Octubre
Noviembre
TOTAL

C=

Tiempo
Exacto
31
31
30
31
30
153-180 =
27

C=

S
1+i .t

C=

350 . 000 , 00
1+0.0953 (27/360)

C=

350.000,00
1+0.0953 (0.075)

350.000,00
1.0071475

C = 347.516,13

30 junio

30
i= 9.35%
noviembre

180dias
S=350000

Dr = S C
Dr = 350.000,00 347.516,13
Dr = 2.483,84
2. Calcular el descuento racional de una letra de cambio de
$200.000,00 a 180 das plazo suscrito el 31 de marzo al
1.41% de descuento y el 29 de Julio al 8.17%.

C=

S
1+i .t

31 marzo
S = C (1 + i. t)
S = 200.000,00 {1+ 0.0141 (180/360)}
S = 200.000,00 {1+ 0.0141 (0, 5)}
S = 200.000,00 (1.00705)
S= 201.410,00

C=

C=

201.410,00
1+0 . 0817(60/360)

201.410,00
1+0.0817 (0.166666666)

C=

201.410,00
1.013616667

C = 198.704,31
Dr = S C
Dr = 201. 410 ,00198.704,31
Dr = 2.705,69

i= 1.41%

29 julio i= 8.17%

180dias
S=200000

3. Calcular el descuento racional de un documento de $


1.000,00 suscritos el 30 de junio a 100 das plazos sin
intereses, si se descont el 30 de noviembre del mismo
ao con una tasa de inters del 3.67%.
C=

S
1+i .t

1.000,00
C=
1+0 . 0367( 83/360)
C=

1.000,00
1+0.0367 (0.230555555)

C=

Meses
Junio
Julio
Agosto
Septiembre
Octubre
Noviembre
TOTAL

1.000,00
1.008461389

C = 991, 61

30 junio

Dr = S C
Dr = 1.000,00 991, 61

Tiempo
Exacto
30
31
31
30
31
30
183-100 =
83

30
i= 3.67%
noviembre

100dias
S=1000

Dr = 8, 39

4.- Cual es el descuento racional de un documento de $20000


suscrito el 20 de marzo al 3.00 % mensual con un plazo de 150
das, si se descont el da 15 de julio al 15%.

S= C(1+i*t)
S= 20000 (1+0.03*
150/30)
S= 20000*1.15
S= 23000
s /(1+it)
C=
C= 23000 / (1+0.15* 33/30)
C= 23000/1.165
C= 19742.48

I= 3.00%
S=?
20marzo

15julio

150dias
15%

Dr= S-C
Tiempo Exact
o
Marzo
11
Abril
30
Mayo
31
Junio
30
Julio
15

Dr= 23000
19742.48
Dr= 3257.52

117
4.- Cual es
el descuento racional de un documento de $10000
suscrito el 10 de abril al 4.00 % mensual con un plazo de 180
das, si se descont el da 20 de julio al 14%.

S= C(1+i*t)
S= 10000 (1+0.04*
180/30)
S= 10000 * 1.24

i= 4.00%
S=?
10 abril

S= 12400
C= s /(1+it)
C= 12400 / (1+0.14*
79/30) Exact
o
C= 12400/1.368666667
Tiemp
20
o
Dr= S-C
31
Abril
Dr= 12400 9059.91
30
Mayo
Dr=3340.09
20
Juni
o

101
Julio

20julio

180dias

i= 14%

DESCUENTO BANCARIO
1. Cul es el descuento bancario que se le aplica a un cliente
y se lo descuenta de un pagare de $10.000,00 al da de hoy
a 120 das plazo, tasa de descuento utilizado es del 8.17%.

Db=?
S= 10.000,00
t= 120 das
d= 8.17%
Db=
Db=
Db=
Db=
Db=

d= 8.17%

120dias
S=10000

S.d.t
10.000,00(0.0817) (120/360)
10.000,00(0.0817) (0.3333333)
10.000,00(0.0272333)
272.333,00

Cb= S-Db
Cb=10.000,00 - 272.333,00
Cb=262.333,00
2. Calcular el descuento Bancario de un documento de
$38.000,00 sustento el 15 de marzo a 180 das plazos sin
intereses, si se descuenta el 15 de junio del mismo ao a
una tasa de inters de descuento del 8,17% Qu valor se
recibe?
15 marzo

Db=?
S= 38.000,00
t= 180 das
d= 8.17%

Db= S.d.t

15junio d= 8,17%

180dias
S=38000

Db= 38.000, 00(0.0817) (88/360)


Db=38.000, 00 (0.0817) (0.2444444)
Db= 38.000, 00 (0.0199711)
Db= 758.898,00
Cb= S-Db
Cb=38.000, 00- 758.898,00
Cb=720.895,00
3. Una letra de cambio de $ 800.00 sustento el 20 de marzo a
15 das plazo al 0.5% diario se descuenta el 29 de abril del
mismo ao, calcular el descuento racional y su valor actual
en una tasa de inters del 8.9% y el descuento bancario y
su valor actual de una tasa de descuento del 8.17%
mensual.
i= 0.5%
20marzo

S = C (1 + i. t)

29abril

i= 8.9%

150dias
S=800

d= 8.17%

S =800, 00 {1+ 0.005 (150)}


S = 800, 00 (1.75)
S= 1.400,00

C=

C=

1.400,00
1+0.089 (110/360)

1.400,00
1+0.089 (0.3055555)

C=

1.400,00
1.027194 4

C = 1.362,94
Dr = S C
Dr =1.400, 00
Dr = 37, 06

1.362,94

Meses
Marzo
Abril
TOTAL

Tiempo
Exacto
11
29
40-150 =
110

Db= S.d.t
Db= 1.400, 00 (0.0817) (110/30)
Db=1.400, 00 (0.0817) (3.6666666)
Db= 119.826,64

Cb= S-Db
Cb=1.400, 00 - 119.826,64
Cb=118.426,64
4. Un pagare de $1000 suscrito el 15 de abril a 180dias plazo
al 5,11% diario, se descuenta el 25 de julio del mismo ao.
Calcular el descuento racional y su valor actual a una tasa
de inters del 15,91% y el descuento bancario y su valor
actual a una tasa de descuento del 6% mensual.
I=5.11%

S= C(1+i*t)
S= 1000
(1+0.05*180)

C=1000
15abril

25 julio I=15.91%

S= 10000
C=

d=6.00%
------ 79
--------

s /(1+it)

C= 10000 /
(1+0.15*79/360)
C= 10000/1.032916667
Dr= S-C

Db=
10000*0.06*79/30

Tiempo Exact
o
Abril
15
Mayo
31
Junio
30
Julio
25

Db= 1158

180-

Dr= 10000 9681.32


Dr= 318.68
Db= s*d*t

101=

79

180dias

Cb= S-Db
Cb= 10000 1158
Cb= 8842
5. Un pagare de $2000 suscrito el 1 de febrero a 160dias
plazo al 5,11% diario, se descuenta el 20 de abril del
mismo ao. Calcular el descuento racional y su valor actual
a una tasa de inters del 8,17% y el descuento bancario y
su valor actual a una tasa de descuento del 6% mensual.
S= C(1+i*t)
S= 2000 (1+0.0511*160)
S= 18.352,00

i= 5.11%

C=

1 febrero

s /(1+it)

C= 18352 /(1+0.0817* 81/360)


C= 18352/1.0183825
C= 18020.73

Tiempo

Exacto

Febrer
o

28

Marzo
Abril
160Dr= S-C

31
20
79=
81

20julio i= 8.17%
d= 6%

160dias
S= 2000

Dr= 18352 18020.73


Dr= 331.27

Db= s*d*t
Db= 18352*0.0817*81/30
Db= 4048.27

Cb= S-Db
Cb= 18352 4048.27
Cb= 14303.73

ECUACIONES DE VALOR EQUIVALENTE


REEMPLAZAR UN CONJUNTO DE OBLIGACIONES O
DEUDAS POR UN SOLO PAGO
1) Una empresa tiene las siguientes deudas con el Banco
Central de Ecuador
$4000 a 60 d/p

$5000 a 120 d/p


$9000 a 240 d/p
$10000 a 300 d/p

La empresa desea reemplazar todas sus deudas por un solo


pago en 160 d/p considerando una tasa de inters del 10%
anual, calcule el valor de ese pago.
X = 4000 (1+0.10 * 120/360) + 5000 (1+0.10 * 60/360) + 9000
/ (1+ 0.10 *60/360) + 10000 / (1+0.10 * 120/360)
X= 27.746,57

2) El Sr. Jos

Perez tiene las siguientes deudas de 3 pagares:


$300 a 90 d/p
$1000 a 120 d/p
$2500 a 180 d/p

Se le aplica una tasa de inters del 18% reemplace la deuda con


un valor nico en:
a. 210 d/p
b. En el da de hoy a tiempo cero
a. X=300(1+0.18*120/360) + 1000 (1+0.18*90/360) +
2500(1+0.18*30/360)
X=3900,50

b.

X=

300
1000
2500
+
+
0.1890
0.18120
0.18180
1+
1+
1+
360
360
360

)(

)(

X= 300/1.045+ 1000/1.06 + 2500/1.09 =


X= 3524,06

3) EL seor Segundo Crdenas tiene las siguientes deudas:


$5000 a 120 d/p
$6000 a 130 d/p
$10000 a 220 d/p
Desea reemplazar todas sus deudas por un solo pago de 200 d/p
considerando una tasa de inters del 12% anual, calcule el valor
de ese pago.

X = 5000 (1+ 0,12 * 80/360) + 6000 (1 + 0,12*70/360) + 10000/


(1+0,12*20/360)
X= 5133,33 + 6140 + 9933,77
X= 21207,10

4) La empresa Tecno S.A. tiene las siguientes deudas:


$1000 a 20 d/p
$3500 a 40 d/p
$5000 a 60 d/p
La empresa desea reemplazar todas sus deudas a un solo pago
en 80 das plazo, considerando una tasa de inters del 10%
anual, calcule el valor de ese pago.
X= 1000(1+0.10*60/360) + 3500 (1+0.10*40/360) + 5000
(1+0.10*20/360)
X= 9583,33

5) El seor Juan Mero debe


$1000 a 100 d/p con 20% mensual

$1500 a 130 d/p


$3000 a 200 d/p al 8%

Desea reemplazar sus deudas por una sola con vencimiento en


180 d/p a una tasa d inters del 2%mensual. Cul es el valor de
ese pago
S = C (1+ it)
S = 1000 (1+ 0.2 * 100/30) =1666,67
S = 100
S = 3000 (1+ 0.08 * 80/ 360) = 3133,33

X= 1666,67 (1+ 0.02 * 80/360) + 1500 (1 + 0.02 * 50/360) +


3133,33 (1+ 0.02 *20/360)
X = 1674, 24 + 1525 + 3129, 85
X = 6328,93

REEMPLAZAR UN CONJUNTO DE OBLIGACIONES O


DEUDAS POR UN SOLO PAGO EXISTIENDO LOS PAGOS
ADELANTADOS O ABONOS
1. La empresa Lpez le debe al Banco Central de
Ecuador
$900 a 3 meses
$1500 a 6 meses
$2500 a 9 meses
Si se realiza un abono de 1200 en el segundo mes, cuanto tiene
que pagar al final del ao, considere un importe del 10%
X + 1200 (1+ 0.10 * 10/12) = 900 (1+ 0.10 *9/12) + 1500 (1 +
0.10 *6/12) + 2500 (1+0.10 * 3/12)
X + 1300

= 967.50 + 1575 + 2562,5

X = 967.50 + 1575 + 2562,5 1300


X= 5105 1300

X= 3805

2. Comandato S.A. debe


$1200 en 2 meses
$600 en 4 meses
$900 en 8 mese
$2000 en 1 ao
Se realiza 2 dos abonos de $2000 al contrato (tiempo cero) y
$100 en el 8vo. Mes. Cuanto tiene que pagar si quiere cancelar
la deuda en el mes 10 a una tasa de inters del 5% mensual.
X + 2000 (1+ 0.05 *10) + 100 (1+ 0.05 *2) = 1200 (1+0.05*8) *
600 (1+ 0.05*6) + 900 (1+0.05 *2) + 2000 /(1+0.05 *2)
X + 3000 + 110 = 1680 + 780 + 990 + 1818,18
X + 3110 = 5268,18
X = 5268,18
3110
X = 2158,18

3. El seor Cesar Aguilar debe:


$500 a 2 meses
$800 a 4 meses
$1000 a 7 meses
Si se realiza un abono de 500 en el 3 mes, cuanto tendr que
pagar al final del ao, considere un inters del 10%
X + 500(1+0.10*9/12) =500(1+0.10* 10/12) + 800 (1 + 0.10
*8/12) + 1000 (1 + 0.10 *5/12)
X + 537,5 = 541,67 + 853,33 + 1041,67
X + 2436,67 537,5
X = 1899,17

4. El Sr. Mauro Cabezas debe:


100 en 20 das al 10%
200 en 40 das al 5% mensual
Se realiza dos abonos de $10 c/u en los das 10 y 30, con una
fecha focal de 60 das al 12% de inters
S = 100(1 + 0.10 * 20/360)=100,56
S = 200 (1 + 0.05 *40/30) = 213,33

X + 10 (1+ 0.12 *50/360) + 10 (1 + 0,12 *30/360) = 100,56 (1 +


0.12 *40 /360) + 213,33 (1+0,12 *20/360)
X + 10,17 + 10.1 = 101,90 + 214, 75
X =316,65 20,27

X = 296, 38

5. El Sr. Diego Delgado debe:


$800 en 30 das
$1000 en 40 das
$2000 en 100 das
Se realiza un abono de 1000 al da 20 con una fecha focal de 50
das al 10% de inters
X + 1000 (1+ 0,1 *30/360) = 800 (1+ 0,10 *20/360) + 1000
(1+0,1 * 10/360) + 2000 /(1+0.1*50/360)
X + 1008,33 = 804,44 + 1002,78 + 1973,60
X =3779,82 1008,33
X = 2771,49

REEMPLAZAR UN CONJUNTO DE OBLIGACIONES O


DEUDAS CON DOS O MS PAGOS QUE NO SE CONOCEN
1. El Sr. Carlos Salazar debe:
$600 con vencimiento en 2 meses
$1200 con vencimiento en 5 meses
$2000 con vencimiento en 8 meses
Se desea saldar las deudas mediante dos pagos iguales, uno en
6 meses y otro en 10 meses. Determinar el valor de estos pagos
suponiendo un inters del 8% y tomando como fecha focal en
10 meses.
X + X (1+ 0.08*4/12) = 600 (1+0.08*8/12)+ 1200 (1+0.08*5/12)
+ 2000 (1+0.08*2/12)
1x + 1.03x = 3898,67
2.03x = 3898,67
X = 3898,67/ 2.03
X = 1920,53

2. El Sr. Juan Salazar debe:

$2000 con vencimiento en 6 meses sin intereses


$3500 al 4% con vencimiento dentro de 9 meses

Se est de acuerdo en recibir 3 pagos iguales uno en el primer


mes, otro en 6 meses y el tercero en el ao. Determinar cada
pago utilizando como fecha focal al ao con el 7% de inters.
S = 2000 (1 + 0.04 *9/12) =2060
X + X (1+0.07 *11/12) + X(1 +0.07 *6/12) = 3500 (1 +0.07 *6/12)
+ 2060 (1+0.07 *3/12)
X + 1.064x + 1.035x = 3622,50 + 2096,05
3099x = 5718,55
X = 5718,55 /3099
X = 1845,29

3. EL Sr. Holger Rodrguez debe:


$600 a 3 meses
$800 a 5 meses
Se desea saldar las deudas mediante 2 pagos iguales, uno en 4
meses y otro en 6. Determinar el valor de estos pagos
suponiendo un inters del 3% y teniendo como fecha focal 6
meses.
X + x (1 + 0.03 *2/12) = 600 (1 + 0.03 *3/12) + 800 (1 + 0.03
*1/12)
X + 1.005x = 604,5 + 802
2005x = 1406,5

X = 1406.5 /2005
X = 701,49
4. El Sr. juan Carlos Bermdez debe:
$10000 al 6% en 11 meses
$15000 al 4% dentro de 9 meses
Se est de acuerdo en recibir 2 pagos iguales uno en el primer
mes y otro en el 12 mes. Determine cada pago utilizando como
fecha focal al ao con el 4% de inters.
S= 10000 (1+0.06 *11/12)= 10550
S = 15000 (1+0.04 *9/12) = 15450
X + X(1+0.04*7/12) = 10550(1+0.04*1/12) + 15450
(1+0.04*3/12)
X + 1.0233x = 10585,17 + 15604,5
2.0233x = 26189.67
X = 26189.67 / 2.0233=
X = 12944.04

5. El Sr. Roberto Lpez debe:


$6000 al 5% en 8 meses
$500 al 4% dentro de 5 meses
Se est de acuerdo en recibir 2 pagos iguales uno en el segundo
mes y otro en el 9 mes. Determine cada pago utilizando como
fecha focal al 9 mes con el 3.91% de inters.
S = 500 (1+ 0,04 *5/12) =508,33

S = 6000 (1+ 0.05*8/12) = 6200


X + X(1+ 0.0391 *7/12) = 508,33 (1+0.0391*1/12) + 6200 (1+
0.0391 *4/12)
X + 1.0228x = 509,97 +6280,81
2.0228x = 6790,78
X = 6790,78 / 2.0228
X = 3357,12

Ejercicios Completos
El Sr. Alexander Muoz debe al Banco Central de Ecuador:

$35 al 0.1% diario en 10 das


$45 al 5% mensual en 50 das
$60 al 12% mensual en 100 das

Tres abonos de $5,00 $15,00 y $25,00 en los das 20, 30 y 40


respectivamente 2 pagos que no se conocen en 35 y 90 das, con
fecha focal de 100 y un inters del 12%
S = 35(1+0.001 *10) = 35,35
S= 45(1+0.05*50/30) = 48,75
S= 60(1+0.12*100/30)=62,00
5(1+0.12*70/360) + 15(1+0.12*60/360) +25(1+0.12*30/360) + x
(1+0.12 *35?360) + x= 35,35(1+0.12 *80/360) + 48,75 (1+0.12
*40/360) + 62,00 / (1+0.12 *10/360)
5.11666666 + 15.30 + 25,25 + 1.02x +x =36,29 + 99,40

45.67 +2.02x = 147,58


2.02x = 147,48 + 45,67
2.02x 147,48 -45,67
2.02x = 101.81
X =101,81 /2.02=
X =50,40

2. La empresa Manab S.A. debe al Banco Central del Ecuador

$40 al 0.2% diario en 10 das


$60 al 6% mensual en 50 das
$80 al 10% mensual en 100 das

Tres abonos de $5,00 $15,00 y $30,00 en los dias 20, 30 y 40


respectivamente 2 pagos de no se conocen en 35 y 90 das, con
un interes 12% y una f.f. de 90 das.
S =40 (1+0.002 *10) =40,80
S = 60 (1+ 0.06 *50/30)=66

S = 80(1+0,10 * 100/30) =106,67


5(1+0.12*70/360)+ 15 (1+0.12*60/30) +80 (1 +0.12 *30/360) + x
(1+0,12*55/369) + X = 40,80(1+0.12*80/360) + 66
(1+0.12*40/360) + 82,22/(1+0.12 *10/360)
5.116666667 + 15,30 +30.30 + 1.02X + X = 41,89 + 66,88 +
82.49
X +1.02 X = 191.26 -50.72
2.02 X =140,54
X = 140,53 / 2.02
X = 138,51

CONCLUSIONES

En conclusin tenemos que las tasas de intereses que utiliza el Banco Central del
Ecuador son adecuadas al capital, monto o crdito; as mismo los descuentos que
realizan van de acorde al crdito que realicen las personas, y se rigen de acuerdo a
las leyes correspondientes para un mejor funcionamiento y servicio.

RECOMENDACIONES

Como recomendacin decimos que los funcionarios del Banco Central del Ecuador
deberan brindar mayor informacin al pbico, ya que ellos estn en plena
capacidad para conocer sobre sus crditos, los intereses que otorgan y hasta los
descuentos que pueden darse en dicha situacin; para as obtener una mayor
acogida por parte de los clientes que posee dicha entidad.