Vous êtes sur la page 1sur 37

LA BANQUE INTERNATIONALE

Aujourdhui, faire des affaires au national ou l'tranger peut parfois tre compliqu,
frustrant et risqu. Pouvoir compter sur la banque internationale en financement international
permettra d'effectuer des oprations internationales (exportations ou importations) plus
rapidement, plus facilement et sans problme.
Cest dans ce contexte que la banque internationale joue un rle primordial dans le
financement des oprations dimportations et dexportations, elle offre une gamme tendue de
services internationaux spcialiss dont des services de change et de financement
d'entreprises. Elle donne accs aux plus importantes sources de financement du monde, et
plus encore.
Par ailleurs, lexistence de la banque internationale permet dune part, une parfaite
connaissance du march et ses comptences leves et dautre part de surmonter tous les
obstacles inhrents au commerce international et fournir des services rapides et efficaces de
financement international, de mme qu'un accs facile aux marchs outre-mer.
Finalement, il faut signaler quau travers la globalisation financire ainsi la
croissance spectaculaire du commerce international que la banque internationale trouve son
existence. Cest pour cette raison que cette banque assure dune part la gestion des
investissements internationaux et le financement des oprations dexportations et
dimportations et dautre part de garantir et cautionner les paiements lchelle
internationale.
Ds lors, des liens commerciaux et partant des liens financiers vont tre tablis entre
les exportateurs et les importateurs.
Dans cet expos, on sintressera uniquement aux rapports financiers qui sont sans
conteste complexes et qui demandent lexistence dune entit internationale capable de grer
la complexit de ces liens financiers mais galement de rapprocher la fois les intrts des
exportateurs et ceux de leurs partenaires importateurs.
La banque internationale, qui oprant lchelle internationale jouera donc ce rle.
A la lumire de ce qui prcde, on va tenter de traiter dans une premire partie la
banque internationale, sa notion et les diffrents moyens de paiements internationaux.
La seconde partie va mettre en discussion la problmatique du financement des
importations et des exportations, et en fin, nous chercherons rpondre la
problmatique suivante :
Comment la banque internationale peut-elle grer ses risques et quelles sont les garanties
accordes par les assurances?

LA BANQUE INTERNATIONALE

Section 1 : Notion de la banque internationale


Une banque internationale est une banque qui a des activits en dehors de son pays
dorigine, que ce soit par exportation, licence, franchisage ou investissement direct.
Le profil des banques internationales est dtermin en terme, de mode de prsence
ltranger et le nombre des marchs trangers viss. Le rle dune banque internationale vise
essentiellement :
garantir et cautionner les paiements linternationale
La gestion des investissements internationaux, par lintermdiaire des oprations
interbancaires qui peuvent tre dfinies comme les rapports nous entre les banques, il peut
sagir doprations purement financire ou financer ou doprations ncessaires la
ralisation des oprations du commerce internationale destin les financer, en garantir
lexcution ou encore en assurer le paiement ;
Sappuyant sur des technologies innovantes et sur la perspicacit de ses collaborateurs,
la banque internationale offrent aux particuliers, professionnels, entreprises et institutionnels,
et partout dans le monde ou elles exercent son activits, de moyen s et techniques pour mieux
grer leurs finances.
La banque permet ses clients deffectuer leurs oprations bancaires et financires
tout moment et partout. Donc afin datteindre son objectif essentielle qui est la faciliter des
transactions internationales, la banque utilise des instruments de paiement diversifi et
nombreux pour mieux grer les transferts internationaux en introduisant une plus grande
normalisation dans les relations bancaires et en permettant la mcanisation et le traitement des
oprations par des systmes financiers.
En raison de leur petit nombre et de leur produits financiers considrables, ces banques
et principalement les six grandes banques internationales qui sont : BNP Paribas, Barclays,
Bank of America, Deutsche Bank/Deutshe Bank 24, ScotiaBank et Westpac forment
aujourdhui un oligopole particulirement puissant lchelle international. Cet oligopole
nest soumis ni un contrle politique ni fortiori un contrle dmocratique.
Ce pouvoir bancaire concentr tient entre ses mains les destines de nombreux
pouvoirs politiques. Depuis les dernires annes du 20 me sicle, on assiste la fin du
capitalisme managrial, pour entrer dans celle du capitalisme de march financier.
Section 2 : les moyens de paiements internationaux
Caractristique du Commerce International : non simultanit des livraisons et des
paiements, mme quand il est comptant.
Il faudra prendre en compte galement les vnements politiques, lenvironnement
conomique des pays viss, risques de catastrophes naturelles dans lanalyse du risque de
paiement et de non paiement.
Dautant plus que les montants ou jeux sont trs important (multiplication le facteur de
risque).
2

LA BANQUE INTERNATIONALE

A. Le chque
Relativement peu utilis dans les relations internationales. Dlai dencaissement des
chques sont trs long et la possibilit de faire opposition un chque est trs variable dun
pays lautre.
Ex : en France, un chque a beaucoup de valeur, difficile de faire opposition. En
Allemagne, un chque prsent plus de 8 jours aprs la date dmission est annul ; on peut
quand mme lutilis si on certifi le chque ou chque de banque.
Si il y a plusieurs clients dans le mme pays, il faut ouvrir un compte dans ce pays pour
pouvoir encaisser les chques et aprs faire un virement dans notre pays.
Remarques : la valeur dun chque est lie la fiabilit de la banque.
B. Effet de commerce
Soit un trait de change ou un billet ordres. Dans certains pays ce mode est soumis des
droits et taxes trs levs (droit de timbre). Pour mettre un trait, il faut la rdiger dans la
langue du client.
Mode de paiement souvent utilis en commerce international. Le trait est plus utilis que
le billet ordre.
Trait : mise par le fournisseur
Billet ordre : mis par le client
Dans le trait lexportateur a linitiative du mode de paiement. Un effet de commerce peut
tre cautionn par une banque.
C. Le virement
Transfert de compte compte sur ordre de limportateur pour lexportateur.
virement courrier est peu utilis
virement tlexe plus sre mais rare aussi
virement SWIFT : le plus courant, rapide, sr et conomique. Se fait par le biais dun
systme de tlcommunication internationale (n dadhrent).
Section 3 : Les techniques de paiement linternational
A. Lencaissement simple
Comme dans le commerce domestique. Le risque pris par lexportateur est important.
Conseill de prendre une assurance crdit et rserver cette technique pour les clients que lon
connat.

B. Le contre remboursement

LA BANQUE INTERNATIONALE

a consiste demander au transporteur final dencaisser le prix de la marchandise.


Risque toujours prsent. Ne peut tre fait que pour des marchandises de faible valeur et dans
le cas o on est certain que le client acceptera la marchandise.
C. La remise documentaire
Dfinition
La remise documentaire (ou encaissement documentaire) est un processus qui consiste
ce que l'exportateur charge sa banque de collecter une crance due ou l'acceptation d'un effet
de commerce par un acheteur contre remise de documents commerciaux tels que les factures,
documents de transport, etc. Ces documents peuvent tre accompagns ou non de documents
financiers tels que lettres de change, chques, etc. afin d'obtenir le paiement de la crance.
Les acteurs de la remise documentaire
Cette technique fait intervenir quatre parties (parfois seulement trois) :
Le donneur dordre (lacheteur)
La banque mettrice
Le bnficiaire (le vendeur)
La banque notificatrice ou la banque confirmatrice
Le Cot :
Le cot approximatif de la remise documentaire est compris entre 0,1 1 % du
montant total de la vente. En ce qui concerne les frais et commissions d'encaissement, ils
doivent tre pays par le vendeur, sauf stipulation contraire entre les parties.
Avantages, inconvnients, et motifs de non-paiement
Avantages
L'importateur ne peut prendre possession de la marchandise en douane avant d'avoir
rgl sa banque le montant de la facture d au fournisseur tranger
Les formalits sont moins contraignantes que celles du crdit documentaire au
niveau des dates et des documents
Le cot bancaire est faible
Inconvnients
Si l'acheteur ne se prsente pas, la marchandise sera immobilise, celle-ci devra tre
vendue sur place bas prix ou tre rapatrie et donc payer nouveau des frais de transport
L'acheteur peut invoquer de nouveaux motifs pour refuser de payer
Cette pratique favorise la rengociation la baisse des prix par l'acheteur.

Motifs de non-paiement de la banque

LA BANQUE INTERNATIONALE

Non-conformit entre les conditions de dlivrance des documents et les stipulations


du contrat commercial
Le montant de la facture est suprieur celui de la commande
La marchandise ne correspond pas la commande, ou elle a t envoye avec retard,
ou avant la date prvue, ou n'est pas encore arrive destination
L'acheteur tranger reoit les documents, aprs l'arrive de la marchandise, cela lui
occasionne ainsi des frais de stationnement qu'il ne veut pas supporter
L'acheteur souhaite vrifier la marchandise avant d'accepter de payer le montant d
Des documents indispensables au ddouanement manquent (certificat
phytosanitaire....)
La licence d'importation n'a pas t encore obtenue
Le jeu de connaissements est incomplet
D. Le Crdit Documentaire
Dfinition
Le crdit documentaire est un engagement crit conditionnel de paiement pris par le
banquier de l'importateur un exportateur tranger, selon lequel le montant de sa crance lui
sera rgl, pourvu qu'il apporte l'aide des documents numrs la preuve de l'expdition des
marchandises destination des pays de l'importateur, ou la preuve que les prestations ou
services ont ts accomplis.
Avantages et inconvnients du crdit documentaire
Avantages

suffisant

Trs bonne scurit de paiement quand le crdit est confirm; sinon la scurit est
Technique de paiement universelle
Contrle de la conformit apparente des prestations documentaires
Seule la fraude permet l'opposabilit des paiements

Inconvnients
Formalits administratives lourdes et complexe
Techniques parfois mal perues par l'acheteur (marque de dfiance
Cot lev surtout si le montant du crdit est suprieur 10 000
E. La lettre de crdit stand-by (LCSB)
Dfinition
La lettre de crdit stand-by est une technique hybride car elle se rapproche non
seulement du crdit documentaire par la remise obligatoire de documents conformes pour
qu'elle se ralise, mais galement de la garantie sur demande par le fait qu'elle n'est leve
qu'en cas de dfaillance de paiement de l'acheteur. Cependant, malgr les points qu'elle a avec
le crdit documentaire, ces deux techniques de paiement ne doivent pas tre confondues car
elles ne jouent pas les mmes rles. En effet, la lettre de crdit stand-by, si elle est bien une

LA BANQUE INTERNATIONALE

technique de protection contre le risque de non-paiement, ne constitue pas un mcanisme de


paiement !

Avantages et inconvnients de la LCSB


Avantages
Formalit administrative simple et peu contraignante
Expdition rapide et directe des documents l'acheteur sans passer par les banques
Moyen de paiement adapt tous les incoterms y compris aux rgimes de ventes
l'arrive (les D )
Indpendance du contrat commercial
Solution de paiement rapide
Amlioration des oprations de faon trs sensible
Inconvinients

Outil jeune et peu connu par les professionnels


La LCSB n'est pas une technique de paiement
Une moindre protection de l'acheteur
Jurisprudence inexistante.

En rsum, le crdit documentaire est :


Un arrangement bancaire pour le rglement des transactions commerciales
internationales;
Un gage de scurit pour les parties intresses;
Une garantie de paiement sous rserves du respect des clauses et conditions de crdit;
Un mode de paiement fond sur des documents et non pas sur la marchandise ou les
services en cause.
F. La Lettre de crdit commerciale
Diffrente du CREDOC uniquement par sa forme. Pas rgit par les rgles et usance de la
CC international. Lexportateur qui reoit ce document, doit bien vrifier la teneur de cet
engagement en sinformant auprs de banque (vrifier lauthenticit du document et la
notorit de la banque qui la mis).
Le document est ralisable et payable auprs de toute banque : banque mettrice doit tre
er
de 1 rang.
La lettre de crdit commerciale peut comme le CREDOC, tre confirme par une autre
banque mme garantie de paiement quun CREDOC irrvocable et confirm. Moins
utilise que le CREDOC.
Remarques : le terme lettre de crdit est souvent employ dans de nombreux pays la
place de CREDOC.

LA BANQUE INTERNATIONALE

vrifier dans les documents que lengagement fait rfrence aux rgles et usances
uniformes de la CC international (icc 500) pour vrifier que cest un CREDOC sinon cest
une lettre de crdit commerciale.
Section 4 : le Rle des intervenants dans le Crdit documentaire et dans les transactions
internationales
A. Louverture du crdit
S'il trouve son origine dans la convention conclue entre l'acheteur et le vendeur le
crdit documentaire repose sur deux fondements savoir la convention conclue entre
l'acheteur et la banque mettrice (1) et la convention conclue entre cette dernire et le
bnficiaire (2).
1. La relation entre le donneur dordre et la banque mettrice
Le crdit documentaire ne tombe pas du ciel ; il est issu d'un contrat qui l'a prvu
comme mode de rglement de la transaction internationale. Celle-ci met en phase l'acheteur et
le vendeur que beaucoup de choses sparent savoir la langue, le pays, l'espace, la culture et
l'conomie...
Une fois le contrat commercial sign entre les deux parties il revient l'acheteur
(donneur d'ordre) d'honorer sa premire obligation savoir l'ouverture du crdit documentaire
en faveur du vendeur (bnficiaire) dans les termes et conditions convenus c'est en effet le
donneur d'ordre ou son reprsentant autoris qui doit contacter la banque pour concrtiser
l'opration.
Il remplira cet effet un formulaire de demande d'ouverture mis la disposition de la
clientle en principe dans toutes les agences de la banque. Une fois la demande d'ouverture
dpose, la banque mettrice va l'tudier pour fixer les conditions dans lesquelles elle serait
prte mettre le crdit et par consquent s'engager vis--vis du bnficiaire.
En premier lieu, elle va voir comment le donneur d'ordre entend financer son
importation : en totalit sur ses propres fonds ou va-t-il solliciter un crdit ?
Dans le premier cas l'avis favorable est automatique. L'opration tant couverte dans
sa totalit par le donneur d'ordre, la banque ne court aucun risque financier. Il s'agit tout
simplement pour elle d'un service rmunr qu'elle va rendre son client.
Dans les autres cas, la banque va financer l'importation dans sa totalit ou
partiellement eu gard l'importance de l'opration.
En gnral, elle appuiera sa dcision compte tenu de l'tude des risques suivants :

Le risque li au donneur d'ordre


Le risque li au bnficiaire
Les risques lis la marchandise

De ce fait la banque mettrice doit prendre en compte ces risques avant de dcider le
financement partiel ou total de l'importation de son client. Ainsi le banquier reste libre de
refuser ou d'mettre le crdit. Une fois le banquier s'est engag envers son client, il est tenu
d'ouvrir le crdit dans le terme des instructions qu'il a reu et en respectant les dlais fixs.

LA BANQUE INTERNATIONALE

Les instructions du donneur d'ordre doivent prciser la nature du crdit, ses conditions
et les documents que le banquier devra exiger et vrifier. Ces instructions dterminent les
obligations du banquier et notamment le contenu de l'accrditif qu'il doit adresser dans les
meilleurs dlais au bnficiaire.
La convention ainsi conclue entre l'acheteur et la banque mettrice a pour objet une
double promesse que le banquier fait au donneur d'ordre : l'une est son bnfice et l'autre au
bnfice du vendeur.
Pour la premire, le banquier promet l'acheteur de lui apporter son concours dans
une opration de paiement. Cette obligation conduit le banquier notifier l'ouverture du crdit
au bnficiaire et payer ce dernier aprs examen des documents remis par lui.
Pour le second, si le crdit est irrvocable, le banquier promet l'acheteur de
s'engager envers le bnficiaire dans la lettre de crdit qu'il notifiera. Toutes ces promesses
constituent des services que le banquier rend au donneur d'ordre et pour lesquels il peroit une
rmunration. Celle-ci se dcompose en des commissions et des intrts.
En raison des services rendus qui peuvent concerner des sommes importantes, le
banquier peut exiger de l'acheteur la constitution de srets telles qu'un dpt de garantie. Il
bnficie galement en vertu d'un usage constant d'un droit de gage sur les marchandises
lorsqu'il dtient des documents reprsentatifs des marchandises.
Une fois que le banquier a donn son accord au donneur d'ordre, une seconde relation
verra le jour.
2. La relation entre la banque mettrice et le bnficiaire.
Le droulement du crdit documentaire qui fait peser sur les banquiers un devoir
d'information conduit faire natre les droits du bnficiaire.
En fait, l'obligation directe du banquier metteur envers le bnficiaire ne nat pas
directement de la convention conclue entre le banquier et le donneur d'ordre, elle prend
naissance seulement quand provient au bnficiaire un accrditif ou lettre de crdit. Il ne s'agit
pas d'un effet de commerce mais d'un document bancaire qui se prsente gnralement sous la
forme d'une lettre missive et qui exprime les obligations du banquier metteur l'gard du
bnficiaire et par suite les droits de celui-ci. Ces derniers ne naissent donc qu' la rception
de cette lettre qui doit prciser clairement si le crdit est rvocable ou irrvocable dfaut le
crdit est considr comme irrvocable tel qu'affirme l'article 722 du code de commerce.
En effet, dans le rapport entre le banquier ordonnateur et le bnficiaire, le caractre
rvocable ou irrvocable est essentiel : de lui dpend fondamentalement la scurit que le
bnficiaire trouve ou ne trouve pas dans le crdit documentaire.
Si le crdit est rvocable, la banque ne contracte aucun engagement personnel du
bnficiaire : son seul engagement est contract envers le donneur d'ordre. Aussi par la lettre
de crdit il informe seulement le bnficiaire qu'il a consenti un crdit documentaire au
donneur d'ordre qu'il ralisera entre ses mains contre la remise des documents.
C'est pourquoi un tel crdit peut tre amend ou annul par la banque mettrice
tout moment et sans que le bnficiaire en soit averti au pralable . On ne doit pas

LA BANQUE INTERNATIONALE

cependant en dduire que le banquier peut rvoquer pour n'importe quel motif le dit crdit : Il
est tenu par son engagement envers le donneur d'ordre.
C'est ce qui explique que dans la pratique un tel crdit est relativement peu frquent
car il n'apporte au bnficiaire aucune garantie vritable, le bnficiaire ne peut jamais tre
assur que le crdit lui sera pay dans les conditions et modalits de la notification qui lui en a
t faite.
Si en revanche, le crdit est irrvocable, la banque mettrice prend un engagement
ferme l'gard du bnficiaire. Cet engagement qui ne peut tre modifi sans l'accord du
bnficiaire fonde le droit direct du bnficiaire l'encontre de la banque mettrice et
constitue un engagement indpendant galement qualifi d'engagement abstrait . Ce
caractre soulign par les rgles et usances uniformes se manifeste doublement.
D'une part l'engagement est indpendant de la convention conclue entre le donneur
d'ordre et la banque mettrice et d'autre part il est indpendant du contrat entre l'acheteur et le
vendeur.
La relation ainsi tablie entre la banque mettrice et le bnficiaire peut devenir
tripartite. En pratique, le banquier metteur peut charger un correspondant tabli dans le pays
du bnficiaire de faire la notification et ceci soit par sa propre initiative soit la demande du
bnficiaire qui exige l'intervention d'une banque locale.
A vrai dire, le mcanisme mme du crdit documentaire exige l'intervention d'un
second banquier situ dans le pays du vendeur alors que le banquier ordonnateur du crdit est
le plus souvent une banque du pays de l'acheteur. En effet, le crdit sera excut par
prsentation des documents contre paiement ou acceptation d'une lettre de change. Il serait
peut pratique de charger le vendeur d'expdier les documents l'tranger avec les retards et
les risques de perte que cela comporterait. En outre, le vendeur n'est pas cens savoir s'il peut
faire confiance la banque de l'acheteur qu'il ne connat pas. C'est pourquoi il exige le plus
souvent l'intervention d'une banque de son pays au moins pour lui notifier le crdit.
Cette banque dite notificatrice peut avoir des rles trs divers et apporter une
scurit plus ou moins grande selon le rle qui lui est attribu. A cet gard on distingue
principalement : la banque notificatrice, la banque dsigne et la banque confirmatrice.
La banque notificatrice ne fait que transmettre l'accrditif au vendeur sans prendre
aucun engagement son profit. Elle agit en tant que mandataire de la banque mettrice et doit
seulement apporter un soin raisonnable vrifier l'authenticit apparente du crdit qu'elle
notifie.
La banque dsigne sauf si elle est la banque confirmatrice ne contracte pas non
plus d'engagement envers le bnficiaire du crdit. Toutefois, la diffrence de la banque
notificatrice qui se charge de notifier la lettre de crdit, la banque dsigne est investie du
mandat de raliser le crdit pour le compte de la banque mettrice. Cette distinction doit
cependant tre relativise puisque la mme banque peut tre la fois banque dsigne et
banque notificatrice.
A ces qualits peuvent s'ajouter celle de la banque confirmatrice. Dans cette
hypothse, la banque contracte envers le bnficiaire un engagement ferme comparable
celui de la banque mettrice. Une telle confirmation ne peut intervenir qu'en cas de crdit
irrvocable. C'est ce qui donne au bnficiaire une scurit quasi-totale.

LA BANQUE INTERNATIONALE

Cependant, la banque confirmatrice n'a aucune obligation d'accepter cette


responsabilit si on lui demande d'ajouter sa confirmation. Elle peut donc refuser ce qui
impose de modifier les conditions du crdit.
Ainsi, les tapes de l'ouverture du crdit documentaire, dtermines, il convient
d'analyser son fonctionnement.
B. La ralisation du crdit documentaire
Une fois le crdit documentaire excut (1), des recours entre les divers intervenants
peuvent avoir s'oprer pour manquement de l'une ou l'autre des parties leurs engagements
respectifs (2).
1. L'excution du crdit documentaire
La phase de l'excution se divise en deux tapes successives auxquelles l'engagement
bancaire rserve deux obligations distinctes.
D'abord, l'tape de la rception des documents qui fait peser sur le banquier une
obligation de contrle visant protger l'importateur. Ensuite, l'tape de la leve des
documents qui fait peser sur le banquier une obligation de paiement ou de rglement visant la
protection de l'exportateur.
Cette ralisation est une tape cl du crdit documentaire de laquelle dpend le
sort de toute l'opration. La moindre faute peut entraner des consquences difficilement
rparables.
En effet, cette phase est subordonne la prsentation avant date limite indique pour
celle-ci dans la lettre de crdit par le vendeur ou par sa banque dite banque remettante des
documents mentionns dans la dite lettre. Ces documents qui sont au centre du crdit
documentaire sont en gnral :

Les documents de transport qui peuvent tre un connaissement maritime pur


et simple, un connaissement de transport combin ou encore une lettre de
transport arien ou une lettre de voiture de transport terrestre.
Le document d'assurance garantissant la marchandise pendant le transport
pour une valeur au moins gale son cot.

Les factures commerciales


Ainsi que tous les autres documents exigs par le contrat notamment les documents
douaniers. Ce sont donc ces documents tels qu'ils sont numrs dans la lettre de crdit que le
banquier doit vrifier.
Il est essentiel de savoir ce propos que le crdit documentaire est extrmement
formaliste ; les documents doivent tre strictement conformes aux spcifications de
l'ouverture de crdit et s'ils le sont rien d'autre ne peut tre exig de la banque et le crdit est
excutoire.
Ainsi le banquier n'a pas vrifier la conformit de la marchandise, tout ce qu'il a
faire c'est juste d'examiner la conformit des documents, c'est l'une des causes de l'autonomie
du crdit par rapport au contrat de base auquel le banquier demeure tranger.
10

LA BANQUE INTERNATIONALE

Cependant il ne faut pas croire que l'engagement bancaire serait aussi simple qu'on le
pense parce que le banquier doit montrer un souci trs particulier durant l'opration de
contrle de laquelle dpend la scurit du crdit.
Les documents, en raison de l'intrt et de la place de premier rang qu'ils occupent
dans le mcanisme du crdit documentaire, doivent attirer toute l'attention du banquier. Leur
vrification doit intervenir dans un dlai raisonnable et tre effectue avec un soin
raisonnable . A l'issue de cet examen, la banque dispose d'une option de lever ou de refuser
les documents.
Si ces derniers sont irrguliers, le banquier est tenu de les rejeter et refuser la leve des
documents et partant le paiement du bnficiaire. A l'inverse, s'ils sont rguliers, le banquier
doit les lever. A ce stade de leve des documents nat l'engagement bancaire de paiement.
L'excution du crdit peut prendre alors plusieurs formes selon ce que l'accrditif a
prvu. La forme la plus simple et la plus frquente est le paiement vue : le bnficiaire est
crdit ds la remise des documents. Prcisment si le vendeur a mis une lettre de change, le
banquier la paie immdiatement.
Lorsque le crdit est ralisable par acceptation, le banquier accepte contre remise des
documents une lettre de change mise par le bnficiaire payable une chance fixe dans le
crdit.
La troisime forme de ralisation ou d'excution du crdit documentaire est la
ngociation o le bnficiaire met une lettre de change vue ou terme sur l'acheteur et
contre remise des documents, le banquier escompte cette lettre comme il s'y est oblig dans
l'accrditif. Cet escompte fait partie intgrante du crdit documentaire et en permet la
ralisation. C'est pourquoi le banquier escompteur ne dispose d'aucun recours contre le
bnficiaire en cas de dfaillances du tir (l'acheteur).
Enfin, il peut y avoir un paiement diffr qui doit alors intervenir aprs la leve des
documents l'chance fixe dans l'accrditif. Entre le temps la marchandise parvient
l'acheteur qui la vrifie, s'il constate des anomalies, l'acheteur peut empcher le paiement par
la banque mettrice ou confirmatrice mais il ne peut le faire avec succs qu'en dmontrant la
fraude commise.
Il apparat de ce fait que l'excution du crdit documentaire se heurte parfois des
difficults gnralement lies l'invocation de la fraude et la pratique d'une saisie arrt.
En effet, la fraude fait obstacle la ralisation du crdit documentaire, elle permet au
banquier de refuser le paiement et au donneur d'ordre de pratiquer une saisie. Elle est
constitue quand un document est un faux ou contient des nonciations mensongres qui ne
correspondent pas la marchandise rellement expdie.
Quant la saisie arrt, elle peut tre diligente par le donneur d'ordre ou par un
crancier du bnficiaire. Elle n'est cependant admise qu'au profit du second, l'exclusion du
premier. Que le donneur d'ordre invoque l'excution dfectueuse du contrat de base ou une
crance trangre celui-ci, il ne peut sauf fraude pratiquer aucune saisie.
Lorsque le crdit documentaire est enfin ralis et que la banque qui l'a effectu a
procd des avances, elle peut exiger bien naturellement le remboursement de toutes ces
sommes qu'elle acquitte.
11

LA BANQUE INTERNATIONALE

1. Les recours postrieurs la ralisation du crdit documentaire.


Dans la pratique, les intervenants dans le cadre du crdit documentaire disposent de
diffrents recours savoir le recours de la banque mettrice, celui de la banque
intermdiaire, le recours contre le bnficiaire et celui contre le vendeur.
Concernant le premier : la banque mettrice a un recours contre le donneur d'ordre
dans la mesure o elle a effectu son profit une avance de fonds. Toutefois le droit du
banquier au remboursement n'est pas inconditionnel : il doit remettre au donneur d'ordre les
documents qu'il avait instruction de rclamer. En d'autres termes il est soumis la condition
que le crdit a t rgl conformment aux instructions du donneur d'ordre.
C'est l'occasion du recours en remboursement que se pose en pratique la question de
la responsabilit de la banque dans la vrification des documents. Pour assurer son
remboursement, il est frquent que le banquier metteur demande son client de constituer
une provision ou une garantie. De plus lorsqu'elle dtient des documents reprsentatifs des
marchandises l'exemple du connaissement, la banque jouit d'un droit de gage sur les
marchandises.
Il se peut que le banquier autorise son client donneur d'ordre lever les documents
avant tout remboursement. En contre partie, il obtient que lui soient remises les lettres tires
sur les sous acqureurs de la marchandise et accepte par eux, ce qui lui permet de remplacer
son droit de gage sur les marchandises par un droit personnel trs efficace contre les tirs
accepteurs. Ainsi, la banque mettrice pourra dans le cas du succs de son recours contre le
donneur d'ordre rcuprer les fonds qu'elle a avancs.
D'un autre cot, il existe un second recours, celui de la banque intermdiaire. En
effet, cette dernire a agi en qualit de mandataire de la banque mettrice et par consquent
elle a droit au remboursement par cette dernire des avances qu'elle a effectu. Toutefois ce
recours est soumis la condition que les documents soient rguliers. En effet, lorsque la
banque intermdiaire a vrifi des documents qui ultrieurement se rvlent faux, elle ne peut
tre tenue pour responsable. Ainsi, si elle peut justifier d'un soin raisonnable , elle jouit
d'un recours pour obtenir le remboursement de la banque mettrice.
Si ce remboursement est conditionn au respect des diligences que toute banque doit
avoir lorsqu'elle est charge de raliser un crdit documentaire, il peut intervenir mme en cas
de fraude condition toutefois que la dcouverte de la fraude soit postrieure la ralisation
dudit crdit.
Signalons aussi qu'en cas de crdit rvocable, la banque intermdiaire a droit ce
remboursement ds lors qu'elle a ralis le crdit avant la notification de la ralisation. Enfin
la banque intermdiaire qui a lev des documents non conformes sous rserve dispose d'une
action en rptition contre le bnficiaire si le donneur d'ordre refuse les documents.
En outre, rien ne s'oppose ce que l'acqureur agisse contre son contractant.
L'ouverture du crdit documentaire n'entrane pas novation des rapports de droit ns du

12

LA BANQUE INTERNATIONALE

contrat de vente. C'est pourquoi dans l'hypothse o l'acheteur peut invoquer une mauvaise
excution du contrat de vente il peut agir en dommages et intrts contre le vendeur voire en
rsolution et en restitution du prix. Ainsi, l'acheteur prserve ses recours de droit commun.
Qu'en est-il du recours contre le bnficiaire ?
Ce recours n'existe pas qu'elle soit la banque en cause et quelle soit la nature du crdit
documentaire irrvocable ou rvocable. Le banquier supporte ainsi l'insolvabilit ou le
mauvais vouloir du donneur d'ordre. C'est ce qui explique qu'avant de prendre la dcision
d'ouverture du crdit documentaire, le banquier prend en considration et vrifi l'honorabilit
et la situation financire du bnficiaire dans la mesure o il ne dispose pas d'un recours
contre ce dernier.
Toutefois, selon une jurisprudence franaise, lorsque les documents prsents par le
bnficiaire n'taient pas conformes aux conditions de l'accrditif et que la banque a pu
raliser le crdit sous rserve , en ce cas, si le donneur d'ordre refuse de lever les
documents la banque peut agir en rptition contre le bnficiaire. Il en va de mme en cas de
fraude.
Finalement, le schma ci-dessus va nous permettre de bien comprendre le rle des
intervenants dans les oprations Importations- Exportations.

Note : La lecture de ce schma se fait le plus facilement en suivant la numrotation dont l'ordre correspond l'volution des oprations.

13

LA BANQUE INTERNATIONALE

Section 1 : Le financement des importations


Les crdits de dcaissements aux importations :
Si les importations de biens et de matriels d'quipement entrant dans le cadre d'un
investissement local peuvent tre financs par des crdits extrieurs (A) (crdits fournisseurs
et crdits acheteurs), les entreprises importatrices peuvent recourir, pour leurs besoins
d'exploitation, aux crdits de fonctionnement classiques (dj tudis - Cf. Supra -) ainsi qu'
des concours spcifiques leur activit (B).
A. les financements extrieurs pour l'importation de biens d'quipement
L'investisseur au Maroc peut depuis 1993 librement recourir aux crdits extrieurs crdit fournisseur ou crdit acheteur - pour le financement de ses investissements comportant
des biens d'quipement trangers.
1 - Le crdit fournisseur extrieur
Les crdits fournisseurs extrieurs moyen ou long terme concernent gnralement la
fourniture de biens d'quipement ainsi que les prestations de services pouvant accompagner] a
livraison ou l'installation de ces mmes biens.
Dans des cas exceptionnels - notamment dans le cadre de protocoles d'accord entre
certains pays et le Maroc - ils peuvent couvrir galement le financement des importations de
produits semi-ouvrs, de marchandises ou de matires premires.
* Le quantum de financement de ces crdits ne dpasse gnralement pas 80% des
quipements achets.
* La dure du crdit fournisseur est souvent comprise entre] 8 mois et 5 ans, rarement
au-del.
* Le taux qui lui est appliqu varie en fonction des conditions du march international
ou des celles prvues dans le cadre des protocoles d'accord conclus avec diffrents (conditions
souvent avantageuses) ainsi que de]a dure du crdit concern.
Ces taux varient actuellement, en fonction des pays, de 5% 7%.
Notons que les conditions concessionnelles accordes auparavant dans le cadre d'un
consensus entre les pays de l'O.C.D.E ont t supprimes lors de la runion d'Helsinki de
fvrier] 992.
* Garantie: Le crdit fournisseur est gnralement assorti d'un aval ou d'un cautionnement bancaire.

14

LA BANQUE INTERNATIONALE

Schma de mise en place sommaire d'un crdit fournisseur


Fournisseur
Exportateur
1. Contrat Commercial et
convention de crdit

4. Mobilisation (escompte)

(Crancier)

6. rglement

2. tirage

d'effets

Fournisseur
Exportateur
5.

3. Acceptation du tir + aval

leur chance)

Banque de
Limportateur

(Emprunteur)

(Avaliste)

2 - Le crdit acheteur
a) Dfinition
Le crdit acheteur est la technique par laquelle une ou plusieurs banques trangres
accordent un prt un acqureur de biens d'quipement en vue de rgler, pour son compte, le
fournisseur de ces biens en dchargeant paralllement celui-ci du crdit commercial qu'il
consent habituellement.
Le crdit acheteur se caractrise donc par l'existence de deux contrats:
* Le contrat commercial qui dtermine les prestations du vendeur et le paiement de
l'acheteur, et qui demeure la base de l'opration.
* Le contrat financier du prt qui fixe les conditions d'ouverture du crdit l'acheteur,
appel ici emprunteur; les principales dispositions de ce contrat sont:
+ Les modalits de paiement du fournisseur ou mise dispositioID> par lesquelles
l'emprunteur donne mandat aux banques trangres, intervenant dans le financement, de
rgler en son nom et pour son compte le fournisseur.
+ Les conditions de remboursement du crdit par l'emprunteur (montants, chancier,
taux, commissions...)
b) Caractristiques du crdit acheteur
Objet:
Financement de l'acquisition de biens d'quipement importants (principalement ceux
qui utilisent beaucoup de main d'oeuvre ou qui sont de technicit labore) ainsi que les prestations de service qui y sont lies.
Quantum de financement:

15

des

effets au paiement (

J'chance

Acheteur
Importateur

Prsentation

LA BANQUE INTERNATIONALE

* 85% au maximum des quipements et prestations en question auxquels peut s'ajouter


la prime d'assurance variant entre 0,50% et 0,75% fIat en fonction de la dure du crdit (1).
* Les 15% restants devant tre assums par l'acheteur sont gnralement rpartis
comme suit:
+ 5% d'acomptes la commande;
+ 10% de versements au comptant la livraison.
Dure:
comprise souvent entre 2 et 7 ans, rarement au del.
Cot du crdit:
Les taux appliqus sont similaires ceux du crdit fournisseur extrieur et varient
actuellement entre 5% et 7%.
A ces taux il convient d'ajouter:
* une prime d'assurance variant entre 0,50% et 0,75% (625) ;
* une commission d'engagement de 0,30% l'an perue trimestriellement sur le solde du
crdit non utilis;
* Une commission de gestion (ou de trustee) variant entre 0,20% et 0,40% fiat, en
fonction de l'importance du crdit, payable la remise des billets de mobilisation signs par
l'acheteur;
* la rmunration de la caution bancaire marocaine assortissant gnralement le crdit
acheteur au taux de 2% l'an.
Garanties:
*Assurances.
*Caution bancaire marocaine.
c) Montage du crdit acheteur et modes de dblocages
Pour un investisseur au Maroc, le crdit acheteur fait intervenir diffrents
tablissements (voir schma suivant) :
Mcanismes d'obtention d'un crdit acheteur
5. Police (risque de

EXPORTATEUR

fabrication)

1. Contrat commercial

FOURNISEUR
ASSURANCES

6.
Rglement

EMPRUNTE
4. Contrat

7.
Remboursements

5. Police

de crdit

3. caution

(Risque de crdit)
1

ACHETEUR

- A titre indicatif, les primes COFACE sont de l'ordre de :

- 0, 75% jlat pour les crdits de 2 ans.


- 0,65% jlat pour les crdits de 3 ans.
- 0,50%jlat pour les crdits de plus de 3 ans.

16

UR

2. Demande de
garantie

LA BANQUE INTERNATIONALE

BANQUE

BANQUE(S) ETRANGERE(S)

MAROCAINE

PRETEUSE(S)

GARANTE

Les dblocages de crdit par les banques trangres sont subordonns des conditions
pralables dont principalement:
* les accords officiels des autorits portant sur le contrat commercial et le contrat de
crdit ainsi que sur les transferts;
* la contre- garantie d'une banque marocaine;
* le rglement des acomptes prvus, des commissions et des primes d'assurances relatives au prt.
Le point de dpart du crdit diffre selon les caractres commerciaux du contrat
notamment la nature des matriels et les modalits de leur livraison dont on peut distinguer 3
types principaux :
- Livraison de matriels indpendants: les dblocages de crdits s'effectuent au fur et
mesure des livraisons.
Exemple: livraison de 30 machines de production similaires en 2 groupes gaux,
semestriels.

- Livraison de groupes inter- dpendants: le point de dpart du crdit correspond la


dernire expdition ou au dmarrage de l'unit.
Exemple: Expdition de matriels de production inter- dpendants en 4 tranches
trimestrielles.

- Livraison d'une unit complte (usine cl en main) : le point de dpart du crdit est
gnralement celui de la production.
B. les crdits de dcaissements spcifiques aux Importations
Les crdits de dcaissements spcifiques aux importations se rapportent gnralement
au financement des marchandises provenant d'un pays lointain (pays d'Asie par exemple) et
sont, en somme, assez limits.
On peut classer ces concours en deux catgories:

17

LA BANQUE INTERNATIONALE

Les avances sur documents l'importation;


Les crdits de dessaisissement.

1 - Les avances sur documents l'importation


Ces avances ont pour caractristique d'intervenir presque toujours la suite de la ralisation d'un crdit documentaire vue. Elles permettent de financer les dlais sparant le
moment o les documents relatifs une importation sont rceptionns et pays par une
banque et le moment de l'arrive des marchandises au port.
Les crdits sous forme d'avances sur documents sont logs dans des comptes spciaux
rservs cet effet par les banques. Le paiement qui est ralis par le banquier n'tant pas
rpercut directement sur le compte de l'importateur, celui-ci conserve donc toutes ses
possibilits de trsorerie tant que les marchandises commandes sont en cours de route.
La banque conserve par devise les documents en garantie de l'opration et se fait
rembourser au moment de leur remise l'importateur- client (pour le retrait des marchandises
arrives). L'avance sur documents est assimile un dcouvert et comme tel, elle est soumise
au mme taux: TBB/CCT) de 7,25% 8% en fonction des banques + une marge de 0%
3,50% (soit une fourchette variant entre 7,25% et 1l, 50%).
2 - Les crdits de dessaisissement
Les crdits de dessaisissement l'importation sont des avances sur marchandises
exceptionnelles accordes gnralement sur les produits imports de loin, en une seule
fourne, et dont la valeur est leve (comme par exemple les vhicules de transport, les
moissonneuses-batteuses...) ; Ces concours sont assortis du nantissement 'des marchandises
avec dpossession du client, dpossession consacre par la remise des certificats de
ddouanement entre les mains du banquier gagiste pour les vhicules imports par exemple.
Ces certificats sont ensuite rtrocds l'importateur au fur et mesure des rglements qu'il
effectue. Ces crdits sont assortis des taux du dcouvert savoir: TBB/CCT : + 0% 3,50%
(soit 7,25% 11,50%).
3 - Le refinancement en devises des importations
Paralllement aux financements du commerce extrieur entre pays arabes (ATFP) ou
islamiques (OCI/BID) traits spcifiquement dans la section IV qui suit (Cf. Infra) signalons
que le refinancement en devises des importations (dont les marchandises proviennent d'autres
pays) confre l'importateur la possibilit de diffrer le paiement de ses importations sur une
priode s'talant gnralement, dans ce cas, entre 30 jours ou (1 mois) et 180 jours (ou 6
mois).
Oprations ligibles : toutes importations, quels que soient le pays d'origine, les
modes de rglement et la devise de facturation concerne.
Dure: minimum : 1 mois, maximum: 1 an (mais dpasse rarement 6 mois).
A l'chance la banque procde l'achat des devises correspondantes.
Taux: avantageux car adosss aux taux bas offerts sur les principales devises. Les
taux, y affrents, pratiqus par les banques actuellement sont, en moyenne de 5
5,50% sur l'euro et de 6 7,25% sur le US dollar et la livre sterling.
18

LA BANQUE INTERNATIONALE

Section 2 : Financement des exportations


Les crdits lexportation peuvent tre scinds en 2 familles :
Les crdits par dcaissement permettant le financement des activits exportatrices
les crdits par signature que se sont les cautions en douane
A. Les crdits par dcaissement lexport
La ncessit de promouvoir et de dvelopper les exportations a incit les autorits de
tutelle. Et les banques a prendre de mesures encourageant le financement et de rpondre
efficacement aux besoins de lexportateur, depuis la prospection et la fabrication jusqu
lexpdition en passant par le maintien des stocks.
Les crdits de dcaissement aux exportations sont de 4 sortes :
Ceux qui financent les dpenses dexploitation dune entreprise avant la
ralisation de ses ventes : ce sont le prfinancement en devise des exportations
Ceux qui permettent une entreprise de mobiliser ses crances court terme
aprs avoir vendu ses marchandises sur des marchs trangers : cest la mobilisation en
devises des exportations.
Les nouvelles formules qui facilitent la mobilisation sans recours des crances
nes sur ltranger.
Et enfin ceux qui financent les crances nes moyen terme accords sur les
biens dquipement exports ltranger.
I. Le prfinancement en devises des exportations
Le prfinancement lexportation en devises, est un crdit par trsorerie court terme,
rserv aux clients exportateurs. Ce type de crdit est accord par la banque sur la base de
justificatifs. Il est utilis pour le financement des besoins en trsorerie, lis l'activit
exportatrice, tels que l'approvisionnement, la fabrication ou l'excution de marchs,
l'tablissement de stocks, localement ou l'tranger, etc.
Le prfinancement donne obligatoirement lieu la confection dun contrat de crdit.
La banque de lexportateur emprunte des devises pour le compte de son client, sous sa propre
garantie et procde immdiatement la cession des devises sur le march des changes.
A lchance, lexportateur rembourse au moyen des devises reues de ltranger, au
titre des recettes de ses exportations.
La devise emprunte doit tre libelle dans la mme monnaie que celle de la facturation de
rglement des exportations, devise convertible cot par Bank Al-Maghrib.
II. Mobilisation en devise des crances nes ltranger

19

LA BANQUE INTERNATIONALE

Ce type de financement permet lentreprise de couvrir les besoins lis la phase


finale de commercialisation ltranger. Lexportateur disposant dune ligne de crdit auprs
de sa banque pour le financement de ses crances nes ltranger, peut solliciter des avances
en fonction du montant des exportations effectues. La mobilisation des crances nes
ltranger peut tre soit en Dirhams, soit en devises.
La mobilisation des crances nes lexportation peut tre effectue auprs dune
banque marocaine ou, par lintermdiaire de cette dernire, auprs dun correspondant
tranger. Dans le premier cas lexportateur peut soit remettre ladite crance lescompte
auprs de sa banque, soit obtenir une avance sur cette crance.
La mobilisation auprs dune banque trangre est destine rapatrier le produit de la
vente avant lchance ou financer les importations de produits et matires premires devant
tre utilises pour la fabrication de produits destins lexportation.
Les crances ligibles la mobilisation auprs des correspondants trangers, sont
celles dont le dlai de paiement restant courir est suprieur ou gale 30 jours.
Le taux dintrt de rfrence applicable actuellement au prfinancement et aux avances sur
crances nes lexportation est fix par rfrence au taux de base bancaire des crdits export
(8.5% actuellement pour les crdits court terme) major de la prime de risque.
Les banques marocaines sont encourages accorder des crdits de
prfinancement et des avances sur crances nes lexportation par deux mcanismes
spcifiques:
utilisation du papier exportation en support aux avances accordes par Bank AlMaghrib sur le march montaire et,
prise en compte du papier exportation dans le calcul du coefficient de liquidit
tel que requis par les autorits montaires.
III. Les nouvelles formules qui facilitent la mobilisation sans recours des
crances nes sur ltranger
On distingue principalement deux formes de mobilisation :
Soit lescompte avec recours : dans ce cas limpay ventuel est pris en charge par
lexportateur.
soit lescompte sans recours : dans cette procdure le risque dimpay est support
par lorganisme prteur. Plusieurs formules existent cet effet ; nous en dfinirons les
principales savoir : le forfaiting, le factoring et la technique de lachat vente
a. Factoring :
Le factoring permet lexportateur de couvrir le risque acheteur et anticiper le
rapatriement des ses crances. A cet effet, une demande doit tre adresse la banque ou la
socit de factoring, contenant toutes les informations sur les transactions commerciales
couvrir. Si les renseignements recueillis par le factor sont satisfaisants, ce dernier garantit le
risque acheteur.

20

LA BANQUE INTERNATIONALE

Le factoring fait lobjet dun contrat entre le factor et lexportateur. Ce dernier signe
une quittance subrogative qui permet au factor de recouvrer les recettes dexportation objet du
contrat.
Dune manire gnrale, les entreprises marocaines sont habilites contracter
directement ou par lintermdiaire dune banque marocaine des crdits ltranger pour le
financement de leurs oprations dexportation et dinvestissement au Maroc.
Toutefois, Toute entreprise cherche optimiser ses rsultats. Il est clair que
laffacturage y contribue efficacement en proposant des rponses aux 3 principaux besoins
gnrs par le crdit interentreprises :
La prvention des risques et la garantie contre les impays
Les socits daffacturage proposent aux entreprises de les prmunir contre tout risque
de dfaillance de leurs clients. En cas dinsolvabilit, les entreprises rcuprent jusqu 100%
du montant de leurs crances.
La gestion du compte clients
Les factors grent les comptes clients des entreprises : relance, recouvrement des
factures, imputation des rglements, tenue de compte et engagement ventuel dactions de
contentieux. En externalisant la gestion de leur poste clients, les entreprises peuvent se
concentrer entirement sur leur dveloppement.
Le financement
Sans attendre larrive chance des crances, les entreprises peuvent percevoir en
fonction de leurs besoins et ce, en moins de 48 heures, tout ou partie du montant de leurs
factures. Le factor accompagne la croissance de ses clients en adaptant leurs possibilits de
financement lvolution de leur chiffre daffaires.
b. Forfaiting :
Le Forfaiting est une technique de financement international qui consiste lescompte
des traites sans recours contre le tireur (lexportateur), en cas de non-paiement.
Le Forfaiting nest pratiqu que moyennant une garantie donne par une banque de premier
ordre du pays importateur. Il sapplique gnralement des traites comportant une chance
de 2 5 ans.
c. Lachat-vente
Cette technique permet lexportateur de cder sa crance au comptant un
intermdiaire financier charge pour ce dernier de refacturer cette crance lacheteur tout en
lui accordant le dlai de paiement convenu dans le contrat commercial initial.
d. crdit moyen terme Exportations
A la diffrence des crdits court terme dvelopps plus haut t finanant le cycle
dexploitation des entreprises exportatrices produisant des biens de consommation courants ,
le crdit moyen terme exportation , tout en offrant des avantages quasi-similaire ceux dj
tudis , va plus loin dans la dure de financement afin de permettre aux entreprises
21

LA BANQUE INTERNATIONALE

marocaines fabriquant des biens dquipement dtre linstar des autres , comptitives sur le
march international.

B. Les cautions en douane a lexport


Les rgimes conomiques en douane permettent le stockage, la transformation,
lutilisation ou la circulation des marchandises, destines lexportation, en suspension des
droits de douane et en dispense des formalits du commerce extrieur et du rgime de change.
Le souscripteur dun rgime conomique en douane est appel soumissionnaire .
La garantie peut tre soit la consignation dun montant fix par lAdministration, soit
la caution bancaire ou toute autre forme de caution dment agre.
Le cautionnement bancaire :
La caution bancaire est la garantie accorde par une banque qui sengage
conjointement et solidairement avec le soumissionnaire payer la totalit des droits et taxes
exigibles au cas o celui-ci ne respecterait pas ses engagements. Ce genre de cautions, a
leffet dune suspension des dcaissements demands lors de ladmission temporaire.
Section 3 : Les cautions et garanties bancaires internationales
L'un des rles de la banque internationale est de garantir et cautionner les
paiements l'international Lessor de la garantie bancaire partir des annes 1970
sexplique par la valeur, la dure et la complexit toujours croissante des oprations
commerciales internationales. .Toute garantie bancaire a pour fonction dassurer le
bnficiaire contre linexcution ou la mauvaise excution du contrat commercial par le
vendeur. La sret dont bnficie limportateur rsulte de lengagement dune banque ou une
compagnie dassurance qui soblige irrvocablement lui payer une somme dargent
dtermine pour le cas ou lacheteur nexcuterait pas ses obligations issues du contrat
commercial. Il convient toute fois de noter que le garant (la banque ou une compagnie
dassurance) est un tiers par rapport ce contrat international de vente, de fourniture ou de
prestation internationale de service.
La garantie internationale est donc ne de la mfiance ; car toute opration
dexportation comporte bien videmment des risques lis au fait que les deux parties
gnralement ne se connaissent pas ou ne se connaissent pas suffisamment. De ce fait, chacun
est dans lincapacit dvaluer le srieux de lautre partie, ainsi que sa capacit et sa
disposition excuter toutes ses obligations contractuelles.
I. Les diffrents types de garanties bancaires.
Les garanties bancaires ont pour but dassurer la disponibilit dun certain montant
dargent auprs dun tiers indpendant et solvable (la banque ou une compagnie dassurance
garante), pour le cas ou limportateur (donneur dordre), ferait valoir une prtention contre
son cocontractant en se fondant sur le contrat de base.

22

LA BANQUE INTERNATIONALE

La pratique connat plusieurs types de garanties bancaires, que lon peut distinguer
selon trois critres essentiels :
A. Lobjet de la garantie.
B. Lintervention de la seconde banque.
C. Le mode de mise en uvre des garanties.
A. Lobjet des garanties.
Quatre types de garanties sont nes de la pratique du commerce international et sont
frquemment utilises dans le cadre des marchs internationaux pour les acheteurs contre
dventuelles dfaillances des exportateurs dans lexcution de leurs obligations.

Garantie de soumission.

Garantie de restitution dacompte (ou de remboursement).

Garantie de bonne excution (ou de bonne fin).

Garantie de dispense de retenue de garantie.


1. Garantie ou caution de soumission.
La garantie de soumission dsigne un engagement pris par une banque ou une
compagnie dassurance (le garant) la demande dun soumissionnaire (le donneur dordre) ou
vis vis dune partie ayant mis un appel doffre (le bnficiaire); par lequel le garant
soblige, (en cas de manquement du donneur aux obligations dcoulant de sa soumission)
effectuer un versement dans les limites du montant indiqu. Cette garantie remplie deux
fonctions essentielles.
La crdibilit du soumissionnaire.
Lengagement de contracter.
La crdibilit du soumissionnaire.
Compte tenu de la grande distance pouvant sparant les parties ; le client ou le matre
de louvrage, qui na pas forcement une bonne connaissance du soumissionnaire, de ses
capacits, souhaite nentrer en pourparlers ou nengager les ngociations ; quavec des
candidats srieux. Le fait quune banque ou un autre type de garant plus proche du
soumissionnaire accepte de cautionner ou de garantir sa candidature au contrat reprsente une
premire scurit pour le client. Lintervention dune banque ou une compagnie dassurance
rpute dans les milieux daffaires internationales ; surtout si elle est souvent engage dans les
oprations de financement du commerce international, rassure le client que lengagement na
pas t pris la lgre. Cette prsence bancaire conduit le client penser juste titre que le
soumissionnaire dispose des moyens ncessaires ses prtentions
Engagement de contracter.
Un engagement ferme et irrvocable.
La caution de soumission a donc pour objet de garantir le client qui aura attribu le
march un exportateur, durant la priode de validit de lappel doffre international ; contre
le risque que ce dernier refuse alors de signer ce march. Cette seconde fonction est
essentielle. En effet, selon une jurisprudence bien tablie, lextinction de la garantie de

23

LA BANQUE INTERNATIONALE

soumission sarrte la signature du contrat ladjudicataire et la mise en place du


performance bond .
Dans ce contexte de cautions unilatrales, la caution de soumission nest pas
immdiatement fournie. Elle ne lest que lorsque le client dmarch exige le dpt dune
garantie pour prendre en considration cette offre spontane. Sur le plan juridique, la remise
de cette garantie de soumission constitue pour les parties, la reconnaissance dun engagement
ferme et irrvocable de lexportateur. Le dpt de cette garantie en lespce pour objet de
valider loffre unilatrale
2. Caution ou garantie de restitution dacompte.
C'est un engagement pris par une banque ou une compagnie dassurance (le garant )
la demande dun fournisseur de biens ou de services ou dun autre entrepreneur(le donneur
dordre), vis vis dun acheteur ou dun matre douvrage (le bnficiaire), par lequel le
garant soblige( au cas ou le donneur dordre omettrait de rembourser conformment aux
conditions contractuelles, toute somme avance ou paye par le bnficiaire au donneur
dordre et non rembourss par ailleurs) effectuer un versement dans les limites dun montant
indiqu.
Lentre en vigueur du march est subordonne au paiement par le client dun acompte
au bnfice de lexportateur. Il sagit dune avance consentie sans contre-prestation
quivalente de lentreprise exportatrice. Cette avance a pour objet daider la trsorerie de
lentreprise qui doit faire un gros effort de mobilisation au dmarrage du march.
Le client ne souhaitera pas transfrer cet acompte sans sil ne reoit une sret qui
couvre dans le cas ou lentreprise conserverait lacompte. En fait cela permet dviter que le
donneur dordre demeure longtemps, dbiteur de son client.
Afin de dissuader lentrepreneur de disparatre avec lacompte du client ; ce dernier en
contrepartie de lacompte, le verse une caution de restitution dacompte. La principale
fonction conomique de cette caution de restitution d acompte est de donner une couverture
au client qui paye lacompte. Sagissant de la monnaie de remboursement de la garantie les
parties doivent ngocier le lieu et la monnaie dans lesquels le remboursement sera effectu.
3. Caution ou garantie de bonne fin ou (excution).
la garantie de bonne fin ou de bonne excution dsigne un engagement pris par une
banque ou une socit dassurance (le garant) la demande dun fournisseur de biens ou de
services ou dun autre entrepreneur (le donneur dordre) vis vis dun acheteur ou dun
matre douvrage (le bnficiaire) par lequel le garant soblige -(au cas ou le donneur dordre
nexcuterait pas dment un contrat pass entre le bnficiaire et lui)- effectuer un
versement au bnficiaire, dans les limites du montant indiqu, ou si la garantie le prvoit, au
choix du garant, assurer lexcution du contrat. C'est une sret qui permet au bnficiaire
de se couvrir forfaitairement contre toute dfaillance ventuelle de lexportateur (donneur
dordre) dans lexcution de ses obligations contractuelles. Lengagement de la banque pour
objet de garantir la bonne excution du contrat du pass en le bnficiaire et le donneur
dordre. Outre cela le garant devra dfinir une date dentre en vigueur de la caution de bonne
excution non pas par une date exacte ; mais en rfrence un vnement ; tel que la
perception de lacompte. Le garant devra en outre prvoir les cas dextinction de la caution ;

24

LA BANQUE INTERNATIONALE

notamment lors de la livraison de la totalit de la marchandise ou la perception dun certificat


de rception.
4 .Garanties de retenues de garanties.
Sa principale fonction est de protger le bnficiaire aprs la prestation de service ; ou
la livraison de la marchandise voire lexcution de ses obligations. Le donneur dordre, peut
donc tre redevable vis vis de son client.
Il est toujours coutumier de penser que ds la livraison de la marchandise ou la fin de
la prestation de service, les obligations synallagmatiques entre les parties prennent fin ; le
contrat tant dsormais sans objet. Cependant, malgr cette livraison, lexportateur peut rester
redevable de son client dun double point de vue :
Limportateur peut accuser rception des marchandises ou des services et mettre des
rserves. Dans ce cas, lexportateur doit effectuer les rparations ncessaires.
Au titre du contrat. A cet effet, lexportateur doit une garantie concernant labsence de
vices ou anomalies des quipements livrs ou montages oprs et ce durant une priode
pouvant aller jusqu plusieurs annes aprs la fin des travaux.
Le client conserve une retenue de garantie gnralement de 5 10% des sommes dues
titre de sret des deux garanties qui vont ainsi survivre au contrat. Contrairement, cela
lexportateur prfre tre pay totalement. La solution conforme aux intrts des deux parties
a t trouve dans la mise en place dune garantie de retenue de garantie.
Par ailleurs, le commerce international connat dautres types de garanties en dehors
des garanties traditionnelles ci-dessus. Pour des raisons de frquence dutilisation et e leur
intrt conomique, il conviendra de sarrter uniquement deux garanties.

Les garanties de dcouvert local

Cette garantie doit tre apporte par lexportateur et dpose dans une banque locale.
Cette sret permet de rassurer les autorits locales quant la capacit de lexportateur de
couvrir tous les frais des employs et sous traitants locaux utiliss par le prestataire de service.
Elle permet galement de couvrir par ailleurs tout dcouvert ventuel auprs des banques
locales que ferait lexportateur lors de lexcution du contrat.

Des garanties de paiement

Elles sont essentiellement pratiques en Amrique du Nord. Elles garantissent que


lentreprise exportatrice paiera les dettes quelle aura contractes, pour lexcution du march
lgard des salaris, fournisseurs et sous-traitants locaux et elle garantit les fournisseurs et
sous-traitants locaux, dans le cadre dun public works excdant 2000USD.
B. Lintervention dune seconde banque.
Lintervention dune seconde banque situe dans le pays de limportateur, est
frquente dans les relations commerciales internationales. Cela est dailleurs ncessaire pour
faciliter la transaction commerciale notamment pour la mise en place de la garantie bancaire.
Cela dit, la position de cette seconde banque varie en fonction du caractre direct ou
indirect de la garantie
1. La garantie directe.

25

LA BANQUE INTERNATIONALE

a. Notification de la garantie.
Tout comme dans le crdit documentaire la seconde banque peut avoir une fonction
simplement notificatrice. Dans le cadre des garanties bancaires internationales, la seconde
banque interviendra simplement pour aviser limportateur de la mise en place en sa faveur
dune garantie par la premire banque (garante situe dans le pays de lexportateur).
La seconde banque ne prend aucun engagement personnel, ni mme de paiement vis
vis de limportateur. Dans ce cas on parle de garantie directe.
Lactivit de la seconde banque consiste dans la notification de la garantie au
bnficiaire, ainsi que dans la rception des rquisitions de paiements manant de ce dernier,
quelle transmettra la banque garante. Elle peut le cas chant, constater que le bnficiaire
set dment reprsent lors de lappel de la garantie, et elle certifie lauthenticit de sa
signature dans la rquisition de paiement.
Par ailleurs la seconde banque peut dlivrer limportateur, le montant de la garantie
mis sa disposition par la premire banque. De faon exceptionnelle la seconde banque peut
elle-mme procder au paiement, sur sa propre dcision, au nom et pour le compte de la
banque garante.

b. Confirmation de la garantie.
La seconde banque peut prendre des engagements personnels vis vis du
bnficiaire. En effet, elle peut confirmer la garantie directe mise par la premire banque,
cest dire comme en matire de crdit documentaire, assumer une obligation de garantie
propre, en ajoutant son obligation celle de la banque garante. Ces deux obligations sont
distinctes et se superposent. Le bnficiaire importateur, devient ainsi crancier de ces deux
institutions distinctes.
La responsabilit des deux banques dbitrices est dite in solidum, cest dire que
lesdites institutions sont deux dbiteurs solidaires. Le bnficiaire en cas dinexcution ou de
mauvaise excution de tout ou partie du contrat de base relative dispose son choix, sauf
clause contraire de domiciliation de paiement, dune prrogative daction contre lune des
deux banques. Celle qui sera assigne, pourra agir son tour contre lautre banque par une
action subrogatoire.
La confirmation de la garantie est rare en pratique, car les dispositions lgislatives des
pays importateurs exigent la plus part du temps que la garantie soit dlivre par une banque
locale. Dans ce cas on parle de garantie indirecte.
2. La garantie indirecte.
On parle garantie indirecte, lorsque la banque garante sur requte de lexportateur
(donneur dordre), donne mandat une seconde banque trangre (gnralement domicilie
dans le pays de limportateur), de dlivrer une garantie propre soumise, la loi de la seconde
banque. Dans cette hypothse, la premire banque ne dlivre pas directement sa garantie
limportateur. Ces garanties indirectes sont les plus rpandues dans les activits
internationales. Elles reprsentent 50% de toutes les garanties dlivres dans le commerce
international.

26

LA BANQUE INTERNATIONALE

Gnralement, les autorits des pays importateurs exigent que les garanties soient
mises par des banques domicilies sur leurs territoires, notamment lorsque le bnficiaire est
une entit tatique ou lun de ses dmembrements.
Or il est acquit que la plus part de ces marchs internationaux sont des contrats dtats.
Ceci explique la ncessit et la frquence des garanties indirectes dans les activits
internationales. Cette exigence des importateurs sexplique par le fait quil deviendra (grces
aux garanties indirectes) crancier dune banque de son propre pays.
En cas de mauvaise excution du contrat de base il pourra agir en garantie au sein dun
systme juridique quil connat. Ce mcanisme lui permet galement dviter le cas chant,
toutes les ventuelles contraintes lgales restreignant les transferts de devises.
La seconde banque pour viter tout ventuel heurt exige dans les garanties indirectes,
la dlivrance dune contre-garantie counter guaranty, indemnity . Elle sassure ainsi le
remboursement de sa crance contre la premire banque.
D. Le mode de mise en uvre des garanties.
Le mode mise en uvre des garanties diffre selon la nature de la garantie. Dans le cas
de la garantie documentaire, lappel ou la mise en uvre doit tre justifie, accompagne par
des documents ou certificats dexperts attestant linexcution de toute partie du contrat.
Contrairement ces garanties conditionnelles, lappel des garanties premire
demande est synonyme de paiement par la banque qui prte sa signature. Cette garantie
inconditionnelle est de loin la plus pratique dans les affaires internationales ; parce quelle
est trs protectrice des importateurs.
Ces oprations bancaires linternational, permettent non seulement de garantir les
marchs commerciaux, mais ils servent galement couvrir des obligations vis--vis
dadministrations trangres. Ces concours accords des entreprises nationales engages
parfois dans des contrats dtats rendent encore plus incertains la porte de ces oprations
dans un environnement international dj volatile.
Cependant, garantir et cautionner les paiements l'international n'est pas le seul rle
d'une banque internationale, cette banque assure galement la gestion des investissements
internationaux, par lintermdiaire des oprations interbancaires qui peuvent tre dfinies
comme les rapports nous entre les banques, les banquiers font appel aux services de SWIFT
ds qu'ils ralisent une opration financire.
SWIFT propose essentiellement deux services transactionnels interbancaires : un
systme de messagerie et un mcanisme de transfert de fichiers. SWIFT ne fait pas transiter
dargent. Il sagit dun systme dcentralis de paiement. Elle assure le transfert de donnes
financires relatives aux paiements (virements, etc.), au crdit documentaire ou aux titres, y
compris les transactions internationales en devises. Cette socit compte 2000 banques
internationales actionnaires.
Ces grandes banques internationales, remplissent non seulement ces fonctions, mais
en plus, elles interviennent sur les marchs financiers, de faon de plus en plus active. Elles
ont toujours, certes, leurs activits doctroi de crdits traditionnels, mais en plus elles
fournissent des produits de plus en plus sophistiqus sur les marchs financiers, qui sont

27

LA BANQUE INTERNATIONALE

les produits drivs ce qui fait que, ct des investisseurs institutionnels, coupls eux, se
trouvent maintenant dsormais ces grandes banques internationales, et le rle que jouent de
en plus sur ces marchs.
Cest la raison pour laquelle on parle aujourd'hui dun "oligopole bancaire
international" form par les plus grandes banques internationales, qui reprsente la forme la
plus concentre de cette finance globale, qui aujourdhui agit sur les marchs financiers. Cet
oligopole est lorigine des produits drivs, donc touche des commissions trs importantes,
qui est une source de revenus considrable pour les plus grandes banques aujourdhui, et qui
est une forme de prlvement sur lactivit conomique.
Les marchs de produits drivs reprsentent des sommes considrables en termes de
transactions, puisque on estime que a reprsente 700 000 milliards de dollars de transactions
sur une anne. Ces 700 000 reprsentent les transactions des produits drivs. Ces transactions
passent par les systmes de rglement des banques centrales. Et le risque est le suivant : cest
que si il y a un dfaut dans une transaction, quil sagisse des produits des services dun ct,
ou des transactions sur produits drivs il y a des risques systmiques qui peuvent se
dvelopper lintrieur du systme financier.
Section 4 : Gestions des risques l'international
I. Les types de risques
Pour faire et financer des exportations, il faut faire face un certain nombre de risques
courants et bien connus, qui peuvent tre attnus l'tape du financement. Si certains de ces
risques portent essentiellement sur le commerce international, plutt qu'expressment sur le
financement des exportations, certaines options de financement et techniques de paiement
permettent l'attnuation ou l'optimisation de tels risques. Ces risques peuvent tre rpartis en
quatre grandes catgories.
:
A. Risques commerciaux (risque- acheteur).
Il s'agit des risques lis l'excution d'un contrat commercial par un acheteur ou un
fournisseur tranger. Il y a notamment les risques associs au paiement ou la bonne
excution selon les conditions du contrat commercial. Le risque- acheteur comprend la
dvaluation possible de la devise de l'importateur, qui peut tre si prononce qu'elle entrane
un dfaut de paiement.
B. Risques politiques (risque- pays).
Il s'agit des risques lis aux affaires dans un pays ou une rgion donne. Il y a par
exemple la possibilit que le permis d'importation ou d'exportation soit rvoqu, qu'une guerre
ou de l'agitation civile clate, ou que la libre circulation de l'argent soit perturbe en raison
d'un contrle du change, d'un boycottage ou d'un moratoire de paiements internationaux. Pour
les exportateurs qui font des affaires l'tranger, cette catgorie comprend le risque
d'expropriation par un gouvernement tranger.
L'valuation du risque- pays est trs importante pour l'exportateur qui fait des affaires
dans un pays risque lev, o les risques ou les pertes pourraient dcouler des gestes ou des
circonstances politiques comme l'agitation civile, la guerre, une crise conomique ou la
restriction de la circulation du change tranger ou des paiements internationaux.

28

LA BANQUE INTERNATIONALE

C. Risque de change
Ce type de risque dcoule de la fluctuation (parfois instable) du change dans le cours
des transactions. Si la fluctuation des taux de change est prononce, l'effet peut tre nfaste
sur les crances trangres et peut avoir un effet sur la marge de profit.
Le risque de change a trait la fluctuation de la valeur d'une devise par rapport une
autre. Il peut se produire en raison de divers facteurs et sur de brves priodes. Lorsqu'une
transaction est fonde sur une devise trangre, une telle fluctuation peut reprsenter un risque
important (ou une chance), qui doit tre bien compris et bien gr.
Il y a trois types principaux de risques relatifs au taux de change :

Le risque de transaction a trait l'effet de la fluctuation du taux de change sur les


transactions qui ont t entames mais n'ont pas encore t compltes.
Le risque de conversion a trait l'effet de la fluctuation du taux de change sur la
prsentation de l'information financire.
Le risque conomique porte sur l'effet de la conjoncture conomique sur le flux de
trsorerie futur.
D. Autres risques (risques systmiques).

Parmi les autres risques que peut courir l'exportateur celui d'tre victime d'une fraude,
de mme que la possibilit de perte ou d'endommagement des biens exports en transit
l'tranger. Les risques lis la comptence juridique rgissant les conditions d'un contrat
d'exportation sont critiques en cas de diffrend ou de dsaccord. Ces risques doivent tre
rgls directement par les partenaires commerciaux ou par leurs conseillers juridiques ou
commerciaux.
Il existe aussi certains outils et techniques de financement des exportations, comme les
modalits de paiement qui prcisent la remise dans une administration, qui peuvent aider la
gestion de tels risques et l'optimisation de la probabilit d'un juste rglement d'un diffrend.
I. Les garanties et techniques de couvertures des risque
Lopration dexportation suppose comme on la vu, un certain nombre de risques qui
revtent un caractre particulier du fait des distances sparant les parties, des dures du
transport et surtout en raison des diffrences linguistiques, de systme de droits positifs ainsi
que des coutumes.
Lexistence de ces risques serait un obstacle presque insurmontable au dveloppement
du commerce international notamment pour les socits de tailles moyenne incapables de
faire face de lourdes tches de trsorerie, sil nexistait pas de moyen de se prmunir contre
eux, notamment par lassurance.
Le paiement par crdit documentaire permet de couvrir le risque commercial en le
transfrant la banque de limportateur, mais il laisse subsister le risque de non- transfert ;
lequel ne peut tre limin pour lexportateur que par paiement crdit documentaire
irrvocable et confirm, qui transfre lintgralit du risque sur la banque confirmante.
Lexportateur peut facturer dans sa propre monnaie afin dliminer le risque de change. Mais

29

LA BANQUE INTERNATIONALE

la facturation dans la devise lacheteur est argument commercial que le vendeur souhaite lors
de la prospection. De ce fait il va lgitimement se tourner vers son banquier qui couvrira la
variation des parits montaires.
Les techniques bancaires utilises cet effet sont la couverture terme et lavance en
devise. Ce moyen de financement des exportations, consiste emprunter le montant de
lopration dans la monnaie du contrat. Il ne peut tre mis en place quau moment du passage
de la marchandise au poste frontire. En consquence de la fabrication jusquau
franchissement de la frontire du pays dimportation par la marchandise, lexportateur
demeure expos au risque de change.
La couverture terme permet au vendeur dintgrer dans le calcul de son prix de
vente, le cours de la devise au moment de la cession, donc de conserver sa marge, quel que
soit le cours rel de la devise au moment du dbouclage.
Le risque dinsolvabilit du client peut tre rduit par une enqute auprs des
enqutes auprs des banques locales. Lexportateur peut ainsi liminer les clients insolvables
ou de rputation douteuse. Il peut mme recourir des moyens juridiques en exigeant la
constitution son profit de srets personnelles telles que les garanties de paiement.
Cependant ces srets efficaces dans le droit positif ne sont pas forcement scurisant vu les
diffrents systmes juridiques auxquels appartiennent les oprateurs.
Par ailleurs lexportateur nest pas toujours en possession de renseignements fiables
sur la solvabilit du garant.
Pour finir il peut recourir laffacturage. Ce systme de gestion de facture reporte le
risque sur le factor qui rgle au vendeur la totalit des factures lchance, sans recours
contre ce mme vendeur, sauf en cas de litige.
Aucune technique financire ou juridique ne permet donc dliminer totalement les
risques. Tout au plus ils sont reports sur dautre acteur du commerce extrieur tels que les
socits daffacturage et surtout les banques ; do le ncessaire recours lassurance.
Dpourvues de moyens de protections srs, les oprateurs du commerce international
ont recours lassurance pour la dfense de leurs crances. Lassurance se dfinit comme une
opration qui consiste mettre en commun, au sein dune entreprise regroupant une multitude
dassurs, tous les risques et toutes les cotisations ; ces dernires permettant le rglement des
sinistres. Cependant, tout le long de la chane logistique du commerce international, tous les
risques ne sont pas assurables. Seuls les risques spcifiques lexportation sont assurables.
A.

L'assurance crdit est le pilier principal de toute activit exportatrice pour deux
raisons:

Elle assure les entreprises exportatrices par le biais de polices spcifiques qui leurs
permettent de se couvrir contre les risques lexportation. Ces entreprises bnficient dune
double couverture. En plus de la couverture du service public de lassurance-crdit, et parfois des
assurances-crdits prives qui sont de plus en plus nombreuse, elles bnficient des couvertures
apportes par les techniques financires (crdit documentaires, forfait, titrisation etc.).
Elle garantit les institutions financires contre les risques politiques et les risques de
guerres lors de ces oprations dexportations.

30

LA BANQUE INTERNATIONALE

1. les risques couverts par l'assurance-crdit.


Lassurance-crdit lexportation a pour vocation de couvrir les risques de nature
financire spcifiques une opration dexportation. Ces risques sont couverts tout le long de
la chane dexportation de la prospection du march tranger jusqu la rception du paiement
par lexportateur. Les risques couverts par lassurance crdit lexportation sont dorigine
commerciale, politique et conomique.

La garantie du risque de crdit

Cette garantie couvre le risque que lexportateur nencaisse pas dans la devise
convenue, le montant de sa crance sur le dbiteur tranger. Elle trouve son fondement dans
lexistence dune crance dont la validit et le montant ne sont pas contests par le dbiteur
tranger ; lassureur, subrog dans les droits de lexportateur peut exercer un recours dans
contre le dbiteur dfaillant.
Ce risque crdit recouvre deux risques respectifs : celui de non- transfert et celui de
non-paiement. Cette garantie prend effet quand lexportateur a excut ses obligations
contractuelles, cest dire quand il a droit au paiement par le dbiteur tranger du prix des
services fournis ou du matriel livr. Cet lment est le fondement de la garantie.
Dans les oprations de commerce courant la garantie du risque crdit prend effet
compter de la date dexpdition, accompagne de facturation ouvrant droit au paiement. Pour
les contrats portant sur la livraison de grands ensembles la garantie prend effet quand
lexportateur a achev lexcution de ses obligations contractuelles et la rception des
fournitures livres ou de louvrage livraison est prononce.

Garantie du risque commercial

Cette garantie couvre les cas effectifs de non-paiement et les cas o le client refuse de
prendre possession de la marchandise. Elle inclue galement dans le risque commercial la
carence pure et simple du dbiteur et son insolvabilit.
La garantie ne couvre pas le risque commercial dans le cas dune vente dune socit
mre sa filiale dont elle a le contrle. En effet, un assureur ne saurait indemniser un assur
dun risque commercial dont celui-ci a la matrise. Il faut cependant que la socit mre
exerce un contrle lgal sur sa filiale.
Face aux difficults dapprciation des liens entre les maisons mres et leurs filiales, la
COFACE a fix des lignes directrices. La restriction lassurance contre le risque commercial
ne peut jouer que lorsque la maison mre exportatrice dispose dune participation de plus de
20% dans le capital de la socit importatrice.

Garantie du risque politique

Dans la pratique des affaires internationales, lexpression risque politique se dfinie


contrario, par rapport au risque commercial. Il comprend le risque politique stricto sensu, le
risque de carence de lacheteur public, le risque catastrophique et le risque de non- transfert.
Pour les polices COFACE outre la guerre, la rvolution et lmeute, les actes de
gouvernements trangers sont susceptibles de faire obstacle l'excution dun contrat

31

LA BANQUE INTERNATIONALE

dexportation. Sy a ajoute pendant la priode fabrication, une dcision du gouvernement du


pays de lexportateur interdisant lexportation. De ce fait, les vnements politiques
susceptibles dentraver lexcution normale dun contrat de commerce international peuvent
se produire non seulement dans le pays de limportateur mais aussi dans celui de
lexportateur.
La garantie prvue cet effet dite garantie risques pays tiers est ainsi gnralise.
Cependant il convient de noter que cette souplesse de la COFACE ne couvre pas les
vnements politiques se produisant dans le pays de lexportateur. A ce titre linterruption
dun contrat du fait dune insurrection, dune grve ou dune rvolution dans lhexagone ne
saurait donner droit une indemnisation lexportateur Franais. La seule drogation est
donc une mesure rglementaire ou lgislative dinterdiction des exportations.
Toute carence de lacheteur public dans lexcution de ses obligations contractuelles
est assimile par la Coface au risque politique. Cette carence peut se produire avant et aprs la
livraison des marchandises. Avant la livraison elle se ralise par la rsiliation unilatrale du
contrat par la puissance publique trangre. Aprs la livraison, la carence est constitue
lorsque lacheteur public refuse de sacquitter de sa dette.
Il faut toutefois noter que la Coface apprcie de faon restrictive les obligations de
lacheteur public. Ainsi est considre comme obligation incombant lacheteur, toute
prrogative qui sont confres lexportateur en vertu du contrat. De ce fait le vendeur ne
peut valablement se prvaloir des coutumes et usages de commerce.

Garantie du risque de non- transfert

Il sagit du risque pour le titulaire de la crance de ne pouvoir encaisser la somme


attendue bien que le dbiteur ait effectu le rglement dans sa monnaie locale, parce que la
banque centrale ne peut mettre sa disposition les devises ncessaires au rglement de sa
dette dans la devise convenue.
Pour la Coface la ralisation de ce risque est conditionne par un dpt pralable en
monnaie locale et laccomplissement des dmarches ncessaires au transfert.
La police prvue pour ce risque est la garantie du risque de non-transfert. Elle ne peut
que porter des crances par nature transfrables. De ce fait cette garantie ne peut couvrir la
totalit dun contrat de march public, car dans ces oprations sont payables en partie en
devise transfrable te lautre partie en devise non transfrable.
Garantie du risque du risque de change
Toute transaction commerciale entre deux parties de pays monnaies diffrentes, non
lies entre elles par une parit fixe entrane un risque de change. Lexportateur est non
seulement expos au risque de change au titre de son contrat dexportation ; mais aussi au titre
des contrats de sous-traitance conclu en devises trangres avec des fournisseurs trangers, et
des garanties souscrites en faveur de lacheteur tranger.
La fluctuation des cours de change est telle que les marges de profit du vendeur
peuvent tre absorbes par une volution dfavorable. Ne pas se couvrir contre une perte
ventuelle dans lespoir de raliser un gain est une spculation voire un jeu de hasard auquel
un exportateur avis ne peut se livrer.

32

LA BANQUE INTERNATIONALE

Plusieurs techniques financires permettent au banquier ou lexportateur de se


couvrir contre le risque de change. Malheureusement, la protection quelles offrent est parfois
incomplte ou parfois mal adapte. Cest pourquoi la Coface a t amene instaurer une
garantie du risque de change permettant de couvrir ce risque sur le cours de loffre pendant la
ngociation du contrat.
Par ailleurs la Coface dlivre galement des garanties pour couvrir le risque de change
li la sous-traitance ou en cas dappel abusif dune garantie de march.
Garantie du risque de hausse des cots de fabrication
La hausse des prix dans le pays du vendeur peut augmenter le prix de revient, voire
dpasser la hausse prvisible au moment de la conclusion du contrat ; surtout lorsque la
priode de fabrication du bien est longue.
L encore, lexportateur peut se couvrir en incluant dans son offre une clause de
rvision du prix. Malheureusement, une telle clause est difficilement applicable de nos eu
gard la forte concurrence internationale, car elle rendrait loffre moins comptitive.
Lassurance crdit garantie ces hausses des cots intrieurs de fabrication, visant
indemniser lexportateur en cas de hausse anormale des cots de production ; savoir une
hausse excdant celle qui pouvait tre raisonnablement prvue dans le pays du producteur.
B.

Garantie des cautions et garanties bancaires internationales.

Les assureurs crdits utilisent deux techniques pour couvrir les garanties bancaires
lexportation : lassurance et la garantie.
Lassurance est dlivre lexportateur et elle obit au mme rgime que toutes les
assurances crdits vues ci-dessus. Lassureur peut galement dlivrer une garantie directe au
banquier metteur de la garantie de march. Une telle garantie peut tre jumele avec
lassurance dlivre lexportateur. Elle joue ds lappel de lengagement donn par la
banque limportateur tranger. Lassureur en cas dappel exerce un recours contre
lexportateur pour la totalit en cas de faute contractuelle de ce dernier, et pour la seule
quotit dans le cas contraire.
La garantie dlivre aux banques est une garantie inconditionnelle, engageant du
coup les assureurs crdits vis vis de limportateur. Certains assureurs ne couvrent que les
risques politiques de mise en jeu de la garantie. Cette police Coface en France garantit
lexportateur contre le risque dappel de la garantie la suite dvnements politiques ou la
suite dune demande arbitraire du bnficiaire. Dans ce dernier cas lassurance porte sur le
risque de non- restitution des sommes appeles tort. Cette assurance ne sera pas mise en jeu
si lappel nest pas abusif mais est d une faute ou une dfaillance du vendeur dans
lexcution du contrat.
C. Les limites de lassurance crdit
Il ne suffit pas que le risque se ralise pour que lassureur verse automatiquement
lexportateur le montant intgral qui lui est d. Lindemnisation est soumise des conditions
de rgularit et de bonne excution de lopration dexportation.
En effet lassurance crdit nest pas une garantie financire premire demande qui
prsente un caractre inconditionnel. A la diffrence des garanties inconditionnelles,

33

LA BANQUE INTERNATIONALE

lassurance crdit est soumise des conditions de mise en jeu ; cest dire quelle est
conditionnelle Tout dabord, pour tre garantie par lassurance crdit, lopration doit avoir un
intrt pour lconomie nationale. Ensuite le sinistre doit rsulter dun risque couvert en
dehors dune dfaillance de lexportateur. Mme si toutes ces conditions sont runies,
lindemnisation nest pas immdiate.

A la lumire de tout ce qui prcde, il savre que la banque internationale prte son
attention non seulement au dveloppement des oprations commerciales internationales mais
elle sintresse galement llargissement de la coopration internationale, en conformit
avec le rapide dveloppement des transactions commerciales (Exportations- Importations) et
les relations financires entre les diffrents pays.
En effet, la banque internationale joue comme centre de rglement des comptes et
reprsente le pays dans le rglement des transactions sur le plan international, elle a pour
mission de conclure des conventions relatives au rglement des comptes entres des banques
aux termes des accords passs entre les gouvernements, de rgler les comptes, de soccuper de
lallocation de crdits et du rglement des transactions avec les banques trangres, de
ladministration des comptes, du prt de fonds, des investissements.
Toutefois, Elle excute des oprations bancaires telles que le financement des
exportations et des importations, de dpt des devises, prt crdit, investissements sur gage,
change de lettres crdit, change descomptes, transfert de fonds, change de devises...
En outre, Elle institue et promulgue les rglements sur la transaction des devises
trangres dans le pays, ainsi le cours de change et le taux dintrt de la monnaie la lumire
des changements de cours et de taux dintrt des principales monnaies sur le march
financier international.
Cependant, La banque internationale travaille intensment mettre en application des
exigences de lois dans ses activits, se tenir toujours au courant des changements du cours
sur le march financier international, largir ses relations avec les tablissements bancaires
dautres pays. Elle semploie aussi amliorer ses capacits de gestion stratgique et
scientifique, largir sa sphre dchange dinformation, renforcer la fonction
dautocontrle sur ses oprations bancaires, amliorer sa comptabilit et ladministration de
ses biens et introduire des moyens dopration plus performants.
En particulier la banque internationale a prsent sa facilit de garantie des diffrents
risques (Risques pays, risques commerciaux, risques de change) tendue aux assureurs de
crdit l'exportation aprs un examen des volutions rcentes qui ont ncessit l'introduction
de la facilit.
En tant qu'institution internationale pour le dveloppement du commerce international
orientation commerciale, elle va continuer rpondre aux exigences du march en
dterminant la meilleure manire de dvelopper ses activits bancaires et d'assurance crdit.

34

LA BANQUE INTERNATIONALE

Avec la sophistication progressive du march financier et la croissance de son


commerce avec elle mme, il est esprer que la demande d'assurance de crdit pour
l'exportation va s'accrotre ouvrant opportunits et dfis pour les institutions de financement
du commerce oprant sur le continent
Aujourdhui, les moyens et les modes de rglement des transactions internationales se
dveloppent un rythme colossal et cette situation demande des experts financiers capables
dy faire face.
Grce ses constants efforts de modernisation et de standardisation de ses activits
bancaires, elle jouit dune bonne image auprs des banques, des tablissements financiers et
des clients lintrieur et lextrieur du pays.
Finalement, il reste souligner que la banque internationale a consenti de gros efforts
et form un grand nombre demploys de banque comptents, en amliorant ses techniques de
financement linternational (Le forfaitage, laffacturage et le crdit documentaire). Ainsi
en leur donnant des connaissances gnrales du march financier international et en les
initiant aux technologies de pointe.
A lavenir comme par le pass, la banque internationale sattachera largir sans cesse
les relations avec les banques et les organisations financires trangres et tendre sa sphre
dactivit. Ainsi, elle continuera d'tre prsente pour rpondre aux attentes d'une telle
volution.

35

LA BANQUE INTERNATIONALE

La banque et lentreprise : Techniques actuelles de financement


POUYET.G / GHOINEL.A
Source :

Bank AL Maghrib
Sige rgional de la Banque populaire
BMCE Bank
Attijarriwafa Bank
Chambre de commerce, dindustrie et service doujda

http://209.85.135.132/search?q=cache:r7zw_5re2iQJ:cerefia.eco.univrennes1.fr/cerefia/Dossiers/Prof/CredMan/pdf/11forfaitage.pdf+forfaitage&hl=fr&ct=clnk&c
d=21&gl=fr

http://209.85.135.132/search?
q=cache:_yJjDChjFiIJ:www.factor.natixis.com/uploads/livret_affacturage_ASF.pdf+affactura
ge&hl=fr&ct=clnk&cd=6&gl=fr

http://www.eur-export.com/francais/apptheo/finance/risnp/techge.htm

36

LA BANQUE INTERNATIONALE

Introduction.P1
Chapitre 1: La Banque Internationale: Notion, Moyens et Technique de
paiement internationaux.P2
Section 1 : Notion de la Banque Internationale.P2
Section 2 : Moyens de paiements internationaux...P2
Section 3 : Techniques de paiement linternational....P3
Section 4 : le Rle intervenants dans le Crdit documentaire et dans les
transactions internationales.P7
Chapitre 2 : la banque internationale dans les oprations de financement
importations- exportations..P14
Section 1 : Le financement des Importations.P14
Section 2 : Le financement des Exportations.P19
Section 3 : Les cautions et garanties bancaires internationales ......P22
Section 4 : Gestions des risques l'international..P28
Conclusion.P34
Bibliographie/Webographie.P36

37