El Punto de Equilibrio

El punto de equilibrio es una herramienta de analisis muy util para las empresas. El punto de
equilibrio es cuando las ventas totales de una empresa igualan los costos totales de la misma,
es decir, situacin en la cual, la empresa no gana ni pierde. Este anlisis permite a los
administradores contar con datos precisos, relacionados al total de costos fijos y variables ms
convenientes para la organizacin, para maximizar las utilidades a travs de las ventas
planificadas.
El punto de equilibrio se establece a travs de un grfico que muestra la relacin de los
beneficios con los diferentes volmenes de ventas, en que los ingresos cubren exactamente los
costos y por tanto, no hay ni beneficios ni prdidas.
Para calcular el punto de equilibrio, es necesario descomponer los costos en fijos y variables.
Los costos fijos permanecen constantes, cualquiera que sea el volumen de produccin. Los
costos variables guardan relacin directa con el nivel de produccin. El perodo para realizar el
anlisis del punto de equilibrio debe ser especificado, recomendndose trabajar con datos de
un ao. Se puede determinar grficamente y algebraicamente basndose en datos de cualquier
ao.
Cuando hablamos del punto de equilibrio en la empresa todo nuestro anlisis se enfoc en
una empresa que venda solamente un producto. Esto en la realidad es muy extrao ya que
las empresas generalmente venden varios productos a distintos segmentos de mercados.

Como determinarias el punto de Equilibrio cuando tienes distintos

productos, con costos variados de produccin?
En el clculo del punto de equilibrio para varios productos o servicios cobra
preponderancia la mezcla de producto, o sea la proporcin en que
vendemos los diferentes productos.
Con esta informacin podemos calcular el precio ponderado (PVP) de las
ventas totales y el costo variable unitario (CVUP), de donde puede deducirse
el punto de equilibrio total.
El clculo del nmero de unidades fsicas a producir ya no es tan sencillo
como cuando tratamos con un solo producto; una forma sera el distribuir
proporcionalmente los costos fijos a cada producto en la proporcin de la
mezcla. Es as como pueden calcularse los puntos de equilibrio por
producto:
El precio de venta y el costo variable ponderados son vlidos siempre que
mantengamos en la misma proporcin la mezcla de productos en las ventas
totales. Si esta proporcin no se mantiene, el punto de equilibrio real se
diferenciar del proyectado.
Cuando los productos no son homogneos, la forma de resolver el problema
es multiplicar el porcentaje de participacin de cada producto por su
margen de contribucin unitario. (El margen de contribucin unitario es el
precio de venta unitario (PVU) menos el costo variable unitario (CVU) El
resultado ser el margen de contribucin ponderado de cada producto.
Ahora se puede aplicar ya la frmula del punto de equilibrio. No se debe
olvidar que el margen de contribucin unitario es el denominador de la
frmula. En el caso de varios productos o servicios, habr que operar con el

margen de contribucin total ponderado hallado antes.

Para calcular cuntas unidades de cada producto se deben fabricar hay que
multiplicar el punto de equilibrio total que acabamos de hallar por el
porcentaje de participacin que tiene cada producto en la mezcla de
productos.
Enfoque por unidades de producto
Ya que estamos interesados en la forma en que los ingresos, los
costos y las utilidades se comportan a medida que cambia el volumen, es
natural empezar determinando el punto de equilibrio de la empresa en
unidades vendidas. Dos enfoques que se utilizan de manera frecuente para
este propsito son el enfoque de la utilidad en operacin y el margen de
contribucin. Primero se analizaran estos dos enfoques para determinar el
punto de equilibrio (el punto de 0 utilidades) y ms adelante para ver la
forma en la que cada uno de ellos se puede ampliar para determinar el
nmero de unidades que se debern vender para lograr un objetivo de
utilidades.
La decisin inicial de la empresa en la implementacin de un enfoque
de unidades vendidas para el anlisis del CVP es la determinacin justa de
lo que es una unidad. De esta manera a los servicios ms complicados se
les asignas ms unidades productivas respecto de las destinadas a aquellos
menos complicados, estandarizando de tal modo los esfuerzos de servicios.
Una segunda decisin se centra en la separacin de los costos en sus
componentes fijos y variables. El anlisis CVP concentra la atencin en los
factores que le dan efecto al cambio en los componentes de las utilidades.
Ya que estamos considerando una anlisis CVP en trminos de unidades
vendidas, es necesario determinar los componentes fijos y variables de los
costos y de los ingresos con respecto a las unidades (este supuesto se
relajara cuando se incorpore un costeo basado en actividades en el anlisis
CVP). Es importante darse cuenta que nos estamos enfocando en la
empresa como un todo por lo tanto, todos los costos de los que estamos
hablando son de la empresa: produccin, marketing y administracin. De
esta modo cuando nos referimos a los costos variables se hace referencia a
todos aquellos que aumenta a medida que se venden ms unidades,
incluyendo los materiales directos, la mano de obra directa, los costos
indirectos variables y los costos de venta y administracin variables. De
manera similar, los costos fijos incluye a los costos indirectos fijos y los
costos fijos de venta y administracin.
Enfoque de la Utilidad de Operaciones: concentra su atencin en el estado
de resultado como una herramienta til en la organizacin de los costos de
la empresa en sus componentes fijos y variables. El estado de resultado
puede expresarse como una ecuacin narrativa:
Utilidad de Operacin = Ingresos por Venta Costos Variables Costos Fijos

La utilidad de operacin incluye tan solo los ingresos y los costos

provenientes de las operaciones normales. Se utilizara el termino de
utilidad neta para referirnos a la utilidad de operacin menos el impuesto.
Una vez que se tiene una medida de las unidades vendidas podemos
ampliar la ecuacin de la utilidad de operacin expresando el ingreso por
venta y los costos variables en trminos del importe monetario y del
nmero de unidades:
Utilidades de Operacin = (Precio x nmero de unidades) (Costo variables
x nmero de
unidades) (Costos Fijos
Totales)
Enfoque del Margen de Contribucin: un refinamiento del enfoque de la
utilidad de operacin es el enfoque de margen de contribucin. En efecto,
estamos simplemente reconociendo que el punto de equilibrio, el margen de
contribucin total es igual a los costos fijos, el margen de contribucin es
igual al ingreso por ventas menos los costos variables totales. Si se
sustituye el margen de contribucin unitario por el precio menos el costo
variable unitario en la ecuacin de la utilidad en operacin y se determina el
nmero de unidades, se obtiene la siguiente expresin del punto de
equilibrio:
Nmero de Unidades = Costos Fijos / Margen de Contribucin por Unidad
Enfoque por Unidad Monetaria
En algunos casos cuando se utiliza un anlisis CVP los
administradores prefieren utilizar los ingresos por venta como la medida de
las actividades de venta en lugar de las unidades vendidas una medida de
unidades vendida se puede convertir en una medida de ingresos por ventas
al multiplicar el precio de venta unitario por las unidades vendidas.
Cualquier respuesta expresada en unidades vendidas se puede convertir
con facilidad a una medida expresada en ingresos por venta, pero la
respuesta se puede calcular ms directamente desarrollando una formula
separada para el caso del ingreso por ventas. En este caso, la variable de
importancia es el importe monetario de las ventas y, por consiguiente, tanto
el ingreso como los costos variables se deben expresar en dinero en lugar
de unidades. Ya que el ingresos por ventas siempre se expresa en dinero la
mediacin de esa variable no es un problema.
Para calcular el punto de equilibrio medido en el importe monetario
de venta, los costos variables se define como un porcentaje de las ventas en
lugar de definirse como un monto por unidad vendida. La divisin del
ingreso por venta con base en un costo variable y un margen de
contribucin.

RAZON DE CONTRIBUCION (r.c.): esta razn es el porcentaje del precio de venta con el
que se contribuye a absorber los costos fijos y generar el ingreso de operacin.
r.c. = m.c.u. / precio de venta
r.c. = MARGEN DE CONTRIBUCION TOTAL / VENTA TOTAL

RAZON DE RECUPERACION (r.r.): es el porcentaje del precio de venta que se destina a

recuperar los costos variables.
r.r. = costo variable unit. / precio de venta
r.r. = COSTO VARIABLE TOTAL / VENTA TOTAL

De lo anterior se desprende que la suma de la razn de contribucin mas la razn de

recuperacin es igual a la unidad o al 100%.
R

r.c. + r.r. = 1.

Mezcla
La mezcla es la combinacin relativa de productos que estn siendo
vendidos por una empresa. Esta se puede medir en unidades vendidas o en
proporciones de ingreso. En general la mezcla se reduce a los nmeros
enteros ms pequeos posibles.
De manera alternativa la mezcla puede estar representada por el
porcentaje de ingresos totales aportado por casa producto. Parece ser como
si las mezclas fueran diferentes, pero en realidad no existe ninguna
diferencia. El ingreso de la mezcla toma la mezcla de unidades y la pondera
con base en su precio.