Eeff - BFP

Banco Falabella Per S.A.
Estados financieros al 31 de marzo de 2015 y 31 de diciembre de 2014
Estados financieros al 31 de marzo de 2015 y al 31 de diciembre de 2014.
Estado de situacin financiera

Estado de resultados
Estado de resultado integrales
Estado de cambios en el patrimonio
Estado de flujos de efectivo
Notas a los estados financieros
Estado de situacin financiera

Al 31 de marzo de 2015 y de 31 de diciembre 2014
Nota
2015
2014
S/.(000)
S/.(000)
Nota
Activo
Disponible -
Obligaciones con el pblico -
3
156,529
144,521
Depsitos en el Banco Central de Reserva del Per
233,640
305,648
Depsitos en bancos del pas
139,011
117,529
24,646
___________
23,771
___________
553,826
591,471
Rendimientos devengados del disponible

Fondos sujetos a restriccin
2,267,077
3,186
2,381
37,214
32,446
2,472
__________
2,335
__________
2,499,381
2,304,239
11
26,675
22,133
12
72,653
56,305
Obligaciones a la vista
Intereses por pagar de obligaciones con el pblico
Otras obligaciones
Depsitos de empresas del sistema financiero y organismos

financieros
Adeudos y obligaciones financieras
Cuentas por pagar por pactos de recompra
23,765
23,537
Valores, ttulos y obligaciones en circulacin
13
181,875
194,111
20(b)
264,676
430,108
Pasivos por contratos de asociacin en participacin
15
290,100
338,750
Otros pasivos
14
102,059
__________
80,490
__________
3,461,184
__________
3,449,673
__________
Capital social
389,400
364,400
Reserva legal
127,540
110,040
4,949
4,606
58,006
82,708
Inversiones disponibles para la venta
240,777
272,329
Colocaciones, neto
2,963,536
2,866,506
14,564
18,391
Total pasivo
73,576
52,051
Patrimonio
Otras cuentas por cobrar, neto

20(b)
Inversiones en subsidiarias y asociadas
26,598
25,039
Instalaciones, mobiliario y equipo, neto
63,621
60,410
Activo diferido por impuesto a la renta, neto
18
22,742
22,258
Total activo
Riesgos y compromisos contingentes
2,456,509
19
53,527
___________
41,472
___________
Cuentas por pagar a relacionadas
16
Otras reservas
Ganancias no realizadas
(40)
64
Utilidades acumuladas
87,740
__________
103,852
__________
Total patrimonio
609,589
__________
582,962
__________
4,070,773
__________
4,032,635
__________
15,054,943
___________
13,908,924
___________
4,070,773
___________
4,032,635
___________
Total pasivo y patrimonio
15,054,943
___________
13,908,924
___________
Las notas a los estados financieros adjuntas son parte integrante del estado de situacin financiera.
10
Obligaciones por cuentas a plazo y cuentas de ahorro
Fondos interbancarios
Otros activos, neto
2014
S/.(000)
Pasivo y patrimonio
Caja y canje
Cuentas por cobrar a relacionadas
2015
S/.(000)
19
Estado de resultados
Por los aos terminados el 31 de marzo de 2015 y 31 de marzo de 2014
Nota
2015
2014
S/.(000)
S/.(000)
Ingresos financieros
21
215,221
178,087
Gastos financieros
21
(56,206)
_________
(45,418)
_________
159,015
132,669
(40,957)
_________
(28,042)
_________
118,058
104,627
Margen financiero bruto

Provisin para colocaciones de cobranza dudosa, neta
6(g) y 6(h)
Margen financiero neto

Ingresos por servicios financieros
22
27,061
21,979
Gastos por servicios financieros
22
(8,590)
_________
(5,652)
_________
Margen neto de ingresos y gastos por servicios financieros
136,529
120,954
Resultado por operaciones financieras
23
1,532
1,378
Gastos de administracin
24
(107,758)
(89,196)
Depreciacin
(3,618)
(3,175)
Amortizacin
9(b)
(1,864)
_________
(2,041)
_________
24,821
27,920
(744)
_________
(470)
_________
24,077
27,450
12,755
_________
9,885
_________
36,832
37,335
(10,444)
_________
(11,376)
_________
26,388
_________
25,959
_________
0.068
_________
0.067
_________
389,400
_________
389,400
_________
Margen operacional neto

Provisiones para contingencias y otros
Utilidad de operacin
Otros ingresos y egresos, neto
25
Utilidad antes del impuesto a la renta

Impuesto a la renta
18(c)
Utilidad neta
Utilidad por accin bsica y diluida (en nuevos soles)

Nmero de acciones promedio ponderado en circulacin, ajustado
por divisin de acciones (en miles)
26
26
Las notas a los estados financieros adjuntas son parte integrante del estado de situacin financiera.
Estado de resultados integrales

Por los aos terminados el 31 de marzo de 2015 y de 2014
Nota
Resultado neto del ejercicio
2015
2014
S/.(000)
S/.(000)
26,388
25,959
(107)
38
3
__________
__________
Otro Resultado Integral del ejercicio, neto de impuestos
(104)
__________
38
__________
Resultado integral total del ejercicio
26,284
__________
25,997
__________
Otro resultado integral

Ganancia (prdida) neta en inversiones disponibles para la venta
16(d)
Ganancia (prdida) neta por valor de participacin patrimonial en

asociada
Las notas a los estados financieros adjuntas son parte integrante de este estado
Estado de cambios en el patrimonio

Saldos al 31 de diciembre de 2013

Utilidad neta
Otros resultados integrales, nota 16(d)
Total de resultados integrales
Capitalizacin de utilidades, nota 16(a)
Nmero
de acciones
Capital
social
Reserva
legal
Otras
reservas
Ganancias no
realizadas
Utilidades acumuladas
en miles
S/.(000)
S/.(000)
S/.(000)
S/.(000)
S/.(000)
Total
S/.(000)
314,400
314,400
99,015
3,893
79
113,442
530,829
25,959
25,959
_________
_________
_________
_________
38
_________
_________
38
_________
38
25,959
25,997
20,000
20,000
(20,000)
Constitucin de reserva legal, nota 16(b)
11,025
(11,025)
Distribucin de dividendos, nota 16(e)
(19,992)
(19,992)
_________
_________
_________
172
_________
_________
_________
172
_________
334,400
334,400
110,040
4,065
117
88,384
537,006
364,400
364,400
110,040
4,606
64
103,852
582,962
26,388
26,388
_________
_________
_________
_________
(104)
_________
_________
(104)
_________
(104
26,388
26,284
25,000
25,000
(25,000)
Constitucin de reserva legal, nota 16(b)
17,500
(17,500)
Distribucin de dividendos, nota 16(e)
Pagos basados en acciones, nota 16(c)
_________
_________
_________
343
_________
_________
_________
343
_________
Saldos al 31 de marzo de 2015
389,400
_________
389,400
_________
127,540
_________
4,949
_________
(40)
_________
87,740
_________
609,589
_________
Pagos basados en acciones, nota 16(c)

Saldos al 31 de marzo de 2014
Saldos al 31 de diciembre de 2014
Utilidad neta
Otros resultados integrales, nota 16(d)
Total de resultados integrales
Capitalizacin de utilidades, nota 16(a)
Las notas a los estados financieros adjuntos son parte integrante de este estado.
Estado de flujos de efectivo

2015
2014
S/.(000)
S/.(000)
Conciliacin de la ganancia neta de la entidad con el efectivo y equivalentes de

efectivo proveniente de las actividades de operacin
Resultado neto del ejercicio
26,388
25,959
Ajustes Ms (menos)
Depreciacin y amortizacin
5,482
5,216
53,906
40,388
(488)
(988)
(144,023)
20,098
Disponibles para la Venta
31,448
(35,795)
Cuentas por cobrar y otras
(13,681)
16,432
(191,476)
58,942
(17,049)
________
(14,370)
________
(249,493)
115,882
(10,853)
(5,723)
(465)
________
5
________
(11,318)
(5,718)
198,466
14,723
Otras salidas relacionadas a las actividades de financiamiento
24,700
________
141,921
________
Flujos de efectivo netos de actividades de financiamiento
223,166
________
156,644
________
Provisiones
Otros ajustes
Variacin neta en activos y pasivos
Incremento neto (disminucin) en activos
Crditos
Incremento neto (disminucin) en pasivos

Cuentas por pagar y otras
Resultado del periodo despus de la variacin neta en activos y pasivos y ajustes
Impuesto a las ganancias pagados / cobrados
Flujos de efectivo netos de actividades de operacin
Flujos de efectivo de actividades de inversin
Salidas por compras Intangibles e inmueble, mobiliario y equipo
Inversiones en asociada.
Otras Salidas relacionadas a actividades de inversion
Flujos de efectivo netos de actividades de inversin
Flujos de efectivo de actividades de financiamiento
Otras entradas relacionadas a las actividades de financiamiento
Aumento neto (disminucin) en el efectivo y equivalentes de efectivo
(37,645)
266,808
Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del periodo
591,471
________
391,355
________
Efectivo y equivalentes de efectivo al final del periodo
553,826
________
658,163
_________
Las notas a los estados financieros adjuntos son parte integrante de este estado.
Notas a los estados financieros

Al 31 de marzo de 2015 y 31 de diciembre de 2014
1.
Actividad econmica
El Banco Falabella Per S.A. (en adelante el Banco) fue constituido en junio de 1996 y es una subsidiaria de Falabella Per
S.A.A. (en adelante la Principal). Al 31 de marzo de 2015 y 31 de diciembre de 2014, la Principal posea el 98.55 por ciento
del capital social del Banco.
El Banco est regulado por la Ley General del Sistema Financiero y de Seguros y Orgnica de la Superintendencia de Banca,
Seguros y Administradoras de Fondos de Pensiones (SBS), Ley N26702 y modificatorias (en adelante la Ley de Banca y
Seguros), se encuentra autorizado a operar como banco mltiple, como tal, est facultado, a recibir depsitos de terceros e
invertirlos junto con su capital, en colocaciones, otorgar avales y fianzas, adquirir y negociar certificados de depsito, efectuar
todo tipo de operaciones de intermediacin financiera, de servicios bancarios y otras actividades permitidas por Ley.
Asimismo, el Banco ha celebrado convenios con sus afiliadas Saga Falabella S.A., Hipermercados
Tottus S.A. y Sodimac Per S.A., por los cuales los clientes del Banco pueden adquirir bienes y productos con su tarjeta CMR, as
como efectuar los pagos de sus deudas con el Banco en sus establecimientos. Por otro lado, estas mismas entidades, firmaron
con el Banco contratos de asociacin en participacin con el objeto de contribuir con aportes de dinero al negocio del Banco y
participar de los resultados de ste, la dinmica contable de dicha transaccin fue revisada por la SBS segn su informe de fecha
18 de marzo de 2005, ver tambin la nota 15.
2.
Principales principios y prcticas contables

En la preparacin y presentacin de los estados financieros adjuntos, la Gerencia del Banco ha observado el cumplimiento de las
normas de la SBS vigentes en el Per al 31 de marzo de 2015 y 31 de diciembre 2014. A continuacin se presentan los
principales principios y prcticas contables utilizados en la preparacin de los estados financieros adjuntos:
(a)
Bases de presentacin
Los estados financieros adjuntos han sido preparados en Nuevos Soles a partir de los registros de contabilidad del
Banco, los cuales se llevan en trminos monetarios nominales de la fecha de las transacciones, de acuerdo con las
normas de la SBS vigentes en el Per al 31 de marzo de 2015 y 31 de diciembre de 2014 y, supletoriamente, cuando no
haya normas especficas de la SBS, con las Normas Internacionales de Informacin Financiera NIIF oficializadas en el
Per a travs de las resoluciones emitidas por el Consejo Normativo de Contabilidad (CNC), a dichas fechas. Estos
principios contables son consistentes con los utilizados en el 2014.
La preparacin de los estados financieros requiere que la Gerencia realice estimaciones que afectan las cifras
reportadas de activos y pasivos, la divulgacin de contingencias activas y pasivas a la fecha de los estados financieros,
as como las cifras reportadas de ingresos y gastos durante el perodo corriente. Los resultados finales podrn diferir de
dichas estimaciones. Las estimaciones ms significativas en relacin con los estados financieros adjuntos corresponden
a la provisin para colocaciones de cobranza dudosa, la determinacin de las vidas tiles y del valor recuperable de las
instalaciones, mobiliario y equipos e intangibles, la provisin del programa de fidelizacin de clientes y el clculo del
impuesto a la renta diferido, cuyos criterios contables se describen ms adelante.
Notas a los estados financieros (continuacin)
Los estados financieros adjuntos no incluyen los efectos de la consolidacin del Banco con sus subsidiarias detalladas
en la nota 7. Al 31 de marzo de 2015 y 31 de diciembre de 2014, estas inversiones se registran por el mtodo de
participacin patrimonial, despus de ajustar los saldos de dichas inversiones segn las normas de la SBS; por lo que su
no consolidacin no tiene ningn efecto en la utilidad neta ni en el patrimonio del Banco; y en el caso de su impacto en el
nivel de los ingresos, gastos, activos y pasivos, en opinin de la Gerencia, su efecto no es importante para los estados
financieros adjuntos tomados en su conjunto.
(b)
Instrumentos financieros Los instrumentos financieros se clasifican en activos, pasivos o patrimonio segn la sustancia del acuerdo contractual
que les dio origen. Los intereses, dividendos, las ganancias y las prdidas generadas por un instrumento financiero
clasificado como activo o pasivo, se registran como ingresos o gastos. Los instrumentos financieros se compensan
cuando el Banco tiene el derecho legal de compensarlos y la Gerencia tiene la intencin de cancelarlos sobre una base
neta o de realizar el activo y cancelar el pasivo simultneamente.
Los activos y pasivos financieros presentados en el estado de situacin financiera corresponden al disponible, fondos
interbancarios, colocaciones, inversiones disponibles para la venta, cuentas por cobrar en general, las obligaciones con
el pblico, depsitos de empresas del sistema financiero, los adeudos y obligaciones financieras, valores ttulos y
obligaciones en circulacin y otros pasivos en general, excepto por el pasivo diferido por impuesto a la renta. Asimismo,
se consideran instrumentos financieros todos los crditos indirectos.
Las polticas contables sobre el reconocimiento y la valuacin de estas partidas se describen a continuacin en esta
nota.
(c)
Reconocimiento de ingresos y gastos Los ingresos y gastos por intereses son registrados en los resultados del perodo en que se devengan, en funcin al
tiempo de vigencia de las operaciones que los generan y las tasas de inters pactadas libremente con los clientes;
excepto en el caso de los intereses generados por crditos en situacin de vencidos, refinanciados y en cobranza judicial,
y de los crditos clasificados en las categoras de dudoso y prdida, los cuales se reconocen como ingresos en la medida
en que son cobrados. Cuando la Gerencia determina que la condicin financiera del deudor ha mejorado y la colocacin
es reclasificada a la situacin de vigente y/o a las categoras de normal, con problema potencial, o deficiente; los
intereses se reconocen nuevamente sobre la base de lo devengado de acuerdo con las normas vigentes.
Las comisiones por servicios financieros se reconocen como ingresos cuando se perciben.
Los dividendos se registran como ingresos cuando se declaran.
Los otros ingresos y gastos son registrados en el perodo en que se devengan.
(d)
Colocaciones y provisin para colocaciones de cobranza dudosa Las colocaciones se registran cuando se realiza el desembolso de los fondos a favor de los clientes. En el caso de las
operaciones de tarjeta de crdito, stas son registradas como crditos por el monto de los consumos y/o retiros de
efectivo realizados. Los crditos indirectos (contingentes) se registran cuando se emiten los documentos que soportan
dichas facilidades de crdito.
La provisin para colocaciones de cobranza dudosa se determina siguiendo los criterios establecidos por la SBS vigentes
a la fecha de cada estado de situacin financiera e incluye en trminos generales tres componentes que son: (i) la
provisin que resulta de la clasificacin de la cartera, (ii) la provisin procclica que es activada por la SBS considerando
el comportamiento de determinadas variables macroeconmicas del pas, y (iii) la provisin por sobrendeudamiento de
la cartera minorista.
La provisin por la clasificacin de la cartera se realiza en base a la revisin que realiza peridicamente la Gerencia del
Banco para clasificarla en las categoras de normal, con problema potencial, deficiente, dudoso o prdida; dependiendo
del grado de riesgo de incumplimiento del pago de cada deudor.
En el caso de los crditos de deudores no minoristas, la clasificacin a una de las categoras mencionadas anteriormente
toma, entre otros, los siguientes factores en consideracin: la experiencia de pagos del deudor especfico, la historia de
las relaciones comerciales con la gerencia del deudor, la historia de las operaciones, la capacidad de pago y
disponibilidad de fondos del deudor, las situaciones de los colaterales y las garantas, el anlisis de los estados
financieros del deudor, el riesgo del deudor en otras instituciones financieras del mercado; as como otros factores
relevantes. En el caso de prstamos otorgados a deudores minoristas (antes consumo, microempresas e hipotecarios),
la clasificacin se realiza, principalmente, sobre la base del nmero de das de atraso en los pagos.
El clculo de la provisin es realizado segn la clasificacin otorgada y considerando porcentajes especficos, los cuales
varan si los crditos estn respaldados o no por garantas preferidas autoliquidables - CGPA (depsitos en efectivo y
derechos de carta de crdito), o garantas preferidas de muy rpida realizacin - CGPMRR (instrumentos de deuda
pblica emitidos por el Gobierno Central, valores mobiliarios pertenecientes al ndice Selectivo de la Bolsa de Valores de
Lima, entre otros) o garantas preferidas - CGP (primera prenda sobre instrumentos financieros o bienes muebles e
inmuebles, primera prenda agrcola o minera, seguro de crdito a la exportacin, entre otros); excepto por los crditos de
consumo con tarjeta de crdito en los que, para el caso del Banco, no se cuenta con garantas. Las garantas recibidas
son consideradas a su valor estimado de realizacin determinado por tasadores independientes. Asimismo, para el
clculo de la provisin se debe considerar la clasificacin del fiador o avalista, en caso los crditos cuenten con la
responsabilidad subsidiaria de una empresa del sistema financiero o de seguros (crditos afectos a sustitucin de
contraparte crediticia).
La provisin de clientes clasificados en las categoras de dudoso o prdida por ms de 36 y 24 meses, respectivamente,
se determina sin considerar el valor de las garantas.
Por los crditos no minoristas con ms de 90 das de atraso, se realizar la estimacin de la prdida que espera tener el
Banco por cada operacin de crdito que tenga el deudor. Dicha estimacin se realizar tomando en consideracin la
coyuntura econmica actual y la condicin de la operacin, incluyendo el valor de las garantas, la modalidad de crdito,
el sector econmico del deudor, entre otros. El Banco deber constituir como provisin especfica el monto que resulte
mayor entre la prdida estimada y el clculo de la provisin segn el tratamiento general. Al 31 de marzo de 2015 y al
31 de diciembre 2014 no presenta movimientos..
Al 31 de marzo de 2015 y 31 de diciembre de 2014, esta provisin considera los tipos de crditos y tasas de provisin
para cada categora de riesgo que se presenta en la nota 6(f). Asimismo, al 31 de marzo de 2015 y 31 de diciembre de
2014, el clculo de la provisin para los crditos indirectos, es determinada sobre la base de la Exposicin equivalente
a riesgo crediticio de acuerdo al factor de conversin crediticio. Los factores pueden ser de 0 por ciento, 20 por ciento,
50 por ciento y 100 por ciento, dependiendo del tipo de crdito, que es la base para el clculo de las provisiones.
Con fecha 27 de noviembre del 2014 la SBS mediante la Circular N B-2224-2014 procedi a desactivar la regla
procclica. En la sesin de directorio del mes de diciembre se aprob la reasignacin de la provisin procclica
constituida desde enero a octubre de 2014 hasta por S/.4,540,000 . Al 31 de marzo de 2015 y 31 de diciembre de
2014, el Banco mantena una provisin procclica de S/.32,431,000 y S/.32,431,000, respectivamente.
La provisin por sobreendeudamiento de la cartera minorista es requerida por la Resolucin SBS N6941-2008, de
fecha 25 de agosto de 2008, Reglamento para la Administracin del Riesgo de Sobreendeudamiento de Deudores
Minoristas. Esta norma requiere que las empresas del sistema financiero deben establecer un sistema de
administracin del riesgo de sobre endeudamiento que permita reducir el riesgo antes y despus del otorgamiento del
crdito; as como realizar un seguimiento permanente de la cartera para identificar a los deudores sobre endeudados con
la finalidad de determinar la necesidad de provisiones adicionales sobre dicha exposicin. Las empresas que no
cumplan con tales disposiciones a satisfaccin de la SBS debern, para fines de provisin, calcular la exposicin
equivalente al riesgo crediticio aplicando un factor del 20 por ciento al monto no usado de las lneas de crdito
revolventes de tipo microempresa y consumo (al Banco slo le aplica consumo), y sobre dicho monto calcular la provisin
segn la clasificacin del deudor. Al 31 de marzo de 2015 y 31 de diciembre de 2014, la SBS no ha comunicado a la
Gerencia del Banco la exigencia de mayores provisiones en aplicacin a esta Norma.
Las provisiones para los crditos directos se presentan deduciendo el saldo de los mismos en el activo, mientras que las
provisiones para crditos indirectos se presentan en el pasivo.
(e)
Transacciones en moneda extranjera De acuerdo con las normas de la SBS, el Banco tiene como moneda funcional y de presentacin al Nuevo Sol. Los activos
y pasivos en moneda extranjera se registran al tipo de cambio de la fecha en que se realizan las transacciones. Los
activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera son convertidos a la moneda peruana al cierre de cada
mes utilizando el tipo de cambio fijado por la SBS, nota 28. Las ganancias o prdidas que resultan de reexpresar los
activos y pasivos monetarios en moneda extranjera a las tasas de cambio vigentes a la fecha del estado de situacin
financiera se registran en los resultados del ejercicio.
Los activos y pasivos no monetarios que se adquieren en moneda extranjera se registran en Nuevos Soles al tipo de
cambio de la fecha de su adquisicin.
(f)
Inversiones De acuerdo con la Resolucin SBS N7033-2012, los criterios para la clasificacin y valorizacin de las inversiones se
presentan a continuacin:
-
Clasificacin (i)
Inversiones a valor razonable con cambios en resultados

Esta categora tiene dos sub-categoras:
-
Instrumentos de inversin adquiridos para negociacin, son adquiridos con el propsito de

venderlo o recomprarlo en el corto plazo.
Instrumentos de inversin al valor razonable con efecto en resultados desde su inicio, son parte
de una cartera de instrumentos financieros identificados que se gestionan conjuntamente y
para la cual existe evidencia de un patrn reciente de toma de ganancias a corto plazo.
Al 31 de marzo de 2015 y 31 de diciembre de 2014, el Banco no mantiene instrumentos clasificados

en estas sub-categoras.
(ii)

Son aquellas designadas como tales debido a que se mantienen por un tiempo indefinido y pueden ser
vendidas debido a necesidades de liquidez o cambios en la tasa de inters, tipos de cambio o en el
precio de capital; o no califican para ser registradas como a valor razonable con efecto en resultados o
mantenidas hasta su vencimiento.
(iii)
Inversiones a vencimiento
Los instrumentos financieros que son clasificados dentro de esta categora deben cumplir con los
siguientes requisitos:
-
Haber sido adquiridos o reclasificados con la intencin de mantenerlos hasta su fecha de

vencimiento, salvo los casos en los que la venta, asignacin o reclasificacin sean permitidos
por la SBS.
Debern contar con clasificaciones de riesgo de acuerdo a lo requerido por la SBS.
Asimismo, una entidad financiera podr clasificar sus inversiones en esta categora, luego de evaluar si
tiene la capacidad financiera para mantener instrumentos de inversin hasta su vencimiento. Esta
evaluacin tambin deber realizarse al cierre de cada ejercicio anual.
Al 31 de marzo de 2015 y 31 de diciembre de 2014, el Banco no mantiene inversiones a vencimiento.
-
Fecha de registro de transacciones Las transacciones se registran utilizando la fecha de negociacin; esto es, la fecha en la que se asumen las
obligaciones recprocas que deben consumarse dentro del plazo establecido por las regulaciones y usos del
mercado en el que se efecte la transaccin.
Reconocimiento inicial y valuacin

(i)
Inversiones a valor razonable con cambios en resultados - El registro contable inicial se efecta al valor
razonable, registrando los costos de transaccin relacionados como gastos. Su valorizacin
corresponde al valor razonable y la ganancia o prdida originada por la variacin entre el registro
contable inicial y su valor razonable se reconoce directamente en el estado de resultados.
Al 31 de diciembre del 2014 y de 2013 el Banco no mantiene inversiones a valor razonable con
cambios en resultados.
(ii)
Inversiones disponibles para la venta El registro contable inicial se efecta al valor razonable,
incluyendo los costos de transaccin que sean directamente atribuibles a su adquisicin. Su
valorizacin corresponde al valor razonable y la ganancia o prdida originada por la variacin entre el
registro contable inicial y su valor razonable se reconoce directamente en el patrimonio, a menos que
exista un deterioro permanente en su valor. Cuando el instrumento es vendido o realizado, la ganancia
o prdida, previamente reconocida como parte del patrimonio, se transfiere a los resultados del
ejercicio.
En el caso de los instrumentos representativos de deuda, previamente a la valorizacin a valor

razonable, se actualiza contablemente el costo amortizado aplicando la metodologa de la tasa de
inters efectiva, y a partir del costo amortizado obtenido se reconocen las ganancias o prdidas por la
variacin en el valor razonable.
(iii)
Inversiones a vencimiento - El registro contable inicial se efecta al valor razonable, incluyendo los
costos de transaccin que sean directamente atribuibles a su adquisicin. Su valorizacin corresponde
al costo amortizado, utilizando el mtodo de la tasa de inters efectiva.
Al 31 de diciembre del 2014 y de 2013, el Banco no mantiene inversiones a vencimiento.
Los intereses se reconocen utilizando la metodologa de la tasa de inters efectiva, la cual incorpora tanto los
intereses que van a ser cobrados como la amortizacin de la prima o descuento que exista en su adquisicin.
La diferencia entre los ingresos recibidos por la enajenacin de las inversiones y su valor en libros se reconoce
en el estado de resultados.
-
Evaluacin de deterioro
La Resolucin SBS N 7033-2012 establece una metodologa estndar para la identificacin del deterioro de
los instrumentos financieros clasificados como inversiones disponibles para la venta e inversiones a
vencimiento. Dicha metodologa contempla un anlisis a dos filtros, segn lo descrito a continuacin:
(i)
Primer filtro:
Trimestralmente se evalan las siguientes condiciones, para toda la cartera representativa de deuda y
representativa de capital:
a)
Disminucin significativa del valor razonable: en el caso que el valor razonable a la fecha de los
estados financieros disminuya hasta por debajo del 50 por ciento de su valor costo.
b)
Disminucin prolongada en el valor razonable. En el caso que el valor razonable promedio

mensual disminuya de forma consecutiva durante los ltimos 12 meses, y la cada acumulada
del valor razonable en ese perodo sea por lo menos del 20 por ciento.
Dicho anlisis se realiza en la moneda original del instrumento, a efectos de aislar la variacin
por el tipo de cambio.
(ii)
Segundo filtro:
Se evala, para los instrumentos que pasaron el primer filtro, las siguientes circunstancias referidas a
aspectos cualitativos del emisor:
-
Deterioro de la situacin financiera o ratios financieros del emisor y de su grupo econmico.
Condiciones adversas de la inversin y del emisor.
Disminucin en la clasificacin de riesgo como consecuencia de factores adicionales a los

mencionados.
Interrupcin en el pago de intereses o capital debido a dificultades financieras del emisor.
Interrupcin de transacciones o de un mercado activo debido a dificultades financieras del

emisor.
Renegociacin forzada de las condiciones contractuales del instrumento por factores legales o
econmicos vinculados al emisor.
Evidencia de que el emisor entrar en proceso de reestructuracin forzosa o quiebra.
Disminucin del valor por cambios normativos (impositivos, regulatorios u otros

gubernamentales).
La empresa no tiene la intencin y la capacidad de mantener la inversin con prdidas hasta el

recupero del valor. Para ello, se deber hacer una proyeccin del plazo estimado para el
recupero del valor y un anlisis de las pruebas que demuestren, en base a informacin
histrica y la situacin financiera de la compaa, si se tiene la intencin y capacidad para
mantener la inversin por ese horizonte de tiempo.
De acuerdo a lo establecido en la indicada Resolucin, si por lo menos dos de los factores antes
analizados son afirmativos, existe un deterioro del valor. Una vez que se reconozca una prdida por
deterioro de valor, las evaluaciones posteriores se efectan sobre el valor en libros de los instrumentos,
neto de las prdidas por deterioro de valor reconocidas previamente.
Por otro lado, si la SBS considera que es necesario constituir alguna provisin adicional para cualquier tipo de inversin,
dicha provisin ser determinada en base a cada ttulo individual y deber ser registrada en el resultado del ejercicio en
que la SBS solicite dicha provisin.
-
Reconocimiento de las diferencias de cambio

Las ganancias o prdidas por diferencias de cambio relacionadas al costo amortizado de instrumentos
representativos de deuda afectan el resultado del ejercicio y las relacionadas con la diferencia entre el costo
amortizado y el valor razonable se registran como parte de la ganancia o prdida no realizada en el patrimonio.
En el caso de los instrumentos representativos de capital, stos se consideran partidas no monetarias y, en
consecuencia, se mantienen a su costo histrico en la moneda local, por lo que las diferencias de cambio son
parte de su valorizacin y se reconocen en los resultados no realizados en el patrimonio neto.
Reconocimiento de dividendos
Los dividendos se reconocen en los resultados del ejercicio cuando se declaran.
(g)

En esta categora slo se incluyen los valores representativos de capital adquiridos con la finalidad de participar
patrimonialmente, tener control y/o poseer influencia significativa en otras empresas o instituciones.
Estas inversiones se contabilizan inicialmente al valor razonable incluidos los costos de transaccin que sean
directamente atribuibles a su adquisicin. Posteriormente se contabilizan por el mtodo de participacin patrimonial.
En el caso de valores que coticen en mecanismos centralizados de negociacin, cuando su valor de mercado muestra
una tendencia decreciente por causas consideradas no temporales, el Banco registra una provisin; sin embargo, la SBS
puede requerir provisiones adicionales.
(h)
Instalaciones, mobiliario y equipo

El rubro instalaciones, mobiliario y equipo se presenta al costo neto de la depreciacin acumulada y la provisin por
desvalorizacin de activos de larga duracin.
El costo de adquisicin incluye los gastos que son directamente atribuibles a la adquisicin de los activos. Los costos de
mantenimiento y reparacin se cargan a resultados, toda renovacin y mejora significativa se capitaliza nicamente
cuando es probable que se produzcan beneficios econmicos futuros que excedan el rendimiento estndar
originalmente evaluado para el activo.
Los terrenos no se deprecian. La depreciacin de los activos se calcula siguiendo el mtodo de lnea recta, utilizando los
siguientes aos por tipo de activo:
Aos
2015 y 2014
Instalaciones
Edificacin
33
Instalaciones y mejoras en inmuebles alquilados
10
Instalaciones y panelera
Equipos diversos
Equipos diversos comunicaciones
Equipos diversos seguridad
Otros equipos diversos
8
15
Entre 5 y 10
Equipos de cmputo
Entre 5 y 6
Muebles y enseres
Entre 6 y 8
Vehculos
Las unidades por recibir y obras en curso representan los mobiliarios y equipos e instalaciones por recibir o en
construccin, respectivamente y se registran al costo. Esto incluye el costo de adquisicin o construccin y otros costos
directos. Estos bienes no se deprecian hasta que los activos relevantes se reciban o terminen y estn operativos.
Cuando se venden o retiran los activos, se elimina su costo y depreciacin, y cualquier ganancia o prdida que resulte de
su disposicin se incluye en el estado de resultados. Asimismo, el excedente de revaluacin que pudiera existir por dicho
activo se carga a utilidades retenidas.
(i)
Arrendamientos operativos
El arrendamiento operativo consiste en cualquier acuerdo de arrendamiento distinto al arrendamiento financiero. El
arrendamiento financiero es un tipo de arrendamiento en el que se transfieren sustancialmente todos los riesgos y
ventajas inherentes a la propiedad del activo.
Los gastos provenientes de los arrendamientos operativos (alquileres), se reconocen siguiendo el mtodo de lnea recta
durante la vigencia del contrato de arrendamiento.
(j)
Intangibles
Los intangibles incluidos en el rubro Otros activos del estado de situacin financiera, comprenden desarrollos y
adquisiciones de licencias de software de cmputo utilizados en las operaciones propias del Banco. Las licencias de
software adquiridas por el Banco se capitalizan sobre la base de los costos incurridos para adquirir o poner en uso el
programa especfico. Estos activos intangibles son amortizados siguiendo el mtodo de lnea recta, en 4 aos y 10 aos,
dependiendo del activo relacionado.
Al 31 de marzo de 2015 y 31 de diciembre de 2014, el Banco no mantiene intangibles de vida til ilimitada.
(k)
Desvalorizacin de activos de larga duracin

Cuando existen acontecimientos o cambios econmicos que indiquen que el valor de un activo de larga duracin pueda
no ser recuperable, la Gerencia del Banco revisa el valor de sus instalaciones, mobiliario y equipo e intangibles para
verificar que no existe ningn deterioro permanente en su valor. Cuando el valor del activo en libros excede su valor
recuperable, se reconoce una prdida por desvalorizacin en el estado de resultados para los rubros de instalaciones,
mobiliario y equipo e intangibles mantenidos al costo. El valor recuperable es el mayor entre el precio de venta neto y su
valor en uso. El precio de venta neto es el monto que se puede obtener en la venta de un activo en un mercado libre,
mientras que el valor en uso es el valor presente de los flujos futuros estimados del uso continuo de un activo y de su
disposicin al final de su vida til. En opinin de la Gerencia, no existe evidencia de deterioro en el valor de dichos
activos al 31 de marzo de 2015 y 31 de diciembre de 2014.
(l)
Bienes recibidos en pago y adjudicados Los bienes recibidos en pago, adjudicados y recuperados se registran inicialmente al valor de adjudicacin judicial,
extrajudicial, valor de mercado o valor insoluto de la deuda, el menor; reconocindose a su vez una provisin equivalente
al 20 por ciento del valor de adjudicacin o recuperacin del bien, pudiendo mantenerse para este fin la provisin que se
tena constituida por el crdito relacionado.
Posteriormente, se constituirn provisiones adicionales siguiendo los siguientes criterios:
-
Bienes muebles - Se constituye una provisin mensual uniforme a partir del primer mes de la adjudicacin o
recuperacin, por un perodo de doce meses hasta alcanzar el cien por ciento del valor neto de adjudicacin o
recuperacin.
Bienes inmuebles Se debern constituir provisiones mensuales uniformes sobre el valor neto en libros a partir
del dcimo segundo mes. Adicionalmente, la Resolucin SBS N1535-2005 permite el otorgamiento de una
prrroga de seis meses, en cuyo caso, se constituirn provisiones mensuales uniformes sobre el valor neto en
libros a partir del dcimo octavo mes. En ambos casos, las provisiones se constituirn hasta alcanzar el cien por
ciento del valor neto en libros en un plazo de tres aos y medio, contados a partir de la fecha en la cual se
empezaron a constituir las provisiones mensuales.
La actualizacin anual de las valuaciones de estos bienes determinada por un perito independiente implicar,
de ser necesario, la constitucin de provisiones por desvalorizacin.
Al 31 de marzo de 2015 y 31 de diciembre de 2014 el Banco no mantena bienes recuperados ni recibidos en pago y
adjudicados.
(m)
Valores, ttulos y obligaciones en circulacin El pasivo por la emisin de valores, ttulos y obligaciones en circulacin (certificados de depsitos negociables) son
contabilizados a su valor nominal, reconocindose los intereses devengados en los resultados del ejercicio. Los
descuentos otorgados o los ingresos generados en su colocacin son diferidos y se amortizan durante el plazo de
vigencia de los valores, ttulos y obligaciones en circulacin relacionados utilizando el mtodo de inters efectivo.
(n)
Asociacin en participacin
La asociacin en participacin es contabilizada conforme lo normado por la SBS, abonando los aportes recibidos como
una obligacin financiera en el rubro Pasivos por contratos en asociacin en participacin del estado de situacin
financiera, y cargando o abonando en los resultados de operacin del Banco las participaciones que le corresponden a
los asociantes, la que es estimada en funcin a las utilidades mensuales en base a la proporcin en que participan los
recursos propios del Banco y la contribucin total de la afiliada.
(o)
Impuesto a la renta (o.1)
Impuesto a la renta corriente El activo o pasivo por impuesto a la renta corriente es medido como el importe esperado que sea recuperado de
o pagado a la autoridad tributaria, por lo tanto se calcula en base a la renta imponible determinada para fines
tributarios.
(p.2)
Impuesto a la renta diferido

El impuesto a la renta diferido es reconocido usando el mtodo del pasivo por las diferencias temporales entre
la base tributaria y contable de los activos y pasivos en la fecha del estado de situacin financiera.
El activo y pasivo diferido se reconocen sin tomar en cuenta el momento en que se estime que las diferencias
temporales se anularn. Los activos diferidos son reconocidos cuando es probable que existan beneficios
tributarios futuros suficientes para que el activo diferido se pueda aplicar. A la fecha del estado de situacin
financiera, la Gerencia evala los activos diferidos no reconocidos y el saldo de los reconocidos; reconociendo
un activo diferido previamente no reconocido en la medida en que sea probable que los beneficios futuros
tributarios permitan su recuperabilidad o reduciendo un activo diferido en la medida en que no sea probable que
se disponga de beneficios tributarios futuros suficientes para permitir que se utilice parte o todo el activo
diferido reconocido contablemente.
El valor en libros del activo diferido es revisado en cada fecha del estado de situacin financiera y es reducido en
la medida que no sea probable que exista suficiente utilidad imponible contra la cual se pueda compensar todo
o parte del activo diferido a ser utilizado. Los activos diferidos no reconocidos son reevaluados en cada fecha del
estado de situacin financiera y son reconocidos en la medida que sea probable que la utilidad imponible futura
permita recuperar el activo diferido. El activo y pasivo diferido se reconocen sin tomar en cuenta el momento en
que se estime que las diferencias temporales se anulan.
Los activos y pasivos diferidos son medidos con las tasas legales que se esperan aplicar en el ao en el que el
activo es realizado o el pasivo es liquidado, sobre la base de las tasas que han sido promulgadas o
sustancialmente promulgadas en la fecha del estado de situacin financiera.
Los activos y pasivos diferidos son compensados si existe el derecho legal de compensarlos y los impuestos
diferidos se relacionan con la misma entidad y la misma Autoridad Tributaria.
(p)
Beneficios a los empleados

El Banco tiene obligaciones de corto plazo por beneficios a sus empleados que incluyen sueldos, aportaciones sociales,
gratificaciones de ley, bonificaciones por desempeo y participaciones en las utilidades. Estas obligaciones se registran
mensualmente con cargo al estado de resultados, a medida que se devengan.
10
(q)
Provisiones
Se reconoce una provisin slo cuando el Banco tiene una obligacin presente (legal o implcita) como resultado de un
evento pasado, es probable que se requieran recursos para cancelar la obligacin y se puede estimar confiablemente el
monto de la obligacin. Las provisiones se revisan cada perodo y se ajustan para reflejar la mejor estimacin que se
tenga a la fecha del estado de situacin financiera. Cuando el efecto del valor del dinero en el tiempo es importante, el
monto de la provisin es el valor presente de los gastos que se espera incurrir para cancelarla.
(r)
Contingencias
Los pasivos contingentes no se reconocen en los estados financieros. Estos se revelan en notas a los estados
financieros, a menos que la posibilidad de que se desembolse un flujo econmico sea remota.
Un activo contingente no se reconoce en los estados financieros, pero se revela cuando su grado de contingencia es
probable.
(s)
Utilidad por accin

La utilidad por accin ha sido calculada sobre la base del promedio ponderado del nmero de acciones comunes en
circulacin a la fecha del estado de situacin financiera. Las acciones que provienen de la capitalizacin de utilidades
constituyen una divisin de acciones y, por lo tanto, para el clculo del promedio ponderado del nmero de acciones se
considera que esas acciones siempre estuvieron en circulacin, nota 26.
Al 31 de marzo de 2015 y 31 de diciembre de 2014, el Banco no tiene instrumentos financieros con efecto dilutivo, por
lo que las utilidades bsica y diluida por accin son las mismas.
(t)
Plan de beneficios a los empleados Algunos ejecutivos del Banco estn incluidos en un plan de beneficios que otorga el Grupo a sus ejecutivos, que consiste
en el otorgamiento de opciones sobre acciones de su Matriz en Chile, que se liquidarn a travs de la entrega de las
acciones. De acuerdo con las condiciones del plan, se establece un precio de liquidacin de los derechos sobre acciones
que equivale al precio de mercado de la fecha en la que se otorga el beneficio, y que permiten al trabajador beneficiarse
por la diferencia que exista entre el precio de mercado de la accin al momento de ejercer dichas opciones y el precio de
liquidacin acordado. De acuerdo con la CINIIF 11 Transacciones con acciones propias y del Grupo, este plan otorgado
por su Matriz califica como un pago basado en acciones que se liquidan en acciones y debe ser registrado en el Banco
considerando los derechos devengados al 31 de marzo de 2015 y 31 de diciembre de 2014, y el valor razonable de las
opciones en la fecha de su otorgamiento, afectando los rubros de gastos de personal (ver nota 24(c)) y el patrimonio neto
(ver nota 16(c)). El precio de mercado de las opciones se estim utilizando un mtodo binomial, de acuerdo con los
criterios de la NIIF 2 Pagos basados en acciones.
(u)
Pactos de recompra Los valores vendidos bajo acuerdos de recompra en una fecha futura determinada no se dan de baja del estado de
situacin financiera debido a que el Banco retiene de manera sustancial todos los riesgos y beneficios inherentes a la
propiedad. El efectivo recibido se contabiliza en el estado de situacin financiera como un activo con la correspondiente
obligacin de devolverlo, incluyendo los intereses devengados como pasivo en el rubro "Cuentas por pagar por pactos de
recompra", reflejando la sustancia econmica de la operacin como un prstamo al Banco. La diferencia entre los
precios de venta y de recompra se registra en la cuenta "Gastos financieros" del estado de resultados y se devenga
durante el plazo del acuerdo utilizando el mtodo de la tasa de inters efectiva.
11
(v)
Efectivo y equivalentes de efectivo

El efectivo presentado en el estado de flujos de efectivo est conformado por el saldo de disponible con vencimiento
original menor a tres meses desde la fecha de adquisicin, excluyendo los fondos restringidos.
(w)
Nuevos pronunciamientos contables

(w.1)
Normas Internacionales de Informacin Financiera - NIIF emitidas y vigentes en el Per al 31 de diciembre de

2014
-
El CNC a travs de la Resolucin N054-2014-EF/30 emitida el 17 de julio de 2014 oficializ la NIIF

14 y las modificaciones de la NIIF 11; asimismo mediante Resolucin N055-2014-EF/30 emitida el
24 de julio de 2014, oficializ las modificaciones de la NIC 16 y 38 y la versin 2014 de las NIC, NIIF,
CINIIF y SIC vigentes; finalmente a travs de la Resolucin N056-2014-EF/30 emitida el 6 de
noviembre de 2014, oficializ las modificaciones de la NIC 16 y 41, la versin final de las NIIF 9 y 15.
La aplicacin de las versiones es a partir del da siguiente de la emisin de la resolucin o
posteriormente, segn entrada en vigencia estipulada en cada norma especfica.
(w.2)
Normas Internacionales de Informacin Financiera - NIIF emitidas pero no vigentes al 31 de diciembre de 2014
Emitidas en el 2014:
-
NIIF 9 "Instrumentos financieros: Clasificacin y Medicin", efectiva para perodos anuales que
comiencen en o a partir del 1 de enero de 2018.
NIIF 14 Cuentas de Diferimientos de Actividades Reguladas, efectiva para perodos anuales que
comiencen en o a partir del 1 de enero de 2016.
NIIF 15 Ingresos de Actividades Ordinarias Procedentes de Contratos con Clientes, efectiva para
perodos anuales que comiencen en o a partir del 1 de enero de 2017.
Modificaciones a la NIIF 10 Estados Financieros Consolidados, NIIF 11 Acuerdos Conjuntos, NIIF

12 Informacin a Revelar sobre Participaciones en Otras Entidades, NIC 1 Presentacin de Estados
Financieros, NIC 16 Propiedades, Planta y Equipo, NIC 27 Estados Financieros Separados, NIC 28
Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos, NIC 38 Activos Intangibles y NIC 41 Agricultura,
efectivas para perodos anuales que comiencen en o a partir del 1 de enero de 2016.
Mejoras (ciclos 2012 2014) a la NIIF 4 Contratos de Seguros, NIIF 7 Instrumentos Financieros: Informacin
a Revelar, NIC 19 Beneficios a los Empleados y NIC 34 Informacin Financiera Intermedia, efectivas para
perodos anuales que comiencen en o a partir del 1 de enero de 2016.
Emitidas en el 2013:
-
Modificaciones a la NIC 19 Beneficios a los Empleados, efectivas para los perodos anuales que
comiencen en o a partir del 1 de julio de 2014.
Mejoras (ciclos 2010 2012 y 2011 2013) a la NIIF 1 Adopcin por primera vez de las Normas
Internacionales de Informacin Financiera, NIIF 2 Pagos basados en acciones, NIIF 3
Combinaciones de empresas, NIIF 8 Segmentos de operacin, NIIF 13 Medicin del valor
razonable, NIC 16 Propiedades, planta y equipo, NIC 24 Informacin a revelar sobre partes
12
relacionadas, NIC 38 Activos intangibles y NIC 40 Propiedades de inversin, efectivas para los
perodos anuales que comiencen en o a partir del 1 de julio de 2014.
Debido a que las normas antes detalladas slo aplican en forma supletoria a las desarrolladas en las normas de la SBS,
las mismas no tendrn ningn efecto importante en la preparacin de los estados financieros adjuntos, a menos que la
SBS las adopte en el futuro a travs de la modificacin del Manual de Contabilidad para Empresas de Sistemas
Financieros o la emisin de normas especficas. El Banco no ha estimado el efecto en sus estados financieros si dichas
normas fueran adoptadas por la SBS.
3.
Disponible
Al 31 de marzo de 2015, el rubro Disponible del estado de situacin financiera incluye saldos en el Banco Central de Reserva
del Per (en adelante BCRP) por aproximadamente S/19,073,000 y US$ 39,305,000 (S/.138,555,000 y US$19,958,000 al
31 de diciembre de 2014), que incluye el encaje legal que el Banco debe mantener por las obligaciones con el pblico. Estos
fondos estn depositados en las bvedas del propio Banco y en el BCRP, y se mantienen dentro de los lmites fijados por las
disposiciones legales vigentes.
Los fondos de encaje mantenidos en el BCRP no generan intereses, excepto por la parte del encaje exigible en moneda extranjera
y moneda nacional que exceda al encaje mnimo legal. Al 31 de marzo de 2015, el exceso mensual en moneda nacional asciende
aproximadamente a S/.37,214,000 y deveng intereses en soles a una tasa promedio de 0.1 por ciento anual (S/.54,017,000,
a una tasa promedio de 0.5 por ciento anual, al 31 de diciembre de 2014), mientras que el exceso mensual en moneda extranjera
asciende aproximadamente a US$13,280,000, equivalente aproximadamente a S/.41,124,000 y deveng inters en dlares a
una tasa promedio de 0.04 por ciento anual (US$1,451,000 , equivalente aproximadamente a S/.4,333,000 , a una tasa
promedio de 0.04 por ciento anual, al 31 de diciembre de 2014.
Al 31 de marzo de 2015, este rubro incluye un depsito overnight por US$ 30,000,000 que deveng intereses a una tasa anual
de 0.13 por ciento (US$36,000,000 que devengaron intereses a la tasa anual de 0.13 por ciento, respectivamente al 31 de
diciembre de 2014).
Los depsitos en Bancos del pas corresponden a cuentas corrientes y depsitos a plazo en bancos locales, los cuales estn
denominados en nuevos soles y en dlares estadounidenses. Estos fondos son de libre disponibilidad y generan intereses a tasas
vigentes en el mercado financiero local.
Adicionalmente, al 31 de marzo de 2015, el rubro incluye fondos restringidos por aproximadamente US$ 7,961,000
(equivalentes a S/24,646,000) que corresponden a depsitos en el Banco Central de Reserva del Per, que garantizan
prstamos con dicha entidad por un importe total de S/.23,500,000 con vencimiento en diciembre 2015 y que devengan
intereses a tasas efectivas de 4.03 y 3.84 por ciento). Al 31 de marzo 2015, los intereses por pagar ascienden aproximadamente
a S/264,000..
4.
Al 31 de marzo de 2015, corresponden a fondos interbancarios otorgados de diversos bancos locales que devengaron un inters
que fluctu entre 3.5 y 4 por ciento y cuya fecha de vencimiento fue en abril de 2015. Al 31 de diciembre 2014 correspondieron
a fondos interbancarios otorgados a diversos bancos locales que devengaron un inters que fluctu entre 3.95 y 4 por ciento y
cuya fecha de vencimiento fue en enero 2015..
13
5.

(a)
A continuacin se presenta la composicin de este rubro:

31.03.2015
S/.(000)
31.12.2014
S/.(000)
Certificados de Depsitos Negociables

Costo amortizado
(+) Ganancia no realizada
Valor razonable
(b)
240,847
(70)
__________
240,777
__________
272,291
38
__________
272,329
__________
A continuacin se presenta el valor razonable de los Certificados de Depsitos Negociables de acuerdo a la fecha de su
vencimiento:
31.03.2015
31.12.2014
S/.(000)
S/.(000)
Hasta 1 mes
77,437
49,963
De 1 a 3 meses
49,779
91,472
De 3 meses a 1 ao
113,561
__________
240,777
__________
14
130,894
__________
272,329
__________
(c)
Al 31 de Marzo de 2015, corresponde a 23 Certificados de Depsito Negociables emitidos por el Banco Central de
Reserva del Per (CDN-BCRP), estn denominados en nuevos soles, devengaron una tasa efectiva de inters que oscil
entre 3.26 y 3.325 por ciento y tienen fechas de vencimiento que oscilan entre abril 2015 y febrero 2016. Al 31 de
Diciembre de 2014, corresponda a 32 CDN-BCRP, denominados en nuevos soles, devengaron una tasa efectiva de
inters que oscil entre 3.26 y 3.86 por ciento y se liquidaron entre enero y octubre de 2015. Durante los aos 2015 y
2014, las prdidas e ingresos por rendimientos reconocidos por los CDN BCRP ascendieron aproximadamente a
- S/2,305,000. Y .S/.5,798,000 respectivamente, y se incluyen en el rubro de Ingresos por intereses del estado de
resultados, nota 21.
(d)
Al 31 de marzo de 2015 y 31 de diciembre de 2014, la Gerencia ha estimado el valor de mercado de las inversiones
disponibles para la venta sobre la base de las cotizaciones disponibles en el mercado.
6.
Colocaciones, neto
(a)
A continuacin se presenta la composicin del rubro, clasificado por situacin del crdito en el Banco:
31.03.2015
S/.(000)
31.12.2014
S/.(000)
Crditos directos
Crditos de consumo
2,960,710
2,870,247
Crditos hipotecarios
9,290
9,578
Crditos refinanciados
45,580
47,190
122,455
___________
108,381
___________
3,138,035
3,035,396
Crditos vencidos y en cobranza judicial
Ms (menos)
Rendimientos devengados de crditos vigentes
(b)
50,031
40,520
Provisin para colocaciones de cobranza dudosa (g)
(224,530)
___________
(209,410)
___________
Total crditos directos
2,963,536
___________
2,866,506
___________
Total crditos indirectos, nota 19(a)
32,917
___________
25,905
___________
31.03.2015
S/.(000)
31.12.2014
S/.(000)
Las colocaciones se clasifican por destino como sigue:
Consumo
Automotriz
Hipotecario Mi Vivienda
2,953,052
2,845,000
175,312
180,515
9,671
__________
3,138,035
__________
15
9,881
__________
3,035,396
__________
(c)
Los clientes estn clasificados por riesgo segn las normas legales vigentes al 31 de marzo de 2015 y 31 de diciembre
de 2014, incluyendo la clasificacin generada por el alineamiento de la clasificacin de riesgo del cliente en el sistema
financiero, como sigue:
Al 31 de marzo de 2015
_____________________________
Categora de riesgo
Total
S/.(000)
Al 31 de diciembre de 2014
_____________________________
Total
S/.(000)
Normal
(d)
Crditos de consumo
2,794,642
89.06
2,748,465
90.55
Crditos hipotecarios
9,671
0.31
9,881
0.33
Problema potencial
89,341
2.85
63,452
2.09
Deficiente
70,890
2.26
50,530
1.66
Dudoso
76,787
2.45
73,999
2.44
Prdida
96,704
__________
3.08
_________
89,069
__________
2.93
_________
Total
3,138,035
__________
100.00
_________
3,035,396
__________
100.00
________
Las tasas de inters aplicadas a la cuenta de colocaciones son pactadas libremente teniendo en cuenta las tasas de
inters vigentes en el mercado. Al 31 de marzo de 2015 y 31 de diciembre de 2014, las tasas de inters para los
crditos de consumo, hipotecarios, comerciales y automotriz fluctuaron de la siguiente manera:
___________________________
_____________________________
Mnima
%
Mxima
%
Mnima
%
Mxima
%
15.94
68.62
15.94
68.62
Moneda nacional
11.20
11.20
11.20
11.20
Moneda extranjera
8.30
12.00
8.30
12.00
Moneda nacional
7.99
20.00
7.99
20.00
Moneda extranjera
6.90
21.99
6.90
21.99
Crditos de consumo, anual

Moneda nacional
Crditos hipotecarios, anual
Crditos automotriz, anual
16
(e)
A continuacin se presentan las colocaciones al 31 de marzo de 2015 y 31 de diciembre de 2014, clasificada por
vencimiento:
31.03.2015
S/.(000)
31.12.2014
S/.(000)
122,455
108,381
Hasta 1 mes
304,934
295,091
De 1 a 3 meses
756,458
816,273
De 3 meses a 1 ao
842,854
806,858
De 1 a 3 aos
947,370
862,091
163,964
__________
146,702
__________
3,138,035
__________
3,035,396
__________
Vencidos y en cobranza judicial

Por vencer
De 3 aos a ms
(f)
Al 31 de marzo de 2015 y 31 de diciembre de 2014 las entidades financieras en el Per deben constituir su provisin
para crditos de cobranza dudosa sobre la base de la clasificacin de riesgo, ver nota 2(d), utilizando los porcentajes
indicados en la Resolucin SBS N11356-2008 y N 6941-2008, respectivamente, segn se detalla a continuacin:
(i)
Para las colocaciones clasificadas en la categora Normal al 31 de marzo de 2015 y 31 de diciembre de 2014:
Tasa genrica obligatoria

%
Tasa
procclica (*)
%
Crditos corporativos
0.70
0.40
Crditos a grandes empresas
0.70
0.45
Crditos a medianas empresas
1.00
0.30
Crditos a pequeas empresas
1.00
0.50
Crditos a microempresas
1.00
0.50
Crditos de consumo revolventes
1.00
1.50
Crditos de consumo no-revolventes
1.00
1.00
Crditos hipotecarios para vivienda
0.70
0.40
Tipos de crdito
(*)
En el caso que el crdito otorgado cuente con garantas preferidas autoliquidables (CGPA), el componente procclico
ser de 0 por ciento, 0.25 por ciento 0.30 por ciento, dependiendo del tipo de crdito.
La SBS, mediante Circular SBS NB-224-2014 de fecha 27 de noviembre de 2014, inform a las empresas del
sistema financiero la desactivacin de las tasas del componente procclico de las provisiones sobre los crditos
directos e indirectos de deudores clasificados en la categora Normal desde noviembre de 2014.
17
(iii)
Otras categoras para los aos 2015 y 2014

Con garantas
preferidas (*)
%
Sin garantas
%
Categora de riesgo
Problema potencial
5.00
2.50
Deficiente
25.00
12.50
Dudoso
60.00
30.00
Prdida
100.00
60.00
(*)
Las garantas preferidas corresponden a dinero o bienes que permiten su conversin en dinero, con el cual se puede
cancelar la obligacin garantizada sin costos significativos y su valor est permanentemente actualizado. Al 31 de
marzo de 2015 y 31 de diciembre de 2014 el Banco mantiene como garantas preferidas hipotecas de bienes
inmuebles.
Al 31 de marzo de 2015 y 31 de diciembre de 2014, los porcentajes de provisin arriba indicados corresponden a todos
los tipos de crdito de las empresas del sistema financiero peruano. Los crditos a microempresas y de consumo son
considerados principalmente como crditos sin garanta.
(g)
El movimiento de la provisin para colocaciones de cobranza dudosa, determinada segn la clasificacin y porcentajes
indicados en el prrafo (f) anterior, se muestra a continuacin:
_____________________________________________________
Indirectos
S/.(000)
Consumo
S/.(000)
Hipotecario
S/.(000)
284
208,908
502
209,694
50
53,901
53,955
Castigos y recuperos del ao (h)
(39,224)
(39,224)
Otros
439
Saldo al inicio de ejercicio
Total
S/.(000)
Ms (menos)
Provisin reconocida como gasto del ejercicio
(incluye provisiones procclicas, ver nota 2(d))
(**)
Saldo al final del ejercicio (*)
18
_________
334
_________
_________
224,024
_________
_________
506
_________
439
_________
224,864
_________
_____________________________________________________
Saldo al inicio de ejercicio
Indirectos
S/.(000)
Consumo
S/.(000)
Hipotecario
S/.(000)
Total
S/.(000)
285
184,730
519
185,534
(1)
174,962
(17)
174,944
(151,519)
(151,519)
Ms (menos)
Provisin reconocida como gasto del ejercicio
(incluye provisiones procclicas, ver nota 2(d))
(**)
Castigos y recuperos del ao (h)
Otros
_________
Saldo al final del ejercicio (*)
(*)
284
_________
735
_________
208,908
_________
_________
502
_________
735
_________
209,694
_________
El saldo de la provisin para crditos de cobranza dudosa incluye la provisin para crditos indirectos por aproximadamente
S/.334,000 y S/.284,000 al 31 de marzo de 2015 y 31 de diciembre de 2014 respectivamente, que se presentan en el rubro
Otros pasivos del estado de situacin financiera, ver nota 14.
(**)
Al 31 de diciembre de 2014, incluye una provisin voluntaria adicional de aproximadamente S/.500,000 (aproximadamente
S/.4,793,000 al 31 de diciembre de 2013).
En opinin de la Gerencia del Banco, la provisin para colocaciones de cobranza dudosa registrada al 31 de marzo de
2015 y 31 de diciembre de 2014, est de acuerdo con las normas establecidas por la SBS vigentes en esas fechas.
(h)
En el primer trimestre del 2015 se produjeron recuperos de colocaciones castigadas por aproximadamente
S/.12,949,000 (aproximadamente S/.12,346,000 durante el primer trimestre el ao 2014), los cuales se presentan
en el rubro de Provisin para crditos de cobranza dudosa, neto del estado de resultados.
19
7.

(a)
A continuacin se presenta la composicin del rubro:

Porcentaje de participacin
en el patrimonio neto
_________________________________
Inversiones a valor de participacin patrimonial (b)
Importe de las
inversiones
______________________________
2015
%
2014
%
2015
S/.(000)
99.99
99.99
3,650
99.99
99.99
Participacin en los resultados

de las inversiones
_______________________________
2014
S/.(000)
2015
S/.(000)
2014
S/.(000)
Actividad principal
Subsidiarias
Servicios Informticos Falabella S.A.C. (d)
Servicios Informticos a las empresas del

grupo
Contact Center Falabella S.A.C. (d)
Centro de contacto (call center)
3,50 4
146
637
12,562
12,122
440
1,794
Asociadas
Servicios Bancarios Compartidos S.A. Unibanca (c)
Administracin de Red de Cajeros

20.19
20.19
9,876
9,368
505
1,784
Cmara de Compensacin Electrnica
Servicios bancarios
4.12
4.12
45
45
Pagos Digitales Peruanos s.a.
Servicios bancarios
2.45
0.00
465
_________
_________
_________
_________
26,598
_________
25,039
_________
1,091
_________
4,215
_________
Automticos
(b)
El saldo de las inversiones en subsidiarias y asociadas ha sido determinado de acuerdo con la participacin en el patrimonio neto de dichas empresas a partir de estados financieros no auditados al 31 de marzo de 2015 y 31 de diciembre de 2014. Como
resultado, en el ao 2014 se ha registrado una ganancia neta ascendente a S/.1,091,000 y se presenta en el rubro Resultado por operaciones financieras del estado de resultados, ver nota 23.
(c)
Al 31 de marzo de 2015 y 31 de diciembre de 2014, el Banco ha registrado una ganancia no realizada por aproximadamente S/. 27,000, correspondiente a su participacin de la ganancia no realizada en su asociada Unibanca S.A., ver nota 16(d).
(d)
En el ao 2005, el Banco constituy una nueva sociedad denominada Servicios Informticos Falabella S.A.C., que se dedica a proveer de servicios informticos a las empresas del Grupo. Al 31 de marzo de 2015 y 31 de diciembre de 2014, el Banco est
participando con el 99.99 por ciento del capital social de dicha empresa.
Durante el ao 2011, el Banco constituy una nueva sociedad denominada Contact Center Falabella S.A.C., que se dedica a proveer servicios de call center. Al 31 de marzo de 2015 y 31 de diciembre de 2014, el Banco participa con el 99.99 por ciento del capital
social de dicha empresa.
Al 31 de marzo de 2015 y 31 de diciembre de 2014, el Banco no ha consolidado los estados financieros de Servicios Informticos Falabella S.A.C. ni de Contact Center Falabella S.A.C., debido a que en opinin de la Gerencia del Banco, no son significativos
respecto a los estados financieros del Banco tomados en su conjunto. A continuacin se presentan los principales rubros al 31 de marzo de 2015 y 31 de diciembre de 2014:
_______________________________________________________
Entidad
Servicios Informticos Falabella S.A.C.

Contact Center Falabella S.A.C.
20
Activo
S/.(000)
Pasivo
S/.(000)
Ganancia (prdida)
S/.(000)
_______________________________________________________
Activo
S/.(000)
Pasivo
S/.(000)
Ganancia (prdida)
S/.(000)
7,361
3,710
146
7,473
3,969
637
14,195
1,632
440
13,852
1,730
1,794
8.
Instalaciones, mobiliario y equipo, neto

(a)
A continuacin se presenta el movimiento del rubro por los ejercicios 2015 y 2014:
Al 31 de Marzo de 2015
_______________________________________________________________________________________________________________________________________________
Edificacin e
instalaciones
S/.(000)
Equipos
diversos
S/.(000)
Equipos de cmputo
S/.(000)
Muebles
y enseres
S/.(000)
Unidades por recibir y

obras en curso
S/.(000)
Vehculos
S/.(000)
Total
S/.(000)
Al 31 de Diciembre de
2014
________________
Total
S/.(000)
Costo
Saldo al 1 de enero
40,192
15,204
70,321
12,850
65
1,362
139,994
125,624
137
217
4,373
334
1,768
6,829
16,910
Retiros y otros ajustes
_________
_________
_________
_________
_________
_________
_________
(2,540)
_________
Saldo al 31 de diciembre
40,329
_________
15,421
_________
74,694
_________
13,184
_________
65
_________
3,130
_________
146,823
_________
139,994
_________
17,150
10,501
44,929
6,939
65
79,584
67,885
Adiciones
Transferencias
Depreciacin acumulada
Saldo al 1 de enero
Depreciacin del ao
892
330
2,105
291
3,618
13,320
Retiros
_________
_________
_________
_________
_________
_________
_________
(1,621)
_________
Saldo al 31 de diciembre
18,042
_________
10,831
_________
47,034
_________
7,230
_________
65
_________
_________
83,202
_________
79,584
_________
Valor neto en libros
22,287
_________
4,590
_________
27,660
_________
5,954
_________
_________
3,130
_________
63,621
_________
60,410
_________
(e)
Las entidades financieras establecidas en el Per estn prohibidas de dar en garantas los bienes de su activo fijo.
(c)
Durante los aos 2015 y 2014, el Banco realiz inversiones destinadas principalmente a la compra de instalaciones.
(d)
Al 31 de marzo de 2015 y 31 de diciembre de 2014, el Banco mantiene activos totalmente depreciados por aproximadamente S/.50, 431,000 y S/.48, 941,000 respectivamente; sin embargo, algunos de estos activos an se encuentran en uso.
(e)
El Banco mantiene seguros sobre sus principales activos de acuerdo con las polticas establecidas por la Gerencia. En este sentido, al 31 de marzo de 2015 y 31 de diciembre de 2014, el Banco ha contratado una pliza de seguros contra todo riesgo que cubre el valor de los activos netos
del Banco. En opinin de la Gerencia del Banco, sus polticas de seguros son consistentes con la prctica de la industria.
(f)
24
En opinin de la Gerencia, no existe evidencia de deterioro de las instalaciones, mobiliario y equipo mantenidos por el Banco al 31 de marzo de 2015 y 31 de diciembre de 2014.
9.
Otros activos, neto

(a)

31.03.2015
S/.(000)
Intangibles, neto (b)
30,203
28,047
Saldo a favor del impuesto a la renta
14,505
8,024
Operaciones en trmite
4,701
1,884
Suministros
1,210
848
Alquileres
346
686
Contratos de mantenimiento y reparacin
692
520
91
26
12
Seguros pagados por anticipado

Adelanto a proveedores
Otros
Total
(b)
31.12.2014
S/.(000)
1,779
________
53,527
________
1,425
________
41,472
________
La cuenta intangibles, neto est compuesto por software y licencias para la utilizacin de equipos de cmputo cuyo costo
total al 31 de marzo de 2015 es de aproximadamente S/.84, 982,000 y su amortizacin acumulada de
aproximadamente S/.54, 778,000 (costo de aproximadamente S/.80, 963,000 y amortizacin acumulada de
aproximadamente S/.52, 916,000 al 31 de diciembre de 2014). Durante el primer trimestre 2015 y 2014, el Banco
registr como parte de la amortizacin del ejercicio aproximadamente S/.1, 864,000 y S/.2, 041,000 en el rubro
Amortizacin de intangibles del estado de resultados, respectivamente.
22
10.
Obligaciones con el pblico

(a)

31.03.2015
S/.(000)
Obligaciones a la vista
3,186
31.12.2014
S/.(000)
2,381
_________
_________
1,682,584
1,554,193
418,003
378,737
355,922
__________
334,147
__________
2,456,509
__________
2,267,077
__________
37,214
32,446
2,472
__________
2,335
__________
2,499,381
__________
2,304,239
__________
Obligaciones por cuentas a plazo y cuentas de ahorro

Depsitos a plazo (b)
Ahorros
Compensacin por tiempo de servicios
Intereses por pagar de obligaciones con el pblico

Otras obligaciones
(b)
Incluyen depsitos recibidos de personas jurdicas y naturales con vencimientos entre 30 das y 5 aos y devengan tasas
de inters anuales indicadas en el prrafo (f) siguiente.
(c)
Al 31 de marzo de 2015 y 31 de diciembre de 2014, la cobertura del Fondo de Seguros de depsitos por cada cliente es
de hasta S/.93,925 y S/.94,182, respectivamente.
(e)
El saldo de las obligaciones por cuentas a plazo y cuentas de ahorro al 31 de marzo de 2015 y 31 de diciembre de 2014,
clasificado por vencimiento, es como sigue:
31.03.2015
S/.(000)
31.12.2014
S/.(000)
Hasta 1 mes
229,053
141,454
De 1 a 3 meses
359,413
273,859
De 3 meses a 1 ao
759,237
829,694
De 1 ao a 3 aos
572,627
534,891
118,176
___________
108,442
___________
2,038,506
1,888,340
Ahorros
418,003
___________
378,737
___________
Total
2,456,509
___________
2,267,077
___________
De 3 aos a ms
23
(f)
El Banco establece libremente las tasas de inters que rigen para sus operaciones pasivas, que se realizan en moneda
nacional y en moneda extranjera, en funcin a la oferta y demanda, al tipo de captacin y la moneda en que se pacta. Al
31 de marzo de 2015 las tasas anuales de inters de dichas operaciones fluctan entre 2.00 y 6.10 por ciento anual
para depsitos en moneda nacional y entre 0.50 y 2.80 por ciento anual para depsitos en moneda extranjera, y 2.25 y
6.50 por ciento anual para depsitos en moneda nacional y entre 0.50 y 3.00 por ciento anual para depsitos en
moneda extranjera, al 31 de diciembre de 2014.
11.
Depsitos de empresas del sistema financiero y organismos financieros

(a)

S/.(000)
Corporacin Financiera de Desarrollo S.A. (Cofide S.A.)
11,512
Banco Agropecuario S.A. (Agrobanco)
10,000
574
569
Cooperativa de Ahorro y Crdito de Canta

Fondo MIVIVIENDA S.A.
Caja municipal de Trujillo
3,000
Caja municipal de Tacna
10,000
Banco cencosud
12,000
1,000
___________
___________
26,574
22,081
Intereses
101
___________
52
___________
Total
26,675
___________
22,133
___________
Financiera efectiva s.a.
(b)
Al 31 de marzo de 2015, corresponde a depsitos a plazo que tienen vencimiento entre abril y junio de 2015 y devengan
intereses a tasas entre 3.30 y 4.90 por ciento.
24
Al 31 de diciembre
2014
S/.(000)
12.
Adeudos y obligaciones financieras

(a)
Al 31 de marzo de 2015 y 31 de diciembre de 2014, el monto de los adeudos y obligaciones financieras est conformado como sigue:
Por entidad
Moneda
de origen
Vencimiento
S/.(000)
Al 31 de diciembre
2014
S/.(000)
Corporacin Financiera de Desarrollo S.A. COFIDE - Fondo Mi VIVIENDA (b)

Pagar
Dlares estadounidenses
Noviembre 2020
5,496
5,645
Pagar
Nuevos soles
Noviembre 2022
135
137
Pagar lnea COFICASA
Dlares estadounidenses
Varios
Citibank del Per S.A. (c)
Nuevos soles
Febrero 2014
Scotiabank Per S.A.A. (c)
Nuevos soles
Marzo 2014
Banco de Crdito del Per S.A. (c)
Nuevos soles
Mayo 2014
Nuevos soles
Marzo 2014
Nuevos soles
Abril 2014
Nuevos soles
Junio 2014
Citibank del Per S.A.(c)
Nuevos soles
Abril 2015
10,000
10,000
Nuevos soles
Abril 2015
10,000
10,000
Nuevos soles
Julio2015
6,000
Nuevos soles
Setiembre 2015
20,000
20,000
Banco Internacional del Per S.A.A.- Interbank (c)
Nuevos soles
Enero 2015
10,000
Nuevos soles
Julio 2015
20,000
__________
__________
71,631
55,782
1,022
__________
523
__________
72,653
56,305
Adeudos y obligaciones financieras a corto plazo
67,535
51,026
Adeudos y obligaciones financieras a largo plazo
5,118
__________
5,279
__________
Total
72,653
__________
56,305
__________
Ms Intereses por pagar por adeudos y obligaciones financieras

Total adeudos y obligaciones financieras (d)
Por plazo
Algunos de los contratos de prstamos incluyen clusulas estndar referentes al cumplimiento de ratios financieros, al uso de los fondos y otros asuntos administrativos. En opinin de la Gerencia del Banco, estas clusulas no
limitan las operaciones del Banco y se cumplen siguiendo las prcticas usuales a nivel internacional para estas transacciones.
Durante los aos 2015 y 2014, el Banco ha reconocido intereses por aproximadamente S/.1,100,000 y S/.3,096,000, respectivamente incluidos en la cuenta Intereses por adeudos del rubro Gastos financieros, ver nota 21.
25
(b)
Las lneas de crdito representan prstamos recibidos principalmente de la Corporacin Financiera de Desarrollo S.A. COFIDE, con el objetivo de promover el desarrollo social en el Per. Al cierre del primer trimestre del presente periodo no
se mantiene importe alguno, sin embargo al 31 de diciembre de 2014 se mantuvo un importe de S/.6,430,000. Los
prstamos incluyen acuerdos especficos sobre cmo deben ser usados estos fondos, las condiciones financieras que el
prestatario debe mantener, as como otros asuntos administrativos.
(c)
Los otros adeudos y obligaciones financieras estn expresados en nuevos soles y comprenden los prstamos
obtenidos de entidades financieras del pas para financiar requerimientos de capital de trabajo. Por otro lado, no
existen restricciones sobre como deban ser usados estos fondos.
(d)
A continuacin se presenta el saldo del rubro al 31 de marzo de 2015 y 31 de diciembre de 2014 clasificado por
vencimiento:
31.03.2015
S/.(000)
31.12.2014
S/.(000)
20,531
10,065
De 1 mes a 3 meses
45
90
De 3 meses a 1 ao
46,959
40,871
De 1 ao a 3 aos
1,250
1,231
De 3 aos a 5 aos
1,459
1,435
Hasta 1 mes
Ms de 5 aos
2,409
_________
72,653
_________
26
2,613
_________
56,305
_________
13. Valores, ttulos y obligaciones en circulacin

(a)
A continuacin se presenta la composicin de este rubro:
Tasa de inters
nominal anual
Serie
Vencimiento
Importe
autorizado
S/.(000)
Importe
utilizado
S/.(000)
Al 31 de marzo de
2015
S/.(000)
Primera emisin
6.28%
Trimestral
2016
250,000
60,000
17,935
Segunda emisin
6.13%
Primera emisin
6.28%
Trimestral
2014
250,000
35,000
Trimestral
2016
250,000
30,000
10,455
11,949
Segunda emisin
5.84%
Trimestral
2014
250,000
30,000
Cuarta emisin
5.22%
Trimestral
2020
250,000
75,000
53,379
56,050
Sexta emisin
4.50%
Trimestral
2018
250,000
30,960
26,306
27,487
Sptima emisin
5.75%
Trimestral
2019
100,000
77,388
73,519
Emisiones locales
Pago de intereses
Al 31 de diciembre
2014
S/.(000)
Bonos Corporativos Primer programa

20,923
77,388
________
________
181,594
193,797
Certificados de depsitos necociables

Quinto Programa (c)
Segunda emisin
Subtotal
Intereses por pagar
Total
27
4.44%
Al vencimiento
2014
320,000
59,995
________
________
181,594
193,797
281
________
181,875
________
314
________
194,111
________
(b)
Los bonos corporativos no cuentan con garantas especficas y no presentan covenants especficos que cumplir.
(c)
Al 31 de marzo de 2015,el banco no mantienes certificados de depsito negociables
(d)
Durante los aos 2015 y 2014, el Banco registr un gasto por intereses por aproximadamente S/.2,694,000 y
S/.8,203,000, respectivamente, en la cuenta Intereses por valores, ttulos y obligaciones en circulacin del rubro
Gastos financieros del estado de resultados, nota 21.
(e)
Al 31 de marzo de 2015 y 31 de diciembre de 2014, el calendario de amortizacin de estas obligaciones es el siguiente:

Ao
14.
31.03.2015
S/.(000)
31.12.2014
S/.(000)
2014
2015
39,245
52,155
2016
50,038
49,723
2017
35,038
34,723
2018 a ms
57,273
_________
57,196
_________
Total
181,594
_________
193,797
_________
31.03.2015
S/.(000)
31.12.2014
S/.(000)
Cuentas por pagar a establecimientos (b)
20,728
19,579
Remuneraciones por pagar, incluido la participacin de los trabajadores
18,144
19,283
Cuentas por pagar a proveedores
23,226
13,768
Provisin programa de fidelizacin (c)
12,631
11,822
Saldos acreedores de clientes
6,089
6,219
Tributos por pagar
4,885
3,178
Provisin para contingencias (d)
1,920
1,882
Fondo de seguro de depsitos
1,649
1,544
Operaciones en trmite (e)
2,947
1,183
Saldos por aplicar (f)
440
430
Provisin para crditos contingentes, nota 6(g)
334
284
Impuestos corrientes
423
Otros pasivos
(a)
Otros
2,734
_________
102,059
_________
(b)
1,318
_________
80,490
_________
Las cuentas por pagar a establecimientos estn relacionadas con consumos efectuados con la tarjeta CMR, en los
establecimientos con los cuales el Banco ha firmado convenios para el uso de la misma, las cuales son canceladas en el
transcurso del mes siguiente.
28
(c)
La provisin del programa de fidelizacin de clientes corresponde a la acumulacin de puntos que otorga el Banco a sus
tarjetas habientes por los consumos realizados con su tarjeta CMR y que pueden ser canjeados por productos que el
Banco ofrece. Al 31 de marzo de 2015 y 31 de diciembre de 2014 la Gerencia del Banco estima que la provisin
registrada es suficiente para cubrir los futuros canjes de sus tarjetahabientes.
(d)
Al 31 de marzo de 2015 y 31 de diciembre de 2014, el Banco tiene algunos procesos judiciales originados
principalmente por demandas interpuestas por ex trabajadores del Banco. En opinin de la Gerencia y de sus asesores
legales, la provisin registrada es suficiente para cubrir el riesgo de prdida por dichas contingencias.
(e)
Las operaciones en trmite estn relacionadas con depsitos recibidos los ltimos das del mes, cobranza de
colocaciones, transferencias y operaciones similares, que son reclasificadas a sus cuentas definitivas en el mes
siguiente. Estas transacciones no afectan los resultados del Banco.
(f)
15.
Corresponde a pagos anticipados de clientes que se aplicarn cuando venzan las cuotas respectivas.
Pasivo por contratos de asociacin en participacin

Al 31 de marzo de 2015 y 31 de diciembre de 2014, la composicin de este rubro es como sigue:
31.03.2015
S/.(000)
31.12.2014
S/.(000)
174,150
178,700
Hipermercados Tottus S.A.
67,150
114,750
Sodimac Per S.A.
31,300
45,300
17,500
_________
_________
290,100
_________
338,750
_________
Aportes de Saga Falabella S.A.
Maestro S.A.
Estos saldos surgen de los contratos de asociacin en participacin del Banco con sus afiliadas Saga Falabella S.A.,
Hipermercados Tottus S.A. , Sodimac Per S.A Y Maestro S.A. (en adelante las asociadas), mediante los cuales dichas
asociadas se comprometen a entregar efectivo a favor del Banco a cambio de tener una participacin en sus utilidades. Este
contrato es de duracin ilimitada considerndose por tal motivo un pasivo a largo plazo, pero puede ser cancelado por cualquiera
de las partes en cualquier momento, con un aviso de aproximadamente un mes de anticipacin.
A continuacin detallamos las principales condiciones de los contratos de asociacin en participacin:
(a)
La gestin y administracin del negocio corresponde exclusivamente al Banco, quien se compromete a proporcionar a
las asociadas toda la informacin que esta requiera con referencia al negocio.
(b)
La participacin de cada una de las partes contratantes en las utilidades del negocio se fijar al trmino de cada mes, en
base a la proporcin en que participan los recursos propios del Banco y la contribucin total de las asociadas en cada
perodo mensual.
29
(g)
Los resultados del negocio del Banco sern determinados al trmino de cada mes. A este efecto, el Banco elaborar en
esa ocasin sus estados financieros correspondientes al negocio de acuerdo a las normas contables que rigen en el Per
para las empresas financieras.
(h)
La participacin de las asociadas ser determinada sobre la base de las utilidades antes de la deduccin de la
participacin de los trabajadores y del impuesto a la renta que grava el Banco.
(i)
Las partes participarn en las prdidas de cada perodo en la misma medida en que participan en las utilidades.
Por concepto de participacin a las asociadas, calculadas de acuerdo al inciso (b) anterior, se ha cargado a resultados del Banco
un monto total de aproximadamente S/.26,811,000 (S/.21,613,000 al 31 de marzo de 2014), que se incluye en el rubro
Gastos financieros del estado de resultados, ver nota 21. Al 31 de marzo de 2015, quedan participaciones por pagar a las
asociadas de aproximadamente S/.4,935,000, S/2,009,000 , S/920,000 y S/. 16,000 correspondientes a Saga Falabella
S.A., Hipermercados Tottus S.A., Sodimac Per S.A, Maestro S.A. respectivamente (S/.6,714,000, S/.4,311,000 y
S/.1,702,000, respectivamente, al 31 de diciembre de 2014), las cuales se incluyen en el rubro Cuentas por pagar a afiliadas
del estado de situacin financiera, ver nota 20(b).
16.
Patrimonio neto
(a)
Capital social Al 31 de marzo de 2015 y 31 de diciembre de 2014, el capital social del Banco est representado por 389,400,000 y
364,400,000 acciones comunes ntegramente suscritas y pagadas respectivamente, cuyo valor nominal es de S/.1 por
accin.
Mediante Junta General de Accionistas de fechas 30 de marzo 2015 se acord la capitalizacin de utilidades de libre
disposicin por S/.25,000,000..
Mediante Junta General de Accionistas de fechas 26 de marzo y el 23 de diciembre 2014 se acord la capitalizacin de
utilidades de libre disposicin por S/.20,000,000 y S/.30,000,000 respectivamente.
De acuerdo con las normas legales vigentes, no existen restricciones para la remesa de dividendos al exterior ni a la
repatriacin de la inversin extranjera.
(b)
Reserva legal De conformidad con las normas legales vigentes, el Banco debe alcanzar una reserva legal no menor al 35 por ciento de
su capital pagado. Esta reserva se constituye mediante el traslado anual de no menos del 10 por ciento de sus utilidades
netas y puede ser utilizada nicamente para cubrir prdidas acumuladas. Al 31 de marzo de 2015 y 31 de diciembre de
2014, la reserva legal representa aproximadamente el 32.75 y 30.23 por ciento del capital social del Banco,
respectivamente.
En la Junta General de Accionistas celebrada el 31 de marzo de 2015 y 26 de marzo de 2014 se acord la constitucin
de la reserva legal por las utilidades del 2014 y 2013 por S/. 17,500,000 y S/.11,025,000.
De acuerdo con lo indicado por la Gerencia el dficit de reservas legales que mantiene el Banco al 31 de marzo de 2015
ser constituido en los plazos establecidos por ley.
30
(c)
Otras reservas Conforme se explica en la nota 2(t), al 31 de marzo de 2015 y 31 de diciembre de 2014, el Banco presenta un importe
de S/.4,949,000 y S/.4,606,000 en la cuenta Otras reservas generado por el pago basado en acciones otorgado por
la Matriz en Chile a ciertos ejecutivos del Banco. Durante los aos 2015 y 2014, el Banco ha reconocido por este
concepto un gasto de aproximadamente S/.343,000 y S/.713,000, respectivamente, con cargo a resultados del
ejercicio y se incluyen en la cuenta Gastos de personal y directorio del rubro Gastos de administracin del estado de
resultados, ver nota 24(c).
(d)
Ganancias no realizadas Al 31 de marzo de 2015 y 31 de diciembre de 2014, el Banco presenta una ganancia no realizada correspondiente a su
participacin en su asociada Unibanca S.A. por aproximadamente S/.29,000. Adicionalmente, al 31 de marzo de 2015,
el Banco presenta una prdida no realizada de aproximadamente S/.70,000 por los certificados de depsitos .
(e)
Dividendos Mediante Junta General de Accionistas celebradas el da 8 de abril, se acord la distribucin de dividendos provenientes
de los resultados acumulados de libre disposicin por S/.15,092,600.
Mediante Junta General de Accionistas celebradas los das 26 de marzo, 9 de junio y 10 de octubre de 2014, se acord
la distribucin de dividendos provenientes de los resultados acumulados de libre disposicin por S/.19,992,000; S/.
23,360,000; S/. 8,322,000, respectivamente.
(f)
Patrimonio efectivo Al 31 de marzo de 2015 y 31 de diciembre de 2014 el patrimonio efectivo del Banco fue determinado segn las normas
legales vigentes como sigue:
31.03.2015
S/.(000)
31.12.2014
S/.(000)
Acciones comunes
389,400
364,400
Reserva legal
127,540
110,040
25,000
(8,106)
_________
(7,813)
_________
508,834
_________
491,627
_________
40,535
39,158
Provisin para crditos de consumo voluntaria
327
Provisin para crditos contingentes genricas
226
186
Patrimonio efectivo de Nivel 1
Utilidad neta del ejercicio con acuerdo de capitalizacin

Otros
Patrimonio efectivo de Nivel 2

Provisin para crditos de consumo genrica obligatoria
Provisin para crditos hipotecarios genrica obligatoria

Otros
Total
31
55
55
(8,106)
_________
(7,813)
_________
32,710
_________
31,913
_________
541,544
_________
523,540
__________
De acuerdo a lo dispuesto por el Decreto Legislativo N1028, el patrimonio efectivo deber ser igual o mayor al 10 por
ciento de los activos y crditos contingentes ponderados por riesgo totales que corresponden a la suma de: el
requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo de mercado multiplicado por 10, el requerimiento de patrimonio efectivo
por riesgo operacional multiplicado por 10, y los activos y crditos contingentes ponderados por riesgo de crdito.
Al 31 de marzo de 2015 y 31 de diciembre de 2014, en aplicacin del Decreto Legislativo N1028 y modificatorias, el
Banco mantiene los siguientes importes en relacin a los activos y crditos contingentes ponderados por riesgo y
patrimonio efectivo (bsico y suplementario):
31.03.2015
S/.(000)
Activos y crditos ponderados por riesgos totales
31.12.2014
S/.(000)
3,537,105
3,431,697
Patrimonio efectivo
541,544
523,537
Patrimonio efectivo bsico (Nivel 1)
508,834
491,627
Patrimonio efectivo suplementario (Nivel 2)
32,711
31,910
Ratio de capital global sobre el patrimonio efectivo
15.31%
15.26%
Durante el ao 2009 la SBS emiti las Resoluciones SBS N21152009, N6328-2009 y N14354-2009,
Reglamentos para el Requerimiento de Patrimonio Efectivo por Riesgo Operacional, por Riesgo de Mercado y por Riesgo
de Crdito, respectivamente, y modificatorias. Estas resoluciones establecen, principalmente, las metodologas a ser
utilizadas por las entidades financieras para calcular los activos y crditos ponderados para cada tipo de riesgo. Al 31
de marzo de 2015 y 31 de diciembre de 2014, el Banco viene cumpliendo con los requerimientos de dichas
Resoluciones.
El 20 de julio de 2011, la SBS emiti la Resolucin N8425-2011, que establece que para determinar el nivel de
patrimonio efectivo adicional, las instituciones financieras debern contar con un proceso para evaluar la suficiencia de
su patrimonio efectivo en funcin a su perfil de riesgo, el cual deber seguir la metodologa descrita en dicha resolucin.
El requerimiento de patrimonio efectivo adicional ser igual a la suma de los requerimientos de patrimonio efectivo
calculados para cada uno de los siguientes componentes: ciclo econmico, riesgo por concentracin, riesgo por
concentracin de mercado, riesgo por tasa de inters en el libro bancario y otros riesgos. Las entidades financieras
tendrn un plazo de cinco aos a partir de julio de 2012 para adecuar el total de su patrimonio efectivo al nivel
solicitado, de acuerdo a porcentajes y fechas establecidas en la Resolucin N8425-2011.
En opinin de la Gerencia, el Banco no tendr inconvenientes en cumplir con los requerimientos establecidos en la
resolucin anteriormente mencionada.
17.
Situacin tributaria
(a)El Banco est sujeto al rgimen tributario vigente peruano. La tasa del impuesto a la renta al 31 de marzo de 2015 fue de 28
por ciento sobre la utilidad gravable (30 por ciento al 31 de diciembre 2014).
En atencin a la Ley 30296, publicada el 31 de diciembre de 2014 y vigente a partir del 01 de enero de 2015, la tasa del
impuesto a la renta aplicable sobre la utilidad gravable, luego de deducir la participacin de los trabajadores ser la
siguiente:
32
Ejercicio 2015 y 2016: 28 por ciento.
Ejercicio 2017 y 2018: 27 por ciento.
Ejercicio 2019 en adelante: 26 por ciento.
Las personas jurdicas no domiciliadas en el Per y las personas naturales estn sujetas a la retencin de un impuesto
adicional sobre los dividendos recibidos. Al respecto, en atencin a la Ley 30296, el impuesto adicional a los dividendos
por las utilidades generadas ser el siguiente:
-
4.1 por ciento por las utilidades generadas hasta el 31 de diciembre de 2014.
Por las utilidades generadas a partir de 2015, cuya distribucin se efecte a partir de dicha fecha, sern las
siguientes:
(b)
2015 y 2016: 6.8 por ciento.
2017 y 2018: 8 por ciento.
2019 en adelante: 9.3 por ciento.
Los intereses y dems ganancias provenientes de crditos externos concedidos al Sector Pblico Nacional.
Asimismo, se consideran rentas de fuente peruana a las obtenidas por la enajenacin indirecta de acciones o
participaciones representativas del capital de personas jurdicas domiciliadas en el pas. Para tales efectos, se debe
considerar que se produce una enajenacin indirecta cuando se enajenan acciones o participaciones representativas del
capital de una persona jurdica no domiciliada en el pas que, a su vez, es propietaria en forma directa o por intermedio
de otra u otras personas jurdicas de acciones o participaciones representativas del capital de una o ms personas
jurdicas domiciliadas en el pas, siempre que se produzcan ciertas condiciones que establece la ley. Tambin define los
supuestos en los cuales el emisor es responsable solidario.
Actualmente la Ley del Impuesto a la Renta seala que se configura un supuesto de transferencia indirecta de acciones,
cuando en cualquiera de los 12 meses anteriores a la enajenacin, el valor de mercado de las acciones o participaciones
de la persona jurdica domiciliada equivalga al 50% o ms del valor de mercado de las acciones o participaciones de la
persona jurdica no domiciliada. Adicionalmente, como condicin concurrente, se establece que en un perodo
cualquiera de 12 meses se enajene acciones o participaciones que representen el 10% o ms del capital de una persona
jurdica no domiciliada.
En cuanto al Impuesto General a las Ventas, no se encuentran gravados los intereses generados por valores mobiliarios
emitidos mediante oferta pblica o privada por personas jurdicas constituidas o establecidas en el pas; as como los
intereses generados por los ttulos valores no colocados por oferta pblica, cuando hayan sido adquiridos a travs de
algn mecanismo centralizado de negociacin a los que se refiere la Ley del Mercado de Valores.
(c)
Para propsito de la determinacin del Impuesto a la Renta, los precios de transferencia de las transacciones con
empresas relacionadas y con empresas residentes en pases o territorios de baja o nula imposicin, deben estar
sustentados con documentacin e informacin sobre los mtodos de valoracin utilizados y los criterios considerados
para su determinacin. Sobre la base del anlisis de las operaciones del Banco, la Gerencia y sus asesores legales
internos opinan que, como consecuencia de la aplicacin de estas normas, no surgirn contingencias de importancia
para el Banco al 31 de marzo de 2015 y 31 de diciembre de 2014.
33
(d)
La Autoridad Tributaria tiene la facultad de revisar y, de ser aplicable, corregir el impuesto a la renta calculado por el
Banco en los cuatro aos posteriores al ao de presentacin de la declaracin de impuestos respectiva. Las
declaraciones juradas del impuesto a la renta e impuesto general a las ventas de los aos 2011 a 2015 estn sujetas a
fiscalizacin por parte de la Autoridad Tributaria. Debido a las posibles interpretaciones que la Autoridad Tributaria
puede dar a las normas legales vigentes, no es posible determinar a la fecha si de las revisiones que se realicen
resultarn o no pasivos para el Banco, por lo que cualquier mayor impuesto o recargo que pudiera resultar de eventuales
revisiones fiscales sera aplicado a los resultados del ejercicio en que ste se determine.
En opinin de la Gerencia del Banco y de sus asesores legales, cualquier eventual liquidacin adicional de impuestos no
sera significativa para los estados financieros al 31 de marzo de 2015 y 31 de diciembre de 2014.
34
18.
Impuesto a la renta
(a)
A continuacin se detallan los componentes que originan el impuesto a la renta diferido al 31 de marzo de 2015 y 31 de diciembre de 2014:
Al 1 de
enero
de 2014
S/.(000)
Abono (cargo)
a resultados
S/.(000)
Al 31 de
diciembre
de 2014
S/.(000)
Abono (cargo)
a resultados
S/.(000)
Al 31 de
marzo
de 2015
S/.(000)
Activo diferido
Provisin genrica para colocaciones de cobranza dudosa
Provisin para vacaciones
Otras provisiones
18,073
(1,140)
16,933
(135)
16,798
1,821
1,826
(64)
1,762
7,702
_________
205
_________
7,907
_________
794
_________
8,701
_________
27,596
_________
(930)
_________
26,666
_________
595
_________
27,261
_________
(5,540)
1,289
(4,251)
(121)
(4,372)
(183)
26
(157)
10
(147)
(5)
_________
5
_________
_________
_________
_________
(5,728)
_________
1,320
_________
(4,408)
_________
(111)
_________
(4,519)
_________
21,868
_________
390
_________
22,258
_________
484
_________
22,742
_________
Pasivo diferido
Activos intangibles
Emisin de bonos
Promocin CMR Puntos
Total activo diferido, neto
(b)
En opinin de la Gerencia, el activo diferido reconocido, ser aplicado en los prximos aos en base a los cambios de valor que producen estas diferencias temporales, as como las utilidades gravables
futuras que generar el Banco de acuerdo con sus proyecciones de ingresos y flujos de caja del negocio.
(c)
El gasto por impuesto a la renta registrado en el estado de resultados se compone como sigue:
Impuesto a la renta
__________________________________
31.03.2015
S/.(000)
Corriente
35
31.12.2014
S/.(000)
(10,928)
(48,662)
Diferido
484
_________
390
_________
Total Impuesto a la renta
(10,444)
_________
(48,272)
_________
(d)
A continuacin se presenta la conciliacin de la tasa efectiva del impuesto a la renta con la tasa tributaria:
_____________________________
S/.(000)
%
Al 31 de marzo 2014
_____________________________
S/.(000)
%
Utilidad del ejercicio antes del impuesto a

la renta
36,832
_________
100.00
_______
37,335
_________
100.00
_______
10,313
28.00
11,200
30.00
(101)
-0.27
Efecto neto de partidas permanentes
232
_________
0.63
_______
176
_________
0.47
_______
Impuesto a la renta
10,444
_________
28.36
_______
11,376
_________
30.47
_______
Gasto terico (tasa combinada de 30 por

ciento)
Ms (menos)
Efecto del cambio de tasas
19.

(a)
A continuacin se presenta la composicin del rubro a la fecha del estado de situacin financiera:
31.03.2015
S/.(000)
31.12.2014
S/.(000)
Contingentes
Operaciones contingentes (b)
Lneas de crdito no utilizadas y crditos concedidos no desembolsados
(c)
4,836,869
4,594,627
Avales y cartas fianza otorgadas, nota 6(a)
32,917
___________
25,905
___________
Total contingentes
4,869,786
___________
4,620,532
___________
7,775,556
7,438,732
Cuentas de orden
Deudoras Lneas de crdito en tarjeta de crdito de consumo (utilizada y no
utilizada)
Cuentas incobrables castigadas
1,168,811
697,965
Rendimiento de crditos refinanciados y rentas en suspenso
18,516
89,737
Valores y bienes propios otorgados en garanta
98,320
22,279
826,169
___________
756,462
___________
9,887,372
9,005,175
297,786
283,217
Otras
___________
___________
Total cuentas de orden
10,185,158
___________
9,288,392
___________
Total contingentes y cuentas de orden
15,054,944
___________
13,908,924
____________
Otras provisiones contingentes (d)
Acreedoras Hipotecas y garantas recibidas
(b)
En el curso normal de sus operaciones, el Banco realiza operaciones contingentes (crditos indirectos). Estas
operaciones lo exponen a riesgos crediticios adicionales a los montos reconocidos en el estado de situacin financiera.
36
El Banco aplica las mismas polticas que utiliza para la concesin y evaluacin de las provisiones para crditos directos
al efectuar operaciones contingentes, nota 6, incluyendo la obtencin de garantas cuando lo estima necesario. Las
garantas son diversas e incluyen depsitos mantenidos en instituciones financieras, entre otros activos.
Considerando que la mayora de las operaciones contingentes deben llegar a su vencimiento sin que el Banco tenga que
hacerles frente, el total de las operaciones contingentes no representa, necesariamente, requerimientos futuros de
efectivo.
(c)
Las lneas de crdito no utilizadas incluyen las lneas de crdito de consumo y otras facilidades de crditos de consumo
(tarjetas de crdito) otorgadas a los clientes y son cancelables cuando el cliente recibe el aviso para tal efecto.
(d)
En el saldo de Otras provisiones contingentes se encuentran transacciones que se registran principalmente para fines
de control. El saldo ms importante corresponde al rubro de lneas de crdito bloqueadas no utilizadas.
20.
Transacciones con relacionadas

El Banco efecta una serie de transacciones con relacionadas. Estas transacciones se han realizado en el curso normal de las
operaciones y en condiciones no ms favorables que si se hubiesen llevado a cabo con terceras personas no vinculadas al Banco.
(a)
A continuacin se detallan los principales saldos de las cuentas que el Banco mantiene con su accionista, subsidiarias y
vinculadas al 31 de marzo de 2015 y 31 de marzo de 2014:
31.03.2015
S/.(000)
31.12.2014
S/.(000)
Otras cuentas por cobrar, neto
73,573
52,050
Inversiones en subsidiaria
16,212
15,626
865
37,429
Pasivo por contratos de asociacin en participacin, nota 15
290,100
338,750
Otros pasivos
263,811
392,679
Activos
Colocaciones, neto
Pasivos
Resultados
Ingresos por intereses
Gasto por contratos de asociacin en participacin, nota 21
26,812
89,173
25,963
104,913
5,998
24,334
314
513
32,917
25,905
Ingresos por servicios financieros y otros, neto

Gastos por intereses de obligaciones con el pblico
Cuentas de orden
Crditos indirectos,)
(b)
A continuacin detallamos los saldos de las cuentas de estado de situacin financiera que el Banco mantiene con sus
accionistas y cada una de sus subsidiarias y vinculadas al 31 de marzo de 2015 y 31 de marzode 2014:
37
31.03.2015
S/.(000)
31.12.2014
S/.(000)
Colocaciones, neto
Corredores de seguros Falabella S.A.C.
3
_________
1
_________
3
_________
1
_________
Saga Falabella S.A. (c)
39,637
26,205
Hipermercados Tottus S.A. (c)
29,376
21,132
Otras cuentas por cobrar
Sodimac Per S.A. (c)
3,350
3,297
Corredores de Seguros Falabella S.A.C.
281
769
Hipermercados Tottus Oriente S.A.C. (c)
314
141
Saga Falabella Oriente S.A.C. (c)
68
61
Saga Falabella Iquitos S.A.C. (c)
68
57
Sodimac Per Oriente S.A.C. (c)
25
15
Contact Center Falabella S.A.C.
445
________
364
_________
73,573
_________
52,050
_________
73,576
_________
52,051
_________
Otros
Obligaciones con el pblico y otros pasivos

Saga Falabella S.A. (d)
127,881
249,324
Hipermercados Tottus S.A. (d)
64,524
57,831
Sodimac Per S.A. (d)
49,755
54,098
Falabella Per S.A.A.
30,007
Falabella Servicios Generales S.A. )
6,318
2,293
3,505
3,071
Falabella Inversiones Financieras S.A.

Corredores de Seguros Falabella S.A.C.
Adesa S.A.
891
2,979
Hipermercados Tottus Oriente S.A.C. (d)
2,323
2,600
Contact Center Falabella S.A.C. (e)
2,497
2,210
Servicios Informticos Falabella S.A.C.
2,609
1,873
Saga Falabella Oriente S.A.C. (d)
779
1,048
Saga Falabella Iquitos S.A.C.
638
955
Sodimac Per Oriente S.A.C. (d)
441
606
1,088
530
Open Plaza
424
344
Maestro
339
25
Saga Falabella S.A.
4,935
6,714
Hipermercados Tottus S.A.
2,009
4,311
920
1,702
298
_________
82
_________
264,676
_________
430,108
_________
Viajes Falabella S.A.
Maestro Occidente
Asociacin en Participacin, nota 15
Sodimac Per S.A.

Otros
Pasivos por aportes a la asociacin en participacin

(Nota 15)
38
31.03.2015
S/.(000)
Aportes de Saga Falabella S.A.
31.12.2014
S/.(000)
174,150
178,700
Aportes de Hipermercados Tottus S.A.
67,150
114,750
Aportes de Sodimac Per S.A.
31,300
45,300
17,500
_________
_________
290,100
_________
338,750
_________
32,917
_________
25,905
_________
32,917
_________
25,905
_________
Aportes Maestro
Cartas fianza otorgadas

Saga Falabella S.A., ver nota 6(a)
(c)
Las cuentas por cobrar a afiliadas, que se presentan en el estado de situacin financiera, provienen principalmente de
los pagos por colocaciones e intereses de los usuarios de la tarjeta CMR, en los locales comerciales de las vinculadas.
(d)
Las cuentas por pagar provienen principalmente del uso de la tarjeta CMR, ver nota 1. Al 31 de marzo de 2015 y 31 de
diciembre de 2014, el saldo pendiente de pago corresponde a las ventas realizadas durante los ltimos das del mes de
marzo las cuales fueron pagados en los primeros das del mes siguiente.
(e)
Al 31 de marzo de 2015, el saldo comprende a dos depsito a plazo recibido Contact Center S.A. por aproximadamente
S/.603,000 y S/. 253,000, e intereses devengados por aproximadamente S/.4,700 y S/.290 respectivamente, los
cuales son de vencimiento corriente y generan intereses a una tasa de mercado de 3.50 por ciento.
39
21.
Ingresos y gastos financieros

31.03.2015
S/.(000)
31.03.2014
S/.(000)
236
668
Ingresos por intereses

Disponible
599
2,413
2,305
539
Cartera de crditos directos
212,081
_________
174,467
_________
Total
215,221
_________
178,087
_________
25,408
20,161
95
99
Inversiones Disponibles para la Venta
Gastos por intereses

Depsitos de Empresas del SSFF y Organismos Financieros
Intereses por adeudos
22.
1
3
3,792
3,641
Contratos de asociacin a participacin
26,812
_________
21,613
_________
Total
56,206
_________
45,418
_________
Margen financiero bruto
159,015
_________
132,669
_________
Ingresos y gastos por servicios financieros

Los ingresos por servicios financieros corresponden, principalmente, al ingreso por comisiones por el uso de la tarjeta CMR en los
establecimientos afiliados con el Banco e ingresos facturados a Servicios Bancarios Compartidos S.A. Unibanca por la
utilizacin de los cajeros automticos del Banco por parte de tarjetahabientes afiliados a la red de Visa.
Los gastos por servicios financieros corresponden, principalmente a comisiones facturadas por Servicios Bancarios Compartidos
S.A. Unibanca, relacionado a comisiones por la tarjeta CMR Visa y Certificados trimestrales por membresa de Visa.
23.

Participacin por inversiones en subsidiarias y asociadas

Ganancia neta por diferencia de cambio
40
31.03.2015
S/.(000)
31.03.2014
S/.(000)
1,091
641
449
741
Otros
(8)
_________
(4)
_________
1,532
_________
1,378
_________
24.
(a)
(b)

31.03.2015
S/.(000)
31.03.2014
S/.(000)
Servicios recibidos de terceros
67,622
56,917
Gastos de personal y directorio
39,171
31,410
Impuestos y contribuciones
965
_________
869
_________
Total
107,758
_________
89,196
_________
A continuacin se presenta el detalle de la cuenta Servicios recibidos de terceros:

31.03.2015
S/.(000)
31.03.2014
S/.(000)
22,570
22,778
Alquiler de bienes e inmuebles
7,468
6,774
Procesamiento de datos
6,661
3,808
Seguros
4,658
3,729
Servicios de asesora
3,521
3,007
Reparacin y mantenimiento
3,786
2,912
Servicios de cobranza
2,750
2,119
Servicios de verificacin del cliente
2,169
1,527
Mensajera
2,001
1,487
Vigilancia y proteccin
1,618
1,429
Comunicaciones
1,711
1,381
Comisin de vendedores
1,840
1,037
Suministros diversos
1,445
751
Servicios courier (publicidad)
441
574
tiles de oficina
Publicidad
741
557
Servicios Pblicos
512
Almacenamiento
454
Gastos de viaje
385
Gastos notariales prejudicial
166
222
Gastos de promocin convenios
267
107
130
Otros gastos
3,809
_________
1,237
_________
Total
67,622
_________
56,917
_________
Transporte
41
(c)
A continuacin se presenta la composicin de la cuenta Gastos de personal y directorio:
Remuneraciones
31.03.2014
S/.(000)
27,863
23,232
Seguridad y previsin social
2,257
1,,907
Compensacin vacacional
2,221
1,756
Compensacin por tiempo de servicios
1,969
1,662
Premios al personal
3,206
1,003
Capacitacin
220
212
Pagos basados en acciones
331
345
1,104
_________
1,293
_________
39,171
_________
31,410
_________
31.03.2015
S/.(000)
31.03.2014
S/.(000)
Otros
25.
31.03.2015
S/.(000)
Otros ingresos y egresos, neto

(a)
A continuacin se presenta el detalle de este rubro:
Otros ingresos
Ingresos por servicios varios (b)
3,489
11,554
Venta de cartera
10,652
_________
_________
Total
14,141
_________
11,554
_________
Otros gastos
Indemnizaciones
(3)
(20)
(441)
Costo de venta de bienes
(4)
Provisiones por reclamos
(209)
Sanciones Administrativas
(b)
Otros gastos menores
(729)
_________
(1,649)
_________
Total
(1,386)
_________
(1,649)
_________
Total otros ingresos (egresos), neto
12,755
_________
9,885
_________
Corresponden a reembolsos de gastos por servicio de distribucin alquileres, publicidad, programa de fidelizacin entre
otros.
42
26.
Utilidad por accin

A continuacin mostramos el clculo del promedio ponderado y de la utilidad por accin bsica y diluida:
Del 01 de enero al 31 de marzo de 2015

________________________________________
Del 01 de enero al 31 de marzo de 2014

________________________________________
Utilidad
(numerador)
S/(000)
Utilidad
(numerador)
S/(000)
Acciones
(denominador)
(en miles)
25,959
________
389,400
________
Acciones
(denominador)
(en miles)
Utilidad
por accin
S/
Utilidad
por accin
S/
Utilidad por accin

bsica y diluida
26,388
_________
389,400
_________
Bruno Funcke Ciriani

Gerente General
0.068
_________
Patricia de la Flor Canturn

Contador General
Matrcula 25524
43
0.067
_________

Eeff - BFP

Transféré par

Informations du document

Titre original

Copyright

Formats disponibles

Partager ce document

Partager ou intégrer le document

Options de partage

Avez-vous trouvé ce document utile ?

Ce contenu est-il inapproprié ?

Droits d'auteur :

Formats disponibles

Eeff - BFP

Transféré par

Droits d'auteur :

Formats disponibles

Banco Falabella Per S.A.

Estados financieros al 31 de marzo de 2015 y 31 de diciembre de 2014

Banco Falabella Per S.A.

Estados financieros al 31 de marzo de 2015 y al 31 de diciembre de 2014.

Estado de situacin financiera

Banco Falabella Per S.A.

Estado de situacin financiera

Obligaciones con el pblico -

Depsitos en el Banco Central de Reserva del Per

Depsitos en bancos del pas

Rendimientos devengados del disponible

Depsitos de empresas del sistema financiero y organismos

Valores, ttulos y obligaciones en circulacin

Pasivos por contratos de asociacin en participacin

Inversiones disponibles para la venta

Otras cuentas por cobrar, neto

Inversiones en subsidiarias y asociadas

Instalaciones, mobiliario y equipo, neto

Activo diferido por impuesto a la renta, neto

Riesgos y compromisos contingentes

Cuentas por pagar a relacionadas

Total pasivo y patrimonio

Riesgos y compromisos contingentes

Obligaciones por cuentas a plazo y cuentas de ahorro

Otros activos, neto

Cuentas por cobrar a relacionadas

Banco Falabella Per S.A.

Margen financiero bruto

Margen financiero neto

Gastos por servicios financieros

Margen neto de ingresos y gastos por servicios financieros

Resultado por operaciones financieras

Margen operacional neto

Utilidad antes del impuesto a la renta

Utilidad por accin bsica y diluida (en nuevos soles)

Banco Falabella Per S.A.

Estado de resultados integrales

Otro Resultado Integral del ejercicio, neto de impuestos

Resultado integral total del ejercicio

Otro resultado integral

Ganancia (prdida) neta por valor de participacin patrimonial en

Banco Falabella Per S.A.

Estado de cambios en el patrimonio

Saldos al 31 de diciembre de 2013

Constitucin de reserva legal, nota 16(b)

Distribucin de dividendos, nota 16(e)

Constitucin de reserva legal, nota 16(b)

Distribucin de dividendos, nota 16(e)

Pagos basados en acciones, nota 16(c)

Saldos al 31 de marzo de 2015

Pagos basados en acciones, nota 16(c)

Banco Falabella Per S.A.

Estado de flujos de efectivo

Conciliacin de la ganancia neta de la entidad con el efectivo y equivalentes de

Disponibles para la Venta

Cuentas por cobrar y otras

Otras salidas relacionadas a las actividades de financiamiento

Flujos de efectivo netos de actividades de financiamiento

Incremento neto (disminucin) en pasivos

Aumento neto (disminucin) en el efectivo y equivalentes de efectivo

Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del periodo

Efectivo y equivalentes de efectivo al final del periodo

Banco Falabella Per S.A.