Académique Documents
Professionnel Documents
Culture Documents
Jerzy Kozak
Wszelkie prawa zastrzeone. Kopiowanie i rozpowszechnianie caoci lub fragmentu niniejszej publikacji
w jakiejkolwiek postaci jest zabronione.
Autor oraz Wydawnictwo Dobry eBook dooyli wszelkich stara, aby zawarte w tej ksice informacje
byy kompletne i rzetelne. Nie bior jednak adnej odpowiedzialnoci ani za ich wykorzystanie, ani za
zwizane z tym ewentualne naruszenie praw patentowych lub autorskich. Autor i Wydawnictwo Dobry
eBook nie ponosz rwnie adnej odpowiedzialnoci za ewentualne szkody wynike z wykorzystania
informacji zawartych w niniejszej publikacji.
Wszelkie prawa zastrzeone 2008 Dobry eBook
Korekta: Aleksandra Haudek
ISBN: 978-83-60863-63-3
Wydanie I
Dobry eBook
ul. Grenadierw 5/5, 30-085 Krakw
tel./fax (12) 353 04 05
e-mail: i.kielar@dobryebook.pl
www.DobryeBook.pl
eBook
Spis treci
Wstp
48
Money Management
920
2122
23
I.
2325
II.
Dywersyfikacja ryzyka
2526
III.
Sw kilka o sygnaach
2630
IV.
Martingale i Anti-Martingale
3031
V.
3134
VI.
3438
3843
4344
IX.
Dokrcanie ruby
4447
4851
Kopalnie strategii
52
Bibliografia
53
www.DobryeBook.pl
Podzikowania
Za niewiadomie ofiarowan si Eli Trzciskiej
Wstp
Kiedy znalazem w sieci tekst opisujcy swoist ewolucj tradera. Wyda mi si tak
trafny, e postanowiem go tu przytoczy w caoci. Jeli zacze ju swoj przygod
z rynkiem, to najpewniej znajdujesz si na ktrym z wymienionych w nim etapw.
Oczywicie nie w przypadku kadego schemat w si sprawdza. Bardzo czsto w jakim
trudnym momencie gracze odchodz. U niektrych ewolucja nastpuje z pominiciem
ktrego z etapw, ale generalnie tak to wanie wyglda.
EWOLUCJA TRADERA
1. Etap pierwszy: Niewiadoma niekompetencja
Kiedy zaczynasz interesowa si handlem i gr wanie stawiasz pierwszy krok. Wiesz, e to
dobry sposb na zarobienie pienidzy, poniewa wiele na ten temat syszae, przecie wielu
milionerw w ten sposb si dorobio. Podobnie jak wtedy, kiedy chciae nauczy si prowadzi
samochd, mylisz: to bdzie atwe, bo co w tym trudnego?. Niby wszystko jest jasne: ceny
poruszaj si raz w gr, raz w d. Jaki jest wic ten wielki sekret? zaraz rozgryz rynek!
Niestety podobnie jak z samochodem kiedy zasidziesz za sterami szybko dojdziesz do
wniosku, e nie masz pojcia, co tak naprawd zamierzasz zrobi. Zawierasz mnstwo
ryzykownych transakcji. Kiedy pozycja, ktr otware, nie idzie po Twojej myli, zajmujesz
pozycj odwrotn, a rynek cigle idzie inn drog i tak w kko.
Prbujesz odrabia straty podwajajc stawki. Czasami Ci si to udaje, ale duo czciej
odnotowujesz straty i jeste zdenerwowany. Taki jest etap pierwszy jeste zupenie
niewiadomy swojej niekompetencji w handlu. Trwa to zazwyczaj tydzie lub dwa.
Przechodzisz do etapu drugiego.
2. Etap drugi: wiadoma niekompetencja
Zdajesz sobie spraw, e handel wymaga wikszego nakadu pracy i jest wiele rzeczy nad
ktrymi musisz popracowa. Uwiadamiasz sobie, e jeste nieudolnym handlowcem nie
posiadasz umiejtnoci i charakteru by osiga regularne zyski. W trakcie tego etapu kupujesz
systemy i mnstwo eBookw, bdzisz po internetowych serwisach na temat tradingu.
Zaczynasz szuka witego Graala.
www.DobryeBook.pl
strona 4 z 53
W tym czasie stajesz si dziwk systemow (przyp. tum.: tak tam jest napisane) codziennie
prbujesz innej metody i nigdy nie skupiasz si wystarczajco dugo na jednym systemie, by
stwierdzi, czy rzeczywicie dziaa nie dziaa. Za kadym razem, gdy natykasz si na nowy
wskanik stajesz si jego entuzjast to jest ten jeden, ktry zmienia wszystko. Testujesz
automatyczne systemy w programie MetaTrader, grasz w oparciu o rednie ruchome, linie
Fibonacciego, poziomy wsparcia i oporu, fraktale, dywergencje, DMI, ADX i wiele innych
rzeczy. Wszystko w nadziei, e odkryjesz wasny, magiczny system ju dzisiaj. Grasz na
szczytach i dokach, prbujc znale dokadny punkt odwrcenia trendu za pomoc rnych
wskanikw. Odkrywasz, e cigle tracisz pienidze, mimo e jeste pewien, i postpujesz
prawidowo. Idziesz poczatowa na ywo i widzisz innych traderw rozmawiajcych o swoich
zyskach. Zastanawiasz si, dlaczego nie jeste jednym z tych szczliwcw. Zadajesz miliony
pyta, niektre s tak gupie, e a mieszne (co zauwaysz dopiero w przyszoci, gdy sobie
o nich przypomnisz). Dochodzisz do punktu, w ktrym mylisz, e wszyscy ci, ktrzy si chwal
swoimi wynikami, to zwykli kamcy i oszuci nie mog zarabia takich pienidzy! Ty przecie
uczysz si cigle i nie zarabiasz. Uwaasz, e wiesz tyle co oni i to co mwi jest po prostu
kamstwem. Jednak oni s tu codziennie, a sumy na ich koncie cigle rosn, podczas gdy na
Twoim malej.
Jeste jak nastolatek traderzy, ktrzy zarabiaj pienidze, udzielaj Ci darmowych porad, ale
Ty jeste uparty i mylisz, e wszystko wiesz lepiej. Nie zwaasz na ich opinie i grasz jeszcze
bardziej ryzykownie, mimo e wszyscy Ci przed tym ostrzegaj. Ty wiesz lepiej. Podasz za
sygnaami podawanymi przez innych. Kiedy jednak te nie przynosz oczekiwanych rezultatw,
poszukujesz innych rde sygnaw, za ktre pacisz one take nie dziaaj.
Ten etap moe trwa latami, albo na przykad nieco ponad rok ja przechodziem go przez 18
miesicy. Ostatecznie Ty tak jak i ja bdziesz mia go za sob. Prawdopodobnie stracie
wicej czasu i pienidzy ni sobie moge wczeniej wyobrazi. Stracie pienidze na dwch lub
trzech kontach, ktre zaoye. Trzy lub cztery razy chciae si podda i przesta gra.
Nadszed jednak etap trzeci.
3. Etap trzeci: Eureka!
Pod koniec etapu drugiego zaczynasz dostrzega, e to nie system robi rnic. Zauwaasz, e
moliwe jest zarabianie pienidzy korzystajc wycznie ze rednich ruchomych. O ile bdziesz
przestrzega zasad zarzdzania kapitaem i odpowiednio podejdziesz do sprawy. Zaczynasz
czyta ksiki na temat psychologii handlu i identyfikujesz si z charakterami opisanymi w tych
ksikach.
www.DobryeBook.pl
strona 5 z 53
Nadchodzi moment, w ktrym moesz krzykn EUREKA! Sowa tego uyem z pen
wiadomoci, a to z powodu rewolucji, ktra przez ten czas dokonaa si w Twoim mzgu.
Zaczynasz myle inaczej ni wczeniej.
Nagle uwiadamiasz sobie, e oprcz Ciebie, nikt inny nie jest w stanie przewidzie ruchu ceny
w cigu najbliszych 20 sekund, nie wspominajc o nastpnych 20 minutach. Zaczynasz
uywa tylko jednego systemu, ktry odzwierciedla Twj sposb handlu. Jeste szczliwy
i definiujesz wasny prg ryzyka. Otwierasz pozycje za kadym razem, gdy Twj system
pokazuje due prawdopodobiestwo na osignicie zysku.
Kiedy handel idzie le, nie przejmujesz si tym zbytnio, poniewa wiesz, e nie moge tego
przewidzie i to nie Twoja wina. Szybko zamykasz stratne pozycje, kiedy tylko zdasz sobie
spraw, e s nieudane. Nastpna transakcja bdzie miaa wiksze szanse na powodzenie,
poniewa wiesz, e Twj prosty system dziaa. Zdae sobie spraw, e w handlu dwie rzeczy s
najwaniejsze konsekwencja i dyscyplina.
Uczysz si waciwie zarzdza kapitaem oraz ryzykiem dwigni etc. Teraz w peni to
rozumiesz i gdy mylisz o tych, ktrzy dawali Ci rady, ktre dopiero teraz stosujesz, umiech
pojawia si na twarzy. Wtedy nie bye gotowy, ale teraz ju jeste.
EUREKA ten moment przychodzi, gdy naprawd godzisz si z myl, e nie moesz
przewidzie zachowania rynku. Zaczyna si etap czwarty
4. Etap czwarty: wiadoma kompetencja
OK, teraz zawierasz transakcje, kiedy tylko Twj system generuje sygna. Przyjmujesz do
wiadomoci straty z tak sam atwoci jak zyski. Pozwalasz zyskom rosn w peni
akceptujc ryzyko ich ewentualnej straty. Wiesz, e Twj system potrafi zarobi wicej
pienidzy ni ich straci. Kiedy widzisz, e pozycja jest nietrafiona, szybko j zamykasz, by
Twoje konto na tym wiele nie ucierpiao.
Jeste teraz w punkcie, w ktrym si zarabia bd dni sukcesu i dni poraek, bdziesz mia
tygodnie, kiedy zarobisz 100 pipsw i tygodnie kiedy stracisz 100 pipsw. Na og bdziesz
czciej zarabia ni traci pienidze. Jeste wiadomy, e zajmujesz pozycje, ktre w wikszoci
przynosz zyski. Zdobywasz szacunek innych traderw, taki jakim sam darzye ich kiedy.
Nadal musisz pracowa i myle nad swoimi transakcjami, ale wci bdziesz zarabia wicej
ni traci. Zaczynasz dzie z 20 pipsami zysku, nastpnie tracisz 35 pipsw, ale nie przejmujesz
www.DobryeBook.pl
strona 6 z 53
Wstp
si tym zbytnio. Wiesz, e nastpnym razem je odrobisz. Zaczniesz uzyskiwa niewielkie, ale
regularne zyski. Jednego tygodnia zarobisz 25 pipsw, nastpnego 50 i tak dalej
Ten etap koczy si zazwyczaj po szeciu miesicach, nastpnie przychodzi faza pita.
5. Etap pity: Niewiadoma kompetencja
To tak jak z gotowaniem albo jazd samochodem. Kadego dnia siadasz przed komputerem, by
zacz handel teraz robisz wszystko niewiadomie, ale z kompetencj. Dziaasz jak autopilot.
Zawierasz wspaniae transakcje, zarabiajc 100 pipsw dziennie. To staje si dla Ciebie
normalne. To ju rutyna. To jest wanie utopia tradingu panujesz nad swoimi emocjami
i jeste traderem z szybko rosncym kontem.
Jeste gwiazd czata handlowego i ludzie chtnie czytaj to, co masz do powiedzenia. Poznajesz
siebie, gdy czytasz pytania podobne do tych, ktre sam zadawae dwa lata temu. Przekazujesz
swoj wiedz innym, ale wiesz, e wikszo z nich myli jak nastolatki i tumaczenie takim
ludziom pewnych rzeczy jest daremne. Niektrzy z nich osign to co Ty, niektrzy osign to
wczeniej, niektrzy pniej dosownie setki tysicy ludzi nigdy nie przetrwa fazy drugiej, ale
wielu ludziom si to uda. Trading ju wicej nie bdzie ekscytujcy. Stanie si nudny tak
samo jak wszystko w yciu, kiedy jeste w czym dobry lub wykonujesz swoj prac to jest
nuce. Po prostu wykonujesz swoj prac robisz to, co do Ciebie naley. To wszystko.
Teraz moesz z wysoko podniesion gow powiedzie: Jestem traderem. Handluj walutami.
Oddaj w Twoje rce moj now ksik. Nadrzdnym celem, jaki sobie postawiem przy
jej tworzeniu, byo przedstawienie zagadnie, ktre w najwikszym stopniu determinuj
moliwo odniesienia zwyciskiej walki z rynkiem. Waciwie kady inwestor,
spekulant czy gracz, niezalenie czy preferuje horyzont krtko-, czy dugoterminowy, czy
gra na rynku walutowym, czy na GPW, czy na kadym innym rynku powinien w niej
znale co dla siebie. Jak ju wspomniaem, zamierzam przedstawi czynniki sukcesu.
Bazuj przy tym na dowiadczeniach swoich, jak rwnie innych osb, ktre miaem
przyjemno uczy i wspiera.
Jest rzecz oczywist, e nie kady jest w stanie zwyciy z rynkiem. Mog jednak
zagwarantowa, e jeli bdziesz stosowa si do regu i zasad, ktre tu przedstawi, Twj
sukces bdzie ju bardzo blisko. Musisz jednak dokadnie zrozumie pewne mechanizmy,
ktre decyduj o tym, czy jeste w stanie zarabia spekulujc.
www.DobryeBook.pl
strona 7 z 53
Nie od dzi wiadomo, e moim ulubionym rynkiem jest rynek walutowy, dlatego te
przykady, ktre si tu pojawi, bd dotyczyy wanie Foreksu. Ale nie ma adnych
przeciwwskaza, aby zastosowa je choby na rynku pszenicy.
W publikacji tej nie znajdziecie systemw czy strategii mechanicznych, ktre przynios
2000 pipsw miesicznie. Nie zawiera te informacji o tym, co to jest para walutowa.
Zakadam, e osoby sigajce po moj ksik, maj ju jako takie pojcie o tradingu,
o rodzajach wykresw, o analizie technicznej. S to kwestie obowizkowe, aby w ogle
rozpocz.
Reasumujc, chc pokaza:
Dlaczego 95% osb traci, a tylko 5% zarabia.
W jaki sposb Ty moesz znale si wrd tych 5%.
Do dziea!
www.DobryeBook.pl
strona 8 z 53
www.DobryeBook.pl
strona 9 z 53
10
www.DobryeBook.pl
strona 10 z 53
11
Plan okrela te model zarzdzania kapitaem. Czyli m.in. ryzyko, wielko pozycji,
najwiksza skumulowana strata, strata na transakcj itd. Jeszcze o tym sporo sobie
opowiemy.
Pewnej rutyny wymaga rwnie tzw. odrabianie pracy domowej. Chodzi o to, aby
na koniec dnia dokona analizy swoich transakcji i wycign wnioski na przyszo.
Oczywicie kady dostosuje plan do siebie, swojej strategii, swoich oczekiwa itd. i
rzecz jasna nie musisz go mie na papierze. Wystarczy, e planujesz i masz wiadomo,
e dziaasz zgodnie z planem, ktry sobie ustalie.
Druga cz jest nieco trudniejsza. Powiedzmy, e masz ju plan. Teraz musisz nauczy si
go realizowa. DYSCYPLINA jest to jeden z najwaniejszych czynnikw, jakie
decyduj o sukcesie.
Znam wiele osb, ktre nie tylko doskonale znay zagadnienia zwizane z analiz
techniczn, ale samodzielnie konstruoway wietne strategie. Jednak przegryway.
Dlaczego? Ot za wszystko odpowiada dyscyplina. Moesz mie system, ktry daje 80%
transakcji zyskownych. System moe generowa powiedzmy 1000 pipsw miesicznie
i moesz traci. Widziaem to naprawd wiele razy. Mao tego, widziaem osoby, ktre na
kontach demo, majc znakomity system, ponosz straty, bo nie potrafi podda si
pewnym rygorom nawet grajc wirtualnym kapitaem. To jest wanie dyscyplina.
Rynek nagradza dyscyplin, ale nie wi dyscypliny za strat. Nie moesz by
nieomylny w 100%
Oczywiste jest, e dyscyplina nie uchroni Ci przed zajmowaniem stratnych pozycji. Ale
musisz wiedzie, e nie mona przewidzie wszystkiego. Dyscyplina i planowe podejcie
do gry zapewnia jednak pewien komfort. Ja nazywam to komfortem statystycznego zysku
i straty. Na czym w komfort polega? Jeli wiesz, kiedy zaj pozycj i kiedy j zamkn,
i robisz to konsekwentnie, zgodnie ze swoimi zaoeniami, zyskujesz wiadomo, e Twj
wynik bdzie dla Ciebie korzystny. Bdzie, bo przecie korzystasz ze skutecznego systemu.
Jeli go konsekwentnie stosujesz, to Twoje pozycje w sumie te przynios zysk.
Dyscyplina odnosi si do wielu innych aspektw tradingu, midzy innymi do zarzdzania
wielkoci pozycji, dlatego te jest ona jednym z motyww przewodnich tej publikacji.
www.DobryeBook.pl
strona 11 z 53
12
www.DobryeBook.pl
strona 12 z 53
13
strona 13 z 53
14
www.DobryeBook.pl
strona 14 z 53
15
Gra pod wpywem emocji rujnuje nawet najlepsze strategie. Przypumy, e mamy
system, ktry generuje 50% pozycji zyskownych i 50% stratnych, przy czym stratne
kocz si utrat 30 pipsw (sztywny Stop Loss), a zyskowne zyskiem 50 pipsw (sztywny
Take Profit). Codziennie system generuje rednio 5 pozycji. Myl, e cakiem zyskowny
przykad? Co bdzie, jeli zagramy emocjonalnie? Na przykad poziom SL bdzie przez
gracza ignorowany i gracz dopuci w kilku pozycjach do straty 50 pipsw, a zysk bdzie
realizowa przy 30 pipsach. Tak wanie czsto bywa. Pokazaem, w jaki sposb bardzo
czsto generuje si straty. Jest jeszcze kilka zych zachowa, ktre omwimy. Myl, e
poznanie ich, cho w czci uchroni Ci przed popenianiem takich bdw.
Nie pozwalaj na due straty, tylko takie straty bywaj bolesne
Jak wspomniaem, straty s czci gry, ale chodzi o to, aby poprzez zdyscyplinowan gr,
ograniczy je. Mona to robi na wiele sposobw. Po pierwsze naley stosowa Stop Loss.
W miar jak nasza pozycja zmierza w dobrym kierunku mona go przesuwa. Wiele
platform oferuje automatyczny Trailing Stop. Takie rozwizanie ma wiele zalet, ale nie
jest te pozbawione wad. Osobicie preferuj rczne przesuwanie poziomu Stop Loss.
Zaproponuj poniej jedn z takich metod. Nazywam j LOGICZNYM STOPEM.
www.DobryeBook.pl
strona 15 z 53
16
www.DobryeBook.pl
strona 16 z 53
17
Sytuacja A
W punkcie 1 niefortunnie otwieramy pozycj dug (kupna). Oczywicie ju na wstpie
mamy wyznaczony poziom Stop Loss (czerwon kropkowan lini). Ju na pocztku cena
spada, po czym na chwil zawraca i spada dalej osigajc poziom SL i zamykajc pozycj
na stracie rwnej odcinkowi S. Oczywicie strata jest czci gry, wic nie ma czym si
martwi.
www.DobryeBook.pl
strona 17 z 53
18
Sytuacja B
Kupujemy w punkcie 1, SL poniej wyznaczamy w momencie zajcia pozycji. W miar
jak przesuwa si w dobrym kierunku, przesuwamy nasz SL stosujc metod logicznego
Stop Loss. Tak dzieje si a do punktu 2, gdzie nasza pozycja zamyka si w punkcie 2.
Nasz zysk z tej pozycji zobrazowany jest zielonym odcinkiem Z. Co wic chciaem tu
pokaza? Spjrz, jak duy byby ten zysk, gdybymy zamknli t pozycj na najwyszym
szczycie. Byby okoo trzykrotnie wyszy od zysku, jaki faktycznie osignlimy i wynosiby
tyle, co odcinek PZ potencjalny zysk. Rnica midzy odcinkiem PZ i Z stanowi
w tym momencie pewnego rodzaju strat. Powiem wicej, jest to strata dwukrotnie
przewyszajca zysk, ktry osignlimy.
W zasadzie nie ma powodu do narzeka, transakcja koczy si zyskiem, wic jakie to ma
znaczenie? Z punktu widzenia gracza niebagatelne. Bo kiedy grasz i zdarza si podobna
sytuacja, to po zamkniciu takiej pozycji, masz poczucie straty. A takie sytuacje zdarzaj
si niezwykle czsto, poniewa nie jeste w stanie przewidzie, e szczyt czy doek bdzie
tym ostatnim i trend odwrci si. Podobne odczucie straty mamy po przedwczesnym
zamkniciu pozycji, kiedy rynek dalej poda w nasz stron. Dlatego stale musimy
pamita, e straty takie jak przedstawione w sytuacji A, jak i B s rzecz
naturaln, s czci tej gry. Musimy godzi si na mae straty i akceptowa due zyski.
Bd przygotowany na kilka strat z rzdu
Piszc o potrzebie przygotowania si na kilka strat z rzdu, mam na myli dwa aspekty. Po
pierwsze, pod tym ktem przygotuj swj Money Management (wielko pozycji itd.), tak
aby przetrwa kilka strat z rzdu i nie uszczupli przy okazji swojego konta o poow. Jeli
w historii Twojej metody pojawiay si maksymalnie 3 stratne pozycje z rzdu, bd
przygotowany przynajmniej na 6 lub lepiej 9 MM (o ktrym jeszcze sporo powiemy) to
jednak za mao, musisz take przygotowa na to swoj psychik. Jeli pojawi si kilka
strat z rzdu i zaczynasz emocjonalnie podchodzi do gry, moja rada brzmi:
Zawsze moesz wrci do gry jutro
Jeli wic nie czujesz si na siach, po prostu tego dnia wicej nie graj, bo mog pojawi
si mechanizmy, ktre tylko pogorsz sytuacj. Nie czuj si przez to saby. Czasem sw
si pokaza moesz wanie w ten sposb, przyznajc si do tego, e dzi nie jeste
w stanie obiektywnie analizowa tego, co dzieje si na rynku. To znacznie lepsze
rozwizanie ni wczenie do gry emocji.
www.DobryeBook.pl
strona 18 z 53
19
strona 19 z 53
20
www.DobryeBook.pl
strona 20 z 53
21
strona 21 z 53
22
www.DobryeBook.pl
strona 22 z 53
23
Money Management
www.DobryeBook.pl
strona 23 z 53
24
Chc pokaza pewne zalenoci, jakie podkreliem na tym prawie rocznym wykresie
funduszu akcyjnego. Widzimy wyranie, e do pewnego momentu wynik funduszu by
imponujcy. Co si wic stao? Z kilkudziesicioprocentowego zysku mamy pod koniec
listopada zysk podobny do zysku z lokaty bankowej.
Co mona powiedzie o takiej sytuacji? Co pomylaby jako klient funduszu, jeli
zainwestowaby pienidze na pocztku roku. W pewnym momencie byby zachwycony
wynikami. Moe nawet ju planowaby, co zrobisz z pienidzmi, ktre zarobi dla Ciebie
fundusz. Po czym pod koniec roku odczuby powan strat.
Mona bada tak wyniki swojej gry, mona bada tak wyniki funduszu, mona bada
wynik usug typu Asset Management (indywidualne zarzdzanie rodkami na rachunku
klienta). Moemy wzi do takiego badania wikszy horyzont czasowy lub mniejszy,
moemy dokona takiego badania wielowymiarowo.
Co wic uwidacznia nam si na powyszym wykresie i jak to wiadczy o efektywnoci
zarzdzania? W badanym okresie stopa zwrotu z inwestycji wynosi 4,7%, a maksymalny
spadek wartoci jednostki uczestnictwa to 29,8%. Dla tego okresu mona powiedzie, e
ryzykowalimy 29,8% dla 4,7% zysku. A wic stosunek osignitego zysku do
maksymalnej straty wynosi ok. 4:25. Wynik R/R (Reward to Risk) jaki tu uzyskalimy
jest ZY i wiadczy o nieudolnoci zarzdzajcych w danym okresie. Kady trader czy
zarzdzajcy rodkami oczekuje od siebie R/R na poziomie przynajmniej 2:1. Czyli innymi
sowy oczekuje, e jego przyszy zysk bdzie co najmniej dwa razy wikszy od maksymalnej
straty (Max Draw Down, Absolute Draw Down). Powiedzmy sobie wicej. W przypadku
tego funduszu, aby powrci do maksimum i zniwelowa strat 29,8%, zarzdzajcy
bdzie musia po niej wypracowa 42,5% zysku. Przypomn teraz pewnie znan
www.DobryeBook.pl
strona 24 z 53
25
Money Management
wikszoci tabel ilustrujc, ile procent trzeba zarobi po okrelonej procentowo stracie,
aby powrci do stanu przed strat. Owa tabela przewija si do czsto w literaturze
tematu, ale nie zaszkodzi przypomnie j po raz kolejny, aby uzmysowi sobie, jak trudno
odrabia si straty. Nie zapominajmy take, e s przecie osoby, ktre zakupiy jednostki
powyszego funduszu na samym szczycie. W tej chwili maj do powan strat.
strata
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
11%
25%
43%
67%
100%
150%
233%
400%
900%
Zysk, jaki naley wypracowa po stracie, aby wynik wyrwna si do poziomu sprzed
straty, musi by zawsze wikszy od poniesionej straty. Warto o tym pamita i stara si
nie dopuszcza do generowania zbyt duych obsuni naszego kapitau. Jak pokazuje
tabela, obsunicie kapitau rzdu 10-20% wymaga wytworzenia zblionego wartoci
procentow zysku, ale ju kolejne jej pozycje pokazuj, jak szybko ta rozbieno wartoci
ronie na niekorzy gracza.
Moim zadaniem jest nie tyle zrobienie z Ciebie profesjonalnego tradera, co pokazanie jak
Ty samodzielnie MOESZ SI NIM STA. Nie istnieje jedyna suszna droga. Istnieje
wiele drg do sukcesu na Foreksie. Daj Ci narzdzia, aby mg obra swoj drog do
zwycistwa. Rzeczy, ktre w tej chwili przedstawiam s niezwykle istotne, wic postaraj
si je dobrze zrozumie.
www.DobryeBook.pl
strona 25 z 53
26
Na rynku walutowym, stosujc jedn strategi, moemy rozbi ryzyko, grajc ni na kilku
parach. eby dokona dywersyfikacji naley pamita, aby pary, na ktrych gramy, nie
byy ze sob silnie skorelowane lub odwrotnie skorelowane. Nie zapewni to bowiem
rozbicia ryzyka, gdy prawdopodobnie strategia wskae momenty wejcia-wyjcia niemal
w tym samym czasie. I jeli sygna wywoa stratn pozycj, najpewniej pojawi si strata
rwnie na parze majcej podobny kierunek i dynamik ruchu.
Moemy wic zapewni sobie dywersyfikacj zawierajc transakcje na rnych parach
walutowych. Moemy te dokona tego w inny sposb, poprzez stosowanie nawet
w odniesieniu do jednej pary walutowej dwch rnych strategii i otwieraniu pozycji
zgodnie z nimi. Czasem w przypadku takiej dywersyfikacji moe si zdarzy, e bdziemy
otwiera pozycje przeciwstawne (mog przecie pojawi si sprzeczne sygnay,
niekoniecznie jednoczenie).
strona 26 z 53
27
wyniosa blisko 23 pipsy. W cigu miesica zdarzyo si dwa razy, e pojawiy si 2 stratne
pozycje z rzdu. Maksymalna ilo zyskownych transakcji pod rzd to 5.
Poniej przedstawiam wykres, ktry obrazuje wyniki w pipsach:
strona 27 z 53
28
Money Management
Moemy sobie te wyobrazi, e transakcje zawierane byy na innej parze, gdzie warto
pipsa byaby faktycznie taka, jak wyej wspomniaem.
Spjrz teraz na tabel:
Date
09-03-07
09-03-07
09-04-07
09-04-07
09-05-07
09-06-07
09-07-07
09-07-07
09-10-07
09-11-07
09-11-07
09-12-07
09-12-07
09-13-07
09-17-07
09-17-07
09-18-07
09-18-07
09-18-07
09-19-07
09-20-07
09-20-07
09-20-07
09-21-07
09-24-07
09-25-07
09-25-07
09-25-07
09-26-07
09-27-07
09-28-07
09-28-07
Pair
eur/jpy
eur/jpy
eur/jpy
eur/jpy
eur/jpy
eur/jpy
eur/jpy
eur/jpy
eur/jpy
eur/jpy
eur/jpy
eur/jpy
eur/jpy
eur/jpy
eur/jpy
eur/jpy
eur/jpy
eur/jpy
eur/jpy
eur/jpy
eur/jpy
eur/jpy
eur/jpy
eur/jpy
eur/jpy
eur/jpy
eur/jpy
eur/jpy
eur/jpy
eur/jpy
eur/jpy
eur/jpy
Buy/Sell
buy
sell
sell
buy
sell
buy
buy
sell
buy
buy
buy
sell
buy
buy
buy
sell
sell
buy
buy
buy
buy
sell
sell
buy
sell
sell
sell
buy
buy
buy
buy
buy
Entry
158,11
158,18
157,5
157,27
157,22
157,31
157,54
156,69
156,19
156,95
156,78
157,97
158,21
158,82
159,91
159,72
159,09
159,19
159,82
162,11
162,01
161,81
161,78
162,01
162,19
161,27
161,49
161,37
162,31
163,45
163,53
163,18
Exit
158,35
157,95
157,09
157,81
157,42
157,59
157,79
156,24
156,57
156,72
157,01
158,12
158,39
159,31
159,94
159,37
159,01
159,49
160,32
161,91
162,22
162,05
161,51
162,32
162,39
161,47
161,21
161,79
162,19
163,56
163,41
163,18
P/L
21
20
38
54
23
25
22
43
35
26
20
18
15
46
0
32
5
27
47
23
18
27
24
28
23
23
24
39
85
8
15
3
Balance_1
10210
10410
10790
11330
11100
11350
11570
12000
12350
12090
12290
12110
12260
12720
12720
13040
13090
13360
13830
13600
13780
13510
13750
14030
13800
13570
13810
14200
15050
15130
14980
14950
Abs.DD_1
2,03%
2,11%
1,46%
1,66%
2,31%
3,28%
1,19%
strona 28 z 53
29
strona 29 z 53
30
www.DobryeBook.pl
strona 30 z 53
31
Money Management
lp.
stawka
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
1
2
4
8
16
32
64
128
256
512
skumulowana
stawka
1
3
7
15
31
63
127
255
511
1023
zysk
2
4
8
16
32
64
128
256
512
1024
www.DobryeBook.pl
strona 31 z 53
32
Money Management
Date
09-03-07
09-03-07
09-04-07
09-04-07
09-05-07
09-06-07
09-07-07
09-07-07
09-10-07
09-11-07
09-11-07
09-12-07
09-12-07
09-13-07
09-17-07
09-17-07
09-18-07
09-18-07
09-18-07
09-19-07
09-20-07
09-20-07
09-20-07
09-21-07
09-24-07
09-25-07
09-25-07
09-25-07
09-26-07
09-27-07
09-28-07
09-28-07
Pair
eur/jpy
eur/jpy
eur/jpy
eur/jpy
eur/jpy
eur/jpy
eur/jpy
eur/jpy
eur/jpy
eur/jpy
eur/jpy
eur/jpy
eur/jpy
eur/jpy
eur/jpy
eur/jpy
eur/jpy
eur/jpy
eur/jpy
eur/jpy
eur/jpy
eur/jpy
eur/jpy
eur/jpy
eur/jpy
eur/jpy
eur/jpy
eur/jpy
eur/jpy
eur/jpy
eur/jpy
eur/jpy
Buy/Sell
buy
sell
sell
buy
sell
buy
buy
sell
buy
buy
buy
sell
buy
buy
buy
sell
sell
buy
buy
buy
buy
sell
sell
buy
sell
sell
sell
buy
buy
buy
buy
buy
Entry
158,11
158,18
157,5
157,27
157,22
157,31
157,54
156,69
156,19
156,95
156,78
157,97
158,21
158,82
159,91
159,72
159,09
159,19
159,82
162,11
162,01
161,81
161,78
162,01
162,19
161,27
161,49
161,37
162,31
163,45
163,53
163,18
Exit
158,35
157,95
157,09
157,81
157,42
157,59
157,79
156,24
156,57
156,72
157,01
158,12
158,39
159,31
159,94
159,37
159,01
159,49
160,32
161,91
162,22
162,05
161,51
162,32
162,39
161,47
161,21
161,79
162,19
163,56
163,41
163,18
P/L
21
20
38
54
23
25
22
43
35
26
20
18
15
46
0
32
5
27
47
23
18
27
24
28
23
23
24
39
85
8
15
3
Balance_2
10210
10410
10790
11330
11077
11352
11594
12067
12487
12175
12415
12199
12379
12931
12931
13315
13380
13731
14342
14020
14272
13894
14206
14598
14276
13954
14266
14812
16002
16130
15890
15845
Abs.DD_2
2,23%
2,50%
1,74%
2,25%
3,12%
4,41%
1,77%
Na czym polega zmiana? Zaczynamy grajc jednym standardowym lotem, ale jeli nasz
kapita si powiksza, zwikszamy pozycj, zgodnie z podanym schematem:
10000 do 10999 1 lot
11000 do 11999 1,1 lota
12000 do 12999 1,2 lota
13000 do 13999 1,3 lota
14000 do 14999 1,4 lota
15000 do 15999 1,5 lota
Czyli po kadym zwikszeniu kapitau o kolejny tysic, zwikszamy wielko pozycji o 0,1
lota. Jeli za kapita spadnie do niszego przedziau, zmniejszamy wielko pozycji.
www.DobryeBook.pl
strona 32 z 53
33
Money Management
Co osignlimy stosujc taki zabieg? Zysk zdecydowanie zwikszy si. Stopa zwrotu
wyniosa na koniec badanego okresu 58,45%. Zwikszya si rwnie maksymalna strata
w badanym okresie do 4,41%. R/R wynosi 13,25 i nadal jest to poziom do atrakcyjny.
Maksymalna strata jest jednak do spora.
Przeanalizujmy kolejn tabel:
Date
09-03-07
09-03-07
09-04-07
09-04-07
09-05-07
09-06-07
09-07-07
09-07-07
09-10-07
09-11-07
09-11-07
09-12-07
09-12-07
09-13-07
09-17-07
09-17-07
09-18-07
09-18-07
09-18-07
09-19-07
09-20-07
09-20-07
09-20-07
09-21-07
09-24-07
09-25-07
09-25-07
09-25-07
09-26-07
09-27-07
09-28-07
09-28-07
Pair
eur/jpy
eur/jpy
eur/jpy
eur/jpy
eur/jpy
eur/jpy
eur/jpy
eur/jpy
eur/jpy
eur/jpy
eur/jpy
eur/jpy
eur/jpy
eur/jpy
eur/jpy
eur/jpy
eur/jpy
eur/jpy
eur/jpy
eur/jpy
eur/jpy
eur/jpy
eur/jpy
eur/jpy
eur/jpy
eur/jpy
eur/jpy
eur/jpy
eur/jpy
eur/jpy
eur/jpy
eur/jpy
Buy/Sell
buy
sell
sell
buy
sell
buy
buy
sell
buy
buy
buy
sell
buy
buy
buy
sell
sell
buy
buy
buy
buy
sell
sell
buy
sell
sell
sell
buy
buy
buy
buy
buy
Entry
158,11
158,18
157,5
157,27
157,22
157,31
157,54
156,69
156,19
156,95
156,78
157,97
158,21
158,82
159,91
159,72
159,09
159,19
159,82
162,11
162,01
161,81
161,78
162,01
162,19
161,27
161,49
161,37
162,31
163,45
163,53
163,18
Exit
158,35
157,95
157,09
157,81
157,42
157,59
157,79
156,24
156,57
156,72
157,01
158,12
158,39
159,31
159,94
159,37
159,01
159,49
160,32
161,91
162,22
162,05
161,51
162,32
162,39
161,47
161,21
161,79
162,19
163,56
163,41
163,18
P/L
21
20
38
54
23
25
22
43
35
26
20
18
15
46
0
32
5
27
47
23
18
27
24
28
23
23
24
39
85
8
15
3
Balance_3
10420
10820
11580
12768
12216
12816
13344
14462
15442
14662
15222
14682
15102
16482
16482
17506
17676
18594
20286
19366
20050
18970
19834
20898
19978
19104
20016
21576
25146
25546
24796
24652
Abs.DD_3
4,32%
5,05%
4,92%
4,54%
6,49%
8,58%
3,50%
www.DobryeBook.pl
strona 33 z 53
34
Zysk jaki zosta w tym przypadku osignity to 14652, czyli stopa zwrotu wynosi
146,52%. Maksymalna strata to 8,58%, czyli R/R z badanego okresu wynosi ok. 17,08.
Zauwa, e dodaj w badanym okresie. Mona te dokona takiego pomiaru
w dowolnym momencie, np. gdyby badany okres trwa do 25 lipca wcznie, stosunek
R/R wynisby 10,61.
strona 34 z 53
35
Money Management
strona 35 z 53
36
Dla mnie jest to duy poziom ryzyka i byby nie do zaakceptowania bez moliwoci
dywersyfikacji cakowitego poziomu ryzyka (nie zapominajmy, e sygnay generowane s
tylko na par EUR/JPY).
Zamy, e zaczynamy od pocztku lipca, grajc na podstawie sygnaw i tego, co wyej
ustalilimy. Uznaj, e wstpny SL wynosi 35 pipsw. Kapita pocztkowy to 10000 USD.
Wielko pozycji okrelam wic w sposb nastpujcy:
(Aktualny kapita poziom ryzyka (32%))/wielko wstpnego SL(35)
Dla uatwienia oblicze wartoci zaokrglaem w d. I tak pierwsza pozycja:
(10000 32%)/35 = 91 (tyle USD ley na pipsie), wic wielko pozycji wynosi 9,1
standardowego lota, co odpowiada wielkoci 910000 jednostek.
Spjrz teraz na zamieszczon tabel, ktra prezentuje wyniki. Przyjrzyj si im uwanie
i krytycznie. To, e pokazuj tak tabel, nie znaczy, e kiedykolwiek bym w ten sposb
zagra:
www.DobryeBook.pl
strona 36 z 53
37
Money Management
Date
09-03-07
09-03-07
09-04-07
09-04-07
09-05-07
09-06-07
09-07-07
09-07-07
09-10-07
09-11-07
09-11-07
09-12-07
09-12-07
09-13-07
09-17-07
09-17-07
09-18-07
09-18-07
09-18-07
09-19-07
09-20-07
09-20-07
09-20-07
09-21-07
09-24-07
09-25-07
09-25-07
09-25-07
09-26-07
09-27-07
09-28-07
09-28-07
Pair
eur/jpy
eur/jpy
eur/jpy
eur/jpy
eur/jpy
eur/jpy
eur/jpy
eur/jpy
eur/jpy
eur/jpy
eur/jpy
eur/jpy
eur/jpy
eur/jpy
eur/jpy
eur/jpy
eur/jpy
eur/jpy
eur/jpy
eur/jpy
eur/jpy
eur/jpy
eur/jpy
eur/jpy
eur/jpy
eur/jpy
eur/jpy
eur/jpy
eur/jpy
eur/jpy
eur/jpy
eur/jpy
Buy/Sell
buy
sell
sell
buy
sell
buy
buy
sell
buy
buy
buy
sell
buy
buy
buy
sell
sell
buy
buy
buy
buy
sell
sell
buy
sell
sell
sell
buy
buy
buy
buy
buy
Entry
158,11
158,18
157,5
157,27
157,22
157,31
157,54
156,69
156,19
156,95
156,78
157,97
158,21
158,82
159,91
159,72
159,09
159,19
159,82
162,11
162,01
161,81
161,78
162,01
162,19
161,27
161,49
161,37
162,31
163,45
163,53
163,18
Exit
158,35
157,95
157,09
157,81
157,42
157,59
157,79
156,24
156,57
156,72
157,01
158,12
158,39
159,31
159,94
159,37
159,01
159,49
160,32
161,91
162,22
162,05
161,51
162,32
162,39
161,47
161,21
161,79
162,19
163,56
163,41
163,18
P/L
21
20
38
54
23
25
22
43
35
26
20
18
15
46
0
32
5
27
47
23
18
27
24
28
23
23
24
39
85
8
15
3
Raczej nie powinno tu by bdu w obliczeniach. Zysk netto na koniec badanego okresu
wynis dokadnie 303463, czyli stopa zwrotu wynosi 3034,63%. Jeli nie wierzysz, moesz
samodzielnie dokona oblicze. Maksymalna strata to 33,83%, wic wskanik R/R
wynosi 89,7, zatem jest on bardzo wysoki. Nie naley zapomina, e maksymalna strata
wynika z dwch stratnych pod rzd pozycji i rwnie bya bardzo wysoka.
Pokazaem t tabel nie bez powodu. Cho prezentuje ona podejcie do MM na bardzo
dobrych wynikach (mwi o wynikach samej strategii) i mocno optymalizuje wielko
pozycji, jest tym, co chciaem w sposb bardzo jaskrawy uwydatni. Chciaem bowiem
wskaza, jak wielki wpyw ma MM na wynik naszej gry na rachunku. Ta sama strategia
moe da 50% zysku albo 3000% zysku. Umiejtne posugiwanie si narzdziami, jakie
www.DobryeBook.pl
strona 37 z 53
38
strona 38 z 53
39
Money Management
pips
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
32
33
34
35
www.DobryeBook.pl
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
skum. pips
20
40
20
0
20
0
20
40
60
40
60
40
20
40
60
80
60
80
100
80
100
120
100
80
60
40
60
80
100
120
100
120
100
120
140
strona 39 z 53
40
Money Management
36
37
38
39
40
41
42
43
44
45
46
47
48
49
50
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
120
100
120
140
120
140
160
180
200
180
160
180
200
220
200
www.DobryeBook.pl
strona 40 z 53
41
Money Management
nr trans. pips
1
20
2
20
3 20
4 20
5
20
6 20
7
20
8
20
9
20
10 20
11
20
12 20
13 20
14
20
15
20
16
20
17 20
18
20
19
20
20 20
21
20
22
20
23 20
24 20
25 20
26 20
27
20
28
20
29
20
30
20
31 20
32
20
33 20
34
20
35
20
36 20
37 20
38
20
39
20
40 20
41
20
42
20
43
20
44
20
45 20
46 20
47
20
48
20
49
20
50 20
www.DobryeBook.pl
skum. pips
20
40
20
0
20
0
20
40
60
40
60
40
20
40
60
80
60
80
100
80
100
120
100
80
60
40
60
80
100
120
100
120
100
120
140
120
100
120
140
120
140
160
180
200
180
160
180
200
220
200
MM_1
10100
10201
10099
9998
10098
9997
10097
10197,9
10299,9
10196,9
10298,9
10195,9
10093,9
10194,9
10296,8
10399,8
10295,8
10398,8
10502,7
10397,7
10501,7
10606,7
10500,6
10395,6
10291,7
10188,8
10290,7
10393,6
10497,5
10602,5
10496,4
10601,4
10495,4
10600,3
10706,4
10599,3
10493,3
10598,2
10704,2
10597,2
10703,1
10810,2
10918,3
11027,5
10917,2
10808
10916,1
11025,3
11135,5
11024,1
DD_1
2,00%
2,00%
1,00%
1,00%
3,94%
MM_2
12000
14400
11520
9216
11059,2
8847,36
10616,8
12740,2
15288,2
12230,6
14676,7
11741,4
9393,09
11271,7
13526,1
16231,3
12985
15582
18698,4
14958,7
17950,5
21540,6
17232,5
13786
11028,8
8823,02
10587,6
12705,1
15246,2
18295,4
14636,3
17563,6
14050,9
16861,1
20233,3
16186,6
12949,3
15539,1
18647
14917,6
17901,1
21481,3
25777,6
30933,1
24746,5
19797,2
23756,6
28507,9
34209,5
27367,6
DD_2
38,56%
38,56%
20,00%
20,00%
59,04%
MM_3
10400
10816
10383,4
9968,03
10366,70
9952,08
10350,2
10764,2
11194,7
10746,9
11176,8
10729,7
10300,6
10712,6
11141,1
11586,7
11123,3
11568,2
12030,9
11549,7
12011,7
12492,1
11992,4
11512,8
11052,2
10610,2
11034,6
11475,9
11935
12412,4
11915,9
12392,5
11896,8
12372,7
12867,6
12352,9
11858,8
12333,1
12826,5
12313,4
12805,9
13318,2
13850,9
14404,9
13828,7
13275,6
13806,6
14358,9
14933,2
14335,9
DD_3
4,15%
7,99%
15,07%
strona 41 z 53
42
www.DobryeBook.pl
strona 42 z 53
43
www.DobryeBook.pl
strona 43 z 53
44
strona 44 z 53
45
osoby, ktre zrobiy 20% w cigu roku. W moim przekonaniu oba te cele s praktycznie
rwnie ambitne i rwnie trudne do realizacji, ale s moliwe.
Rozsdny MM to taki, ktry nie wykluczy Ci z gry, jeli rynek kilka razy zawiedzie
Twoje oczekiwania. Waciwy MM to taki, ktry jeste w stanie zaakceptowa i z jakim
dobrze si czujesz. Udowodniem ju, jak wielki wpyw ma MM na wynik Twojej walki
z rynkiem. Osoby korzystajce z tej samej strategii, ale rnego MM, mog uzyskiwa
znaczco rnice si wyniki. Oczywicie warto zastanawia si nad tym, czy moje
wejcia-wyjcia da si usprawni, ale czsto duo lepszy efekt przynosi modyfikacja
stosowanego MM. O tym teraz troch sobie powiemy.
Jest wiele oglnodostpnych, do ciekawych i przynoszcych dobre wyniki strategii.
Oczywicie s skuteczne wtedy, gdy spenisz wymogi dotyczce cierpliwoci, dyscypliny
itd. S metody, ktre w doskonay sposb da si zastosowa we wasnej grze lub
w budowie swojej metody na wejcia i wyjcia z rynku. Nie jest tajemnic, e mona np.
osign 5% zysku miesicznie przy maksymalnym obsuniciu 2% (R/R=2,5), czy te
10% przy obsuniciu 3% (R/R=3,3). S takie strategie.
Po pewnym czasie sam odkryjesz, co jest dla Ciebie najlepsz metod. Ale mona take
wiele osign (np. wspomniane 5 czy 10% miesicznie) kopiujc po prostu czyj
strategi we wasnych tradeach. Co mona zrobi, eby zmaksymalizowa swj zysk? Jeli
jeste w stanie zaadaptowa dla siebie tak czy inn strategi, nie ma adnego problemu
w powielaniu wynikw, ktre inni t strategi osigaj.
Pomyl, masz na swoim koncie 10000 USD i odkrye strategi, ktra daje 10% przy
maksymalnym Draw Down 3%. Potrafisz konsekwentnie i w sposb zupenie
zdyscyplinowany przeprowadza transakcje zgodnie z t strategi? Chciaby jednak
wicej ni 10% miesicznie? Moesz po prostu wyobrazi sobie, e Twoje 10000 USD to
30 lub 50 tys. USD. Co Ci to da? Zysk rzdu 30 lub 50% miesicznie, oczywicie przy
maksymalnym obsuniciu okoo 9 lub 15%. Proste? Wydaje si proste, cho w istocie,
nie kademu odpowiada zwikszony poziom ryzyka, ale nie zapominaj, e pisz teraz
o specyficznych metodach na maksymalizacj zyskw. Ta technika jest stosunkowo atwa
do zastosowania, ale musisz by przy niej przygotowany na wiksze obsunicia kapitau.
Generalnie chodzi wic o to, aby wyrodkowa swj MM tak, aby zysk by optymalny
i aby straty nie powodoway dyskomfortu psychicznego. Tylko wtedy bowiem bdziesz
w stanie regularnie zarabia na rynku. W naturze czowieka, jako istoty rozumnej, ley
maksymalizacja zyskw. Musisz jednak zawsze pamita, e co jest kosztem czego
www.DobryeBook.pl
strona 45 z 53
46
www.DobryeBook.pl
strona 46 z 53
47
Jak wida linie biegn bardzo podobnie. Naleaoby si zastanowi, czy kombinowanie
w ten sposb ma tu jakikolwiek sens. Oczywicie, jest to sprawa bardzo dyskusyjna.
Niebieska linia to Money Management 4% risk, czerwona MM jakie stworzylimy. Co
tu widzimy? Gdy seria pozycji stratnych jest duga, kapita spada bardzo dynamicznie
w przypadku innowacyjnego MM. Wzrosty za to charakteryzuj si mniejsz dynamik.
Byoby znacznie lepiej, gdyby dziaao to w drug stron, aby to wzrosty byy wiksze,
a spadki mniejsze. Ale znam osoby, ktre wybieraj tego typu metody. Naprawd. Wol
to, ni 4% risk w tym wypadku. Ot chodzi wanie o to dopasowanie do
indywidualnych preferencji. Zauwa, e dua cz pozycji bdzie obarczona ryzykiem
tylko 2-procentowym. Pozostae oczywicie znacznie wikszym, szczeglnie kiedy pojawi
si seria pozycji stratnych. Ale dla niektrych, ktrzy w ten sposb kreuj swj MM, ten
sposb daje im poczucie bezpieczestwa, ktre czerpi z pozycji 2% risk. Pozostae
pozycje s bardziej stresujce, ale nie stanowi wikszoci.
Dla kadego istnieje indywidualna definicja komfortu. Stwrz sobie komfort, tworzc
wasne MM tak, aby byo ono zgodne z oczekiwaniami co do przebiegu linii kapitau
w czasie. Na tym to polega.
www.DobryeBook.pl
strona 47 z 53
48
strona 48 z 53
49
www.DobryeBook.pl
strona 49 z 53
50
strona 50 z 53
51
a na kadym z nich, prcz ceny, pojawia si take duo wskanikw, wtedy (dla
zapewnienia sobie wikszego komfortu) moesz zaopatrzy si w dodatkowe ekrany.
Ja sam mam jeden monitor, cho zdarzao mi si uywa dwu. Akurat moja strategia
i moje metody pozwalaj mi do wygodnie i sprawnie pracowa na jednym monitorze.
Nie dajmy si zwariowa, a jeli zaczynasz, sugeruj eby wystrzega si takich inwestycji
na wstpie. Nie ilo monitorw wiadczy o tym, jakim jeste traderem, podobnie jak nie
marka samochodu decyduje o tym, jakim jeste kierowc.
Jeli uznasz, e kilka dodatkowych ekranw pomogoby Ci w grze, wtedy nie wahaj si,
ale najpierw sprawd, czy rzeczywicie tego potrzebujesz.
www.DobryeBook.pl
strona 51 z 53
52
Kopalnie strategii
www.DobryeBook.pl
strona 52 z 53
53
Bibliografia
www.DobryeBook.pl
strona 53 z 53