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Comptabilisation IFRS des

engagements dassurance
Formation ERM de lInstitut des Actuaires
Paris, vendredi 25 septembre 2009

Pierre Thrond
ptherond@galea-associes.eu
http://www.galea-associes.eu

Comptabilisation IFRS des engagements dassurance

Introduction
Depuis 2005, toutes les socits cotes en Europe sont tenues de prsenter
leurs comptes consolids selon les normes IFRS (Rglement n 1606/2002).

Ces normes sont labores par lInternational Accounting Standards Board


(IASB ou Board ) qui est lorganisme concepteur des normes de lIASC
Fundation.
Lobjectif premier de cette organisation est de dvelopper un ensemble de
normes comptables :
de haute qualit ;

comprhensibles ;
applicables.
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Comptabilisation IFRS des engagements dassurance

Introduction
Acclration, crise financire oblige, de la convergence IASB/ FASB :
Adoption du rfrentiel IFRS par les Etats-Unis en 2013
Entre de nouveaux membres amricains dans lIFRIC ;
Concentration des ressources sur les projets prioritaires pour 2011 ;
tude de projets en commun (revenue recognition, equity / liability,
consolidation, valuation la juste valeur,).
Autres adoptions du rfrentiel IFRS :
Asie ;
Comptes individuels (dploiement dans certains pays, notamment en Europe
du sud et orientale).
3

Comptabilisation IFRS des engagements dassurance

Sommaire
1.
2.
3.
4.

IAS 32,39 et IFRS 7 : Instruments financiers


Norme IFRS 4 contrats dassurance
Remplacement dIAS 39
Norme assurance phase 2

Comptabilisation IFRS des engagements dassurance

1. IAS 32, 39 & IFRS 7 : Instruments financiers


Trois normes traitent de la prsentation, de lvaluation et de la comptabilisation
des instruments financiers :
IAS 32 et IFRS 7 Instruments financiers : Information fournir et
prsentation ;
IAS 39 Instruments financiers : Comptabilisation et valuation
Ces normes sintressent lenregistrement comptable de tous les instruments
financiers lexception des actifs et passifs dtenus dans le cadre des avantages
du personnel (cf. IAS 19 et IFRS 2)

Comptabilisation IFRS des engagements dassurance

1. IAS 32, 39 & IFRS 7 : Instruments financiers


Dfinitions :
Un instrument financier est tout contrat qui donne lieu un actif financier
dune entit et un passif financier ou un instrument de capitaux propres
dune autre entit.
Un driv est un instrument financier dont la valeur volue en fonction de la
valeur du sous-jacent, pour lequel linvestissement ncessaire est nettement
infrieur linvestissement ncessaire pour acqurir le sous-jacent et qui
sera rgl une date future.

Comptabilisation IFRS des engagements dassurance

1. IAS 32, 39 & IFRS 7 : Instruments financiers


Mcanisme de comptabilisation :
Les actifs et passifs financiers sont initialement comptabiliss leur cot qui
est la juste valeur de la contrepartie donne ou reue en change (y compris
les cots de transaction) ;
Ensuite, les actifs et les passifs sont comptabiliss de la manire indique
dans le tableau ci-aprs.

Comptabilisation IFRS des engagements dassurance

1. IAS 32, 39 & IFRS 7 : Instruments financiers


Catgorie dactifs
Prts et crances mis
(non dtenus des fins de transactions)
Originated loans and receivables
Titres de participation dtenus
jusqu leur chance
Held-To-Maturity investments
Actifs financiers dtenus
des fins de transaction
Financial assets held for trading
Actifs financiers
disponibles la vente
Available-For-Sale financial assets

valuation et comptabilisation
Cot amorti, aprs dduction des rductions pour dprciation ou
crances irrcouvrables.
Variation du cot amorti (surcote/decote) en rsultat
Cot amorti, aprs dduction des rductions pour dprciation ou
crances irrcouvrables.
Variation du cot amorti (surcote/decote) en rsultat
Juste valeur,
variations de valeur constates dans le rsultat de lexercice
Juste valeur, sauf dans de rares cas
variations de valeur constates dans les fonds propres puis dans le
rsultat de lexercice de la vente

La catgorie HTM est soumise de fortes contraintes (reclassement en AFS notamment si vente prmature).
Dans la catgorie HTM, seulement des actifs avec une date dchance (donc pas les actions).
La catgorie AFS constitue une catgorie par dfaut.
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Comptabilisation IFRS des engagements dassurance

Sommaire
1.
2.
3.
4.

IAS 32,39 et IFRS 7 : Instruments financiers


Norme IFRS 4 contrats dassurance
Remplacement dIAS 39
Norme assurance phase 2

Comptabilisation IFRS des engagements dassurance

2. IFRS 4 contrats dassurance


Adopte par lUE le 29 dcembre 2004 et en application depuis 2005 ;
La norme IFRS 4 a t publie comme une dmarche court terme afin de
combler un vide dans les normes IFRS ;

Elles est toujours en vigueur ce jour en attendant une norme plus complte.

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Comptabilisation IFRS des engagements dassurance

2. IFRS 4 contrats dassurance


La ncessit dune norme spcifique
Pourquoi ?
La complexit des contrats dassurance ;
Les provisions techniques (les primes sont perues avant que
les indemnisations soient rgles) ;

La
comptabilit
des
entreprises
considrablement selon les juridictions.

dassurance

varie

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Comptabilisation IFRS des engagements dassurance

2. IFRS 4 contrats dassurance


1. Champ dapplication
Une entit doit appliquer la norme IFRS 4 contrats dassurance aux :
contrats d'assurance (y compris les traits de rassurance)
qu'elle met et aux traits de rassurance qu'elle dtient ;
instruments financiers qu'elle met avec un lment de
participation discrtionnaire (part des bnfices distribue au del
des minima lgaux). Les informations relatives ces instruments
sont dcrites dans IFRS 7 Instruments financiers : informations
fournir .

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Comptabilisation IFRS des engagements dassurance

2. IFRS 4 contrats dassurance


2. Dfinition dun contrat dassurance
La norme IFRS 4 donne la dfinition dun contrat dassurance :
Un contrat d'assurance est un contrat selon lequel une partie
(l'assureur) accepte un risque d'assurance significatif d'une autre
partie (le titulaire de la police) en convenant d'indemniser le titulaire de
la police si un vnement futur incertain spcifi (l'vnement assur)
affecte de faon dfavorable le titulaire de la police .

Cette dfinition du contrat dassurance est susceptible dtre modifie


dans le prochain Exposure Draft.
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Comptabilisation IFRS des engagements dassurance

2. IFRS 4 contrats dassurance


3. Risque dassurance significatif
Risque dassurance : risque, autre que le risque financier,
transfr du titulaire du contrat lmetteur ;

Le risque dassurance est significatif si et seulement si, un


vnement assur peut obliger un assureur payer des prestations
complmentaires significatives dans nimporte quel scnario,
lexclusion des scnarios qui manquent de substance commerciale
;
le risque dassurance peut tre significatif mme sil y a une
probabilit minimale de pertes dimportance relative pour un
portefeuille entier de contrats.
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Comptabilisation IFRS des engagements dassurance

2. IFRS 4 contrats dassurance


4. Exemples de contrats dassurance au sens IFRS
Nature du contrat

Temporaire
dcs

Existence d'un risque


significatif
Vie individuelle - Contrats en euros

Caractristiques du contrat

Risque

L'assureur s'engage verser, en contrepartie d'une


Risque de
prime unique ou de primes priodiques, un capital en
dcs
cas de dcs de l'assur avant une date dtermine

Vie entire
L'assureur s'engage verser un capital au dcs de
immdiate Primes l'assur quelle que soit la date du dcs. La garantie
prend effet la date de la signature.
priodiques

Risque de
dcs

Capital diffr
avec contre
assurance

Permet l'assur de recevoir un capital la date


d'chance s'il est toujours en vie, assorti d'une
clause de contre assurance en cas de dcs gale
au montant de l'pargne acquise ou primes nettes
dj verses.

Mixte

L'assureur s'engage verser, en contrepartie d'une


prime unique ou de primes priodiques, un capital soit
Risque "net"
au bnficiaire la date de dcs de l'assur si celuisignificatif
ci intervient avant une date donne, soit l'assur si
celui-ci est vivant la date d'ch

Non

Classement du contrat
et norme appliquer

oui : dcs pendant la


garantie

contrat d'assurance
>>IFRS 4

oui : dcs proche de la


souscription

contrat d'assurance
>>IFRS 4

Non

contrat d'investissement
avec DPF
>>IFRS 4

Oui s'il existe un cart


significatif entre le montant
garanti en cas de dcs et
le montant garanti en cas
de survie

la combinaison des deux


est un contrat d'assurance
s'il existe un effet
multiplicateur en cas de
dcs
>> IFRS 4

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Comptabilisation IFRS des engagements dassurance

2. IFRS 4 contrats dassurance


4. Exemples de contrats dassurance au sens IFRS
Nature du contrat

Terme fixe

Rente viagre
immdiate

Existence d'un risque


significatif
Vie individuelle - Contrats en euros
Prvoit que le capital sera vers au terme du contrat
quelles que soient les circonstances. Afin qu'il existe
Risque de
toujours un ala, ce type de contrat ne peut tre
oui : dcs immdiat
dcs
distribu que sous la forme de primes priodiques qui
cessent d'tre payes au dcs.
Permet l'assur, en contrepartie du paiement d'une
Rente
prime unique, de percevoir une rente viagre
oui : survie exceptionnelle
viagre
immdiatement jusqu' son dcs
Caractristiques du contrat

Rente viagre
diffre en cours
de constitution
Table de mortalit dtermine la souscription
avec option de
sortie en capital

Risque

Rente
viagre

oui : survie exceptionnelle

Classement du contrat
et norme appliquer

contrat d'assurance
>>IFRS 4

contrat d'assurance
>>IFRS 4

contrat d'assurance
>>IFRS 4

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Comptabilisation IFRS des engagements dassurance

2. IFRS 4 contrats dassurance


4. Exemples de contrats dassurance au sens IFRS
Nature du contrat

Caractristiques du contrat

Risque

Existence d'un risque


significatif

Classement du contrat
et norme appliquer

Vie collective

Assurance
Emprunteurs

RCG

Ces contrats sont souscrits par les diffrents


tablissements de crdit pour couvrir les risques lis
Risque
l'insolvabilit d'un dbiteur du fait d'un vnement
Oui
d'assurance
touchant sa personne. Dans la mesure o l'octroi du
prt est gnralement conditionn par ce contr
Non Vie
Risque
Oui
d'assurance

contrat d'assurance
>>IFRS 4

contrat d'assurance
>>IFRS 4

Source : Annexe la synthse du groupe de travail du CNC sur les spcificits de la mise

en uvre des normes IFRS par les organismes dassurance (janvier 2005).

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Comptabilisation IFRS des engagements dassurance

2. IFRS 4 contrats dassurance


5. Exemption temporaire de la Structure
La norme IFRS exempte un assureur titre temporaire (cest--dire
pendant la phase 1 de ce projet) de certaines dispositions des autres
normes IFRS, y compris la disposition de prendre en considration la
Structure pour slectionner les mthodes comptables relatives aux
contrats dassurance .

Les assureurs peuvent continuer appliquer les mthodes comptables


locales !

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Comptabilisation IFRS des engagements dassurance

2. IFRS 4 contrats dassurance


6. Changement de mthode comptable
Un assureur peut changer ses mthodes comptables relatives aux
contrats dassurance si, et seulement si, le changement rend les tats
financiers :
plus pertinents pour les besoins de prise conomique des
utilisateurs et ne les rends pas moins fiables ;
plus fiables et pas moins pertinents.

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Comptabilisation IFRS des engagements dassurance

2. IFRS 4 contrats dassurance


7. Test de suffisance du passif (LAT)
Un assureur doit valuer chaque date de reporting si ses passifs
dassurance comptabiliss sont suffisants, en utilisant les estimations
actuelles de flux de trsorerie futurs gnrs par ses contrats
dassurance. Si cette valuation indique que la valeur comptable de
ses passifs (diminue des cots dacquisition diffrs correspondants
et des immobilisations incorporelles lies) est insuffisante au regard
des flux de trsorerie futurs estims, linsuffisance totale doit tre
comptabilise en rsultat.
Approche prospective. Impact possible sur les contrats avec des
lments de participation.
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Comptabilisation IFRS des engagements dassurance

2. IFRS 4 contrats dassurance


8. Shadow Accounting
Dans certains modles les plus values ou moins values ralises sur
les actifs dun assureur ont un effet direct sur lvaluation de tout ou
partie de :
(a) ses passifs dassurance ;
(b) des cots dacquisition diffrs correspondants ;

(c) des immobilisations incorporelles lies, telles que celles traites


aux paragraphes 31 et 32.

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Comptabilisation IFRS des engagements dassurance

2. IFRS 4 contrats dassurance


8. Shadow Accounting
Un assureur est autoris, mais nest pas tenu de changer de mthodes
comptables afin quune plus ou moins value comptabilise mais
latente sur un actif affecte ces valuations de la mme faon que le
fait une plus ou moins value. Cela permet de rduire les carts
comptables.

Lajustement correspondant du passif dassurance (ou des frais


dacquisition diffrs ou des immobilisations incorporelles) doit tre
comptabilis en capitaux propres si et seulement si les plus ou moins
values non ralises sont directement comptabilises en capitaux
propres.
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Comptabilisation IFRS des engagements dassurance

2. IFRS 4 contrats dassurance


8. Shadow Accounting
La comptabilit reflet permet de rduire les carts comptables.
Ces carts comptables proviennent du fait que les passifs sont
actuellement valus leur cot amorti tandis que les actifs sont
valus leur valeur de march. Ces cart nauront plus lieu
dtre lorsque les passifs seront valus en valeur de march
dans la future norme ;
Cette approche a t adopte par la plupart des assureurs.

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Comptabilisation IFRS des engagements dassurance

2. IFRS 4 contrats dassurance


8. Shadow Accounting
Considrons un contrat participatif dassurance vie ;
Le souscripteur peroit 90% du rendement financier ;
Bilan comptable lorigine :

Actif
100

Passif
100

24

Comptabilisation IFRS des engagements dassurance

2. IFRS 4 contrats dassurance


8. Shadow Accounting
Supposons que lactif augmente instantanment de 50% ;
Bilan comptable (sans appliquer la comptabilit reflet) :

Actif
100
+50

Passif
+50
100

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Comptabilisation IFRS des engagements dassurance

2. IFRS 4 contrats dassurance


8. Shadow Accounting
Bilan comptable (en appliquant la comptabilit reflet) :

Actif
100
+50

Passif
+5
100
+45

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Comptabilisation IFRS des engagements dassurance

2. IFRS 4 contrats dassurance


La norme IFRS 4 phase 1 a engendr un mismatch comptable entre lvaluation
des actifs et des passifs :

actifs : valus en principalement en juste valeur ;


passifs : dtermins en normes locales qui font gnralement rfrence la
valeur historique.

inadquation alors quil sagit dun principe fondamental.


Partiellement corrige par le shadow accounting, ce mismatch a pour
consquence dintroduire une volatilit artificielle trs importante qui rend la
lecture, la comprhension et la comparaison des tats financiers des compagnies
dassurance complexes.
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Comptabilisation IFRS des engagements dassurance

Sommaire
1.
2.
3.
4.

IAS 32,39 et IFRS 7 : Instruments financiers


Norme IFRS 4 contrats dassurance
Remplacement dIAS 39
Norme assurance phase 2

28

Comptabilisation IFRS des engagements dassurance

3. Remplacement dIAS 39
Contexte :
Crise financire. Influence politique du G20
Recherche de simplification de la classification et de lvaluation des
instruments financiers
Convergence US GAAP / IFRS
Le projet en cours doit remplacer IAS 39

Planning prvisionnel en 3 phases :


Phase 1 : Classification and measurement ED en juillet => application
possible sur les comptes 2009
Phase 2 : Impairment methodology ED en octobre
Phase 3 : Hedge accounting ED en dcembre
En parallle, le FASB devrait publier un ED couvrant les 3 phases.
La nouvelle norme devrait tre oprationnelle pour 2010, pour une application
obligatoire sur les comptes 2012

29

Comptabilisation IFRS des engagements dassurance

3. Remplacement dIAS 39
IAS 39 :
Classification
ED publi le
14/07/09

Juillet 2009

IAS 39 :
Derecognition
DLC le 31/07/09

Aot 2009

IAS 39 : Credit risk


Liability
Measurement
DLC le 01/09/09

IAS 39 :
Classification
DLC le 14/09/09

Septembre 2009

IAS 39 :
Impairment
DLC le 01/09/09

IAS 39 :
Impairment
ED prvu pour
octobre

Octobre 2009

IAS 39 : FV
Measurement
DLC le 28/09/09

IAS 39 :
Couverture
ED prvu pour
dcembre

Novembre 2009

Dcembre 2009

2010

IAS 39 : Norme
oprationnelle en
2010

30

Comptabilisation IFRS des engagements dassurance

3. Remplacement dIAS 39
Postulat de dpart de lIASB pour rpondre aux exigences du G20 : supprimer les
catgories comptables existantes (AFS, HTM , LR & FVO).
Principes de valorisation retenus
Cot amorti
Juste valeur
Cot amorti : Instruments financiers ligibles
Approche fonde sur des critres :
1 critre primaire : les flux reprsentent les intrts et le principal
2 critres secondaires cumulatifs :
les flux contractuels doivent tre dterminables ; et
linstrument financier na pas de levier.
31

Comptabilisation IFRS des engagements dassurance

3. Remplacement dIAS 39
Juste valeur : Instruments financiers ligibles
Tous les autres instruments financiers.

Basic loan features

Managed on a
contractual yield basis

All other instruments:


- Equities
- Derivatives
- Some hybrid contracts
- ...

Amortised cost
(one
impairment
method)

Fair Value
Option
(for accounting
mismatch)

Fair Value
(no
impairment)

Equities : OCI
presentation
available

32

Comptabilisation IFRS des engagements dassurance

3. Remplacement dIAS 39
Critres de reconnaissance au cot amorti
Critre n 1 : linstrument financier a les caractristiques de base dun emprunt ?
Flux contractuels de paiement du principal et des intrts dates
dtermines
Pas de changement de frquence et de montant des paiements sauf clause
protgeant le crditeur ou le dbiteur
Exemples :

Obligation taux fixe


Obligation taux variable sur un seul taux observable (ex : LIBOR)
Combinaison de rendements fixe et variable (sur taux observable)
Taux de rendement avec cap ou floor (sans effet levier)
Dispositions qui permettent ou imposent un remboursement anticip qui ne dpende pas
dvnements futurs si le montant prpay reprsente en grande partie le principal non
rembours et les intrts (N.B. les changements de notation et ruptures de covenant ainsi que les
changements de fiscalit de la lgislation ne constituent pas de tels vnements futurs)
33

Comptabilisation IFRS des engagements dassurance

3. Remplacement dIAS 39
Critres de reconnaissance au cot amorti

Exemples (suite)
Tranche snior dune dette structure
Modifications de rendement des dates et des taux contractuellement prvus ou en rponse
des variations de crdit

Ne rpondent pas au critre de basic loan :

Swaps de taux
Contrats forward
Options de livrer un instrument financier
Autres tranches (que snior) dune dette structure

34

Comptabilisation IFRS des engagements dassurance

3. Remplacement dIAS 39
Critres de reconnaissance au cot amorti
Critre n 2 : linstrument est-il gr sur la base des flux contractuels ?
Cest le cas si le business model de lentit dtentrice est de payer et
recevoir les flux contractuellement prvus (intrts et principal) et gnrs
lors de lmission ou de la dtention des titres
Pas dapprciation instrument par instrument ( IAS 39 actuelle)
Possibilit de distinguer plusieurs business model au sein dun groupe
Critre de reconnaissance en juste valeur
Tous les instruments qui ne rpondent pas aux 2 critres cumulatifs !
Possibilit dopter pour la juste valeur pour les instruments ligibles au cot
amorti si le fait dopter limine ou rduit significativement les incohrences
de mesure et de reconnaissance du rsultat
Pas de reclassification possible entre les catgories dinstruments financiers
35

Comptabilisation IFRS des engagements dassurance

3. Remplacement dIAS 39
Drivs incorpors
Si le contrat hte du contrat hybride est dans le champ dIAS 39, pas de
sparation du driv
Si, de plus, le driv est une option de taux basique (cap, floor, collar)
lintgralit du contrat est ligible au cot amorti

Prsentation optionnelle en OCI


Les entits peuvent opter pour prsenter en OCI les variations des
investissements en instruments de capitaux (actions, etc.)
Choix optionnel effectu instrument par instrument (sur les titres non
dtenus des fins de trading) mais irrvocable
Les volutions de valeur reconnues en OCI ne seront pas recycles par le
compte de rsultat
Les dividendes de ces titres ne seront pas recycls par le compte de rsultat
36

Comptabilisation IFRS des engagements dassurance

3. Remplacement dIAS 39
Impairment
Problmatique
Matrialisation comptable de la prise en compte du risque de crdit futur
Concerne uniquement les instruments comptabiliss au cot amorti
Quelles leons tirer de la crise financire ?

Planning prvisionnel
Sujet trait part de lED Classification & Measurement
Request for information publie en juin
Exposure Draft attendu en octobre
2 mthodes restantes
incurred loss method (perte avre)
expected loss method (perte attendue)
37

Comptabilisation IFRS des engagements dassurance

Sommaire
1.
2.
3.
4.

IAS 32,39 et IFRS 7 : Instruments financiers


Norme IFRS 4 contrats dassurance
Remplacement dIAS 39
Norme assurance phase 2

38

Comptabilisation IFRS des engagements dassurance

4. Norme assurance phase 2


Calendrier

IFRS 4 Phase 2 :
Taux descompte,
marges

Septembre 2009

IFRS 4 Phase 2 :
Prsentation,
utilisation des OCI

IFRS 4 Phase 2 :
Participation aux bnfices,
dfinition, objectifs,

Octobre 2009

IFRS 4 Phase 2 :
Recognition and
derecognition

Novembre 2009

Dcembre 2009

IFRS 4 Phase 2 :
ED prvu pour fin 2009

Revenue
Recognition :
Norme
oprationnelle

IFRS 4 Phase 2 :
Date limite des
commentaires

Revenue
Recognition :
ED prvu pour mi
2010

Mai 2010

Juin 2011

IFRS 4 Phase 2 :
Norme oprationnelle

39

Comptabilisation IFRS des engagements dassurance

4. Norme assurance phase 2


Approche de type IAS 37
Montant rationnel quune
entit paierait la date de
reporting pour tre libre de
ses obligations
+
marge rsiduelle base sur les
day one differences
Dfinition

Minimum entre :
Cots pour lentit de la non
couverture des passifs
Prix demand par le march
pour couvrir les passifs
Prix quune contrepartie
demanderait pour supprimer
ces passifs

Current fulfilment value

Valeur actuelle attendue


pour couvrir les obligations
envers lassur sur la dure
de vie du contrat
+
Marge composite base sur
les day one differences
(variante : marge pour
risque explicite et marge
rsiduelle)

Unearned
premium

Part des primes


ddie aux
obligations
contractuelles de
lassureur
Fait lobjet dun
test dadquation
du passif

40

Comptabilisation IFRS des engagements dassurance

4. Norme assurance phase 2


Approche de type IAS 37

Primtre
dapplication

Les trois
composantes dune
mesure de passif

Tous les passifs dassurance

Estimation de la valeur prsente


des flux futurs
Prise en compte dune
actualisation
Utilisation dune marge explicite
Si lassureur prouve que ses
passifs peuvent tre transfrs
un tiers parti / rgls une
contrepartie pour un montant
plus faible, ce montant est retenu
comme mesure

Current fulfilment value

Unearned
premium

Tous les passifs dassurance

Passifs dassurance
duration courte
avant sinistre

Estimation de la valeur
prsente des flux futurs
Prise en compte dune
actualisation
Utilisation dune marge
explicite

Composantes
implicites qui
incluent les flux
attendus, une
actualisation et
une marge
Composantes
bloques ds
lorigine

41

Comptabilisation IFRS des engagements dassurance

4. Norme assurance phase 2


Approche de type IAS 37

Inputs pour lesquels


les informations
observables sur le
march sont valables

Cohrents avec les prix observs


du march

Estimation des cash flows


auxquels sexpose lentit pour
remplir ses obligations
Autres inputs
Dans certains cas, montant requis
par un sous-traitant pour dautres
services

Current fulfilment value

Unearned
premium

Cohrents avec les prix


observs du march

Non applicable
moins que les
montants soient
trs importants

Estimation des cash flows


auxquels sexpose lentit
pour remplir ses obligations

Non applicable
moins que les
montants soient
trs importants

42

Comptabilisation IFRS des engagements dassurance

4. Norme assurance phase 2


Approche de type IAS 37

Cash flows inhrents


aux caractristiques
du portefeuille

Cash flows inhrents


aux caractristiques
de lentit

Inclus

Inclus

Current fulfilment value

Unearned
premium

Inclus

Non applicable
moins que les
montants soient
trs importants

Inclus

Non applicable
moins que les
montants soient
trs importants

43

Comptabilisation IFRS des engagements dassurance

4. Norme assurance phase 2


Approche de type IAS 37

Remesure des flux

Changements dans
lestimation des cash
flows

Estimations prsentes pour


toutes les variables

Effet pass en rsultat

Current fulfilment value

Unearned
premium

Estimations prsentes pour


toutes les variables

Pas de remesure
moins que les
variations soient
trs importantes

Effet pass en rsultat

Effet pass en
rsultat si le
contrat concerne
des montants trs
importants

44

Comptabilisation IFRS des engagements dassurance

4. Norme assurance phase 2


Approche de type IAS 37

Current fulfilment value

Cohrente avec les prix observs


sur le march

Cohrente avec les prix


observs sur le march

Doit capturer les caractristiques


du passifs

Doit capturer les


caractristiques du passifs

Actualisation

Composantes de la
marge

Marge pour risque


Marge de service
Marge rsiduelle (calibre sur la
prime)

Marge composite
(variante : marge pour
risque et marge rsiduelle
calibre sur la prime)

Unearned
premium

A lorigine, sans
doute implicite
dans la prime

Pas de marge
explicite
Marge implicite
lorigine (donne
par la prime)

45

Comptabilisation IFRS des engagements dassurance

4. Norme assurance phase 2


Approche de type IAS 37

Marge pour risque

Marge pour risque


mesure initiale

Valeur que reprsente pour


lentit le fait de ne pas supporter
le risque dans les cash flows
futurs

Estimation de la valeur que


reprsente pour lentit le fait de
ne pas supporter le risque dans
les cash flows futurs

Current fulfilment value


Pas de marge pour risque
explicite
Implicite dans la marge
composite
(variante : marge pour
risque explicite dont la
dtermination na pas
encore t dcide)

Utilisation des primes pour


dterminer la marge
composite initiale

Unearned
premium

Pas de marge pour


risque explicite
Marge implicite
lorigine (donne
par la prime)

Non applicable

46

Comptabilisation IFRS des engagements dassurance

4. Norme assurance phase 2


Approche de type IAS 37

Marge pour risque


rvaluation

Remesure chaque date de


reporting

Pas de profit lorigine


Profit lorigine

Marge rsiduelle reconnue


comme une composante part (a
priori passif dassurance)

Current fulfilment value


Non applicable (coulement
implicite au mme rythme
que la marge composite)
(variante : marge pour
risque mesure chaque
reporting)
Pas de profit lorigine
Marge composite reconnue
comme une composante
part (a priori passif
dassurance)
(variante : marge rsiduelle
part)

Unearned
premium
Non applicable
(coulement
implicite au mme
rythme que
lacquisition de la
prime)

Pas de profit
lorigine
Perte lorigine si
elle est trs
importante

47

Comptabilisation IFRS des engagements dassurance

4. Norme assurance phase 2


Current fulfilment value

Unearned
premium

Non applicable

Non applicable

Requis lorigine
et chaque date
de reporting

En charges lorsquils sont engags

En charges lorsquils sont


engags

En charges
lorsquils sont
engags

Approche de type IAS 37

Test dadquation des


passifs

Cots dacquisition

48

Comptabilisation IFRS des engagements dassurance

4. Norme assurance phase 2


Approche de type IAS 37

Part de la prime
attendue pour
couvrir les frais
dacquisition (au sens
de lIASB)

Propre risque de
crdit

Current fulfilment value

Unearned
premium
IASB : reconnue en
tant que profit ds
le premier jour

IASB : reconnue en tant que profit


ds le premier jour

IASB : reconnue en tant que


profit ds le premier jour

FASB : incluse dans la marge


rsiduelle

FASB : incluse dans la marge


composite

FASB : incluse dans


la prime non
acquise

Devra tre discut (sans doute


implicite dans la marge rsiduelle
lorigine)

Devra tre discut (sans


doute implicite dans la
marge rsiduelle lorigine)

Non applicable
(sans doute
implicite lorgine)

49

Comptabilisation IFRS des engagements dassurance

4. Norme assurance phase 2


Reconnaissance du profit
Problmatique essentielle compte tenu du rejet de la reconnaissance du
profit lorigine du contrat
Sujet li Revenue Recognition

Exemple
Temporaire dcs de 5 ans
Prime priodique nivele
1 000 assurs

50

Comptabilisation IFRS des engagements dassurance

4. Norme assurance phase 2


Reconnaissance du profit
Rsultats prvisionnels vus fin 2006
450 000
Pas de profit margin
400 000
Ecoulement au rythme de la risk margin
350 000
300 000
250 000
200 000
150 000
100 000
50 000
0
2006

2007

2008

2009

2010

2011

51

Comptabilisation IFRS des engagements dassurance

4. Norme assurance phase 2


Reconnaissance du profit
Rsultats prvisionnels vus fin 2007
500 000
Sans profit margin
400 000

Ecoulement au rythme de la risk margin


Sinistralit amortie

300 000
200 000
100 000
0
2006

2007

2008

2009

2010

2011

-100 000
-200 000
-300 000

52

Comptabilisation IFRS des engagements dassurance

4. Norme assurance phase 2


Reconnaissance du profit
Rsultats prvisionnels vus fin 2007
500 000

250 000

0
2006

2007

2008

2009

2010

2011

-250 000
Sans profit margin
-500 000

Ecoulement au rythme de la risk margin


Sinistralitr amortie
Changement d'hypothse amorti

-750 000

Sinistralit et changement d'hypothse amortis

53

Comptabilisation IFRS des engagements dassurance


IAS 39

Capitaux propres
Cot
amorti

IFRS 4
phase 1

HTM
L&R

Juste
valeur

AFS
HFT

Provisions techniques
sociales
+/PB diffre
+/PB diffre

Capitaux propres
Cot
amorti

HTM
L&R

IFRS 4
phase 2

Juste
valeur

AFS

Provisions techniques
conomiques (updated
IAS 37 model)

Cot
amorti

Juste
valeur

Actifs ligibles
cot amorti
Instr. de capitaux propres
stratgiques
Autres Instr.
financiers

Cot
amorti

Juste
valeur

Actifs ligibles
cot amorti
Instr. de capitaux propres
stratgiques

Capitaux propres
Provisions techniques
sociales
+/PB diffre
+/PB diffre

Juste valeur. Variation par OCI.


Recyclage par rsultat

Actifs ligibles
cot amorti
Juste
valeur

Provisions techniques
conomiques (updated
IAS 37 model)

Juste valeur. Variation par


rsultat

Instr. de capitaux propres


stratgiques
Autres Instr.
financiers

Capitaux propres

Autres Instr.
financiers

HFT

Cot amorti. Variation par


rsultat

IAS 39 revised (ED)


Fair Value Option

IAS 39 revised (ED)

Actifs ligibles
cot amorti
Juste
valeur

Instr. de capitaux propres


stratgiques

Capitaux propres
Provisions techniques
sociales
+/PB diffre
+/PB diffre

Capitaux propres

Provisions techniques
conomiques (updated
IAS 37 model)

Autres Instr.
financiers

Juste valeur. Variation par OCI. Pas de


recyclage par rsultat

54