1.

Ingresa al link Ratios Financieros lee atentamente las indicaciones,

desarrllalo y envalo por el mismo medio.
Analice el estado financiero de una empresa por 2 aos y aplique el anlisis en
cuadro comparativo de los ratios visto en caso DESTMAFERQUI SAC.
MOVICOM S.A.A.
Balance General Al 31/12/2013 y 31/12/2012
(Expresado en nuevos soles)
2012

2013

Activos
S/

S/

2012

2013

S/.

S/.

Activos Corrientes

Pasivos y Patrimonios
Pasivos Corrientes

Efectivo y equivalente al efectivo 5789,300

5349,800
Cuentas por Pagar Comerciales
895,460
960,000
Cuentas por cobrar comerciales
4567,200
5673,400
Prstamos Bancarios y pagares
1000,890 1208,900
Inventario
4523,300
4`900,000
Otros pasivos acumulados
1234,500 1`178,450 Gastos Pagados x adelantado
1461,975
2930,150
Impuestos por
pagar
430,000
356,000
Impuestos Diferidos
177,672
572,014
Total Pasivo Corriente
3738,522
4275,634
Total activo corrientes
16341,775
18853,350
Pasivos Corrientes
Pasivos no Corrientes
Deudas de Largo Plazo
2778,205 2761,301
Propiedades, planta y equipo neto 11336,338
2761,301

11`778,125

Total Pasivos no corriente

2778,205

Total Pasivo
6516,727

7036,665

Total Activos No Corrientes

109,518 16890,340

_________
_________
Patrimonio
11`336,338
11778,125
Capital Emitido

13

Utilidades Retenidas
8051,868

6704,470
Total Patrimonio

21 161,386

23`594,810
Total Activos
30631,475

27678,113

30631,475

Total Pasivos Y Patrimonio

27678,113

MOVISCOM S.A.A.
Estado De Ganancia Y Prdidas Al 31/12/2013 Y 31/12/2012

2012
2013
Ventas Netas
32423,518

29`182,143

Costo de ventas
(11656,335)

(11284,512)

Utilidad Bruta
20587,163

17`897,631

Gastos de ventas y distribucin

(7531,752)

(6153.554)

Gastos de administracin
(8187,019)

(6534,080)

Utilidad Antes de Inters

4868,392

5209,997

Gastos Financieros
(439,043)

(665,730)

Utilidad Antes Intereses e Impuestos

4429,349

4544,267

Dato Adicional:
Total Compra:
Costo de venta Inv. Inicial +Inv. Final =

2012

2013

11284,512

12033,055

El valor nominal por cada accin es de s/1.00

Anlisis de Razones Financieras

Ao 2013

Ao 2012
1) Anlisis de Liquidez

Ratios de Liquidez
Liquidez General
Activo Corriente= 16341,775
Pasivo Corriente
3738,522

=4.37 veces

1)

Anlisis de Liquidez

Ratios de Liquidez
Liquidez General
Activo Corriente= 18853,350
Pasivo Corriente
4275,364

=4.41

Este ratio nos indica que en el ao 2012 la empresa ha

sido favorable ya que el activo corriente es4.37 veces
ms grande que su pasivo corriente as logrando cubrir
las deudas a corto plazo.

En el ao 2013 se puede notar que la empresa tiene

capacidad de pagar sus deudas ya que su activo
corriente es 4.41 veces ms grande que su pasivo
corriente, peor se observa que la liquidez a aumentado
respecto al ao 2013

Ratios prueba acida

Prueba Acida
Activo Corriente-Inventario = 16341,775 4523,300
Pasivo corriente
3738,522

Ratios prueba acida

Prueba Acida
Activo Corriente-Inventario = 18853,350 4`900,00
Pasivo corriente
4275,364

=3.16 veces

=3.26 veces

Este ratio establece la cobertura de las obligaciones a

corto plazo, en el 2012 la prueba acida fue de 3.16
veces.

Pero en el ao 2013 la prueba acida fue de 3.26 veces

es situacin favorable ya que esta ha aumentado con
respecto al ao 2012

Ratios Prueba Defensiva

Prueba Defensiva
Caja Banco
= 5789,300
Pasivo Corriente 3738,522

Ratios Prueba Defensiva

Prueba Defensiva
Caja Banco
= 5349,800
Pasivo Corriente 4275,364

=1.55%

=1.25%

Es decir, contamos con el 1.55% de liquidez para operar

sin recurrir a los de venta en el ao 2012

Contamos con el 1.25% de liquidez para operar sin

recurrir a los de venta pero ha disminuido con respecto
al ao 2012

Ratio capital de Trabajo

Capital de trabajo = Activo Corriente- Pasivo
Corriente=um

Ratio capital de Trabajo

Capital de trabajo =Activo Corriente- Pasivo
corriente=um

=16341,775 -3738,522 = UM12603.253

=18853,350-4275,364=UM 18425,986

En el ao 2012 nos indica que contamos con capacidad

econmica para responder obligaciones con terceros.

En el ao 2013 el capital de trabajo es mayor respecto

al ejercicio 2012

2) Anlisis de la Gestin o Actividad

3) Anlisis de la Gestin o Actividad

Ratios de Liquidez de las Cuentas Por Cobrar

Ratios de Liquidez de las Cuentas Por Cobrar

Periodo Promedio Cobranza

Cuentas Por Cobrar x das en el Ao= 4567,200 x 360
Venta Anuales A Crdito
29182,143

Periodo Promedio Cobranza

Cuentas Por Cobrar x das en el Ao= 5673,400 x 360
Venta Anuales A Crdito
32243,518

=56 das

=63 das

En el ao 2012 que las cuentas por cobrar est

circulando 56 das es decir, nos indica el tiempo
promedio que tarda en convertirse en efectivo

En el ao 2013 demoro ms tiempo en convertir en

efectivo las cuentas por cobrar con respecto al ao
2012, lo cual es desfavorable.

Rotacin de la Cuentas Por Cobrar

Rotacin de la Cuentas Por Cobrar

Venta Anuales a Crdito = 29182,143

Cuenta Por Cobrar
4567,200

Venta Anuales a Crdito = 32243,518

Cuenta Por Cobrar
5673,400

=6.39 veces

=5.69 veces

En el ao 2012 la rotacin de las cuentas por cobrar 6.39

veces al ao

En el ao 2013 la rotacin de las cuentas por cobrar

5.69 veces al ao ha disminuido con respecto al ao
2012

Ratio Rotacin de Cartera (Cuentas por Cobrar)

Ratio Rotacin de Cartera (Cuentas por Cobrar)

Rotacin de Cartera = (Cuentas por Cobrar

Promedio)*360
Ventas
= 4567,200 + 5673,400*360
2
29182,143

Rotacin de Cartera= (Cuentas por Cobrar

Promedio)360
Ventas
= 4567,200 + 5673,400 *360
2
29182,143

= 5120,300 *360
29182,143

= 5120,300 *360
32243,518

=63.17 das

=57.17 das

Rotacin Anual
360 = 5.70 veces rota al ao
63.17

Rotacin Anual
360 = 6.30 veces rota al ao
57.17

En el ao 2012 la empresa convierte en efectivo sus

cuentas por cobrar en 63.17 das.
Rotacin de Inventarios
Rotacin de Inventarios = Inventario Promedio *360
Costo de Ventas

En el ao 2013 la empresa convierte en efectivo sus

cuentas por cobrar en 57.17 das ha disminuido con
respecto al ao 2012 y es favorable.
Rotacin de Inventarios
Rotacin de Inventarios = Inventario Promedio *360
Costo de Ventas

Rotacin De Inventario = 4523,300+ 4900,00 *360

2
11284,512
Rotacin De Inventario = 4711,650 * 360
11284,512
= 150.31 das

Rotacin De Inventario = 4523,300+ 4900,00 *360

2
11284,512
Rotacin De Inventario = 4711650 * 360
11656,355
= 145.52 das

En el ao 2012 los inventarios van al mercado cada 150

das lo que demuestra una baja rotacin de esta
inversin.

En el ao 2013 los inventarios cada 146 das salen al

mercado con respecto al ao 2012.

Rotacin de Inventario = Costo de Ventas

Inventario Promedio

Rotacin de Inventario = Costo de Ventas

Inventario Promedio

Rotacin de Inventario =

11284,512
(4,523,300 + 4900,00)
2
Rotacin de Inventario = 11284,512
4711,650

Rotacin de Inventario =

= 2.40 veces

Rotacin de Inventario = 2.47 veces

En el ao 2012 demuestra un baja rotacin de esta

inversin es de 2.40 veces.

11284,512
(4,523,300 + 4900,00)
2
Rotacin de Inventario = 11656,355
4711,650

En el ao 2013 demuestra una alta rotacin de esta

inversin es de 2.47veces con respecto al ao 2013

Periodo Promedio de Pago a Proveedores

Periodo Promedio de Pago a Proveedores

Periodo Pago a Proveedores = Cta. x Pagar

(Promedio)*360= das
Compras a Proveedores

Periodo Pago a Proveedores = Cta. x Pagar

(Promedio)*360= das
Compras a Proveedores

Periodo Pago a Proveedores=

*360

Periodo Pago a Proveedores= 895,460 + 960,000

*360
2
11284,512
= 927,730 * 360 = 27.76 das
12033,055

895,460 + 960,000
2
11284,512

= 927,730 * 360 = 29.60 das

11284,512
En el ao 2012 el pago a los proveedores es de 30 das

En el ao 2013 el pago a los proveedores es de 28

das lo cual ha disminuido con respecto al ao 2012

Rotacin Anual = 360 = 12.62 veces

29.60

Rotacin Anual = 360 = 12.97veces

27.76

Rotacin de Caja Y Banco

Rotacin de Caja Y Banco

Rotacin de Caja Y Bancos = Caja y Banco *360

Ventas
Rotacin de Caja y Banco= 5789,300 *360
29182,143
=71 das

Rotacin de Caja Y Bancos = Caja y Banco *360

Ventas
Rotacin de Caja y Banco= 5349,800 *360
32243,518
= 59das

En el ao 2012 contamos con liquidez para cubrir 71

das de venta.

En el ao 2013 contamos con liquidez para cubrir 59

das de venta lo cual ha disminuido con respecto al ao
2012

Rotacin de Activos Totales

Rotacin de Activos Totales

Rotacin de Activos Totales =

Ventas
Activos Totales

Rotacin de Activos Totales =

Ventas
Activos Totales

Rotacin de Activos Totales = 29182,143

27678,113
=1.05 veces

Rotacin de Activos Totales = 32243,518

30631,475
=1.05 veces

En el ao 2012 la empresa ha colocado entre sus

clientes 1.05 veces el valor inversin efectuada.

En el ao 2013 la empresa ha colocado entre sus

clientes 1.05 veces el valor inversin efectuada
es igual al ao 2012
Rotacin del Activos Fijos

Rotacin del Activos Fijos

Rotacin de Activo Fijo

Ventas
Activo Fijo

Rotacin de Activo Fijo

= 29182,143
11336,338

Rotacin de Activo Fijo

Ventas
Activo Fijo

Rotacin de Activo Fijo

= 32243,518
11778,125

Rotacin de Activo = 2.57 veces

Rotacin de Activo = 2.74 veces

En el ao 2012hemos colocado en el mercado 2.57

veces el valor de lo invertido en activo fijo

En el ao 2013 la empresa ha colocado entre sus

clientes 2.74 veces el valor inversin efectuada ha
aumentado con respecto al ao 2013

4) Anlisis de Solvencia, Endeudamiento o

Apalancamiento

4)Anlisis de Solvencia, Endeudamiento o

Apalancamiento

Estructura de Capital
Estructura de Capital = Pasivo Total

Estructura de Capital
Estructura de Capital = Pasivo Total

Patrimonio

Patrimonio

Estructura de Capital = 6516,727

21161,386

Estructura de Capital = 7036,665

23594,810

Estructura de Capital = 0.31

Estructura de Capital = 0.30

En el ao 2012 que por cada UM aportado por los

accionistas hay UM 0.31centavos o 31% aportado por
los acreedores.

En el ao 2013 que por cada UM aportado por los

accionistas hay UM 0.30centavos o 30% aportado por
los acreedores es igual al ao 2012

Endeudamiento

Endeudamiento

Razn de Endeudamiento = Pasivo Total

Activo Total

Razn de Endeudamiento = Pasivo Total

Activo Total

Razn de Endeudamiento = 6516,727

27678,113

Razn de Endeudamiento = 7036,665

30631,475

Razn de Endeudamiento = 0.2354 o 23.54%

Razn de Endeudamiento = 0.2297 o 22.97%

En el ao 2012 nos indica que el 23.54% de nuestro

activo total depende de capitales de terceros de la
empresa.

En el ao 2013 nos indica que el 22.97% de nuestro

activo total depende de capitales de terceros de la
empresa.

Cobertura de Gastos Financieros

Cobertura de Gastos Financieros

Cobertura de Gastos Financieros= Utilidad antes de

Intereses
Gastos
Financieros

Cobertura de Gastos Financieros=Utilidad antes de

Intereses
Gastos
Financieros

Cobertura de Gastos de Financieros = 5209,997

665,730

Cobertura de Gastos de Financieros = 4868,392

439,043

Cobertura de Gastos de Financieros = 7.82veces

Cobertura de Gastos de Financieros = 11.09 veces

En el ao 2012 el pago al banco es de 7.82 veces

En el ao 2012 el pago al banco es de 11.09 veces

Cobertura para Gastos Fijos

Cobertura para Gastos Fijos

Cobertura de Gastos Fijos = Utilidad Bruta

Cobertura de Gastos Fijos = Utilidad Bruta

Gastos Fijos

Gastos Fijos

Cobertura de Gastos Fijos = 17897,631

12687,634

Cobertura de Gastos Fijos = 20587,163

15718,771

Cobertura de Gastos Fijos = 1.41 veces

Cobertura de Gastos Fijos = 1.31 veces

Rendimiento sobre el Patrimonio

Rendimiento sobre el Patrimonio

Rendimiento sobre el Patrimonio = Utilidad Neta

Capital o
Patrimonio

Rendimiento sobre el Patrimonio = Utilidad Neta

Capital o
Patrimonio

Rendimiento sobre el Patrimonio = 3180,987

21161,386

Rendimiento sobre el Patrimonio = 3100,544

23594,810

Rendimiento sobre el Patrimonio = 0.1503 o 15.03%

Rendimiento sobre el Patrimonio = 0.1314 o 13.14%

En el ao 2012 que por cada UM la empresa mantiene

un rendimiento del 15.03% sobre el patrimonio.

En el ao 2013 que por cada UM la empresa mantiene

un rendimiento del 13.14% sobre el patrimonio. Lo cual
ha disminuido con respecto al ao 2012.

Rendimiento sobre la Inversin

Rendimiento sobre la Inversin

Rendimiento sobre la Inversin = 3180,987

27678,113

Rendimiento sobre la Inversin = 3100,544

30631,475

Rendimiento sobre la Inversin = 0.1149 o 11.49%

Rendimiento sobre la Inversin = 0.1012 o 10.12%

En el ao 2012 la empresa ha invertido en los activos un

rendimiento de 11.49% sobre la inversin.

En el ao 2013 la empresa ha invertido en los activos

un rendimiento de 10.12% sobre la inversin pero ha
disminuido con respecto al ao 2012.

Utilidad Activo

Utilidad Activo

Utilidad Activo = Ut. Antes de Intereses e impuestos

Activo

Utilidad Activo = Ut. Antes de Intereses e impuestos

Activo

Utilidad Activo = 5209,997

Utilidad Activo = 4868,392

27678,113

30631,475

Utilidad Activo= 0.1882 o 18.82%

Utilidad Activo= 0.1589 o 15.89%

En el ao 2012 la empresa genera una utilidad de

18.82% por cada UM invertido en sus activos

En el ao 2013 la empresa genera una utilidad de

15.89% por cada UM invertido en sus activos pero ha
disminuido con respecto al ao 2012.

Utilidad Ventas

Utilidad Ventas

Ut. Ventas =Ut. Antes de Intereses e Impuestos

Ventas

Ut. Ventas =Ut. Antes de Intereses e Impuestos

Ventas

Ut. Ventas = 5209,997

29182,113

Ut. Ventas = 4868,392

32243,518

Ut. Ventas =0.11785 o 17.85%

Ut. Ventas =0.1510 o 15.10%

En el ao 2012 por cada UM vendida hemos obtenido

una utilidad de 17.85%.

En el ao 2013 por cada UM vendida hemos obtenido

una utilidad de 15.10%. su utilidad ha disminuido con
respecto al ao 2012.

Utilidad Por Accin

Utilidad Por Accin

Utilidad Por Accin =

Utilidad Neta
UM
Nmero de Acciones Comunes

Utilidad Por Accin =

Utilidad Neta
UM
Nmero de Acciones Comunes

Utilidad por Accin =

3180,987
13109,518/1.00

Utilidad por Accin =

3100,544
16890,340/1.00

Utilidad por Accin = UM 0.2426

Utilidad por Accin = UM 0.1836

En el 2012 este ratio nos indica que la utilidad por cada

accin comn fue de UM 0.2426

En el 2013 este ratio nos indica que la utilidad por cada

accin comn fue de UM 0.1836 pero la utilidad ha
disminuido con respecto al ao 2012.

Margen Bruto y Neto de Utilidad

Margen Bruto y Neto de Utilidad

Margen de Utilidad Bruta = Venta Costos Ventas

Venta

Margen de Utilidad Bruta = Venta Costos Ventas

Venta

Margen de Utilidad Bruta = 29182,143 11284,512

29182,143

Margen de Utilidad Bruta = 32243,518 11656,355

32243,518

Margen de Utilidad Bruta = 0.6133 o 61.33%

Margen de Utilidad Bruta = 0.6385 o 63.85%

En el ao 2012 el costo de la mercancas es de 61.33%

En el ao 2013 el costo de la mercancas es de 63.85%

Margen Neto

Margen Neto

Margen neto de utilidad = Utilidad Neta

Ventas Netas

Margen neto de utilidad = Utilidad Neta

Ventas Netas

Margen neto de Utilidad = 3180,987

29182,143

Margen neto de Utilidad = 3100,544

32243,518

Margen neto de Utilidad = 0.1090 o 10.90%

Margen neto de Utilidad = 0.0962 o 9.62%

En el ao 2012 por cada UM la empresa ha obtenido una

utilidad de 10.90%

En el ao 2013 por cada UM la empresa ha obtenido

una utilidad de 9.62 % que es menor al ao 2012.