Tabla de amortizacin en Excel

Amortizar significa extinguir gradualmente una deuda o un prstamo a travs de pagos

peridicos. El objetivo de una tabla de amortizacin es especificar el detalle de cada uno de
los pagos hasta la liquidacin total del prstamo.
Es muy probable que alguna vez hayas visto una tabla de amortizacin, especialmente si te
has acercado a una institucin bancaria para solicitar un crdito de auto o un crdito
hipotecario. Generalmente el asesor del banco te preguntar el monto y la duracin deseada
del crdito y de inmediato te mostrar una tabla con el desglose de los pagos a realizar.
El asesor no hace los clculos manualmente en el instante sino que utiliza un sistema
computacional desarrollado para ese fin. Nosotros tambin podemos automatizar este tipo
de tareas al crear una tabla de amortizacin en Excel y de esa manera conocer fcil y
rpidamente la cantidad de pagos a realizar y as como los montos exactos destinados al
pago de intereses y al pago de capital.

Variables para el clculo

Para poder crear la tabla de amortizacin en Excel debemos tener al menos la siguiente
informacin:

Monto del crdito: Es indispensable conocer el monto del prstamo.

Esta es la cantidad neta otorgada por la institucin financiera al
aprobarnos un crdito.

Tasa de inters: No solo debemos cubrir el monto total del crdito sino
tambin la tasa de inters cobrada por la institucin financiera ya que es
la manera como obtienen ganancias por la prestacin de dicho servicio.
Generalmente encontraremos especificada la tasa de inters de forma
anual.

Nmero de pagos: Es necesario establecer el nmero de pagos que

deseamos realizar para cubrir nuestra deuda. Es una prctica muy
comn establecer una cantidad de pagos mensuales (en bloques
anuales): 12, 24, 36, 48, etc.

Como regla general, entre mayor sea el nmero de pagos a realizar, menor ser el monto de
cada uno de los pagos mensuales, pero el inters a pagar ser mucho mayor. Si esta

aseveracin no te queda muy clara, seguramente lo estar una vez que hayamos creado
nuestra tabla de amortizacin en Excel y podamos analizar diversos escenarios para un
crdito.

Clculo del monto de pago

Una vez que tenemos las variables previamente mencionadas podremos calcular el monto
de cada uno de los pagos mensuales utilizando la funcin PAGO de Excel. Esta funcin
tiene tres argumentos obligatorios y que son precisamente nuestras variables: Tasa de
inters para cada perodo, nmero total de pagos, y monto del crdito.
Suponiendo que vamos a solicitar un crdito por un monto de $150,000 y que tenemos una
tasa de inters anual del 12% y queremos realizar 24 pagos mensuales. La frmula que
debemos utilizar para calcular el pago mensual ser similar a la siguiente:
=PAGO(1%,24,-150000)

La institucin financiera nos proporcion el dato de 12% de inters anual, pero para la
funcin PAGO necesita utilizar la tasa de inters para cada perodo, que en este caso es
mensual, as que debo hacer la divisin entre 12 para obtener el resultado de 1% de inters
mensual. El segundo argumento de la funcin es el nmero de mensualidades en las que
pagaremos el rdito y finalmente el monto del crdito. Observa el clculo del pago y la
frmula implementada al leer los valores de los argumentos de las celdas en la columna B:

Para nuestro ejemplo ha quedado un pago de $7,061.02 que tendremos que hacer durante
24 meses para saldar nuestra deuda.

Creacin de la tabla de amortizacin

La tabla de amortizacin en Excel ser el desglose de cada uno de los pagos mensuales
para conocer el monto exacto destinado tanto al pago de intereses como al pago del capital
de nuestra deuda. El clculo de pago de intereses lo haremos con la funcin PAGOINT de
Excel. Esta funcin utilizar los mismos argumentos que la funcin PAGO pero agregar un
cuarto argumento para indicar el nmero de perodo para el cual deseamos calcular el
monto del inters a pagar.
Utilizando nuestro ejemplo de prstamo, calcularemos el inters a pagar en el primer
perodo utilizando una frmula como la siguiente:
=PAGOINT(1%,1,24,-150000)

Compara esta frmula con la funcin PAGO de la seccin anterior y vers que la nica
diferencia es que el segundo argumento indica el perodo que deseamos calcular, que en
este caso es el primer perodo. Para obtener el inters a pagar en cada uno de los 24 pagos
podemos implementar una tabla como la siguiente:

Observa que la frmula de la celda E2 hace referencia a las variables de la columna B y las
he colocado como referencias absolutas porque deseo que dichas referencias permanezcan
fijas al momento de copiar la frmula hacia abajo. El segundo argumento de la funcin
PAGOINT hace referencia a la columna D que es precisamente donde se encuentra el
nmero de pago correspondiente.
Por el contrario, para obtener el monto que se abona mes a mes a nuestra deuda, debemos
utilizar la funcin PAGOPRIN de Excel. La sintaxis de esta funcin ser prcticamente
idntica a la de la funcin PAGOINT. Considera la siguiente frmula que nos ayuda a
obtener el pago a capital para el primer perodo:

=PAGOPRIN(1%,1,24,-150000)

De esta manera calcularemos el monto de nuestro pago mensual que estar destinado al
pago de capital de nuestra deuda. De igual manera, el segundo argumento de la funcin
indica el nmero de perodo para el cual estamos haciendo el clculo. Observa el resultado
al incluir esta frmula en nuestra tabla utilizando las variables previamente definidas:

Si revisas con detenimiento vers que la suma del pago de inters y pago a capital para
todos los perodos nos da el total obtenido con la funcin PAGO. De esta manera podemos
deducir que estas tres funciones son complementarias: La suma del resultado de las
funciones PAGOINT y PAGOPRIN siempre ser igual al resultado de la funcin PAGO.
Para finalizar nuestra tabla de amortizacin podemos agregar algunas columnas
adicionales, por ejemplo el saldo en cada uno de los perodos: