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SERVICIO DE DEUDA DE COLOCACIONES ACTIVAS

EN LAS INSTITUCIONES FINANCIERAS

DEFINICION
Monto de obligaciones por concepto del capital o principal de un prstam
se encuentra pendiente de pago, as como de los intereses, comisiones y
derivados de la utilizacin del prstamo, que se debe cancelar peridicam
segn lo acordado en el respectivo Contrato de Prstamo.
METODOS
Mtodo Ingls
Mtodo francs
Mtodo Alemn
Mtodo suma de digitos

METODO INGLES

En el mtodo Ingls, los pagos al vencimiento de cada cuota incluyen so


interes devengado por el saldo insoluto y la deuda original permanece s
variacin hasta el vencimiento de la ltima cuota, la cual incluye adem
inters generado en el ltimo periodo, la devolucin total del prestamo
Este sistema es usado generalmente cuando las empresas se financian
emision de BONOS y pagan durante el plazo pactado slo intereses y
redimiden el capital en la fecha del vencimiento de la obligacin.

SALDO INSOLUTO

SALDO INSOLUTO

El saldo insoluto, en definitiva, es el monto que todava no se pag de la deuda


original.
Si una perona solicit un prstamo de 100,000 dlaresy ya devolvi
el saldo insoluto es de 25,000 dlares.

EJERCICIO PRACTICO
Preparar el servicio de deuda mediante el metodo
ingles del reembolso de un prestamo de S/ 10,000
otorgado por un plazo de seis trimestres vencidos a
una tasa efectiva trimestral del 5%.

SOLUCION
SERVICIO DE LA DEUDA : METODO INGLES
PRESTAMO
TIE TRIMESTRAL
PLAZO
PERIODOS SALDO INICIAL
(TRIM)
DE DEUDA

0
1
2
3
4
5
6

10.000
10.000
10.000
10.000
10.000
10.000
10.000

TOTAL

S/. 10.000
5,00%
6 TRIMESTRES
AMORTIZACION

0
0
0
0
0
0
10.000
10.000

INTERES

0
500,00
500,00
500,00
500,00
500,00
500,00
3.000

ANEXOS:

Cuota a pagar = Amortizacion + interes

CUOTA
A PAGAR

0
500,00
500,00
500,00
500,00
500,00
10.500,00
13.000

Cuota a pagar = Amortizacion + interes


Saldo Final o insoluto = Saldo Inicial del periodo - amortizacion
Interes = Saldo inicial del periodo x tasa de interes
METODO FRANCES
Este mtodo se caracteriza porque las cuotas a pagar son
constantes.

EJERCICIO PRACTICO
Prepara el servicio de deuda bajo el metodo frances del reembolso de
un prestamo de S/ 10,000 otorgado por un plazo de seis trimestres
vencidos a una tasa de interes efectiva trimestral del 5%.

SOLUCION
SERVICIO DE LA DEUDA : METODO FRANCES
PRESTAMO
TIE TRIMESTRAL
PLAZO

FRC=

S/. 10.000
5,00%
6 TRIMESTRES

0,19702

PERIODO SALDO INICIAL


(TRIM.)
DE DEUDA

0
1
2
3

10.000
10.000
8.530
6.986

( III )
AMORTIZACION

0
1.470
1.544
1.621

( II )
INTERES

0
500
426
349

(I)
CUOTA
A PAGAR

0
1.970
1.970
1.970

4
5
6

5.365
3.663
1.876

1.702
1.787
1.876
10.000

TOTAL

268
183
94
1.821

1.970
1.970
1.970
11.821

ANEXOS
Calculo del factor de recuperacion de capital(FRC):
FRC=

Ti 1 Ti

1 Ti

donde :
Ti Tasa de interes aplicable a la operacion financiera
t= numero de periodos de capitalizacion

Cuota a pagar = FRC x Deuda Inicial(PRINCIPAL)


Saldo Final = Saldo Inicial - amortizacion
Interes = Saldo inicial x tasa de interes
Amortizacion = Cuota a pagar - interes
METODO ALEMAN
Este mtodo contempla una amortizacion constante el cual se obtiene
dividiendo la deuda original entre el numero de cuotas pactadas para
su reembolso.
La amortizacion constante origina en cada cuota un inters y cuotas
decrecientes en progresion aritmetica.

EJERCICIO PRACTICO
Preparar el servicio de deuda bajo el metodo alemn del
reembolso de un prestamo de S/10,000 otorgado or un plazo
de seis trimestres vencidos a una tasa de inters efectiva
trimestral del 5%.

de seis trimestres vencidos a una tasa de inters efectiva


trimestral del 5%.

SOLUCION
SERVICIO DE LA DEUDA : METODO ALEMAN
PRESTAMO
TIE TRIMESTRAL
PLAZO

PERIODO SALDO INICIAL


(TRIM.)
DE DEUDA
0
S/. 10.000
1
10.000
2
8.333
3
6.667
4
5.000
5
3.333
6
1.667
TOTAL

S/. 10.000
5,00%
6 TRIMESTRES

AMORTIZACION
0
1.667
1.667
1.667
1.667
1.667
1.667
10.000

INTERES
0
500
417
333
250
167
83
1.750

CUOTA
A PAGAR
0
2.167
2.083
2.000
1.917
1.833
1.750
11.750

ANEXOS

Cuota a pagar = Amortizacion + interes


Saldo Final = Saldo Inicial - amortizacion
Interes = Saldo inicial x tasa de interes
Amortizacion =

deuda original
numero de cuotas a pagar

METODO DE SUMA DE DIGITOS

En el metodo de la suma de los digitos, se calcula un dgito, el cual representa el nmero de una cuota, es d
primera cuota le corresponde el dgito uno, a la seguna el digito dos, etctera.
Un sistema que aplica la suma de dgitos , se toma una razn para cada cuota, cuyo numerador es igual al d
su respectiva cuota y el denominador es una cifra igual a la suma de los digitos de los periodos del prestamo
La razon obtenida en cada cuota se multiplica por el importe original del prestamo el cual constituye la
amortizacion den cada cuota.
El interes devengado

EJERCICIO PRACTICO
Preparar un servicio de deuda por el metodo de suma de digitos de un
prestamo de S/10,000 otorgado por un plazo de seis trimestres vencidos a
una tasa efectiva trimestral del 5%

SOLUCION
SERVICIO DE LA DEUDA : METODO SUMA DE DIGITOS
PRESTAMO
TIE TRIMESTRAL
PLAZO
PERIODO
TRIMESTRE

0
1
2

PROPORCION
(RAZON)

1/21
2/21

S/. 10.000
5,00%
6 TRIMESTRES
PROPORCION
(VALOR)

0,047619
0,095238

AMORTIZACION

0
476
952

INTERES

0
500
476

3
4
5
6
21

3/21
4/21
5/21
6/21

0,142857
0,190476
0,238095
0,285714

1.429
1.905
2.381
2.857
10.000

429
357
262
143
2.167

ANEXOS

Cuota a pagar = Amortizacion + interes


Saldo Final = Saldo Inicial del periodo - amortizacion
Interes = Saldo inicial del periodo x tasa de interes
Amortizacion = Deuda original x proporcion

RESUMEN DEL SERVICIO DE DEUDA DE CADA UNO DE LOS METODOS

METODOS DE EVALUACION
PERIODO

INGLES
0
1
2
3
4
5
6

TOTAL

0
500
500
500
500
500
10.500
13.000

FRANCES
0
1.970
1.970
1.970
1.970
1.970
1.970
11.821

ALEMAN
0
2.167
2.083
2.000
1.917
1.833
1.750
11.750

SUMA DE DIGITOS
0
976
1.429
1.857
2.262
2.643
3.000
12.167

COLOCACIONES ACTIVAS Y PASICAS


TUCIONES FINANCIERAS

al o principal de un prstamo que


los intereses, comisiones y otros
e debe cancelar peridicamente
e Prstamo.

de cada cuota incluyen solo el


euda original permanece sin
ota, la cual incluye adems del
olucin total del prestamo.
las empresas se financian con la
pactado slo intereses y
nto de la obligacin.

dava no se pag de la deuda

y ya devolvi 75,000 dlares,

metodo
/ 10,000
encidos a

INGLES

SALDO INSOLUTO
DE LA DEUDA

S/. 10.000
10.000
10.000
10.000
10.000
10.000
0

amortizacion

s a pagar son

O
del reembolso de
seis trimestres

RANCES

SALDO FINAL
DE DEUDA

10.000
8.530
6.986
5.365

3.663
1.876
0

(FRC):

financiera

cual se obtiene
tas pactadas para
inters y cuotas

n plazo

ALEMAN

SALDO FINAL
O DEUDA
10.000
8.333
6.667
5.000
3.333
1.667
0

nteres

izacion

eres

nal
s a pagar

GITOS

al representa el nmero de una cuota, es decir, a la


dos, etctera.
a cada cuota, cuyo numerador es igual al dgito de
de los digitos de los periodos del prestamo.
ginal del prestamo el cual constituye la

ma de digitos de un
s trimestres vencidos a

A DE DIGITOS

CUOTA
A PAGAR

SALDO FINAL
O DEUDA

0 S/. 10.000
976
9524
1.429
8571

1.857
2.262
2.643
3.000
12.167

amortizacion

a de interes

rcion

A UNO DE LOS METODOS

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