UNIVERSIDAD DE TARAPAC.

ESCUELA UNIVERSITARIA DE INGENIERA INDUSTRIAL, INFORMTICA

Y DE SISTEMAS.
REA DE INGENIERA INDUSTRIAL.

ANLISIS CRTICO: ESTIMACIN DEL PRECIO DEL COBRE

MEDIANTE MODELOS ARIMA Y GARCH.

ASIGNATURA:
Seminario de Gestin
AUTOR:
Jos Muoz V.
Sebastin Olivares D.
PROFESORES:
Carlos Daz C.
Juan Vega Vs.

ARICA-CHILE
2013
RESUMEN

2
UNIVERSIDAD DE TARAPAC
Arica-Chile
Escuela Universitaria de Ingeniera Industria,
Informtica y de Sistemas

En el presente informe se realiza un anlisis crtico de la memoria

ESTIMACIN DEL PRECIO DEL COBRE MEDIANTE MODELOS ARIMA Y
GARCH. La cual comprende los meses desde Enero hasta agosto 2010. Y
fue presentada por el seor Juan Pablo Corts.
EI primer captulo est enfocado a temas como introduccin, objetivos
generales y especficos, justificaciones, alcances, metodologa y plan de
trabajo.
El segundo captulo presenta un resumen de la memoria del alumno
Juan Pablo Corts, donde se ver

el porqu del estudio del tema, sus

resultados y las conclusiones obtenidas.

El tercer captulo presenta el anlisis crtico de la memoria, donde se
vern los aspectos positivos y negativos de sta.
En el cuarto captulo y final se presentan las conclusiones del anlisis
crtico.

TABLA DE CONTENIDO.

Seminario de Gestin

3
UNIVERSIDAD DE TARAPAC
Arica-Chile
Escuela Universitaria de Ingeniera Industria,
Informtica y de Sistemas

CAPTULO I: ASPECTOS INTRODUCTORIOS.

1.1.

Introduccin..........................................................................................5

1.2.

Objetivos..............................................................................................5

1.2.1.

Objetivo General........................................................................5

1.2.2.

Objetivos Especficos.................................................................5

1.2.3.

Justificacin del tema.................................................................5

1.3.

Alcances y limitaciones........................................................................6

1.4.

Metodologa.........................................................................................6

1.5.

Plan de trabajo.....................................................................................6

CAPTULO II: RESUMEN DE LA MEMORIA ANALIZADA.

2.1. Introduccin............................................................................................7
2.2. Aspectos introductorios..........................................................................7
2.3. Resumen de los Captulos......................................................................7
CAPITULO III: ANLISIS CRTICO.
3.1.

Aspectos introductorios........................................................................9

3.2.1.

El cobre......................................................................................9

3.2.2.

Modelos ARIMA, Modelo ARCH, Modelo GARCH..................10

3.2.3.

Otros aspectos.........................................................................10

3.3.

Estimacin del precio del cobre.........................................................10

3.3.1.

Mediante ARIMA......................................................................10

3.3.2.

Mediante ARIMA-GARCH........................................................10

3.4.

Anlisis de resultados........................................................................11

3.4.1.

ARIMA......................................................................................11

3.4.2.

ARIMA-GARCH........................................................................11

3.5.

Conclusin..........................................................................................11

3.6.

Observaciones generales..................................................................12

Conclusin.......................................................................................................13

Seminario de Gestin

4
UNIVERSIDAD DE TARAPAC
Arica-Chile
Escuela Universitaria de Ingeniera Industria,
Informtica y de Sistemas

Fuentes de informacin...................................................................................15

CAPTULO I: ASPECTOS INTRODUCTORIOS.

1.1. Introduccin.

Seminario de Gestin

5
UNIVERSIDAD DE TARAPAC
Arica-Chile
Escuela Universitaria de Ingeniera Industria,
Informtica y de Sistemas

Para un anlisis crtico de una memoria, es importante que el alumno

entienda lo que el autor est planteando y as poder identificar los aspectos
positivos como negativos de la memoria, los cuales permitirn realizar una
retroalimentacin adecuada, la que permitir desarrollar una buena
investigacin.

1.2. Objetivos.
1.2.1. Objetivo General.
Desarrollar un anlisis crtico de la memoria: Estimacin del precio de
cobre mediante los modelos ARIMA y GARCH.
1.2.2. Objetivos Especficos.
Para poder cumplir con el objetivo general, es necesario realizar
diferentes

objetivos especficos que nos permitan alcanzar este objetivo,

estos son:

Leer detenidamente la memoria, para su mejor comprensin.

Identificar los diferentes aspectos positivos y negativos.
Realizar las conclusiones correspondientes.

1.2.3. Justificacin del tema.

Examinar una memoria y elaborar una crtica es de gran ayuda para los
alumnos que tienen la necesidad de construir una memoria, debido a que
tendrn una visin de cmo se estructura una memoria, y cules son los
puntos que se deben profundizar y cules son los errores que no se deben
cometer, como adems del vocabulario que se debe utilizar.

1.3.

Alcances y limitaciones.

Seminario de Gestin

6
UNIVERSIDAD DE TARAPAC
Arica-Chile
Escuela Universitaria de Ingeniera Industria,
Informtica y de Sistemas

La elaboracin del anlisis crtico resulta un poco ms difcil debido al

poco conocimiento que se tiene de los modelos, limitando en parte el anlisis
crtico.

1.4.

Metodologa.
La metodologa utilizada en el presente informe es la misma que se

utiliz en la memoria, la cual permite comprender mejor lo planteado. Esta

metodologa servir de gua para presentar una memoria al momento de
optar al ttulo universitario.
1.5.

Plan de trabajo.
El plan utilizado para la realizacin del presente informe fue el siguiente:
Lectura y comprensin de la memoria por ambos alumnos.

3 (das)

Discutir los puntos positivos y negativos que presenta la

2 (das)

memoria.
Elaborar crticas y conclusiones.

1(da)

Realizar el Informe.

3(da)
Fuente de elaboracin propia.

CAPTULO II: RESUMEN DE LA MEMORIA ANALIZADA.

2.1. Introduccin.
En este captulo se realizara un anlisis crtico, de la memoria titulada:
ESTIMACIN DEL PRECIO DEL COBRE MEDIANTE MODELOS ARIMA Y
GARCH, y el contenido de cada uno de los captulos, por lo que es
necesario leer completa la memoria.
2.2. Aspectos introductorios.

Seminario de Gestin

7
UNIVERSIDAD DE TARAPAC
Arica-Chile
Escuela Universitaria de Ingeniera Industria,
Informtica y de Sistemas

El cobre se ha transformado en el principal recurso econmico del

pas, es por ello que nace la necesidad de estimar su precio a travs del
tiempo para facilitar decisiones importantes tanto a nivel pblico como
privado. Para lograr este cometido se buscan modelos que se adecuen al
comportamiento del precio del cobre, pero dado que este recurso posee una
conducta econmica compleja es muy difcil predecirlo.
Como consecuencia de las variables que determinan el precio del
cobre, surge la idea de omisin a stas y hacer uso de registros hechos a lo
largo del tiempo del precio del cobre, para ello se busca un modelo que se
pueda adecuar a las series de tiempo de estos registros. Las cuales son
cumplidas a travs de los modelos ARIMA y GARCH.
La metodologa empleada por el autor es minuciosa y detallada para
lograr los objetivos deseados. Para ello el estudio toma un enfoque
principalmente al uso y anlisis de los modelos ARIMA y GARCH.
2.3. Resumen de los Captulos.
La investigacin de la memoria es abordada en los tres captulos. El
primero corresponde a los fundamentos tericos donde se realiza una
introduccin al tema, presentando los fundamentos necesarios para la
eleccin de los modelos proporcionando informacin relevante de la utilidad
de la prediccin implementada y los aspectos fundamentales a considerar,
para el desarrollo de la memoria.
En el segundo captulo se entrega los fundamentos para comprender
los modelos ARIMA y GARCH, usando definiciones y conceptos bsicos de
estos modelos. Adems se muestran visiones de diferentes autores para el
estudio sobre el modelo GARCH y ARCH. En esta seccin se

pretende

entregar informacin terica, bsica y avanzada de los temas mencionados

para luego en el siguiente captulo implementarlos.
En el tercer captulo se realiza la implementacin del modelo ARIMA y
ARIMA-GARCH, utilizando los datos de variabilidad del precio del cobre,
correspondientes al periodo de enero del ao 2000 a Agosto del ao 2010,
dicho anlisis permite la estimacin del precio del cobre, para ambos
modelos, y posteriormente presentar un diagnstico a travs de diferentes
pruebas que exigen cada modelo.
Seminario de Gestin

8
UNIVERSIDAD DE TARAPAC
Arica-Chile
Escuela Universitaria de Ingeniera Industria,
Informtica y de Sistemas

En el cuarto captulo se formula un anlisis de resultados sobre el

modelo implementado, realizando diversas pruebas de error, para culminar
con un anlisis

mediante la comparacin de las pruebas entre ambos

modelos implementados.

CAPITULO III: ANLISIS CRTICO.

3.1. Aspectos introductorios.
La justificacin explica claramente el rol que tiene el cobre en la
economa chilena, y los efectos que lleva estimar el precio de ste, que se
pueden reflejar en el sector minero y en el presupuesto de la nacin. Adems
explica de forma clara porqu se deben implementar los modelos ARIMAGARCH en la estimacin del cobre.
Cabe sealar que el autor ocupa algunos conceptos muy tcnicos, los
cuales podran dificultar el entendimiento del lector.
El objetivo general establecido, se encuentra correctamente sealado,
pero al momento de estudiar la memoria no concuerda, esto se debe a que
se implementan dos modelos, y solo uno lo desarrolla por s solo, mientras el
otro es una combinacin de estos modelos.

Seminario de Gestin

9
UNIVERSIDAD DE TARAPAC
Arica-Chile
Escuela Universitaria de Ingeniera Industria,
Informtica y de Sistemas

El autor en los alcances seala donde se pueden realizar estos modelos,

los cuales pueden complementar otros estudios de prediccin.
En la metodologa se establecen los pasos a seguir por el autor, pero no
justifica que tipo de investigacin realizo.

3.2. Fundamentos tericos.

3.2.1. El cobre.
Explica correctamente la importancia que tiene el cobre para la
economa chilena y como ha aumentado durante las ltimas dcadas.
Adems de las fluctuaciones que presenta y cules son las consecuencias
en la economa. Pero no

cita de donde obtuvo esta informacin para

asegurar lo planteado.
Por otra parte no coloca grficos que ayuden a entender de mejor
manera la volatilidad del cobre, metales y su precio.
Explica de forma general los factores que influyen en el precio del
cobre, no profundizando en ellos.

3.2.2. Modelo ARIMA, Modelo ARCH, Modelo GARCH.

Estos modelos se plantean de una manera correcta, la cual comienza
con una introduccin, seguida de conceptos, para comprender la formulacin
en su totalidad.
Pero la manera de plantear textualmente los modelos, provoca en el lector un
grado de dificultad, por lo cual representar lo escrito en forma grfica
ayudara a una mejor comprensin.

3.2.3. Otros aspectos.

La estructura de los fundamentos Tericos no profundiza la problemtica
de una forma adecuada, esto se debe a que el autor

se enfoca en los

Seminario de Gestin

10
UNIVERSIDAD DE TARAPAC
Arica-Chile
Escuela Universitaria de Ingeniera Industria,
Informtica y de Sistemas

modelos, y no considera otros aspectos importantes, los cuales ayudaran a

entender por qu el uso de estos modelos.

3.3. Estimacin del precio del cobre.

Este apartado se encuentra bien definido, ya que hace resea a la
recoleccin de datos y se explica cmo se utilizaron.

3.3.1. Mediante ARIMA.

La implementacin de este anlisis se realiz de forma correcta, debido
a que se sigui una estructura metdica, donde se explica los pasos a seguir,
los cuales fueron modelados en grficos que ayudan a la comprensin.

3.3.2. Mediante ARIMA-GARCH.

La metodologa utilizada tiene la misma estructura anterior, pero con la
diferencia que est realiza pruebas con el software Eviews, lo que dificulta su
compresin debido a la cantidad de nmeros que arroja el programa no
siendo sealado por el autor, sino que solo mencionado.
3.4. Anlisis de resultados.
Se explica de manera clara la comparacin entre ambos modelos, en el
cual resalta solo uno de ellos para su implementacin, a travs de estudio de
error,
Pese a esto resulta confuso reducir los errores en dos periodos, y que
despus tome su totalidad para su anlisis.

3.4.1. ARIMA.
Si bien el autor utiliza una forma clara de la implementacin del
modelo, este no es comprensible en la manera que menciona cada
componente.

Seminario de Gestin

11
UNIVERSIDAD DE TARAPAC
Arica-Chile
Escuela Universitaria de Ingeniera Industria,
Informtica y de Sistemas

3.4.2. ARIMA-GARCH.
El anlisis de este modelo no se debiera realizar, ya que el modelo
ARIMA

tiene caractersticas que lo descartan, por lo cual solamente se

busca resaltar el modelo seleccionado.

3.5. Conclusin.
Esta se encuentra mal elaborada, ya explica nuevamente el
fundamento terico, donde menciona nuevamente que el 40 % corresponde
a las exportaciones, sin tener algo que valide esa informacin.
Por otro lado la memoria solo responde a los objetivos generales, e
ignorando detenidamente los objetivos especficos.
Cabe destacar que cierra la investigacin realizada, respondiendo al
objetivo principal perseguido.

3.6. Observaciones generales.

El titulo presenta dos modelos, pero en el desarrollo de la memoria
solo uno de los mencionados es aplicado, mientras que el otro es una
combinacin de ambos modelos.
En los fundamentos tericos, la falta de grficos impide una mejor
comprensin.
En dos prrafos se repite la misma frase, por lo que el autor no hizo
una revisin exhaustiva.
El uso del vocabulario tcnico que se utiliza en algunas partes de la
memoria se da por entendido, lo que dificulta la comprensin de la memoria.

Seminario de Gestin

12
UNIVERSIDAD DE TARAPAC
Arica-Chile
Escuela Universitaria de Ingeniera Industria,
Informtica y de Sistemas

La bibliografa no tiene el formato que se solicita, parntesis en el ao

de publicacin y letra cursiva en el ttulo del libro.

Seminario de Gestin

13
UNIVERSIDAD DE TARAPAC
Arica-Chile
Escuela Universitaria de Ingeniera Industria,
Informtica y de Sistemas

Conclusin.
Sobre el anlisis crtico realizado en la memoria estimacin del precio del
cobre mediante modelos ARIMA y GARCH, se genera una retroalimentacin que
ser mencionada a continuacin.

Analizar una memoria, posee un alto grado de comprensin lectora,

adems de tener algn conocimiento previo del tema a estudiar.

Para realizar una crtica es recomendable, que el lector apunte cada
aspecto que encuentre inapropiado por mnimo que sea. Como tambin
sealar los aspectos positivos.
La investigacin a criticar, fueron hallados aspectos desfavorables como

favorables:
Desfavorables.

Se debe contar con una base estadstica para entender en mayor detalle

los modelos expuestos.

Sobre la importancia del cobre en el mercado Chileno, se profundizado

vagamente en la temtica de la memoria.

Los modelos ARIMA y GARCH son poco conocidos en lo metodologas de
la prediccin, su difcil comprensin obliga a ser implementados en base al

uso de software.
La investigacin enfatiza en la explicacin de los modelos ARIMA y
GARCH, pero no se entregan figuras que faciliten la comprensin.

Favorables

Se expuso la importancia que tiene el cobre en la economa chilena y

cules fueron las influencias en la dcada del 90, por tal motivo porque es

necesario conocer la estimacin del precio del cobre.

Los modelos fueron expuestos paso a paso para su comprensin, y as
comprender la aplicacin de estos modelos.
Seminario de Gestin

14
UNIVERSIDAD DE TARAPAC
Arica-Chile
Escuela Universitaria de Ingeniera Industria,
Informtica y de Sistemas

El estudio se basa de manera exitosa en el enfoque de los modelos de

estimacin, respaldado con diferentes pruebas estadsticas y grficos.
Finalmente, la memoria se formula correctamente si el enfoque es acotado

solo al ejercicio de probar del funcionamiento de los modelos de estimacin, pero

deber ser estudiado con una mayor profundidad para reducir los errores de la
prediccin, la cual dara mayor valor al trabajo realizado, adems de incluir una
explicacin ms clara de los factores que influyen en el precio del cobre.

Fuentes de informacin.
Seminario de Gestin

15
UNIVERSIDAD DE TARAPAC
Arica-Chile
Escuela Universitaria de Ingeniera Industria,
Informtica y de Sistemas

Memoria Juan Pablo Cortes Cisternas (2010) ESTIMACIN DEL PRECIO

DEL COBRE MEDIANTE MODELOS ARIMA Y GARCH. Tesis (Ingeniero
Civil Industrial)Arica, Chile: Universidad de Tarapac.

Seminario de Gestin