RATIOS

FINANCIEROS
PARA LA GESTIN
RATIOS DE LIQUIDEZ,
RENTABILIDAD, GESTIN Y
SOLVENCIA

La empresa se encuentra muy adeudada

pero es no es de todo malo pues esta
trabajando con el dinero de otros pero aun
es necesario que mejoren su tiempo de
cobranza parea que as pueda y aumentar
mucho as la rotacin de inventarios.
LOS PORTALES

Integrantes:
MENDOZA MARZANO, Jema
RAMOS QUISPE, Lizeth
TRICSE CRUZADO, Alessandra
PECHO ALIAGA, Mishel

Vive tu propsito

RATIOS DE LIQUIDEZ
Con respecto a al ratio de
gestin corriente Por cada sol

201
2 TENIA

201
3 INCREMENTO
A 1.30

1.26

de deuda que se tenia que

pagar y que vence a menos de un ao la empresa "Los portales S.A"

contaba con S/. 1.30, En el ao 2012 esta situacin es menor pues posee S/.
1.26 por cada sol de deuda corriente. Esto puede ser debido
a que para el 2013 se ha incrementado nuestras cuentas por
cobrar comerciales y otros
En la prueba acida la empresa LOS PORTALES S.A.C.,
obtiene para el ao 2012 S/.0.31 cntimos por cada sol de su deuda y seria
necesario que para cubrir sus deudas tenga que liquidar sus inventarios
para el 2013 este ndice se incremento a 0.41 pero aun es muy bajo para
que pueda cubrir sus deudas de corto plazo.
La razn defensiva en la empresa LOS

0.08
centim
os

0.10
centim
os

PORTALES S.A.C cuenta con 0.10 centavos por

cada sol de deuda pero este ndice era menor en
el ao 2012, por lo que se puede observar un
avance y que se ha trabajado en el tema.

En el ndice de capital de trabajo, La empresa "Los Portales S.A" en el ao

2013 tiene un
Monto de capital de
ao 2012 tiene un

2013
S/.

2012
S/.

trabajo de S/. 138,270, en el

monto de capital de trabajo

de S/. 104,931 y se

observa que ha existido un

138,270 104,931
incremento considerable. El capital de trabajo es el excedente de los activos
corrientes, (una vez cancelados los pasivos corrientes) que le quedan a la
empresa en calidad de fondos permanentes, para atender las necesidades
de la operacin normal de la Empresa en marcha.

RATIOS DE RENTABILIDAD
Con respecto al ndice de rentabilidad sobre activos
(ROA) nos indica que por cada sol invertido se tuvo una
rentabilidad del 5% en los dos aos evaluados.

Vive tu propsito
El rendimiento del capital ROE significa que los
accionistas obtienen un rendimiento del 17% por cada sol invertido. Que en
comparacin del 2012 que era del 20% disminuyo lo que podra generar
desestabilidad si existe alguna protesta por parte de los inversionistas en
cuanto a su nivel de ganancia.
En cuanto a Margen de utilidad bruta nos indica que la utilidad bruta
obtenida despus de descontar los costos de ventas es de 32 % para el ao
2012, pero para el 2013 se redujo 31%
El margen de utilidad operativa, despus de descontar los gastos
administrativos y ventas, para el ao 2012 fue de 9% incrementndose a
16% para el ao 2013.
En relacin a margen de utilidad neta se puede observar un incremento
que ha simple vista puede parecer muy poco, pero que las cifras que se
maneja si es un incremento considerable.
Nos indica que por cada sol de ventas, la empresa gana netamente S/. 0.09
para el 2013 que se incremento a comparacin del 2012 que fue S/. 0.07.

RATIS DE SOLVENCIA
A cerca de la estructura de capital (endeudamiento patrimonial) para
el ao 2013 por cada sol aportado por los propietarios, los acreedores han
aportado 2.76 cntimos. Y para el ao 2012 por cada sol aportado por los
propietarios, los acreedores han aportado 3.24 cntimos.
Nuestro ndice de endeudamiento ha disminuido considerablemente.
Referido la razn de deuda esta se ha reducido en un 3% aprox. En el ao
2013, la empresa presenta una razn de deuda del 73.42%, lo que quiere
decir que sus activos totales, el 76.42% ha sido financiado externamente, es
decir, con dinero de terceros. En el ao 2012, la empresa presenta una
razn de deuda del 76.42%, lo que quiere decir que sus activos totales, el
76.42% ha sido financiado externamente, es decir, con dinero de terceros.
En cuanto a la calidad de plazo de deuda para el 2012 nos indica que el
63% de nuestras obligaciones son a corto plazo, lo cuales deben ser
cubiertos en menos de un ao. Y en el ao 2013 nos indica que el 59% de

Vive tu propsito
nuestras obligaciones son a corto plazo, lo cuales deben
ser cubiertos en menos de un ao.
La Razn de cobertura de inters para el 2012 nos indica que la empresa
puede pagar los intereses de la deuda contrada con el sistema bancario, ya
que sus ganancias operativas exceden en ms de 4 veces a los gastos
financieros, y para el 2013 la empresa puede pagar los intereses de la
deuda contrada con el sistema bancario, ya que sus ganancias operativas
exceden en ms de 9 veces a los gastos financieros. Es un incremento
positivo en cuanto a sus deudas de largo plazo.

RATIS DE GESTIN
La rotacin de cuentas por cobrar (veces) para el 2012 fue de 7.68
veces, sea que la empresa LOS PORTALES S.A.C. cobra sus deudas 8 veces
al ao aprox. Mientas que para el 2013 es periodo de cobranza se
increment a 8.22 veces al ao.
En cuanto a la rotacin de cuentas por cobrar en das se puede
observar que en el ao 2012 la empresa hace efectiva sus cobranzas en 46
das y para el 2013 este nmero de das de cobranza se reduce a 43 das.
En cuanto a al rotacin de existencias (veces) nos indica el Numero de
veces q rotan los inventarios durante el ao indicando la velocidad con que
estos se renuevan mediante la venta. En el 2012 nos indica que la empresa
vende (rota) sus existencias 71 veces al ao. Para el 2013 nos indica que la
empresa LOS PORTALES S.A.C. Vende (rota) sus existencias 93 veces al ao.

Vive tu propsito

CONCLUSIONES

La empresa LOS PORTALES S.A.C. actualmente es deficiente en

liquidez pues suponemos que apuesta por las inversiones a largo
plazo, este incremento puede ser motivado por que la empresa para
el 2013 ha incrementado sus cuentas por cobrar, pues ha apostado
por dar mas prestamos a sus clientes. Si surgiera algn problema con
la liquidez la empresa tendra que acudir a vender sus existencias o

inyectar capital para cubrir sus deudas

En cuanto a su capital de trabajo este se ha incrementado y eso es

bueno aunque en un poco medida.

Referido al ndice de rentabilidad sobre el activo la empresa obtuvo
un 5% en los dos aos evaluados. Y el nivel de ganancia de los
inversionistas se redujo en un 3% , el margen der utilidad bruto de
redujo es 1%, pero algo que debemos resaltar es que el margen de

utilidad operativa se incremento en 7%

Es de resaltar que la empresa se encuentra muy endeudada y que
nuestra pago de deuda al corto plazo se redujo en 3% aprox. Pero el

nivel sigue siendo alto.

Adems se resalta que su periodo de cobranza en mnimo a solo 8
veces por ao.

RECOMENDACIONES
La empresa LOS PORTALES S.A.C esta dedicada a ala inversin a largo plazo
es por esto que no cuenta con existencias o inventarios , es por eso que su
ndice de liquidez es muy malo, pero debemos mejorarlo ante cualquier
imprevisto.
El incremento del capital es bueno pero aun debe de seguir aumentando
para que as es pueda aumentar el nivel de ganancia del inversionista a un
21 o 22% para que la junta directiva de la organizacin apueste por la
administracin que existe actualmente. Los gerentes deberan de
incrementar el margen de utilidad neto debera incrementarse
progresivamente como se esta haciendo per aun es necesario que se

Vive tu propsito
incremente mucho mas para demostrar que la empresa es
rentable y se pueda inyectar mayor capital para aumentar el margen de
rentabilidad.
La empresa se encuentra muy adeudada pero es no es de todo malo pues
esta trabajando con el dinero de otros pero aun es necesario que mejoren su
tiempo de cobranza parea que as pueda y aumentar mucho as la rotacin
de inventarios.

ANEXOS

RATIOS DE
LIQUIDEZ
2013
A. RAZON CORRIENTE

ACTIVO CTE.

S/.
601,049.00

S
1.30 51

PASIVO CTE.

S/.
462,779.00

S
40

RAZON CORRIENTE

B. PRUEBA ACIDA

Activoct-Inv-Castos pagados por

antic/pasvocte

PRUEBA ACIDA

C. RAZN DEFENSIVA

ACTIVO CTE.
EXISTENCIAS

S/.
601,049.00

PASIVO CTE.

S/.
462,779.00

S/.

412,766.00

S
0.41 51

S
40

Vive tu propsito

EFECTIVO Y EF
VALORES

S/.
46,574.00

0.10 S
33

RAZN DEFENSIVA
PASIVO CTE.

S/.
462,779.00

S
40

S/.
601,049.00

S/.
138,270.0 S
S/. 462,779.00
0 51

D. CAPITAL DE TRABAJO

CAPITAL DE TRABAJO

ACTIVO CTE. PASIVO

CTE.

S
40

RATIOS DE
RENTABILIDAD
2013
A. RENTABILIDAD DE ACTIVOS (ROA)

UTILIDAD NETA

S/.
47,997.00

S
0.05 39

ROA
ACTIVOS TOTALES

S/.
1,061,701.00

S
84

B. RENDIMIENTO DEL CAPITAL - ROE

UTILIDAD NETA

S/.
47,997.00

S
0.17 39

ROE
PATRIMONIO

C. MARGEN DE UTILIDAD BRUTA

S/.
282,675.00

S
19

Vive tu propsito

UTILIDAD BRUTA

S/.
170,855.00

S
0.31 12

VENTAS NETAS

S/.
552,844.00

S
40

MARGEN BRUTO

D. MARGEN DE UTILIDAD OPERATIVA

UTILIDAD OPERATIVA

S/.
86,637.00

S
0.16 50

MARGEN OPERATIVO
VENTAS NETAS

S/.
552,844.00

S
55

E. MARGEN DE UTILIDAD NETA

UTILIDAD NETA

S/.
47,997.00

VENTAS NETAS

S/.
552,844.00

S
0.09 39

MARGEN UTILIDAD NETA

S
55

RATIOS DE
SOLVENCIA
2013
A. ESTRUCTURA DEL CAPITAL (Deuda
patrimonial)

ENDEUDAMIENTO PATRIMONIAL

PASIVO TOTAL

S/.
779,026.00

2.76

Vive tu propsito

PATRIMONIO

S/.
282,675.00

PASIVO TOTAL*100

S/.
779,026.00

B. RAZN DE DEUDA

73%

APALANCAMIENTO FINANCIERO
ACTIVO TOTAL

S/.
1,061,701.00

C. CALIDAD DE PLAZO DE DEUDA

PASIVO CTE.

S/.
462,779.00

PASIVO TOTAL

S/.
779,026.00

0.59

RAZN DE PLAZO DE DEUDA

D. RAZON DE COBERTURA DE INTERESES

UTILIDAD OPERATIVA
COBERTURA DE

S/.
86,637.00

9.00

INTERESES
INTERS

S/.
9,627.00

RATIOS DE
GESTION
2013
A. ROTACIN DE CUENTAS POR COBRAR

Vive tu propsito

(veces)

S/.
552,844.00

VENTAS

8.22

ROTACIN CTAS. POR COBRAR

S/.
67,244.00

CTAS. X C. COMERC

B. ROTACIN DE CUENTAS POR COBRAR

(das)

CTAS. POR C. COMERC

X 360

S/.
67,244.00

360

43.79

ROTACIN CTAS. POR COBRAR

S/.
552,844.00

43.78783
165

COSTO DE VENTAS

S/.
381,989.00

0.93

EXISTENCIAS

S/.
412,766.00

VENTAS

C. ROTACIN DE EXISTENCIAS (veces)

ROTACIN DE EXISTENCIAS

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