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Cifras relevantes
2011 2012
Estado de Resultados
(millones de pesos)
Ventas Netas
Utilidad de Operacin
Utilidad Neta Consolidada
Utilidad Integral Consolidada
40,826
4,147
2,219
1,973
39,223
14
(408)
(822)
13,652
40,529
61,318
22,201
14,440
36,641
24,677
12,627
42,298
62,538
24,010
14,653
38,663
23,875
3.299
3.230
3.806
3.880
Activo Circulante
Inmuebles, Maquinaria y Equipo, Neto
Total del Activo
Pasivo Circulante
Pasivo a Largo Plazo
Total del Pasivo
Total del Capital Contable
Comercializacin
(millones de toneladas)
Produccin
(millones de toneladas)
Acero Lquido
erodo complejo para la industria siderrgica mundial, 2012 lo fue tambin para Altos Hornos de Mxico. A una reduccin en precios cercana al 30% en relacin con el ao anterior,
se sum un fuerte crecimiento de importaciones desleales de acero, situacin que afect
En la Unidad Real del Monte entr en operacin con xito la modernizada planta de refinacin de Loreto, que
a travs de nuevas tecnologas inicialmente recupera contenidos de oro y plata de antiguos jales y procesar
posteriormente minerales frescos.
Para el ao 2013 se estima una produccin de 570 mil onzas de plata equivalentes, volumen que en 2014 se
elevar a 6 o 7 millones de onzas.
A los recursos existentes en Hidalgo se sumarn reservas de oro actualmente en dimensionamiento en otras
entidades como Durango y Sonora, lo que ampliar el accionar en este campo.
2. MINERIA DE COBRE
Continan en Israel los trabajos de minado y construccin de la planta de refinacin que lleva a cabo la subsidiaria Arava Mines. El objetivo es alcanzar una produccin de 24 mil toneladas anuales de ctodos de cobre con
pureza de 99.99%.
Asimismo, en Mxico se reforzar la operacin en la mina de Baztn del Cobre, Michoacn, que ha mantenido un
nivel estable de produccin y pasar a generar 14 mil toneladas anuales de concentrados con 24% de mineral.
3. MINERIA DE FIERRO
A travs del proyecto Nez de Balboa, la empresa ha definido un amplio programa para el aprovechamiento
integral de los reservas de mineral de fierro que posee en distintas entidades del pas.
La meta es la exportacin de parte de estos recursos con el mayor valor agregado posible, as como el aprovechamiento directo de otra parte en las instalaciones de AHMSA, una vez procesados para obtener briquetas.
En ese marco, en el mes de abril en presencia del Presidente Enrique Pea Nieto se suscribi en China un convenio con la empresa Xingxing Hanfang Mining Investment Co. Limited, para el suministro de concentrados de
mineral de fierro.
El contrato contempla la venta durante 20 aos de 10 millones de toneladas anuales de concentrado de fierro
proveniente de yacimientos de Minera del Norte en Jalisco, Michoacn, Colima y Oaxaca.
4. GAS ASOCIADO
En trabajo conjunto con los poderes Ejecutivo y Legislativo, se avanza en lo que debe ser la etapa final de los
cambios legales necesarios para liberar el aprovechamiento del gas metano en los yacimientos del Norte de
Coahuila.
Al concretarse la explotacin industrial de los denominados Shale Gas y Shale Oil, la empresa tendr como
beneficios el disponer de un recurso energtico que hoy se desperdicia y genera contaminacin, a la vez que
incrementar en mayor medida la seguridad en sus yacimientos subterrneos de carbn.
Como efecto general, el aprovechamiento de estas reservas por el conjunto de las empresas que participan en la
minera del carbn representar un decisivo detonante econmico para el Estado de Coahuila, y a la vez aportar
al pas parte importante de los recursos energticos que hoy debe importar.
5. PLANTAS SIDERURGICAS
La puesta en operacin de las diferentes unidades comprendidas en el Proyecto Fnix, que elevarn a ms de 5
millones de toneladas anuales la produccin, darn a AHMSA otro estatus, con una ms flexible escala de costos
y un mejor rendimiento financiero.
Nuevos tipos de aceros que actualmente la industria del pas importa, permitirn a la empresa fortalecer y ampliar su participacin en el mercado nacional.
Durante 2012 se avanz en la etapa final la instalacin de equipos y en el segundo trimestre de 2013 inici
operaciones la nueva lnea de placa. En el curso del ao deben finiquitarse los trabajos del horno elctrico y la
ampliacin de aceras.
En su conjunto, estas acciones deben llevar a AHMSA a una consolidacin aparejada con el mayor crecimiento de Mxico, una vez que se concreten los cambios de fondo que se han propuesto, principalmente en
materia de energa.
Produccin de acero
Produccin de acero lquido
(millones de toneladas)
2009
2010
2.990
3.690
2011
2012
3.806 3.880
Nuestra Historia
n 2012 , a 70 aos de su constitucin como empresa de capital mixto, Altos Hornos de Mxico
se encuentra situada a la cabeza de la industria
siderrgica nacional, fruto del esfuerzo de inversionistas, tcnicos, empleados y obreros que con voluntad y creatividad han entregado ms de 120 millones
de toneladas de acero para el desarrollo de Mxico.
En forma creciente, desde su surgimiento AHMSA ha
sido el motor econmico fundamental de la Regin
Centro de Coahuila, con un relevante impacto positivo en el desarrollo del Estado y del pas por la
generacin de empleos como por los productos de
acero que inician una amplia cadena de industrias
transformadoras a lo largo y ancho de Mxico.
Rcord anterior
Peletizadora
4,547,388
4,154,462 (2007)
Snter
1,622,085
1,568,786 (2011)
Alto Horno 6
1,507,782
1,050,037 (2011)
3,452,902
3,377,601 (2011)
3,091,762
3,062,629 (2008)
Aceras
3,880,055
3,805,991 (2011)
782,894
774,718 (2011)
3,724,420
3,651,514 (2011)
Lnea de Placa
609,864
596,789 (2011)
101,819
92,568 (1990)
Perfiles Pesados
204,422
195,959 (2008)
Transporte de Acero
Produccin de Planchn
Finanzas
llones de pesos, cifra menor en 3.9% a la registrada en 2011, consecuencia de las condiciones ad-
inicios de la dcada
de los aos 40, en
un Mxico que avan-
Ventas
Ventas Acero
(millones de toneladas)
2009
2010
2.712
3.206
2011
2012
3.299 3.230
As, impulsada por capital privado y gubernamental, se sentaron las bases para el surgimiento en 1942 de Altos Hornos
de Mxico, una siderrgica integrada que contara con un alto
horno, un departamento de aceracin y laminadoras en caliente y en fro, con la meta inicial de generar cien mil toneladas anuales de productos de acero.
En condiciones en extremo adversas -centradas en la ausencia de equipo disponible y de personal experimentado- la voluntad del grupo de forjadores venci todos los obstculos
y paulatinamente el proyecto fue dando paso a una realidad
industrial.
Con apoyo tcnico de la empresa American Rolling Mill Co.
(ARMCO), se adquiri equipo usado incluso de desecho- para
PLACA ANCHA
Acero en hojas suministrado en condiciones de
superficial.
PLACA EN ROLLO
para dar paso al arranque de operaciones y al posicionamiento dentro del sector industrial de un Mxico vido de acero.
Hubo fechas clave en la primera dcada: 6 de julio de 1942,
constitucin como sociedad annima con capital mixto; 2 de
junio de 1944, inicio de operaciones con la puesta en marcha
del Alto Horno 1 Guadalupe; 9 de octubre de 1944, primera
colada de los dos hornos de aceracin y primer acero rolado
en caliente, as como fabricacin de tubera vaciada centrifugada, primer producto de lnea de AHMSA; 1 de febrero de
1946, inicio de operaciones de la lnea de laminacin en fro; 6
de agosto de 1944, primera produccin de hojalata.
A fines de la dcada el gobierno federal haba asumido la mayora accionaria de la empresa.
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Inversiones
Acero
Durante 2012 AHMSA invirti 240.8 millones de dlares, principalmente en las reas
de Arrabio, Acero, Laminacin y ejecucin
de los programas de rehabilitacin, mantenimientos programados, reposicin de
activos y mejoras normales, as como en el
desarrollo de proyectos de control y mejoramiento ambiental.
Destaca la inversin en el desarrollo del Proyecto Fnix, que en su totalidad y una vez
concluidos los equipos y trabajos -que comprenden minas y
siderrgicas- representar 2 mil
300 millones de dlares de inversin en diversos aspectos de
las reas de siderurgia y minera.
Destinado a fortalecer la rentabilidad y competitividad de la empresa al generar una mejor escala de
costos, el Proyecto Fnix permitir
producir aceros en grados y dimensiones que no se fabrican actualmente en Mxico y que AHMSA estar en condiciones de proveer a la
industria transformadora nacional.
En materias primas, se estableci la simiente de una independencia en suministro de materias primas que ha sido
una fortaleza caracterstica de AHMSA a travs de los aos.
En ese marco, en 1956 se incorpor el yacimiento de mineral de Fierro de La Perla, en Chihuahua, que envi su
primer cargamento por ferrocarril hacia Monclova en febrero de 1959.
Asimismo, en Monclova la empresa Mexicana de Coque
y Derivados (Mexcoque) construy una planta coquizadora inaugurada en enero de 1955. Sus 114 hornos de
coquizacin estaban destinados a abastecer las necesidades de Altos Hornos de Mxico y contribuyeron a mejorar la calidad del arrabio y el acero.
molino steckel
siete veces mayor a la de 1950, resultado del crecimiento sostenido y la optimizacin de procesos que se registraron durante la
dcada anterior.
Esos volmenes situaron a AHMSA como la siderrgica ms importante del pas y entre las ms destacadas de Latinoamrica, al alcanzar en 1964 una produccin de un milln de toneladas, equivalentes al 46.5% de la produccin total del pas en ese ao.
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Como parte de la etapa final de ejecucin del Proyecto Fnix, a principios de abril de 2013 la compaa
Minera
cidad (CFE).
La tarea de lograr esos altos niveles de produccin se vi respaldada por la instalacin del horno de
aceracin nmero 8, que operaba
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rea Carbn
UNIDAD MIMOSA
Durante 2012, la Unidad MIMOSA de
Minera del Norte extrajo de sus minas
subterrneas y a cielo abierto un total
de 4 millones 626 mil 314 toneladas de carbn todo
uno, cifra que representa una disminucin en relacin
a 2011, debido a que la Mina VII la ms productiva en
2011- permaneci cerrada durante tres meses debido a
un desprendimiento instantneo de carbn.
Con base en la experiencia derivada de ese incidente, la empresa y la Secretara del Trabajo y Previsin
Social (STPS) definieron en conjunto diversas adecuaciones al proceso de minado y a las tareas de
capacitacin del personal, a fin de maximizar la proteccin de los operadores.
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UNIDAD MICARE
La Unidad MICARE alcanz en 2012 una produccin de 7 millones 207 mil 729 toneladas de carbn, cifra superior en 232 mil 951
toneladas al volumen de 2011. Un 62.5% de
esa produccin provino de las operaciones
subterrneas y el resto de las minas a cielo
abierto, que incrementaron en 25% su aportacin en relacin con el ao anterior.
Destacaron la operacin del yacimiento a cielo abierto Siglo XXI -manto de alta productividad como resultado de su baja relacin estril-carbn-, as como el inicio de operaciones
subterrneas de la primera frente larga de la
Mina VII, que generar 3.8 millones de toneladas anuales de carbn trmico.
a dcada de los
70 fue una etapa de grandes
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rea Fierro
UNIDAD MINOSA
La Unidad MINOSA de Minera del Norte integra las
operaciones de produccin
de fierro en los yacimientos
de Hrcules, La Perla y las
nucleadas en torno a Manzanillo.
La Unidad MINOSA alcanz una produccin de 3
millones 390 mil 478 toneladas, de las cuales 3
millones 079 mil 745 toneladas correspondieron a
concentrado de fierro y el resto a mineral en trozo
UNIDAD CEMESA
el pas y el exterior.
toneladas.
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Inversiones
Minera
En las diferentes unidades de Minera del
Norte se realizaron inversiones por 123.9
millones de dlares, a fin de garantizar
el cumplimiento presente y futuro de los
compromisos contrados tanto con Altos
Hornos de Mxico como con la Comisin
Federal de Electricidad.
En la Unidad MICARE se aplicaron 26 millones de dlares para preparacin de
los caones generales de las minas VI y
VII, as como obras de infraestructura para la continuacin del yacimiento a cielo abierto Siglo XXI, y
se puso en operacin la planta de
medio denso.
A su vez, en la Unidad MIMOSA se
invirtieron 48.9 millones de dlares
en las Minas V y VII, as como en el
inicio de los inclinados y tiro vertical de la nueva Mina IX, y en tareas
de desgasamiento, entre otras.
En las unidades Hrcules y La Perla
se realizaron inversiones por 40.8
millones de dlares.
xiliares.
Al ao siguiente, se sum el departamento de Laminacin en Fro con un molino reductor Hitachi de
cinco castillos, lnea de decapado, hornos de recocido y un molino templador Bliss de dos castillos.
En 1977 el Gobierno Federal cre Siderrgica Mexicana, SIDERMEX, organismo paraestatal que unific
el control sobre AHMSA, Fundidora Monterrey y Siderrgica Lzaro Crdenas Las Truchas.
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Certificaciones
y reconocimientos
En sistemas de calidad, AHMSA refrend durante
2012 la certificacin de estndares internacionales
en la mayor parte de sus procesos: ISO-9001:2008,
ISO TS16949, NFR-001_PEMEX-2007, EN 10025-1:2004,
ISO-14001, OSHAS-18001:2007 e ISO/IEC 17025.
Mantuvo su vigencia el Sistema de Administracin AHMSA (SAA) que integra las normas ISO-9001,
de calidad; ISO-14001, de medio ambiente; y OSHAS-18001, de salud y seguridad.
Las subsidiarias Nacional de Acero (NASA), as como
las unidades MICARE, MIMOSA, Hrcules, La Perla y
CEMESA de Minera del Norte mantuvieron sus operaciones de acuerdo a la certificacin ISO-9001:2008.
Adems, AHMSA refrend la certificacin Level Silver como proveedor confiable de Caterpillar y obtuvo el premio John Deere a la excelencia como proveedor distinguido. A ambas empresas les abastece
placa y rollo laminado en caliente.
Durante el ao continu en las plantas siderrgicas
el mejoramiento en los ndices de calidad y se realizaron prcticas metalrgicas para el diseo y ejecucin de 24 nuevos desarrollos, nueve de los cuales
fueron incoroprados como productos de lnea para
surtir a clientes diversos.
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novador proceso de ingeniera de laminacin en caliente, que logr reducir los costos de fabricacin de
Reconocimientos
Acerero del Norte (GAN), adquiere la empresa como resultado de una licitacin
realizada por el gobierno federal como
parte de la desincorporacin de la industria siderrgica paraestatal.
Ante una planta camino a la obsolescencia y con mltiples problemas productivos y laborales, agravados por el cierre de los
antiguos hornos de aceracin Siemens-Martin altamente contaminantes- la nueva administracin inici un profundo reordenamiento centrado en un programa de inversin para su completa modernizacin.
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Responsabilidad
Social
AHMSA y sus compaas subsidiarias se mantienen desde 1992 como empresas de alta
responsabilidad social, que a sus programas
ambientales, de desarrollo del personal y
de apoyo social suman una permanente interaccin con las comunidades y sus autoridades, a fin de impulsar el mejoramiento
integral de la calidad de vida en sus zonas
de operacin.
En ese marco, durante 2012 se mantuvieron
y fortalecieron los programas ambientales
en plantas y minas, al igual que los programas de apoyo, cultura, deporte y recreacin
en las comunidades donde se desarrollan
actividades.
Dichos programas, destinados a elevar la
calidad de vida de los trabajadores, sus familias y
sanitario regional.
toneladas por otros de 150 toneladas y se sum la Mquina de Colada Continua 3, con capacidad para producir planchn de mayores
dimensiones.
En la Lnea de Tira de Laminacin en Caliente se ampli la capacidad a 2.25 millones anuales con posibilidad de entregar rollos
de hasta 20 toneladas, con mayores especificaciones tcnicas y
tolerancias ms estrechas.
Dentro del programa se instal lnea de estaado electroltico 3,
con la capacidad dual de producir hojalata y lmina cromada (TinFree Steel), a la par de una nueva lnea de decapado tipo push-pull,
a fin de sustituir el uso de cido sulfrico por cido clorhdrico, que
al ser regenerado elimin las descargas a los arroyos locales.
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toda la poblacin.
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conjunto, los quemadores incinerarn 11 millones 664 metros cbicos de gas metano (CH4) por
(ITESM).
Adicionalmente, la empresa trabaja en los proyectos VAM (Ventilation Air Methane) y CBM (Coal
Bed Methane. El primero est destinado a apro-
la Unidad MIMOSA.
el ms ambicioso programa
de inversin en su historia y
destinado a elevar en al me-
Siglo XXI
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Cuidado de la Biodiversidad
AHMSA y Subsidiarias continu con sus programas
de proteccin de flora y fauna en los ranchos Fresnillo, Fnix, Chuparrosa y Salsipuedes, en Coahuila,
y La Candelaria, en Sonora, unidades de manejo animal (UMA) con superficie cercana a 100 mil hectreas
en que se desarrollan ms 10 mil ejemplares de diferentes especies y una amplia variedad de flora.
En el rancho Fresnillo, en Frontera, Coahuila, con extensin de 820 hectreas, se mantiene el programa
de preservacin y reproduccin de venado Cola Blanca Texano, con mil 624 ejemplares censados en 2012.
Cuenta adems con especies como mojarra, robalo,
hectreas, el rancho Salsipuedes tiene gran variedad de especies autctonas, como oso negro,
guajolote silvestre.
Siglo XXI
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Wonderful Roja.
Seguir un horno de arco elctrico con capacidad de 1.2 millones de toneladas por ao,
en una acera complementada con un horno
olla de metalurgia con la misma capacidad y
la mquina de colada continua 4, que superar en dimensiones a la tres existentes.
Como unidades complementarias el Proyecto
Fnix comprende una subestacin elctrica,
una planta de gases industriales, incremento de capacidades en otras lneas operativas
e inversiones en exploracin, desarrollo y
explotacin de nuevas minas de carbn metalrgico y fierro para abastecimiento de las
siderrgicas.
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Siglo XXI
Seccin
Financiera
Volumen de Ventas
Segmento Acero. El volumen de ventas de productos de acero del ao 2012 fue de 3,230 mil
toneladas, un decremento de 2.1% con respecto a las 3,299 mil toneladas de productos de acero
vendidos en 2011. El volumen de ventas de exportacin disminuye en un 15.8%, al pasar de 463
mil toneladas en el 2011 a 390 mil toneladas en el 2012.
Segmento Carbn. En el ao 2012, AHMSA vendi un volumen de 6,886 mil toneladas de carbn
trmico, un decremento de 0.28% con respecto a las 6,905 mil toneladas vendidas en 2011.
Ventas Netas
En conjunto las ventas netas de AHMSA en 2012 fueron de Ps. 39,223 millones, un decremento
de 3.9% con respecto a las ventas netas de AHMSA de Ps. 40,826 millones en 2011.
Segmento Acero. Las ventas netas del segmento acero (incluyendo otras ventas) disminuyen
5.2% al pasar de Ps. 36,578 millones en 2011 a Ps. 34,672 millones en el 2012 debido a la disminucin del volumen de toneladas vendidas y disminucin de precio de venta. El precio promedio de ventas de AHMSA por tonelada de productos de acero tuvo un decremento de 3.4%,
pasando de Ps. 10,856 en 2011 a Ps. 10,485 en el 2012.
Las ventas de exportacin representaron 10.0% de los ingresos por ventas en el ao 2012
(12.1% del volumen de ventas de productos de acero para ese ao) comparadas con 11.5% de
ingresos por ventas de AHMSA en 2011 (14.0% de volumen de ventas de productos de acero
para ese ao).
En 2012 y 2011, AHMSA report otras ventas por Ps. 805 millones y Ps. 761 millones, respectivamente. Otras ventas en el segmento acero fueron principalmente de subproductos de las
plantas de coque y chatarra de arrabio.
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Segmento Carbn. Las ventas de carbn trmico fueron de Ps. 4,551 millones durante 2012
comparado con Ps. 4,248 millones reportados en 2011, representando un incremento del 7.1%
debido al aumento en precio de venta. El precio de carbn trmico por tonelada aumenta 7.5%
de Ps. 614 en 2011 a Ps. 660 en el 2012.
Segmento Acero. El costo de ventas (sin incluir depreciacin) para el segmento acero de AHMSA
aumenta 5.9% de Ps. 27,576 millones en 2011 a Ps. 29,218 millones en el 2012. Aumenta el consumo de materia prima importada.
Los costos de energa aumentan 5.6% de Ps. 5,823 millones (15.9% de ventas netas del segmento acero) en 2011 a Ps. 6,171 millones (17.8% de ventas netas del segmento acero) en 2012. Lo
anterior debido principalmente al aumento en los consumos y precios de la energa elctrica
y carbn.
El cargo por depreciacin en este segmento aumenta 13.2% al registrarse Ps. 2,282 millones
(6.2% de ventas netas del segmento acero) durante 2011 contra Ps. 2,582 millones (7.5% de ventas netas en el segmento acero) en 2012.
Considerando los factores citados anteriormente, AHMSA report una utilidad bruta del segmento acero de Ps. 2,872 millones (8.3% de las ventas netas del segmento acero) durante 2012,
comparada con una utilidad bruta de Ps. 6,720 millones (18.4% de ventas netas del segmento
acero) durante 2011.
Segmento Carbn. El costo de ventas (sin incluir depreciacin) para el segmento de carbn de
AHMSA aumenta 7.3% de Ps. 3,045 millones (71.7% de ventas netas del carbn trmico) en 2011
a Ps. 3,267 millones (71.8% de ventas netas del carbn trmico) en 2012.
Adicionalmente, los costos de energa aumentaron 10.9% al pasar de Ps. 509 millones (12.0% de
las ventas netas del segmento carbn) en 2011 a Ps. 572 millones (12.6% de las ventas netas del
segmento carbn) en el 2012, sto debido principalmente al incremento en el gasto de energa
elctrica y combustibles con respecto al 2011.
Los costos de mano de obra aumentan de Ps. 727 millones (17.1% de las ventas netas del segmento carbn) en 2011 a Ps. 858 millones (18.8% de las ventas netas del segmento carbn) en
2012.
El cargo por depreciacin en este segmento aumenta en trminos absolutos en 16.7% de Ps.
367 millones (8.6% de las ventas netas del segmento carbn) en 2011 a Ps. 429 millones (9.4%
de las ventas netas del segmento carbn) en 2012.
AHMSA report una utilidad bruta en su segmento de carbn trmico de Ps. 855 millones (18.8%
de las ventas netas del segmento carbn) durante 2012, comparado con una utilidad bruta de
Ps. 836 millones (19.7% de ventas netas de carbn trmico) durante 2011.
Segmento Acero. Los gastos de administracin y venta del segmento acero de AHMSA se incrementaron en un 9.7% de Ps. 3,227 millones (8.8% de las ventas netas del segmento acero) en
2011 a Ps. 3,540 millones (10.2% de las ventas netas del segmento acero) en 2012. Principalmente por incremento en servicios contratados y servicios diversos.
Segmento Carbn. Los gastos de administracin y venta para el segmento carbn de AHMSA
tuvieron un incremento de 2.3% de Ps. 176 millones en 2011 (4.1% de las ventas netas del segmento carbn) a Ps. 180 millones en el 2012 (3.9% de las ventas netas del segmento carbn).
Segmento Acero. La utilidad antes del resultado financiero para el segmento acero de AHMSA
fue de Ps. (669) millones en 2012 comparada con una utilidad de Ps. 3,606 millones en 2011.
Segmento Carbn. La utilidad antes del resultado financiero para el segmento carbn de AHMSA fue de Ps. 682 millones en 2012, comparada con una utilidad de Ps. 543 millones en 2011.
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Los intereses ganados se incrementaron al pasar de Ps. 135 millones en el 2011 a Ps. 191 millones en el 2012.
El gasto por inters disminuy de Ps. 403 millones en 2011 a Ps. 351 millones durante 2012,
principalmente por la provisin de intereses de una deuda con un proveedor de servicios por
Ps. 47 millones registrada en 2011.
La Compaa mantuvo durante 2011 una posicin monetaria financiera en moneda extranjera
pasiva, neta. Durante el 2011, el peso experiment una depreciacin en su valor con respecto al
dlar, ocasionando una prdida neta por fluctuaciones cambiarias financieras de Ps. 92 millones al contrario de 2012, donde el peso experiment una depreciacin en su valor con respecto
al dlar, ocasionando una ganancia neta de Ps. 11 millones.
Durante el 2012 y 2011, la Compaa obtuvo una ganancia y una prdida, respectivamente de
Ps. 13 millones, por el efecto de valuacin de instrumentos financieros derivados.
Considerando estos factores, el total de gastos y productos financieros, incluyendo fluctuaciones cambiarias, en 2012 y 2011 fue una prdida de Ps. 136 millones y Ps. 373 millones, respectivamente.
Impuestos a la Utilidad
AHMSA registr una prdida antes de impuestos de Ps. 82 millones en 2012, comparado con una
utilidad de Ps. 3,722 millones en 2011.
Los impuestos de las empresas en Mxico en 2012 y 2011 son en base a sus utilidades y flujo
de efectivo. El Impuesto Sobre la Renta (ISR) se calcula considerando como gravables o deducibles ciertos efectos de la inflacin y la tasa es del 30% para los aos de 2011 a 2012; y ser
29% para 2013 y 28% para 2014.
En el Impuesto Empresarial a Tasa nica (IETU) tanto los ingresos como las deducciones y
ciertos crditos fiscales se determinan con base en flujos de efectivo de cada ejercicio. A partir
de 2010 la tasa es del 17.5%. Asimismo, al entrar en vigor esta ley se abrog la Ley del IMPAC
permitiendo, bajo ciertas circunstancias, la recuperacin de este impuesto pagado en los diez
ejercicios inmediatos anteriores a aqul en que por primera vez se pague ISR, en los trminos
de las disposiciones fiscales.
El impuesto a la utilidad causado es el que resulta mayor entre el ISR y el IETU.
En 2012 y 2011, AHMSA report ISR por Ps. 617 millones y Ps. 961 millones, respectivamente.
AHMSA registr ingreso por la provisin en resultados de impuesto diferido por Ps. 280 millones en el 2012, comparado con un gasto por provisin por Ps. 503 millones durante el 2011.
El ISR en Mxico se calcula en forma individual para AHMSA y cada una de sus subsidiarias. Al
31 de diciembre de 2012 a nivel individual AHMSA no tiene prdidas fiscales pendientes de
amortizar.
35
Galaz, Yamazaki,
Ruiz Urquiza, S.C.
San Buenaventura 505
Colonia Los Pinos
25720, Monclova, Coah.
Mxico
Tel: +52 (866) 635 0075
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Opinin
En nuestra opinin, los estados financieros consolidados antes mencionados presentan razonablemente, en todos
los aspectos importantes, la situacin financiera de Altos Hornos de Mxico, S. A. B. de C. V. y Subsidiarias al 31 de
diciembre de 2012 y 2011 y al 1 de enero de 2011 (fecha de transicin), as como su desempeo financiero y sus flujos
Member of
Deloitte Touche Thomatsu
de efectivo por los aos que terminaron el 31 de diciembre de 2012 y 2011, de conformidad con las Normas Internacionales de Informacin Financiera emitido por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad.
Prrafos de nfasis
Como se menciona en la Nota 4, la administracin de la Compaa adopt las Normas Internacionales de Informacin
Financiera emitido por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad el 1 de enero de 2012. Dicha adopcin
tuvo efectos en los importes previamente reportados en los estados financieros consolidados de la Compaa los
cuales fueron presentados y preparados con base en las Normas de Informacin Financiera Mexicanas. Los efectos de
la transicin a Normas Internacionales de Informacin Financiera se presentan en la Nota 33. Este prrafo no modifica nuestra opinin respecto a la razonabilidad de estos estados financieros consolidados.
CIRCULANTE:
Efectivo y equivalentes de efectivo..
Instrumentos financieros.
Clientes, neto...................................................................
Cuentas por cobrar a partes relacionadas, neto.............
Otras cuentas por cobrar, neto........................................
Inventarios, neto..............................................................
Pagos anticipados........................................................
Total del activo circulante.............................................
NO CIRCULANTE:
Cuentas por cobrar a partes relacionadas, neto
Otras cuentas por cobrar.................................................
Depsitos en garanta......................................................
Inversin en acciones de asociadas...............................
Inmuebles, maquinaria y equipo, neto.............................
Activos intangibles, neto..................................................
Otros activos, neto...........................................................
Notas
8
9
10
25
11
12
2012
$
25
11
156
157
552
117
42,298
4,333
2,298
13
14
15
16
1,798
130
2,002
504
726
7,302
165
12,627
1 de enero de
2011
2011
1,127
507
2,763
537
1,042
7,376
300
13,652
162
184
494
101
40,529
4,359
1,837
901
1,625
2,088
102
858
5,867
502
11,943
73
167
630
192
37,671
4,378
1,054
62,538
61,318
56,108
13,488
552
802
4,471
476
156
4,065
24,010
13,488
552
508
4,045
881
117
2,610
22,201
13,488
552
257
3,422
405
164
2,134
20,422
17
17
25
18
17
18
19
20
951
229
6,642
6,831
14,653
1,248
236
5,696
7,260
14,440
879
346
4,875
6,882
12,982
38,663
36,641
33,404
6,129
18,707
(403)
(573)
23,860
15
6,129
16,452
2,255
(159)
24,677
-
6,129
16,452
87
22,668
36
23,875
24,677
22,704
32
22
23
62,538
61,318
56,108
Las notas adjuntas son parte integrante de estos estados financieros consolidados.
Director General
Administracin
Administracin y Finanzas
41
42
Notas
VENTAS NETAS...........................................................................................................................
26
COSTO DE VENTAS....................................................................................................................
DEPRECIACIN...........................................................................................................................
.
.
.
.
.
.
Utilidad bruta.......
Utilidad de operacin.
Gastos financieros.....................................................................................................................
Productos financieros................................................................................................................
(Utilidad) prdida cambiaria, neta.............................................................................................
Efectos de valuacin de instrumentos financieros derivados.
IMPUESTOS A LA UTILIDAD.....
(Prdida) utilidad neta del ao consolidada..........................................................................
2012
$
2011
39,223
40,826
32,485
3,011
30,621
2,650
3,727
7,555
3,720
3,403
27
(7)
14
4,147
28
28
.
.
.
.
13
.
.
.
351
(191)
(11)
(13)
136
403
(135)
92
13
373
(40)
52
(82)
3,722
20
326
1,503
(408)
2,219
.
.
.
.
23
.
.
(90)
(3)
(321)
(414)
117
(134)
14
(243)
(246)
(822)
1,973
(817)
(5)
(822)
2,009
(36)
1,973
(2.28)
5.61
.
.
357,873
357,873
Las notas adjuntas son parte integrante de estos estados financieros consolidados.
Director General
Administracin
Administracin y Finanzas
6,129
--
--
6,129
--
6,129
Capital
Social
18,304
--
(403)
18,707
2,255
16,452
Utilidades
Retenidas
--
(573)
(414)
(159)
(246)
87
Director General
Finanzas y Control
Director Corporativo de
15
20
(5)
(36)
36
Total
de la
Participacin
No Controladora
23,860
--
(817)
24,677
2,009
22,668
Total
de la
Participacin
Controladora
Las notas adjuntas son parte integrante de estos estados financieros consolidados.
357,872,502
--
--
357,872,502
--
Utilidad integral
Utilidad integral
Acciones
en Circulacin
Otros
Conceptos
del Resultado
Integral
23,875
20
(822)
24,677
1,973
22,704
Total del
Capital
Contable
43
44
2012
$
2011
(82)
3,722
495
481
3,604
(40)
37
41
(191)
3,365
52
94
(135)
(13)
351
4,202
13
403
7,995
374
755
9
347
57
134
1,055
(666)
(65)
(134)
(1,443)
202
270
(19)
39
395
1,015
406
(168)
36
225
(62)
(1,035)
(31)
166
2,476
(323)
(25)
106
(856)
6,678
7,139
(4,426)
12
30
(5)
(58)
(46)
26
9
(490)
(557)
(5,426)
34
30
9
(67)
136
(182)
29
(16)
14
(245)
(656)
(5,505)
(6,340)
2
(458)
302
20
(161)
(46)
(357)
130
(496)
(174)
(295)
(943)
878
(144)
(207)
370
1,127
901
1,798
1,127
Las notas adjuntas son parte integrante de estos estados financieros consolidados.
Director General
Director Corporativo de
Administracin
Administracin y Finanzas
Finanzas y Control
45
Nota 1.
Actividades
Nota 1.
Actividades
Altos Hornos de Mxico, S. A. B. de C. V. (AHMSA) es una empresa subsidiaria de Grupo Acerero del Norte,
S.
A. Hornos
de C. V.
(GAN),S.que
est
constituida
en Mxico
sociedad
annima
burstil
con del
acciones
Altos
de Mxico,
A. B.
de C.
V. (AHMSA)
es una como
empresa
subsidiaria
de Grupo
Acerero
Norte,
registradas
en
la
Bolsa
Mexicana
de
Valores,
S.A.B.
de
C.V.
(BMV).
La
principal
actividad
de
AHMSA
es la
S. A. de C. V. (GAN), que est constituida en Mxico como sociedad annima burstil con acciones
produccin
y
venta
de
aceros
planos
y
perfiles
estructurales.
Su
domicilio
es
Prolongacin
Jurez
sin
nmero
registradas en la Bolsa Mexicana de Valores, S.A.B. de C.V. (BMV). La principal actividad de AHMSA es la
en
Monclova,y Coahuila.
produccin
venta de aceros planos y perfiles estructurales. Su domicilio es Prolongacin Jurez sin nmero
en Monclova, Coahuila.
Nota 2.
Nota 2.
Suspensin de Pagos y Plan de Reestructura de la Deuda
a) Suspensin de Pagos
a) Suspensin de Pagos
En 1999, tanto la situacin en la industria siderrgica mundial, as como el alto endeudamiento a esa fecha de
aproximadamente
US$1,900enmillones
de dlares
de deuda
bancaria
y pblica
DEUDA) provocaron
En 1999, tanto la situacin
la industria
siderrgica
mundial,
as como
el alto (LA
endeudamiento
a esa fechaque
de
AHMSA
y
Subsidiarias
no
cumpliera
con
ciertas
restricciones
financieras,
por
lo
que
el
26
de
abril
de ese ao
aproximadamente US$1,900 millones de dlares de deuda bancaria y pblica (LA DEUDA) provocaron
que
inici
un proceso
encaminado
a negociar
con susrestricciones
acreedores financieras,
una reestructuracin
su
AHMSA
y Subsidiarias
no cumpliera
con ciertas
por lo quede
el su
26 deuda
de abrilacorde
de esea ao
capacidad
de
pago,
y
suspendi
el
pago
de
principal
e
intereses
de
todos
sus
crditos.
inici un proceso encaminado a negociar con sus acreedores una reestructuracin de su deuda acorde a su
Los principales efectos ocasionados por la Suspensin de Pagos en AHMSA, son los siguientes:
I.
Los pasivos se declaran anticipadamente vencidos al 25 de mayo de 1999, por lo tanto se presentan en
el
pasivo
circulante
por $14,951,
al 31 de diciembre
2012
y 2011.
I.
Los
pasivos
se declaran
anticipadamente
vencidos de
al 25
de mayo
de 1999, por lo tanto se presentan en
II.
Los
pasivos
en
moneda
extranjera
fueron
convertidos
a
pesos
al tipo de cambio del 25 de mayo de
el pasivo circulante por $14,951, al 31 de diciembre de 2012 y 2011.
1999.
II.
Los pasivos en moneda extranjera fueron convertidos a pesos al tipo de cambio del 25 de mayo de
III.
Qued
1999. protegida de cualquier cobro de deuda originada por operaciones anteriores a la Suspensin de
Pagos.
III.
Qued protegida de cualquier cobro de deuda originada por operaciones anteriores a la Suspensin de
IV.
Todas
Pagos.las demandas impuestas para el cobro de cualquier obligacin monetaria fueron suspendidas,
excepto
pordemandas
impuestosimpuestas
y obligaciones
laborales.
el casoobligacin
de crditos
con garanta
(en
IV.
Todas las
para el
cobro deEn
cualquier
monetaria
fueronprendaria,
suspendidas,
caso
de
que
dicha
garanta
sea
reconocida
por
el
juzgado
correspondiente)
continan
acumulando
excepto por impuestos y obligaciones laborales. En el caso de crditos con garanta prendaria, (en
intereses
el valor
de la garanta
otorgada.por el juzgado correspondiente) continan acumulando
caso de hasta
que dicha
garanta
sea reconocida
V.
Se
design
un
sndico
por
el
Juzgado
para supervisar las operaciones. La Administracin retuvo el
intereses hasta el valor de la garanta otorgada.
control
de
la
misma
y
continu
con
el
manejo
sus operaciones
bajo la supervisin
del sndico.retuvo el
V.
Se design un sndico por el Juzgado parade
supervisar
las operaciones.
La Administracin
VI.
Los
tenedores
de
los
bonos
convertibles
en
acciones
perdieron
el
derecho
de
canjear
bonos por
control de la misma y continu con el manejo de sus operaciones bajo la supervisin del sus
sndico.
acciones
de
AHMSA.
VI.
Los tenedores de los bonos convertibles en acciones perdieron el derecho de canjear sus bonos por
VII.
Los
contratos
de deuda que no contaban con garanta hipotecaria y/o prendaria dejaron de devengar
acciones
de AHMSA.
intereses
a
partir
la fecha
Suspensin
Pagos. hipotecaria y/o prendaria dejaron de devengar
VII.
Los contratos dede
deuda
quede
nolacontaban
conde
garanta
VIII.
Durante
los
aos
de
2012
y
2011
se
han
originado
gastos por la reestructura de la deuda y Suspensin
intereses a partir de la fecha de la Suspensin de Pagos.
de
Pagos,
principalmente
por
honorarios
de
asesores,
que por
ascienden
a $303 de
y $264,
respectivamente,
VIII.
Durante los aos de 2012 y 2011 se han originado gastos
la reestructura
la deuda
y Suspensin
los
cuales
fueron
registrados
dentro
del
rubro
de
gastos
de
administracin
y
venta
en
los estados de
de Pagos, principalmente por honorarios de asesores, que ascienden a $303 y $264, respectivamente,
resultados
consolidados.
Eldel
importe
de estos
gastos al y31
de diciembre
de 2012
los cuales integrales
fueron registrados
dentro
rubroacumulado
de gastos de
administracin
venta
en los estados
de
asciende
a
$2,692
(valor
nominal).
resultados integrales consolidados. El importe acumulado de estos gastos al 31 de diciembre de 2012
IX.
La
suspensin
de la(valor
cotizacin
de la accin de AHMSA en el mercado burstil en la BMV y el deslistado
asciende
a $2,692
nominal).
de
los
American
Depositary
Receipts
(ADRs)
que tena
la Bolsa
deBMV
Valores
Nueva
IX.
La suspensin de la cotizacin de la accin
de AHMSA
en colocados
el mercadoen
burstil
en la
y el de
deslistado
York.
de los American Depositary Receipts (ADRs) que tena colocados en la Bolsa de Valores de Nueva
York.
46
AHMSA propuso un convenio preventivo de pagos, el cual deber ser aprobado en forma definitiva por la
Debido
crisis
financiera
que inici por
en el2008,
AHMSA
deline
y aplica
desdela octubre
de ese
ao un
mayoraadelasus
acreedores
reconocidos
juez con
derecho
de voto,
existiendo
contingencia
de declarar
reordenamiento
de programas
deque
produccin
e inversin,
asdicho
comoplan.
acciones de ahorro y eficiencia. Como
a AHMSA en quiebra,
en caso de
los acreedores
rechacen
principales medidas, se determin reprogramar las inversiones del Proyecto Fnix conforme los flujos de
efectivo
lo permitan.
A partir en
de los
2010,
se recibieron
la totalidad
de los con
equipos
y se
las obras
fsicas
Se desconocen
los efectos
estados
financieros
consolidados
motivo
decontinuaron
la negociacin
final con
los
para
su
instalacin,
con
las
fechas
reprogramadas,
las
cuales
se
estima
concluir,
en
su
mayora,
durante
2013.
acreedores.
En
el primer
trimestre de
2011
entr en operacin regular el nuevo alto horno con una capacidad de 4,000
b) Plan
de reestructura
de LA
DEUDA
toneladas diarias, siendo la primera unidad productiva en arrancar dentro de proyecto Fnix.
Hasta agosto de 2011 AHMSA tuvo un acuerdo con Investment Bank (UBS) para continuar las negociaciones
b)
Levantamiento
la Suspensin
de Pagos de
de reestructura
de de
deuda
con sus acreedores.
El subsidiarias
1 de noviembre del 2011, AHMSA suscribi un contrato de
prestacin de servicios con Barclays Capital (Barclays) para continuar esta labor.
Las subsidiarias que estuvieron en Suspensin de Pagos, ahora todas fusionadas en Minera del Norte, S.A. de
C.V.
(MINOSA),
ya salieron
dicho proceso
desde
y al 31 de base
diciembre
de 2012 la
de los
AHMSA
y la mayora
de sus de
acreedores
llegaron
a un2008,
entendimiento
para proceder
a mayora
documentar
su
adeudos,
que
se
encontraban
suspendidos,
ya
han
sido
pagados,
excepto
aquellos
que
no
ha
habido
reclamo
deuda con el objeto de solicitar ante el juzgado correspondiente la liquidacin, a partir de tres aos, del 100 por
por
parte
ciento
dedel
losacreedor.
adeudos en los trminos establecidos por la Ley de Suspensin de Pagos a la que se acogi
AHMSA. Dicho entendimiento se formalizar a travs del convenio judicial que se presentar a las autoridades
Al
31 de del
diciembre
de pronto
2012 y est
2011integrada
y 1 de enero
de 2011, el saldo
por pagar por este
concepto
de $50, de
$91los
y
a cargo
caso tan
la documentacin
correspondiente
por parte
de laesmayora
$247,
respectivamente,
y acreedores
se presentasecomo
parte de
otras cuentas
por pagar
y provisiones
en el pasivo
acreedores.
AHMSA y sus
encuentran
trabajando
activamente
para este
fin.
circulante, en el balance general consolidado (ver Nota 18).
La empresa contina destinando parte de sus flujos al proyecto Fnix, programa de inversin sustentado con
Los
activos fijospropio
de MINOSA
garantizan
los pasivos
por el levantamiento
de estas
financiamiento
y destinado
a maximizar
la eficiencia
y rentabilidad de
de la
la Suspensin
empresa condeunPagos
incremento
de
empresas.
40% en su produccin (ver Nota 3 a)), lo que asegura la plena viabilidad de largo plazo para el plan de
reestructura de pasivos.
c) Inversiones en el extranjero
Del resultado satisfactorio de las resoluciones al proceso de reestructura de LA DEUDA y de los efectos de la
AHMSA
Steelde
Israel,
LTDmencionados en esta nota, depender el que AHMSA contine como negocio en
Suspensin
Pagos,
marcha.
Esta subsidiaria en Israel, ha invertido en diversos proyectos, entre los cuales destaca Arava Mines, LTD
(subsidiaria al 100%) dedicada a la exploracin y preparacin de una mina de cobre y Aqwise Water
Technologies,
LTDEventos
(50.1% de participacin) que se dedica al desarrollo de tecnologa para el tratamiento de
Nota 3.
Otros
aguas residuales. Al 31 de diciembre de 2012 y 2011 se han invertido recursos acumulados por US$154 y
US$127
millones
de dlares,
a) Inversin
en proyecto
Fnix respectivamente en estas compaas, principalmente en la exploracin y
preparacin de la mina de cobre, la cual se encuentra en proceso de certificacin de las reservas mineras, por
lo
los el
gastos
de exploracin
se han registrado
costos
en losFnix,
estados
de resultados
integrales
Enque
2006,
Consejo
de Administracin
autoriz lacomo
inversin
endel
el ao
proyecto
el cual
tiene como
objetivo
consolidados.
concretar el mximo potencial de la cadena minero-siderrgica, con la renovacin y/o adquisicin de equipos y
sistemas que permitirn incrementar la capacidad de produccin de acero lquido en aproximadamente 40%,
Mexicans
Trading
Together,por
Inc.ao.
(MATT
Biz) total estimada de este proyecto ser alrededor de
para llegar&aAmericans
4.75 millones
de toneladas
La inversin
US$1,500 millones de dlares. Al 31 de diciembre de 2012 se han invertido US$1,312 millones de dlares en el
Subsidiaria
entienen
los Estados
Unidoscontrados
de Amrica
explora
nuevas
oportunidades
de negocio, as como una
proyecto y se
compromisos
porque
US$83
millones
de dlares
adicionales.
mayor presencia meditica y estratgica para el grupo. Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, MATT Biz ha
incurrido
gastos acumulados
por
US$27 el
y US$24
millones
de dlares,
respectivamente,
apoyo
Entre los en
principales
equipos que
integran
proyecto
se incluye
un alto horno
con diseo derivados
propio, undel
horno
de
aarco
unaelctrico,
compaa
con fines
nometalurgia
lucrativos secundaria,
dedicada auna
alentar
a ladecomunidad
bicultural
de mexicanos
un horno
olla de
mquina
colada continua,
un molino
de placa yy
norteamericanos
a entender
y resolver los
principalesoproblemas
entrediferentes
las dos naciones,
actividad
acorde a la
una planta de oxgeno.
Paralelamente,
se ampliarn
modernizarn
instalaciones
para incrementar
estrategia
de
presencia
internacional
del
grupo.
su capacidad y se desarrollan nuevas minas de mineral de fierro y carbn que complementarn a las ya
existentes, con el fin de asegurar el suministro de materias primas que requerirn las plantas siderrgicas.
Adicionalmente, esta subsidiaria ha invertido US$17.5 millones de dlares en acciones de MeetMe, Inc.
(MeetMe)
Quepasa
Corporation),
empresaa pblica
norteamericana
propietaria
de uno
de lospor
ms
Desde 2007,(antes
AHMSA
adjudic
mediante concurso
la empresa
alemana Siemens
VAI dos
contratos
un
importantes
sitios
de
internet
bicultural
de
la
comunidad
hispana.
Dicha
inversin
se
clasific
como
instrumento
total de $241 millones de Euros para la adquisicin de la principal maquinaria siderrgica comprendida en este
financiero
de capital disponible
para la
y al 31 de
y 2011
1 de Daniel,
enero de
est
proyecto. Asimismo,
como resultado
deventa
un concurso
se diciembre
adjudic ade
la 2012
empresa
ICA yFluor
S. 2011,
de R.L.
de
valuada
su valorpara
razonable
de US$9.8,
US$9.3
US$15.6 millones
de dlares,de
respectivamente
(ver Nota
C.V. un a
contrato
el desarrollo
de la obra
civily requerida
para la instalacin
los nuevos equipos,
con 9).
un
Asimismo
en enero de 2008,
MATT Biz,
otorg
prstamo de US$5 millones de dlares a MeetMe convertible
valor de aproximadamente
US$440
millones
deun
dlares.
en acciones (warrants), a un precio de ejercicio de $2.75 dlares por accin que vence en 2016. Al 31 de
diciembre de 2012 y 2011 y 1 de enero de 2011, el valor razonable de los warrants es de US$4.0, US$3.8 y
US$10.5 millones de dlares, respectivamente y se presenta como instrumentos financieros no circulantes en el
rubro de otros activos (ver Nota 16).
2
3
47
3
2
48
AHMSA
Steel Israel,y LTD
Las conciliaciones
descripciones de los efectos de la transicin de NIF a NIIF en los balances generales
consolidados y en los estados de resultados integrales y flujos de efectivo consolidados se explican en la Nota
Esta
33. subsidiaria en Israel, ha invertido en diversos proyectos, entre los cuales destaca Arava Mines, LTD
(subsidiaria al 100%) dedicada a la exploracin y preparacin de una mina de cobre y Aqwise Water
Technologies,
LTD (50.1% de participacin) que se dedica al desarrollo de tecnologa para el tratamiento de
b) Bases de medicin
aguas residuales. Al 31 de diciembre de 2012 y 2011 se han invertido recursos acumulados por US$154 y
US$127
millones
de dlares,
respectivamente
en estas
compaas,
principalmente
en de
la costo
exploracin
y
Los estados
financieros
consolidados
de la Compaa
han sido
preparados
sobre una base
histrico,
preparacin
de
la
mina
de
cobre,
la
cual
se
encuentra
en
proceso
de
certificacin
de
las
reservas
mineras,
por
excepto por ciertos instrumentos financieros que se valan a su valor razonable, como se explica a mayor
lo
que los
de exploracin
han
registrado como costos del ao en los estados de resultados integrales
detalle
en gastos
las polticas
contables se
ms
adelante.
consolidados.
El costo histrico generalmente se basa en el valor razonable de la contraprestacin entregada a cambio de
Mexicans
Americans
Trading
Together,
(MATTque
Biz)
activos. El&valor
razonable
se define
comoInc.
el precio
se recibira por vender un activo o que se pagara por
transferir un pasivo en una transaccin ordenada entre participantes en el mercado a la fecha de valuacin.
Subsidiaria en los Estados Unidos de Amrica que explora nuevas oportunidades de negocio, as como una
mayor
presencia
mediticade
y estados
estratgica
para el grupo. Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, MATT Biz ha
c) Bases
de consolidacin
financieros
incurrido en gastos acumulados por US$27 y US$24 millones de dlares, respectivamente, derivados del apoyo
aLos
una
compaa
con fines
no lucrativos
dedicada
a alentar
a de
la sus
comunidad
bicultural
y
estados
financieros
consolidados
incluyen
los de AHMSA
y los
subsidiarias,
en lasde
quemexicanos
tiene control
norteamericanos
a
entender
y
resolver
los
principales
problemas
entre
las
dos
naciones,
actividad
acorde
a
la
al 31 de diciembre de 2012 y 2011 y por los aos terminados en esas fechas. El control se obtiene cuando la
estrategia
presencia
internacional
del las
grupo.
Compaade
tiene
el poder
para gobernar
polticas financieras y operativas de una compaa a fin de obtener
beneficios de sus actividades.
Adicionalmente, esta subsidiaria ha invertido US$17.5 millones de dlares en acciones de MeetMe, Inc.
(MeetMe) (antes Quepasa Corporation), empresa pblica norteamericana propietaria de uno de los ms
Las principales subsidiarias y asociadas de AHMSA son:
importantes sitios de internet bicultural de la comunidad hispana. Dicha inversin se clasific como instrumento
financiero de capital disponible para la venta y al 31 de diciembre de 2012 y 2011 y 1 de enero de 2011, est
MINOSA quien, a travs de sus minas en sus diferentes divisiones, realiza las actividades siguientes:
valuada a su valor razonable de US$9.8, US$9.3 y US$15.6 millones de dlares, respectivamente (ver Nota 9).
Asimismo en enero de 2008, MATT Biz, otorg un prstamo de US$5 millones de dlares a MeetMe convertible
- Extraccin de mineral de fierro, utilizado por AHMSA en la produccin de acero.
en acciones (warrants), a un precio de ejercicio de $2.75 dlares por accin que vence en 2016. Al 31 de
diciembre de 2012 y 2011 y 1 de enero de 2011, el valor razonable de los warrants es de US$4.0, US$3.8 y
- Extraccin de carbn metalrgico, utilizado por AHMSA en el proceso siderrgico.
US$10.5 millones de dlares, respectivamente y se presenta como instrumentos financieros no circulantes en el
rubro de otros activos (ver Nota 16).
- Extraccin de carbn trmico, utilizado por la Comisin Federal de Electricidad (CFE) en la generacin
de energa elctrica.
4
3
49
Nacional de Acero, S.A. de C.V. (NASA) dedicada a la distribucin y venta de productos de AHMSA en el
mercado nacional.
AHMSA propuso un convenio preventivo de pagos, el cual deber ser aprobado en forma definitiva por la
mayora de sus acreedores reconocidos por el juez con derecho de voto, existiendo la contingencia de declarar
Compaa de Real del Monte y Pachuca, S.A. de C.V. (RDM) y Compaa Minera el Baztn, S.A. de
a AHMSA en quiebra, en caso de que los acreedores rechacen dicho plan.
C.V., (BAZTAN) dedicadas a la exploracin y explotacin de yacimientos de oro y plata, y de cobre,
respectivamente.
Se desconocen los efectos en los estados financieros consolidados con motivo de la negociacin final con los
acreedores.
El porcentaje de participacin en MINOSA, NASA, RDM y BAZTAN es del 100%.
Lnea CoahuilaDurango, S.A. de C.V. (LCD), coinversin al 50% con Industrias Peoles, S.A.B. de
de reestructura de deuda con sus acreedores. El 1 de noviembre del 2011, AHMSA suscribi un contrato de
C.V., dedicada al transporte ferroviario, utilizado por AHMSA para transportar carbn metalrgico a su
prestacin de servicios con Barclays Capital (Barclays) para continuar esta labor.
planta.
AHMSA y la mayora de sus acreedores llegaron a un entendimiento base para proceder a documentar su
deuda con el objeto de solicitar ante el juzgado correspondiente la liquidacin, a partir de tres aos, del 100 por
Los
saldos
y operaciones
entre
las compaas
han sido de
eliminados.
ciento
de los
adeudos enimportantes
los trminos
establecidos
por laconsolidadas
Ley de Suspensin
Pagos a la que se acogi
AHMSA. Dicho entendimiento se formalizar a travs del convenio judicial que se presentar a las autoridades
La
inversin
en LCD
registra
bajo
el mtodo
de participacincorrespondiente
debido a que se por
tiene
el control
a cargo
del caso
tanse
pronto
est
integrada
la documentacin
parte
de la compartido
mayora decon
los
un
tercero. AHMSA y sus acreedores se encuentran trabajando activamente para este fin.
acreedores.
Los
resultados
de lasdestinando
subsidiarias
adquiridas
o vendidas
durante
ao se incluyen
en los
estados con
de
La empresa
contina
parte
de sus flujos
al proyecto
Fnix,el programa
de inversin
sustentado
resultados
integrales
la fecha
de adquisicin
o hasta lade
fecha
de venta,
segn
sea el caso.de
financiamiento
propioconsolidados
y destinado adesde
maximizar
la eficiencia
y rentabilidad
la empresa
con
un incremento
40% en su produccin (ver Nota 3 a)), lo que asegura la plena viabilidad de largo plazo para el plan de
La
participacin
no controladora puede ser inicialmente valuada ya sea a su valor razonable o a la participacin
reestructura
de pasivos.
proporcional de la participacin no controladora sobre el valor razonable de los activos netos identificables de la
compaa
adquirida.
La eleccin
de la base de
sereestructura
hace de manera
cada
operacin.
Del resultado
satisfactorio
de las resoluciones
al valuacin
proceso de
de LA individual
DEUDA y por
de los
efectos
de la
Posteriormente
la adquisicin,
el valorenenesta
librosnota,
de las
participaciones
representa
importe de
Suspensin de aPagos,
mencionados
depender
el quecontroladoras
AHMSA contine
comoelnegocio
en
dicha
participacin al reconocimiento inicial ms la porcin de la participacin no controladora posterior del
marcha.
estado de variaciones en el capital contable consolidado. El resultado integral se atribuye a la participacin no
controladora an si da lugar a un dficit en stas.
Nota 3.
Otros Eventos
Nota
5.
Resumen
de las
Principales Polticas Contables
a) Inversin
en proyecto
Fnix
Los
estados
financieros
consolidados adjuntos
conen
lasel NIIF
emitidas
porel elcual
IASB.
preparacin
En 2006,
el Consejo
de Administracin
autoriz cumplen
la inversin
proyecto
Fnix,
tieneSucomo
objetivo
requiere
la administracin
de lalacadena
Compaa
efecte ciertas estimaciones
y utilice
concretarque
el mximo
potencial de
minero-siderrgica,
con la renovacin
y/o determinados
adquisicin desupuestos
equipos y
para
valuar
algunas
de las
partidas de
estadosde
financieros
consolidados
y paraenefectuar
las revelaciones
sistemas
que
permitirn
incrementar
la los
capacidad
produccin
de acero lquido
aproximadamente
40%,
que
requieren
los mismos.
Sin embargo,
reales
puedende
diferir
dichas ser
estimaciones.
parase
llegar
a 4.75 en
millones
de toneladas
por ao.los
Laresultados
inversin total
estimada
estede
proyecto
alrededor La
de
administracin
de ladeCompaa,
el juicio
que las estimaciones
y supuestos
US$1,500 millones
dlares. Al aplicando
31 de diciembre
deprofesional,
2012 se hanconsidera
invertido US$1,312
millones de dlares
en el
utilizados
los adecuados
en contrados
las circunstancias.
proyecto yfueron
se tienen
compromisos
por US$83 millones de dlares adicionales.
Las
principales
polticas
contables
son las siguientes:
Entre
los principales
equipos
que integran
el proyecto se incluye un alto horno con diseo propio, un horno de
arco elctrico, un horno olla de metalurgia secundaria, una mquina de colada continua, un molino de placa y
a)
y equivalentes
de efectivo se ampliarn o modernizarn diferentes instalaciones para incrementar
unaEfectivo
planta de
oxgeno. Paralelamente,
su capacidad y se desarrollan nuevas minas de mineral de fierro y carbn que complementarn a las ya
Consisten
en depsitos
bancarios
en cuentas
de cheques
e inversiones
diarias
de excedentes
existentes,principalmente
con el fin de asegurar
el suministro
de materias
primas
que requerirn
las plantas
siderrgicas.
de efectivo con disponibilidad inmediata sujetos a riesgos poco significativos de cambios en valor. El efectivo se
vala
su valor
nominal
y los equivalentes
a su valor
fluctuaciones
en VAI
su valor
reconocen
Desdea 2007,
AHMSA
adjudic
mediante concurso
a razonable;
la empresalas
alemana
Siemens
dos se
contratos
por en
un
el
estado
de
resultados
integrales
consolidado.
total de $241 millones de Euros para la adquisicin de la principal maquinaria siderrgica comprendida en este
proyecto. Asimismo, como resultado de un concurso se adjudic a la empresa ICA Fluor Daniel, S. de R.L. de
b)
Activos
financieros
C.V.
un contrato
para el desarrollo de la obra civil requerida para la instalacin de los nuevos equipos, con un
valor de aproximadamente US$440 millones de dlares.
Los activos financieros se reconocen cuando la Compaa se convierte en una parte de las disposiciones
contractuales de los instrumentos.
5
2
50
Los activos fijos de MINOSA garantizan los pasivos por el levantamiento de la Suspensin de Pagos de estas
Se compra principalmente con el objetivo de venderlo en un perodo corto; o
empresas.
En su reconocimiento inicial, es parte de una cartera de instrumentos financieros identificados que la
c) Inversiones
en el
extranjero
Compaa
administra
conjuntamente, y para la cual existe un patrn real reciente de toma de utilidades
a corto plazo; o
AHMSA Steel Israel, LTD
Es un derivado que no est designado y es efectivo, como instrumento de cobertura.
Esta subsidiaria en Israel, ha invertido en diversos proyectos, entre los cuales destaca Arava Mines, LTD
Un activo
que no asea
activo financiero
mantenido
con mina
fines de
de cobre
negociacin
podra
ser
(subsidiaria
al financiero
100%) dedicada
la un
exploracin
y preparacin
de una
y Aqwise
Water
designado LTD
como(50.1%
un activo
financiero a valor
cambios ade
travs
de resultados
momento del
Technologies,
de participacin)
querazonable
se dedicacon
al desarrollo
tecnologa
para elaltratamiento
de
reconocimiento
si: diciembre de 2012 y 2011 se han invertido recursos acumulados por US$154 y
aguas
residuales. Alinicial
31 de
US$127 millones de dlares, respectivamente en estas compaas, principalmente en la exploracin y
Conde
dicha
designacin
elimina
o reduce en
significativamente
una inconsistencia
de mineras,
valuacinpor
o
preparacin
la mina
de cobre, se
la cual
se encuentra
proceso de certificacin
de las reservas
reconocimiento
que de otra
manera
surgira;
o costos del ao en los estados de resultados integrales
lo que los
gastos de exploracin
se han
registrado
como
consolidados.
El activo financiero forma parte de un grupo de activos financieros, de pasivos financieros o de ambos,
se administra
su desempeo
se evala
Mexicansel&cual
Americans
Tradingy Together,
Inc. (MATT
Biz)sobre la base de su valor razonable, de acuerdo con
una estrategia de administracin de riesgos e inversin documentada de la Compaa, y se provea
Subsidiaria
en los Estados
Unidossobre
de Amrica
quesobre
explora
nuevas
oportunidades
de negocio,
as como una
internamente
informacin
ese grupo,
la base
de su
valor razonable;
o
mayor presencia meditica y estratgica para el grupo. Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, MATT Biz ha
incurrido
en gastos
acumulados
por US$27
y US$24uno
millones
deinstrumentos
dlares, respectivamente,
derivados
delIAS
apoyo
Forma
parte
de un contrato
que contenga
o ms
derivados implcitos,
y la
39
a una compaa
conFinancieros:
fines no lucrativos
dedicaday a
alentar permita
a la comunidad
bicultural
mexicanos
Instrumentos
Reconocimiento
Medicin
que la totalidad
del de
contrato
hbridoy
(activo o a
pasivo)
sea ydesignado
como
de valor problemas
razonable con
cambios
travs de actividad
resultados.
norteamericanos
entender
resolver los
principales
entre
las dosanaciones,
acorde a la
estrategia de presencia internacional del grupo.
(ii) Inversiones conservadas
al vencimiento
Adicionalmente,
esta subsidiaria
ha invertido US$17.5 millones de dlares en acciones de MeetMe, Inc.
(MeetMe) (antes Quepasa Corporation), empresa pblica norteamericana propietaria de uno de los ms
Las letras desitios
cambio
y bonosbicultural
de deuda
pagos fijoshispana.
o determinables
y fechassede
vencimiento
por los
importantes
de internet
decon
la comunidad
Dicha inversin
clasific
como fijas,
instrumento
cuales
la
Compaa
tiene
la
intencin
y
capacidad
para
conservarlos
hasta
su
vencimiento
con
posterioridad
al
financiero de capital disponible para la venta y al 31 de diciembre de 2012 y 2011 y 1 de enero de 2011, est
reconocimiento
inicial.
Las inversiones
mantenidas
hasta millones
su vencimiento
se respectivamente
valan al costo(ver
amortizado
valuada
a su valor
razonable
de US$9.8, US$9.3
y US$15.6
de dlares,
Nota 9).
utilizando en
el mtodo
de2008,
tasa de
inters
menos
cualquier
deterioro
de valor.
Asimismo
enero de
MATT
Biz,efectiva
otorg un
prstamo
de US$5
millones
de dlares a MeetMe convertible
en acciones (warrants), a un precio de ejercicio de $2.75 dlares por accin que vence en 2016. Al 31 de
(iii) Activos
disponibles
para su
diciembre
definancieros
2012 y 2011
y 1 de enero
deventa
2011, el valor razonable de los warrants es de US$4.0, US$3.8 y
US$10.5 millones de dlares, respectivamente y se presenta como instrumentos financieros no circulantes en el
Los activos
financieros
disponibles
rubro
de otros
activos (ver
Nota 16).para su venta no derivados que se designan como disponibles para su venta
o que no son clasificados como (a) prstamos y cuentas por cobrar, (b) inversiones mantenidas hasta el
vencimiento o (c) Activos financieros a valor razonable a travs de resultados.
6
3
51
Las acciones que cotizan en la bolsa de valores que mantiene la Compaa y que se negocian en un mercado
activo, se clasifican como mantenidos para su venta y se registran a valor razonable. Las ganancias y prdidas
AHMSA
propuso
convenio
preventivo
de pagos,
el cual deber
serresultados
aprobado integrales.
en forma En
definitiva
porque
la
que
surgen
de los un
cambios
en el
valor razonable
se reconocen
en otros
caso de
mayora
de sus
reconocidos
por el juez
derecho
voto, existiendo
la acumulada
contingenciapreviamente
de declarar
se
disponga
de acreedores
una inversin
o se determine
su con
deterioro,
la de
ganancia
o prdida
a AHMSA en
en otros
quiebra,
en casointegrales
de que losseacreedores
dicho plan.
registrada
resultados
reclasifica rechacen
a los resultados.
Se desconocen
los efectos
en los estados
financieros
consolidados
consemotivo
de la en
negociacin
final cuando
con los
Los
dividendos sobre
instrumentos
de capital
disponibles
para su venta
reconocen
los resultados
acreedores.
se establece el derecho de la Compaa a recibir los dividendos.
b) Plan
de reestructura
depor
LA cobrar
DEUDA
(iv)
Prstamos
y cuentas
Hasta
agostopor
de cobrar
2011 AHMSA
tuvoprstamos
un acuerdo
con Investment
Bank
(UBS)
para continuar
las negociaciones
Las
cuentas
a clientes,
y otras
cuentas por
cobrar
con pagos
fijos o determinables,
que
de
reestructura
de
deuda
con
sus
acreedores.
El
1
de
noviembre
del
2011,
AHMSA
suscribi
unprstamos
contrato de
no se negocian en un mercado activo, se clasifican como prstamos y cuentas por cobrar. Los
y
prestacin
servicios
Barclays
Capital
(Barclays)
para continuar
cuentas
pordecobrar
se con
valan
al costo
amortizado
usando
el mtodoesta
de labor.
inters efectivo, menos cualquier
deterioro. Los ingresos por intereses se reconocen aplicando la tasa de inters efectiva.
AHMSA y la mayora de sus acreedores llegaron a un entendimiento base para proceder a documentar su
deuda condeelactivos
objeto de
solicitar ante el juzgado correspondiente la liquidacin, a partir de tres aos, del 100 por
Deterioro
financieros
ciento de los adeudos en los trminos establecidos por la Ley de Suspensin de Pagos a la que se acogi
AHMSA.
Dicho
entendimiento
travs delaconvenio
judicial con
que cambios
se presentar
a las
Los
activos
financieros
distintossea formalizar
los activos a
financieros
valor razonable
a travs
deautoridades
resultados,
a cargo
dela caso
tan para
pronto
est integrada
la documentacin
de la mayora
de los
se
sujetan
pruebas
efectos
de deterioro
al final de cadacorrespondiente
perodo sobre elpor
cualparte
se informa.
Se considera
acreedores.
AHMSA
y
sus
acreedores
se
encuentran
trabajando
activamente
para
este
fin.
que los activos financieros estn deteriorados, cuando existe evidencia objetiva que, como consecuencia de
uno o ms eventos que hayan ocurrido despus del reconocimiento inicial del activo financiero, los flujos de
La empresa
contina
destinando
parte
de sus han
flujos
al afectados.
proyecto Fnix, programa de inversin sustentado con
efectivo
futuros
estimados
del activo
financiero
sido
financiamiento propio y destinado a maximizar la eficiencia y rentabilidad de la empresa con un incremento de
40% los
en instrumentos
su produccinde(ver
Nota
3 a)), loenque
asegura la
plena
viabilidad como
de largo
plazo para
de
Para
capital
cotizados
un mercado
activo
clasificados
disponibles
paraelsuplan
venta,
reestructura
de
pasivos.
un descenso significativo o prolongado del valor razonable de los valores por debajo de su costo, se considera
que es evidencia objetiva de deterioro.
Del resultado satisfactorio de las resoluciones al proceso de reestructura de LA DEUDA y de los efectos de la
Suspensin
de Pagos,
en esta
nota, depender
que AHMSA
como
negociopara
en
El
valor en libros
de las mencionados
cuentas por cobrar
a clientes,
se reduce ela travs
de una contine
cuenta de
estimacin
marcha.
cuentas de cobro dudoso. Cuando se considera que una cuenta por cobrar es incobrable, se elimina contra la
estimacin. La recuperacin posterior de los montos previamente eliminados se convierte en crditos contra la
estimacin. Los cambios en el valor en libros de la cuenta de la estimacin se reconocen en los resultados.
Nota 3.
Otros Eventos
Cuando se considera que un activo financiero disponible para la venta est deteriorado, las ganancias o
a) Inversin
en proyecto
Fnix
prdidas
acumuladas
previamente
reconocidas en otros resultados integrales se reclasifican a los resultados
del perodo.
En 2006, el Consejo de Administracin autoriz la inversin en el proyecto Fnix, el cual tiene como objetivo
concretarpor
el mximo
potencialde
decapital
la cadena
minero-siderrgica,
con
adquisicin el
deimporte
equiposdey
Excepto
los instrumentos
disponibles
para su venta,
si,laenrenovacin
un perodoy/o
subsecuente,
sistemas
que
permitirn
incrementar
la
capacidad
de
produccin
de
acero
lquido
en
aproximadamente
la prdida por deterioro disminuye y esa disminucin se puede relacionar objetivamente con un evento40%,
que
para llegar
a 4.75
de toneladas
por ao. La
inversinpor
total
estimada
de este proyecto
ser se
alrededor
ocurre
despus
delmillones
reconocimiento
del deterioro,
la prdida
deterioro
previamente
reconocida
reversade
a
US$1,500
millones dehasta
dlares.
Al 31 en
de diciembre
de en
2012
se han
invertido
US$1,312
millones
dese
dlares
en el
el
travs
de resultados
el punto
que el valor
libros
de la
inversin
a la fecha
en que
revers
proyecto ynoseexceda
tienen el
compromisos
contrados
por US$83
de dlares
adicionales.
deterioro
costo amortizado
que habra
sido simillones
no se hubiera
reconocido
el deterioro.
Entrerespecto
los principales
equipos que de
integran
proyecto separa
incluye
un altolas
horno
con diseo
propio, previamente
un horno de
Con
a los instrumentos
capitaleldisponibles
su venta,
prdidas
por deterioro
arco
elctrico,
un
horno
olla
de
metalurgia
secundaria,
una
mquina
de
colada
continua,
un
molino
deelplaca
reconocidas en los resultados no se reversan a travs de los mismos. Cualquier incremento en
valory
una
planta
de
oxgeno.
Paralelamente,
se
ampliarn
o
modernizarn
diferentes
instalaciones
para
incrementar
razonable posterior al reconocimiento de la prdida por deterioro se reconoce en otros resultados integrales.
su capacidad y se desarrollan nuevas minas de mineral de fierro y carbn que complementarn a las ya
existentes,
con el
fin de asegurar el suministro de materias primas que requerirn las plantas siderrgicas.
Baja
de activos
financieros
Desde
2007, AHMSA
concurso
a la
empresa alemana
Siemenslos
VAI
dos contratos
por un
La
Compaa
deja de adjudic
reconocermediante
un activo
financiero
nicamente
cuando expiran
derechos
contractuales
total
de
$241
millones
de
Euros
para
la
adquisicin
de
la
principal
maquinaria
siderrgica
comprendida
en
este
sobre los flujos de efectivo del activo financiero, y transfiere de manera sustancial los riesgos y beneficios
proyecto. Asimismo,
comodel
resultado
de un concurso
se adjudicnoa transfiere
la empresa
Fluor
Daniel, S. de R.L.
de
inherentes
a la propiedad
activo financiero.
Si la Compaa
ni ICA
retiene
substancialmente
todos
C.V.
un
contrato
para
el
desarrollo
de
la
obra
civil
requerida
para
la
instalacin
de
los
nuevos
equipos,
con
un
los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad y contina reteniendo el control del activo transferido, la
valor de aproximadamente
US$440 millones
dlares.
Compaa
reconocer su participacin
en eldeactivo
y la obligacin asociada por los montos que tendra que
pagar. Si la Compaa retiene substancialmente todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad de un
7
2
52
La Compaa revisa el valor en libros de los inventarios, ante la presencia de algn indicio de deterioro que
c) Inversiones en el extranjero
llegara a indicar que su valor en libros pudiera no ser recuperable, estimando el valor neto de realizacin, cuya
determinacin se basa en la evidencia ms confiable disponible al momento en que se hace la estimacin del
AHMSA Steel Israel, LTD
importe en que se espera realizarlos. El deterioro se registra si el valor neto de realizacin es menor que el
valor en libros. Los indicios de deterioro que se consideran son, entre otros, obsolescencia, baja en los precios
Esta subsidiaria en Israel, ha invertido en diversos proyectos, entre los cuales destaca Arava Mines, LTD
de mercado, dao y compromisos de venta en firme.
(subsidiaria al 100%) dedicada a la exploracin y preparacin de una mina de cobre y Aqwise Water
Technologies, LTD (50.1% de participacin) que se dedica al desarrollo de tecnologa para el tratamiento de
d) Inversiones en acciones de asociadas
aguas residuales. Al 31 de diciembre de 2012 y 2011 se han invertido recursos acumulados por US$154 y
US$127
millones
de dlares,
estasla compaas,
principalmente
en la exploracin
y
Una compaa
asociada
es unarespectivamente
compaa sobreen
la cual
Compaa tiene
influencia significativa,
y que no
preparacin
de
la
mina
de
cobre,
la
cual
se
encuentra
en
proceso
de
certificacin
de
las
reservas
mineras,
por
constituye una subsidiaria ni una participacin en un negocio conjunto. Influencia significativa es el poder de
lo
que los gastos
de exploracin
han registrado
costosde
dellaao
en los estados
de resultados
participar
en decidir
las polticassefinancieras
y decomo
operacin
Compaa
en la que
se invierte,integrales
pero no
consolidados.
implica un control o control conjunto sobre esas polticas.
Mexicans
& Americans
Trading
Together,
(MATT Biz)
Los resultados
y los activos
y pasivos
de Inc.
las compaas
asociadas son incorporados a los estados financieros
consolidados utilizando el mtodo de participacin. Conforme al mtodo de participacin, las inversiones en
Subsidiaria
los Estados
Unidos de Amrica
que explora
nuevas
oportunidades
de negocio,
una
compaas en
asociadas
se contabilizan
en el balance
general
consolidado
al costo,
ajustadoas
porcomo
cambios
mayor
presencia
meditica
y
estratgica
para
el
grupo.
Al
31
de
diciembre
de
2012
y
2011,
MATT
Biz
ha
posteriores a la adquisicin por la participacin de la Compaa en los activos netos de la compaa asociada,
incurrido
en
gastos
acumulados
por
US$27
y
US$24
millones
de
dlares,
respectivamente,
derivados
del
apoyo
menos cualquier deterioro en el valor de las inversiones en lo individual.
a una compaa con fines no lucrativos dedicada a alentar a la comunidad bicultural de mexicanos y
norteamericanos
entender
resolver
los principales
problemas entre
lasCompaa
dos naciones,
acorde neto
a la
Cualquier excesoaen
el costoy de
adquisicin
sobre la participacin
de la
en el actividad
valor razonable
estrategia
de
presencia
internacional
del
grupo.
de los activos, pasivos y pasivos contingentes identificables de la compaa asociada reconocido a la fecha de
adquisicin, se reconoce como crdito mercantil. El crdito mercantil se incluye en el valor en libros de la
Adicionalmente,
esta subsidiaria
ha invertido
US$17.5
millones de
dlares exceso
en acciones
de MeetMe,de
Inc.
inversin y es evaluado
por deterioro
como parte
de la inversin.
Cualquier
en la participacin
la
(MeetMe)
(antes
Quepasa
Corporation),
empresa
pblica
norteamericana
propietaria
de
uno
de
los
ms
Compaa en el valor razonable neto de los activos, pasivos y pasivos contingentes identificables sobre el costo
importantes
sitios
de internet
de la
hispana. Dicha inversin
se clasific como instrumento
de adquisicin,
posterior
a su bicultural
revaluacin,
secomunidad
reconoce inmediatamente
en resultados.
financiero
de
capital
disponible
para
la
venta
y
al
31
de
diciembre
de
2012
y
2011
y 1 de enero
de 2011,
est
Cuando la Compaa lleva a cabo transacciones con su asociada, la utilidad o prdida
resultante
de dichas
valuada
a su valor
razonableen
delos
US$9.8,
US$9.3
y US$15.6
millones de
respectivamente
(ver Nota
transacciones
se reconoce
estados
financieros
consolidados
de dlares,
la Compaa
slo en la medida
de9).
la
Asimismo
en enero
de 2008,que
MATT
otorg un
prstamo
de US$5 millones de dlares a MeetMe convertible
participacin
en la asociada
no Biz,
se relacione
con
la Compaa.
en acciones (warrants), a un precio de ejercicio de $2.75 dlares por accin que vence en 2016. Al 31 de
diciembre
de 2012
2011 y 1conjuntos
de enero de 2011, el valor razonable de los warrants es de US$4.0, US$3.8 y
e) Participacin
en ynegocios
US$10.5 millones de dlares, respectivamente y se presenta como instrumentos financieros no circulantes en el
rubro
de otrosconjunto
activos (ver
Nota
16). contractual mediante el cual la Compaa y otras partes asumen una
Un negocio
es un
acuerdo
actividad econmica sujeta a control conjunto por ejemplo, cuando las decisiones estratgicas de polticas
8
3
53
existentes, con el fin de asegurar el suministro de materias primas que requerirn las plantas siderrgicas.
Los pagos por arrendamiento se distribuyen entre los gastos financieros y la reduccin de las obligaciones por
arrendamiento
a fin de adjudic
alcanzar mediante
una tasa de
inters aconstante
sobre
el saldoSiemens
remanente
Los gastos
Desde 2007, AHMSA
concurso
la empresa
alemana
VAIdel
dospasivo.
contratos
por un
financieros
se
cargan
directamente
a
resultados,
a
menos
que
puedan
ser
directamente
atribuibles
a en
activos
total de $241 millones de Euros para la adquisicin de la principal maquinaria siderrgica comprendida
este
calificables,
en cuyo como
caso se
capitalizan
la adjudic
poltica contable
de la ICA
Compaa
para los
proyecto. Asimismo,
resultado
de unconforme
concursoa se
a la empresa
Fluor Daniel,
S. costos
de R.L.por
de
prstamos
(ver Nota
Las rentas
se reconocen
gastos en
los nuevos
perodosequipos,
en los que
se
C.V. un contrato
para14).
el desarrollo
de contingentes
la obra civil requerida
para como
la instalacin
de los
con un
incurren.
valor de aproximadamente US$440 millones de dlares.
Los pagos por rentas de arrendamientos operativos se cargan a resultados empleando el mtodo de lnea
recta, durante el plazo correspondiente al arrendamiento. Las rentas contingentes se reconocen como gastos
en los perodos en los que se incurren.
9
2
54
55
Los rodillos de los laminadores se valan al costo de adquisicin y se amortizan en base a cuotas tcnicas
calculadas por personal de la Compaa.
AHMSA propuso un convenio preventivo de pagos, el cual deber ser aprobado en forma definitiva por la
mayora
de susmantiene
acreedores
reconocidos
porpara
el juez
derecho de
existiendo la
contingencia
de declarar
La Compaa
casas
habitacin
suscon
empleados
en voto,
las localidades
remotas
de minas
por las
a
AHMSA
en
quiebra,
en
caso
de
que
los
acreedores
rechacen
dicho
plan.
cuales cobra una renta mensual mnima. Estas casas se registran a su costo de construccin y/o adquisicin y
se deprecian en lnea recta en 20 aos.
Se desconocen los efectos en los estados financieros consolidados con motivo de la negociacin final con los
acreedores.
k) Instrumentos financieros derivados
b)
de reestructura
de LA
La Plan
poltica
de la Compaa
esDEUDA
la de no realizar operaciones con propsitos de especulacin con instrumentos
financieros derivados.
Hasta agosto de 2011 AHMSA tuvo un acuerdo con Investment Bank (UBS) para continuar las negociaciones
de
de reconocen
deuda coninicialmente
sus acreedores.
El 1razonable
de noviembre
2011,
AHMSA
suscribi el
un contrato
contrato del
de
Losreestructura
derivados se
al valor
a la del
fecha
en que
se subscribe
prestacin
de
servicios
con
Barclays
Capital
(Barclays)
para
continuar
esta
labor.
derivado y posteriormente se remiden a su valor razonable al final del perodo que se informa. La ganancia o
prdida resultante se reconoce en los resultados inmediatamente a menos que el derivado est designado y
AHMSA
y la mayora
sus acreedores
llegaron aenuncuyo
entendimiento
base para del
proceder
a documentar
su
sea efectivo
como undeinstrumento
de cobertura,
caso la oportunidad
reconocimiento
en los
deuda
con
el
objeto
de
solicitar
ante
el
juzgado
correspondiente
la
liquidacin,
a
partir
de
tres
aos,
del
100
por
resultados depender de la naturaleza de la relacin de cobertura.
ciento de los adeudos en los trminos establecidos por la Ley de Suspensin de Pagos a la que se acogi
AHMSA.
Dicho
entendimiento se formalizar a travs del convenio judicial que se presentar a las autoridades
- Derivados
implcitos
a cargo del caso tan pronto est integrada la documentacin correspondiente por parte de la mayora de los
acreedores.
AHMSA
y sus
se encuentran
trabajando
activamente
para
este fin. anfitriones) se tratan
Los derivados
implcitos
enacreedores
otros instrumentos
financieros
o en otros
contratos
(contratos
como derivados separados cuando sus riesgos y caractersticas no estn estrechamente relacionados con los
La
contina
destinando
parte dichos
de sus contratos
flujos al proyecto
Fnix, programa
derazonable
inversin sustentado
con
de empresa
los contratos
anfitriones
y cuando
no se registran
a su valor
con cambios
a
financiamiento
propio
y
destinado
a
maximizar
la
eficiencia
y
rentabilidad
de
la
empresa
con
un
incremento
de
travs de resultados.
40% en su produccin (ver Nota 3 a)), lo que asegura la plena viabilidad de largo plazo para el plan de
reestructura
dede
pasivos.
- Contabilidad
coberturas
Del
resultado satisfactorio
de lasinstrumentos
resoluciones como
al proceso
de reestructura
de LA incluyen
DEUDA yderivados,
de los efectos
de la
La Compaa
designa ciertos
de cobertura,
los cuales
derivados
Suspensin
de
Pagos,
mencionados
en
esta
nota,
depender
el
que
AHMSA
contine
como
negocio
en
implcitos y no derivados con respecto al riesgo de moneda extranjera, ya sea como coberturas de valor
marcha.
razonable, coberturas de flujo de efectivo, o coberturas de la inversin neta en una operacin extranjera. La
cobertura del riesgo de moneda extranjera de un compromiso en firme se contabiliza como cobertura de flujos
de efectivo.
Nota 3.
Otros Eventos
Al inicio de la cobertura, la Compaa documenta la relacin entre el instrumento de cobertura y la partida
a)
Inversin
proyecto
Fnix
cubierta,
as en
como
los objetivos
de la administracin de riesgos y su estrategia de administracin para
emprender diversas transacciones de cobertura. Adicionalmente, al inicio de la cobertura y sobre una base
En
2006, el
de documenta
Administracin
la inversin
en el proyecto
Fnix,efectivo
el cual tiene
objetivo
continua,
la Consejo
Compaa
si elautoriz
instrumento
de cobertura
es altamente
para como
compensar
la
concretar
el
mximo
potencial
de
la
cadena
minero-siderrgica,
con
la
renovacin
y/o
adquisicin
de
equipos
y
exposicin a los cambios en el valor razonable o los cambios en los flujos de efectivo de la partida cubierta.
sistemas que permitirn incrementar la capacidad de produccin de acero lquido en aproximadamente 40%,
para
llegar a 4.75
millones
de toneladas por ao. La inversin total estimada de este proyecto ser alrededor de
- Coberturas
de valor
razonable
US$1,500 millones de dlares. Al 31 de diciembre de 2012 se han invertido US$1,312 millones de dlares en el
proyecto
y se tienen
compromisos
contrados
por US$83
millones
de dlares
adicionales.
Los cambios
en el valor
razonable
de los derivados
que
se designan
y califican
como coberturas de valor
razonable se reconocen de forma inmediata en los resultados, junto con cualquier cambio en el valor razonable
Entre
los principales
equiposque
queseintegran
se incluye
alto horno
con diseo
propio,
horno de
del activo
o pasivo cubierto
atribuyaelalproyecto
riesgo cubierto.
El un
cambio
en el valor
razonable
del un
instrumento
arco
elctrico,
un
horno
olla
de
metalurgia
secundaria,
una
mquina
de
colada
continua,
un
molino
de
y
de cobertura y el cambio en la partida cubierta atribuible al riesgo cubierto se reconocen en el rubro del placa
estado
una
planta
de
oxgeno.
Paralelamente,
se
ampliarn
o
modernizarn
diferentes
instalaciones
para
incrementar
de resultado integral consolidado relacionada con la partida cubierta.
su capacidad y se desarrollan nuevas minas de mineral de fierro y carbn que complementarn a las ya
existentes,
con el fin
asegurarse
el suministro
materias
primas querevoca
requerirn
las plantas
siderrgicas.
La contabilizacin
dede
coberturas
discontinade
cuando
la Compaa
la relacin
de cobertura,
cuando el
instrumento de cobertura vence o se vende, termina, o se ejerce, o cuando deja de cumplir con los criterios
Desde
AHMSA adjudic
mediante
concurso
a larazonable
empresa del
alemana
Siemens
VAIlados
contratos
porque
un
para la 2007,
contabilizacin
de coberturas.
El ajuste
a valor
valor en
libros de
partida
cubierta
total
de
$241
millones
de
Euros
para
la
adquisicin
de
la
principal
maquinaria
siderrgica
comprendida
en
este
surge del riesgo cubierto, se amortiza contra resultados a partir de esa fecha.
proyecto. Asimismo, como resultado de un concurso se adjudic a la empresa ICA Fluor Daniel, S. de R.L. de
C.V. un contrato para el desarrollo de la obra civil requerida para la instalacin de los nuevos equipos, con un
valor de aproximadamente US$440 millones de dlares.
11
2
56
57
C.V. un contrato para el desarrollo de la obra civil requerida para la instalacin de los nuevos equipos, con un
Los
financieros a valor
razonable
con
valorpasivos
de aproximadamente
US$440
millones
de cambios
dlares. a travs de resultados se registran a valor razonable,
reconociendo cualquier ganancia o prdida surgida de la remedicin en el estado de resultados integral
consolidado. La ganancia o prdida neta reconocida en los resultados incluye cualquier dividendo o inters
obtenido del pasivo financiero.
13
2
58
59
60
Las subsidiarias que estuvieron en Suspensin de Pagos, ahora todas fusionadas en Minera del Norte, S.A. de
El ingreso por dividendos de inversiones se reconoce una vez que se han establecido los derechos de los
C.V. (MINOSA), ya salieron de dicho proceso desde 2008, y al 31 de diciembre de 2012 la mayora de los
accionistas para recibir este pago.
adeudos, que se encontraban suspendidos, ya han sido pagados, excepto aquellos que no ha habido reclamo
por parte del acreedor.
Los ingresos por intereses se reconocen cuando es probable que los beneficios econmicos fluyan hacia la
Compaa
y el importe
de los
ingresos
pueda
serde
valuado
confiablemente.
Al
31 de diciembre
de 2012
y 2011
y 1 de
enero
2011, el
saldo por pagar por este concepto es de $50, $91 y
$247, respectivamente, y se presenta como parte de otras cuentas por pagar y provisiones en el pasivo
t) Utilidaden
(prdida)
integral
bsica
por accin(ver Nota 18).
circulante,
el balance
general
consolidado
Los
activos (prdida)
fijos de MINOSA
garantizan
pasivos
por elao
levantamiento
de la Suspensin
deutilidad
Pagos (prdida)
de estas
La utilidad
integral bsica
por los
accin
de cada
ha sido calculada
dividiendo la
empresas.
integral de la participacin controladora entre el promedio ponderado de acciones en circulacin de cada ao.
c) Inversiones en el extranjero
En virtud de que la convertibilidad del crdito correspondiente al Bono Convertible se encuentra limitada por la
Suspensin de Pagos, no se presenta el clculo de la utilidad diluida por accin.
AHMSA Steel Israel, LTD
Esta subsidiaria en Israel, ha invertido en diversos proyectos, entre los cuales destaca Arava Mines, LTD
Nota 6.
Juicios Contables Crticos y Fuentes Clave para la Estimacin de Incertidumbres
(subsidiaria al 100%) dedicada a la exploracin y preparacin de una mina de cobre y Aqwise Water
Technologies, LTD (50.1% de participacin) que se dedica al desarrollo de tecnologa para el tratamiento de
La preparacin
estados
financieros
de invertido
conformidad
con acumulados
las NIIF requiere
que la
aguas
residuales.deAl los
31 de
diciembre
de 2012consolidados
y 2011 se han
recursos
por US$154
y
administracin
efecte
juicios,
estimaciones
y
supuestos
que
afectan
la
aplicacin
de
polticas
contables
y los
US$127 millones de dlares, respectivamente en estas compaas, principalmente en la exploracin
y
importes reportados
de de
activos,
pasivos,
y gastos.
Las estimaciones
y supuestos
relativos mineras,
se basanpor
en
preparacin
de la mina
cobre,
la cual ingresos
se encuentra
en proceso
de certificacin
de las reservas
la que
experiencia
y otros
factores que
se consideran
pertinentes.
resultados
reales pueden
diferir de
dichas
lo
los gastos
de exploracin
se han
registrado como
costos Los
del ao
en los estados
de resultados
integrales
estimaciones.
consolidados.
Mexicans
& Americans
Tradingse
Together,
Inc.manera
(MATTcontinua.
Biz)
Las estimaciones
y supuestos
revisan de
Las modificaciones a las estimaciones contables
se reconocen en el perodo en el cual se realiza la modificacin y perodos futuros si la modificacin afecta
Subsidiaria
en los
Estados
de Amrica
que explora nuevas oportunidades de negocio, as como una
tanto el perodo
actual
comoUnidos
a perodos
subsecuentes.
mayor presencia meditica y estratgica para el grupo. Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, MATT Biz ha
incurrido en gastos acumulados por US$27 y US$24 millones de dlares, respectivamente, derivados del apoyo
La informacin sobre tales juicios y estimaciones se encuentra en las polticas contables y/o las notas a los
a una compaa con fines no lucrativos dedicada a alentar a la comunidad bicultural de mexicanos y
estados financieros consolidados. Un resumen de los principales juicios y estimaciones utilizados se presenta a
norteamericanos a entender y resolver los principales problemas entre las dos naciones, actividad acorde a la
continuacin:
estrategia
de presencia internacional del grupo.
a) Inmuebles, maquinaria
y equipo ha invertido US$17.5 millones de dlares en acciones de MeetMe, Inc.
Adicionalmente,
esta subsidiaria
(MeetMe) (antes Quepasa Corporation), empresa pblica norteamericana propietaria de uno de los ms
La vida til estimada
los inmuebles,
maquinaria
y equipo,
es utilizada
para determinar
la depreciacin
de los
importantes
sitios de de
internet
bicultural de
la comunidad
hispana.
Dicha inversin
se clasific
como instrumento
activos, dichas
vidas
tiles son
acuerdo
con estudios
por2011,
personal
financiero
de capital
disponible
paradefinidas
la venta yde
al 31
de diciembre
de 2012tcnicos
y 2011 y preparados
1 de enero de
est
especialista
de la Compaa,
participan
externos. Las (ver
vidas
tiles
valuada
a su interno
valor razonable
de US$9.8, donde
US$9.3tambin
y US$15.6
millones especialistas
de dlares, respectivamente
Nota
9).
determinadas
son revisadas
peridicamente
estn
basadas
las millones
condiciones
actuales
de los activos
y la
Asimismo
en enero
de 2008, MATT
Biz, otorgy un
prstamo
de en
US$5
de dlares
a MeetMe
convertible
estimacin
perodo durante
el cualde
continuarn
generando
beneficios
econmicos.
Si existen
cambios
ende
la
en
accionesdel
(warrants),
a un precio
ejercicio de
$2.75 dlares
por accin
que vence
en 2016.
Al 31
estimacinde
de2012
las vidas
tiles
podra de
afectar
monto
de la depreciacin
y elUS$3.8
valor en
diciembre
y 2011
y 1 se
de enero
2011,prospectivamente
el valor razonableelde
los warrants
es de US$4.0,
y
libros de los
inmuebles,
maquinaria
y equipo. y se presenta como instrumentos financieros no circulantes en el
US$10.5
millones
de dlares,
respectivamente
rubro de otros activos (ver Nota 16).
16
3
61
17
2
62
1 de enero de
2012
2011
2011 LTD
Esta subsidiaria en Israel, ha invertido en diversos proyectos, entre los cuales destaca Arava Mines,
(subsidiaria al 100%) dedicada a la exploracin y preparacin de una mina de cobre y Aqwise Water
Con fines de
negociacin...
2 $ de tecnologa376
1,432
Technologies,
LTD
(50.1% de participacin) que se $dedica al desarrollo
para$el tratamiento
de
Disponibles
para
su
venta
de
capital....
128
131
193y
aguas residuales. Al 31 de diciembre de 2012 y 2011 se han invertido recursos acumulados por US$154
Total respectivamente en$ estas compaas,
130 $ principalmente
507en $la exploracin
1,625y
US$127 millones de dlares,
preparacin de la mina de cobre, la cual se encuentra en proceso de certificacin de las reservas mineras, por
El que
portafolio
de instrumentos
con fines
de costos
negociacin
que
la de
Compaa
consiste
en
lo
los gastos
de exploracinfinancieros
se han registrado
como
del ao
en mantiene
los estados
resultados
integrales
inversiones en papeles de alta calificacin crediticia como bonos bancarios, gubernamentales y corporativos
consolidados.
denominados principalmente en dlares americanos y se integra como sigue:
Mexicans & Americans Trading Together, Inc. (MATT Biz)
2012
2011
1 de enero de 2011
Subsidiaria en los Estados Unidos de Amrica que explora nuevas oportunidades de negocio, as como una
Principal
Rendimiento
Principal
Rendimiento
Principal
Rendimiento
mayor
meditica yVigente
estratgica Promedio
para el grupo. Vigente
Al 31 de diciembre
y 2011, MATT
Biz ha
Tipo presencia
de Instrumento
Promediode 2012
Vigente
Promedio
incurrido en gastos acumulados por US$27 y US$24 millones de dlares, respectivamente, derivados del apoyo
a una
compaa con fines no lucrativos dedicada a alentar a la comunidad bicultural de mexicanos y
Pesos:
norteamericanos
a entender
y resolver
los principales
dos naciones,
actividad
acorde
4.7%
5.0% a la
Gubernamental...
$
$ problemas
41 entre las
$
49
4.9%
7.3%
8.1%
estrategia
de
presencia
internacional
del
grupo.
Privado.
1
31
19
Adicionalmente,
esta subsidiaria ha invertido US$17.5 millones de dlares en acciones de MeetMe, Inc.
(Equivalente en pesos)
Dlares: (antes Quepasa Corporation), empresa pblica norteamericana propietaria de uno de los ms
(MeetMe)
4.1%
Gubernamental...
- de la comunidad
importantes
sitios de internet bicultural
hispana.- Dicha inversin
se clasific3 como instrumento
8.1%
1.1% est
Bancario...
204
1,081
financiero de capital disponible para la venta y al 31 de diciembre de 2012 y 2011 y 1 de enero de 2011,
0.0% y US$15.6 millones
5.5%
Privado.
1
100
197
valuada
a su valor razonable de US$9.8,
US$9.3
de dlares,
respectivamente
(ver3.5%
Nota 9).
Asimismo en enero de 2008, MATT Biz, otorg un prstamo de US$5 millones de dlares a MeetMe convertible
en Euros:
acciones (warrants), a un precio de ejercicio de $2.75 dlares por accin que vence en 2016. Al 31 de
Bancario...
83 US$4.0, 1.0%
diciembre
de 2012 y 2011 y 1 de enero
de 2011, el valor razonable
de los warrants es de
US$3.8 y
Total
$
2
$
376
$
1,432
US$10.5 millones de dlares, respectivamente y se presenta como instrumentos financieros no circulantes en el
rubro de otros activos (ver Nota 16).
Los instrumentos financieros disponibles para su venta de capital corresponden a 2.8 millones de acciones
emitidas por MeetMe, empresa que cotiza en la National Association of Securities Dealers Automated Quotation
18
3
63
1 de enero de
2012
2011
2011
Hasta agosto de 2011 AHMSA tuvo un acuerdo con Investment Bank (UBS) para continuar las negociaciones
de Grupo
reestructura
de deuda con sus acreedores. El 1 $de noviembre200
del 2011,
AHMSA 270
suscribi
Prolamsa...
$
$ un contrato92de
prestacin
de
servicios
con
Barclays
Capital
(Barclays)
para
continuar
esta
labor.
Grupo Abinsa....
251
264
138
Grupo Villacero......................
121
268
256
AHMSA
la mayora
sus acreedores
llegaron a un entendimiento
a documentar38su
CargillySteel
Servicede
Center,
Inc.........................
105 base para proceder
41
deuda
con el objeto
deC.V...
solicitar ante el juzgado correspondiente la liquidacin,
a partir de
por
Aceromex,
S.A. de
68
75tres aos, del 10064
ciento
de
los
adeudos
en
los
trminos
establecidos
por
la
Ley
de
Suspensin
de
Pagos
a
la
que
se
acogi
Grupo Trinity.......................................................
63
77
85
AHMSA.
entendimiento se formalizar a travs del convenio 55
judicial que se presentar
a las autoridades
GrupoDicho
Ferrebarniedo..........................................
27
62
a cargo
del caso
tan
est integrada la documentacin correspondiente
por parte
los
Arco Metal,
S.A.
depronto
C.V.
53
139 de la mayora de
152
acreedores.
AHMSA
y
sus
acreedores
se
encuentran
trabajando
activamente
para
este
fin.
Steel Technologies de Mxico, S.A. de C.V.......
51
67
28
Grupo Serviacero................................................
51
21
45
La Fortacero,
empresa contina
destinando parte de sus flujos al proyecto Fnix,
sustentado 18
con
S.A. de C.V........................................
44 programa de inversin
72
financiamiento
propio
y
destinado
a
maximizar
la
eficiencia
y
rentabilidad
de
la
empresa
con
un
incremento
de
Cargill Ferrous International...
41
40%
en
su
produccin
(ver
Nota
3
a)),
lo
que
asegura
la
plena
viabilidad
de
largo
plazo
para
el
plan
Hyundai Translead...
40
6
17de
reestructura
de pasivos.
Grupo Gimsa...........
40
13
10
Grupo Regiopytsa...............................................
39
101
53
DelGrupo
resultado
satisfactorio de las resoluciones al proceso de reestructura
de LA DEUDA
Greenbrier................................................
37
126y de los efectos de
24la
Suspensin
de Pagos, mencionados en esta nota, depender el46que AHMSA contine
Grupo Anhuac....
50 como negocio en
marcha.
Industrias Gutirrez, S.A. de C.V......
28
34
43
64
2012
2011
AHMSA
Steel
LTD
Saldos
al Israel,
inicio del
ao............................... $
113
120 $
Prdidas por deterioro reconocidas sobre las cuentas por cobrar.
15
7
Esta Castigo
subsidiaria
en Israel,
ha invertido
en diversos
proyectos,
entre los cuales destaca
de importes
considerados
incobrables
durante
el ao......
(8) Arava Mines, LTD
(subsidiaria al 100%) dedicada a la exploracin y preparacin de una mina de cobre y Aqwise Water
Saldos al final del ao $
127 $
120
Technologies, LTD (50.1% de participacin) que se dedica al desarrollo de tecnologa para el tratamiento de
aguas residuales. Al 31 de diciembre de 2012 y 2011 se han invertido recursos acumulados por US$154 y
Al determinar
la recuperabilidad
de una cuenta por
cobrar,compaas,
la Compaa
considera cualquier
cambio en la
US$127
millones
de dlares, respectivamente
en estas
principalmente
en la exploracin
y
calidad
crediticia
de
la
cuenta
a
partir
de
la
fecha
en
que
se
otorg
inicialmente
el
crdito
hasta
el final por
del
preparacin de la mina de cobre, la cual se encuentra en proceso de certificacin de las reservas mineras,
perodo
sobre
el que
se informa. se han registrado como costos del ao en los estados de resultados integrales
lo
que los
gastos
de exploracin
consolidados.
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011 y 1 de enero de 2011, las cuentas por cobrar a los 10 principales clientes de
la Compaa
representan
el 51%,
55% y 50%,
respectivamente.
Mexicans
& Americans
Trading
Together,
Inc. (MATT
Biz)
Subsidiaria en los Estados Unidos de Amrica que explora nuevas oportunidades de negocio, as como una
Nota 11.
Otras meditica
Cuentas por
Cobrar, neto
mayor
presencia
y estratgica
para el grupo. Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, MATT Biz ha
incurrido en gastos acumulados por US$27 y US$24 millones de dlares, respectivamente, derivados del apoyo
saldocompaa
de otras cuentas
por cobrar,
neto sededicada
integra como
sigue: a la comunidad bicultural de mexicanos y
aEl una
con fines
no lucrativos
a alentar
1 deacorde
enero de
norteamericanos a entender y resolver los principales problemas entre las dos naciones, actividad
a la
2012
2011
2011
estrategia de presencia internacional del grupo.
Impuesto al valor
no realizado,
neto
$ millones 277
$
227 $de MeetMe,149
Adicionalmente,
estaagregado
subsidiaria
ha invertido
US$17.5
de dlares
en acciones
Inc.
Impuestos
por recuperar......................................
117
464 de uno de los 373
(MeetMe)
(antes
Quepasa Corporation), empresa pblica norteamericana
propietaria
ms
Prstamos
a empleados........................
226 inversin se clasific
219 como instrumento
178
importantes
sitios
de internet bicultural de la comunidad hispana. Dicha
Otros....................................................................
116
146
financiero de capital disponible para la venta y al 31 de diciembre de 2012 y 2011 y 1 de enero de 2011, 166
est
valuada a su valor razonable de US$9.8, US$9.3 y US$15.6 millones
de dlares, respectivamente
(ver Nota
9).
736
1,056
866
Asimismo
enpara
enero
de 2008,
MATT Biz, otorg un prstamo de US$5
millones de dlares
Reserva
cuentas
incobrables.......................
(10)
(14)a MeetMe convertible
(8)
en acciones (warrants), a
un precio de ejercicio de $
$2.75 dlares726
por $accin que 1,042
vence $
en 2016. Al 31
de
Total
858
diciembre de 2012 y 2011 y 1 de enero de 2011, el valor razonable de los warrants es de US$4.0, US$3.8 y
US$10.5 millones de dlares, respectivamente y se presenta como instrumentos financieros no circulantes en el
rubro de otros activos (ver Nota 16).
20
3
65
1 de
Entre los principales equipos que integran el proyecto se incluye un alto horno con diseo propio,
unenero
hornode
de
2012
2011
2011
arco elctrico, un horno olla de metalurgia secundaria, una mquina de colada continua, un molino de placa y
una planta de oxgeno. Paralelamente, se ampliarn o modernizarn diferentes instalaciones para incrementar
LCD (Ver Nota
$
$
93 $
su capacidad
y se4c)...
desarrollan nuevas minas de mineral
de fierro94
y carbn
que complementarn
a las 98
ya
Boom
(Ver
Nota
3c).
.........................................
18
8
existentes, con el fin de asegurar el suministro de materias primas que requerirn las plantas siderrgicas.
Pennybacker II, L.P...........................................
5
Agro
Nitrogenados,
S.A. de C.V.
(AGROS)....
Desde
2007,
AHMSA adjudic
mediante
concurso a la empresa alemana
Siemens VAI- dos contratos por 94
un
total de $241 millones deTotal
Euros para la adquisicin de$ la principal maquinaria
siderrgica
en 192
este
117 $
101 comprendida
$
proyecto. Asimismo, como resultado de un concurso se adjudic a la empresa ICA Fluor Daniel, S. de R.L. de
C.V. un contrato para el desarrollo de la obra civil requerida para la instalacin de los nuevos equipos, con un
valor de aproximadamente US$440 millones de dlares.
21
2
66
117 $
101
Terreno
$
2,346
$
129 $
- $
(3) $
(13)
$
2,459
Edificio
14,352
335
(5)
(15)
14,667
Mexicans
Americans Trading Together,
Inc. (MATT
Maquinaria y&equipo
67,984
2,076 Biz)
(33)
(2,513)
67,514
Muebles y enseres
558
17
(4)
(2)
569
Equipo de transporte
33 explora nuevas
- oportunidades
(3)
(10) as como una
527
Subsidiaria
en los Estados Unidos 507
de Amrica que
de negocio,
Equipo de transporte areo
1,216
61
1,277
mayor
presencia meditica y estratgica
para el 22
grupo. Al 31 de- diciembre de
2012 y 2011,
MATT Biz ha
Equipo de cmputo
685
(15)
692
incurrido
enproceso
gastos acumulados por
US$27 y US$24
del apoyo
Proyectos en
12,748
2,100millones de dlares, respectivamente, derivados
14,848
Totalcompaa
inversin
4,773 a alentar a- la comunidad
(48)
(2,568)
102,553
a una
con fines no100,396
lucrativos dedicada
bicultural
de mexicanos
y
norteamericanos
a entender y resolver los principales problemas entre las dos naciones, actividad acorde a la
Depreciacin:
estrategia
de
presencia
internacional
del grupo. 240
Edificio
10,746
(15)
10,971
Maquinaria y equipo
47,148
2,521
(5)
(2,440)
47,224
22
3
67
Adiciones
Traspasos
al activo
Efecto de
conversin
Costos por
retiro
2011
AHMSA propuso un convenio preventivo de pagos, el cual deber ser aprobado en forma definitiva por la
Inversin:
mayora de sus acreedores reconocidos por el juez con derecho de voto, existiendo la contingencia de declarar
Terreno
$
2,105 $
242 $
- $
3 $
(4)
$
2,346
a AHMSA en quiebra, en caso de
que los acreedores
rechacen
Edificio
14,353
129
(11)dicho plan.
8
(127)
14,352
Maquinaria y equipo
65,233
Muebles
y enseres
Se desconocen
los efectos en los546
estados
Equipo
de transporte
458
acreedores.
Equipo de transporte areo
1,048
Equipo de cmputo
697
b) Plan
reestructura de LA DEUDA
Proyectos
en de
proceso
12,362
Total inversin
96,802
4,602
(74)
42
(1,819)
67,984
53
208
4
920
6,166
(534)
(619)
5
64
(9)
(40)
(16)
(2,017)
507
1,216
685
12,748
100,396
8
6 de la negociacin
(2)
558los
financieros
consolidados
con motivo
final con
Hasta agosto de 2011 AHMSA tuvo un acuerdo con Investment Bank (UBS) para continuar las negociaciones
Depreciacin:
de reestructura de deuda con sus
acreedores.200
El 1 de noviembre
del 2011, -AHMSA suscribi
un contrato
Edificio
10,630
(84)
10,746de
Maquinaria
y equipo
46,648 Capital (Barclays)
1,888
7
(1,395)
47,148
prestacin
de servicios con Barclays
para continuar
esta labor.
Muebles y enseres
478
17
5
(2)
498
Equipo de transporte
359
44
4
(7)
400
AHMSA
y la mayora
de sus acreedores
llegaron
base- para proceder
Equipo
de transporte
areo
358
64 a un entendimiento
(6) a documentar
416su
deuda
con el objeto de solicitar ante
por
Equipo
de cmputo
658 el juzgado correspondiente
17
- la liquidacin,- a partir de tres
(16) aos, del 100
659
Total depreciacin
ciento
de los adeudos en los trminos establecidos por la Ley de Suspensin de Pagos a la que se acogi
acumulada
59,131
16 se presentar
(1,510) a las autoridades
59,867
AHMSA.
Dicho entendimiento se
formalizar a2,230
travs del convenio
judicial que
a cargo del caso tan pronto
est
integrada la3,936
documentacin
correspondiente
por parte(507)
de la $mayora40,529
de los
$
37,671 $
$
(619) $
48 $
acreedores. AHMSA y sus acreedores se encuentran trabajando activamente para este fin.
Inversin neta
Las principales obras en proceso corresponden a la inversin en el proyecto Fnix, cuyo saldo al 31 de
La empresa contina destinando parte de sus flujos al proyecto Fnix, programa de inversin sustentado con
diciembre de 2012 y 2011 y 1 de enero de 2011 es de $11,955, $10,207 y $10,942, respectivamente (ver Nota
financiamiento propio y destinado a maximizar la eficiencia y rentabilidad de la empresa con un incremento de
3 a)).
40% en su produccin (ver Nota 3 a)), lo que asegura la plena viabilidad de largo plazo para el plan de
reestructura de pasivos.
En 2012 y 2011 se invirtieron US$4.7 y US$13.1 millones de dlares, respectivamente, en la renovacin de
aeronaves, las cuales son utilizadas por los directivos de la Compaa para el traslado a las distintas
Del resultado satisfactorio de las resoluciones al proceso de reestructura de LA DEUDA y de los efectos de la
ubicaciones geogrficas en que se encuentran los negocios de la Compaa, manteniendo de esta forma los
Suspensin de Pagos, mencionados en esta nota, depender el que AHMSA contine como negocio en
estndares de seguridad que requiere el transporte de sus funcionarios.
marcha.
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011 y 1 de enero de 2011, el saldo neto de inmuebles, maquinaria y equipo
incluye $1,011, $1,123 y $1,245, respectivamente, de costos por prstamos capitalizados. Durante 2012 y 2011
3. capitalizado
Otros Eventos
noNota
se ha
costos por prstamos.
a) Inversin en proyecto Fnix
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011 y 1 de enero de 2011 existen activos fuera de uso permanente, mismos que
En 2006,
el Consejo
de neto
Administracin
autoriz
la inversin
enrespectivamente.
el proyecto Fnix, el cual tiene como objetivo
estn
valuados
a su valor
de realizacin
por $34,
$43 y $79,
concretar el mximo potencial de la cadena minero-siderrgica, con la renovacin y/o adquisicin de equipos y
Alsistemas
31 de diciembre
de 2012
y 2011 y 1ladecapacidad
enero de de
2011
se tiene un
de en
$1,607,
$1,816 y $1,218,
que permitirn
incrementar
produccin
de saldo
acero neto
lquido
aproximadamente
40%,
respectivamente,
arrendamiento
financiero
deLamaquinaria
y equipo,
losdecuales
el ttuloser
de alrededor
propiedadde
para llegar a 4.75de
millones
de toneladas
por ao.
inversin total
estimada
este proyecto
garantiza
el millones
pasivo por
segn
se menciona
en la Nota
17.
US$1,500
dearrendamiento
dlares. Al 31 financiero
de diciembre
de 2012
se han invertido
US$1,312
millones de dlares en el
proyecto y se tienen compromisos contrados por US$83 millones de dlares adicionales.
AHMSA no puede vender sus inmuebles, maquinaria y equipo sin la autorizacin expresa del juez a cargo de la
Suspensin
de Pagos. equipos
(ver Notaque
2a)).
Entre los principales
integran el proyecto se incluye un alto horno con diseo propio, un horno de
arco elctrico, un horno olla de metalurgia secundaria, una mquina de colada continua, un molino de placa y
Los traspasos al activo corresponden principalmente a la planta de oxgeno segn se menciona en la Nota 16.
una planta de oxgeno. Paralelamente, se ampliarn o modernizarn diferentes instalaciones para incrementar
su tasas
capacidad
y sededesarrollan
nuevas
minas
de fierro y carbn que complementarn a las ya
Las
promedio
depreciacin
utilizadas
sonde
lasmineral
siguientes:
existentes, con el fin de asegurar el suministro de materias primas que requerirn las plantas siderrgicas.
2012
2011
Desde 2007, AHMSA adjudic mediante concurso a la empresa alemana Siemens VAI dos contratos por un
total
de $241 millones de Euros para la adquisicin de la principal
siderrgica comprendida en este
Edificios..............................................
2% maquinaria2%
proyecto.
Asimismo,
como resultado de un concurso se adjudic
ICA Fluor Daniel, S. de R.L. de
Maquinaria
y equipo...........................
4% a la empresa4%
C.V.
un
contrato
para
el
desarrollo
de
la
obra
civil
requerida
para
la
instalacin
Muebles y enseres.............................
6%
6%de los nuevos equipos, con un
valor
de
aproximadamente
US$440
millones
de
dlares.
Equipo de transporte..........................
13%
13%
Equipo de transporte areo.........................................
Equipo de cmputo............................
Costos por prstamos capitalizado.
4%
13%
4%
4%
13%
4%
23
68
Inversin
Amortizacin
acumulada
Total
EstaSaldo
subsidiaria
en Israel,
ha invertido en diversos proyectos,
entre los
destaca Arava
Mines, LTD
al 1 de enero
de 2011...
$
5,917
$ cuales (2,971)
$
2,946
(subsidiaria al 100%) dedicada a la exploracin y preparacin de una mina de cobre y Aqwise Water
Technologies,
LTD (50.1% de participacin) que se dedica al desarrollo
de tecnologa para
el tratamiento
de
Adiciones
656
656
aguas
residuales.
Al
31
de
diciembre
de
2012
y
2011
se
han
invertido
recursos
acumulados
por
US$154
y
Traspasos..
(134)
(134)
US$127
millones
de
dlares,
respectivamente
en
estas
compaas,
principalmente
en
la
exploracin
y
Efecto de conversin operaciones extranjeras
32
32
preparacin
de la mina de cobre, la cual se encuentra en proceso de -certificacin de(715)
las reservas mineras,
Amortizacin..
(715) por
lo que
los gastos
de exploracin
hanmineros...
registrado como costos del142
ao en los estados de- resultados 142
integrales
Provisin
de rehabilitacin
de se
sitios
consolidados.
Saldo al 31 de diciembre de 2011.
Mexicans & Americans Trading Together, Inc. (MATT Biz)
6,613
(3,686)
2,927
Adiciones
557
557
Subsidiaria en los Estados Unidos de Amrica que explora nuevas oportunidades de negocio, as como una
Bajas...
(1,532)
1,532
mayor presencia meditica y estratgica para el grupo. Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, MATT Biz ha
Efecto de conversin operaciones extranjeras
(23)
(23)
incurrido en gastos acumulados por US$27 y US$24 millones de dlares, respectivamente, derivados del apoyo
Amortizacin..
(593)
(593)
a una compaa con fines no lucrativos dedicada a alentar a la comunidad bicultural de mexicanos y
Provisin de rehabilitacin de sitios mineros..
33
33
norteamericanos a entender y resolver los principales problemas entre las dos naciones, actividad acorde a la
Saldo al 31 de diciembre de 2012. $
5,648
$
(2,747) $
2,901
estrategia de presencia internacional del grupo.
Adicionalmente, esta subsidiaria ha invertido US$17.5 millones de dlares en acciones de MeetMe, Inc.
(MeetMe) (antes Quepasa Corporation), empresa pblica norteamericana propietaria de uno de los ms
importantes sitios de internet bicultural de la comunidad hispana. Dicha inversin se clasific como instrumento
financiero de capital disponible para la venta y al 31 de diciembre de 2012 y 2011 y 1 de enero de 2011, est
valuada a su valor razonable de US$9.8, US$9.3 y US$15.6 millones de dlares, respectivamente (ver Nota 9).
Asimismo en enero de 2008, MATT Biz, otorg un prstamo de US$5 millones de dlares a MeetMe convertible
en acciones (warrants), a un precio de ejercicio de $2.75 dlares por accin que vence en 2016. Al 31 de
diciembre de 2012 y 2011 y 1 de enero de 2011, el valor razonable de los warrants es de US$4.0, US$3.8 y
US$10.5 millones de dlares, respectivamente y se presenta como instrumentos financieros no circulantes en el
rubro de otros activos (ver Nota 16).
24
69
1 de enero de
2011
2011
En 2006, el Consejo de Administracin autoriz la inversin 2012
en el proyecto Fnix,
el cual tiene como
objetivo
concretar el mximo potencial de la cadena minero-siderrgica, con la renovacin y/o adquisicin de equipos y
Pagos anticipados
por bienes.
882acero
$ lquido en410
$
434
sistemas
que permitirn
incrementar la capacidad de$produccin de
aproximadamente
40%,
Activos
disponibles
para venta...
663
619
para
llegar
a 4.75 millones
de toneladas por ao. La inversin total estimada
de este proyecto
ser alrededor de
Rodillos laminadores
(Nota 5 j)).
345
310
US$1,500
millones de dlares.
Al 31 de diciembre de 2012 se han invertido
US$1,312 millones
de dlares 197
en el
Desarrollos
(Nota 5contrados
j))...
147
176
proyecto
y sehabitacionales
tienen compromisos
por US$83 millones de165
dlares adicionales.
Efectivo restringido...
80
67
59
Costolos
deprincipales
preparacin
de frentes
(Nota
5 c))
167 propio, un horno de
Entre
equipos
que largas
integran
el proyecto
se incluye un 72
alto horno con diseo
Pagos
anticipados
por servicios.....
64un molino de placa
59 y
arco
elctrico,
un horno
olla de metalurgia secundaria, una mquina32
de colada continua,
Instrumentos
financieros
(Nota 3c))......
53
129
una
planta de oxgeno.
Paralelamente,
se ampliarn o modernizarn52diferentes instalaciones
para incrementar
suOtros
capacidad y se desarrollan nuevas minas de mineral de fierro 7y carbn que complementarn
a las ya
$
$
1,054
existentes, con el fin de asegurar el suministro de materias
primas2,298
que requerirn
las 1,837
plantas $
siderrgicas.
Desde 2007, AHMSA adjudic mediante concurso a la empresa alemana Siemens VAI dos contratos por un
totalpagos
de $241
millonespor
de Euros
la adquisicin
de launprincipal
siderrgicamillones)
comprendida
en este
En
anticipados
bienespara
se presenta
en 2012
anticipomaquinaria
por $614 (US$46.9
otorgado
de
proyecto.
como
resultadoyde
un por
concurso
sesujeto
adjudic
a la empresa
ICA Fluor
S. dede
R.L.
de
acuerdo alAsimismo,
contrato de
subrogacin
pago
tercero,
a condicin,
celebrado
el 31Daniel,
de octubre
2012
C.V. un
contratoy para
el desarrollo
obraycivil
requerida
paraMINOSA
la instalacin
de los
equipos,
con de
un
entre
MINOSA
Basilisk
Tres, S.A.dedelaC.V.
otros,
en donde
adquiere
los nuevos
derechos
de crdito
valor deobligaciones
aproximadamente
US$440
millonesade
dlares.
ciertas
bancarias
de AGROS
cambio
del pago de US$70.6 millones de dlares. La cesin se
concret el 5 de febrero de 2013 una vez que MINOSA realiz el pago del total del precio.
25
2
70
Los movimientos de los desarrollos habitacionales y rodillos laminadores se integran como sigue:
Las subsidiarias que estuvieron en Suspensin de Pagos, ahora todas fusionadas en Minera del Norte, S.A. de
C.V. (MINOSA), ya salieron de dicho proceso desde
2008, y al 31 de diciembreAdiciones
de 2012 la mayora de los
Adiciones
adeudos, que
se
encontraban
suspendidos,
ya
han
sido
pagados,
excepto
aquellos
que
no ha habido reclamo
Desarrollos
1 de enero
Bajas,
Bajas,
por parte habitacionales
del acreedor.
de 2011
neto
2011
neto
2012
Al 31
de diciembre de 2012 y 2011
enero$de 2011, el(26)
saldo$por pagar
por $este concepto
$91 y
Inversin..
$ y 1 de 431
405
42 es
$ de $50,447
$247,
respectivamente,
y
se
presenta
como
parte
de
otras
cuentas
por
pagar
y
provisiones
en
el
pasivo
Amortizacin acumulada..
255
3
258
24
282
circulante, en el balance general$ consolidado
176(ver
$ Nota 18).(29) $
147 $
18 $
165
Los activos fijos de MINOSA garantizan los pasivos por el levantamiento de la Suspensin de Pagos de estas
empresas.
Rodillos laminadores
Saldo neto
c) Inversiones en el extranjero
Saldo al 1 de enero de 2011 $
197
Compras..
134
AHMSA Steel Israel, LTD
Desgaste.
(21)
Saldo
al
31
de
diciembre
de
2011..
310 entre los cuales destaca Arava Mines, LTD
Esta subsidiaria en Israel, ha invertido en diversos proyectos,
Compras..
65
(subsidiaria al 100%) dedicada a la exploracin y preparacin
de una mina de cobre y Aqwise Water
Desgaste.
(30)
Technologies, LTD (50.1% de participacin) que se dedica al desarrollo de tecnologa para el tratamiento de
Saldo
al 31 de diciembre
de 2012.
$
aguas
residuales.
Al 31 de diciembre
de 2012 y 2011
se 345
han invertido recursos acumulados por US$154 y
71
b) Pasivo financiero
AHMSA
convenio
pagos,
el cual deber ser aprobado en forma definitiva por la
El
pasivo propuso
financierouna largo
plazopreventivo
se integrade
como
sigue:
mayora de sus acreedores reconocidos por el juez con derecho de voto, existiendo la contingencia
declarar
1 de de
enero
de
a AHMSA en quiebra, en caso de que los acreedores rechacen
dicho
plan.
2012
2011
2011
Se Arrendamiento
desconocen losfinanciero.
efectos en los estados financieros$ consolidados
con$motivo de la
negociacin
final 1,136
con los
1,110
1,650
$
acreedores.
Prstamos bancarios....
340
106
Otros pasivos financieros.
303
b) Plan de reestructura de LA DEUDA
1,753
1,756
1,136
Porcin circulante..
(802)
(508)
(257)
Hasta agosto de 2011 AHMSA tuvo un acuerdo con Investment Bank (UBS) para continuar las negociaciones
Pasivo a largo plazo.. $
951 $
1,248 $
879
de reestructura de deuda con sus acreedores. El 1 de noviembre del 2011, AHMSA suscribi un contrato de
prestacin de servicios con Barclays Capital (Barclays) para continuar esta labor.
Desde 2009, MINOSA ha obtenido en arrendamiento financiero equipos pesados principalmente de Caterpillar
Crdito,
C.V., para
susacreedores
operaciones
mineras
conentendimiento
valor de $2,090
quepara
serproceder
pagado en
un plazo desu
5
AHMSA S.A.
y la de
mayora
de sus
llegaron
a un
base
a documentar
aos
e
incluye
una
opcin
de
compra
al
final
del
ltimo
ao
por
$22.
La
tasa
de
inters
es
entre
8%
y
8.5%
y
se
deuda con el objeto de solicitar ante el juzgado correspondiente la liquidacin, a partir de tres aos, del 100 por
encuentra
estipulado
enen
dlares.
ciento de los
adeudos
los trminos establecidos por la Ley de Suspensin de Pagos a la que se acogi
AHMSA. Dicho entendimiento se formalizar a travs del convenio judicial que se presentar a las autoridades
Las
obligaciones
por integrada
arrendamientos
financieros son
garantizadaspor
porparte
el ttulo
demayora
propiedad
a cargo
del caso de
tanMINOSA
pronto est
la documentacin
correspondiente
de la
de del
los
arrendador
sobre
los
activos
arrendados.
acreedores. AHMSA y sus acreedores se encuentran trabajando activamente para este fin.
El
razonable
de los
pasivos por
arrendamiento
asFnix,
comoprograma
el valor de
prstamos
bancarios
y
Lavalor
empresa
contina
destinando
parte
de sus flujos financiero
al proyecto
delos
inversin
sustentado
con
otros
pasivos
financieros,
es
aproximadamente
igual
a
su
importe
en
libros.
financiamiento propio y destinado a maximizar la eficiencia y rentabilidad de la empresa con un incremento de
40% en su produccin (ver Nota 3 a)), lo que asegura la plena viabilidad de largo plazo para el plan de
Los
compromisos
mnimos de pago por arrendamientos capitalizables son:
reestructura
de pasivos.
1 de
enerode
de la
Del resultado satisfactorio de las resoluciones al proceso de reestructura de LA DEUDA y de los
efectos
2012
2011
2011
Suspensin de Pagos, mencionados en esta nota, depender el que AHMSA contine como negocio en
marcha.
Acreedores por contratos de arrendamiento $
1,201 $
1,846 $
1,295
Intereses no devengados.
(91)
(196)
(159)
Valor
presente
de
las
obligaciones..
1,110
1,650
1,136
Nota 3.
Otros Eventos
Porcin circulante de las obligaciones...
(490)
(482)
(257)
Porcin
a
largo
plazo
de
arrendamientos
a) Inversin en proyecto Fnix
capitalizables.. $
620 $
1,168 $
879
En 2006, el Consejo de Administracin autoriz la inversin en el proyecto Fnix, el cual tiene como objetivo
En
2011 MINOSA
unadelnea
de crdito
con Banco AFIRME,
S.A. cuyosy/orecursos
se destinaron
concretar
el mximoobtuvo
potencial
la cadena
minero-siderrgica,
con la renovacin
adquisicin
de equipos ay
financiamiento
de inversin,
dicho crdito
est denominado
en pesos
una tasa
de en
TIIE
ms 5.5 puntos y40%,
con
sistemas que permitirn
incrementar
la capacidad
de produccin
de aacero
lquido
aproximadamente
vencimiento
5 aos.
El saldo
insoluto alpor
31 ao.
de diciembre
de 2012
2011 es de
de este
$80 yproyecto
$106, respectivamente.
para llegar aa4.75
millones
de toneladas
La inversin
total yestimada
ser alrededor de
US$1,500 millones de dlares. Al 31 de diciembre de 2012 se han invertido US$1,312 millones de dlares en el
En
2012 yMINOSA
una lnea
de crdito
con Banco
AFIRME,
S.A. adicionales.
cuyos recursos se destinaron a
proyecto
se tienenobtuvo
compromisos
contrados
por US$83
millones
de dlares
financiamiento de inversin, dicho crdito est denominado en pesos a una tasa de TIIE ms 4.9 puntos y con
vencimiento
a 5 aos.equipos
El saldoque
insoluto
al 31
diciembre
de 2012
dehorno
$250 con
y sediseo
presenta
en suuntotalidad
a
Entre los principales
integran
el de
proyecto
se incluye
unes
alto
propio,
horno de
corto
plazo debido
a queolla
se de
est
en incumplimiento
algunas
obligaciones
no hacer.
Con fecha
28 dey
arco elctrico,
un horno
metalurgia
secundaria,deuna
mquina
de colada de
continua,
un molino
de placa
febrero
la Compaa
obtuvo
la dispensa se
correspondiente
de parte del banco.
una planta
de oxgeno.
Paralelamente,
ampliarn o modernizarn
diferentes instalaciones para incrementar
su capacidad y se desarrollan nuevas minas de mineral de fierro y carbn que complementarn a las ya
En
2012 MINOSA
obtuvo
un crdito
con Caterpillar
Crdito,
S.A. que
de C.V.
por unlas
total
de US$27
millones de
existentes,
con el fin
de asegurar
el suministro
de materias
primas
requerirn
plantas
siderrgicas.
dlares cuyos recursos se destinarn a la construccin de una planta de fuerza, dicho crdito genera intereses
aDesde
una tasa
de AHMSA
7.75% y con
vencimiento
a 6concurso
aos. Al 31
diciembre
de 2012Siemens
se han dispuesto
US$4.1 millones
2007,
adjudic
mediante
a ladeempresa
alemana
VAI dos contratos
por un
de
dlares
del
total
del
crdito.
total de $241 millones de Euros para la adquisicin de la principal maquinaria siderrgica comprendida en este
proyecto. Asimismo, como resultado de un concurso se adjudic a la empresa ICA Fluor Daniel, S. de R.L. de
En
MINOSApara
obtuvo
un crdito
FAMUR,
S.A. (proveedor
porde
US$19.3
millones
de dlares
C.V.2012
un contrato
el desarrollo
decon
la obra
civil requerida
para la polaco)
instalacin
los nuevos
equipos,
con un
cuyos
recursos
se destinaron
a la millones
adquisicin
de equipo minero, dicho crdito genera intereses a una tasa
valor de
aproximadamente
US$440
de dlares.
LIBOR ms 3 puntos y con vencimiento a 7 aos con pagos trimestrales iniciando en enero de 2013.
27
2
72
Los vencimientos de la porcin a largo plazo al 31 de diciembre de 2012 del pasivo financiero son:
Debido a la crisis financiera que inici en 2008, AHMSA deline y aplica desde octubre de ese ao un
reordenamiento de programas
de produccin
Ao que
terminar e inversin, as como acciones de ahorro y eficiencia. Como
principales medidas, se el
determin
reprogramar
31 de diciembre
de: las inversiones
Saldo del Proyecto Fnix conforme los flujos de
efectivo lo permitan. A partir de 2010,
se
recibieron
la
totalidad
de568
los equipos y se continuaron las obras fsicas
2014
$
para su instalacin, con las fechas2015
reprogramadas, las cuales se 200
estima concluir, en su mayora, durante 2013.
2016
53
En el primer trimestre de 2011 entr
2017en operacin regular el nuevo
48 alto horno con una capacidad de 4,000
toneladas diarias, siendo la primera
unidad productiva en arrancar 46
dentro de proyecto Fnix.
2018
2019
b) Levantamiento de la Suspensin de Pagos de subsidiarias
$
36
951
Las subsidiarias que estuvieron en Suspensin de Pagos, ahora todas fusionadas en Minera del Norte, S.A. de
C.V. (MINOSA), ya salieron de dicho proceso desde 2008, y al 31 de diciembre de 2012 la mayora de los
adeudos, que se encontraban suspendidos, ya han sido pagados, excepto aquellos que no ha habido reclamo
Nota 18. Otras Cuentas por Pagar y Provisiones
por parte del acreedor.
a) El saldo de otras cuentas por pagar y provisiones a corto plazo se integra como sigue:
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011 y 1 de enero de 2011, el saldo por pagar por este concepto es de $50, $91 y
$247, respectivamente, y se presenta como parte de otras cuentas por pagar y provisiones en el pasivo
1 de enero de
circulante, en el balance general consolidado (ver Nota 18).
2012
2011
2011
Los activos fijos de MINOSA garantizan los pasivos por el levantamiento de la Suspensin de Pagos de estas
Anticipos de clientes............................................. $
1,264 $
256 $
318
empresas.
Provisin de asuntos fiscales...............................
860
757
655
Beneficios
a
los
empleados................
573
536
320
c) Inversiones en el extranjero
Air liquide (ver Nota 16 ).........
510
Provisin
de
rehabilitacin
de
sitios
mineros....
173
137
87
AHMSA Steel Israel, LTD
Hoogovens Technical Services...
82
82
82
Acreedores
de
MINOSA
liberados
de
la
Esta subsidiaria en Israel, ha invertido en diversos proyectos, entre los cuales destaca Arava Mines, LTD
Suspensin
de Pagos............................
50 una mina de cobre
91
247
(subsidiaria
al 100%)
dedicada a la exploracin y preparacin de
y Aqwise Water
Millenium.....
210
Technologies, LTD (50.1% de participacin) que se dedica al desarrollo de tecnologa para el tratamiento de
Provisin
reparacin
de
daos....
34
34
34
aguas residuales. Al 31 de diciembre de 2012 y 2011 se han invertido recursos acumulados por US$154 y
Otros.....................................................................
519 principalmente
507 en la exploracin
391 y
US$127
millones de dlares, respectivamente en estas compaas,
$
4,065
$
2,610
$
2,134
preparacin de la mina de cobre, la cual se encuentra en proceso de certificacin de las reservas mineras, por
lo que los gastos de exploracin se han registrado como costos del ao en los estados de resultados integrales
consolidados.
Los anticipos de clientes se integran como sigue:
Mexicans & Americans Trading Together, Inc. (MATT Biz)
1 de enero de
2012
2011
Subsidiaria en los Estados Unidos de Amrica que explora nuevas oportunidades de negocio, as2011
como una
mayor presencia meditica y estratgica para el grupo. Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, MATT Biz ha
incurrido
en gastosAfirme,
acumulados
US$27 y US$24 millones
de dlares,
del apoyo
Almacenadora
S.A depor
C.V.
$
523 $respectivamente,
- derivados
$
a una
compaa
con fines no lucrativos dedicada a alentar a393
la comunidad bicultural
de mexicanos - y
Grupo
PROLAMSA
norteamericanos
entender
y resolver los principales problemas entre
Tubacero, S.A.ade
C.V..
256 las dos naciones,
53 actividad acorde a -la
estrategia
de
presencia
internacional
del
grupo.
Grupo PROCARSA...
36
76
Ferre Barniedo, S.A de C.V.
27
Adicionalmente,
estadesubsidiaria
ha invertido US$17.5 millones de- dlares en acciones
de MeetMe, 48
Inc.
Maquilacero, S.A.
C.V.....................................
(MeetMe)
(antesS.A.
Quepasa
Corporation), empresa pblica norteamericana
propietaria- de uno de los ms
Grupo Abinsa,
de C.V...................................
62
importantes
sitios de internet bicultural de la comunidad hispana. Dicha
Otros....................................................................
92 inversin se clasific
140 como instrumento
132
financiero de capital disponible para la venta y al 31 de
de 2012
de enero
de 2011,318
est
$ diciembre
1,264
$ y 2011 y 1256
$
valuada a su valor razonable de US$9.8, US$9.3 y US$15.6 millones de dlares, respectivamente (ver Nota 9).
Asimismo
en enero de
un prstamo
millones
de dlares
MeetMe de
convertible
Al
31 de diciembre
de2008,
2012 MATT
y 2011Biz,
y 1otorg
de enero
de 2011,delaUS$5
Compaa
muestra
una aprovisin
asuntos
en
acciones
(warrants),
a
un
precio
de
ejercicio
de
$2.75
dlares
por
accin
que
vence
en
2016.
Al 31 de
de
fiscales por $860, $757 y $655, respectivamente, derivada de la no acumulacin de la ganancia inflacionaria
diciembre
de
2012
y
2011
y
1
de
enero
de
2011,
el
valor
razonable
de
los
warrants
es
de
US$4.0,
US$3.8
los pasivos en Suspensin de Pagos en la determinacin del ISR por los aos 2000 a 2003 e incluye $387,y
US$10.5
millones
de dlares, respectivamente
y se presenta
como
financieros no circulantes en el
$285
y $183,
respectivamente,
de recargos y actualizacin
(ver
Notainstrumentos
28).
rubro de otros activos (ver Nota 16).
28
3
73
29
74
Rendimiento
de
los
activos
del
plan..............................
(13)
(14)
preparacin de la mina de cobre, la cual se encuentra en proceso de certificacin de las reservas mineras, por
Costo
neto del
$ en los estados
708 de$resultados integrales
616
lo que
los gastos
deperodo.................................................................
exploracin se han registrado como costos del ao
consolidados.
Del
importe
costo neto
de perodo
se presentan
$ 631
y $520 en los aos 2012 y 2011, respectivamente en
Mexicans
& del
Americans
Trading
Together,
Inc. (MATT
Biz)
el rubro de costo de ventas y el resto en gastos de administracin y venta.
Subsidiaria en los Estados Unidos de Amrica que explora nuevas oportunidades de negocio, as como una
Cambios
en el valor
presenteyde
la obligacin
porelbeneficios
mayor presencia
meditica
estratgica
para
grupo. Aldefinidos:
31 de diciembre de 2012 y 2011, MATT Biz ha
incurrido en gastos acumulados por US$27 y US$24 millones de dlares, respectivamente, derivados del apoyo
2012 bicultural de 2011
a una compaa con fines no lucrativos dedicada a alentar a la comunidad
mexicanos y
norteamericanos a entender y resolver los principales problemas entre las dos naciones, actividad acorde a la
Obligacin
por beneficios
definidos
1 de enero.. $
5,875 $
5,055
estrategia
de presencia
internacional
delalgrupo.
Costo laboral del servicio actual....
333
274
Pagos.....................................
(214)
(155)
Adicionalmente, esta subsidiaria ha invertido US$17.5 millones de dlares en acciones de MeetMe, Inc.
Costo financiero......
388
356ms
(MeetMe)
(antes Quepasa Corporation), empresa pblica norteamericana propietaria
de uno de los
Prdida
actuarial
sobre
la
obligacin................................
463
345
importantes sitios de internet bicultural de la comunidad hispana. Dicha inversin se clasific como instrumento
Obligacin
por
beneficios
definidos
al
31
de
diciembre...
$
6,845
$
5,875
financiero de capital disponible para la venta y al 31 de diciembre de 2012 y 2011 y 1 de enero de 2011, est
valuada a su valor razonable de US$9.8, US$9.3 y US$15.6 millones de dlares, respectivamente (ver Nota 9).
Asimismo en enero de 2008, MATT Biz, otorg un prstamo de US$5 millones de dlares a MeetMe convertible
en acciones (warrants), a un precio de ejercicio de $2.75 dlares por accin que vence en 2016. Al 31 de
diciembre de 2012 y 2011 y 1 de enero de 2011, el valor razonable de los warrants es de US$4.0, US$3.8 y
US$10.5 millones de dlares, respectivamente y se presenta como instrumentos financieros no circulantes en el
rubro de otros activos (ver Nota 16).
30
3
75
2012
2011
AHMSA propuso un convenio preventivo de pagos, el cual deber ser aprobado en forma definitiva por la
mayora
de sus
acreedores
por el juez con derecho de voto,
la contingencia
de declarar
Activos
del plan
al 1 de reconocidos
enero.......
$ existiendo179
$
180
a AHMSA
en
quiebra,
en
caso
de
que
los
acreedores
rechacen
dicho
plan.
Rendimiento esperado
13
14
Prdidas y ganancias actuariales generadas..
11
(15)
Se desconocen
los efectos
los estados financieros consolidados con
la negociacin
final con
Activos del plan
al 31 deendiciembre......
$ motivo de 203
$
179 los
acreedores.
La Compaa tiene constituido un fondo en fideicomiso para el pago de pensiones y prima de antigedad, el
b) Plan de reestructura de LA DEUDA
cual consiste principalmente en inversiones a corto plazo en ttulos emitidos por el Gobierno Federal valuadas a
su valor razonable. La Compaa no cuenta con una poltica formal para realizar contribuciones al fondo, stas
Hasta agosto de 2011 AHMSA tuvo un acuerdo con Investment Bank (UBS) para continuar las negociaciones
se aportan en base a flujos de efectivo disponibles.
de reestructura de deuda con sus acreedores. El 1 de noviembre del 2011, AHMSA suscribi un contrato de
prestacin de servicios con Barclays Capital (Barclays) para continuar esta labor.
La Compaa por ley realiza pagos equivalentes al 2% del salario integrado de sus trabajadores al plan de
contribucin definida por concepto de sistema de ahorro para el retiro establecido por ley. El gasto por este
AHMSA y la mayora de sus acreedores llegaron a un entendimiento base para proceder a documentar su
concepto fue de $236 en 2012 y $220 en 2011.
deuda con el objeto de solicitar ante el juzgado correspondiente la liquidacin, a partir de tres aos, del 100 por
ciento de los adeudos en los trminos establecidos por la Ley de Suspensin de Pagos a la que se acogi
AHMSA. Dicho entendimiento se formalizar a travs del convenio judicial que se presentar a las autoridades
Nota 20. Impuestos a la Utilidad
a cargo del caso tan pronto est integrada la documentacin correspondiente por parte de la mayora de los
acreedores. AHMSA y sus acreedores se encuentran trabajando activamente para este fin.
a) Rgimen de ISR e IETU
La empresa contina destinando parte de sus flujos al proyecto Fnix, programa de inversin sustentado con
La Compaa est sujeta al ISR y al IETU. El ISR se calcula considerando como gravables o deducibles ciertos
financiamiento propio y destinado a maximizar la eficiencia y rentabilidad de la empresa con un incremento de
efectos de la inflacin y la tasa es del 30% para los aos de 2011 y 2012; y ser 29% para 2013 y 28% a partir
40% en su produccin (ver Nota 3 a)), lo que asegura la plena viabilidad de largo plazo para el plan de
de 2014.
reestructura de pasivos.
En el IETU tanto los ingresos como las deducciones y ciertos crditos fiscales se determinan con base en flujos
Del resultado satisfactorio de las resoluciones al proceso de reestructura de LA DEUDA y de los efectos de la
de efectivo de cada ejercicio. La tasa es del 17.5%. Asimismo, al entrar en vigor esta ley se abrog la Ley del
Suspensin de Pagos, mencionados en esta nota, depender el que AHMSA contine como negocio en
IMPAC permitiendo, bajo ciertas circunstancias, la recuperacin de este impuesto pagado en los diez ejercicios
marcha.
inmediatos anteriores a aqul en que por primera vez se pague ISR, en los trminos de las disposiciones
fiscales.
Nota 3.
Otros Eventos
El impuesto a la utilidad causado es el que resulta mayor entre el ISR y el IETU.
a) Inversin en proyecto Fnix
Con base en proyecciones financieras, la Compaa determin que pagara ISR en algunas subsidiarias y IETU
en otras, por lo tanto, reconoce el ISR y el IETU diferido en base a las expectativas de pago de las entidades
En 2006, el Consejo de Administracin autoriz la inversin en el proyecto Fnix, el cual tiene como objetivo
individuales.
concretar el mximo potencial de la cadena minero-siderrgica, con la renovacin y/o adquisicin de equipos y
sistemas que permitirn incrementar la capacidad de produccin de acero lquido en aproximadamente 40%,
Los impuestos a la utilidad que se presentan en los estados de resultados integrales consolidados se integran
para llegar a 4.75 millones de toneladas por ao. La inversin total estimada de este proyecto ser alrededor de
como sigue:
US$1,500 millones de dlares. Al 31 de diciembre de 2012 se han invertido US$1,312 millones de dlares en el
2012
2011
proyecto y se tienen compromisos contrados por US$83 millones de dlares adicionales.
ISR diferido. $
(280) $
503
Entre los principales equipos que integran el proyecto se incluye un alto horno con diseo propio, un horno de
IETU diferido..
(15)
34
arco elctrico, un horno olla de metalurgia secundaria, una mquina de colada continua, un molino de placa y
ISR causado..
617
961
una planta de oxgeno. Paralelamente, se ampliarn o modernizarn diferentes instalaciones para incrementar
IETU causado....
4
5
su capacidad y se desarrollan nuevas minas de mineral de fierro y carbn que complementarn a las ya
$
326 $
1,503
existentes, con el fin de asegurar el suministro de materias primas que requerirn las plantas siderrgicas.
Desde 2007, AHMSA adjudic mediante concurso a la empresa alemana Siemens VAI dos contratos por un
b) Prdidas
fiscales
por de
amortizar
e IMPAC
recuperable
total
de $241
millones
Euros para
la adquisicin
de la principal maquinaria siderrgica comprendida en este
proyecto. Asimismo, como resultado de un concurso se adjudic a la empresa ICA Fluor Daniel, S. de R.L. de
Al 31unde
diciembre
2012, sede
tienen
prdidas
fiscalespara
por laamortizar
para
efectos
deequipos,
ISR e IMPAC
C.V.
contrato
para de
el desarrollo
la obra
civil requerida
instalacin
de los
nuevos
con un
recuperable,
a
valor
actualizado
a
esa
fecha,
y
que
se
indexarn
hasta
el
ao
en
que
se
apliquen,
las cuales
valor de aproximadamente US$440 millones de dlares.
estn calculadas sobre la base de los resultados individuales de las compaas ya que AHMSA no consolida
fiscalmente, por lo que para efectos de presentacin se realiz una sumatoria de los saldos de la Compaa y
sus subsidiarias por dichos conceptos resultando lo siguiente:
31
2
76
Prdidas Fiscales
IMPAC
Debido a la crisis Vencimiento
financiera que inici en Por
2008,
AHMSA deline yRecuperable
aplica desde octubre de ese ao un
Amortizar
reordenamiento de programas de produccin e inversin, as como acciones de ahorro y eficiencia. Como
principales medidas, se
determin reprogramar
las inversiones
2013
$
181
$ del Proyecto Fnix6 conforme los flujos de
efectivo lo permitan. A partir
de
2010,
se
recibieron
la
totalidad
de
los equipos y se continuaron
las obras fsicas
2014
134
6
para su instalacin, con2015
las fechas reprogramadas, las cuales
se
estima
concluir,
en
su
mayora,
durante 2013.
116
4
2016
45
6
En el primer trimestre 2017
de 2011 entr en operacin regular
137el nuevo alto horno con12una capacidad de 4,000
toneladas diarias, siendo
la primera unidad productiva en arrancar
dentro de proyecto Fnix.
2018
108
2019
208
b) Levantamiento de la
Suspensin de Pagos de subsidiarias
2020
58
2021
308
Las subsidiarias que estuvieron
en Suspensin de Pagos, ahora
todas fusionadas en Minera del Norte, S.A. de
2022
83
C.V. (MINOSA), ya salieron de dicho $proceso desde 2008,
1,378 y al$ 31 de diciembre de
34 2012 la mayora de los
adeudos, que se encontraban suspendidos, ya han sido pagados, excepto aquellos que no ha habido reclamo
por parte del acreedor.
c) Impuestos a la utilidad diferidos
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011 y 1 de enero de 2011, el saldo por pagar por este concepto es de $50, $91 y
Los
impuestos
a la utilidad
se integran
como de
sigue:
$247,
respectivamente,
y diferidos
se presenta
como parte
otras cuentas por pagar y provisiones en el pasivo
circulante, en el balance general consolidado (ver Nota 18).
1 de enero de
2012
2011
2011
Los activos fijos de MINOSA garantizan los pasivos por el levantamiento de la Suspensin de Pagos
de estas
empresas.
ISR diferido...
IETU
diferido.
c) Inversiones
en el extranjero
Total
AHMSA Steel Israel, LTD
$
$
6,798 $
33
6,831 $
7,212
48
7,260
$
$
6,868
14
6,882
Esta
en Israel, ha invertido en diversos proyectos, entre los cuales destaca Arava Mines, LTD
I)
ISRsubsidiaria
diferido
(subsidiaria al 100%) dedicada a la exploracin y preparacin de una mina de cobre y Aqwise Water
Technologies,
LTD (50.1%
de participacin)
que se
dedica
al de
desarrollo
tecnologa
para el activos
tratamiento
de
Los
efectos fiscales
de las diferencias
temporales
para
efecto
ISR, quedegeneraron
(pasivos)
de ISR
aguas residuales.
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011 se han invertido recursos acumulados por US$154 y
diferido,
son los siguientes:
US$127 millones de dlares, respectivamente en estas compaas, principalmente en la exploracin y
preparacin de la mina de cobre, la cual se encuentra en proceso de certificacin de las reservas
por
1 demineras,
enero de
lo que los gastos de exploracin se han registrado como costos del
ao en los estados
integrales
2012
2011 de resultados2011
consolidados.
Activos diferidos:
Beneficios a empleados por terminacin y al retiro.. $
1,867 $
1,601 $
1,375
Mexicans
& Americans
Trading Together, Inc. (MATT Biz)
Anticipos
de clientes......
495
16
91
Prdidas fiscales por amortizar................................
54
74
95
Subsidiaria
en los yEstados
Unidos de Amrica que explora nuevas oportunidades
de336
negocio, as como162
una
Provisiones
reservas.............................................
375
mayor Inventarios................................................................
presencia meditica y estratgica para el grupo. Al 31 de diciembre
de 2012
103
202y 2011, MATT Biz
147ha
incurrido
en gastos
acumuladosa por
US$27
y US$24 millones de dlares,
Beneficios
a empleados
corto
plazo
161respectivamente,
151 derivados del apoyo
89
a unaOtros..
compaa con fines no lucrativos dedicada a alentar a la 20
comunidad bicultural
de mexicanos
21
47 y
norteamericanos
a
entender
y
resolver
los
principales
problemas
entre
las
dos
naciones,
actividad
acorde
a la
Pasivos diferidos:
estrategia
de presencia
internacional
del grupo.
Inmuebles,
maquinaria
y equipo...............................
(9,283)
(9,004)
(8,177)
Activos intangibles..
(551)
(570)
(605)
Adicionalmente,
esta
subsidiaria
ha invertido US$17.5 millones de(19)
dlares en acciones
de MeetMe,(92)
Inc.
Instrumentos
financieros
de capital.
(16)
(MeetMe)
(antes
Quepasade
Corporation),
empresa pblica norteamericana
propietaria
Inversin
en acciones
asociadas
(20)
(23) de uno de los ms
importantes sitios de internet bicultural de la comunidad hispana.
Dicha
inversin
se
clasific$como instrumento
$
(6,798)
$
(7,212)
(6,868)
financiero de capital disponible para la venta y al 31 de diciembre de 2012 y 2011 y 1 de enero de 2011, est
valuada
a su valor
razonable
de US$9.8,
US$9.3
US$15.6
de dlares,
respectivamente
Nota 9).
La
diferencia
temporal
que gener
un pasivo
por yISR
diferidomillones
en inmuebles,
maquinaria
y equipo (ver
es originada
Asimismo
en
enero
de
2008,
MATT
Biz,
otorg
un
prstamo
de
US$5
millones
de
dlares
a
MeetMe
convertible
principalmente a la aplicacin del estmulo por deduccin inmediata de inversiones de acuerdo con las
en acciones (warrants),
disposiciones
fiscales. a un precio de ejercicio de $2.75 dlares por accin que vence en 2016. Al 31 de
diciembre de 2012 y 2011 y 1 de enero de 2011, el valor razonable de los warrants es de US$4.0, US$3.8 y
US$10.5 millones de dlares, respectivamente y se presenta como instrumentos financieros no circulantes en el
rubro de otros activos (ver Nota 16).
32
3
77
33
2
78
79
35
2
80
d) Riesgo de mercado
Debido a la crisis financiera que inici en 2008, AHMSA deline y aplica desde octubre de ese ao un
reordenamiento
de programas
de de
produccin
e inversin,
comode
acciones
detales
ahorro
y eficiencia.
Como
El riesgo de mercado
es el riesgo
que los cambios
en losas
precios
mercado,
como
tipos de cambio,
principales
medidas,
se
determin
reprogramar
las
inversiones
del
Proyecto
Fnix
conforme
los
flujos
tasas de inters y precios de instrumentos de capital puedan afectar los ingresos de la Compaa o el valor de
de
efectivo lo permitan. A partir de 2010, se recibieron la totalidad de los equipos y se continuaron las obras fsicas
sus instrumentos financieros. El objetivo de la administracin del riesgo de mercado es administrar y controlar
para su instalacin, con las fechas reprogramadas, las cuales se estima concluir, en su mayora, durante 2013.
las exposiciones a los riesgos de mercado dentro de parmetros aceptables, a la vez que se optimizan los
rendimientos.
En el primer trimestre de 2011 entr en operacin regular el nuevo alto horno con una capacidad de 4,000
toneladas diarias, siendo la primera unidad productiva en arrancar dentro de proyecto Fnix.
Riesgo cambiario
b) Levantamiento de la Suspensin de Pagos de subsidiarias
Los ingresos de la Compaa se reciben 40% en dlar estadounidense y el 60% en pesos. Por lo anterior, el
riesgo
cambiarioque
al que
est expuesta
la Compaa
por ahora
las ventas,
compras y en
prstamos
denominados
en
Las
subsidiarias
estuvieron
en Suspensin
de Pagos,
todas fusionadas
Minera del
Norte, S.A. de
dlares
es reducido.
riesgo
cambiario
por las
operaciones
en31
otras
divisas en de
las 2012
que selarealizan
C.V.
(MINOSA),
ya Existe
salieron
de dicho
proceso
desde
2008, y al
de diciembre
mayoraalgunas
de los
transacciones,
principalmente
adeudos,
que se
encontraban Euros.
suspendidos, ya han sido pagados, excepto aquellos que no ha habido reclamo
por parte del acreedor.
Por lo general, los prstamos se denominan en monedas que concuerdan con la de los flujos de efectivo
generados
por lasdeoperaciones
de lael Compaa,
principalmente
pesos es
y dlares.
Esto
Al
31 de diciembre
2012 y 2011correspondientes
y 1 de enero de 2011,
saldo por pagar
por este concepto
de $50, $91
y
$247,
respectivamente,
y seeconmica
presenta como
de otras
pagar y yprovisiones
en el
proporciona
una cobertura
sin laparte
necesidad
de cuentas
contratarpor
derivados
por lo tanto,
enpasivo
estas
circulante,
en elno
balance
general
Nota 18).
circunstancias
es aplicable
la consolidado
contabilidad (ver
de coberturas.
Respecto a otros activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera, la Compaa se asegura
Los
fijos deneta
MINOSA
garantizan
losnivel
pasivos
por el levantamiento
de la Suspensin
de Pagos
de estasa
que activos
su exposicin
se mantenga
en un
aceptable
mediante la compra
y venta de divisas
extranjeras
empresas.
tipos de cambio de operaciones al contado o spot para cubrir imprevistos en el corto plazo.
c)
Inversiones
en el extranjero
Basado
en la depreciacin
del 10% del peso frente al dlar, estimamos que el valor de nuestra posicin en
resultados y capital ha aumentado $120 en 2012 y $186 en 2011, lo que resultar en una prdida por cambio
AHMSA
Steel
de divisas
por Israel,
dichasLTD
cantidades.
Esta subsidiaria en Israel, ha invertido en diversos proyectos, entre los cuales destaca Arava Mines, LTD
Riesgo de tasa de inters
(subsidiaria al 100%) dedicada a la exploracin y preparacin de una mina de cobre y Aqwise Water
Technologies, LTD (50.1% de participacin) que se dedica al desarrollo de tecnologa para el tratamiento de
La Compaa monitorea activamente el comportamiento de las tasas de inters y evala su exposicin a
aguas residuales. Al 31 de diciembre de 2012 y 2011 se han invertido recursos acumulados por US$154 y
fluctuaciones de estas sobre prstamos. Las decisiones de tener crditos a tasa fija o variable se determinan
US$127 millones de dlares, respectivamente en estas compaas, principalmente en la exploracin y
caso por caso y dependen de las condiciones del mercado y las expectativas del mismo al momento de la
preparacin de la mina de cobre, la cual se encuentra en proceso de certificacin de las reservas mineras, por
contratacin
de los
Actualmente
el 63% decomo
la deuda
de del
la Compaa
encuentra
en tasa fija.
lo
que los gastos
decrditos.
exploracin
se han registrado
costos
ao en losse
estados
de resultados
integrales
consolidados.
Debido a que los pasivos financieros de la Compaa se encuentran en suspensin de pagos (ver Nota 2) no se
tiene un riesgo
de tasa Trading
de inters.
Mexicans
& Americans
Together, Inc. (MATT Biz)
Otros riesgos
de Unidos
mercadode Amrica que explora nuevas oportunidades de negocio, as como una
Subsidiaria
ende
losprecios
Estados
mayor presencia meditica y estratgica para el grupo. Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, MATT Biz ha
El riesgo en
degastos
precio acumulados
de instrumentos
de capital
surgemillones
de los instrumentos
de capital disponibles
paradel
la apoyo
venta
incurrido
por US$27
y US$24
de dlares, respectivamente,
derivados
se poseen
para
cumplir
con la porcin
sinafinanciar
obligacionesbicultural
por beneficios
definidos de
aque
una
compaa
con
fines en
noparte
lucrativos
dedicada
alentar de
a las
la comunidad
de mexicanos
y
pensiones de la Compaa.
administracin
de la Compaa
monitorea
la dos
mezcla
de instrumentos
de deuda
norteamericanos
a entenderLa
y resolver
los principales
problemas
entre las
naciones,
actividad acorde
a lay
de capital en
cartera internacional
de inversiones,
base en los ndices del mercado. Las inversiones materiales dentro
estrategia
de su
presencia
delcon
grupo.
de la cartera de la Compaa, son administradas individualmente, y todas las decisiones de compra y venta de
instrumentos sonesta
aprobadas
por el ha
Comit
de Inversiones.
Adicionalmente,
subsidiaria
invertido
US$17.5 millones de dlares en acciones de MeetMe, Inc.
(MeetMe) (antes Quepasa Corporation), empresa pblica norteamericana propietaria de uno de los ms
La meta principal
deinternet
la poltica
de inversin
de la Compaa
la de
maximizar
los rendimientos
a fin de
importantes
sitios de
bicultural
de la comunidad
hispana.es
Dicha
inversin
se clasific
como instrumento
cumplir
en
parte
con
las
obligaciones
por
beneficios
definidos
sin
financiar
de
la
Compaa;
la
administracin
financiero de capital disponible para la venta y al 31 de diciembre de 2012 y 2011 y 1 de enero de 2011, est
recibe apoyo
de asesores
externos
en este
sentido.
De acuerdo
con la
inversiones(ver
se registran
valuada
a su valor
razonable
de US$9.8,
US$9.3
y US$15.6
millones
depoltica,
dlares,ciertas
respectivamente
Nota 9).
a valor razonable
travs
resultados
debido
que su desempeo
se monitorea
de amanera
y son
Asimismo
en eneroade
2008,de
MATT
Biz, otorg
un aprstamo
de US$5 millones
de dlares
MeetMeactiva
convertible
administradas
sobre la base
valor razonable.
en
acciones (warrants),
a undeprecio
de ejercicio de $2.75 dlares por accin que vence en 2016. Al 31 de
diciembre de 2012 y 2011 y 1 de enero de 2011, el valor razonable de los warrants es de US$4.0, US$3.8 y
La Compaa
no de
celebra
contratos
sobre productos
bsicos
(commodities)
que
no sean no
para
cubrir suenuso
US$10.5
millones
dlares,
respectivamente
y se presenta
como
instrumentos
financieros
circulantes
el
previsto
y
los
requerimientos
de
venta;
dichos
contratos
no
se
liquidan
en
trminos
netos.
rubro de otros activos (ver Nota 16).
36
3
81
82
Movimientos
Movimientos
de 2011,
2011 el saldo
delpor
ao pagar por
2011
del ao
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011 y 1 de enero de
este concepto
es de $50,2012
$91 y
$247, respectivamente, y se presenta como parte de otras cuentas por pagar y provisiones en el pasivo
Efectos de conversin de operaciones extranjeras $
- $
117 $
117 $
(90) $
27
circulante,
en el balance general consolidado (ver Nota 18).
Valuacin de instrumentos financieros clasificados
como disponibles para la venta.
Los
activos
fijos de MINOSA
los pasivos
Valuacin
de instrumentos
financierosgarantizan
derivados..
Prdida en compra de participacin no controladora....
empresas.
Efecto de beneficios a empleados por terminacin y
c) retiro...
Inversiones en el extranjero
Total
$
171
por
(14)el
(70)
(134)
levantamiento
14
-
87 $
de la
(243)
(246) $
37
Suspensin
(70)
(243)
(159) $
(3)
34
de Pagos
de estas-
(70)
(321)
(414) $
(564)
(573)
US$127
millones de dlares, respectivamente en estas compaas, principalmente en la exploracin y
de eneromineras, por
preparacin de la mina de cobre, la cual se encuentra en proceso de certificacin de las1reservas
2012
2011
lo que los gastos de exploracin se han registrado como
costos del ao 2011
en los estados dede
resultados
integrales
Activos monetarios:
consolidados.
Dlar americano......................................... US$
170 US$
155 US$
228
Otras monedas...........................................
1
7
Mexicans
& Americans Trading Together, Inc. (MATT Biz) 170
156
235
Pasivos monetarios:
Subsidiaria
en los Estados Unidos de Amrica que explora nuevas oportunidades de negocio, as como una
Dlar americano.........................................
278de 2012 y 2011,240
mayor
presencia meditica y estratgica para el grupo. 257
Al 31 de diciembre
MATT Biz ha
Otras monedas...........................................
11
5 del apoyo
incurrido
en gastos acumulados por US$27 y US$24 millones6de dlares, respectivamente,
derivados
a una compaa con fines no lucrativos dedicada a alentar
a la comunidad
bicultural de245
mexicanos y
263
289
norteamericanos a entender y resolver los principales
problemas
entre las(133)
dos naciones,
actividad
(93) US$
(10)acorde a la
US$
US$
estrategia de presencia internacional del grupo.
Adicionalmente,
esta subsidiaria
ha invertido
US$17.5
millones
de dlares
acciones elde31MeetMe,
Inc.
Las principales transacciones
realizadas
en moneda
extranjera
durante
los aosen
terminados
de diciembre
(MeetMe)
(antes
Quepasa
Corporation),
empresa
pblica
norteamericana
propietaria
de
uno
de
los
ms
de 2012 y 2011, fueron como sigue:
importantes sitios de internet bicultural de la comunidad hispana. Dicha inversin se clasific como instrumento
financiero de capital disponible para la venta y al 31 de diciembre de 2012
de 2011, est
2012y 2011 y 1 de enero
2011
valuada a su valor razonable de US$9.8, US$9.3 y US$15.6 millones de dlares, respectivamente (ver Nota 9).
Asimismo
de 2008, MATT Biz, otorg un prstamo de$US$5 millones
de dlares
convertible
Ventas en
de enero
exportacin........................
3,362
$ a MeetMe4,168
en acciones (warrants), a un precio de ejercicio de $2.75 dlares por accin que vence en 2016. Al 31 de
Compras de refacciones, minerales, etc.......
$
5,934
$
5,997
diciembre de 2012 y 2011 y 1 de enero de 2011, el valor razonable de los warrants es de US$4.0, US$3.8 y
Ingreso
por
intereses,
neto.................
$
4
$
11 en el
US$10.5 millones de dlares, respectivamente y se presenta como instrumentos financieros no circulantes
Honorarios.................................................
$
170
$
162
rubro
de otros activos (ver Nota 16).
38
3
83
Otros Eventos
Transacciones y Saldos Netos con Partes Relacionadas
total de $241 millones de Euros para la adquisicin de la principal maquinaria siderrgica comprendida en este
Ventas.....
- se
$ adjudic a- la$ empresa
4,383 ICA
$ Fluor Daniel,
77 $S. de4,460
proyecto.
Asimismo, como resultado $de un concurso
R.L. de
administrativos..
- $
23la $instalacin- de
$ los nuevos -equipos,
$
23 un
C.V.Servicios
un contrato
para el desarrollo de$ la obra civil requerida
para
con
por avales............
$
15 $
- $
- $
- $
15
valorComisiones
de aproximadamente
US$440 millones
de dlares.
Otros........................................ $
- $
- $
- $
15 $
15
39
2
84
85
ciento de los adeudos en los trminos establecidos por la Ley de Suspensin de Pagos a la que se acogi
AHMSA. Dicho entendimiento se formalizar a travs del convenio judicial que se presentar a las autoridades
Durante
AHMSA
pag por
cuenta
de AGROS
$218 a Afianzadora
Insurgentes,
para obtener
a cargo2008,
del caso
tan pronto
est
integrada
la documentacin
correspondiente
por S.A.
partede
deC.V.
la mayora
de los
laacreedores.
liberacin de
la garanta
sobre
la totalidad trabajando
de la planta
peletizadora
propiedad
AHMSA
y susotorgada
acreedores
se encuentran
activamente
para
este fin. de AHMSA, (activo
esencial para su operacin regular). Esta garanta tiene su origen antes de la declaracin del proceso de
Suspensin
decontina
Pagos de
la Compaa
y no
violacin
algunaFnix,
en dicho
proceso.
La empresa
destinando
parte
deimplica
sus flujos
al proyecto
programa
de inversin sustentado con
financiamiento propio y destinado a maximizar la eficiencia y rentabilidad de la empresa con un incremento de
Con
anterioridad
al inicio del
reestructuracin
delapasivos
de el
AGROS,
40%
en su produccin
(verproceso
Nota 3de
a)),
lo que asegura
plena mediante
viabilidad concurso
de largo mercantil
plazo para
plan de
que
tiende
al
eventual
arranque
de
sus
operaciones
regulares,
MINOSA
celebr
un
contrato
de
asociacin
en
reestructura de pasivos.
participacin con la misma, con el objeto de asegurar el suministro estratgico a largo plazo de explosivos, y
que
la satisfactorio
eventual aportacin
de recursosalpara
su consecucin.
Dicho
acuerdo
viola
trminos
Delimplica
resultado
de las resoluciones
proceso
de reestructura
de LA
DEUDAnoy de
loslos
efectos
de la
correspondientes
del concurso
mercantil.
31 nota,
de diciembre
deel2012
han invertido
en estaen
Suspensin de Pagos,
mencionados
en Al
esta
depender
que se
AHMSA
contine recursos
como negocio
asociacin
marcha. en participacin por $24.
Con la misma intencin de garantizar el suministro a largo plazo de explosivos, durante 2011 y 2010 MINOSA
realiz
aportaciones
para futuros aumentos de capital en AGROS distintos a la asociacin en participacin.
Nota 3.
Otros Eventos
Mediante asamblea general extraordinaria de accionistas de AGROS con fecha de 19 de diciembre de 2011 se
acord
hacer exigibles
a favor
de MINOSA el total de las aportaciones realizadas hasta esa fecha por $214.
a) Inversin
en proyecto
Fnix
Desde
el 20el de
diciembre
de 2011 y hasta
el 31ladeinversin
diciembre
2012 se Fnix,
enviaron
recursos
a
En 2006,
Consejo
de Administracin
autoriz
en de
el proyecto
el cual
tieneadicionales
como objetivo
AGROS
por
$47.
concretar el mximo potencial de la cadena minero-siderrgica, con la renovacin y/o adquisicin de equipos y
sistemas que permitirn incrementar la capacidad de produccin de acero lquido en aproximadamente 40%,
Conservadoramente
la Compaa
reservpor
como
el total
las cuentas
porproyecto
cobrar aser
AGROS
por unde
para llegar a 4.75 millones
de toneladas
ao.incobrable
La inversin
totalde
estimada
de este
alrededor
total
de
$503
en
virtud
de
que
sta
se
encuentra
en
proceso
de
concurso
mercantil.
US$1,500 millones de dlares. Al 31 de diciembre de 2012 se han invertido US$1,312 millones de dlares en el
proyecto y se tienen compromisos contrados por US$83 millones de dlares adicionales.
Estas operaciones y la mencionada en la Nota 16 concretan la intencin de MINOSA de consolidar las
operaciones
de AGROS
con lasque
propias,
para
suministro
de explosivos
a largo propio,
plazo, adems
Entre los principales
equipos
integran
el garantizar
proyecto seelincluye
un alto
horno con diseo
un hornodede
obtener
un activo
estratgico.
resultadosecundaria,
de estas una
operaciones,
incluyendo
la eventual
conclusin
del y
arco elctrico,
un horno
olla deEl
metalurgia
mquina de
colada continua,
un molino
de placa
concurso
mercantil
y
el
proceso
de
huelga
que
afecta
a
AGROS,
ser
el
control
formal
de
las
empresas
que
una planta de oxgeno. Paralelamente, se ampliarn o modernizarn diferentes instalaciones para incrementar
detentan
los activos
su capacidad
y secorrespondientes.
desarrollan nuevas minas de mineral de fierro y carbn que complementarn a las ya
existentes, con el fin de asegurar el suministro de materias primas que requerirn las plantas siderrgicas.
Los prstamos al personal gerencial clave, corresponden a prstamos con vencimientos mayores a un ao y
estn
denominados
en dlares
americanos.
La tasa dea inters
utilizada
es Libor
ms 3 puntos.
Desde
2007, AHMSA
adjudic
mediante concurso
la empresa
alemana
Siemens
VAI dos contratos por un
total de $241 millones de Euros para la adquisicin de la principal maquinaria siderrgica comprendida en este
proyecto. Asimismo, como resultado de un concurso se adjudic a la empresa ICA Fluor Daniel, S. de R.L. de
C.V. un contrato para el desarrollo de la obra civil requerida para la instalacin de los nuevos equipos, con un
valor de aproximadamente US$440 millones de dlares.
41
2
86
2012
2011
AHMSA
Steel
Israel, LTD
Ventas
de acero....
$
33,866
$
35,818
Ventas de carbn trmico
4,551
4,248
EstaIngresos
subsidiaria
en Israel, ha invertido en diversos proyectos, entre los cuales
por subproductos..
268 destaca Arava Mines,
297 LTD
(subsidiaria
al
100%)
dedicada
a
la
exploracin
y
preparacin
de
una
mina
de
cobre
y
Aqwise
Ingresos por servicios de energa..
56
35 Water
Technologies,
LTD
(50.1%
de
participacin)
que
se
dedica
al
desarrollo
de
tecnologa
para
el
tratamiento
de
Ingresos por servicios prestados
217
216
aguas
residuales.
Al
31
de
diciembre
de
2012
y
2011
se
han
invertido
recursos
acumulados
por
US$154
y
Otras ventas.............
265
212
US$127 millones de dlares, respectivamente en estas compaas,
principalmente
en
la
exploracin
y
$
39,223
$
40,826
preparacin de la mina de cobre, la cual se encuentra en proceso de certificacin de las reservas mineras, por
lo que los gastos de exploracin se han registrado como costos del ao en los estados de resultados integrales
La Compaa recibe anticipos de clientes y pagos anticipados de cartera, a cambio de un descuento por pronto
consolidados.
pago. Dicho descuento se calcula de acuerdo al perodo transcurrido entre la recepcin del anticipo y el plazo
de crdito despus de la entrega del producto. Por otra parte, tambin se otorgan descuentos por pronto pago a
Mexicans & Americans Trading Together, Inc. (MATT Biz)
aquellos clientes que efectan sus pagos antes del plazo que establecen las polticas de crdito. Los
descuentos otorgados por estos conceptos fueron $214 y $200 en los aos 2012 y 2011, respectivamente.
Subsidiaria en los Estados Unidos de Amrica que explora nuevas oportunidades de negocio, as como una
mayor presencia meditica y estratgica para el grupo. Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, MATT Biz ha
incurrido en gastos acumulados por US$27 y US$24 millones de dlares, respectivamente, derivados del apoyo
Otros
Gastos, neto
aNota
una27.
compaa
con (Ingresos)
fines no lucrativos
dedicada a alentar a la comunidad bicultural de mexicanos y
norteamericanos a entender y resolver los principales problemas entre las dos naciones, actividad acorde a la
Los otros (ingresos)
gastos
se integran
sigue:
estrategia
de presencia
internacional
delcomo
grupo.
2012
2011
Adicionalmente, esta subsidiaria ha invertido US$17.5 millones de dlares en acciones de MeetMe, Inc.
Deterioro(antes
de activo
fijo.
$
34
$
(MeetMe)
Quepasa
Corporation), empresa pblica norteamericana
propietaria
de uno de 32
los ms
Prdida
(utilidad)
en
venta
de
activo
fijo...
2
(34)
importantes sitios de internet bicultural de la comunidad hispana. Dicha inversin se clasific como instrumento
Otros..
7 est
financiero
de capital disponible para la venta y al 31 de diciembre de 2012 y (43)
2011 y 1 de enero de 2011,
$
(7)respectivamente
$
5
valuada a su valor razonable de US$9.8, US$9.3 y US$15.6 millones
de dlares,
(ver Nota
9).
Asimismo en enero de 2008, MATT Biz, otorg un prstamo de US$5 millones de dlares a MeetMe convertible
en acciones (warrants), a un precio de ejercicio de $2.75 dlares por accin que vence en 2016. Al 31 de
diciembre de 2012 y 2011 y 1 de enero de 2011, el valor razonable de los warrants es de US$4.0, US$3.8 y
US$10.5 millones de dlares, respectivamente y se presenta como instrumentos financieros no circulantes en el
rubro de otros activos (ver Nota 16).
42
3
87
Desde 2007, AHMSA adjudic mediante concurso a la empresa alemana Siemens VAI dos contratos por un
total de $241 millones de Euros para la adquisicin de la principal maquinaria siderrgica comprendida en este
proyecto. Asimismo, como resultado de un concurso se adjudic a la empresa ICA Fluor Daniel, S. de R.L. de
43
C.V. un contrato para el desarrollo de la obra civil requerida para la instalacin de los nuevos equipos, con un
valor de aproximadamente US$440 millones de dlares.
88
Nota 30.
Reservas Mineras (No Auditadas)
Debido a la crisis financiera que inici en 2008, AHMSA deline y aplica desde octubre de ese ao un
Las minas de ladeCompaa
sondeoperadas
a travs
de concesiones
de acciones
exploracin
explotacin
otorgadas
por la
reordenamiento
programas
produccin
e inversin,
as como
deyahorro
y eficiencia.
Como
Direccin medidas,
General de
dependiente
de la las
Secretara
de Economa.
Dichas
concesiones
se otorgan
por
principales
se Minas
determin
reprogramar
inversiones
del Proyecto
Fnix
conforme los
flujos de
perodos
de 50 aos.
En de
2012
y 2011
el importe
devengado
porequipos
estos derechos
ascendi
$434 fsicas
y $290,
efectivo
lo permitan.
A partir
2010,
se recibieron
la totalidad
de los
y se continuaron
lasaobras
respectivamente.
para
su instalacin, con las fechas reprogramadas, las cuales se estima concluir, en su mayora, durante 2013.
En el primer trimestre de 2011 entr en operacin regular el nuevo alto horno con una capacidad de 4,000
El trmino
de siendo
reservas
se refiere
a productiva
la parte del
recurso dentro
mineral
puede
ser recuperado legal y
toneladas
diarias,
la primera
unidad
en arrancar
de que
proyecto
Fnix.
econmicamente al momento de realizar la estimacin. Las estimaciones que se muestran a continuacin han
preparadas de
porlalos
ingenierosdede
la divisin
tcnica de la Compaa siguiendo mtodos de evaluacin
b) sido
Levantamiento
Suspensin
Pagos
de subsidiarias
generalmente utilizados en la industria minera internacional, los cuales incluyen mtodos estndar de mapeo
geolgico,
barrenacin,
muestreo,
ensaye y modelaje
geolgico.
Las
subsidiarias
que estuvieron
en Suspensin
de Pagos,
ahora todas fusionadas en Minera del Norte, S.A. de
C.V. (MINOSA), ya salieron de dicho proceso desde 2008, y al 31 de diciembre de 2012 la mayora de los
adeudos, que se encontraban suspendidos, ya han sido pagados, excepto aquellos que no ha habido reclamo
estimaciones
de las reservas de minerales de cada una de las minas se actualizan peridicamente en base
porLas
parte
del acreedor.
a los resultados de las exploraciones que se realicen; adicionalmente se realizan revisiones por consultores
independientes
minera,
geologa
determinacin
reservas,
para confirmar
y verificar
Al externos
31 de diciembre
de 2012 expertos
y 2011 y en
1 de
enero de
2011, ely saldo
por pagarde
por
este concepto
es de $50,
$91 y
dichas
estimaciones. Las
ltimas
revisiones
por cuentas
los expertos
en marzo
de 2012
$247,
respectivamente,
y se
presenta
como practicadas
parte de otras
por fueron
pagar yrealizadas
provisiones
en el pasivo
para las en
minas
de mineral
de consolidado
carbn y diciembre
de18).
2011 para las minas de mineral de fierro con base a la
circulante,
el balance
general
(ver Nota
norma canadiense 43-101.
Los activos fijos de MINOSA garantizan los pasivos por el levantamiento de la Suspensin de Pagos de estas
empresas.
Al 31 de diciembre de 2012, la Compaa cuenta con reservas minables y reservas vendibles de sus diferentes
clasificadas
en probadas y probables como sigue:
c) minerales
Inversiones
en el extranjero
AHMSA Steel Israel, LTD
(No auditadas)
67.9
0.0
67.9
13
0.7
68.5
41
Subsidiaria en los Estados Unidos de Amrica que explora nuevas oportunidades de negocio, as como una
mayor presencia meditica y estratgica para
el grupo.
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, MATT Biz ha
Miles
de Toneladas
incurrido en gastos acumulados por US$27 y US$24 millones de dlares, respectivamente, derivados del apoyo
a una compaa con fines no lucrativos dedicada a alentar a la comunidad bicultural de mexicanos y
Reservas Minables
Reservas Vendibles
de Concentrados Cu
Mineral
norteamericanos
a entender
y resolver los principales
problemas entreVenta
las dos
naciones, actividad Aos
acorde a la
(miles tons)
Venta
Probadas internacional
Probables
Total
Probadas Probables
Total
Probadas Probables
Total
estrategia
de presencia
del grupo.
Adicionalmente,
esta subsidiaria
ha invertido
en
Inc.
49 de MeetMe,
Cobre
1,233
726
1,959
925 US$17.5
545 millones
1,469 de dlares
31
18 acciones
12
(MeetMe) (antes Quepasa Corporation), empresa pblica norteamericana propietaria de uno de los ms
importantes sitios de internet bicultural de la comunidad hispana. Dicha inversin se clasific como instrumento
financiero de capital disponible para la venta y al 31 de diciembre de 2012 y 2011 y 1 de enero de 2011, est
valuada a su valor razonable de US$9.8, US$9.3 y US$15.6 millones de dlares, respectivamente (ver Nota 9).
Asimismo
en enero
de 2008,
MATT
Biz, otorg
un prstamo explotable
de US$5 millones
dlaresminerales
a MeetMe medidos
convertible
Las reservas
probadas
son
la parte
econmicamente
de los de
recursos
que
encuentan
acciones
(warrants),
a
un
precio
de
ejercicio
de
$2.75
dlares
por
accin
que
vence
en
2016.
Al 31sobre
de
con al menos un estudio preliminar de viabilidad. Este estudio debe incluir informacin adecuada
diciembre
de 2012
y 2011 y 1 metalrgicos,
de enero de 2011,
el valor yrazonable
de los warrants
es que
de US$4.0,
US$3.8
la minera,
procesamiento,
econmicos,
otros factores
pertinentes
demuestren,
eny el
US$10.5
millones
de
dlares,
respectivamente
y
se
presenta
como
instrumentos
financieros
no
circulantes
en
el
momento de la presentacin de informes, que la extraccin econmica est justificada.
rubro de otros activos (ver Nota 16).
44
3
89
4,426 $
5,426
45
2
C.V. (MINOSA), ya salieron de dicho proceso desde 2008, y al 31 de diciembre de 2012 la mayora de los
(1)
Incluyeque
$593
$715 de amortizacin
en 2012
y 2011,
adeudos,
seyencontraban
suspendidos,
ya han
sido respectivamente.
pagados, excepto aquellos que no ha habido reclamo
por parte del acreedor.
La
informacin
financiera
segmento
las el
operaciones
de generacin
de energa
elctrica,
lasy
Al 31
de diciembre
de 2012del
y 2011
y 1 deotros
eneroincluye
de 2011,
saldo por pagar
por este concepto
es de
$50, $91
minas
cobre de AHMSA
Steel
y las subsidiarias
ende
Estados
$247, de
respectivamente,
y se
presenta
como parte
otras Unidos
cuentasentre
por otras.
pagar y provisiones en el pasivo
circulante, en el balance general consolidado (ver Nota 18).
La participacin en resultados de asociada de LCD corresponde al segmento acero.
Los activos fijos de MINOSA garantizan los pasivos por el levantamiento de la Suspensin de Pagos de estas
Las
ventas a los veinte mayores clientes de acero representan el 42% y 61% en 2012 y 2011, respectivamente
empresas.
del total de ventas de la Compaa. En 2012 y 2011 ningn cliente represent ms del 10% de los ingresos
totales
de la Compaa.
c) Inversiones
en el extranjero
AHMSA Steel Israel, LTD
Nota 32.
Compromisos y Contingencias
Esta subsidiaria en Israel, ha invertido en diversos proyectos, entre los cuales destaca Arava Mines, LTD
I)
Compromisos
(subsidiaria
al 100%) dedicada a la exploracin y preparacin de una mina de cobre y Aqwise Water
Technologies, LTD (50.1% de participacin) que se dedica al desarrollo de tecnologa para el tratamiento de
a)
Contrato
de suministro
de diciembre
carbn
aguas
residuales.
Al 31 de
de 2012 y 2011 se han invertido recursos acumulados por US$154 y
US$127 millones de dlares, respectivamente en estas compaas, principalmente en la exploracin y
En
el mes de
2012laMINOSA
celebr unencontrato
con
Corporativo
Industrial
preparacin
dediciembre
la mina dedecobre,
cual se encuentra
procesode
desuministro
certificacin
deCIC
las reservas
mineras,
por
Coahuila,
dede
C.V.
(CICSA)se(Parte
no relacionada)
y sta del
a su
vezencon
CFE, en
cual se establecen
lo que los S.A.
gastos
exploracin
han registrado
como costos
ao
los la
estados
deelresultados
integrales
los
trminos y condiciones para el suministro de un mnimo de 32.2 y hasta un mximo de 40 millones de
consolidados.
toneladas de carbn trmico con un plazo de 6 aos, y se establece un precio de venta que ser determinado,
entre
otros& Americans
factores, por
la calidad
del carbn
y una
clusula escalatoria que toma en cuenta inflacin y
Mexicans
Trading
Together,
Inc. (MATT
Biz)
variaciones de tipo de cambio. CICSA recibe una comisin por comercializacin de 0.1%.
Subsidiaria en los Estados Unidos de Amrica que explora nuevas oportunidades de negocio, as como una
b)
Al 31presencia
de diciembre
de 2012
AHMSA ha otorgado
avalesAl
a partes
ascienden
$438Biz
(valor
mayor
meditica
y estratgica
para el grupo.
31 de relacionadas,
diciembre de que
2012
y 2011, aMATT
ha
histrico).
incurrido en gastos acumulados por US$27 y US$24 millones de dlares, respectivamente, derivados del apoyo
a una compaa con fines no lucrativos dedicada a alentar a la comunidad bicultural de mexicanos y
c)
Al 31 de diciembre
de 2012
se tienen
contradosentre
aproximadamente
por actividad
US$261 millones
norteamericanos
a entender
y resolver
loscompromisos
principales problemas
las dos naciones,
acorde ade
la
dlares,
derivados
de losinternacional
proyectos dedel
inversin,
estrategia
de presencia
grupo. adems de lo mencionado en la Nota 3 a).
d)
La Compaa celebra
contratos ha
de prestacin
de servicios
con asesores
externos,
que en algunos
casosInc.
los
Adicionalmente,
esta subsidiaria
invertido US$17.5
millones
de dlares
en acciones
de MeetMe,
honorarios
son
en
base
al
xito
de
la
operacin.
Al
31
de
diciembre
de
2012
los
compromisos
contrados
(MeetMe) (antes Quepasa Corporation), empresa pblica norteamericana propietaria de uno de los ms
ascienden
US$15
de dlares,
mismos
que la
Compaa
no se
realizarn
en su
totalidad
importantesasitios
de millones
internet bicultural
de la
comunidad
hispana.
Dichaestima
inversin
se clasific
como
instrumento
durante
el
ao
2013.
financiero de capital disponible para la venta y al 31 de diciembre de 2012 y 2011 y 1 de enero de 2011, est
valuada a su valor razonable de US$9.8, US$9.3 y US$15.6 millones de dlares, respectivamente (ver Nota 9).
Asimismo en enero de 2008, MATT Biz, otorg un prstamo de US$5 millones de dlares a MeetMe convertible
en acciones (warrants), a un precio de ejercicio de $2.75 dlares por accin que vence en 2016. Al 31 de
diciembre de 2012 y 2011 y 1 de enero de 2011, el valor razonable de los warrants es de US$4.0, US$3.8 y
US$10.5 millones de dlares, respectivamente y se presenta como instrumentos financieros no circulantes en 46
el
rubro de otros activos (ver Nota 16).
91
47
2
92
(subsidiaria al 100%) dedicada a la exploracin y preparacin de una mina de cobre y Aqwise Water
1. Clculo de
Las estimaciones
a laalfecha
de transicin
son para
consistentes
con de
las
Technologies,
LTDestimaciones
(50.1% de participacin)
que se dedica
desarrollo
de tecnologa
el tratamiento
estimaciones
a
esa
misma
fecha
bajo
las
NIF,
excepto
en
los
casos
sealados
dentro
de
esta
Nota.
aguas residuales. Al 31 de diciembre de 2012 y 2011 se han invertido recursos acumulados por US$154 y
US$127 millones de dlares, respectivamente en estas compaas, principalmente en la exploracin y
2. Participaciones
nodecontroladoras
Compaa
en de
forma
prospectiva
ciertos
requerimientos
de
preparacin
de la mina
cobre, la cual seLa
encuentra
enaplic
proceso
certificacin
de las
reservas
mineras, por
reconocimiento
presentacin
relacionada
participaciones
noen
controladoras
a partir
de laintegrales
fecha de
lo que
los gastos de yexploracin
se han
registradocon
como
costos del ao
los estados de
resultados
transicin.
consolidados.
La Compaa
tambin ha
elegido
las siguientes
exenciones
Mexicans
& Americans
Trading
Together,
Inc. (MATT
Biz) opcionales de aplicacin retrospectiva de NIIF tal
como lo requiere NIIF 1:
Subsidiaria en los Estados Unidos de Amrica que explora nuevas oportunidades de negocio, as como una
mayor
presencia
meditica
y estratgica para
el aplic
grupo.la Al
31 de diciembre
de 2012
y 2011, MATT
ha
1. Resultado
Integral
de Financiamiento
Se
exencin
de no reformular
la capitalizacin
de Biz
costos
incurrido
en gastos que
acumulados
por
US$27
y US$24
millones
de dlares, respectivamente, derivados del apoyo
por prstamos
ocurrieron
antes
de la
fecha de
transicin.
a una compaa con fines no lucrativos dedicada a alentar a la comunidad bicultural de mexicanos y
norteamericanos
a entender
y resolver
losaplic
principales
problemas
las doscombinaciones
naciones, actividad
acorde aque
la
2. Combinaciones
de negocios
Se
la exencin
de noentre
reformular
de negocios
estrategia
de
presencia
internacional
del
grupo.
ocurrieron antes de la fecha de transicin.
Adicionalmente,
esta subsidiaria
invertido
US$17.5
millones
de dlares
accionesbajo
de NIF
MeetMe,
Inc.
3. Costo asumido
Se aplic laha
opcin
de costo
asumido,
utilizando
el montoenrevaluado
a la fecha
(MeetMe)
(antes
Quepasa
Corporation),
empresa
pblica
norteamericana
propietaria
de
uno
de
los
ms
de transicin como su costo asumido, para todos los activos del rubro de inmuebles, maquinaria y equipo,
importantes sitios de internet bicultural de la comunidad hispana. Dicha inversin se clasific como instrumento
los cuales incluyen ajustes por inflacin hasta el 31 de diciembre de 2007 siendo este el ltimo perodo que
financiero de capital disponible para la venta y al 31 de diciembre de 2012 y 2011 y 1 de enero de 2011, est
Mxico calific como una economa hiperinflacionaria conforme las NIFs anteriores. Esta exencin no fue
valuada a su valor razonable de US$9.8, US$9.3 y US$15.6 millones de dlares, respectivamente (ver Nota 9).
aplicable a los activos fijos registrados en las subsidiarias donde la moneda funcional es el dlar
Asimismo en enero de 2008, MATT Biz, otorg un prstamo de US$5 millones de dlares a MeetMe convertible
Americano.
en acciones
(warrants), a un precio de ejercicio de $2.75 dlares por accin que vence en 2016. Al 31 de
diciembre de 2012 y 2011 y 1 de enero de 2011, el valor razonable de los warrants es de US$4.0, US$3.8 y
4. Arrendamientos
Se aplic
la opcin dey determinar
un contrato
existente
a la fecha
de la transicin
US$10.5
millones de dlares,
respectivamente
se presentasicomo
instrumentos
financieros
no circulantes
en el
contiene
un
arrendamiento
con
base
en
hechos
y
circunstancias
existentes
a
esa
fecha.
rubro de otros activos (ver Nota 16).
48
3
93
31 de diciembre de 2011
de
Efecto
de
AHMSA y la mayora de sus acreedores llegaron a Efecto
un entendimiento
base para proceder
a documentar
su
NIF
transicin
NIF
transicin
deuda con el objeto de solicitar ante el juzgado correspondiente la liquidacin, a partir de tres aos, del 100 por
Nota
mexicanas
a NIIF
NIIF
mexicanas
NIIF
ciento de los adeudos en los trminos
establecidos por
la Ley de Suspensin
de Pagos a alaNIIF
que se acogi
ACTIVO
AHMSA. Dicho entendimiento se formalizar a travs del convenio judicial que se presentar a las autoridades
Activo circulante
$
11,943 $
- $
11,943 $
13,652 $
- $ 13,652
a cargo del caso tan pronto est integrada la documentacin correspondiente por parte de la mayora de los
acreedores.
AHMSA y sus acreedores se encuentran trabajando activamente para este fin.
Activo
no circulante:
Del resultado satisfactorio de las resoluciones al proceso de reestructura de LA DEUDA y de los efectos de la
Suspensin de Pagos, mencionados en esta nota, depender el que AHMSA contine como negocio en
PASIVO Y CAPITAL CONTABLE
marcha.
Pasivo circulante
20,422 $
- $
20,422 $
22,201 $
- $ 22,201
Pasivo no circulante:
Nota 3.
Otros Eventos
Beneficios
a empleados
por terminacin
y retiro.. 33 III
4,140
735
4,875
4,817
879
5,696
Participacin
de los en
trabajadores
la
a) Inversin
proyecto en
Fnix
utilidad diferida 33 III
2,606
(2,606)
2,792
(2,792)
Impuestos
a la utilidad
diferidos..
33 V
7,404la inversin
(522)
6,882 Fnix,7,902
7,260
En 2006,
el Consejo
de Administracin
autoriz
en el proyecto
el cual tiene(642)
como objetivo
Otros
pasivos ael
largo
plazo..
1,225
- con la1,225
1,484
1,484y
concretar
mximo
potencial de la cadena minero-siderrgica,
renovacin y/o
adquisicin de equipos
Total del pasivo a largo plazo..
15,375
(2,393)
12,982
16,995
(2,555)
14,440
sistemas que permitirn incrementar la capacidad de produccin de acero lquido en aproximadamente 40%,
Total del pasivo.
35,797
(2,393)
33,404
39,196
(2,555)
36,641
para llegar a 4.75 millones de toneladas por ao. La inversin total estimada de este proyecto ser alrededor de
US$1,500 millones de dlares. Al 31 de diciembre de 2012 se han invertido US$1,312 millones de dlares en el
proyecto y se tienen compromisos contrados por US$83 millones de dlares adicionales.
1 de enero de 2011
31 de diciembre de 2011
Efecto de
Efecto de
Entre los principales equipos que integran el
proyectotransicin
se incluye un alto horno con
propio, un horno de
NIF
NIF diseotransicin
arco elctrico, un horno olla de metalurgia
secundaria,
una
mquina
de
colada
continua,
un
molino de NIIF
placa y
Nota
mexicanas
a NIIF
NIIF
mexicanas
a NIIF
una planta de oxgeno. Paralelamente, se ampliarn o modernizarn diferentes instalaciones para incrementar
su capacidad y se desarrollan nuevas minas de mineral de fierro y carbn que complementarn a las ya
existentes,
Capital
contable: con el fin de asegurar el suministro de materias primas que requerirn las plantas siderrgicas.
Capital social... 33 II
10,341
(4,212)
6,129
10,341
(4,212)
6,129
Utilidades
de aos anteriores.
33XII
9,892 a la empresa
6,560
16,452 Siemens
11,581VAI dos7,126
18,707
Desderetenidas
2007, AHMSA
adjudic mediante
concurso
alemana
contratos
por un
Otros
conceptos
del resultado
IV la adquisicin
126 de la principal
(39)
87
123
(282)
(159)
total
de $241
millones integral...
de Euros 33
para
maquinaria
siderrgica
comprendida
en este
Totalproyecto.
de la participacin
controladora.
20,359
2,309 a la22,668
22,045
2,632S. de24,677
Asimismo,
como resultado de un concurso
se adjudic
empresa ICA
Fluor Daniel,
R.L. de
Participacin no controladora..
36
36
C.V. un contrato para el desarrollo de la obra civil requerida para la instalacin de los nuevos equipos,
con- un
Total del capital contable......
20,395
2,309
22,704
22,045
2,632
24,677
valor de aproximadamente US$440 millones de dlares.
Total del pasivo y capital contable..
$
56,192 $
(84) $
56,108 $ 61,241 $
77 $ 61,318
49
94
50
95
(144)
(144)
370
370
En 2006, el Consejo de Administracin autoriz la inversin en el proyecto Fnix, el cual tiene como objetivo
Ms- Saldo inicial de efectivo y equivalentes de efectivo..
901
901
concretar el mximo potencial de la cadena minero-siderrgica, con la renovacin y/o adquisicin de equipos y
sistemas que permitirn incrementar la capacidad de produccin de acero lquido en aproximadamente 40%,
Efectivo y equivalentes de efectivo al final del perodo. $
1,127 $
$
1,127
para llegar a 4.75 millones de toneladas por ao. La inversin total estimada de este proyecto ser alrededor de
US$1,500 millones de dlares. Al 31 de diciembre de 2012 se han invertido US$1,312 millones de dlares en el
Notas
de reconciliaciones
del balance
general consolidado
al 1 de enero
de 2011:
proyecto
y se tienen compromisos
contrados
por US$83 millones
de dlares
adicionales.
I. EntreInmuebles,
maquinaria
y equipo,
neto.la Compaa
decidi
utilizar
valor
en propio,
libros bajo
NIFsde
los principales
equipos que
integran
el proyecto
se incluye
un alto
hornoelcon
diseo
un horno
Mexicanas
a
la
fecha
de
transicin.
La
exencin
de
costo
indexado
establecido
en
la
NIIF
1
permite
arco elctrico, un horno olla de metalurgia secundaria, una mquina de colada continua, un molino de placa y
utilizarde
el oxgeno.
valor en Paralelamente,
NIFs ya que dicho
valor refleja
el costo depreciado
deinstalaciones
dichos activos
ajustado
por
una planta
se ampliarn
o modernizarn
diferentes
para
incrementar
ndices
especficos
o
generales,
dependiendo
del
caso
particular.
El
uso
de
esta
exencin
no
gener
su capacidad y se desarrollan nuevas minas de mineral de fierro y carbn que complementarn a las ya
ningncon
cambio
enasegurar
el valorelde
esta clase
de activos
entre
y NIIF.las
Laplantas
Compaa
separ los
existentes,
el fin de
suministro
de materias
primas
queNIF
requerirn
siderrgicas.
componentes significativos con vidas tiles distintas al resto de los activos que integra un grupo de
activos
Las implicaciones
de este
anlisis aresult
en modificaciones
a las vidas
de los activos
Desde
2007,fijos.
AHMSA
adjudic mediante
concurso
la empresa
alemana Siemens
VAI tiles
dos contratos
por un
fijos
reconocido
en
las
NIFs
anteriores.
total de $241 millones de Euros para la adquisicin de la principal maquinaria siderrgica comprendida en este
II.proyecto.
Reconocimiento
de losresultado
efectos de
dealalainflacin
deben reconocerse
Asimismo, como
delauninflacin.
concursolos
seefectos
adjudic
empresanicamente
ICA Fluor Daniel,
S. de R.L. de
en
una
economa
hiperinflacionaria,
que
se
identifica
por
diversas
caractersticas
del
entorno
econmico
C.V. un contrato para el desarrollo de la obra civil requerida para la instalacin de los nuevos
equipos,
con un
de
un
pas.
El
parmetro
ms
objetivo
para
calificar
una
economa
como
hiperinflacionaria
es
cuando la
valor de aproximadamente US$440 millones de dlares.
inflacin acumulada durante 3 aos se aproxima o sobre pasa el 100%. Dado que el peso mexicano no
51
96
y prdidas actuariales acumuladas contra utilidades retenidas a su fecha de transicin por $990,
En el primer
trimestre
de 2011
operacin regular el nuevo alto horno con una capacidad de 4,000
aumentando
el pasivo
por entr
dicho en
importe.
toneladas
diarias,
siendo
la
primera
unidad
en arrancar
dentro
proyectopor
Fnix.
En adicin, bajo NIFs anteriores, productiva
la Compaa
registraba
unadeprovisin
la indemnizacin por
terminacin laboral de sus empleados. Esta provisin se registra conforme a las NIFs, hasta el
b) Levantamiento
delalaCompaa
Suspensin
de Pagos
de subsidiarias
momento que
tenga
un compromiso
demostrable para terminar la relacin con el empleado
o haber hecho una oferta para alentar el retiro voluntario, lo cual le da derecho a recibir su
Las subsidiarias
que estuvieron
en se
Suspensin
Pagos,
ahora todas
fusionadas
enbajo
Minera
indemnizacin,
por lo tanto,
elimin el de
pasivo
reconocido
por este
concepto
NIFdel
de Norte,
$255. S.A. de
C.V. (MINOSA),
ya
salieron
de
dicho
proceso
desde
2008,
y
al
31
de
diciembre
de
2012
la
mayora
de los
Asimismo, NIIF no permite el reconocimiento de activos o pasivos diferidos por la PTU, por lo tanto,
se
adeudos,
que
se
encontraban
suspendidos,
ya
han
sido
pagados,
excepto
aquellos
que
no
ha
habido
reclamo
elimin el pasivo reconocido bajo NIF de $2,606.
por
del acreedor.
IV. parte
Efectos
de conversin de Compaas extranjeras.- la Compaa aplic la exencin para no calcular de
forma retrospectiva la diferencia por conversin en los estados financieros de operaciones extranjeras;
Al 31 de
diciembre
2011
y 1 de enero
de 2011,
el saldoacumulado
por pagar por
este concepto
de $50,a $91
y
por
lo que ade
la 2012
fechay de
transicin,
reclasific
el efecto
de conversin
de es
acuerdo
NIFs
$247, respectivamente,
y seretenidas.
presenta Esto
como
parteeliminar
de otras
cuentas
pagar
y provisiones
en el pasivo
anteriores a utilidades
origin
el saldo
del por
efecto
de conversin
por $39.
circulante,
en el balance
general
consolidado
(ver Notacancel
18). el pasivo de ISR diferido de la parte no deducible
V.
Impuestos
a la utilidad
diferidos.la Compaa
del valor en libros de los activos fijos a los que se les aplic deduccin inmediata, debido a que esta
Los activos
fijos
MINOSAdentro
garantizan
pasivosen
porelelreconocimiento
levantamiento inicial
de la Suspensin
Pagos segn
de estas
partida
sede
encuentra
de la los
excepcin
del impuestodediferido
se
empresas.
menciona en la Nota 5 q). El efecto por este ajuste fue de una disminucin en el pasivo por $1,023. El
efecto en el ISR diferido por el resto de los ajustes NIIF fue un incremento en el pasivo por $501.
c) Inversiones en el extranjero
Notas de la reconciliacin de la utilidad integral consolidada del ao terminado el 31 de diciembre de 2011:
AHMSA Steel Israel, LTD
VI.
El costo de ventas present un incremento neto de $79, por los efectos de: (i) la cancelacin de la
actualizacin
con la amortizacin
activos intangibles
por $(37);
(ii) laArava
cancelacin
la
Esta subsidiaria
en relacionado
Israel, ha invertido
en diversos de
proyectos,
entre los cuales
destaca
Mines, de
LTD
amortizacin
de dedicada
las prdidas
por de
$(195);
(iii) la de
reclasificacin
de laWater
PTU
(subsidiaria
al 100%)
a la actuariales
exploracinacumuladas
y preparacin
una mina
cobre y Aqwise
corrienteLTD
incluida
ende
otros
gastos al que
costosede
ventas
por $314 ydelatecnologa
reclasificacin
detratamiento
la fluctuacin
Technologies,
(50.1%
participacin)
dedica
al desarrollo
para el
de
$(3).
aguas cambiaria
residuales.operativa
Al 31 depor
diciembre
de 2012 y 2011 se han invertido recursos acumulados por US$154 y
VII. La millones
depreciacin
del ejercicio
present unaendisminucin
por $(124)
debido a la modificacin
de vidas
US$127
de dlares,
respectivamente
estas compaas,
principalmente
en la exploracin
y
tiles de la
losmina
activos
porlalacual
componetizacin.
preparacin
de fijos
cobre,
se encuentra en proceso de certificacin de las reservas mineras, por
VIII.
La gastos
PTU corriente
incluidaseen
otros
gastoscomo
por costos
$39, la
porresultados
$264 y la
prdida
lo
que los
de exploracin
han
registrado
delpartida
ao enno
losordinaria
estados de
integrales
cambiaria operativa por $35, fueron reclasificadas a gastos de administracin, representando un
consolidados.
incremento de $338, en este rubro.
IX.
En &
el Americans
rubro de otros
gastos
neto, seInc.
present
una
disminucin neta de $537 por los siguientes efectos: (i)
Mexicans
Trading
Together,
(MATT
Biz)
cancelacin de la provisin por PTU diferida por $184; y (ii) efecto de reclasificacin de la PTU corriente
mencionada
en la fraccin
VIIIdey X
anteriorque
por explora
$353. nuevas oportunidades de negocio, as como una
Subsidiaria
en los Estados
Unidos
Amrica
X.
El
efecto enmeditica
el ao enyISR
diferido por
la el
cancelacin
de ISR de
diferido
parteMATT
no deducible
mayor
presencia
estratgica
para
grupo. Al del
31 pasivo
de diciembre
2012dey la
2011,
Biz ha
delenvalor
en acumulados
libros de lospor
activos
a los millones
que se les
aplic deduccin
inmediata
fue un del
crdito
a
incurrido
gastos
US$27fijos
y US$24
de dlares,
respectivamente,
derivados
apoyo
$175.
El no
efecto
de impuestos
diferidos
por elaresto
de los ajustes
de NIIF,defue
un cargo ya
a una resultados
compaa de
con
fines
lucrativos
dedicada
a alentar
la comunidad
bicultural
mexicanos
resultados apor
$149. y resolver los principales problemas entre las dos naciones, actividad acorde a la
norteamericanos
entender
XI.
Se reclasific
$155
correspondiente
a la utilidad cambiaria neta operativa, como sigue: $187 a ventas,
estrategia
de presencia
internacional
del grupo.
$35 a gastos de administracin y $3 al costo de ventas.
XII. Corresponde
el efecto neto
todas lasUS$17.5
diferencias
mencionadas
en losenincisos
anteriores.
Adicionalmente,
estaal subsidiaria
hadeinvertido
millones
de dlares
acciones
de MeetMe, Inc.
(MeetMe) (antes Quepasa Corporation), empresa pblica norteamericana propietaria de uno de los ms
Los estados sitios
financieros
consolidados
mexicanas
por el ao
que
termin se
el 31
de diciembre
de 2011 y
importantes
de internet
biculturalbajo
de laNIF
comunidad
hispana.
Dicha
inversin
clasific
como instrumento
1
de
enero
de
2011
han
sido
reclasificados
en
ciertos
rubros
para
conformar
su
presentacin
con
la
utilizada
en
financiero de capital disponible para la venta y al 31 de diciembre de 2012 y 2011 y 1 de enero de 2011, est
2012. a su valor razonable de US$9.8, US$9.3 y US$15.6 millones de dlares, respectivamente (ver Nota 9).
valuada
Asimismo en enero de 2008, MATT Biz, otorg un prstamo de US$5 millones de dlares a MeetMe convertible
Nota
34.
Nuevos Pronunciamientos
Contables
en
acciones
(warrants),
a un precio de ejercicio
de $2.75 dlares por accin que vence en 2016. Al 31 de
diciembre de 2012 y 2011 y 1 de enero de 2011, el valor razonable de los warrants es de US$4.0, US$3.8 y
Durante 2012
el Consejo
de Normas
Internacionales
de Contabilidad
promulg las
siguientesno
NIIF,
que entran
US$10.5
millones
de dlares,
respectivamente
y se presenta
como instrumentos
financieros
circulantes
en el
en vigor
1 deactivos
enero (ver
de 2013:
rubro
de el
otros
Nota 16).
NIIF 9, Instrumentos Financieros
52
3
97
98
importantes sitios de internet bicultural de la comunidad hispana. Dicha inversin se clasific como instrumento
Modificaciones
a ladisponible
NIIF 7, Revelaciones
Activos
y Pasivos
Financieros
Las
financiero
de capital
para la venta y al Compensacin
31 de diciembre de
de 2012
y 2011
y 1 de enero
de 2011,- est
modificaciones
a NIIF
7 requieren
a las compaas
revelar informacin
de respectivamente
los derechos de compensar
valuada
a su valor
razonable
de US$9.8,
US$9.3 y US$15.6
millones deacerca
dlares,
(ver Nota 9).y
acuerdos relacionados
para instrumentos
financieros
reconocidos
quemillones
estn sujetos
a una acuerdo
de
Asimismo
en enero de 2008,
MATT Biz, otorg
un prstamo
de US$5
de dlares
MeetMe maestro
convertible
compensacin
exigible o aacuerdo
similar.
en
acciones (warrants),
un precio
de ejercicio de $2.75 dlares por accin que vence en 2016. Al 31 de
diciembre de 2012 y 2011 y 1 de enero de 2011, el valor razonable de los warrants es de US$4.0, US$3.8 y
La aplicacin
de estas
modificaciones
a la NIIF
7,presenta
son efectivas
perodosfinancieros
anuales que
en elo
US$10.5
millones
de dlares,
respectivamente
y se
como para
instrumentos
no comiencen
circulantes en
despus
del 1activos
de enero
2013
rubro
de otros
(verde
Nota
16).y perodos intermedios dentro de esos perodos anuales. Las revelaciones
deben ser mostradas retrospectivamente para todos los perodos comparativos..
54
3
99
Director
Adjunto de
AHMSA
Steel General
Israel, LTD
Director Corporativo de
Administracin y Finanzas
Finanzas y Control
Esta subsidiaria en Israel, ha invertido en diversos proyectos, entre los cuales destaca Arava Mines, LTD
(subsidiaria al 100%) dedicada a la exploracin y preparacin de una mina de cobre y Aqwise Water
Technologies, LTD (50.1% de participacin) que se dedica al desarrollo de tecnologa para el tratamiento de
aguas residuales. Al 31 de diciembre de 2012 y 2011 se han invertido recursos acumulados por US$154 y
US$127 millones de dlares, respectivamente en estas compaas, principalmente en la exploracin y
preparacin de la mina de cobre, la cual se encuentra en proceso de certificacin de las reservas mineras, por
lo que los gastos de exploracin se han registrado como costos del ao en los estados de resultados integrales
consolidados.
Mexicans & Americans Trading Together, Inc. (MATT Biz)
Subsidiaria en los Estados Unidos de Amrica que explora nuevas oportunidades de negocio, as como una
mayor presencia meditica y estratgica para el grupo. Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, MATT Biz ha
incurrido en gastos acumulados por US$27 y US$24 millones de dlares, respectivamente, derivados del apoyo
a una compaa con fines no lucrativos dedicada a alentar a la comunidad bicultural de mexicanos y
norteamericanos a entender y resolver los principales problemas entre las dos naciones, actividad acorde a la
estrategia de presencia internacional del grupo.
Adicionalmente, esta subsidiaria ha invertido US$17.5 millones de dlares en acciones de MeetMe, Inc.
(MeetMe) (antes Quepasa Corporation), empresa pblica norteamericana propietaria de uno de los ms
importantes sitios de internet bicultural de la comunidad hispana. Dicha inversin se clasific como instrumento
financiero de capital disponible para la venta y al 31 de diciembre de 2012 y 2011 y 1 de enero de 2011, est
valuada a su valor razonable de US$9.8, US$9.3 y US$15.6 millones de dlares, respectivamente (ver Nota 9).
Asimismo en enero de 2008, MATT Biz, otorg un prstamo de US$5 millones de dlares a MeetMe convertible
en acciones (warrants), a un precio de ejercicio de $2.75 dlares por accin que vence en 2016. Al 31 de
56
diciembre de 2012 y 2011 y 1 de enero de 2011, el valor razonable de los warrants es de US$4.0, US$3.8 y
US$10.5 millones de dlares, respectivamente y se presenta como instrumentos financieros no circulantes en el
rubro de otros activos (ver Nota 16).