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Ordre des Experts Comptables

de Tunisie

Rapport de stage pour le deuxime semestre 2008

Les pralables de Contrle Interne pour la Gestion des risques


Bancaires

Elabor par
Trabelsi Med Ali

Matre de stage
Mr Salah Mziou
Mr. Med Zine El Abidine Cherif

Contrleur de stage
Mr Wassim Turki

Sommaire

SOMMAIRE
SOMMAIRE...............................................................................................................................2
INTRODUCTION............................................................................................................................3
CHAPITRE 1 :...............................................................................................................................4
LES PRALABLES DU CONTRLE INTERNE POUR LA GESTION DU RISQUE DE CRDIT.................4
I.Procdure de slection des risques de credit.......................................................................................................4
I.1. Les procdures doctroi de crdit................................................................................................................4
I.1.1. Dfinition et formalisation des procdures doctroi de crdit et des rgles de dlgation de pouvoir 5
I.1.2 Rgles de constitution des dossiers de crdit........................................................................................5
I.1.3. Indpendance des units danalyse de risque des units oprationnelles............................................6
I.1.4. Systme de dlgation de pouvoir.......................................................................................................6
I.2. les outils daide la dcision......................................................................................................................6
I.2.1. le systme de notation interne (scoring)..............................................................................................7
I.2.2. lanalyse de la rentabilit des oprations de crdit..............................................................................7
I-3- Le systme des limites................................................................................................................................8
II.Un systme de mesure des risques de credit......................................................................................................9
II.1. Revue trimestrielle du portefeuille engagements......................................................................................9
II.2. Surveillance par le Conseil dAdministration du respect des normes prudentielles et des oprations
avec les parties lies..........................................................................................................................................9
II.3. Simulation de crise pour les principales concentrations de risque de crdit..........................................10
CHAPITRE 2 :..............................................................................................................................11
LES PRALABLES DE CONTRLE INTERNE POUR LA GESTION DU RISQUE DE MARCH..............11
I.identification des risques sur les oprations de march....................................................................................11
I.1. Le risque de march..................................................................................................................................11
I.2. Le risque global de taux dintrt..............................................................................................................11
I.3. Le risque de liquidit................................................................................................................................12
I.4. Le risque de rglement .............................................................................................................................12
II.Les systmes de surveillance et de maitrise des risques des oprations de march........................................12
II.1. Le systme des limites ............................................................................................................................12
II.2. Mise en place de comits de risques ......................................................................................................13
III.Les systmes de mesure des risques des oprations de march.....................................................................13
III.1. Le systmes de mesure des risques de march.......................................................................................13
III.1.1. Mesures quotidiennes .....................................................................................................................14
III.1.2. Mesures rgulires (simulation de crise).........................................................................................14
III.1.3. Mesures spcifiques aux activits significatives.............................................................................14
III.2. Le systme de mesure du risque global de taux d'intrt......................................................................14
III.2.1. Systme global de mesure du risque de taux dintrt....................................................................14
III.2.2. Simulation de crise .........................................................................................................................15
III.3. Le systme de mesure du risque de liquidit.........................................................................................15
III.4. Le systme de mesure du risque de rglement......................................................................................15
CHAPITRE 3 :.............................................................................................................................17
LES PRALABLES DE CONTRLE INTERNE POUR LA GESTION DU RISQUE OPRATIONNEL.........17
I.Dfinition et composantes du risque oprationnel............................................................................................17
II.Systmes de gestion et mesure du risque oprationnel....................................................................................17
II.1. Systmes de gestion du risque oprationnel............................................................................................17
II.1.1. Dispositif de collecte des incidents et pertes significatives..............................................................18
II.1.3. Etablissement de la cartographie des risques oprationnels.............................................................18
II.1.2. Cration dune unit de gestion des risques oprationnels...............................................................18
II.2. Systmes de mesure du risque oprationnel............................................................................................19
CONCLUSION..............................................................................................................................20
BIBLIOGRAPHIE..........................................................................................................................21

Rapport de stage n3 / 2me Semestre 2008

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Introduction

INTRODUCTION
Dans lexercice de leurs activits, les tablissements de crdit supportent diffrents types de
risques : risque de crdit, risque sur les oprations de march et le risque oprationnel. En
fonction de leur taille et de la complexit de leurs activits, les tablissements de crdit
devraient mettre en place des systmes de gestion du risque savoir les processus de
dtection, de mesure et de contrle des expositions aux risques pour toutes les principales
catgories de risques encourus.
Par ailleurs, et au cours de ces dernires annes, les autorits de contrle et de rglementation
bancaire ont entrepris dimportant travaux et ont pris de nombreuses initiatives en vue de
dvelopper et de renforcer le contrle interne dans les tablissements de crdit.
Cest dans ce cadre que la Banque Centrale de Tunisie a mis en place la circulaire 2006-19
prvoyant un renforcement du contrle interne dans les tablissements de crdit. Lobjectif
tant de sassurer que les risques de toute nature sont analyss et surveills et de contribuer
la dtection prcoce ainsi qu la prvention des difficults. Cette circulaire dont lapplication
est reporte pour le dbut de 2008 va entrainer des changements majeurs dans lorganisation,
le mode de fonctionnement et le systme dinformation des tablissements bancaires
tunisiens.
Parmi les objectifs dfinis de la circulaire 2006-19 apparaissent de faon trs nette la mesure
et le suivi des risques. En effet on constate une forte sensibilisation aux risques encourus par
les tablissements de crdit et la ncessit dun bon dispositif de contrle.
Le prsent rapport prsente les diffrents mesures et dispositifs de contrle interne qui sont de
nature contribuer la surveillance, la maitrise et la mesure des risques bancaires.

Rapport de stage n3 / 2me Semestre 2008

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Chapitre 1 : les pralables de contrle interne pour la gestion du risque de crdit

CHAPITRE 1 :
LES PRALABLES DU CONTRLE INTERNE POUR LA GESTION DU RISQUE DE CRDIT

Le risque de crdit reprsente un des principaux risques auxquels sont confronts les
tablissements bancaires. Ce dernier, galement nomm risque de contrepartie, est dfini
comme le risque encouru de dfaillance d'une contrepartie ou de contreparties considres
comme un mme bnficiaire au sens de la rglementation en vigueur1 auquel l'tablissement
a accord un ou plusieurs crdits.
La mise en place d'un contrle interne rigoureux des oprations de crdit permet une
meilleure matrise du risque qui leur est attach.
Conformment larticle 23 de la circulaire 2006-19, les tablissements de crdit doivent
disposer dune procdure de slection des risques de crdit (I) et dun systme de mesure
de ces risques (II). Ces systmes doivent leur permettre :
- didentifier de manire centralise leurs risques de bilan et de hors bilan lgard dune
contrepartie ou de contreparties considres comme un mme bnficiaire
- dapprhender diffrentes catgories de niveaux de risques partir dinformations
qualitatives et quantitatives
- de procder la rpartition globale de leurs engagements par niveau de risques encourus,
par secteur conomique et par zone gographique.
I. PROCDURE DE SLECTION DES RISQUES DE CREDIT
Les principes de contrle interne pour une meilleure slection des risques concernent :
- les procdures doctroi de crdit ;
- les outils daide la dcision, et
- le systme des limites.
I.1. Les procdures doctroi de crdit
La circulaire 2006-19 a prvu les principes gnraux de contrle interne pour les procdures
doctroi de crdit :
- dfinition et formalisation des procdures doctroi de crdit et des rgles de dlgation
de pouvoir
- rgles de constitution des dossiers de crdit
- indpendance des units charges de lanalyse des risques des units oprationnelles
- systme de dlgation de pouvoir

Selon larticle 2 de la circulaire 91-24, Sont considrs comme "mme bnficiaire" les emprunteurs affilis
un mme groupe. Le qualificatif de "groupe" est attribu deux ou plusieurs personnes morales ayant entre elles
des interconnexions telles que:
- une gestion commune ;
- une interdpendance commerciale ou financire directe telle que les difficults de l'une se rpercutent
automatiquement sur l'autre ;
- des participations directes ou indirectes au capital se traduisant par un pouvoir de contrle.
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Chapitre 1 : les pralables de contrle interne pour la gestion du risque de crdit

I.1.1. Dfinition et formalisation des procdures doctroi de crdit et des rgles de


dlgation de pouvoir
Conformment larticle 27 de la circulaire 2006-19, les procdures de dcision ainsi que les
procdures de dlgation doivent tre clairement dfinies, formalises et adaptes aux
caractristiques de ltablissement et en particulier sa taille, son organisation et la nature de
son activit.
Dans la mesure o le processus doctroi de crdit fait intervenir plusieurs dpartements, les
tablissements de crdit doivent dfinir avec prcision et formaliser sous un manuel de crdit
le cheminement de ce processus et les dlais de traitement.
Gnralement, les tablissements de crdit dfinissent leurs procdures doctroi de crdit sous
plusieurs textes internes et non pas sous un seul manuel de crdit et ce en fonction de la
nature des crdits (crdits de gestion, crdits dinvestissement, crdits aux particuliers,)
Un manuel de crdit qui dveloppe dune manire complte tous les aspects de traitement des
dossiers de crdit est une condition indispensable pour un contrle interne efficace des
oprations doctroi de crdit.
I.1.2 Rgles de constitution des dossiers de crdit
Larticle 24 de la circulaire 2006-19 stipule que les demandes de crdit doivent donner lieu
la constitution de dossiers comportant toutes les informations quantitatives et qualitatives
relative au demandeur et les entits avec lesquelles il constitue un groupe dintrt.
Cette obligation permet de respecter le principe quune dcision de crdit ne peut tre prise
quaprs une tude minutieuse de la situation de la contrepartie et de son groupe daffaire. En
effet lanalyse du risque doit tre faite sur une base consolide.
Les tablissements de crdit veillent la collecte d'informations indispensables telles que:
les tats financiers relatifs aux trois derniers exercices2 (individuels et consolids)
les prvisions dactivit et de trsorerie
des informations conomiques sur le secteur d'activit et le positionnement de la
socit
informations sur les actionnaires, les dirigeants et la qualit du mangement
la situation patrimoniale des dbiteurs et cautions
Ces dossiers sont complter et mettre jour au moins trimestriellement :
pour les contreparties non performantes (crances classes),
et pour celles dont les volumes des crances sont significatifs.

Dans ce cadre et conformment larticle 7 de la circulaire 91-24, les banques doivent, avant tout engagement,
exiger de leurs clientles dont les engagements auprs du systme financier dpassent 5 millions de dinars, les
tats financiers de lexercice prcdant lanne de loctroi de crdit, certifis par un commissaire aux comptes
lgalement habilit. Par ailleurs, les banques doivent, avant tout engagement, demander leurs clientles non
cotes en Bourse et dont les engagements auprs du systme financier dpassent 25 millions de dinars, de fournir
une notation rcente attribue par une agence de notation
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Chapitre 1 : les pralables de contrle interne pour la gestion du risque de crdit

La mise en place dune base de donnes des clients permet dassurer le respect des exigences
de la circulaire 2006-19. (Centrale des bilans)
I.1.3. Indpendance des units danalyse de risque des units oprationnelles
Conformment larticle 27 de la circulaire 2006-19, les oprations de crdit dune
importance significative doivent faire lobjet dune analyse par une entit spcialise
indpendante des entits oprationnelles.
Ainsi, les tablissements de crdit doivent prvoir au niveau de leur organigramme une
direction autonome charge de lanalyse des risques des demandes de crdits. Cette direction
doit tre indpendante du rseau commercial (agence, zones et direction du rseau ou
dexploitation).
La circulaire na pas dfini la notion doprations de crdit dune importance significative.
I.1.4. Systme de dlgation de pouvoir
Paralllement la dfinition et la formalisation des rgles de dlgation de pouvoir, larticle
27 de la circulaire 2006-19 exige que pour les oprations dune importance significative, les
dcisions doctroi de crdit doivent tre prises par deux personnes au moins.
Il existe trois modles de dlgation de pouvoir :
- le premier repose sur une organisation dcentralise o les units oprationnelles ont
des pouvoirs illimits dans loctroi de crdit.
- le deuxime modle repose plutt sur une organisation trs centralise o une seule
entit dispose de tous les pouvoirs pour loctroi de crdit (direction de crdit et/ou
comit de crdit)
- le troisime modle repose sur une organisation mixe entre centralisation et
dcentralisation.
Le modle prconis par la circulaire 2006-19 repose sur les principes gnraux suivants :
- Pour les oprations de faibles montants : les dcisions doctroi de crdit peuvent tre
directement prises par les units oprationnelles (modle dcentralis)
- Pour les oprations dune importance significative : (modle centralis)
o elles font lobjet dune analyse par une unit spcialise, indpendante des
entits oprationnelles (Direction des risques)
o les dcisions de crdit sont prises par au moins deux personnes (comit de
crdit)

I.2. les outils daide la dcision

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Chapitre 1 : les pralables de contrle interne pour la gestion du risque de crdit

La circulaire 2006-19 a prvu deux instruments de contrle interne pour laide dans la
dcision doctroi de crdit :
- le systme de notation interne
- lanalyse de la rentabilit des oprations de crdit
I.2.1. le systme de notation interne (scoring)
La circulaire 2006-19 suggre aux tablissements de crdit la mise en place d'un systme de
notation interne. Par rfrence ce systme, une note sera attribue chaque client ce qui
permettra dvaluer avec pertinence les caractristiques de lemprunteur, de diffrencier les
risques et de les quantifier avec suffisamment de prcision et de cohrence.
Le comit excutif de crdit doit jouer un rle important dans llaboration du systme de
notation et de sa rvision permanente.
La dcision de notation rsulte dun dbat entre les chargs daffaire dune part, et les
analystes de risque dautre part. Ces derniers sont garants de la cohrence des notes attribus.
Les notes de contrepartie doivent tre attribues pour chaque contrepartie lors de
lapprobation de chaque nouvelle opration. Ils font lobjet dune rvision chaque fois que
lvolution du risque le ncessite et sont rexamins au minimum la frquence de
renouvellement du dossier.
I.2.2. lanalyse de la rentabilit des oprations de crdit
Conformment larticle 26 de la circulaire 2006-19, la dcision doctroi de crdit doit tenir
compte de la rentabilit globale des oprations effectues avec le client et ce en assurant une
analyse prvisionnelle des charges et produits qui porte notamment sur les cots
oprationnels, la charge correspondant une estimation du risque de dfaut de bnficiaire et
sur le cot de rmunration des fonds propres.
La ncessit d'inclure dans l'analyse de la marge l'ensemble des cots opratoires lis
l'opration de crdit, suppose que l'organisme dispose d'un systme complet, prcis et
pertinent de comptabilit analytique.
En labsence dune analyse de la rentabilit, la banque peut se trouver dans des oprations de
financement qui ne couvrent pas les cots et risques encourues.
La rentabilit des oprations de crdit doit faire lobjet dune analyse postriori au moins
semestriellement.

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Chapitre 1 : les pralables de contrle interne pour la gestion du risque de crdit

I-3- Le systme des limites


Dans le cadre de la matrise du risque de crdit, larticle 18 de la circulaire 2006-19 a prvu
lobligation de dfinition de limites internes globales par type de risques encourus
Ainsi et afin de prvenir toutes perturbations des quilibres fondamentaux de lentreprise,
lorgane excutif doit dfinir dans sa politique gnrale de crdit des rgles de division des
risques. La division des risques a pour but dviter que le risque pris sur un seul client ou sur
un ensemble de clients lis (groupe) puisse, en cas de dfaillance, mettre en cause les
quilibres fondamentaux de la banque.
La circulaire 91-24 tel que modifie par les textes subsquents a prvu les limites suivantes en
matire de division de risque de crdit :
- Le montant total des risques encourus sur les bnficiaires dont les risques sont
suprieurs ou gaux 5 % des fonds propres nets ne doit pas excder 5 fois ses fonds
propres nets.
- Le montant total des risques encourus sur les bnficiaires dont les risques sont
suprieurs ou gaux 15 % des fonds propres nets ne doit pas excder 2 fois ses fonds
propres nets.
- Les risques encourus sur un mme bnficiaire ne doivent pas excder 25% des fonds
propres nets de la banque.
- Le montant total des risques encourus sur les dirigeants et les administrateurs ainsi que
sur les actionnaires dtenant plus que 10% du capital de la banque, ne doit pas excder 3
fois les fonds propres nets
Les tablissements de crdit doivent mettre en place des politiques, systmes et contrles
internes efficaces pour identifier, mesurer, surveiller et contrler les concentrations de risque.
Ces politiques doivent couvrir les diffrentes formes de concentrations de risque de crdit
auxquelles la banque peut tre expose, dont :
- les expositions significatives envers une contrepartie individuelle ou un groupe de
contreparties lies. La banque peut fixer un plafond global pour la gestion et le
contrle de lensemble de ses grands risques tout en respectant les limites exiges par
lautorit de surveillance.
- les expositions au risque de crdit vis--vis de contreparties appartenant au mme
secteur conomique ou la mme rgion gographique ;
- les expositions au risque de crdit vis--vis de contreparties dont les rsultats
financiers dpendent de la mme activit ou du mme produit de base ;
- les expositions indirectes au risque de crdit par exemple, exposition un mme type
de sret ou une protection du crdit apporte par une mme contrepartie.

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Chapitre 1 : les pralables de contrle interne pour la gestion du risque de crdit

II. UN SYSTME DE MESURE DES RISQUES DE CREDIT


Conformment larticle 16 de la circulaire 2006-19, les tablissements de crdit doivent
mettre en place des systmes danalyse, de mesure et de surveillance des risques devant leur
permettre de sassurer que les risques encourus en matire de crdit sont correctement valus
et maitriss.
Les exigences de la circulaire en matire de mesure et de surveillance de risque de
crdit concernent :
- la revue trimestrielle au moins du portefeuille engagements
- la surveillance par le Conseil dAdministration du respect des normes prudentielles et
des oprations avec les parties lies
- les simulations de crise pour les principales concentrations de risque de crdit
II.1. Revue trimestrielle du portefeuille engagements
En application de larticle 28 de la circulaire 2006-19, les tablissements de crdit doivent
procder, au moins trimestriellement, lanalyse de lvolution de la qualit de leurs
engagements. Cette analyse doit aboutir :
- une classification des engagements
- la rservation des agios pour les relations classes
- la dtermination des provisions requises.
Il nous semble que les rgles de classification et de constatation de provision dictes par la
circulaire 91-24 constituent le rfrentiel pour lapplication de ces dispositions. Toutefois,
lanalyse du portefeuille engagement peut tre effectue galement par rfrence lchelle
de notation interne.
II.2. Surveillance par le Conseil dAdministration du respect des normes prudentielles et
des oprations avec les parties lies
La circulaire 91-24 a prvu lensemble des rgles prudentielles en matire de risque de crdit ;
il sagit :
- du ratio de couverture de risque ou ratio de solvabilit : cest le rapport entre les fonds
propres nets et les risques encourus. Ce ratio doit prsenter en permanence un taux
suprieur 8%.
- Les ratios de concentration ou de division de risque (Cf. Supra)
Selon larticle 29 de la circulaire 2006-19, le Conseil dAdministration ou le Conseil de
Surveillance doit surveiller le respect de ltablissement de crdit des normes prudentielles en
matire de risque de crdit. Il doit prendre toutes les mesures ncessaires assurant le respect
de ces exigences (gnralement par le renforcement des fonds propres de ltablissement)
Par ailleurs, le Conseil dAdministration ou le Conseil de Surveillance assure galement la
surveillance des oprations de crdit ralises avec les personnes considres ayant des liens
avec ltablissement de crdit.3
Est considre comme personne ayant des liens avec l'tablissement de crdit :
- tout actionnaire dont la participation excde, directement ou indirectement, 5 % du capital de l'tablissement de
crdit, ainsi que son conjoint, ses ascendants et descendants,
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Chapitre 1 : les pralables de contrle interne pour la gestion du risque de crdit

II.3. Simulation de crise pour les principales concentrations de risque de crdit


Conformment larticle 30 de la circulaire 2006-19 du 28 novembre 2006, les banques
doivent procder au moins une fois par an des simulations de crise pour leurs principales
concentrations de risque de crdit de manire apprhender leur aptitude faire face ces
ventuelles expositions aux risques
Des simulations de crise rigoureuses devraient tre effectues pour dceler les ventuels
vnements ou changements des conditions du march qui pourraient avoir des rpercussions
dfavorables sur leur tablissement. Les rsultats de cette simulation permettront donc de
sassurer si ltablissement exercera ses activits en dpassant les ratios de fonds propres
rglementaires.

- le prsident directeur gnral de l'tablissement de crdit, le prsident du conseil d'administration, le directeur


gnral, les membres du conseil d'administration, les directeurs gnraux adjoints, les membres du conseil de
surveillance, les membres du directoire et les commissaires aux comptes ainsi que les conjoints des personnes
susvises, leurs ascendants et descendants,
- toute entreprise dont l'une des personnes vises ci-dessus est soit propritaire, soit associe ou mandataire
dlgu ou dans laquelle elle est directeur ou membre de son conseil d'administration ou de son directoire ou de
son conseil de surveillance.
- toute filiale ou toute entreprise dans laquelle l'tablissement de crdit dtient une participation au capital dont la
proportion est telle qu'elle conduit la contrler ou influer de manire dterminante sur son activit.
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Chapitre 2 : Les pralables de contrle interne pour la gestion du risque de march

CHAPITRE 2 :
LES PRALABLES DE CONTRLE INTERNE POUR LA GESTION DU RISQUE DE MARCH

Avant de traiter directement des systmes de surveillance (II) et de mesure (III) des risques
sur les oprations de march, il est utile de recenser et de dfinir d'une faon succincte les
risques qui dcoulent de ces oprations (I).

I.

IDENTIFICATION DES RISQUES SUR LES OPRATIONS DE MARCH

On abordera successivement les risques suivants:


le risque de march y compris le risque de change
le risque global de taux dintrt
le risque de liquidit, et
le risque de rglement.
I.1. Le risque de march
La circulaire 2006-19 dfinit le risque de march comme tant les risques de pertes qui
peuvent rsulter :
- des fluctuations des prix des instruments financiers ;
- des positions en devises susceptibles dengendrer un risque de change.
Les notions dinstruments financiers et le risque de change nont pas t dfinis par la
circulaire.
Le risque de change tant dfini comme le risque de pertes conscutif la fluctuation du
cours des devises.
La norme comptable internationale IAS 32 dfinit les instruments financiers comme tant
tout contrat qui donne lieu un actif financier dune entit et un passif financier ou un
instrument de capitaux propres dune autre entit.
I.2. Le risque global de taux dintrt
Le risque global de taux dintrt se dfinit comme le risque encouru en cas de variation des
taux dintrt. Ce risque est mesur sur lensemble des oprations de bilan et de hors bilan.
Le risque du taux a comme origine une composition inadquate des ressources ou des emplois
en termes de taux de rmunration (les taux de rmunration des dpts peuvent excder les
taux de crdits, utilisation des taux fixe de rmunration des dpts et des taux variable de
crdits ou vice versa).
Le risque de taux dintrt se substitue en deux types de risques : le risque de revenu et le
risque de placement. Un risque de revenu en raison d'une variation du revenu en fonction de
l'volution des taux d'intrt et un risque de placement en raison de la variation du patrimoine
toujours en fonction de l'volution des taux.

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Chapitre 2 : Les pralables de contrle interne pour la gestion du risque de march

I.3. Le risque de liquidit


Le risque de liquidit sentend comme le risque pour les tablissements de crdit de ne pas
pouvoir sacquitter, dans des conditions normales, de leurs engagements leur chance.
Le risque de liquidit a pour origine notamment :
- le retrait massif des dposants: la situation peut se prsenter en cas de manque de
confiance (suite des scandales de dtournement des fonds...), ou de non fidlisation des
clients importants ( travers la qualit des services et la mise en place des conditions
prfrentiels)
- la suppression des lignes de crdits interbancaires et de refinancement auprs de la
Banque Centrale de Tunisie
- la non adquation des emplois et des ressources en termes de maturit.
I.4. Le risque de rglement
Le risque de rglement sentend comme le risque de survenance, au cours du dlai ncessaire
pour le dnouement de lopration de rglement, dune dfaillance qui empche la
contrepartie de ltablissement de crdit de lui livrer les instruments financiers ou les fonds
convenus.
Le risque de rglement est prsent dans diffrentes oprations de march notamment les
oprations de change, les oprations de prts et placements interbancaires,

II. LES SYSTMES DE SURVEILLANCE ET DE MAITRISE DES RISQUES DES OPRATIONS


DE MARCH

Les systmes de surveillance et de maitrise des risques des oprations de march incluent :
- la dfinition de limites par risque encouru, et
- la mise en place de comits de risques
II.1. Le systme des limites
Larticle 18 de la circulaire 2006-19 exige la mise en place de limites internes globales pour
lensemble des risques mesurables. Ces limites permettent dencadrer a priori les expositions
et de vrifier a posteriori leur bonne utilisation. Elles doivent faire lobjet dune revue au
minimum annuelle et doivent tre compltes par un systme de dclaration de
franchissement de seuil.
On distingue entre les limites exiges dans le cadre de la rglementation prudentielle et les
limites internes fixes par lorgane de direction.
Les limites prvues par la rglementation prudentielle concernent essentiellement le risque de
change. En effet, conformment la circulaire 97-08, les tablissements bancaires sont tenus
de respecter de faon permanente:
- Un rapport maximum de 10% entre le montant de la position de change dans chaque
devise et le montant de ses fonds propres nets.
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Chapitre 2 : Les pralables de contrle interne pour la gestion du risque de march

- Un rapport maximum de 20% entre le montant de la position de change globale et le


montant de ses fonds propres nets.
Par ailleurs, lorsque ltablissement de crdit accuse, suite une volution dfavorable des
cours de change, une perte suprieure ou gale 3% sur sa position de change dans une
devise donne, lorsque cette dernire est suprieure ou gale l'quivalent de 200.000 dinars,
doit solder cette position et en informer immdiatement la BCT.
Les limites internes sont dfinies en fonction de plusieurs paramtres. Elles s'tablissent par
catgories de risques (risque de taux, de change...), par contrepartie, par type d'instruments
(obligations, options...),
Les limites de risques sont fixes en tenant galement compte des fonds propres de
l'tablissement.
Le suivi du respect des limites doit tre exerc en permanence et doit obir un systme de
reporting clair et efficace. Tout manquement constat aux rgles doit tre identifi et analys.
Ces travaux doivent dboucher sur la prise de mesures correctrices qui devront tre
effectivement mises en uvre. Les mesures correctrices pourront comporter soit loctroi de
limites supplmentaires accordes selon une procdure prdfinie par la hirarchie, soit le
dbouclement des positions permettant le retour lintrieur des limites notifies.
II.2. Mise en place de comits de risques
Les tablissements de crdit peuvent constituer des comits chargs dassurer le suivi de
certaines catgories de risques spcifiques (risque de march, risque global de taux dintrt,
). Le comit de risque doit tre compos de responsables des units oprationnelles, de
reprsentants de lorgane de direction et des membres de contrles indpendants des units
oprationnelles.
Ce comit aurait pour principales attributions de:
participer dans la dfinition du systme de gestion des risques
garantir un contrle permanent sur les risques de march (liquidit, change,) :
identifier, mesurer et contrler ces risques
garantir la qualit et la fiabilit de la mesure des risques
suivre les limites relatives aux ratios prudentiels

III.

LES SYSTMES DE MESURE DES RISQUES DES OPRATIONS DE MARCH

Les tablissements de crdit doivent disposer de systmes de mesure adapts la nature et au


volume de leurs oprations leur permettant d'apprhender les risques de march, de liquidit,
de taux d'intrt global et de rglement sur une base consolide.
III.1. Le systmes de mesure des risques de march
Les risques de march doivent faire lobjet de deux types de mesures : les mesures
quotidiennes et les mesures rgulires. Des mesures spcifiques sont prvues lorsque le
volume dactivit est important.
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Chapitre 2 : Les pralables de contrle interne pour la gestion du risque de march

III.1.1. Mesures quotidiennes


Les mesures quotidiennes permettent une surveillance rgulire des risques de march, elles
portent sur :
- la dtermination de lensemble des positions sur les oprations de change et les
oprations sur les instruments financiers ;
- le calcul des rsultats et lintgralit des risques rsultants des positions ;
- la dtermination de ladquation des fonds propres de ltablissement par rapport aux
risques encourus.
A ce titre, et conformment la circulaire 97-08, les intermdiaires agres sont tenus de
communiquer quotidiennement la BCT leur position dans chaque devise.
III.1.2. Mesures rgulires (simulation de crise)
Les mesures rgulires des risques portent sur le dveloppement de scnarios de crise qui
doivent permettre de mesurer les risques encourus en cas de fortes volutions des paramtres
de march et dtudier leurs ventuelles consquences. Les rsultats des mesures doivent tre
communiqus au Conseil dAdministration ou au Conseil de Surveillance pour apprcier les
risques de ltablissement notamment par rapport ses fonds propres et ses rsultats.
III.1.3. Mesures spcifiques aux activits significatives
Lorsqu'ils ont une activit significative, les tablissements compltent les mesures susvises
par une mesure globale de leur risque qui privilgie une approche fonde sur la notion de
perte potentielle maximale. La perte potentielle maximale dsigne galement par la VAR
(value at risk) permet la mesure de limpact le plus dfavorable sur les rsultats de variations
des conditions de march intervenant sur une priode donne et avec un niveau de probabilit
dtermine.
A ce titre, la littrature financire a prvu plusieurs mthodes pour le calcul de la VAR dont
les plus reconnues sont : la mthode historique, la mthode paramtrique et la mthode de
Monte Carlo. Dans toutes les mthodes, lobservation du pass est un dterminant essentiel
des rsultats.
III.2. Le systme de mesure du risque global de taux d'intrt
Le risque global de taux dintrt doit faire lobjet de deux types de mesures :
III.2.1. Systme global de mesure du risque de taux dintrt
Lorsque le risque global du taux dintrt est significatif, les tablissements de crdit doivent
disposer dun systme de mesure du risque global de taux leur permettant ;
- dapprhender les positions et les flux, certains ou prvisibles, rsultant de lensemble
des lments de bilan ou de hors bilan,
- dapprhender les diffrents facteurs de risques de taux
- dvaluer priodiquement limpact de ces diffrents facteurs sur ses rsultats et ses
fonds propres.
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Chapitre 2 : Les pralables de contrle interne pour la gestion du risque de march

En France, les tablissements de crdit peuvent calculer le risque gnral de taux selon deux
mthodes 4:
- mthode de l'chancier fonde sur la dure rsiduelle.
- mthode de la duration fonde sur la sensibilit.
III.2.2. Simulation de crise
Les tablissements de crdit doivent procder de faon rgulire des simulations de crise sur
les risques qu'ils encourent en cas de fortes variations des paramtres de march ou de
ruptures des hypothses retenues.
Les rsultats de ces mesures sont communiqus l'organe excutif qui en informe l'organe
dlibrant afin d'apprcier les risques de l'tablissement notamment par rapport ses fonds
propres.
III.3. Le systme de mesure du risque de liquidit
Le systme de mesure du risque de liquidit doit inclure :
- une valuation des entres et des sorties de trsorerie prvisionnelles des chances
dtermines en tenant compte notamment de lincidence des fluctuations des marchs
de capitaux ;
- une valuation de la capacit de ltablissement de crdit mobiliser des ressources
sur les marchs de capitaux en tenant compte des ventuels changements de la
situation de ltablissement ou celle des contreparties.
- une valuation annuelle au moins du risque de liquidit qu'encourent les
tablissements de crdit en cas de forte variation des paramtres de march. Un
contrle priodique doit tre assur sur les hypothses utilises ainsi que les
paramtres employs. Les rsultats de cette mesure sont communiqus au Conseil
dAdministration ou au Conseil de Surveillance.
A ce titre, il faut rappeler quen vertu de la circulaire 91-24, les tablissements de crdit
doivent respecter en permanence un ratio de liquidit qui ne peut tre infrieur 100% calcul
par le rapport entre l'actif ralisable et le passif exigible.
III.4. Le systme de mesure du risque de rglement
Les tablissements de crdit doivent disposer d'un systme de mesure de leur exposition au
risque de rglement. Ils veillent dans ce cadre apprhender, pour les diffrents instruments
quils traitent, les diffrentes phases du processus de rglement, en particulier l'heure limite
pour l'annulation unilatrale de l'instruction de paiement, l'chance de la rception dfinitive
des fonds relatifs l'instrument achet et le moment o ils constatent la rception dfinitive
des fonds ou de l'impay.
Les tablissements de crdit doivent mettre en place des procdures permettant de connatre
leur exposition actuelle et future au risque de rglement mesure qu'elles concluent de
nouvelles oprations et que les oprations non encore rgles suivent les diffrentes phases du
processus de rglement.
4

Cf. Modalits de calcul du ratio international de solvabilit.

Rapport de stage n3 / 2me Semestre 2008

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Chapitre 2 : Les pralables de contrle interne pour la gestion du risque de march

Les tablissements de crdit valuent au moins une fois par an les risques de rglement qu'ils
encourent dans l'hypothse de la dfaillance des donneurs d'ordre. Un contrle priodique doit
tre assur sur les hypothses utilises. Les rsultats de cette mesure sont communiqus au
Conseil dAdministration ou au Conseil de Surveillance.

Rapport de stage n3 / 2me Semestre 2008

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Chapitre 3 : les pralables de contrle interne pour la gestion du risque oprationnel

CHAPITRE 3 :
LES PRALABLES DE CONTRLE INTERNE POUR LA GESTION DU RISQUE OPRATIONNEL

Avant de traiter les systmes de contrle interne relatifs aux risques oprationnels, il convient
de dfinir et didentifier les composantes de ce risque.
I. DFINITION ET COMPOSANTES DU RISQUE OPRATIONNEL
Le risque oprationnel est dfini par la circulaire 2006-19 comme tant le risque de pertes
rsultant de carence ou de dfaillances attribuables la conception, lorganisation et la
mise en uvre des procdures, aux erreurs humaines ou techniques ainsi quaux vnements
extrieurs. Cette dfinition inclut le risque juridique mais exclut les risques stratgiques et de
rputation. Cette dfinition est la mme qui a t adopte par le nouvel accord Ble II .
Le risque oprationnel est subdivis en deux catgories:
Risques lis des vnements internes :
Ces risques peuvent rsulter dun :
- risque de transaction caus par des erreurs pouvant survenir dans les oprations
(transferts, virements, encaissements, paiements, dblocage des fonds).
- risque de contrle oprationnel provenant dun manque de contrle dans les activits
de Front-office et Back-Office.
- risque de systme d des erreurs ou des dfauts pouvant survenir dans le maintien du
systme informatique et de lorganisation.
Les dfaillances oprationnelles internes se produisent souvent notamment avec le traitement
manuel des oprations, le volume important dactivit et lincomptence du personnel.
Limpact de ces dfaillances est gnralement significatif.
Risques lis des vnements extrieurs:
Ces risques peuvent rsulter notamment des perturbations politiques, de la concurrence, des
catastrophes naturelles ou dautres facteurs non contrlables par la banque.
II. SYSTMES DE GESTION ET MESURE DU RISQUE OPRATIONNEL
II.1. Systmes de gestion du risque oprationnel
Les tablissements de crdit doivent tre dots dun systme de gestion du risque oprationnel
permettant de sassurer que ces risques sont identifis et mesurs priodiquement.
Un systme de gestion efficace du risque oprationnel doit inclure :
- un dispositif de collecte et denregistrement des donnes de pertes
- ltablissement dune cartographie de risque.
- linstitution dune unit indpendante de gestion du risque oprationnel
Rapport de stage n3 / 2me Semestre 2008

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Chapitre 3 : les pralables de contrle interne pour la gestion du risque oprationnel

II.1.1. Dispositif de collecte des incidents et pertes significatives


La circulaire 2006-19 impose aux tablissements de crdit, dans le cadre de leur mesure et
gestion du risque oprationnel, de mettre en place un dispositif de collecte et denregistrement
des incidents et pertes significatives par ligne dactivit.
Ce dispositif doit aboutir une base de donnes ddie au stockage des incidents. Cette base
est utile pour la quantification des risques oprationnels et la dtermination des besoins en
fonds propres pour la couverture de ces risques.
II.1.3. Etablissement de la cartographie des risques oprationnels
Ltablissement dune cartographie des risques oprationnels na pas t exig expressment
par la circulaire 2006-19. Toutefois, ltablissement de cette cartographie est indispensable
dans le processus de gestion du risque oprationnel.
La cartographie des risques oprationnels s'appuie sur une analyse des processus mtier,
laquelle on croise la typologie des risques oprationnels.
A chaque tape du processus, on associe les risques susceptibles d'en perturber le droulement
et d'entraner la non ralisation des objectifs du processus (en terme de rsultat, ou en terme
de dlais). Chaque risque est valu en terme de :
Probabilit d'occurrence, et
Perte encourue en cas de ralisation (impact financier, parts de march, image,)
Toutes ces composantes du risque permettent d'avoir une valuation fiable du risque inhrent.
Par la suite, lapprciation du contrle interne affect ce risque permet de dterminer le
risque rsiduel.
A partir de la cartographie des risques oprationnels, la banque peut dcider de la stratgie
adopter : liminer, rduire, transfrer, accepter, en toute connaissance de cause.
Pour tre raliste et utile, l'analyse des processus mtier et des risques encourus doit tre
confie aux oprationnels concerns et soumise au contrle et la validation par lunit des
risques oprationnels (Cf. supra). De mme, la cartographie doit tre qualifie dun exercice
permanent. En effet si la cartographie ne fait pas lobjet de mise jour rgulire, le modle de
risque prsentera une vision biaise de la ralit.
II.1.2. Cration dune unit de gestion des risques oprationnels
Linstitution dune fonction indpendante de gestion du risque oprationnel est dduit du
dernier paragraphe de larticle 46 de la circulaire 2006-19. En effet, cet article exige lexamen
des activits (examen permanent et priodique) de toutes les units oprationnelles dont
notamment lunit de gestion du risque oprationnel. Toutefois, la circulaire na pas prvu les
attributions de cette unit.
Conformment aux dispositions du nouvel accord Ble II , cette unit aurait pour
principales attributions :
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Chapitre 3 : les pralables de contrle interne pour la gestion du risque oprationnel

llaboration de stratgies permettant didentifier, dvaluer, de surveiller et de


contrler/dattnuer le risque oprationnel ;
la codification des politiques et procdures de ltablissement concernant la gestion et
le contrle du risque oprationnel ;
la conception et de la mise en uvre du dispositif dvaluation du risque oprationnel
de ltablissement ;
la conception et de la mise en uvre du systme de notification du risque oprationnel.
la mise en uvre des procdures de collecte et denregistrement des pertes
significatives par mtier et la dfinition des mesures correctrices.

II.2. Systmes de mesure du risque oprationnel


La circulaire 2006-19 na pas prvu les mthodes de quantification du risque oprationnel. Le
nouvel accord de Ble II a prvu 3 mthodes de calcul du risque oprationnel :

lapproche indicateur de base : elle consiste en l'application d'un ratio forfaitaire


(15%) au produit net bancaire des 3 derniers exercices.

l'approche standard : cette approche permet d'appliquer un coefficient diffrent selon


les lignes mtier. Dans lapproche standard, les activits des banques sont rparties en
huit lignes de mtier :

Financement des entreprises


1ctivits de march
Banque de dtail
Banque commerciale
Paiement et rglement
Fonctions dagent
Gestion dactifs
Courtage de dtail

l'approche avance : selon cette approche, l'tablissement de crdit doit construire


sa propre mthode interne d'valuation des risques oprationnels. La mthode choisie
ainsi que les conditions d'application (prsence d'une structure centralise de contrle
des risques, frquence et pertinence des reporting, ) sont alors soumises
l'approbation pralable du rgulateur.

Rapport de stage n3 / 2me Semestre 2008

(18%)
(18%)
(12%)
(15%)
(18%)
(15%)
(12%)
(12%)

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Conclusion

CONCLUSION
A travers cette tude, nous avons dmontr que le contrle interne permet d'une part
l'identification de tous les risques bancaires et d'autre part, par l'intermdiaire de systmes et
procdures, de contrler tous ces risques. Ainsi le contrle interne constitue un outil de
gestion des risques indispensable pour les tablissements de crdit.
De notre point de vue, nous trouvons que la circulaire 2006-19 est opportune :
- elle est porteuse dun message fort de la ncessit dinstituer un niveau de rigueur
lev dans lorganisation, le mode de fonctionnement opratoire et la maitrise des
risques bancaires
- elle reste totalement en phase avec les rglementations europennes, dans la mesure o
la circulaire sinspire largement du rglement CRBF 97-02 sur le contrle interne et
inclut de ce fait les bonnes pratiques dans ce domaine
- les rgles quelle institue sont les pralables indispensables pour permettre aux
tablissements de crdit tunisiens dintgrer les projets futurs attendus, notamment
Ble II et IFRS.
Cependant, il importe de prciser qu'un systme de contrle interne, aussi performant soit-il,
ne pourra jamais rduire totalement les risques; le systme a pour fonction de prvoir et donc
de limiter les risques bancaires mais pas de les supprimer.

Rapport de stage n3 / 2me Semestre 2008

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Bibliographie

BIBLIOGRAPHIE
-

Circulaire 2006-19 du 28 novembre 2006 relative au contrle interne

Rglementation bancaire Mai 2006

Rglement CRBF n 97-02 du 21 fvrier 1997

Convergence internationale de la mesure et des normes de fonds propres Ble II

Le contrle interne des tablissements de crdit : sminaire de Mr Christian de Boissieu


(www.etudiants.ch)

Modalits de calcul du ratio international de solvabilit : document de la commission


bancaire en France, fvrier 2006 (www.banque-france.fr)

Le risque oprationnel (www.marches-financiers.net)

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