UNIVERSIDAD NACIONAL DE INGENIERA

FACULTAD DE INGENIERA INDUSTRIAL Y DE SISTEMAS

CONTABILIDAD DE COSTOS Y PRESUPUESTOS
Ing. VCTOR LEYTON
PROBLEMAS DE APLICACIN DE PRESUPUESTOS

PROBLEMA 01

La empresa Microsoft INC con sede en California USA, desea determinar si es conveniente
desarrollar la mejora de la versin de un software para inteligencia de negocios dinmica
(Dynamic Business Intelligence), cuya evolucin de las ventas de los ltimos cinco aos han
sido las siguientes:
AO
PRODUCCI
N

2011
10.000

2012
11.400

2013
12.500

2014
13.000

2015
13.500

Se estima que para los siguientes aos la evolucin en el valor de venta ser de 5% anual,
teniendo previsto para el ao 2016 el valor de venta de $ 150/ producto. El desarrollo del
software es de un ao. La empresa realiza el 80% de las ventas al crdito y paga el 70% al
contado.
Para desarrollar este software se realizan las etapas de planificacin, anlisis, diseo,
programacin, puesta en operacin, cuya duracin total es de un ao. El proceso de programar
tiene un costo de $ 10 la lnea de cdigo y este programa requiere de 5.000 lneas de cdigo y
$ 500 por funcin, siendo el nmero de funciones de 100. Esto no contempla las
remuneraciones del personal, ni otros gastos. El personal si se paga todos los meses al 100%.
El personal del proyecto as como los requerimientos de activos fijos se indica a continuacin:
Personal del proyecto

Puesto

Monto
($)

Planificador
Analista senior
Analista Junior
Programador
Programador
Asistente

10.000
7.000
6.000
5.000
5.000
4.000

Tiemp Cargas
o
sociale
(meses
sy
)
otros
12
20%
8
15%
8
15%
6
10%
6
10%
12
10%

Estructura de la inversin

Elementos de la inversin
Inversin fija
Activos fijos
Equipos y servidores
Computadoras
Muebles y enseres

Monto ($.)

Valor residual ($.)

Vida til
(aos)

50.000
200.000
50.000

5.000
20.000
5.000

3
3
10

Intangibles
Gastos de I + D

200.000

10

Los costos operativos de la empresa para los siguientes cinco aos son:

Elemento de costo
Personal
Energa elctrica
Agua
Mantenimiento
Control e ISO
Seguridad Informtica
Depreciacin
Limpieza
Alquileres
Seguros

Monto ($)
anual
100.000
5.000
3.000
10.000
8.000
8.000
5.000
4.000
5.000
8.000

Porcentaje de
variacin
2%
3%
2%
3%
4%
5%
Constante
1%
Constante
Constante

Se har una inversin de servidores en el 2018 por un monto de $ 50.000. La empresa desea
financiar el 50% de la inversin, a una tasa del 20% anual, en un periodo de cuatro aos
Se pide:
1.
2.
3.
4.
5.
6.

Elaborar el presupuesto de ventas.

Determinar el monto de la inversin (presupuesto de inversin).
Proyectar el estado de ganancias y prdidas.
Preparar el Flujo de caja proyectado.
Construir el flujo de capital, el flujo de caja operativo, econmico y financiero.
Indicar si es rentable el proyecto, teniendo en consideracin que la empresa tiene
un costo de oportunidad de capital del 40% anual.

PROBLEMA 02

Una empresa manufacturera desea invertir en un nuevo producto denominado Alfa (A) y la
gerencia general desea determinar si esto ser rentable. El gerente de Finanzas elaborar los
presupuestos para el ao 2014 y a partir de ese ao para los prximos 9 aos siguientes, para
esto trabajar en forma conjunta con el gerente de produccin. Las ventas histricas de cada
uno de los productos se muestran en la tabla N 01, con esta informacin determinar la
proyeccin de las ventas mediante el mtodo de lnea de tendencia.
Tabla N 01 Cantidad histrica vendida del producto Alfa

PROD
.
A

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

8.100

8.400

8.900

8.800

9.210

9.320

9.456

9.387

9.678

Los valores de venta proyectados se muestran en la tabla N 02, estos se incrementan en 2%

cada ao, en base a una tasa de crecimiento.
Tabla N 02 Informacin sobre las ventas

Producto

Valor de
venta
2

S/. 700

La estructura de costos es la que se muestra en la tabla N 03, ah se registra el incremento

porcentual anual en los prximos diez aos de acuerdo a una tasa de crecimiento determinada
por el rea de Planificacin de la produccin

Tabla N 03 Variacin porcentual anual de los elementos de costos

Elemento de costo
Compras de Materia
Prima
Mano de Obra Directa
Mano de obra Indirecta
Materiales Indirectos
Energa elctrica
Agua
Mantenimiento
Control de calidad
Seguridad Industrial
Depreciacin
Limpieza
Alquileres
Seguros

Producto A
S/. 1.100.000

Porcentaje de
variacin
0,%

S/. 720.000
S/. 350.000
S/. 200.000
S/. 45.000
S/. 42.000
S/. 110.000
S/. 98.000
S/. 58.000
S/. 65.000
S/. 48.000
S/. 52.000
S/. 38.000

0,27%
0,15%
0,25%
1,25 %
0,75%
0,65%
1,1%
0,55%
Constante
-0,25%
Constante
0,15%

El 70% de las ventas son al contado, los egresos por pago de materia prima y por materiales
indirectos representan el 80% y 65% respectivamente. La planilla se paga todos los meses, el
resto de los costos y gastos se pagan en un 80% al contado. La poltica de la empresa es
cobrar y pagar en un periodo no mayor de 30 das. La planilla de obreros, empleados
administrativos no considera el 9% de EsSalud, la Compensacin de Tiempo de Servicios (70%
del sueldo mensual), ni las dos gratificaciones en los meses de Julio y Diciembre (Considerar
un sueldo total mensual en cada caso).
Los inventarios de materia prima, productos en proceso y productos terminados se muestra en
la tabla N 04. La tendencia es disminuir los inventarios a travs del tiempo. Para el caso de los
inventarios de productos terminados estos deben calcularse en base a los requerimientos de
los clientes.
Tabla N 04 Variacin porcentual de los inventarios
Inventarios

Producto A

Inicial de Materia prima

Final de Materia Prima
Inicial de Productos en Proceso
Final de Productos en Proceso
Inicial de Productos
Terminados
Final de Productos Terminados

S/. 100.000
S/. 50.000
S/. 40.000
S/. 50.000
S/. 40.000

Porcentaje de
variacin
-0,2%
-0,3%
-0,2%
-0,21
-0,2%

S/. 30.000

2%

Los gastos administrativos y de ventas se muestran en las tablas N05 y N06

respectivamente. Los ingresos financieros son del 10% de las utilidades obtenidas en el ao
anterior, para el ao 2014 estas son de S/. 400 000

Tabla N 05 Variacin porcentual anual de los gastos administrativos

Gastos
Administrativos
Personal
Servicios de
terceros
tiles de
oficina
Depreciaciones

Producto A
S/. 120.000

Porcentaje de
variacin
0,20%

S/. 60.000

0,35%

S/. 24.000
S/. 20.000

0,27%
Constante

La empresa tiene previsto solicitar un prstamo al Banco Scotiabank por un monto de S/. 1 000
000, por un horizonte de 5aos a una tasa del 15% anual. Esto permitir financiar la inversin
fija, mientras que la empresa tiene dinero suficiente para financiar el resto de la inversin.
Tabla N 06 Variacin porcentual anual de los gastos de ventas
Gastos de ventas

Producto A

Comisin de vendedores
Publicidad
Campaas de Promocin
Depreciaciones

3% de las ventas
S/. 50.000
S/. 34.000
S/. 10.000

Porcentaje de
variacin
0,35%
0,25%
Constante

En la tabla N 07 se muestra la estructura de la inversin necesaria para la empresa durante el

horizonte del proyecto.
Tabla N 07 Estructura de la inversin
Elementos de la inversin
Inversin fija
Activos fijos
Edificacin
Maquinaria
Equipo
Computadoras
Vehculos
Muebles y enseres
Intangibles
Diseo de software
Gastos de I + D
Capital de trabajo (KT)
Monto de KT

Monto (S/.)

Valor residual (S/.)

2.500.000
1.000.000
450.000
200.000
300.000
250.000

500.000
100.000
40.000
10.000
30.000
25.000

300.000
200.000
500.000

En el cuarto y stimo ao hay inversiones de S/. 2 000 000 y S/. 1 000 000 respectivamente.
Las depreciaciones e intangibles se indican en la tabla N 08. Considerar que el costo de
oportunidad del capital es del 20% anual.
Tabla N 08 Depreciaciones de los activos fijos y
amortizacin de intangibles
Activos fijos
Edificacin
Maquinaria
Equipo
Computadoras
Vehculos
Muebles y enseres
Intangibles
Diseo de software
Gastos de I + D

Aos
33
10
10
3
10
10
Aos
5
10

Se pide determinar:
1. El presupuesto de ventas.
2. El presupuesto del costo de ventas
3. El estado de ganancias y prdidas proyectado.
4. El impuesto a la renta, si la tasa es del 30% de la utilidad.
5. La estructura de la inversin.
6. El flujo de Caja Econmico
7. Los indicadores econmicos VANE, TIRE y (B/C)E
8. El flujo de Caja Financiero
9. Los indicadores financieros VANF, TIRF y (B/C)F