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EMPRESA ABC 2013

INDICADORES FINANCIEROS
RATIOS
A. RAZONES DE LIQUIDEZ
A1

COMENTARIOS
.

Razn Corriente

Activo corriente
Pasivo corriente

A2

Razn Acida

Act.Cte-Inventario-Cargas Diferidas
Pasivo Corriente

A3

Posicin Defensiva
Act.Cte-Inventario-Cargas Diferidas
Egresos Operativos diarios/360

A4

Capital De Trabajo

Activo Cte Pasivo Cte

B. RAZONES DE ACTIVIDAD
B1

Rotacin De Cuentas Por Cobrar


Ingresos operativos al crdito
Promedio de la cuenta clientes
77269.23 = 1.88
41161.59

B2

En el ao 2014 las cuentas por cobrar han rotado


en 1.88, es decir, se han convertido en efectivo
1.88 veces durante el ao.

Periodo Promedio De Cobro


360/Rotacin De Ctas Por Cob.

Tenemos que 191 das, es el tiempo que se tarda


en recupera la mercanca vendida a crdito.

360/1.88 = 191
B3

Rotacin De Inventarios
Costo de ventas
Inventario promedio
Inventario promedio:
380.14+653.26 = 516.7
2
16945.96 = 32.80
516.7

En el ao 2014 muestra que los inventarios han


rotado 32.80 veces en el ao, es decir, se han
convertido en efectivo o cuentas por cobrar 32.80
veces durante el ao. Esta rotacin es la ms
baja en el periodo de anlisis, indicndonos que
la eficiencia de la empresa estara disminuyendo
ao a ao.

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EMPRESA ABC 2013


INDICADORES FINANCIEROS
B4

RATIOS
Periodo Promedio De Inventarios
360/Rotacin De Inventarios
360 = 11
32.80

B5

B6

Rotacin De Activos Totales


Ventas anuales netas
Activo total
77260.23 = 3.59
21525.84
Rotacin Del Activo Fijo
Ventas anuales netas
Activo fijo total
77260.23 = 0.46
166458.12

B7

COMENTARIOS

Para el 2014 las mercaderas permanecen en los


almacenes de la empresa por 11 das.

En el ao 2014, por cado sol que invirti en


activo la empresa vendi S/. 3.59, disminuyendo
as la productividad de las ventas.
A lo largo del periodo de anlisis se observa
claramente que la empresa mantiene una
inadecuada rotacin de activo fijo. Para el ao
2013, la rotacin es la ms baja. Las ventas
cubren 0.46 veces la inversin en activo fijo; es
decir, por cada S/. 1 de inversin en activo fijo la
empresa vende S/. 0.46

Rotacin De Ctas Por Pagar


Compras anuales al crdito
Promedio de la Cta. Proveedores

Se pagaron las cuentas por pagar pendientes, en


una relacin de 4.19 veces durante el ao.

25047.22 = 4.19
5978.35
B8

Periodo Promedio De Pago


360/Rotacin De Cta. Por Pagar

Se pagaron las cuentas por pagar cada 86 das.

3604.19 = 86

C. RAZONES DE ENDEUDAMIENTO

C1

Endeudamiento Del Activo


Pasivo total
Activo total

99015.87
206674.25

= 0.48

El aporte de recursos financieros proporcionados


por los acreedores, que la empresa est
utilizando en la generacin de sus utilidades es de
0.48, lo que indica un apalancamiento financiero
positivo.

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EMPRESA ABC 2013


INDICADORES FINANCIEROS
C2

RATIOS
Endeudamiento A Corto Plazo
Pasivo corriente
Patrimonio Neto

46567.59
107658.38

C3

= 0.43

52448.28
107658.38

= 0.48

99015.87
107658.38

= 0.91

46567.59
166458.12

= 0.28

Lo que permite decir que la empresa ha


financiado el 28% para ao 2013 a travs de
endeudamiento
Se ve este resultado para ver cmo ha cambiado
a travs del tiempo.

Respaldo Del Endeudamiento


Activo fijo neto
Patrimonio neto

185148.41
=
107658.38
C7

El
porcentaje
de
financiamiento
total
proporcionado por los acreedores es menor en
comparacin por el proporcionado por los
accionistas. El endeudamiento total de la empresa
es de 0.91.

Endeudamiento Del Activo Fijo


Pasivo No Corriente
Activo Fijo Neto

C6

El palanqueo financiero a largo plazo es de 0.48,


lo cual significa que los fondos a largo plazo
aportados por los acreedores son menores a los
recursos aportados por los propietarios de la
empresa, permitiendo evaluar el grado de
palanqueo financiero a largo plazo.

Endeudamiento Total
Pasivo Total
Patrimonio Neto

C5

El palanqueo financiero a corto plazo es de 0.43,


lo cual significa que los fondos a corto plazo
aportados por los acreedores son menores a los
recursos aportados por los propietarios de la
empresa,

Endeudamiento A Largo Plazo


Pasivo No corriente
Patrimonio Neto

C4

COMENTARIOS

Cobertura De Inters

1.71

La empresa tiene a mostrar la relacin que existe


entre el activo fijo neto y el patrimonio neto,
considerando al primero como una garanta o
respaldo del segundo. En este caso se encuentra
muy bien respaldada y tambin garanta en
trminos del activo fijo.

La empresa tiene de cubrir 10 veces las


capacidad de gasto de la empresa, o lo que es lo
mismo, cuantas veces se ganado el inters o las

EMPRESA ABC 2013


INDICADORES FINANCIEROS
RATIOS
Utilidad neta + intereses + impuest
Intereses

111009.68+ 42.47
=
42.47

C8

0.10

Cobertura Total
Utilidad neta + intereses + impuest
Inter.+Amort de k+(1-Tas.Imp.Rta)

30.82=
4047.26+30.82+34529.38 14

COMENTARIOS

cargas financieras, informa adems la capacidad


para
cancelar
los
intereses.

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La empresa tiene capacidad para pagar sus
intereses, sino que, adems, toma en cuenta la
capacidad para amortizar o rembolsar el principal
(Capital)

.2
D. RAZONES DE RENTABILIDAD
D1
Rentabilidad Neta Sobre Ventas
Utilidad neta despus impto
Ventas netas
41161.59 = 0.53
77260.23
D2

Rentabilidad De La Inversin
Utilidad neta despus impto
Total Activo

41161.59
=
206674.25
D3

0.20

41161.59
=
70537.42

0.58

D6

La capacidad de generar utilidades o beneficios


con la inversin de los accionistas o patrimonio de
la empresa ha sido de 0.58% segn el valor en
libros.
Esto significa que durante el 2013 por cada s/.
100.00 que el dueo mantiene en inversin
genera un rendimiento de s/.0.58.

Rentabilidad Por Accin


Utilidad neta despus impto
Numero de acciones

D5

La productividad o rentabilidad de las ventas


como resultado del empleo de los activos totales
o los activos de operacin ha sido de 0.20%.
Durante el ao 2013, ha obtenido una utilidad
neta de 0.20%, es decir por cada s/. 100 de
inversin de activos totales, la compaa obtiene
s/.0.20

Rentabilidad Neta Del Patrimonio


Utilidad neta despus impto
Patrimonio Neto

D4

El margen obtenido despus de deducir de las


ventas todos los costos y gastos, incluyendo el
imp. Renta. Es de 0.53.

Dividendo Por Accin


Dividendos declarados
Numero de acciones
Valor En Libros Por Accin
Patrimonio neto
Numero de acciones