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ATIVO CIRCULANTE ou

REALIZVEL A LONGO PRAZO


INVESTIMENTOS TEMPORRIOS

INSTRUMENTOS FINANCEIROS
INSTRUMENTO FINANCEIRO
Variedade de instrumento
Complexidade no dia a dia das empresas
Instrumentos de gesto de risco
Especulao
Arbitragens
Particularidades na operacionalizao dos instrumentos
Sugesto de leitura aprofundada: LOPES, A. B.; GALDI, F. C.; LIMA,
I. S. Manual de contabilizao e tributao de instrumentos
financeiros derivativos. Atlas: 2009.
Fonte: Martins et al. (2013, p. 118)

INSTRUMENTOS FINANCEIROS
INSTRUMENTO FINANCEIRO
CPC 14 - Este Pronunciamento foi atualizado e corresponde
Orientao OCPC 03 e deixa de ter aplicabilidade aps a
utilizao do CPC 38, CPC 39 e CPC 40.
Mas ainda vlido como orientao para empresas que no possuem
instrumentos financeiros sofisticados.

Em vigor a partir de 2010


PT CPC 38 Instrumentos financeiros: Reconhecimento e
mensurao
PT CPC 39 Instrumentos financeiros: Apresentao
PT CPC 40 Instrumentos financeiros: Evidenciao
H alguns instrumentos financeiros aos quais NO SE APLICAM OS CPS 38, 39
e 40: ver os casos de excluso no CPC 38

INSTRUMENTOS FINANCEIROS
QUAL A INTENO/OBJETIVO DA EMPRESA COM O
INSTRUMENTO???
INSTRUMENTO FINANCEIRO todo contrato que d origem a um ativo
financeiro em uma entidade e a um passivo financeiro ou instrumento
patrimonial em outra entidade (CPC 39).
ATIVO FINANCEIRO qualquer ativo que seja:
(a) caixa;
(b) um instrumento patrimonial de outra entidade (aes, quotas);
(c) um direito contratual favorvel (receber caixa ou outro ativo financeiro, reduzir
passivo);
(d) um contrato que pode ser liquidado em ttulos patrimoniais da prpria entidade
(favorvel entidade).
PASSIVO FINANCEIRO um passivo que estabelece:
(a) uma obrigao contratual de entregar ativo financeiro
(b) obrigao contratual desfavorvel
(c) um contrato que pode ser liquidado em ttulos patrimoniais da prpria entidade
(desfavorvel entidade).

INSTRUMENTOS FINANCEIROS

Instrumento financeiro um instrumento de TROCA!


Instrumento financeiro um instrumento patrimonial quando:
ver CPC 39!
No so instrumentos financeiros:
Ativos fsicos (imobilizado)
Ativos de leasing
Ativos intangveis
Despesas antecipadas
Ativos de tributos sobre o resultado

INSTRUMENTOS FINANCEIROS
INSTRUMENTO FINANCEIRO DERIVATIVO
Definio
So instrumentos financeiros que tm seus preos derivados do preo
de mercado de um bem ou de outro instrumento financeiro

Caractersticas
Investimento inicial nulo ou muito pequeno;
Valor baseado no valor de um ou mais itens subjacentes
Sero liquidados por diferena (pelo lquido) em uma data futura.
Obs. possvel ter derivativos de qualquer varivel que possa ser
adequadamente padronizada e que gere interesse econmico para os
participantes (MARTISN et al., 2013, p. 119)

INSTRUMENTOS FINANCEIROS - EXEMPLOS

Emprstimos e recebveis SO instrumentos financeiros


Duplicatas a pagar/receber
Emprstimos a pagar/receber
Ttulos a pagar/receber

INSTRUMENTOS FINANCEIROS - EXEMPLOS

Aes: quotas/parte capital social da entidade


Formas de negociao:
- mercado a vista,
- mercado a termo,
- mercado de opes,
- mercado futuro de aes.
Fonte: http://www.bmfbovespa.com.br

INSTRUMENTOS FINANCEIROS - EXEMPLOS


MERCADO A VISTA:

A compra/venda de uma determinada quantidade de aes.


Quando h a realizao do negcio, o comprador realiza o
pagamento e o vendedor entrega as aes objeto da transao,
no terceiro dia til aps a realizao do negcio (D+3).
Os preos so formados em prego, pela dinmica das foras de
oferta e demanda de cada papel.

INSTRUMENTOS FINANCEIROS - EXEMPLOS


OPERAES A TERMO:
So contratos para compra/venda de uma de aes, a um preo fixado, para
liquidao em prazo determinado, que livremente escolhido pelos
investidores (obedecendo prazo mnimo de 16 dias e mximo de 999 dias
corridos).
O preo ser o valor da ao adicionado de uma parcela correspondente aos
juros que so fixados livremente em mercado, em funo do prazo do
contrato.
Toda transao a termo requer um depsito de GARANTIA.
Uma das principais vantagens desse tipo de operao: um aplicador que
espera uma alta nos preos de uma ao ou de um conjunto delas pode
comprar a termo, fixando o preo e beneficiando-se da alta da ao.

INSTRUMENTOS FINANCEIROS - EXEMPLOS


MERCADO DE OPES:

So contratos que garantem o direito de compra ou venda de uma


determinada ao dentro de um prazo estipulado, a um valor prefixado.
O preo de exerccio o valor fixado para a compra ou venda do papel nos
contratos de opo.
O PRMIO o valor da opo, que negociado em mercado e pago pelo
comprador da opo ao vendedor quando da realizao do negcio.

O prmio o valor do direito de comprar (se forem opes de compra), ou


vender (opes de venda), a ao por um preo pr-determinada (preo de
exerccio) durante um certo perodo de tempo (at o vencimento da opo).

INSTRUMENTOS FINANCEIROS - EXEMPLOS


MERCADO FUTURO DE AES:

So contratos de compra/venda de aes, a um preo acordado


entre as partes, para liquidao em uma data futura especfica,
previamente autorizada.
Enquadra-se na modalidade "com ajuste dirio de perdas e
ganhos", ou seja, diariamente, todas as posies em aberto so
avaliadas em relao a um preo de referncia (dois preges
consecutivos) calculado para cada papel.
No pago prmio (pelo investidor) para incio da transao.

INSTRUMENTOS FINANCEIROS - EXEMPLOS


Renda fixa:

Alguns tipos:
- Debntures,
- Notas promissrias,
- Tesouro direto,
Fonte: http://www.bmfbovespa.com.br

INSTRUMENTOS FINANCEIROS - EXEMPLOS


DEBNTURES:

Debnture um ttulo de dvida, de MDIO E LONGO PRAZO,


que confere a seu detentor um direito de crdito contra a
companhia emissora.
Algumas debntures possuem uma clusula de
conversibilidade que estabelece condies, preo e perodo
para que as debntures se convertam em aes.

INSTRUMENTOS FINANCEIROS - EXEMPLOS


NOTA PROMISSRIA:

As notas promissrias, so ttulos de CURTO PRAZO emitidos


pelas empresas para financiar seu capital de giro.
Os investidores em notas promissrias se tornam credores da
empresa. Os recursos emprestados sero pagos nos prazos,
condies e garantias predeterminados no ato da emisso da
nota promissria.

INSTRUMENTOS FINANCEIROS - EXEMPLOS


TESOURO DIRETO:

Investir no Tesouro Direto se tornar scio do Governo


Federal, ou seja, voc empresta recursos para o pas e recebe
uma remunerao por isso.
Por ser uma aplicao que honrada pelo Governo Federal,
considerada de baixo risco, quando comparada com outras
opes no mercado.
Liquidez: Se for preciso, voc pode resgatar sua aplicao antes
do vencimento: o Tesouro Nacional garante a recompra dos
ttulos.

INVESTIMENTOS TEMPORRIOS
DEFINIO
Valores a ttulo de investimento aplicados pelas empresas,

classificados no AC quando o prazo de realizao seja superior a


90 dias e inferior a 360 dias da data do Balano, caso seja

superior a esta data dever ser classificado no ANC-RLP.

Lei 6.404/76, Artigo 179, itens I, II e III


Investimentos TEMPORRIOS: adquiridos com a inteno de revenda e
tendo, geralmente, carter especulativo.

INVESTIMENTOS TEMPORRIOS - Reconhecimento


O registro de um ativo financeiro no Balano deve ocorrer
somente quando a entidade se tornar parte das disposies
contratuais do instrumento (CPC 38).
Consequncia:
Um contrato para comprar ou vender um instrumento financeiro em uma data
futura reconhecido no Balano hoje. Na ausncia de algum DIREITO OU
OBRIGAO, no h ativo ou passivo financeiro a reconhecer.
Logo, transaes futuras planejadas e outras transaes esperadas, no
importa quo provveis sejam, no so reconhecidas como ativos ou passivos
financeiros porque a entidade ainda no se tornou parte do contrato.

INVESTIMENTOS TEMPORRIOS - Reconhecimento


EXEMPLOS:
Ex1: compra de aes da empresa A (mercado a vista) o comprador j pagou
pelas aes mais receber os papis em D+3
Ex2: opes de compra de aes da empresa A (mercado de opes)
-

Lembre que opes de compra so contratos que garantem o direito de compra!

Nesses dois casos, se a empresa A distribuir dividendos, APENAS o comprador


do Ex1 poder apropriar-se dos benefcios do instrumento.
O Comprador Ex1 pode reconhecer as aes como ativo financeiro.
O Comprador Ex2 pode reconhecer o direito de compra em seu ativo.

INVESTIMENTOS TEMPORRIOS - Classificao


Ao reconhecer um instrumento financeiro, a entidade deve
inicialmente classific-lo em uma das seguintes categorias, definidas
no CPC38.
(a) Ativo (ou passivo) financeiro mensurado ao valor justo por meio do
resultado, mantido para negociao
(b) Investimentos mantidos at o vencimento
(c) Investimentos disponveis para venda
(d) Emprstimos e recebveis
Obs. Somente INVESTIMENTOS TEMPORRIOS (curto ou longo prazo)
recebem
essa
classificao.
Os
investimentos
permanentes
(ANC>INVESTIMENTOS) so classificados de outra forma.

INVESTIMENTOS TEMPORRIOS - Classificao


1. Ativo mensurado ao valor justo por meio do resultado
(a) classificado como mantido para negociao. Ou seja:
Tem finalidade de venda ou de recompra no prazo muito curto;
parte de uma carteira de instrumentos financeiros que so
gerenciados em conjunto e para os quais exista evidncia de um
padro recente de realizao de lucros a curto prazo; ou
um derivativo (exceto no caso de um derivativo que seja um
contrato de garantia financeira ou um derivativo designado como
instrumento de hedge efetivo)

(b) designado pela entidade, no reconhecimento inicial, como


valor justo por meio do resultado.

INVESTIMENTOS TEMPORRIOS - Classificao


2. Ativos mantidos at o vencimento
So ativos financeiros no derivativos com pagamentos fixos ou
determinveis e prazo definido, para os quais a entidade tenha
inteno positiva e a capacidade de mant-los at o vencimento,
exceto:
os inicialmente designados ao valor justo por meio do resultado;
os que a entidade designa como disponvel para venda; e
os que atendam definio de emprstimos e recebveis.
Ex: debntures
Para ser classificado como mantidos at o vencimento, um ativo
financeiro deve ser cotado em um mercado ativo. Esta condio
distingue mantidos at o vencimento de emprstimos e recebveis.

INVESTIMENTOS TEMPORRIOS - Classificao


3. Ativos financeiros disponveis para venda
So aqueles ativos financeiros no derivativos que so designados
como disponveis para venda ou que no so classificados nas
demais classes.
- A entidade possui a discricionariedade para negociar ou no antes
do vencimento.
recomendvel o monitoramento do giro de ativos classificados
como Disponvel para venda.

INVESTIMENTOS TEMPORRIOS - Classificao


4. Emprstimos e recebveis
So ativos financeiros no derivativos com pagamentos fixos ou
determinveis que no so cotados num mercado ativo, EXCETO:
aqueles mantidos para negociao ou designado no reconhecimento
pelo Valor Justo por meio do Resultado;
aqueles que a entidade, no reconhecimento inicial, designa como
Disponvel para Venda; ou
aqueles onde o detentor no possa recuperar substancialmente o seu
investimento inicial, por outra razo que no seja pela deteriorao do
crdito, que sero classificados como Disponvel para Venda.

Decorrem das operaes geradas na atividade normal da empresa


(operaes de crdito comerciais a pagar/receber) e que NO
possuem caractersticas de negociao em mercados organizados
(ttulos e valores mobilirios).

INVESTIMENTOS TEMPORRIOS - Classificao


Categoria

Valor Justo
por meio do resultado
Valor justo no PL

Investimentos
Mantidos At o
Vencimento
Emprstimos e
Recebveis

Exigncias para Classificao


AF que so mantidos para
negociao ou so Derivativos

Exemplos
Ativos Derivativos e Ttulos
mantidos para negociao
(Aes com garantia de
recompra)

AF que so eletivamente
Aes disponveis para
designados nesta categoria ou
venda (mercado a vista)
no esto nas Outras Categorias.
AF cotados com pagamentos
fixos ou determinveis para os Debntures (que so ttulos de
quais a entidade tem a inteno
dvida de mdio e longo prazo)
e capacidade de manter at o
vencimento.
Contas a receber, notas a
AF no cotados, com
receber, ativos de emprstimos e
pagamentos fixos ou
investimentos em ttulos de
determinveis.
dbito no cotados.
Adaptado de Mirza, Orrel e Holt (2008, p.242)

INSTRUMENTOS FINANCEIROS - mensurao

No RECONHECIMENTO INICIAL, os instrumentos financeiros


devem ser mensurado pelo seu VALOR JUSTO o que
normalmente coincide como seu valor de obteno mais os
custos incorridos para sua obteno (caso dos instrumentos
mantidos at o vencimento).
(MARTINS et al., 2013, p. 133)

No entanto, a MENSURAO SUBSEQUENTE dos instrumentos


financeiros depender de sua classificao.
Mas, primeiro, vamos relembrar...

RELEMBRANDO - INSTRUMENTOS FINANCEIROS


(CPC 39) INSTRUMENTO FINANCEIRO TODO CONTRATO QUE
- d origem a um ativo financeiro em uma entidade e
- d origem a um passivo financeiro ou instrumento patrimonial
em outra entidade
ATIVO FINANCEIRO qualquer ativo que seja:
(a) caixa;
(b) um ttulo patrimonial de outra entidade (aes, quotas);
(c) um direito contratual (favorvel);
(d) um contrato que seja ou possa vir a ser liquidado em ttulos patrimoniais da prpria
entidade (favorvel entidade).
PASSIVO FINANCEIRO um passivo que estabelece:
(a) uma obrigao contratual de entregar ativo financeiro
(b) obrigao contratual (desfavorvel)
(c) um contrato que seja ou possa vir a ser liquidado em ttulos patrimoniais da
prpria entidade (desfavorvel entidade).

RELEMBRANDO Classificao de INVESTIMENTOS


TEMPORRIOS
Categoria

Valor Justo
por meio do resultado
Valor justo no PL

Investimentos
Mantidos At o
Vencimento
Emprstimos e
Recebveis

Exigncias para Classificao


AF que so mantidos para
negociao ou so Derivativos

Exemplos
Ativos Derivativos e Ttulos
mantidos para negociao
(Aes com garantia de
recompra)

AF que so eletivamente
Aes disponveis para
designados nesta categoria ou
venda (mercado a vista)
no esto nas Outras Categorias.
AF cotados com pagamentos
fixos ou determinveis para os Debntures (que so ttulos de
quais a entidade tem a inteno
dvida de mdio e longo prazo)
e capacidade de manter at o
vencimento.
Contas a receber, notas a
AF no cotados, com
receber, ativos de emprstimos e
pagamentos fixos ou
investimentos em ttulos de
determinveis.
dbito no cotados.
Adaptado de Mirza, Orrel e Holt (2008, p.242)

INSTRUMENTOS FINANCEIROS - mensurao

No RECONHECIMENTO INICIAL
- os instrumentos financeiros devem ser mensurado pelo seu
VALOR JUSTO.

CPC 46 valor justo


MARTINS et al. (2013), cap. 9 (162-186)

VALOR JUSTO
CPC 46: DEFINIO DE VALOR JUSTO
Montante que seria possvel obter em uma troca de um ativo
ou na liquidao de um passivo.
As partes envolvidas no negcio tm conhecimento e interesse
em realizar tal negcio.
Tudo isso realizado sem o favorecimento de nenhuma delas
No h assimetria informacional.
A melhor evidncia de valor justo a existncia de preos
cotados em mercado ativo.
Obs: MERCADO ATIVO

os itens transacionados no mercado so homogneos;


compradores e vendedores dispostos a negociar podem ser encontrados a
qualquer momento;
os preos esto disponveis para o pblico (cotao de preos)

INSTRUMENTOS FINANCEIROS - mensurao


No havendo mercado ativo para mensurao do valor do
instrumento financeiro, para fins de registro, utilizam-se
metodologias alternativas:

- Transaes recentes;
- Valor de mercado de outro instrumento parecido;
- Anlise do fluxo de caixa descontado.

INSTRUMENTOS FINANCEIROS - mensurao


Investimento
Financeiro
Mantido para negociao

Mtodo de
Avaliao
Valor Justo

Valor Justo

(disponveis para venda)

Mantidos at o vencimento

Resultado do Exerccio
Obs: considera-se que o evento crtico para o
reconhecimento no a venda, mas sim a variao do
seu valor justo.

Derivativo (no hedge)


Mantido para venda futura

Contrapartida (POR
COMPETNCIA)

Ajuste de Avaliao Patrimonial (PL)


Obs: valor ser apropriado (levado para resultado)
apenas quando vendido ou reclassificado

Valor Original
Atualizado (pela

Resultado do Exerccio (por conta da


apropriao dos juros com o passar do tempo)

taxa de juros efetiva)

Emprstimos e recebveis
(Crdito Mercantil: Contas a
Receber; Duplicatas a
Receber)

Valor Original
ou Valor
Resultado do Exerccio (receita ou
Presente Lquido despesa financeira)
(custo amortizado
pela taxa efetiva)

INVESTIMENTOS FINANCEIROS Exemplo1.1


A sociedade comprou um ttulo por $ 2.000. Os rendimentos at a data
do balano so de $ 100 e o valor de mercado desse ttulo tambm na
data do balano de $2.140.
TTULOS PARA NEGOCIAO
- Registro pela compra do ttulo
D Ativos financeiros
C Banco

2.000
2.000

- Rendimento do ttulo
D Ativos financeiros
C Receita financeira (DRE)

100
100

- Ajuste do ttulo a valor justo


D Ativos financeiros
40
C Receita na valorizao de ttulos 40
($2.140 - $2.000 - $100 = $40)

INVESTIMENTOS FINANCEIROS Exemplo1.2


TTULOS DISPONVEIS PARA VENDA
- Registro pela compra do ttulo
D Ativos financeiros
C Banco

2.000
2.000

- Rendimento do ttulo
D Ativos financeiros
C Receita financeira (DRE)

100
100

- Ajuste do ttulo a valor justo


D Ativos financeiros
C Ajuste de avaliao patrimonial (PL)
($2.140 - $2.000 - $100 = $40)

40
40

INVESTIMENTOS FINANCEIROS Exemplo1.3


TTULOS MANTIDOS AT O VENCIMENTO
- Registro pela compra do ttulo
D Ativos financeiros
C Banco

2.000
2.000

- Rendimento do ttulo
D Ativos financeiros
C Receita financeira (DRE)

100
100

INVESTIMENTOS FINANCEIROS Exemplo2.1


A sociedade comprou um ttulo por $ 2.000. Os rendimentos at a data
do balano so de $ 100 e o valor de mercado desse ttulo tambm na
data do balano de $2.080.
TTULOS PARA NEGOCIAO
- Registro pela compra do ttulo
D Ativos financeiros
C Banco

2.000
2.000

- Rendimento do ttulo
D Ativos financeiros
C Receita financeira (DRE)

100
100

- Ajuste do ttulo a valor justo


D Perda na desvalorizao de ttulos
C Ativos financeiros
($2.080 - $2.000 - $100 = - $20)

20
20

INVESTIMENTOS FINANCEIROS Exemplo2.2


TTULOS DISPONVEIS PARA VENDA
- Registro pela compra do ttulo
D Ativos financeiros
C Banco

2.000
2.000

- Rendimento do ttulo
D Ativos financeiros
C Receita financeira (DRE)

100
100

- Ajuste do ttulo a valor justo


D Ajuste de avaliao patrimonial (PL)
C Ativos financeiros
($2.080 - $2.000 - $100 = - $20)

20
20

INVESTIMENTOS FINANCEIROS Exemplo2.3


TTULOS MANTIDOS AT O VENCIMENTO
- Registro pela compra do ttulo
D Ativos financeiros
C Banco

2.000
2.000

- Rendimento do ttulo
D Ativos financeiros
C Receita financeira (DRE)

100
100

INSTRUMENTOS FINANCEIROS - desreconhecimento


O termo DESRECONHECIMENTO refere-se a remoo de um ativo ou
passivo do Balano da entidade.
Quando desreconhecer um Ativo Financeiro:
1) O direito contratual ao fluxo de caixa do ativo financeiro tenha
expirado; ou
2) O ativo financeiro tenha sido transferido (ex: vendido) e a
transferncia qualifique-se para o desreconhecimento baseado numa
avaliao da extenso da transferncia dos riscos e recompensas da
propriedade do ativo financeiro (ex: quando transferir os direitos e
obrigaes relacionados aos fluxos de caixa a uma outra entidade).
1 - manuteno dos riscos e benefcios
2 - manuteno do controle

INSTRUMENTOS FINANCEIROS - desreconhecimento


Sobre os RISCOS E BENEFCIOS (MARTINS et al., 2013, p. 124)
Exemplo 1: transferncia substancial de riscos e benefcios
(BAIXA/DESRECONHECIMENTO DO AF)
Venda de AF onde vendedor no retm nenhum direito ou obrigao (por
exemplo, uma opo ou garantia) associada ao ativo vendido.
Venda de AF onde o vendedor retm o direito de recomprar o AF, mas o
preo de recompra acordado com base no valor justo do ativo na
data de recompra

Exemplo 2: reteno substancial dos riscos e benefcios (NO


DESRECONHECE AF)
Venda de AF onde o vendedor retm o direito de recomprar o AF em uma
data futura por um preo preestabelecido (venda com recompra
compromissada, REPO)
Venda de recebveis de CP onde o vendedor emite uma garantia para
compensar o comprador de possveis perdas de crdito

INSTRUMENTOS FINANCEIROS - desreconhecimento


Para desreconhecimento:
1 - manuteno dos riscos e benefcios
2 - manuteno do controle
Quando no h definio clara da reteno/transferncia dos riscos e
benefcios, a entidade deve proceder uma segunda anlise, que a da
manuteno ou no do controle (MARTINS et al., 2013, p. 124).
CONTROLE: se a entidade de RECEBE A TRANSFERNCIA tiver
capacidade prtica para vender o ativo na sua totalidade a um terceiro
no relacionado e for capaz de exercer essa capacidade unilateralmente
e sem a necessitar impor restries adicionais sobre a transferncia, a
ENTIDADE QUE TRANSFERIU O ATIVO FINANCEIRO NO RETEVE O
CONTROLE.

INSTRUMENTOS FINANCEIROS - desreconhecimento


SITUAO
O vendedor reteve
substancialmente todos os
riscos e benefcios
O vendedor nem
reteve nem
transferiu
substancialmente
todos os riscos e
benefcios

TRATAMENTO CONTBIL
Continua a reconhecer o ativo
(transferido). Qualquer importncia
recebida reconhecida como
EMPRSTIMO.

O vendedor Continua a reconhecer o ativo


reteve o
(transferido) extenso do
controle
envolvimento do vendedor com o
ativo (transferido). O vendedor
reconhece um ganho ou perda de
qualquer parte que se qualifique para
o desreconhecimento (baixa parcial)

O vendedor Desreconhecer. O vendedor


reconhece qualquer ganho ou perda
perdeu o
resultante.
controle

O vendedor transferiu
substancialmente todos os
riscos e benefcios

Desreconhecer. O vendedor
reconhece qualquer ganho ou perda
resultante.

EXEMPLO
Venda com recompra
compromissada ou
DUPLICATAS
DESCONTADAS.
Banco F vende carteira
de crdito e d um valor
de garantia (coobrigao)
para compensar
comprador de possveis
perdas de crdito.
Contrato em que o vendedor
garante somente uma
parcela dos riscos e
benefcios. O comprador tem
o direito de vender o ativo
recebido.

Venda de aes no
mercado a vista

REGISTROS - exemplo
Reteno substancial dos riscos e benefcios associados ao ativo financeiro
transacionado (o ativo NO pode ser baixado/ NO PODE SER
DESRECONHECIDO)
- Venda de ativo financeiro por $ 14.300 em dinheiro e compromisso de
recompra no prazo de 3 meses por $ 14.500 (neste prazo, incorreram juros de
R$ 200)
Na venda do ativo
D Caixa/Banco R$ 14.300
C Financiamento
No decorrer dos 3 meses
D Despesas de juros R$ 200
C Financiamento
Na data da recompra
D Financiamento R$ 14.500
C Caixa/Banco
Fonte: Martins et al. (2013, p 124)

REGISTROS - exemplo
No h nem reteno nem transferncia substancial dos riscos e benefcios
associados ao ativo financeiro, mas com MANUTENO DE CONTROLE (baixa
PARCIAL do ativo financeiro)
- Banco F vende por R$ 98.000 sua carteira de crdito (valor contbil R$
100.000), d como garantia (coobrigao) R$ 1.000 para compensar possvel
perdas de crdito. No contrato, fica estabelecido que o banco tem que
aprovar a revenda de recebveis. O valor das perdas estimadas de R$ 3.000
Na venda do ativo
D Caixa/Banco R$ 98.000
D Perda de Venda R$ 2.000 (R$ 100.000 R$ 98.000)
C Operao de crdito R$ 99.000 (R$ 100.000 R$ 1.000)
C Coobrigao R$ 1.000
Fonte: Martins et al. (2013, p 125-126)

INVESTIMENTOS FINANCEIROS Exemplo 3


DERIVATIVO
Em 30/06/2005, Alfa celebrou CONTRATO com Beta para receber a
valor de mercado o equivalente a 800Kg de cobre em 30/03/2006, em
troca do pagamento do preo fixo em dinheiro de $89.600 ($112/Kg de
cobre). O contrato ser liquidado pela quantia lquida em dinheiro.
- Outras informaes:
Valor de mercado do COBRE em 30/06/2005: $100/Kg;
Valor de mercado do COBRE em 31/12/2005: $118/Kg;
Valor de mercado do COBRE em 30/03/2006: $114/Kg;
Valor de mercado do CONTRATO em 30/06/2005: $ 0;
Valor de mercado do CONTRATO em 31/12/2005: $ 8.576;
Valor de mercado do CONTRATO em 30/03/2006: $ 1.600.
Fonte: Almeida (2012, p. 41-42)

INVESTIMENTOS FINANCEIROS Exemplo 3

Qual o registro contbil em 30/06/2005?

Valor de mercado do CONTRATO igual a zero NO h registro contbil

Qual o registro contbil em 31/12/2005 (quando da


elaborao e divulgao do Balano Patrimonial e DRE)?

Qual o registro contbil em 30/03/2006 (no vencimento do


contrato)?

INVESTIMENTOS FINANCEIROS Exemplo 3


Registro contbil em 31/12/2005 (quando da elaborao do BP e DRE)
Valor do instrumento financeiro (contrato): $8.576
- Decorrente do aumento do cobre para $ 118 (31/12/2005).

Valor do contrato em 31/12/2005

$ 8.576

Lanamentos: pelo registro da valorizao do contrato


D - Instrumento financeiro derivativo (ativo)

8.576
C - Ganho com instrumento financeiro (resultado) 8.576

INVESTIMENTOS FINANCEIROS Exemplo 3


Registro contbil em 30/03/2006 (no vencimento do contrato)
Valor de mercado do instrumento financeiro de R$ 1.600
- Valor de mercado do cobre em 30/03/2006 (800kg x $ 114/Kg = $
91.200) menos o pagamento do preo fixo estipulado no contrato ($
89.600)
- Registro do ajuste do contrato ao seu valor justo
D Perda com instrumento financeiro (resultado)
C Instrumento financeiro derivativo (ativo)

6.976
6.976

$ 8.576 (valor do contrato em 31/12/2005) - $ 1.600 (valor do contrato em 30/03/2006)

- Registro da liquidao do contrato


D Banco
C Instrumento financeiro derivativo (ativo)
$ 91.200 (valor a receber) - $ 89.600 (valor a pagar)

1.600
1.600

IMPORTANTE: INSTRUMENTOS FINANCEIROS - mensurao


Investimento
Financeiro
Mantido para negociao

Mtodo de
Avaliao
Valor Justo

Valor Justo

(disponveis para venda)

Mantidos at o vencimento

Resultado do Exerccio
Obs: considera-se que o evento crtico para o
reconhecimento no a venda, mas sim a variao do
seu valor justo.

Derivativo (no hedge)


Mantido para venda futura

Contrapartida (POR
COMPETNCIA)

Ajuste de Avaliao Patrimonial (PL)


Obs: valor ser apropriado (levado para resultado)
apenas quando vendido ou reclassificado

Valor Original
Atualizado (pela

Resultado do Exerccio (por conta da


apropriao dos juros com o passar do tempo)

taxa de juros efetiva)

Emprstimos e recebveis
Valor Original
(Crdito Mercantil: Contas a
ou Valor
Resultado do Exerccio (receita ou
Receber; Duplicatas a
Presente Lquido despesa financeira)
Receber)
(custo amortizado
pela taxa efetiva)