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INFORMATIONS CLES POUR L'INVESTISSEUR

Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de ce fonds. Il ne sagit pas dun document promotionnel. Les informations
quil contient vous sont fournies conformment une obligation lgale, afin de vous aider comprendre en quoi consiste un investissement dans
ce fonds et quels risques y sont associs. Il vous est conseill de le lire pour dcider en connaissance de cause dinvestir ou non.

FCP VERSION CAPITAL AVRIL 2021


FCP - Code ISIN FR0011368398
OPCVM non coordonn soumis au droit franais
Socit de Gestion : Natixis Asset Management - Groupe BPCE

Capital garanti l'chance

OBJECTIFS ET POLITIQUE D'INVESTISSEMENT


L'objectif de gestion de lOPCVM est de permettre linvestisseur,
dtenteur de part de lOPCVM le 4 avril 2013, de recevoir l'chance de la
formule, le 6 avril 2021, son investissement initial(1), hors frais dentre,
major de 60% de la Performance Moyenne Finale de lindice Euro
Stoxx 50(2).
Les Performances de l'Indice sont calcules chaque semestre doctobre
2013 avril 2021 depuis le Niveau Initial de lIndice(3), et sont retenues
dans le calcul de la Performance Moyenne Finale de lIndice selon la
mthode suivante :
Si la Performance de lIndice est positive alors elle sera prise pour
sa valeur relle ;
Si la Performance de lIndice est ngative alors elle sera remplace
par 0%.
La Performance Moyenne Finale de lIndice s'obtient en faisant la
moyenne arithmtique des Performances de lIndice qui auront ainsi t
retenues.
Pendant la priode de commercialisation(4) et aprs lchance de la
formule, lOPCVM sera gr de manire raliser une performance en lien
avec le march montaire.

(1) L'investissement initial est gal au nombre de


parts souscrites par l'investisseur multipli par la
Valeur Liquidative de Rfrence qui correspond la
plus haute des Valeurs Liquidatives de l'OPCVM
calcules du 17 janvier au 4 avril 2013.
(2) LIndice Euro Stoxx 50 est un Indice boursier
regroupant les 50 socits ayant les plus importantes
capitalisations boursires au sein de la zone Euro.
(dividendes non rinvestis).
(3) Le Niveau Initial de l'Indice s'obtient en faisant
la moyenne arithmtique des niveaux de clture de
l'indice publis les 4, 5 et 8 avril 2013. Il est gal
2483,98 dans les exemples prsents ci-aprs.
(4) La priode de commercialisation est la priode
pendant laquelle les investisseurs peuvent souscrire,
elle s'achve le mercredi 3 avril 2013 12h30.

Cet OPCVM relve de la classification AMF "Fonds formule", il ne convient donc pas aux investisseurs qui prvoient
d'obtenir le remboursement de leur investissement avant l'chance de la formule. L'investisseur peut cependant, demander
le remboursement de ses parts tous les 15 jours, le mercredi avant 12h30, sa demande sera prise en compte ds le lendemain.
Des frais de sortie de 4% maximum, seront alors appliqus. Les parts de cet OPCVM sont des parts de capitalisation.

PROFIL DE RISQUE ET DE RENDEMENT


A risque plus faible

A risque plus lev

Rendement potentiellement plus faible


1

Rendement potentiellement plus lev


3

L'indicateur de risque de cet OPCVM est de niveau 2. Ce


niveau reprsente, sur une chelle de 7, le risque associ la
formule de l'OPCVM, cette formule tant indexe lindice Euro
Stoxx 50. Ce calcul de risque est effectu sur des simulations
historiques passes.
La catgorie de risque associe cet OPCVM dpend de la
date laquelle linvestisseur demandera le remboursement
de son capital.

Ainsi, un rachat effectu avant l'chance de la


formule peut tre associ un niveau de risque plus
lev.
Toutefois, lOPCVM bnficie dune garantie en
capital, hors frais dentre, sous rserve que
linvestisseur conserve son placement jusqu
l'chance, le 6 avril 2021.

La catgorie la plus faible ne signifie pas "sans


risque".
RISQUES IMPORTANTS POUR L'OPCVM
PRIS EN COMPTE DANS LINDICATEUR :
Nant.

NON

En souscrivant cet OPCVM, l'investisseur choisit une alternative un investissement sur les marchs actions de la zone
euro. Ainsi, contrairement un placement direct en actions, les inconvnients de cet investissement sont que
l'investisseur ne bnficiera pas de lintgralit de la hausse des marchs actions puisque dune part la Performance
Moyenne Finale de l'Indice Euro Stoxx 50 est le rsultat dune moyenne ce qui attnue les performances les plus leves, et
dautre part la Performance Moyenne Finale nest retenue qu' hauteur de 60%. De plus, linvestisseur ne percevra pas les
dividendes des actions entrant dans la composition de lIndice. Cependant, contrairement un placement direct en actions,
les avantages de cet investissement sont que les baisses des marchs ne seront pas entirement supportes par
l'investisseur puisque dune part, ds que l'indice baisse aux dates de constatation semestrielle, les Performances de lIndice
Euro Stoxx 50 seront remplaces par 0%, dans le calcul de la Performance Moyenne de lIndice, et dautre part, la
Performance Moyenne Finale de l'Indice Euro Stoxx 50 tant le rsultat dune moyenne, limpact des performances nulles ou
faibles sera amoindri par les performances leves. De plus, linvestisseur ne subira pas de perte puisque lOPCVM bnficie
dune garantie en capital, hors frais dentre, sous rserve quil conserve ce placement jusqu son chance, soit le 6 avril
2021.

SCENARIOS DE PERFORMANCE
De nombreux montants de remboursement sont envisageables selon lvolution de lindice Euro Stoxx 50. Les trois
scnarios de performance prsents ci-aprs permettent d'illustrer la formule mais ne constituent pas une indication
certaine des performances futures. Ces diffrents scnarios ne sont pas ncessairement aussi probables les uns que les
autres.
Scnario dfavorable

Dans cet exemple, les Performances de


lIndice sont toutes ngatives aux dates
de
Constatation
Semestrielle.
Ces
Performances sont donc remplaces par
zro dans le calcul de la Performance
Moyenne Finale de lIndice qui s'lve
0%. Linvestisseur peut donc rcuprer
lchance de la formule, le 6 avril 2021,
la Valeur Liquidative de Rfrence, soit
150. Il ne ralise aucun un gain mais
profite de la garantie en capital, hors frais
dentre.

Scnario moyen

Dans cet exemple, les Performances de


lindice sont ngatives 5 dates de
Constatation
Semestrielle.
Ces
Performances sont donc remplaces par
zro dans le calcul de la Performance
Moyenne Finale de lIndice qui s'lve
31,01%.
Linvestisseur
peut
donc
rcuprer lchance de la formule, le 6
avril 2021, la Valeur Liquidative de
Rfrence majore de 60% de la
Performance Moyenne Finale de lIndice,
soit 60% de 31,01% = 18,60%, soit
177,91 euros. Il ralise donc un gain de
27,91 euros (177,91 euros 1 part de
150
euros),
soit
un
rendement
annualis de 2,15%.

Scnario favorable

Dans cet exemple, les Performances de


lIndice sont toutes positives, donc
retenues pour leur valeur relle de la
Performance Moyenne Finale de lIndice
qui s'lve 68,35%. Linvestisseur
peut donc rcuprer lchance de la
formule, le 6 avril 2021, la Valeur
Liquidative de Rfrence majore de
60% de la Performance Moyenne Finale
du Panier, soit 60% de 68,35% =
41,01%, soit 211,51 euros. Il ralise
donc un gain de 61,51 euros (211,51
euros 1 part de 150 euros), soit un
rendement annualis de 4,39%.

FRAIS
Les frais et commissions acquitts servent couvrir les cots dexploitation de lOPCVM y compris les cots de
commercialisation et de distribution de parts, ces frais rduisent la croissance potentielle des investissements.

Frais ponctuels prlevs avant ou aprs investissement


Frais d'entre

2,5%

Frais de sortie compter du 3 avril 2013 aprs 12h30

4%

Frais courants : L'OPCVM n'ayant pas encore


cltur son premier exercice comptable (premire
clture juin 2014), les frais courants indiqus
correspondent aux frais de gestion estims que
l'OPCVM devrait supporter pour l'exercice venir.

Le pourcentage indiqu est le maximum pouvant tre prlev sur


votre capital avant que celui-ci ne soit investi ou qu'il ne vous soit
restitu, votre demande, avant l'chance de la formule le 6 avril
2021. Dans certains cas, le montant effectivement prlev peut tre
moindre. Linvestisseur peut obtenir de son conseil ou de son
distributeur le montant effectif des frais dentre et de sortie.

Les frais courants ne comprennent pas : les


commissions de surperformance et les frais
dintermdiation except dans le cas de frais
dentre et/ou de sortie pays par lOPCVM
lorsquil achte ou vend des parts dun autre
vhicule de gestion collective.

Frais prlevs par l'OPCVM sur une anne

Pour plus dinformation sur les frais, il est


conseill aux investisseurs de se reporter la
rubrique frais du prospectus, disponible
sur le site internet www.am.natixis.fr

Frais courants

2%

Frais prlevs par l'OPCVM dans certaines circonstances


Commission de performance

Nant

INFORMATIONS PRATIQUES

Dpositaire : CACEIS Bank France


Le prospectus, les rapports annuels et les derniers documents priodiques, ainsi que toutes autres informations pratiques
sont disponibles auprs de la socit de gestion sur simple demande crite : Natixis Asset Management 21 Quai
dAusterlitz Direction Service Clients - 75634 PARIS Cedex 13 ou ladresse lectronique suivante nam-serviceclients@am.natixis.com.
La valeur liquidative est disponible auprs de la socit de gestion ladresse postale mentionne ci-dessus et sur le site
internet www.am.natixis.fr
La commercialisation de cet OPCVM est ouverte du 17 janvier 2013 au 3 avril 2013 avant 12h30. Aprs cette date, l'OPCVM
est ferm la souscription.
Fiscalit : Les plus-values et revenus ventuels affrents cet investissement peuvent tre soumis taxation, selon la
rglementation du pays de rsidence fiscale de l'investisseur. Il est conseill aux investisseurs de se renseigner auprs de leur
conseiller.
La responsabilit de Natixis Asset Management ne peut tre engage que sur la base de dclarations contenues dans le
prsent document qui seraient trompeuses, inexactes ou non cohrentes avec les parties correspondantes du prospectus de
cet OPCVM.
Cet OPCVM est agr en France et rglement par lAutorit des Marchs Financiers (AMF).
Les informations cls pour linvestisseur ici fournies sont exactes et jour au 14 dcembre 2012

PROSPECTUS

OPCVMnonconformeaux
normeseuropennes

FCPVERSIONCAPITALAVRIL2021

FCPVERSIONCAPITALAVRIL2021estconstruitdanslaperspectived'uninvestissementpourtouteladuredeviedela
formule.IlestdoncfortementrecommanddenacheterdespartsdeceFondsquesivousavezlintentiondeles
conserverjusqulchanceprvue.
Si vous revendez vos parts avant lchance de la formule, le prix qui vous sera propos sera fonction des
paramtres de march ce jourl (aprs dduction des frais de rachat). Il pourra tre trs diffrent (infrieur ou
suprieur)dumontantrsultantdelapplicationdelaformuleannonce

CARACTERISTIQUESGENERALES

FORMEDEL'OPCVM

Dnomination

Formejuridique

Datedecration

Dured'existenceduFCP

Duredelaformule

Synthsedeloffredegestion

:FCPVERSIONCAPITALAVRIL2021
:FondsCommundePlacementdedroitfranais
:17janvier2013
:99ans
:8anset2jourssoitdu4avril2013au6avril2021

CodeISIN
FR0011368398

Distribution
desrevenus
capitalisation

Montantminimumla
premiresouscription
150euros

VLinitiale
150euros

Souscripteurs
Toussouscripteurs

Indication du lieu o lon peut se procurer le dernier rapport annuel et le dernier tat priodiques: Les derniers
documentsannuelsetpriodiquessontadresssdansundlaid'unesemainesursimpledemandecriteduporteur
adresse:

NatixisAssetManagement
DirectionServiceClients
21QuaidAusterlitz
75013Paris

Contactcommercialdirect:ToutesagencesdeCaissedpargne
AC

TEURS

PROSPECTUSFCPVERSIONCAPITALAVRIL2021

FCPagrparlAMF:141212
Dateddition:3042014

ACTEURS

Socit de Gestion : Natixis Asset Management agre par AMF sous le n GP 90009 du 22/05/90), Socit
Anonymededroitfranaissigesocial:21,Quaid'Austerlitz75013Paris.
Siteinternet:www.am.natixis.fr

Dpositaire et conservateur : CACEIS Bank France Socit anonyme Conseil dadministration dont le sige social
est:13,PlaceValhubert75013Paris.BanqueetprestatairedeservicesdinvestissementagreparleCECEIle1er
avril2005.

PardlgationdelaSocitdeGestion,CACEISBankFranceestinvestidelamissiondegestiondupassifduFondset
cetitreassurelacentralisationetletraitementdesordresdesouscriptionetderachatdespartsduFCP.Ainsi,ensa
qualit de teneur de compte metteur, CACEIS Bank France gre la relation avec Euroclear France pour toutes les
oprationsncessitantlinterventiondecetorganisme.

Commissaire aux comptes : PwC Sellam Sige social: 4953 Champs Elyses 75 008 PARIS (Associ signataire :
MonsieurPatrickSELLAM).

Commercialisateur:RseaudesCaissesd'Epargne

Dlgataire comptable : CACEIS Fund Administration, socit anonyme de droit franais dont le sige social est
1,placeValhubert75013PARIS.

Son activit principale esttant en France qu ltranger, la ralisation de prestations de service concourant la
gestion dactifs financiers notamment la valorisation et la gestion administrative et comptable de portefeuilles
financiers.

Garant:Natixis,SocitAnonymeConseild'Administrationaucapitalde4937943670,40eurosdontlesigesocial
estParis13me30,avenuePierreMendsFrance,immatriculauregistreducommerceetdessocitsdeParis
souslenumroB542044524.

MODALITESDEFONCTIONNEMENTETDEGESTION

CARACTERISTIQUESGENERALES

ACTERISTIQUESGENERALES

CaractristiquesdespartsduFCP

Naturedudroitattachauxdiffrentesparts
Lessommesdistribuablessontintgralementcapitaliseschaqueanne,l'exceptiondecellesquifontl'objetd'une
distributionobligatoireenvertudelaloi.
ChaqueporteurdepartdisposedundroitdecopropritsurlesactifsduFonds,proportionnelaunombredeparts
possdes.

Modalitsdetenuedupassif
PardlgationdelaSocitdeGestion,CACEISBankFranceestinvestidelamissiondegestiondupassifduFonds,
ce titre assure la centralisation et le traitement des ordres de souscription et de rachat des parts du FCP. Cet
organismeassuregalementlesprestationsdeteneurdecomptemetteurenEuroclearFrance;leFondstantadmis
auxoprationsdecetorganisme.
Droitdevote:aucundroitdevotenestattachauxpartsduFCP,lesdcisionstantprisesparlasocitdegestion.
Formedesparts:auporteur.
Dcimalisation:oui,enmillimesdeparts.
PROSPECTUSFCPVERSIONCAPITALAVRIL2021

FCPagrparlAMF:141212
Dateddition:3042014

Datedeclturedel'exercice

Dernirevaleurliquidativepubliedumoisdejuin.(Premireclturejuin2014).

Indicationssurlergimefiscal

FCPVERSIONCAPITALAVRIL2021peutservirdesupportdecontratsd'assurancevieexprimsenunitsdecompte.
LeFCPn'estpasentantquetelsoumisl'imptsurlessocits.Lergimefiscalapplicableauxsommesdistribues
parleFCPetauxplusoumoinsvalueslatentesouralisesparleFCPdpenddesdispositionsfiscalesapplicablesla
situationparticuliredel'investisseur,desarsidencefiscaleet/oudelajuridictiond'investissementduFCP.Lorsque
les parts sont souscrites dans le cadre dun contrat dassurance vie, les produits capitaliss sont soumis aux rgles
fiscales rgissant les produits des contrats dassurancevie. En cas de doute sur sa situation fiscale, le porteur est
invits'adressersonconseillerhabituel.

DISPOSITIONSPARTICULIERES

IONSPARTICULIERES

CodeISIN
FR0011368398

Classification
Fondsformule.

Garantie
Alchance100%deValeurLiquidativedeRfrence,horscommissiondesouscription.

Objectifdegestion

L'objectifdegestiondeFCPVERSIONCAPITALAVRIL2021estdepermettrelinvestisseur,dtenteurdepartdelOPCVM
le 4 avril 2013, de recevoir l'chance de la formule, le 6 avril 2021, la Valeur Liquidative de Rfrence, hors
commissiondesouscription,majorede60%delaPerformanceMoyenneFinaledelIndiceEuroStoxx50.
LesPerformancesdel'Indicesontcalculeschaquesemestredoctobre2013avril2021,depuisleNiveauInitialde
lIndice,etsontretenuesdanslecalculdelaPerformanceMoyenneFinaledelIndiceselonlamthodesuivante:
Sil'indiceprogresse,laPerformancedelIndiceserapriseencomptepoursavaleurrelle;
Sil'indicebaisse,laPerformancedelIndiceseraremplacepar0%.
LaPerformanceMoyenneFinaledelIndices'obtientenfaisantlamoyennearithmtiquedesPerformancesdelIndice
quiaurontainsitretenues.
Pendantlapriodedecommercialisationetaprslchancedelaformule,lOPCVMseragrdemanireraliser
uneperformanceenlienaveclemarchmontaire.

AvantagesInconvnients
EnsouscrivantcetOPCVM,l'investisseurchoisitunealternativeuninvestissementsurlesmarchsactionsdela
zoneeuro.Ainsi,contrairementunplacementdirectenactions,lesinconvnientsdecetinvestissementsontque
l'investisseurnebnficierapasdelintgralitdelahaussedesmarchsactionspuisquedunepartlaPerformance
Moyenne Finale de l'Indice Euro Stoxx 50 est le rsultat dune moyenne ce qui attnue les performances les plus
leves,etdautrepartlaPerformanceMoyenneFinalenestretenuequ'hauteurde60%.Deplus,linvestisseurne
percevra pas les dividendes des actions entrant dans la composition de lIndice. Cependant, contrairement un
placement direct en actions, les avantages de cet investissement sont que les baisses des marchs ne seront pas
entirement supportes par l'investisseur puisque dune part, ds que l'indice baisse aux dates de constatation
semestrielle,lesPerformancesdelIndiceEuroStoxx50serontremplacespar0%,danslecalculdelaPerformance
MoyennedelIndice,etdautrepart,laPerformanceMoyenneFinaledel'IndiceEuroStoxx50tantlersultatdune
moyenne, limpact des performances nulles ou faibles sera amoindri par les performances leves. De plus,
linvestisseurayantsouscritavantlemercredi3avril201312h30nesubirapasdepertepuisquelOPCVMbnficie
dunegarantieencapital,horsfraisdentre,sousrservequilconserveceplacementjusqusonchance,soitle6
avril2021.

PROSPECTUSFCPVERSIONCAPITALAVRIL2021

FCPagrparlAMF:141212
Dateddition:3042014

Indicateurderfrence
LeFondsnapasdindicateurderfrence.CependantleFondspeuttrecomparuntauxobligatairesansrisque
(typeOATzrocoupon).

Stratgied'investissement
LaFormuleduFondsestlielvolutiondelIndiceEuroStoxx50,Indiceboursierregroupantles50socitsayant
lesplusimportantescapitalisationsboursiresauseindelazoneEuro.(dividendesnonrinvestis).
LaFormuleestdfiniecommetantcellepermettanttoutporteurprsentdansleFondsle4avril2013dobtenirle
6avril2021,autitredelagarantie,laValeurLiquidativedeRfrence,horscommissiondesouscription,majorede
60%delaPerformanceMoyenneFinaledelIndiceEuroStoxx50.

PerformancedelIndiceEuroStoxx50
LaPerformancedelIndiceestcalculedeuxfoisparan,auxDatesdeConstatationSemestrielles,de20132021.Elle
sobtient en faisant la diffrence entre le Niveau de lIndice relev aux Dates de Constatation Semestrielles et le
NiveauInitialdelIndice,rapportauNiveauInitialdelIndice.
Si elle est positive, la Performance de lIndice ainsi calcule sera retenue pour sa valeur relle dans le calcul de la
PerformanceMoyenneFinaledelIndiceEuroStoxx50.
Sielleestinfrieure0%,laPerformancedelIndiceainsicalculeseracomptabilisecommegale0.

PerformanceMoyenneFinaledelIndiceEuroStoxx50
La Performance Moyenne Finale de lIndice Euro Stoxx 50 sobtient en faisant la moyenne arithmtique des
Performancesretenues.Lersultatobtenuestarrondilaquatrimedcimale.

NiveauInitialdelIndice
Le Niveau Initial de lIndice Euro Stoxx 50 sobtient en faisant la moyenne arithmtique des niveaux de clture de
lIndicepublisauxtroisdatessuivantes:le4avril2013,le5avril2013etle8avril2013.
Lersultatobtenuestarrondiladeuximedcimale.

NiveauxdelIndiceauxDatesdeConstatationsSemestrielles
Les Niveaux de lIndice Euro Stoxx 50 retenus pour calculer chaque semestre les Performances de lIndice, sont les
niveaux de clture de lIndice publis aux Dates de Constatations Semestrielles suivantes : 4 octobre 2013, 4 avril
2014,6octobre2014,7avril2015,5octobre2015,4avril2016,4octobre2016,4avril2017,4octobre2017,4avril
2018,4octobre2018,4avril2019,4octobre2019,6avril2020,5octobre2020et1avril2021.

PerformanceFinale
LaPerformanceFinaleestgale60%delaPerformanceMoyenneFinaledelIndiceEuroStoxx50.

ValeurLiquidativedeRfrence
LaValeurLiquidativedeRfrenceestgalelavaleurliquidativelapluslevecalculedu17janvier2013au4avril
2013.

Descriptiondescatgoriesd'actifs
LeFondsestunFondsformule.Sonportefeuilleestinvestientitres,libellseneuro,misougarantis,parunEtat
membredel'OCDE,parlescollectivitsterritorialesdunEtatmembredelunionEuropenneoupartielaccordsur
lEspace conomique europen, ou par un organisme international caractre public dont un ou plusieurs Etats
membresdelunionEuropenneoupartielaccordsurlEspaceconomiqueeuropenfontpartisoudestitresmis
parlaCaissed'amortissementdeladettesociale,et/ouentitresdecrancesfranaisoutrangers.
Cestitressontsoitdesempruntsgouvernementaux,soitdesmissionsdusecteurprivet/oupublic,sansrpartition
prdfinieentredettepubliqueetdetteprive.
CestitresrpondentunecontraintederatingminimalelacquisitionquivalenteBBBchezlagencedenotation
financireStandard&PoorsouBaa3chezMoodysouBBBchezFitch.Encasd'cartdenotationentrelesdiffrentes
agencesdenotation,lanotationlaplusbasseseraretenue.
Encasd'absencedenotationd'untitre,c'estleratingdel'metteurdutitrequiseraprisencompteaveclesmmes
contraintesdenotationquecellesquiauraienttappliquesautitre.

LeFondspeutgalementtreinvestienactionsouenOPCVM/FIAactions.

Unouplusieurscontratsd'change,ngocisl'origineduFCP,permettentd'assurerlaralisationdelaformule.
Danslecadredelagestiondurisquedecontrepartie,leFCPpourraprendreencollatraltouslestitresligibles
l'actifd'unOPCVM.
PROSPECTUSFCPVERSIONCAPITALAVRIL2021

FCPagrparlAMF:141212
Dateddition:3042014

LutilisationdactionsoupartsdOPCVM
LutilisationdactionsoupartsdOPCVMoud'OPCpourratresuprieure50%delactif.

OPCVMcoordonnsdedroitfranais*
OPCVMcoordonnseuropens*
OPCVMnoncoordonnsdedroitfranaisvocationgnrale*

X
X
X

OPCVMnoncoordonnsdedroitfranaisrgledinvestissementallges(ARIA)respectantledroit
communsurlesempruntsdespces(pas+de10%),lerisquedecontrepartie,lerisqueglobal(pas+de
100%)etlessurets*.
OPCoufondsdinvestissementnoncoordonnsdedroittrangerfaisantlobjetdunaccordbilatral
entrelAMFetleurautoritdesurveillanceetsiunchangedinformationatmisenplacedansle
domainedelagestiondactifspourcomptedetiers*
OPCoufondsdinvestissementnoncoordonnsrpondantauxconditionsdel'articleR.21413duCode
montaireetfinancier*
OPCVMnourriciers
OPCVMdOPCVMdtenantplusde10%deleuractifenOPCVMoufondsdinvestissement
X
OPCVMbnficiantduneprocdureallge
OPCVMcontractuels
OPCVMrglesdinvestissementallgesetOPCVMdefondsalternatifs
FCPR,FCPI,FIP,FCPRbnficiantduneprocdureallge
FCIMT
OPCI

*Cesfondsnepourrontdtenir+de10%deleuractifenOPCVM.
LesOPCVMouOPCdtenusparleFCPpeuventtregrsparlasocitdegestionouunesocitjuridiquementlie.

PROSPECTUSFCPVERSIONCAPITALAVRIL2021

FCPagrparlAMF:141212
Dateddition:3042014

Instrumentsdrivs

Autre(s)stratgie(s)

Arbitrage

Exposition

Couverture

autre(s)risque(s)

crdit

change

taux

action

Marchsdegr
gr

Marchsorganiss

Admission
surlesmarchs
rglements *

LeFCPpourratreexpos,surdescontratsfinanciersngocissurdesmarchsrglementsouorganiss,franaiset
trangersoudegrgrparrfrenceautableauciaprs.
Unouplusieursswap(s)deperformancepermet(tent)auFondsdatteindresonobjectifdegestion.

Tableaudesinstrumentsdrivs

NATUREDES
TYPEDEMARCHE NATUREDESRISQUES
INTERVENTIONS

Contratstermesur

actions

taux

Change

indices

Optionssur

actions

taux

change

indices

Swaps
actions

taux

change

indices
Changeterme

devise(s)

Drivsdecrdit

CreditDefaultSwap(CDS)

FirstDefault

FirstLossesCreditDefaultSwap

*Serfrerlapolitiqued'excutiondesordresdelasocitdegestiondisponiblesurlesitewww.am.natixis.fr

PROSPECTUSFCPVERSIONCAPITALAVRIL2021

FCPagrparlAMF:141212
Dateddition:3042014

Titresintgrantdesdrivs

Warrantssur

actions

taux

Autre(s)stratgie(s)

Arbitrage

Exposition

crdit

change

taux

action

Couverture

autre(s)risque(s)

LeFondspourra,galementintervenirsurdestitresintgrantdesdrivstelsquedfinisdansletableaucidessous.

Tableaudestitresintgrantdesdrivs

NATUREDES
NATUREDESRISQUES
INTERVENTIONS

change

crdit

Bonsdesouscription

actions

taux

Equitylink
Obligationsconvertibles

Obligationschangeables

Obligationsconvertibles

Callable

EMTN/BMTNstructur

BMTNstructur

EMTNstructur

CreditLinkNotes(CLN)

Obligationsindxes

Autres

*Serfrerlapolitiqued'excutiondesordresdelasocitdegestiondisponiblesurlesitewww.am.natixis.fr

LeFCPpourrautiliserlesinstrumentsdrivsetlestitresintgrantdesdrivsdanslalimitede100%delactifnet.

Dpts
L'OPCVMpeuteffectuerdesdptsd'uneduremaximalededouzemois.Cesdptscontribuentlaralisationde
l'objectifdegestiondel'OPCVMenluipermettantdegrerlatrsorerie.

Empruntsd'espces
Le Fonds pourra tre emprunteur despces dans la limite de 10% de son actif, si son compte espces venait
temporairement treenposition dbitrice en raison de ses oprations (investissements et dsinvestissements en
cours,oprationsdesouscription/rachat).

PROSPECTUSFCPVERSIONCAPITALAVRIL2021

FCPagrparlAMF:141212
Dateddition:3042014

Cessionetacquisitiontemporairesdetitres

Le Fonds peut faire appel aux techniques de cessions et d'acquisitions temporaires de titres. Les cessions et
acquisitions temporaires de titres sont notamment utilises dans un but de gestion de trsorerie ou dans celui
d'optimiserlarentabilitdesparticipationsdtenuessurlesdiffrentesvaleursenportefeuille.

Lutilisationdescessionsetacquisitionstemporairesdetitresestlimite100%delactifenengagement.

Naturedesoprationsutilises
Prisesetmisesenpensionparrfrenceaucodemontaireetfinancier

Prtsetempruntsdetitresparrfrenceaucodemontaireetfinancier

Autres

Naturedesinterventions,lensembledesoprationsdevanttrelimit
laralisationdelobjectifdegestion
Gestiondetrsorerie

OptimisationdesrevenusetdelaperformanceduFCP

ContributionventuelleleffetdelevierduFCP
Couverturedespositionscourtesparempruntdetitres

Autres

Desinformationscomplmentairesfigurentlarubriquefraisetcommissionssurlesrmunrationsdescessionset
acquisitionstemporaires.

Profilderisque
Votre argent est principalement investi dans des instruments financiers slectionns par la socit de gestion. Ces
instrumentsconnatrontlesvolutionsetlesalasdesmarchs.

LeFondspeuttreexposauxrisquessuivants:
Risquedeperteencapital:LeFondsestexposaurisqueencapital,dslorsqueleporteurneconservepasses
partsjusqulchancedelaformule.
Risqueactions:LeFondsestexposauxmarchsactionseuropenssurlesquelslesvariationsdecourspeuvent
tre leves, ce qui correspond au risque de volatilit. La ralisation de ce risque peut entraner une baisse de la
valeurliquidativeduFonds;
Risque de taux : Le Fonds est expos aux marchs de taux de la zone euro. Le Fonds est donc sensible aux
fluctuationsdestauxdintrteuropen.Enpriodedehaussedestauxdintrts,lavaleurliquidativeduFondspeut
baisser;
Risquelil'inflation:leporteurs'exposeautraversduFCPaurisqued'rosionmontaire;
Risquedecrdit:Leportefeuillepeuttreinvestienproduitsdetauxmispardesorganismesprivsoupublics.En
casdedgradationdelaqualitdecesmetteurs,parexempledeleurnotationparlesagencesdenotationfinancire
oudeleurdfaut,lavaleurdesinstrumentspeutbaisser.
Risque de contrepartie : Le FCP sera expos au risque de contrepartie rsultant de lutilisation dinstruments
financiers terme (contrats dchange ou de swap) conclus avec un (des) tablissement(s) financier(s). Il est donc
expos au risque que cet (ces) tablissement(s) ne puisse(nt) honorer ses (leurs) engagement(s) au titre de ces
instruments,pendantladuredelaformuleousonchance.Lerisquedecontrepartiersultantdelutilisationde
contratsfinanciersestcouvertparlegarantl'chance.
Ce risque de contrepartie, pour le(s) contrat(s) de swap(s) ne pourra pas dpasser 10 % de l'actif net du FCP par
contrepartiesilacontrepartieestuntablissementdecrditet5%danslesautrescas.

LindicateurderisquementionndansleDICIestfixrglementairementenfonctiondelavolatilitduFCP.Pourles
OPCVM formules, cette volatilit est dduite de la Valeur en Risque 99% maturit, c'estdire le montant
maximumdepertedelavaleurliquidativesurladuredeviedelaformuleestimavecuneprobabilitde99%.
CetteValeurenRisqueestdterminepartirdesimulationshistoriquesconsistantlancerlaformuledel'OPCVM
chaquejoursurunedurede5ans.

PROSPECTUSFCPVERSIONCAPITALAVRIL2021

FCPagrparlAMF:141212
Dateddition:3042014

Garantie

Garant
LagarantieestapporteparNatixis.

Objet
La garantie est accorde au Fonds pour tout porteur prsent dans le Fonds le 4 avril 2013, sous rserve de la
conservationdesespartsjusqulchancedelaformule,le6avril2021.
Modalits
Cette garantie est dfinie comme tant celle permettant tout porteur, prsent dans le Fonds le 4 avril 2013, de
rcuprerle6avril2021,autitredelagarantie,laValeurLiquidativedeRfrence,horscommissiondesouscription,
majorede60%delaPerformanceMoyenneFinaledelindiceEuroStoxx50.
LengagementdugarantportesurdesmontantscalculshorsimptouprlvementquelconquelachargeduFonds
et / ou des porteurs imposs par tout gouvernement ou autorit comptente. En consquence, les porteurs
supporterontnotammenttoutnouvelimpt,toutenouvelletaxeounouvelleretenuedecaractrefiscalousocialqui
nesontpasconnu(s),dtermin(s)oucertain(s)aujourdelastructurationdelaformuleetdoncaujourdelacration
duFondsetquiseraientlachargeduFonds Lemontantdelagarantiesentenddonc,avanttoutimpt,taxeou
retenuedecaractrefiscalousocialquiseraitprlevsurleditmontantdelagarantieetdontlachargeincomberait
auFondset/ouauxporteurs.Aucuneindemnisationnepourratrerclameaugarantpourcompenserleseffetssur
leFondsoulesporteursdesditsimpts,taxesouretenuesdecaractrefiscalousocial.Lagarantieestdonnecompte
tenudestexteslgislatifsetrglementairesenvigueurenFranceetdanslesEtatsdanslesquelsleFondscontracte,
ladatedecrationduFonds.
En cas de changement desdits textes (ou de leur interprtation par la jurisprudence et/ou par ladministration des
Etatsconcerns)quiinterviendrait,lecaschantdemanirertroactive,aprsladatedecrationduFonds,etqui
emporteraitcrationdenouvellesobligationspourleFondsetnotammentunechargefinancire,directeouindirecte,
denaturefiscale,ayantpoureffetdediminuerlavaleurliquidativedespartsduFonds,enraisonnotammentdela
modificationdesprlvementsfiscauxquiluisontapplicables(ouquisontapplicablesauxproduitsquilperoit),le
Garantpourradiminuerlemontantduautitredelagarantiedeleffetdecettenouvellechargefinancire.

Modalitsderemplacementdel'IndiceEuroStoxx50

DanslecasduRemplacementdelAgentdePublicationoudelIndice,
Si l'Indice Euro Stoxx 50 nest pas calcul et publi par son Agent de Publication mais par un tiers accept par la
socitdegestion,ousil'IndiceestremplacparunautreIndicedontlescaractristiquesselonlasocitdegestion,
sontsubstantiellementsimilairescellesdelIndicesubstitu,LenouvelIndiceserarputtrelindiceainsicalculet
publiparcetiers,outrelIndicederemplacement
Lesajustementsncessairesseronteffectusparlasocitdegestionafinquelechangementsefasseavecleplusde
neutralitpossible,dupointdevuedelvnementetdeladatedesubstitution.

Aposteriori,lesporteursdepartsserontinforms,partoutmoyenappropri,detoutemodificationaffectantl'indice.

Souscripteursconcernsetprofildel'investisseurtype
Toussouscripteurs.
CeFondss'adresseuneclientleprudentequisouhaiteinvestirsurlesmarchsactionssansprendrederisquesur
soncapital,sousrservedelaconservationdesespartsjusqulchancedelaformule.

Les souscripteurs rsidant sur le territoire des EtatsUnis dAmrique ne sont pas autoriss souscrire dans cet
OPCVM.

LemontantquilestraisonnabledinvestirdansceFCPdpenddelasituationpersonnelledechaqueporteur.Pourle
dterminer, chaque porteur devra tenir compte de son patrimoine personnel, de la rglementation qui lui est
applicable, de ses besoins actuels et futurs sur lhorizon de placement recommand mais galement du niveau de
risqueauquelilsouhaitesexposer.Ilestfortementrecommanddediversifiersuffisammentsonpatrimoineafinde
ne pas lexposer uniquement aux seuls risques de cet OPCVM. Il est recommand toute personne dsireuse de
souscriredespartsdelOPCVMdecontactersonconseillerhabituel,pralablementlasouscriptionpourbnficier
duneinformationoudunconseiladaptsasituationpersonnelle

PROSPECTUSFCPVERSIONCAPITALAVRIL2021

FCPagrparlAMF:141212
Dateddition:3042014

Duredelaformule:Du4avril2013au6avril2021.

Modalitsdedterminationetd'affectationdesrsultats
FCPdecapitalisation.

Montantmaximumdelactif
LeFondsseraplafonn1299087parts.

Toutefois,silesconditionsdemarchlepermettentpendantlapriodedecommercialisation,laSocitdeGestionse
rservelapossibilitdaccepterdenouvellessouscriptions.

Caractristiquesdesparts
Devise:euro
Valeurnominaledorigine:150eurosle17janvier2013.

Priodicitdecalculdelavaleurliquidativeetmodalitsdesouscriptionetderachat
Lapriodedecommercialisationstenddu17janvier2013au3avril2013avant12h30;aprscettedateleFondsest
fermlasouscription.
Lessouscriptionseffectues,parlesfondateurs,le17janvier2013avant12h30sontexcutessurlabasedelavaleur
liquidativedorigine;
Lessouscriptionsetlesrachatseffectusjusquaumercredi,veilledesjoursdecalculdelavaleurliquidative,avant
12h30,serontexcutssurlabasedelavaleurliquidativedujoursuivant(soitlejeudi);
Lattentiondesporteursestattiresurlefaitquelesordrestransmisau(x)commercialisateur(s)doiventtenircompte
du fait que lheure limite de centralisation des ordres sapplique au Cocentralisateur Natixis et au centralisateur
CACEISBankFrance.
En consquence, ce(s) commercialisateur(s) peuvent appliquer leur propre heure limite, antrieure celle
mentionnecidessus,afindetenircomptedeleurdlaidetransmissiondesordresCACEISBankFrance.

Le calcul de la valeur liquidative seffectue un jeudi sur deux, en fonction des jours douverture dEuronext Paris,
lexceptiondesjoursfrislgauxenFrance(lavaleurliquidativetant,danscecascalculelejourouvrprcdent),
etle4avril2013,le6avril2021.

Silejeudi,jourdecalculdevaleurliquidativeestunjourfri,lavaleurliquidativeseracalculelemercrediprcdent
etlacentralisationdesordresavanceaumardi.LaValeurLiquidativenetiendrapascomptedesintrtscouruset
desfraisdujeudietseradatedumercredi;
Silemercredi,jourdecentralisationdesordresestunjourfri,lavaleurliquidativeresteracalculeleJeudimaisla
centralisationdesordresseraavanceaumardi;

Lessouscriptionsetlesrachatspeuventtreeffectusenmillimesdepart;
CesoprationsseffectuentauprsdurseaudesCaissesdEpargne.
Lavaleurliquidativeestdisponibleauprsdelasocitdegestionetdestablissementsdsignspourrecevoirles
souscriptionsetlesrachats.
Diffusionsurlesiteinternetwww.caisseepargne.fr.

PROSPECTUSFCPVERSIONCAPITALAVRIL2021

10

FCPagrparlAMF:141212
Dateddition:3042014

Fraisetcommissions

Fraislachargedel'investisseur,prlevslorsdessouscriptionsetdesrachats
Les commissions de souscription et de rachat viennent augmenter le prix de souscription pay par linvestisseur ou
diminuerleprixderemboursement.LescommissionsacquiseslOPCVMserventcompenserlesfraissupportspar
lOPCVM pour investir ou dsinvestir les avoirs confis. Les commissions non acquises reviennent la socit de
gestion,auxcommercialisateurs.

Assiette

Tauxbarme

Commissiondesouscriptionmaximalejusqu'au3 avril2013 avant12h30 :


Dont:

2,50%

Commissiondesouscription
nonacquiseauFCP

valeurliquidativenombredeparts

2,50%

Commissiondesouscription
acquiseauFCP

valeurliquidativenombredeparts

0%

Commissionderachatmaximale jusqu'au3 avril2013 avant12h30 :


Commissionderachatmaximalecompterdu3 avril2013 aprs12h30 :
Dont:

0%
4%

Commissionderachat
nonacquiseauFCP

valeurliquidativenombredeparts

2%

Commissionderachat
acquiseauFCP

valeurliquidativenombredeparts

2%

Casdexonrationdecommissions
DispensedecommissiondesouscriptionpourlesFondateursle17janvier2013.
Dispensedecommissionderachatpourlesordrescentralisscompterdu5avril2021.

Frais indirects: Le FCP investira dans des OPCVM et fonds dinvestissements dont la part acquise lOPCVM des
commissionsdesouscriptionserontaumaximumde0,20%etlapartacquiselOPCVMdescommissionsderachat
serontaumaximumde0,20%.

LesfraisFacturslOPCVM
Cesfraisrecouvrent:
Lesfraisdegestion;
Lesfraisdegestionexterneslasocitdegestion(commissaireauxcomptes,dpositaire,distribution,);
Lesfraisindirectsmaximum(fraisdegestion)danslecasd'OPCVMinvestissantplusde50%dansdautresOPCVM
oufondsdinvestissement;
Lescommissionsdemouvement;
Lescommissionsdesurperformance.

Assiette

Tauxbarme

Fraisdegestion

ValeurLiquidativede
RfrencexNombrede
parts

2%TTC,
Tauxmaximum

Actifnet

1%TTC
Tauxmaximum

Fraisdegestionexternelasocitdegestion
deportefeuille(CAC,dpositaire,distribution)
Fraisindirects
commissionsdemouvements

Nant

commissionsdesurperformance

Nant

PROSPECTUSFCPVERSIONCAPITALAVRIL2021

11

FCPagrparlAMF:141212
Dateddition:3042014

Modalitsdecalculetdepartagedescommissionsdemouvements
Nant

Modalitsdecalculetdepartagedescommissionsdesurperformance
Nant

Modalitsdecalculetdepartagedelarmunrationsurlesoprationsdacquisitionsetcessions
temporairesdetitres
LesoprationssontfaitesauxconditionsdemarchetaubnficeexclusifduFonds.

Descriptionsuccinctedelaprocduredechoixdesintermdiaires
Une procdure de slection et dvaluation des intermdiaires et contreparties prenant en compte des critres
objectifstelsquelecotdelintermdiation,laqualitdexcution,larecherche,atmiseenplaceauseindela
socitdegestion.

Uneprocduredemiseenconcurrenceestmiseenplacepourlangociationdescontratsdchange.

INFORMATIONSD'ORDRECOMMERCIAL

CritresEnvironnementaux,SociauxetdeGouvernance

Les informations sur les modalits de prise en compte des critres relatifs au respect dobjectifs sociaux,
environnementaux et de qualit de gouvernance (ESG) sont disponibles dans les rapports annuels des OPCVM
concerns,ainsiquesurlesiteinternetdelasocitdegestion.

Distribution

FCPVERSIONCAPITALAVRIL2021estdistribunotammentparlintermdiairedesagencesduGroupeCaissedEpargne.

DiffusiondesinformationsconcernantleFCP
Les vnements sur le FCP font l'objet dans certains cas, d'une information de Place via le dpositaire central
Euroclear France et/ou d'une information via des supports varis conformment la rglementation en vigueur et
selon la politique commerciale mise en place par chaque tablissement placeur. Ces supports peuvent tre des
courrierspersonnalissadresssauxporteursdeparts,desavisfinanciersdanslapressenationaleet/oulocale,des
informationsdanslestatspriodiquesoulerapportannuelduFonds,doublspardesrappelsdanslesdocuments
commerciauxmis,lecaschantdispositiondesporteurs,parlestablissementsplaceursoutransmissurdemande
desporteurs.

REGLESDINVESTISSEMENTS

LesrglesdinvestissementduFCPsontconformeslarglementationactuelle.

Le Fonds respectera les ratios rglementaires applicables aux Fonds dont lactif est investi audel de 50 % dans
dautresOPCVMainsiquecellesquisappliquentauxFondsrelevantdelaclassificationAMFFondsFormules.

Il convient de consulter les rubriques Modalits de fonctionnement et de gestion de la note dtaille afin de
connatrelesrglesdinvestissementspcifiquesduFonds.

InformationsurleRisqueglobalduFonds
LamthodedecalculutiliseestlaMthodeducalculd'engagementspcifique.

PROSPECTUSFCPVERSIONCAPITALAVRIL2021

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FCPagrparlAMF:141212
Dateddition:3042014

RGLESDVALUATIONETDECOMPTABILISATIONDESACTIFS

AREGLESDEVALUATIONDESACTIFS

PORTEFEUILLETITRES

Lagestioncomptable(incluantlavalorisationduportefeuilleduFCP)estassureparCACEISFundAdministrationsur
dlgationdelasocitdegestion.

LeportefeuilleduFCPestvalulorsdechaquevaleurliquidativeetlarrtdescomptes,encoursdouverture.

LescomptesannuelsduFCPsonttablissurlabasedeladernirevaleurliquidativedelexercice.

Le FCP sest conform(e) aux rgles et mthodes comptables prescrites par la rglementation en vigueur, et
notammentauplancomptabledesOPCVMquiaujourdel'ditionduprospectussontlessuivantes:

Lesactions
Lesactionsfranaisessontvaluessurlabasedupremiercoursinscritlacotesilsagitdevaleursadmisessurun
systmerglementdiffrousurunmarchaucomptant.

Les actions trangres sont values sur la base du premier cours de la bourse de Paris lorsque ces valeurs sont
cotesParisoudupremierjourdeleurmarchprincipalconvertieneurosuivantlecoursWMRdeladeviseaujour
delvaluation.

Lesobligations
Lesobligationssontvalorisessurlabasedunemoyennedecourscontribusrcuprsquotidiennementauprsdes
teneursdemarchsetconvertiessincessaireeneurosuivantlecoursWMRdeladeviseaujourdelvaluation.

Lesvaleursmobilires
Lesvaleursmobiliresdontlecoursnapastconstatlejourdelvaluationoudontlecoursatcorrigsont
values,souslaresponsabilitdelasocitdegestionleurvaleurprobabledengociation.

Pourlesvaleursmobiliresnoncotesoucellesdontlecoursnapastcotlejourdelvaluation,ainsiquepour
les autres lments du bilan, la socit de gestion corrige leur valuation en fonction des variations que les
vnementsencoursrendentprobables.Cesvaluationsetleurjustificationsontcommuniquesaucommissaireaux
comptesl'occasiondesescontrles.
Les valeurs trangres sont converties en contrevaleur en euros suivant le cours des devises WMR au jour de
l'valuation.

LesOPCVM
Les parts ou actions dOPCVM sont values la dernire valeur liquidative connue. Les organismes de placement
collectifstrangersquivalorisentdansdesdlaisincompatiblesavecltablissementdelavaleurliquidativeduFCP
sont valus sur la base destimations fournies par les administrateurs de ces organismes sous le contrle et la
responsabilitdelasocitdegestion.

Titresdecrancesngociables(TCN):
Lestitresdecrancesngociablessontvalorissselonlesrglessuivantes:

les BTAN et les BTF sont valoriss sur la base dune moyenne de cours contribus rcuprs auprs des
teneursdemarchs,

les titres de crances taux variables non cots sont valoriss au prix de revient corrig des variations
ventuellesduspreaddecrdit.

les autres titres de crances ngociables taux fixe (certificats de dpts, billets de trsorerie, bons des
institutionsfinancires)sontvalussurlabaseduprixdemarch,

En labsence de prix de march incontestable, les TCN sont valoriss par application dune courbe de taux
ventuellementcorrigdunemargecalculeenfonctiondescaractristiquesdutitre(delmetteur):
Toutefois les titres de crances ngociables dont la dure de vie rsiduelle est infrieure ou gale 3 mois sont
valusdefaonlinaire.
PROSPECTUSFCPVERSIONCAPITALAVRIL2021

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FCPagrparlAMF:141212
Dateddition:3042014


Lesacquisitionsetcessionstemporairesdetitres
Lescontratsdecessionsetdacquisitionstemporairessurvaleursmobiliresetoprationsassimilablessontvaloriss
aucoursducontratajustdesappelsdemargeventuels(valorisationselonlesconditionsprvuesaucontrat)
Pourlesvaleursmobiliresnoncotesoucellesdontlecoursnapastcotlejourdelvaluation,ainsiquepour
lesautreslmentsdubilan,leDirectoiredelasocitdegestioncorrigeleurvaluationenfonctiondesvariations
quelesvnementsencoursrendentprobables.

Certainesoprationstauxfixesdontladuredevieestsuprieuretroismoispeuventfairelobjetdunevaluation
auprixdumarch.

OPERATIONSATERMEFERMESETCONDITIONNELLES

Lesmarchstermefermeetconditionnelsorganiss
Lesproduitsdrivslistssurunmarchorganissontvalussurlabaseducoursd'ouverture.

Lesswaps
Les asset swaps sont valoriss au prix de march en fonction de la dure de l' asset restant courir et la
valorisationduspreaddecrditdel'metteur(oul'volutiondesanotation).
Lesassetswapsd'unedureinfrieureougale3moissontvalorisslinairementsaufvnementexceptionnel
demarch.
Lesassetswapsd'unedurerestantcourirsuprieure3moissontvalorissauprixdemarchsurlabasedes
spreadsindiqusparlesteneursdemarch.Enl'absencedeteneurdemarch,lesspreadsserontrcuprspar
toutmoyenauprsdescontributeursdisponibles.

Lesautresswapssontvalorissselonlesrglessuivantes:
Lesswapsd'uneduredevieinfrieureougale3moissontvalorisslinairement.Lesswapsd'unedurerestant
courirsuprieure3moissontvalorissparlamthodedutauxderetournementsuivantunecourbezrocoupon.

LesinstrumentscomplexescommelesCDS,lesSESoulesoptionscomplexessontvalorissenfonctiondeleur
typeselonunemthodeapproprie.

Leschangesterme
Ilssontvalorissaucoursdesdevisesaujourdelvaluationentenantcomptedelamortissementdureport/dport.

ENGAGEMENTSHORSBILAN

Lesengagementshorsbilansontvalusdelafaonsuivante:

A)Engagementssurmarchstermefermes

1)Futures

Engagement=coursdecompensationxnominalducontratxquantits

AlexceptiondelengagementsurcontratEURIBORngocisurleMATIFquiestenregistrpoursavaleurnominale.

2)Engagementssurcontratsd'change

Detaux
contratsd'changedetauxd'uneduredevieinfrieureougale3mois
Adosss
: nominal+intrtscourus(diffrentield'intrts)
Nonadosss : nominal+intrtscourus(diffrentield'intrts)

contratsd'changedetauxd'uneduredeviesuprieure3mois

Adosss

: Tauxfixe/Tauxvariable
valuationdelajambetauxfixeauprixdumarch

PROSPECTUSFCPVERSIONCAPITALAVRIL2021

14

FCPagrparlAMF:141212
Dateddition:3042014

Tauxvariable/Tauxfixe

valuationdelajambetauxvariableauprixdumarch

Nonadosss : Tauxfixe/Tauxvariable

valuationdelajambetauxfixeauprixdumarch

Tauxvariable/Tauxfixe

valuationdelajambetauxvariableauprixdumarch

Autrescontratsd'change
Ilsserontvaluslavaleurdemarch.

BEngagementssurmarchstermeconditionnels
Engagement=quantitxnominalducontrat(quotit)xcoursdusousjacentxdelta.

DEVISES

LescourstrangerssontconvertiseneuroselonlecoursWMRdeladeviseaujourdelvaluation.

INSTRUMENTSFINANCIERSNONCOTESETAUTRESTITRES

Lesinstrumentsfinanciersdontlecoursnapastconstatlejourdelvaluationsontvalusauderniercours
publiofficiellementouleurvaleurprobabledengociationsouslaresponsabilitdelasocitdegestion.

Les valeurs trangres sont converties en contrevaleur en euros suivant le cours WMR des devises au jour de
lvaluation.
Lesinstrumentsfinanciersnonngocissurunmarchrglementsontvalussouslaresponsabilitdelasocit
degestionleurvaleurprobabledengociation.

Les autres instruments financiers sont valoriss leur valeur de march calculs par les contreparties sous le
contrleetlaresponsabilitdelasocitdegestion.

Les valuations des instruments financiers non cots et des autres titres viss dans ce paragraphe, ainsi que la
justificationdecesvaluationssontcommuniquesaucommissaireauxcomptesloccasiondesescontrles.

BMETHODESDECOMPTABILISATION

Lacomptabilisationdesintrtssurobligationsettitresdecrancesngociablesesteffectueenrevenusencaisss.

LesfraisdengociationsontcomptabilissdansdescomptesspcifiquesduFCPetnesontpasadditionnsauprix.

LePRMP(ouPrixdeRevientMoyenPondr)estretenucommemthodedeliquidationdestitres.Enrevanchepour
lesproduitsdrivslamthodeduFIFO(ouFirstin/Firstoutoupremierentrpremiersorti)estutilise.

Lesentresenportefeuillesontcomptabilisesleurprixdacquisitionfraisexclusetlessortiesleurprixdecession
fraisexclus.

PROSPECTUSFCPVERSIONCAPITALAVRIL2021

15

FCPagrparlAMF:141212
Dateddition:3042014

1
REGLEMENT DU FONDS COMMUN DE PLACEMENT

FCP Version Capital

Avril 2021

_________________________________________________________________________________________________
TITRE I
ACTIFS ET PARTS

Article 1 - Parts de coproprit


Les droits des copropritaires sont exprims en parts, chaque part correspondant une mme fraction de l'actif du
fonds. Chaque porteur de part dispose d'un droit de coproprit sur les actifs du fonds proportionnel au nombre de
parts possdes.
La dure du fonds est de 99 ans compter de sa cration, sauf dans les cas de dissolution anticipe ou de la
prorogation prvue au prsent rglement.
La socit de gestion se rserve le droit de procder des regroupements ou des divisions de parts.
Les parts pourront tre fractionnes, sur dcision du directoire de la socit de gestion, en diximes, centimes,
millimes ou dix millimes, dnomms fractions de parts.
Les dispositions du rglement rglant lmission et le rachat des parts sont applicables aux fractions de part, dont la
valeur sera toujours proportionnelle celle de la part quelles reprsentent. Toutes les autres dispositions du
rglement relatives aux parts sappliquent aux fractions de parts sans quil soit ncessaire de le spcifier, sauf lorsquil
en est dispos autrement.
Enfin, la Socit de gestion peut, sur ces seules dcisions, procder la division des parts par la cration de parts
nouvelles qui sont attribues aux porteurs en change des parts anciennes.

Article 2 - Montant minimal de l'actif


Il ne peut tre procd au rachat des parts si l'actif devient infrieur 300 000 euros ; lorsque lactif demeure pendant
trente jours infrieur ce montant, la socit de gestion prend les dispositions ncessaires pour procder la
liquidation du FCP, ou lune des oprations mentionnes larticle 411-6 du rglement gnral de lAMF (mutation
de lOPCVM).

Article 3 - Emission et rachat des parts


Les parts sont mises tout moment la demande des porteurs sur la base de leur valeur liquidative augmente, le
cas chant, de commission de souscriptions.
Les souscriptions et les rachats sont effectus selon les modalits prcises dans le prospectus.
Les parts de fonds commun de placement peuvent faire l'objet d'une admission la cote dans le respect de la
rglementation en vigueur.
Les souscriptions doivent tre intgralement libres le jour du calcul de la valeur liquidative. Elles peuvent tre
effectues en numraire et/ou par apport de valeurs mobilires.. La socit de gestion a le droit de refuser les valeurs
proposes, et, cet effet, dispose dun dlai de sept jours partir de leur dpt pour faire connatre sa dcision. En
cas dacceptation, les valeurs apportes sont values selon les rgles fixes larticle 4 et la souscription est ralise
sur la base de la premire valeur liquidative suivant lacceptation des valeurs concernes.
Les rachats sont effectus exclusivement en numraire, sauf en cas de liquidation du fonds lorsque les porteurs de
parts ont signifi leur accord pour tre rembourss en titres. Ils sont rgls par le dpositaire dans un dlai maximum
de cinq jours suivant celui de l'valuation de la part.

FCP Version Capital

Avril 2021

Agrment : 14-12-2012
Edition : 14-12-2012

2
Toutefois, si, en cas de circonstances exceptionnelles, le remboursement ncessite la ralisation pralable d'actifs
compris dans le fonds, ce dlai peut tre prolong, sans pouvoir excder trente jours.
Sauf en cas de succession ou de donation-partage, la cession ou le transfert de parts entre porteurs, ou de porteurs
un tiers, est assimile un rachat suivi d'une souscription ; s'il s'agit d'un tiers, le montant de la cession ou du transfert
doit, le cas chant, tre complt par le bnficiaire pour atteindre au minimum celui de la souscription minimale
exige par le prospectus.
En application de larticle L. 214-8-7 du code montaire et financier, le rachat par le FCP de ses parts, comme
lmission de parts nouvelles, peuvent tre suspendus, titre provisoire, par la socit de gestion de portefeuille,
quand des circonstances exceptionnelles lexigent et si lintrt des porteurs le commande.
Lorsque lactif net du FCP est infrieur au montant fix par la rglementation, aucun rachat des parts ne peut tre
effectu.

Article 4 - Modalits d'valuation des valeurs mobilires


Le calcul de la valeur liquidative des parts est effectu en tenant compte des rgles dvaluation figurant dans le
prospectus du Fonds.

TITRE II
FONCTIONNEMENT DU FONDS

Article 5 - La socit de gestion


La gestion du fonds est assure par la socit de gestion conformment l'orientation dfinie pour le fonds.
La socit de gestion agit en toutes circonstances pour le compte des porteurs de parts et peut seule exercer les droits
de vote attachs aux titres compris dans le fonds.

Article 5 bis - Rgles de fonctionnement


Les instruments et dpts ligibles lactif du FCP ainsi que les rgles dinvestissement sont dcrits dans le prospectus.

Article 6 - Le dpositaire
Le dpositaire assure les missions qui lui sont confies par les dispositions lgales et rglementaires en vigueur ainsi
que celles qui lui ont t contractuellement confies. En cas de litige avec la socit de gestion, il informe l'Autorit
des Marchs Financiers.
Article 7 - Le commissaire aux comptes
Un commissaire aux comptes est dsign pour six exercices, aprs avis de lAutorit des marchs financiers, par la
socit de gestion.
Il effectue les diligences et contrles prvus par la loi et notamment certifie, chaque fois qu'il y a lieu, la sincrit et la
rgularit des comptes et des indications de nature comptable contenues dans le rapport de gestion.
Il peut tre renouvel dans ses fonctions.
Il porte la connaissance de lAutorit des marchs financiers, ainsi qu celle de la socit de gestion du FCP, les
irrgularits et inexactitudes quil a releves dans laccomplissement de sa mission.
Les valuations des actifs et la dtermination des parits dchange dans les oprations de transformation, fusion ou
scission sont effectues sous le contrle du commissaire aux comptes.
FCP Version Capital

Avril 2021

Agrment : 14-12-2012
Edition : 14-12-2012

3
Il apprcie tout apport en nature et tablit sous sa responsabilit un rapport relatif son valuation et sa
rmunration.
Il atteste lexactitude de la composition de lactif et des autres lments avant publication.
Les honoraires du commissaire aux comptes sont fixs dun commun accord entre celui-ci et la socit de gestion, au
vu dun programme de travail prcisant les diligences estimes ncessaires.
En cas de liquidation, il value le montant des actifs et tablit un rapport sur les conditions de cette liquidation.
Il atteste le cas chant, les situations servant de base la distribution dacomptes.
Ses honoraires sont compris dans les frais de gestion.

Article 8 - Les comptes et le rapport de gestion


A la clture de chaque exercice, la socit de gestion tablit les documents de synthse et un rapport sur la gestion du
fonds pendant lexercice coul.
La socit de gestion tablit, au minimum de faon semestrielle et sous contrle du dpositaire, linventaire des actifs
de lOPC. Lensemble des documents ci-dessus est contrl par le commissaire aux comptes.
La socit de gestion tient ces documents la disposition des porteurs de parts dans les quatre mois suivant la clture
de l'exercice et les informe du montant des revenus auquel ils ont droit : ces documents sont soit transmis par courrier
la demande expresse des porteurs de parts, soit mis leur disposition la socit de gestion.

TITRE III
MODALITES D'AFFECTATION DES RESULTATS

Article 9 - Rsultats
Le rsultat net de l'exercice est gal au montant des intrts, arrrages, dividendes, primes et lots, jetons de prsence
ainsi que tous produits relatifs aux titres constituant le portefeuille du fonds, major du produit des sommes
momentanment disponibles et diminu des frais de gestion et de la charge des emprunts
Les sommes distribuables sont gales au rsultat net de l'exercice augment des reports nouveau et major ou
diminu du solde des comptes de rgularisation des revenus affrents l'exercice clos.
Les sommes distribuables sont intgralement capitalises chaque anne lexception de celles qui font lobjet dune
distribution obligatoire en vertu de la loi.

FCP Version Capital

Avril 2021

Agrment : 14-12-2012
Edition : 14-12-2012

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TITRE IV
FUSION - SCISSION - DISSOLUTION - LIQUIDATION

Article 10 - Fusion - Scission


La socit de gestion peut soit faire apport, en totalit ou en partie, des actifs compris dans le fonds un autre
OPCVM qu'elle gre, soit scinder le fonds en deux ou plusieurs autres fonds communs dont elle assurera la gestion.
Ces oprations de fusion ou de scission ne peuvent tre ralises qu'un mois aprs que les porteurs en ont t aviss.
Elles donnent lieu la dlivrance dune nouvelle attestation prcisant le nombre de parts dtenues par chaque
porteur.

Article 11 - Dissolution - Prorogation


Si les actifs du fonds demeurent infrieurs, pendant trente jours, au montant fix l'article 2 ci-dessus, la socit de
gestion en informe LAutorit des marchs financiers et procde, sauf opration de fusion avec un autre fonds
commun de placement, la dissolution du fonds.
La socit de gestion peut dissoudre par anticipation le fonds ; elle informe les porteurs de parts de sa dcision de
dissoudre le fonds, et partir de cette date les demandes de souscription ou de rachat ne sont plus acceptes.
La socit de gestion procde galement la dissolution du fonds en cas de demande de rachat de la totalit des
parts, de cessation de fonction du dpositaire, lorsqu' aucun autre dpositaire n'a t dsign, ou l'expiration de la
dure du fonds, si celle-ci n'a pas t proroge.
La socit de gestion informe lAutorit des marchs financiers par courrier, de la date et de la procdure de
dissolution retenue. Ensuite, elle adresse lAutorit des marchs financiers le rapport du commissaire aux comptes.
La prorogation d'un fonds peut tre dcide par la socit de gestion en accord avec le dpositaire. Sa dcision doit
tre prise au moins trois mois avant l'expiration de la dure prvue pour le fonds, et porte la connaissance des
porteurs de parts et de lAutorit des marchs financiers.

Article 12 - Liquidation
En cas de dissolution, la socit de gestion, ou le dpositaire, assume les fonctions de liquidateur ; dfaut, le
liquidateur est dsign en justice la demande de toute personne intresse. Ils sont investis cet effet, des pouvoirs
les plus tendus pour raliser les actifs, payer les cranciers ventuels et rpartir le solde disponible entre les porteurs
de parts en numraire ou en valeurs.
Le commissaire aux comptes et le dpositaire continuent d'exercer leurs fonctions jusqu' la fin des oprations de
liquidation.

TITRE V
CONTESTATION

Article 13 - Comptence - Election de domicile


Toutes contestations relatives au fonds qui peuvent s'lever pendant la dure de fonctionnement de celui-ci, ou lors
de sa liquidation, soit entre les porteurs de parts, soit entre ceux-ci et la socit de gestion ou le dpositaire, sont
soumises la juridiction des tribunaux comptents.
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