FUNCIONAMIENTO DE LAS EMPRESAS

FINANCIERAS Y LA INTERMEDIACIN
FINANCIERA
1.- EL SISTEMA FINANCIERO
Est conformada por diferentes agentes que forman parte de un sistema econmico, las
cuales toman decisiones sobre produccin, consumo y ahorro, cuya dimensin temporal
muchas veces no coincide necesariamente con la disponibilidad de recursos para
llevarlos a cabo.
En ocasiones; los agentes econmicos se autofinancian; es decir, generan los recursos
necesarios para llevar a cabo sus inversiones. Esta situacin pone de manifiesto la
necesidad de intercambiarlos, actuando como demandantes u oferentes.
Muchas veces cabe la posibilidad que los deseos entre ahorradores e inversores no
coincidan por las caractersticas de liquidez, seguridad y la rentabilidad que ofrecen los
activos , emitidos por los inversores que en muchas ocasiones no se ajustan a las
preferencias de los ahorradores.
Los agentes econmicos al prestar o tomar prestados sus recursos a lo largo del tiempo;
estas dan lugar al nacimiento de las relaciones financieras, utilizando la economa real,
las cuales facilitan un tanto el intercambio de bienes y servicios como la financiacin.La
importancia relativa de los intermediarios financieros es mayor; en cuanto la colocacin
de ttulos de deuda entre los oferentes de fondos sea menor.
Todo sistema financiero debe logar la consecucin de tres objetivos y en medida en que
se alcancen, lo que constituye en reflejo de su eficacia:
1.- el fomento del ahorro privado, como fuente bsica de los recursos de que se ha de
nutrir su funcionamiento.
2.- la asignacin eficaz de los recursos financieros escasos, es decir, que las
necesidades sean satisfechas ptimamente en su totalidad.
3.- actuar con flexibilidad suficiente para que instituciones, instrumentos y mercados
se puedan adoptar a los cambios y as poder desarrollar los objetivos; contribuir al
logro de la estabilidad monetaria y financiera y a su vez permitiendo el desarrollo de la
poltica monetaria.
2. INTERMEDIARIOS FINANCIEROS:

Llamamos intermediarios financieros a aquellas empresas que actan como mediadores

dentro de un sistema financiero cuyo objetivo es
relacionar el contacto entre
prestamistas y prestatarios.
FUNCIONES:
Recibir fondos de depsitos con intereses establecidos.
Prestacin de servicios a agentes econmicos.

En la actualidad el sistema financiero peruano consta de tres actividades diferenciadas

entre ellas:
1.
2.
3.

rea crediticias .- Como entidades de crdito

rea de valores.- Sociedades. Agencias de valores.
rea de seguros.- Entidades aseguradoras

Como podemos observar cada una de ellas con distinta naturaleza.

Las entidades de crditos representan un bloque bsico y principal dentro del sistema
financiero debido a la importancia de sus magnitudes patrimoniales, as mismo estas
entidades se encuentran propensas a riesgos en su negocio que pueden convertirse en
una crisis bancarias entre estos riesgos tenemos :
1.
2.
3.
4.

Riesgos de liquidez
Riesgos de cambios
Riesgo de inters
Riesgo de solvencia

BANCA:

Institucin que recibe dinero de terceros con el

objetivo de prestarlo por su cuenta y riesgo.

Actividades principales de las entidades bancarias:

Inversin de depsitos realizados por el pblico las cuales se reintegran asumiendo
posibles riesgos con el fin de obtener un beneficio que permita la remuneracin del
inters pactado con el depositario y de la asuncin de riesgo.
3. REGULACIN Y SUPERVISIN DE LA ACTIVIDAD BANCARIA:
Las entidades de crditos se caracterizan y diferencian de otros sectores econmicos,
siendo uno de los sectores claves de la economa; el ahorro, la inversin y la
financiacin se canalizan a travs de las mismas.
Las instituciones bancarias estn sujetas a medidas de regulacin y control; objetivos:
1.

La estabilidad del sistema financiero que pasa, fundamentalmente, por asegurar el

funcionamiento regular de sus mercados, as como la vigilancia de la solvencia de
entidades participantes en el sistema.

2.

La proteccin a los consumidores de los servicios financieros, as como aquellos que

se encuentran en una posicin de desventaja por falta de conocimientos o de
recursos adecuados para actuar con las garantas suficientes.

La regulacin consiste en elaborar normas que rigen actividades desarrolladas por

entidades y mercados del sistema financiero, justificando complejidad del sistema
financiero y su importancia para la economa en general. Los organismos que se
encargan son aquellos entes con competencia para emitir normas de carcter general,
ms los rganos supervisores que han adquirido la potestad normativa por delegacin
expresa de instituciones con capacidad normativa. El organismo regulador bancario es la
Superintendencia de Banca y Seguro.
La supervisin consiste en la vigilancia el cumplimiento de estas normas. Siendo el
supervisor la superintendencia de banca y seguro. Se justifica la actividad supervisora
sobre entidades de crdito desde el punto de vista macroeconmico y
microeconmica.
1. Desde la perspectiva macroeconmica a tener entidades de crdito en un papel
preponderante como intermediadoras en el sistema financiero, es necesario su
control para alcanzar su estabilidad y evitar situaciones con efectos perjudiciales en
el sistema y en la economa en general.
2. Punto de vista microeconmica se percibe fundamentalmente la proteccin del
inversor, situado en una posicin de desventaja frente a la entidad. La funcin
supervisora de la SBS sobre las entidades no debe considerar tanto el ejercicio de
un derecho como el cumplimiento de una ineludible obligacin que permita ser
frente a su responsabilidad, con el fin de conseguir estabilidad en el sistema
financiero, al ser las entidades de crdito aquellas que tienen mayor importancia en
el mismo dentro del conjunto de instituciones que lo integran.
4) CLASIFICACIN DE LAS ENTIDADES DE CRDITO
4.1 Entidades de crditos oficiales: Integradas por el Banco de la Nacin.
El BCR tiene funciones de supervisar y controlar, adems de otros como:
a.
b.
c.
d.
e.

Apoyar la poltica general econmica del gobierno.

Definir y ejecutar la poltica monetaria.
Promover el buen funcionamiento del sistema de pagos
Emitir los billetes del curso legal
Poseer y gestionar las reservas de divisas y metales preciosos no transferidos al
BCR.

4.2 Entidades de crdito privadas: Se clasifican en entidades de depsito y

establecimientos financieros de crdito.
4.2.1 ENTIDADES DE DEPSITO:
Son los bancos, cajas de ahorro y cooperativas de crdito que se diferencian por sus
objetivos sociales.

La banca, pieza clave del sistema crediticio. Las cooperativas de crdito, son las
sociedades constituidas con arreglo a la presente Ley, su objetivo es servir a las
necesidades financieras de sus socios y de terceros. Su nmero de socios es ilimitado y
puedes realizar las mismas operaciones activas, pasivas y de servicios que estn
permitidas a bancos y cajas de ahorro.
4.2.2.- Establecimientos financieros de crdito (EFC)
Se define como entidades de crdito.
1)

Las de prstamo y crdito, incluyendo crdito al consumo, hipotecario y la

financiacin de y la financiacin de transacciones internacionales.
2)
Las de factoring con y sin recurso, las de investigacin y clasificacin de la
clientela, contabilizacin de deudores en general cualquier otra actividad.
3)
a.
b.
c.
d.
e.
4)
5)
6)

Las de arrendamiento financiero:

Actividades de mantenimiento y conservacin de los bienes cedidos.
Concesin de financiacin conectada a una operacin de arrendamiento financiero.
Intermediacin y gestin de arrendamiento financiero.
Actividades de arrendamiento no financiero.
Asesoramiento e informes comerciales.
La emisin y gestin de tarjetas de crdito.
La comisin de avales y garantas.
Adems pueden llevar a cabo otras tareas asesoras a estas, como realizacin de
otras necesarias para un mejor desempeo de manera que permiten operaciones de
activo.

5. LA INTERMEDIACIN FINANCIERA INDIRECTA EN EL PER: EVOLUCIN

RECIENTE.
En nuestro pas se encuentra en niveles an muy bajos (en torno al 22% del PBI); sin
embargo se puede apreciar que el crdito bancario ha experimentado un crecimiento de
74% entre el ao 2003 y junio de 2007.
Por otro lado, en cuanto al desempeo de las instituciones micro financieras no bancarias
tales como las cajas rurales, municipales y EDPYMES, expandieron su oferta crediticia en
150%. Dentro de este rubro, el crdito representa en el componente de 54% aprox.
5.1. TIPOS DE INTERMEDIARIOS FINANCIEROS EN EL PER
Es reunir los ahorros de los agentes excedentarios, ofrecindole oportunidades de
rentabilizar sus recursos financieros, ofrecer los prestatarios recursos financieros las
mejores condiciones de precio, plaza, etc.
Tipos de intermediacin en el Per

Banco
Financieras
Cajas municipales de ahorro y crdito
Cajas rurales de ahorro y crdito

Edpymes
Cooperativas de ahorro y crdito
Empresas de arrendamiento
Empresas afianzadoras y de garantas
6. EMPRESA BANCARIA

6.1 DEFINICIN DE LA EMPRESA BANCARIA

Garrigues: es una empresa mercantil tiene por objetivo la mediacin en las operaciones
sobre dinero y ttulos.
Comerciante bancario
Las personas naturales o jurdicas que con habitualidad y nimo de lucro reciben pblico,
en forma de depsito irregular o en otras anlogas, fondos que aplican por cuenta propia
a operaciones activas de crdito y a otras inversiones con arreglo a las leyes y usos.
6.2 FUNCIONES DE UN BANCO
Las funciones que tienen los bancos

Captacin del ahorro

Encauzamiento de la inversin

6.3 GESTIN DE NEGOCIO BANCARIO

Efecta operaciones activas, realiza inversiones de sus recursos surgen las siguientes
preguntas:

Qu beneficio obtendr con la inversin efectuada?

Obtendr la restitucin de los recursos invertidos?
Estarn disponibles los recursos de acuerdo con l exigencias de devolucin de los
depsitos?

El mayor o menor concedido a las operaciones de activo efecto a la liquidez, el mayor o

menor tipo de inters acta sobre la rentabilidad.
6.3.1- Rentabilidad
El negocio bancario, como actividad va encaminada a la obtencin de lucro, siendo su
objetivo principal la rentabilidad. Teniendo en cuenta las caractersticas del negocio
bancario se encuentra basada en la confianza de la financiacin de la sin inversiones.
El tipo de inters de las operaciones activas tiene que ser mayor que el tipo de inters
de las operaciones pasivas
El objetivo de rentabilidad, persigue la obtencin de un beneficio mediante la adecuada
inversin de activos rentables, y suficiente para cubrir el coste de capital y consecucin
de un remanente en volumen conveniente.

6.3.2 Determinantes de la rentabilidad bancaria ms representativa; segn o.

Fanjul y f.Maravall:
a)
b)
c)
d)
e)

Variables
Variables
Variables
Variables
Variables

de estructura.
de cartera
de precio.
de funcionamiento.
discriminadoras.

6.3.2 Seguridad
Su objetivo es que Las inversiones se recuperen. Las inversiones bancarias suponen para
el banco de que al vencimiento la entidad no recupere la inversin y es por eso que los
bancos vigilan de cerca este problema, ya que podran desequilibrar la entidad con el
consiguiente efecto negativo en el pblico e instituciones. Por esta razn este debe
analizar cada una de las operaciones que realiza y as eliminar el riesgo.

Factores que afectan a la seguridad:

Beneficiario del crdito.

Fin a que se destina el crdito.
Garantas que respaldan al crdito.
Forma instrumental del crdito.
Momento coyuntural que se concede el crdito.

6.3.3. Liquidez
Segn Sayers, la capacidad de satisfacer demandas de efectivo a cambios de depsitos
. Ha de tener en cuenta que los activos bancarios presentan distinto grado de
liquidabilidad.
La problemtica de la liquidez se configura como la amortizacin de los distintos grados
de liquidabilidad de los activos y de exigibilidad de los pasivos bancarios.
La configuracin de los depsitos bancarios afecta de forma notable a la liquidez
bancaria, ya que, por ejemplo, los depsitos a plazo fijo presentan una mayor estabilidad
que los depsitos.
6.4 LA ORGANIZACIN BANCARIA
Es la adopta una manera en particular su propia organizacin. Cuando observamos los
organigramas nos podemos dar una idea de cmo est organizada una empresa.