INTERMEDIACION NO FINANCIERA

1 Qu son los fondos de inversin cerrado? Y en qu se diferencia de los fondos de

inversin abierto?
Los Fondos de Inversin Cerrados son aquellos cuyo patrimonio inicial y duracin estn
previamente determinados y las cuotas de participacin, compradas por los participantes, no
son redimibles directamente por el Fondo pudiendo sus Certificados Nominativos de Cuotas,
ser negociados en Bolsa. El ingreso y salida de los participantes podran en algunos casos,
ser restringidos.
La diferencia de los fondos de inversin de pensin abierta es, si el participante necesita su
capital invertido (liquidez), podr realizar un rescate de cuotas parcial o total solicitndolo al
Administrador del Fondo, conforme a los plazos previstos en el Reglamento Interno. Si ste
no cuenta con el monto del dinero suficiente para el rescate, transar Valores en Bolsa para
devolver al participante su inversin al Valor de la Cuota vigente el da del rescate
2 Qu son los fondos de inversin no financieros?
Los Fondos de Inversin no Financieros, ya sean abiertos o cerrados, son aquellos cuyo
objetivo principal es la inversin en activos no financieros.
3 Cul es la diferencia entre el fondo de inversin de renta fija, renta variable y renta
mixta?
Los Fondos de Inversin de Renta Variable son aquellos cuya cartera est conformada por
inversiones en Valores de renta variable. Los Fondos de Inversin de Renta Mixta son
aquellos cuya cartera est conformada por inversiones tanto en Valores de renta variable,
como en Valores de renta fija.
4 Cul es la diferencia entre los fondos de inversin corto, mediano y largo plazo?
Los Fondos de Inversin de Corto Plazo son aquellos que invierten en valores emitidos en el
mercado de dinero a plazos menores a 360 das y Los Fondos de Inversin a Mediano y
Largo Plazo son aquellos que invierten en valores emitidos en el Mercado de Capitales a
plazos mayores a 360 das.

5 Cules son las funciones de control fiscal control de pensiones y seguros?

APS es la institucin creada para supervisar, fiscalizar, controlar y regular a las personas
naturales y jurdicas que desempean sus actividades en el mbito de la Seguridad Social
de Largo Plazo y del Mercado de Seguros.
6 Cules son las caractersticas de las empresas de seguro?

Las entidades aseguradoras, para poder afrontar los riesgos derivados de su

actividad deben disponer de los recursos financieros suficientes y en consecuencia
la legislacin les impone determinadas restricciones.
Dada la conveniencia de que exista permanencia y estabilidad en este sector, las
normas legales suelen prohibir que esta actividad pueda ser desarrollada por
personas naturales.
Para garantizar la solvencia de las empresas aseguradoras, la legislacin rechaza
que estas empresas puedan ejercer algn tipo de actividad distinta de la
aseguradora.
El ejercicio de una actividad de intermediacin financiera que tiene que inspirar la
mxima confianza entre los asegurados e inversores conlleva que estas entidades
estn sometidas a la tutela del Estado que las somete a control, tanto para el inicio
de su actividad como del desarrollo.

7 indique los principios de las compaas aseguradoras?

Individualizacin, acumulacin, distribucin de riesgo
8Qu es un fondo de pensin?
Los fondos de pensiones son patrimonios autnomos, separados jurdica y contablemente
de la sociedad administradora de pensiones (AFP). Cada uno de los fondos es indiviso,
imprescriptible e inafectable por gravmenes o medidas precautorias de cualquier especie.
Los fondos de pensiones participan en el mercado de valores como inversionistas
institucionales constituyndose en un importante canal entre el ahorro y la inversin
9Qu es una administradora de fondos de pensiones y que tipos de fondos
administra? Nombrar.

Es una sociedad annima que tiene por objeto nico y exclusivo la administracin y
representacin de los fondos de pensiones. Su patrimonio debe ser separado del patrimonio
del fondo que administra. Su rol est determinado por la Ley de Pensiones N 1732 de
noviembre de 1996, que establece que las AFP cumplen el mandato constitucional de
asegurar la continuidad de los medios de subsistencia del capital humano, mediante la
administracin del Seguro Social Obligatorio de largo plazo del pas. En este sentido, las
AFP tienen la doble funcin de:
Proveer pensiones de vejez, invalidez y muerte, as como beneficios de la
capitalizacin.
Recaudar los ahorros e invertir estos recursos de manera eficiente
Las administradoras de fondos de pensiones administran dos tipos de fondos en
nuestro pas:
El Fondo de Capitalizacin Individual (FCI), conformado por los aportes de los
trabajadores para sus pensiones de jubilacin futuras.
El Fondo de Capitalizacin Colectiva (FCC), conformado por las acciones de las
empresas capitalizadas y por los beneficios (dividendos) provenientes de las
mismas.
10 Qu es la pensin de jubilacin y cules son las modalidades de jubilacin?
Es el monto dinero mensual que el afiliado recibir cuando se cumpla ciertos requisitos:
Haber cumplido los 65 aos de edad.
Haber acumulado su capital mas su compensacin de cotizaciones para financiar
una pensin mayor o igual al 70% del salario promedio de los ltimos 60 meses.
El afiliado puede escoger entre las dos siguientes modalidades de jubilazion:

Seguro Vitalicio: El jubilado contrata con una entidad aseguradora y su monto es

fijo y con mantenimiento de valor. Esta pensin se paga mensualmente de forma

vitalicia al afiliado titular o a los derechohabientes segn corresponda.

Mensualidad Vitalicia Variable: La que contrata el jubilado con una AFP. Se paga
mensualmente al afiliado o derechohabiente pero el monto vara anualmente en
funcin de la mortalidad de los jubilados que contrataron esta modalidad de pensin
y a la rentabilidad de las inversiones del fondo.

11Qu requisitos se deben cumplir para la pensin de jubilacin

Es el monto de dinero mensual que el afiliado recibir cuando se cumpla uno de los
siguientes requisitos:
Su capital acumulado ms su compensacin de cotizaciones si corresponde, le
permitan financiar una pensin mayor o igual al 70% del salario promedio de los
ltimos sesenta meses, independientemente de la edad y aos de aporte que tenga.
Cuando haya cumplido los 65 aos de edad. En este caso, la pensin de jubilacin
resultante estar en funcin del capital acumulado sumado a su compensacin de
cotizaciones, cuando corresponda. Los aportes voluntarios le permiten mejorar su
pensin y adelantar su jubilacin. El afiliado titular puede escoger entre las
siguientes dos modalidades de jubilacin
12Qu es la pensin por invalidez de riesgo comn?
Es el pago de pensiones por invalidez que se otorga al afiliado dependiente o independiente,
menor de 65 aos, cuando sufre un accidente o enfermedad no relacionada con su trabajo
que provoque una incapacidad total y definitiva para efectuar un trabajo razonablemente
remunerado
13Qu requisitos se deben cumplir para la pensin de riesgo comn?
Cuando sufre un accidente o enfermedad no relacionada con su trabajo que provoque una
incapacidad total y definitiva para efectuar un trabajo razonablemente remunerado.
Cuando la invalidez es superior al cincuenta por ciento (50%) e inferior al sesenta y seis por
ciento (66%), tendr derecho a una pensin de invalidez equivalente al sesenta por ciento
(60%) del ingreso base de liquidacin;
b) Cuando la invalidez sea superior al sesenta y seis por ciento (66%), tendr derecho a una
pensin de invalidez equivalente al setenta y cinco por ciento (75%) del ingreso base de
liquidacin;
c) Cuando el pensionado por invalidez requiere el auxilio de otra u otras personas para realizar
las funciones elementales de su vida, el monto de la pensin de que trata el literal anterior se
incrementa en un quince por ciento (15%).VALIDES DE RIESGO COMN.

14 Qu es la pensin por muerte de riesgo comn y que requisitos se debe cumplir

para este tipo de pensin?

Es el pago de pensiones destinado a los derechohabientes de primer o segundo grado del

afiliado fallecido, que se otorga de acuerdo a los porcentajes asignados a cada uno de ellos
de manera temporal o vitalicia al fallecimiento de un afiliado a consecuencia de un accidente
o enfermedad
15 Qu es la pensin por invalidez por riesgo profesional y que requisitos se deben
cumplir para tener esta pensin?
Es el pago de pensiones por invalidez que se otorga al afiliado dependiente, menor de 65
aos, cuando sufre un accidente o enfermedad a consecuencia de su trabajo que provoque
una incapacidad total y definitiva para efectuar un trabajo razonablemente remunerado.
16 Qu es la pensin por muerte de riesgo profesional y que requisitos se deben
cumplir para tener esta pensin?
Es el pago de pensiones destinada a los derechos habientes de primer o segundo grado del
afiliado fallecido, que se otorgan al fallecimiento de un afiliado a consecuencia de un
accidente de trabajo o enfermedad laboral.
REQUISITOS:
a) Ser menor de 65 aos.
b) Tener un grado de invalidez calificado mayor al 10% y de origen profesional.
c) En caso de accidente de trabajo, que ste se produzca mientras la persona se encuentre en
relacin de dependencia laboral. En caso de enfermedad de trabajo, que la invalidez se
produzca mientras el trabajador se encuentre en relacin de dependencia laboral o dentro de
los siguientes 12 meses transcurridos luego de que el empleado concluy esa relacin de
dependencia.
17 Qu son los gastos funerarios y que requisitos se deben cumplir para el pago de
estos gastos?
Es el pago nico a favor de la persona que acredite haber efectuado el pago de gastos
funerarios del afiliado.

ACTIVIDAD ASEGURADORA

1 En qu consiste la actividad aseguradora y cules son sus caractersticas?

Se entiende por actividad aseguradora, aquella mediante el cual existe la obligacin de
prestar un servicio o el pago de una cantidad de dinero en caso que acurra un
acontecimiento futuro e incierto y que no dependa exclusivamente de la voluntad del
beneficiario, a cambio de una contraprestacin en dinero.
Caractersticas:
En el aspecto econmico: la actividad aseguradora es una operacin mercantil
que persigue obtener una ganancia cuando se asegura un bien o protegerlo de los
riesgos.
En cuanto al aspecto matemtico: La actividad aseguradora se auxilia de los
clculos estadsticos y actuariales que son los que sealan o indican cuales riesgos
son tcnicamente asegurables y la estimacin de los mismos.
En cuanto al aspecto jurdico: La actividad aseguradora debe buscar las formas
contractuales para regular esa actividad y la ley de Contratos de Seguros y la ley
de Empresas de Seguros y Reaseguros.
En cuanto al aspecto administrativo: El Estado regula esta actividad en beneficio
y proteccin del asegurado que es el dbil jurdico en la relacin contractual.
2 Quienes participan en la actividad aseguradora?
Los sujetos que intervienen en el contrato de seguro son: El asegurador, el asegurado, y el
beneficiario.
El contrato es Consensual porque se perfecciona por el acuerdo y consentimiento de
las partes que produce sus efectos desde que se ha realizado la convencin.
Es bilateral toda vez que origina derechos y obligaciones recprocas entre
asegurador y asegurado.
Es aleatorio porque se refiere a la indemnizacin de una perdida o dao de
producido por un acontecimiento o un hecho invierto.

3 Que rol cumple la ley en la actividad aseguradora?

Participar activamente en el proceso de desarrollo econmico y social del pas sustentando
la filosofa de la libre empresa como base esencial de dicho proceso;

 Representar, gestionar y defender los intereses econmicos, sociales y profesionales

de las entidades asociadas, ante toda clase de personas, organismos y organizaciones
pblicas o privadas;
Contribuir al desarrollo y perfeccionamiento econmico, tcnico y jurdico del seguro
privado en Bolivia y sus relaciones justas con el mercado internacional de seguros y
reaseguros;
Velar por la tica profesional y la competencia leal de las empresas que componen el
mercado asegurador y reasegurador boliviano.

Indica

un

modelo

de

pliza

contrato

de

seguro?

5 Cules son los impuestos y los recargos que la ley seala deben pagarse en las
plizas y por los operadores?

Las plizas pagan el 13% de Impuesto al Valor Agregado (IVA), y el 3% de Impuesto a las
Transacciones (IT). Pero estos impuestos no se aplican a las primas de seguros de vida.
Tambin existe un aporte para el sostenimiento de la Superintendencia de Pensiones,
Valores y Seguros, del 2% sobre las primas sin impuestos de todos los ramos, excepto el
SOAT, los seguros previsionales, y los seguros de vida, a cuyas primas se aplica el 1%. Los
seguros previsionales comprenden los de rentas vitalicias, y los de invalidez y muerte por
riesgo comn y profesional.
Todos los operadores estn sujetos al pago del Impuesto a las Utilidades de Empresas
(IUE), que grava con el 25% a los resultados. Por la Ley 843 las empresas pueden
compensar el IT del siguiente ao, con el impuesto a las utilidades de la gestin actual.
Las remesas de primas por cesiones a reaseguradores extranjeros pagan el 2,5%.
6 Cuales son los requisitos para establecer una compaa de seguros? (investigar)
Los artculos 8, 10 y 11 de la Ley de Seguros de 1998 sealan los requisitos para el
establecimiento de una compaa de seguros o de reaseguros, ya sea por nacionales como
por extranjeros. No existen diferencias de ninguna naturaleza.
La Resolucin Administrativa 064/99 establece que para obtener aprobacin para constituir
una compaa deben presentarse a la Superintendencia un estudio de factibilidad tcnico
econmico o plan de negocios, un proyecto de escritura de constitucin de sociedad
annima y estatutos, e informacin individual sobre los accionistas, entre otros, debiendo
aprobarse o rechazar la solicitud en no ms de 30 das. Si se aprueba, deber tramitarse la
autorizacin de funcionamiento demostrando haberse pagado el total del capital, y cumplir
con la documentacin legal y tcnica indicada (inscripcin en el Registro de Comercio,
obtencin del RUC, publicacin de constitucin y estatutos, registro de plizas, manuales
operativos, poderes, sealamiento de domicilio adecuado a las actividades, nmina de
accionistas y otros). La superintendencia debe autorizar o denegar en no ms de otros 30
das. Esta autorizacin de funcionamiento caduca si la entidad no inicia operaciones en los
120 das siguientes.

7 En caso de conflictos cuales son las instancias legales establecidas?

El artculo 39 de la Ley de Seguros obliga a las partes del contrato de seguro a resolver sus
controversias de hecho por la va del peritaje, y las de derecho - sobre la naturaleza y alcances
del contrato - por arbitraje, en nica e inapelable instancia.
El arbitraje se realiza de acuerdo a la Ley N 1770 de Conciliacin y Arbitraje. rbitros
calificados se hallan registrados en el Centro de Conciliacin y Arbitraje de la Cmara de
Comercio, en la que se efectan permanentemente eventos de capacitacin en el tema. La
mayora tiene conocimientos especializados en determinadas reas como ingeniera, economa,
leyes o seguros.
8 Cual es el requerimiento de capital de las compaas de seguros y reaseguros para
que realicen sus actividades?
Los reaseguradores extranjeros que respaldan los negocios suscritos en Bolivia no tienen
obligacin de efectuar depsitos de garanta, pero deben registrarse en la superintendencia,
salvo que las operaciones se realicen a travs de corredores de reaseguro, en cuyo caso el
registro les corresponde a stos, segn
9 Que mrgenes de solvencia deben guardar las aseguradores y Reaseguradoras
para realizar sus actividades?
Las Aseguradoras:
MARGENES DE SOLVENCIA
El artculo 33 de la Ley de Seguros de 1998 estipula que los aseguradores de ramos
generales y de seguros de corto plazo deben acreditar un adecuado margen de solvencia
basado indistintamente en el que resulte ser mayor entre el clculo de primas o de siniestros
o el capital pagado mnimo. La base de primas est sujeta a un mximo del 30%, y la base
de siniestros a no ms del 49%.
Las frmulas de clculo estn indicadas en la Resolucin Administrativa N. 016/98 de la
SPVS.
Las Reaseguradoras:
MARGENES DE SOLVENCIA
No hay diferencia en el margen de solvencia de aseguradores y reaseguradores; el artculo
33 de la Ley de Seguros de 1998 estipula que los aseguradores y reaseguradores de

seguros de corto plazo deben contar con un adecuado margen de solvencia que debe ser el
mayor indistintamente sobre base de primas o siniestros o el capital mnimo. La base primas
est sujeta a un mximo del 30% y la base siniestros a no ms del 49%.
Las frmulas para los clculos estn indicadas en la resolucin administrativa N 016/98.
10

Cuales

son

los

requerimientos

de

reserva

para

las

aseguradoras

reaseguradoras?
Aseguradoras de reserva:
REQUERIMIENTOS DE RESERVAS
La Ley de 1998 en su artculo 30 establece las reservas tcnicas con que deben contar las
compaas de seguros generales. Dichas reservas deben constituirse

respecto de las

primas no devengadas, reclamos pendientes y primas por cobrar. Los mtodos de clculo
estn indicados en las resoluciones administrativas 031/98, 035/99, 058/99 y la circular
SPVS IS 029 del 5 de mayo de 1999. En el caso de las primas no devengadas las nuevas
regulaciones reemplazan el sistema del 40% con el mtodo de los 24avos.
Las normas reactivas a las inversiones que respaldan las reservas estn sealadas en los
artculos 34 y 35 de la ley de 1998. Entre otras restricciones existe un lmite del 50% para las
inversiones en entidades extranjeras.
REQUERIMIENTOS DE RESERVAS
Tambin en esto los requerimientos para los reaseguradores son los mismos que para los
aseguradores directos. La Ley de 1998 en su artculo 30 seala las reservas tcnicas que
una compaa de seguros debe establecer. Estas son las de primas no devengadas,
reclamos pendientes y primas por cobrar. Los mtodos de clculo se hallan indicados en las
Resoluciones Administrativas 031/98, 035/99, 058/99 y la circular SPVS IS 029 del 5 de
mayo de 1999. En el caso de las primas no devengadas las nuevas regulaciones
reemplazan el sistema del 40% por el mtodo de los 24avos.
Las normas relativas a las inversiones de estas reservas estn indicadas en los artculos 34
y 35 de la Ley 1883.

MERCADO DE SEGURO DE BOLIVIA

1 Qu es el mercado de seguros?
El mercado de seguros es simplemente la compra y venta de los seguros. Los consumidores
o grupos compran seguros para la gestin de riesgos de las aseguradoras que ofrecen
cobertura para riesgos especficos.
2 Quienes participan en el mercado de seguros como ofertantes y quienes participan
como demandantes?
Los seguros pueden contraerse directamente en las compaas de seguro o por medio de
sus agentes de venta por intermedio de corredores de seguros, en bancos o tiendas (por
intermedio de corredores de seguro). O con la asistencia de asesores provisionales cuando
se quiera contratar una rentavitalicia profesional.
Entre las cuales tenemos:
Agentes de ventas en las compaas de seguros: de dedican a la comercializacin o
venta de seguro por cuenta de una compaa de seguros. Su funcin es ofrecer los
seguros de esta a los ciudadanos e informarles respecto de las coberturas y
condiciones del contrato.
Corredores de seguros: intermedian y asesoran a las personas que desean asegurarse
respecto de las coberturas y condiciones del contrato que ofrecen las distintas
compaas aseguradoras y las asisten durante la vigencia de su contrato y al momento
de producirse un siniestro.
Asesoras previsionales: otorgan servicios de asesora e intermedian en la venta y
comercializacin de los seguros provisionales del DL N3500 para que los afiliados y
beneficiarios del sistema de pensiones puedan tomar decisiones informadas de acuerdo
a sus necesidades e intereses.
3 Cules son los principales caractersticas de las instituciones o empresas que ofrecen
seguros?
Principales caractersticas de las instituciones o empresas que ofrecen seguros:
La Individualizacin: es necesaria la definicin y delimitacin de cada uno de los
riesgos existentes para clasificarlos y poder evaluarlos y agruparlos.
La acumulacin: de acuerdo con las leyes de la probabilidad, cuanto mayor es la
agrupacin de riesgos, menores son los fallos entre la probabilidad terica y el
nmero de siniestros.
La seleccin de riesgos: los aseguradores solo deben aceptar los riesgos que, por
su naturaleza, se presuma no originarn necesariamente resultados desequilibrados.

 La distribucin o divisin de riesgos: la aseguradora requiere la necesidad de

conseguir que los riesgos que asume, en virtud de los contratos de seguro, sean
homogneos cualitativa y cuantitativamente, de forma que se cumpla el principio
mutual o de compensacin.
4 Cules son los principales tipos de seguros ofertados. En el mercado de seguros
Bolivianos?
En Bolivia, hay tres tipos de seguros denominados Modalidades de Seguros:
SEGUROS GENERALES: La aseguradora paga a la persona por los daos a sus
bienes o patrimonio Asegurados ocasionados por cualquier siniestro o suceso
directo o indirecto.
SEGUROS DE FIANZAS: La aseguradora (afianzador) paga al beneficiario los
daos ocasionados por el Incumplimiento del asegurado (afianzado) a sus
obligaciones legales o establecidas en contratos, de acuerdo a los lmites acordados
en la pliza.
SEGUROS DE PERSONAS: La aseguradora paga, o reembolsa, los gastos mdicos
del asegurado o indemniza a los familiares de ste, en caso de muerte, de acuerdo
al monto establecido en la pliza.
5 Qu rol juega el estado en el mercado de seguros bolivianos?
El estado tiene entre otras funciones, la fiscalizacin de las aseguradoras, de sus agentes de
ventas y corredores de seguros. Debe velar porque si cumplen con las leyes reglamentos,
estatutos y todas las disposiciones que las rejan respecto a su funcionamiento y sus estados
financieros.

SEGUROS DIRECTOS

1 Que son los seguros directos?

Son aquellos seguros que usan un modelo de gestin basado en el trato directo con el
cliente, sin la intervencin de mediadores de seguros.

Son los convenidos por una entidad aseguradora con una persona, natural o jurdica.
2 Cules son los seguros directos?

seguros de accidentes
seguro de caucion
Seguro de credito
Seguros de corto plazo
Seguros de largo plazo
Seguros de personas
Seguros de salud
Seguros de vida
Seguros generales
Seguros obligatorios
Seguros previsionales
Seguros voluntarios
Siniestro

3Realiza una comparacin de los seguros directos para establecer sus semejanzas y
sus diferencias?

Semejanzas y diferencias entre el seguro y la fianza

Criterio de

El seguro

La fianza

anlisis
Tipo de

Contrato bipartita, es

Contrato tripartita: intervienen el

contrato

decir entre asegurado y

fiado (solicitante), el beneficiario

aseguradora.

y el fiador (Compaa

Se puede cancelar en

Afianzadora).
Se cancela cuando se extingue y

cualquier momento, o al

comprueba la obligacin

concluir el periodo

garantizada (excepto en las

pagado.

fianzas de fidelidad y las fianzas

Generalmente no se

de vigencia cerrada).
Cuando la fianza es reclamada y

recupera lo pagado por

pagada, se recupera lo pagado a

un siniestro.

travs del fiado y obligados

Forma de pago

El siniestro es pagado

solidarios.
La Afianzadora puede convenir

de la

en dinero,

ante el beneficiario y cumplir la

reclamacin
Cobertura

generalmente.
Ampara daos ajenos a

obligacin o pagar.
Cubre obligaciones contradas o

Cancelacin

Recuperacin

la voluntad del

asumidas voluntariamente. Es un

asegurado. Es un

contrato accesorio.

contrato principal que

Causas del

indemniza daos.
El siniestro ocurre por

El incumplimiento o exigibilidad

incumplimient

causa accidental, no

de la fianza obedece a una

o
Prima

por accin voluntaria.

Si no se cubre, se

accin voluntaria.
Aunque no se pague, surte sus

cancela la proteccin

efectos, por lo que es necesario

cobrarla.

CONTROL Y FISCALIZACION DE LOS SEGUROS

1.- Quienes realizan el control y fiscalizacin de los seguros?
Superintendencia de Bancos es la institucin que fiscaliza y controla a los seguros
en Bolivia.
La define como una entidad de derecho pblico, con personalidad jurdica propia
y autonoma administrativa, encargada de ejercer el control, la regulacin y la
fiscalizacin de las entidades de seguros y reaseguros, de sus intermediarios y
auxiliares, funcionando bajo la jurisdiccin del Ministerio de Finanzas.
2.- Como se realiza el control y fiscalizacion de los seguros investigar en la
entidad aseguradora?
A travs de los estados financieros que entrega la entidad aseguradora a la APS
todos los meses va digital luego del envo digital se hace el envo fsico de la

documentacin que finalmente debe coincidir exactamente con el digital caso

contrario se enva una carta formal a la entidad aseguradora para justificar
diferencias.

3.- Que herramientas usan las entidades de control y fiscalizacion para

cumplir

sus

funciones

(investigar

en

la

entidad

encargada

de

la

fiscalizacion).?
Se maneja una pgina web por donde todas las empresas aseguradoras envan
de manera digital todos sus estados financieros.