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Informe anual 2013

GRUPO TELEVISA

TRANSFORMNDOSE

Contenido
02 Televisa en breve
04 Carta a los accionistas
08 Datos financieros relevantes
10 Nuestro segmento de contenidos
12 Publicidad
14 Venta de canales
16 Venta de programas y licencias
18 Cable y Telecomunicaciones
20 Sky
22 Editoriales
24 Otros negocios
26 Univision
28 Iusacell
30 Fundacin Televisa
32 Comentarios de la Administracin
a los resultados y la situacin
financiera
40 Consejo de Administracin
42 Estados financieros

Perfil de la Compaa
Televisa es la empresa de medios de comunicacin ms grande en el
mundo de habla hispana con base en su capitalizacin de mercado, y es
uno de los principales participantes en el negocio de entretenimiento a
nivel mundial. Opera cuatro canales de televisin abierta en la Ciudad
de Mxico, produce y distribuye 24 marcas de televisin de paga para
distribucin en Mxico y el resto del mundo, y exporta sus programas
y formatos a Estados Unidos a travs de Univision Communications Inc.
(Univision), y a otros canales de televisin en ms de 50 pases.
Televisa es tambin un participante activo en la industria de las
telecomunicaciones en Mxico. Tiene una participacin mayoritaria en
Sky, un sistema lder de televisin de paga directa al hogar va satlite
que opera en Mxico, Repblica Dominicana y Centroamrica, y en
cuatro negocios de telecomunicaciones: Cablevisin, Cablems, TVI y
Bestel que ofrecen servicios de televisin de paga, video, voz e Internet
de alta velocidad.

II

Televisa tambin tiene intereses en la publicacin y distribucin de revistas, la


produccin y transmisin de radio, deportes profesionales y entretenimiento
en vivo, produccin y distribucin de pelculas, la operacin de un portal
horizontal de Internet, juegos y sorteos.
Adicionalmente, Televisa tiene una participacin accionaria de 50% en GSF
Telecom Holdings, S.A.P.I. de C.V. (GSF), la compaa controladora de Grupo
Iusacell S.A. de C.V. (Iusacell), la tercera compaa de telecomunicaciones
mviles en Mxico en trminos de suscriptores.
En los Estados Unidos, Televisa cuenta con una participacin accionaria y una
inversin en deuda convertible que, una vez convertida y previa obtencin
de cualquier autorizacin que resulte necesaria por parte de las autoridades
regulatorias en Estados Unidos, representaran aproximadamente el 38%
sobre una base de dilucin y conversin total del capital de Broadcasting
Media Partners, Inc. (BMP), la compaa controladora de Univision, la
empresa de medios de habla hispana lder en los Estados Unidos.

transformacin (Del lat. transformato, -nis)


Accin y efecto de transformar una empresa tradicional
de medios en un operador diversificado y totalmente
integrado de medios y telecomunicaciones.

Televisa en breve

Contenidos:
En 2013, Televisa produjo ms de 93,000 horas de contenido para la televisin abierta y la televisin de paga

Ventas
Netas
de los
segmentos

33% Publicidad
8% Venta de programas y licencias
4% Venta de canales

23%
21%
7%
4%

Cable y Telecomunicaciones
Sky
Otros negocios
Editoriales

Publicidad
Televisa opera cuatro canales de televisin abierta en la Ciudad de Mxico
2, 4, 5, y 9 y complementa la cobertura de sus canales a travs de estaciones afiliadas a lo largo del pas mediante los cuales ofrece servicios
de publicidad. Televisa tambin comercializa publicidad en sus canales de
televisin de paga y portales de Internet.

45% Contenidos

Contribucin a Ventas: 45.0%


Contribucin a USO*: 52.1%

Contribucin a Ventas: 33.1%

Venta de canales
Produce y distribuye 24 marcas de televisin de paga. En Estados Unidos, distribuye sus canales de televisin de paga a travs de Univision.
En 2013, se produjeron ms de 23,000 horas de contenido para los canales de televisin de paga.
Utilidad
de los
segmentos
operativos

52%
25%
20%
2%
1%

Contenidos
Sky
Cable y Telecomunicaciones
Otros negocios
Editoriales

+35.7 milliones de suscriptores de televisin de paga

Contribucin a Ventas: 4.3%

Venta de programas y licencias


Exporta sus programas y formatos a televisoras en todo el mundo. Distribuye su contenido en Estados Unidos a travs de Univision bajo un
Acuerdo de Licencia de Programacin PLA por sus siglas en ingls. El
PLA, cuya vigencia se ampli al menos hasta el 2025, gener a Televisa
regalas de U.S.$273.2 millones de dlares en 2013. A partir de diciembre
de 2017, la tasa de regalas aumentar de 11.91% a 16.22% sobre la mayora
de los ingresos de Univision.
Ms de 70 pases en todo el mundo (alcance aproximado)

Contribucin a Ventas: 7.6%

Sky

Otros negocios

Un sistema de televisin de paga directa al hogar va satlite. Sky


tambin opera en Centroamrica y en la Repblica Dominicana. Expansin demogrfica a travs de nuevos paquetes: MiSky y VeTV. Se
agregaron ms de 860,000 suscriptores en 2013.

Juegos y sorteos
Casinos y negocio de lotera en lnea.
Futbol
Dos de los equipos de futbol profesional en Mxico y el estadio ms grande de Mxico.
Radio
Red de estaciones propias de radio, complementada por estaciones de
radio afiliadas propiedad de terceros.
Distribucin de largometrajes
Distribuye pelculas en Mxico y Amrica Latina.
Distribucin de publicaciones
Distribuye publicaciones en Amrica Latina.

Base de suscriptores: 6.0 millones

Contribucin a Ventas: 21.4%


Contribucin a USO*: 24.6%

Cable y Telecomunicaciones
Cablevisin, Cablems y TVI ofrecen servicios de televisin de paga,
voz y datos en la Ciudad de Mxico, Monterrey y en otras ciudades
de Mxico. La compaa de telecomunicaciones Bestel ofrece servicios de datos y de larga distancia en Mxico y Estados Unidos.

Cablevisin Cablems TVI Total
Video
867,525 1,185,090 442,697 2,495,312
Datos
666,464 705,202 295,122 1,666,788
Voz
415,023 347,609 153,295 915,927
RGUs totales
1,949,012
2,237,901 891,114 5,078,027

Contribucin a Ventas: 22.8%


Contribucin a USO*: 20.5%

Editoriales
La editorial de revistas en espaol ms importante del mundo; produjo 201 ttulos con una circulacin aproximada de 126 millones de
revistas en 2013. Adems, continu ampliando el alcance de sus ttulos a travs de plataformas digitales: Cosmopolitan, Mens Health,
National Geographic, y Seventeen.
Presencia en 21 pases

Contribucin a Ventas: 4.3%


Contribucin a USO*: 1.1%

Contribucin a Ventas: 6.5%


Contribucin a USO*: 1.7%

Negocios no consolidados
Univision
8% inters econmico directo en BMP, la compaa matriz de Univisin,
la empresa de medios de habla hispana lder en Estados Unidos, y la
quinta cadena en ese pas independientemente del idioma. En caso de
que se conviertan las obligaciones propiedad de Televisa y se obtengan
las aprobaciones correspondientes del Federal Communications Commission (FCC), Televisa controlar cerca de 38% del capital accionario de
BMP sobre una base de dilusin y conversin total del capital.
Iusacell
50% del capital de la tercera compaa ms grande de telecomunicaciones mviles en Mxico. Durante 2013, aument su nmero de usuarios
en 8%.
Ocesa Entretenimiento
40% del capital accionario en una empresa de entretenimiento en vivo.
Organiz cerca de 5,400 eventos en Mxico en 2013. Los espectculos
ms exitosos fueron: Festival Vive Latino y Festival Corona Capital.
Imagina
14.5% del capital accionario de un grupo de medios espaol cuyas actividades principales incluyen la comercializacin de derechos deportivos
incluyendo la liga espaola de futbol La Liga, la produccin de contenidos para televisin y pelculas, servicios de produccin y postproduccin
digital, transmisin de contenidos va satlite, y servicios tcnicos y
de asesora.

* Utilidad de los segmentos operativos (USO) se define como la utilidad de operacin antes de gastos corporativos, depreciacin y amortizacin, y otros gastos, neto. La
conciliacin entre utilidad total de los segmentos operativos y utilidad de operacin consolidada se presenta en la Nota 25 a nuestros estados financieros consolidados.

Estimados accionistas:
En octubre pasado, con mucho
orgullo, tuvimos oportunidad
de celebrar 20 aos de estar
listados en la Bolsa de Valores
de Nueva York tocando la
campana de apertura. Televisa
ha cambiado sustancialmente
a lo largo de estos aos y en
especial en los ltimos 10 aos.
Pasamos de ser una empresa altamente dependiente del mercado de
publicidad en Mxico, a la empresa de medios de habla hispana lder en
el mundo y un participante activo en la creciente industria de telecomunicaciones en Mxico. Como una empresa diversificada de medios y telecomunicaciones, nuestro potencial ha aumentado significativamente.
Esta transformacin ha sido dramtica en trminos de operaciones,
enfoque de mercado, y fortaleza financiera. Hemos construido un
balance financiero slido, aumentado nuestra presencia en geografas clave, alcanzado nuevos mercados con nuestro contenido y experiencia de produccin, expandido significativamente nuestra infraestructura de telecomunicaciones, crecido nuestras ofertas de
televisin de paga, y nos hemos convertido en un proveedor de servicios de voz y datos.
El potencial econmico de nuestros dos mercados clave, Mxico y el
hispano en Estados Unidos, crece rpidamente y las perspectivas son
muy favorables. En este contexto, la clave del xito ha sido producir
contenido de alta calidad y expandir y mejorar nuestros servicios de
telecomunicaciones. De 2003 a 2013, nuestros ingresos consolidados
crecieron a una tasa anual compuesta de 12.1% y la Utilidad de los Segmentos Operativos creci a una tasa anual compuesta de 14.5%.

En nuestro negocio de Contenidos, expandimos nuestro acuerdo de licencia de programacin con Univision, aumentando nuestra participacin en sus ingresos audiovisuales de 9.36% a 11.91% a partir de 2010, y
a 16.22% a partir de diciembre de 2017. Adicionalmente, extendimos la
duracin del acuerdo a lo que suceda ms tarde, el 2025 o siete aos y
medio despus de que hayamos vendido dos terceras partes de nuestra inversin inicial en la compaa controladora. Durante el mismo periodo, aumentamos nuestro portafolio de canales de televisin de paga a un total de 24 marcas y cerca de 50 seales, algunos de los cuales
hoy llegan a 37 millones de hogares en tres continentes.
En el mercado domstico, logramos crecer nuestros ingresos de publicidad en televisin abierta en nueve de los ltimos 10 aos. Este
es un logro importante dado que la penetracin de televisin de paga pas de menos del 20% en 2003 a 48% en 2013 y, por lo tanto, la
competencia por las audiencias se ha incrementado sustancialmente en cada ao.
Hacia adelante, la competencia para la venta de publicidad en nuestros canales de televisin abierta se seguir intensificando como resultado del lanzamiento de dos nuevas cadenas nacionales comerciales
de televisin abierta y un nuevo canal de televisin abierta propiedad
del estado, el aumento en la penetracin de la televisin de paga, y el
crecimiento de otras formas de entretenimiento audiovisual. Seguiremos trabajando en producir el mejor contenido posible, y en tenerlo
disponible en el mayor nmero de plataformas y mercados.
En Sky, la plataforma de televisin de paga va satlite de la que somos dueos junto con DirecTV, expandimos la oferta de nuestro contenido de 142 canales de televisin de paga en 2004 a ms de 200
en 2013, incluyendo 49 canales en alta definicin. An ms importante, transformamos nuestro negocio de uno enfocado en atraer
al segmento alto del mercado, ofreciendo exclusivamente paquetes
de televisin de paga Premium, a una operacin que alcanza todos
los segmentos de la poblacin con paquetes de televisin de paga atractivos. Este solo hecho le permiti a Sky triplicar su base de
clientes en los ltimos 4 aos.
Hoy, Sky tiene una base establecida de 6 millones de suscriptores de
televisin de paga. Ms de la mitad de estos estn suscritos al paquete de televisin de paga ms bsico que ofrece Sky y pagan en

promedio alrededor de US$10 dlares al mes. Para nosotros esto representa una gran oportunidad, ya que conforme aumente el ingreso disponible de los mexicanos, tambin aumentar el inters por servicios Premium de televisin de paga que Sky puede ofrecer.
En adicin a nuestra inversin de Cablevisin, en 2006 vimos una oportunidad de seguir expandiendo nuestra participacin en la industria de
las telecomunicaciones y presentamos la iniciativa a nuestro Consejo. Como parte de esta estrategia, compramos Bestel, un proveedor nacional
de servicios de telecomunicaciones, seguido de dos operaciones de cable
que ofrecan en esos momentos, servicios de televisin de paga principalmente, Cablems y TVI.
A lo largo de los aos, Televisa ha realizado inversiones de capital importantes para mejorar la infraestructura de estas empresas de telecomunicaciones. Hoy contamos con una red de telecomunicaciones con ms de
93,000 kilmetros que da servicio a un total de 2.5 millones de suscriptores de video, 1.7 millones de suscriptores de datos, y 916,000 suscriptores

de voz. Somos un participante activo pero pequeo en el mercado


de telecomunicaciones por lo tanto el potencial para seguir creciendo es muy grande y atractivo.
Tenemos una gran oportunidad delante de nosotros. La penetracin
de televisin de paga apenas est alcanzando 48% y la penetracin
de computadoras es an ms baja. nicamente alrededor de 30% de
los hogares cuentan con computadora1, y la adopcin de dispositivos
conectados a Internet crecer aceleradamente. Esta tendencia nos
dar la oportunidad de vender ms servicios avanzados de datos y
ya hemos desplegado una gran parte de la inversin necesaria para
satisfacer esta demanda.
Adems de fortalecer nuestras principales operaciones, continuamos
operando nuestros otros negocios editoriales, juegos y sorteos, radio, y deportes con enfoque y disciplina. En el total, los ingresos y
la rentabilidad de estos negocios han crecido cada ao a una tasa
gradual pero constante.
En adicin a nuestras operaciones tradicionales, las inversiones de
Televisa en el capital accionario de Iusacell y Univision nos posicionan bien para crear valor adicional para nuestros accionistas en dos
operaciones transformacionales. La inversin que hicimos en 2011 en
el operador mvil mexicano, Iusacell, nos permitir beneficiarnos de
la baja penetracin del mercado de datos mviles y de los cambios
en el ambiente regulatorio que pretenden igualar las condiciones de
competencia. Por otro lado, la inversin que hicimos en 2010 en Univision nos da exposicin a una operacin que se beneficia de la creciente relevancia del mercado hispano en Estados Unidos, y del xito
de nuestro contenido entre esos espectadores.
A lo largo de los aos, hemos construido un balance slido. A finales
de 2013, nuestro mltiplo de apalancamiento2 era menor a 1.3 veces
y el vencimiento promedio de nuestra deuda era de 13 aos. Este ha
sido uno de los pilares de nuestra filosofa de negocios.
A pesar de que la economa mexicana creci a un ritmo muy moderado
en 2013, la solidez de nuestros clientes de publicidad, el xito de nuestro contenido en Mxico y el extranjero, y la preferencia de los consumidores por nuestros servicios de video, voz y datos nos permiti

Fuente: OECD
http://www.oecd-ilibrary.org/sites/factbook-2013-en/08/02/04/index.html;jsessionid=4vfhclqamdanr.xoecd-live-01?contentType=/ns/StatisticalPublication,/ns/Chapter&itemId=/content/chapter/factbook2013-67-en&containerItemId=/content/serial/18147364&accessItemIds&mimeType=text/html
2
Deuda neta a utilidad antes de gastos financieros, impuestos, depreciacin y amortizacin.
3
Incluye nuestras inversiones en Cable y Telecomunicaciones, Sky y Iusacell de 2008 a 2013.
1

alcanzar tasas de crecimiento slidas en ventas consolidadas y utilidad de los segmentos operativos de 6.5% y 5.1%, respectivamente.
Viendo hacia adelante, nos entusiasma nuestro negocio y el posicionamiento estratgico de largo plazo de Televisa. Mxico est atravesando reformas estructurales significativas, varias de las
cuales eran necesarias desde hace varios aos. El efecto de stas
no ser inmediato, pero las reformas tendrn un impacto dramtico en la economa, en la demanda agregada, y en los hogares
que servimos.
En 2013, el gobierno mexicano implement reformas a las industrias de radiodifusin y telecomunicaciones. Las reformas a
la industria de radiodifusin tendrn un impacto importante en
nuestro negocio. Por ejemplo, tendremos que enfrentar mayor
competencia de nuevos canales de televisin abierta y estamos
sujetos a medidas que limitan nuestra capacidad para comprar
contenido de terceros. Pero las reformas tambin nos abren grandes oportunidades en el sector de telecomunicaciones, un sector
donde hemos invertido ms de US$5,000 millones de dlares en
los ltimos 6 aos3. Estamos convencidos de que tenemos una
gran oportunidad hacia adelante, especialmente gracias a que
el mercado de telecomunicaciones en Mxico no est completamente desarrollado y por lo tanto presenta oportunidades de crecimiento importantes a participantes interesados en invertir en l.
Me complace informarles que en 2013 lanzamos Televisa Foundation en Estados Unidos. La fundacin buscar inicialmente mejorar el desarrollo temprano de los nios, apoyar a estudiantes del
idioma ingls y educacin bilinge, y promover eventos relacionados a la cultura latina en Estados Unidos. Estos esfuerzos, en
adicin a las contribuciones de Fundacin Televisa en las reas de
salud, educacin, y cultura en Mxico, demuestran nuestro compromiso con las comunidades en las que operamos.
Me gustara agradecer a nuestro Consejo de Administracin,
ejecutivos, y empleados por su continua dedicacin; a nuestros
clientes y audiencias por su apoyo; y a nuestros accionistas por su
invaluable retroalimentacin y la confianza que continan depositando en Grupo Televisa.

Emilio Azcrraga Jean


Presidente del Consejo de Administracin,
Presidente y Director General de Grupo Televisa

Datos Financieros Relevantes


En millones de pesos, excepto utilidad por CPO y acciones en circulacin.

2013 2012 Var.%
Ventas netas consolidadas

Utilidad de los segmentos operativos*

73,791 $ 69,290

6.5

29,860 28,414

5.1

Margen de utilidad de los segmentos operativos

39.7% 40.3%

Utilidad de operacin

18,738 18,140 3.3

Margen
25.4% 26.2%
Utilidad neta de la participacin controladora

7,748 8,761 -11.6

Utilidad por CPO

2.71 3.08

Acciones en circulacin al cierre del ao (millones)

335,501 333,898

Efectivo y equivalentes de efectivo al cierre del ao

16,692 $ 19,064 -12.4

Inversiones temporales al cierre del ao

3,723 5,317 -30.0

Inversiones a largo plazo al cierre del ao

4,647 3,375 37.7

Deuda total al cierre del ao

60,056 52,991 13.3

Deuda neta al cierre del ao

34,994 25,235 38.7

* Utilidad de los segmentos operativos (USO) se define como la utilidad de operacin antes de gastos corporativos, depreciacin y
amortizacin, y otros gastos, neto. La conciliacin entre utilidad total de los segmentos operativos y utilidad de operacin consolidada se
presenta en la Nota 25 a nuestros estados financieros consolidados.

69.3

73.8

Ventas netas
de los
segmentos
miles de millones
de pesos

62.6
57.9

(reportado)

52.4
48.0
37.9
29.1

04

41.6

32.5

05

06

07

08

09

10

11

12

28.4

13

29.9

miles de millones
de pesos

25.4
23.1

16.9

18.1

19.9

20.7

08

09

Utilidad de los
segmentos
operativos
(reportado)

13.4
11.2

04

05

06

07

10

11

12

13

Nuestro segmento
de contenidos

A lo largo de los ltimos 10 aos el panorama para la televisin y el entretenimiento se ha transformado dramticamente: la penetracin de la
televisin de paga en Mxico se expandi de 17.4% en 2003 a alrededor
de 48% en 2013. Los cambios tecnolgicos han ampliado las opciones
de contenido y las plataformas para consumirlos; las audiencias se han
vuelto ms sofisticadas, diversas, segmentadas y demandantes; y la distribucin de los contenidos se ha democratizado. Hoy en da, cualquiera
puede distribuir contenido a travs de Internet a un costo muy bajo. Sin
embargo, Televisa ha logrado expandir los ingresos de su segmento de
contenido cada ao, manteniendo niveles altos de rentabilidad.
Desde su fundacin, Televisa ha producido el mejor contenido en espaol, con el talento ms atractivo y las historias ms convincentes. Estamos comprometidos en crear la programacin ms innovadora de la
industria, y el desempeo de nuestras tres fuentes de ingreso en nuestro segmento de contenidos publicidad, venta de canales, y venta de
programas y licencias demuestran nuestra habilidad para alcanzar esta
meta. Slo en 2013, produjimos ms de 93,000 horas de contenido.

10

93,323
90,492

Horas
producidas

79,152
72,890
64,743
54,791

57,548

25.5
22.3

04

68,818

25.5

26.3

71,326

27.4

74,929

29.2

30.7

32.9

33.8

Ingresos

miles de millones
de pesos

23.4

05

06

07

08

09

10

11

12

13

Los nmeros del 2004 al 2007


estn expresados en pesos
del 2007.

11

CONTENIDOS:

Publicidad
En 2013, la publicidad represent 73.5% de los ingresos de contenidos de Televisa, y 33.1% de los ingresos consolidados. Nuestra
principal fuente de ingresos por publicidad son nuestros cuatro
canales de televisin abierta en la Ciudad de Mxico 2, 4, 5, y 9
que Televisa opera a travs de una combinacin de estaciones propias y afiliadas en todo Mxico. Tambin vendemos publicidad en
nuestros canales de televisin de paga. En 2013 estas ventas contribuyeron con 5.1% de los ingresos por publicidad e incrementaron
en 14.6%. Gracias a la combinacin de canales de televisin abierta
y televisin de paga, Televisa buscar continuar expandiendo su
base de ingresos de publicidad en ambas plataformas.

10 aos de transformacin
Continuamos desarrollando el talento clave internamente.
Ms de 59,000 personas han solicitado entrar a la escuela de
talento desde 2003, de las cuales 8,800 lo hicieron en 2013.
Expandimos nuestra experiencia a la produccin de nuevos
formatos, incluyendo reality shows y series de televisin.
Incrementamos el nmero de horas de contenido producidas
anualmente de 53,000 en 2003 a ms de 93,000 en 2013, reduciendo la dependencia en contenido de terceros.
Produjimos cerca de 800,000 horas de contenido en los ltimos diez aos, reuniendo una de las bibliotecas de contenido
ms grandes del mundo.

12

19.3

04

19.0

05

20.6

06

20.5

07

21.1

08

21.5

09

22.7

10

23.2

11

23.9

12

24.9

13

Ingresos

miles de millones
de pesos

Los nmeros del 2004 al 2007


estn expresados en pesos
del 2007.

13

3.2

2.4

3.3

Ingresos

miles de millones
de pesos

2.6

2.1
1.8
1.5

0.7
04

14

0.9
05

1.1

06

07

08

09

10

11

12

13

Los nmeros del


2004 al 2007 estn
expresados en pesos
del 2007.

CONTENIDOS:

Venta de canales
Con 24 marcas de televisin de paga y cerca de 50 seales locales e
internacionales que alcanzan a 35.7 millones de suscriptores, Televisa es uno de los productores de contenido original en espaol para
las plataformas de televisin de paga ms grandes del mundo. En
2013, produjimos ms de 23,000 horas de contenido para nuestros
canales de televisin de paga, y agregamos cerca de 2.5 millones
de suscriptores con un promedio de 6.2 canales por suscriptor.
Este ao, Televisa Networks extendi su oferta de entretenimiento
con el lanzamiento de Golden Premier, un canal dedicado a transmitir las pelculas y series de televisin ms destacadas y exclusivas.
A pesar de la fuerte competencia, en 2013, los canales de televisin
de paga de Televisa se mantuvieron entre los canales ms vistos
dentro de las plataformas de televisin de paga en Mxico. Terminamos el ao con cinco de los siete canales de entretenimiento
ms vistos, tres de los cinco canales de pelculas ms vistos (incluyendo el canal nmero uno en este segmento), y los tres canales
ms vistos en el segmento de msica y estilo de vida. Durante
2013, Televisa Networks alcanz un nuevo rcord de audiencia en
horario estelar de lunes a viernes*.

10 aos de transformacin
Triplicamos nuestro portafolio de canales de televisin de
paga, alcanzando un total de 24 marcas y 46 seales, varias
de las cuales se encuentran dentro de las ms vistas en sus
respectivas categoras.
Aumentamos la produccin de contenido de 4,000 horas en
2003 a ms de 23,000 horas en 2013.
Logramos duplicar el rating promedio por canal a lo largo de
este periodo, a pesar de intensa competencia de los canales
internacionales clave.
Alcanzamos 35.7 millones de hogares en 2013, 3.8 veces ms
que en 2003, con el nmero de canales promedio por hogar
aumentando de 3.7 a 6.2.

* Fuente: Nielsen IBOPE Mxico. Ratings para 15 canales de Televisa medidos por IBOPE, entre
personas de 4+ aos. Horario estelar de lunes a viernes.

15

CONTENIDOS:

Venta de
programas y licencias
Nuestro contenido alcanza a millones de personas alrededor del
mundo. En 2013, exportamos cerca de 80,000 horas de nuestra
programacin original a ms de 70 pases.
El crecimiento en nuestro negocio de licencias sigue siendo impulsado por nuestro Contrato de Licencia de Programacin (PLA por
sus siglas en ingls) con Univision. En 2013, el contenido producido por Televisa represent una parte significativa de la programacin de Univision, y recibimos US$273.2 millones de dlares de
este acuerdo, un aumento de 10.3% respecto al ao pasado. Bajo
el contrato de licencia actual con Univision, Televisa recibe aproximadamente 12% de todos los ingresos audiovisuales generados
por Univision. El acuerdo incluye un aumento a partir de diciembre
de 2017 en la tasa de regalas a ms de 16% de todos los ingresos
audiovisuales generados por Univision.

16

10 aos de transformacin
Extendimos y expandimos el contrato de licencia de programacin con Univision. En 2013 las regalas fueron 2.8 veces mayores
a las de 2003.
Firmamos un contrato de licencia no exclusivo con Netflix para
Latinoamrica y el Caribe.
Expandimos la experiencia en produccin a nuevos mercados
incluyendo China, Brasil, Estados Unidos, Colombia, Argentina y
Francia. En 2013, Televisa produjo contenidos en 3 idiomas.
A lo largo de este periodo exportamos ms de 700,000 horas
de contenido a Amrica del Norte, Latinoamrica, Asia, Europa,
y frica.

273

Regalas de
Univision

millones de dlares

248
225

105

110

04

05

127

06

138

07

147

143

08

09

156

10

11

12

13

17

17.1
15.6
13.6
11.8
9.2
6.6

Ingresos
5.1

(reportado)
4.4

3.9

Unidades
Generadoras
de Ingreso
(RGUs)

3.3

2.8

2.4
2.0
1.5
0.9

1.1
04

18

1.1

1.4
05

2.1
06

millones

2.6
07

miles de millones
de pesos

08

09

10

11

12

13

Cable y
Telecomunicaciones
Nuestros activos de telecomunicaciones, los cuales incluyen a
nuestros negocios de cable, alcanzan varias ciudades importantes
en Mxico con una red de ms de 93,000 kilmetros de fibra ptica
y cable coaxial. A travs de esta red, el negocio de telecomunicaciones de Televisa provee servicios de video, datos y voz a millones
de personas en el pas.
Operando tres empresas de cable en Mxico Cablevisin, Cablems, y TVI a finales de 2013, y a pesar de enfrentar una competencia intensa, alcanzamos en total cerca de 2.5 millones de suscriptores de video, 1.7 millones de suscriptores de banda ancha, y
916,000 suscriptores de voz.
Durante el 2013, continuamos realizando inversiones que nos permitirn seguir creciendo y proveer mejores servicios y velocidades
ms rpidas a una base de clientes cada vez ms exigente.

10 aos de transformacin
Lideramos la consolidacin de la industria de cable; realizamos inversiones importantes para mejorar la red.
Compramos Bestel y participamos en un consorcio para formar GTAC, una red estructural con ms de 28,000 kilmetros
de fibra ptica que provee servicios de telecomunicaciones
al mayoreo.
Invertimos ms de US$2,500 millones de dlares en activos
de capital en la ltima dcada para respaldar el crecimiento.
Alcanzamos un total de 5.1 millones de Unidades Generadoras
de Ingreso (RGUs por sus siglas en ingls), que equivalen a 4.7
millones ms de RGUs que en 2003.

19

Sky
Sky es una parte importante de nuestro negocio de telecomunicaciones. En 2013, Sky, nuestro negocio de televisin de paga directa al
hogar va satlite, a pesar de enfrentar competencia agresiva, agreg suscriptores a un ritmo acelerado por cuarto ao consecutivo.
Sky debe su xito a sus paquetes de televisin de paga atractivos,
contenido deportivo, atencin al cliente, cobertura nacional, y al uso
de tecnologas digitales y satelitales avanzadas.
Aunque originalmente estuvo dirigido a los segmentos altos y medios del mercado, en 2009 Sky empez a ofrecer servicios de valor
agregado y paquetes de menor precio, incluyendo VeTV, para atraer
nuevos segmentos de mercado. El xito de estos paquetes le ha permitido a Sky alcanzar ms de 6 millones de suscriptores y mantener
una rentabilidad slida.
Los suscriptores de Sky pueden ver encuentros de futbol en Mxico
y el resto del mundo, as como una amplia gama de deportes de
Estados Unidos. En 2014, Sky ser la nica plataforma en Mxico que
permitir a sus suscriptores acceder a los 64 partidos del Mundial de
Futbol en Brasil.

20

10 aos de transformacin
Expandimos nuestra oferta de canales de 116 seales restringidas
de video en 2004 a 171 seales restringidas de video a finales de
2013, incluyendo 49 seales en alta definicin.
Introducimos un exitoso paquete de televisin de paga en formato prepago, que revitaliz a la empresa y le permiti seguir
creciendo.
Lanzamos dos nuevos satlites, aumentando significativamente
la capacidad para expandir su oferta de contenidos.
A pesar de enfrentar fuerte competencia de los operadores
de cable y Dish, expandimos nuestra base de suscriptores de
857,000 en 2003 a ms de 6 millones en 2013.

16.1
14.5

6.0

Ingresos

miles de millones
de pesos

5.2

(reportado)

12.5
11.2

7.7
6.0
4.8
1.0

04

1.3

05

1.4

06

8.4
1.6

07

9.2

1.8

08

10.0

4.0

Suscriptores
millones

3.0

2.0

09

10

11

12

13

21

22

Editoriales
Televisa publica 201 ttulos de revistas en 21 pases alrededor del mundo. Desde salud, belleza, moda, y celebridades, hasta tecnologa, viajes,
deportes, y ciencias, nuestras revistas abarcan una gran variedad de
temas populares y atienden diversos intereses del consumidor.

10 aos de transformacin

Como resultado de desafos estructurales en la industria editorial, hemos seguido modernizando nuestras operaciones y buscando nuevas
formas de extraer el mximo valor a nuestras marcas.

Nos convertimos en un jugador global alcanzando 21 pases.


Los ingresos provenientes del extranjero representan cerca
del 60% de los ingresos de este segmento.

Estamos expandiendo el alcance de nuestros ttulos a travs de nuestras


plataformas digitales para aumentar el reconocimiento de marca, crear
nuevas oportunidades de negocio, y expandir las opciones de contenido.
Adicionalmente, Editorial Televisa capitaliza el xito del contenido de Televisa hecho para la televisin, publicando ttulos que complementan este
contenido buscando conectar con la audiencia en un nivel ms ntimo.

Expandimos el nmero de ttulos publicados de 60 en 2004,


incluyendo ttulos propios y bajo licencia, a 201 en el 2013.

Consolidamos nuestra presencia como el editor de revistas


lder en el segmento femenino e incrementamos nuestro
atractivo en el segmento masculino.
Expandimos nuestras marcas clave a plataformas digitales.

En 2013, el segmento de editoriales de Televisa consolid su presencia


como el editor y distribuidor lder de comics en la regin. Ese ao tambin fue testigo de los primeros resultados del Archivo de Medios Digitales de Televisa, que nos permite compartir contenido e historias entre
todas nuestras publicaciones, creando eficiencias y reduciendo costos.

23

Otros
negocios

Nuestro segmento de Otros Negocios incluye juegos y sorteos, radio,


futbol, distribucin de largometrajes, y distribucin de publicaciones.
Algunas de estas operaciones complementan de forma importante nuestro negocio principal, mientras otras le presentan a Televisa oportunidades relevantes para continuar diversificando su base
de ingresos.
Juegos y sorteos
A pesar de un entorno complicado, nuestras operaciones de juegos y
sorteos continan creciendo a un ritmo moderado pero estable.
El negocio de casinos de Televisa incluye 18 sitios alrededor del pas con
un total de 5,300 Mquinas de Juegos Electrnicos y 4 millones de visitantes al ao. En 2013, los ingresos provenientes de casinos siguieron
creciendo como resultado de una mejor mezcla de productos que incluye nuevos juegos, mejor distribucin de los espacios, y la remodelacin
de algunos sitios, lo que ayud a mejorar el ambiente de nuestros casinos. Adicionalmente, hemos puesto especial nfasis a mejorar el servicio al cliente. Gracias a estas acciones, ahora los jugadores pasan ms
tiempo en nuestros sitios y disfrutan de una mejor experiencia.
Nuestro negocio de lotera cuenta con aproximadamente 5,200 terminales ubicadas a lo largo del pas. En marzo de 2013, firmamos un convenio con Oxxo, la cadena lder de tienda de conveniencia en Mxico

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con ms de 11,000 establecimientos en todo el pas, para vender boletos de lotera a travs de sus terminales. Este convenio nos permite
ofrecer nuestros juegos de lotera a ms jugadores y continuar creciendo de forma redituable.
Radio
Uno de los lderes en la radio de habla hispana, Televisa transmite noticias, msica y programas de entretenimiento a travs de una red de
89 estaciones de radio, de las cuales 17 son propias y 72 son afiliadas,
propiedad de terceros.
Nuestras estaciones de radio utilizan varios formatos destinados a audiencias y anunciantes especficos y que promocionan el talento, contenido, y programacin de varios de nuestros otros negocios, incluyendo televisin, deportes, y noticias. Producimos algunos de los formatos
de radio mejor posicionados en Mxico, incluyendo W Radio (noticias),
TDW (deportes), Ke Buena (msica mexicana), 40 Principales (msica
pop), y Bsame Radio (baladas en espaol). Nuestras transmisiones exclusivas de partidos de futbol y eventos deportivos han colocado a las
estaciones de radio de Televisa dentro de las estaciones de deportes
ms escuchadas en Mxico.
El contenido de entretenimiento e informacin por radio de Televisa se
transmite a ms del 70% de la poblacin mexicana. Cuatro de nuestras
estaciones ms populares 40 Principales, Ke Buena, W Radio, y Bsame Radio tambin se transmiten por Internet.

25

Univision
El 20 de diciembre de 2010, Univision UCI, Televisa, BMP, la compaa matriz de UCI, y otras partes afiliadas al grupo inversionista dueo
de la compaa matriz de UCI, celebraron varios contratos y completaron ciertas transacciones que se haban anunciado previamente en
octubre de 2010.
Como resultado, en diciembre de 2010 i) realizamos una inversin en
efectivo de US$1,255 millones de dlares en BMP, a cambio de, inicialmente, un 5% en la participacin accionaria en BMP, y US$1,125 millones
de dlares en obligaciones convertibles en acciones de BMP con vencimiento en 2025 y con un cupn de 1.5%. Estas obligaciones son convertibles a nuestra opcin en acciones adicionales equivalentes al 30% en la
participacin accionaria de BMP, sujeto a las leyes y reglamentos existentes en los Estados Unidos y otras condiciones; ii) adquirimos una opcin
para comprar a valor razonable un 5% adicional en la participacin accionaria de BMP, sujeto a las leyes y reglamentos existentes en los Estados
Unidos y otros trminos y condiciones; y iii) vendimos a UCI nuestro 50%
en la participacin accionaria de TuTv, la alianza que tenamos con Univision para la distribucin de programacin de televisin de paga va satlite y por cable en los Estados Unidos. En diciembre de 2011, hicimos una
inversin adicional en efectivo de US$49.1 millones de dlares en acciones ordinarias de BMP, a travs de la cual incrementamos nuestro inters
en BMP de 5% a 7.1%. En agosto de 2012, hicimos una inversin adicional en efectivo de US$22.5 millones de dlares en acciones ordinarias de
BMP, a travs de la cual aumentamos nuestro inters en BMP de 7.1% a
8%. Al trmino de 2013, la participacin de Televisa en el capital social de
BMP alcanz 8%. Como resultado de la inversin en BMP por parte de un
tercero, la participacin actual de Televisa es cercana a 7.8%.
Como parte del convenio de inversin 2010, se modific el Contrato de
Licencia de Programacin (PLA por sus siglas en ingls) entre Televisa y
Univision, aumentando los derechos exclusivos de Univision a la programacin de Televisa en Estados Unidos, y extendiendo la vigencia
del PLA a lo que suceda ms tarde de 2025 o siete aos y medio despus de que vendamos dos terceras partes de nuestra inversin inicial
en la compaa matriz. A cambio, las regalas que recibe Televisa incrementaron de 9.36% de los ingresos de televisin a 11.91% de substancialmente todos los ingresos interactivos y audiovisuales de Univision
hasta diciembre de 2017, cuando los pagos de regalas a Televisa incrementan de nuevo a 16.22%.

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UCI es la compaa de medios en espaol lder en Estados Unidos, sus


activos incluyen:
Univision Network, uno de los cinco canales principales en Estados Unidos independientemente del idioma, y el canal de televisin
abierta de habla hispana ms visto en el pas; alcanza 97% de los
hogares hispanos en Estados Unidos.
UniMs Network, un canal de televisin abierta que transmite contenidos de inters general en espaol; alcanza 88% de los hogares
hispanos en Estados Unidos.
Univision Cable Networks, que incluye a Galavisin, el canal de televisin de paga en espaol lder en Estados Unidos, as como un paquete de seis canales de televisin de paga: De Pelcula, De Pelcula
Clsico, Bandamax, Ritmoson, Telehit y Clsico TV.
Univision Studios, que produce y coproduce reality shows, series
dramticas y otros formatos de programacin para las plataformas
de Univision.
Univision Local Media, quien es propietaria y opera 62 estaciones
de televisin y 70 estaciones de radio en los mercados hispanos ms
importantes de Estados Unidos y en Puerto Rico.
Univision Interactive Media, una red de sitios en lnea y sitios mviles locales y nacionales que incluye a Univision.com, sitio que conti-

na siendo el sitio web en espaol ms visitado entre los hispanos


en lnea de Estados Unidos.
Univision Mvil, lder en la industria de servicios y productos mviles.
Univision Partner Group, una red de publicidad y editorial especializada.
En 2013, UCI continu con una estrategia que busca aumentar los ingresos e incrementar su rentabilidad al mismo tiempo que incrementa el
valor de largo plazo de la compaa. Durante el ao, las ventas aumentaron 7.6% a US$2,600 millones de dlares, y UCI mantuvo su expansin
multiplataforma con los lanzamientos oficiales de Fusion y El Rey, el
lanzamiento en redes sociales de Flama, y el impresionante desempeo de Univision Deportes, que termin como el canal de televisin de
paga de mayor crecimiento tanto en horario estelar y durante todo el
da, independientemente del idioma.
El marcado de Estados Unidos es de vital importancia para la estrategia
de Televisa, que busca expandir su alcance ms all de Mxico y mantener su posicin como la compaa de medios de habla hispana lder en
el mundo con base en su capitalizacin de mercado. Seguiremos trabajando de cerca con Univision para que nuestro contenido sea an ms
atractivo para las audiencias hispanas en Estados Unidos, y para los
clientes de publicidad de Univision.

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Iusacell
En abril de 2011, Televisa realiz una inversin substancial para adquirir acciones y obligaciones convertibles emitidas por GSF, la cual
de forma indirecta es propietaria del 100% de las acciones en circulacin de Iusacell. Subsecuentemente, convertimos las obligaciones a
capital y, como resultado, ahora tenemos el 50% de las acciones ordinarias de GSF.
Iusacell es un operador de telefona mvil bien posicionado, con una
red nacional extensa. Fue el primer proveedor de telefona celular en
ofrecer servicios de tercera generacin en Mxico, y su capacidad de
espectro es suficiente para implementar servicios de siguiente generacin y as apoyar el crecimiento actual y futuro.
Segn Pyramid Research, se espera que para 2015, los ingresos totales del mercado de telecomunicaciones en Mxico alcancen los

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US$31,000 millones de dlares, de los cuales se espera que alrededor


del 60% sean generados por servicios mviles. La participacin de Televisa en el mercado de voz y datos mviles es de suma importancia
para avanzar en sus esfuerzos de expandir su presencia en la industria
de telecomunicaciones.
La inversin de Televisa ha permitido a Iusacell retomar el crecimiento al fortalecer su estructura de capital. Esto le ha permitido a Iusacell financiar la inversin en activos fijos y lanzar nuevos y mejores
servicios. Como resultado, la participacin de mercado de Iusacell ha
aumentado. A partir de que Televisa realiz la inversin en 2011, la base de clientes de Iusacell se ha incrementado de ms de 4 millones a
8 millones a finales del 2013. Durante ese ao la base de suscriptores
de Iusacell creci en 8%, incrementando su participacin de mercado a cerca de 8%.

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Fundacin
Televisa
Fundacin Televisa Fundacin busca actuar como un catalizador
positivo para el crecimiento y el desarrollo de Mxico a travs de
proveer una amplia gama de oportunidades a la poblacin mexicana. Por medio de Fundacin Televisa, Grupo Televisa consolida sus
esfuerzos como una compaa socialmente responsable que trabaja
para el beneficio de Mxico.
Queremos que los mexicanos tengan acceso a una mejor educacin
y a una mayor calidad de vida. Buscamos que nuestras inversiones
sociales lleguen al mayor nmero de personas posible, y utilizamos
nuestros activos de medios para lograr esta meta. Adicionalmente,
las diferentes plataformas de medios de comunicacin de Grupo Televisa multiplican el impacto de Fundacin al transmitir sus mensajes a millones de televidentes en Mxico.
Una de las iniciativas ms exitosas de Fundacin es Bcalos. Este
programa, que se lanz por primera vez en 2006, es un excelente
ejemplo del modelo colaborativo de Fundacin. El programa est
copatrocinado por la Asociacin de Bancos de Mxico y se financia

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en parte a travs de donativos realizados va cajeros automticos


y de donativos de docenas de empresas. Bcalos otorga becas de
investigacin y de educacin a estudiantes, maestros y profesionales que ayudan a desarrollar conocimiento y las capacidades a travs de mayor educacin y capacitacin. En 2013, Bcalos creci 17%,
agregando 27,000 nuevos becados, lo que llev el nmero total de
becados a 191,279. Este es un programa nico que conlleva la colaboracin de 218 organizaciones, empresas e instituciones acadmicas.
Otro ejemplo notable es la campaa nacional de Fundacin para
promover la comprensin y la prctica de valores universales. Lanzada en 2002, bajo esta campaa hemos distribuido material a todas las primarias del pas. En 2013, por primera vez distribuimos materiales a todas las escuelas secundarias pblicas en Mxico. Hoy el
programa alcanza 780,000 salones de clase y ms de 20 millones de
estudiantes. Adems, el programa produce una serie de libros, Vivir
los Valores, que ahora est en su novena edicin, y de los cuales se
han distribuido ms de 2.4 millones de ejemplares a instituciones
educativas en Mxico. Nuestro programa de valores se ha converti-

do en un importante punto de referencia entre empresas mexicanas


y de Latinoamrica.
Como muestra de la evolucin de la organizacin y su filosofa de
liderazgo, Fundacin lanz POSIBLE, un nuevo programa que busca
inspirar, identificar, y apoyar emprendedores que tienen el potencial
de empujar cambios sociales y ambientales. En su primer ao, POSIBLE se convirti en el programa de este tipo financiado con recursos
privados ms grande de Latinoamrica, con ms de 15,000 emprendedores registrados. Este es un enfoque prometedor e innovador que
pretende generar un impacto social positivo.
En 2013, Televisa lanz Televisa Foundation en Estados Unidos. A travs de Televisa Foundation, estamos comprometidos con las millones de familias latinas que viven en Estados Unidos persiguiendo el
sueo americano. La intencin de esas familias es prosperar y dar de
regreso a las comunidades a las que pertenecen. La nuestra es seguir
apoyando a esas comunidades a travs de programas culturales y
educativos que ofrezcan a los nios latinos un mejor futuro.

En educacin, promovemos la participacin de los padres en el desarrollo temprano de sus hijos a travs de campaas mediticas que
buscan hacer conciencia. Apoyamos el progreso acadmico de los
estudiantes del idioma ingls a travs de plataformas digitales. Fortalecemos la identidad personal y cultural de los latinos a travs de
exposiciones de alta calidad.
En 2013, Televisa Foundation produjo la exhibicin Under the Mexican Sky, Gabriel Figueroa, Art and Film, en el Museo del Condado de
Los ngeles (LACMA). Est exhibicin fue un homenaje a Gabriel Figueroa, el icnico cinematgrafo que estuvo involucrado en la produccin de varias de las pelculas ms importantes de Mxico.
Fundacin continuar creando y promoviendo iniciativas que impactan al mayor nmero de personas, en tantas formas como sea
posible. Creemos que el trabajo con las comunidades, las empresas, las ONGs y el gobierno permite a Fundacin combinar recursos y multiplicar sus efectos para el desarrollo econmico, social y
cultural de Mxico.

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