MAESTRIA EN ECONOMA: MENCION EN PROYECTOS

DE INVERSION

FBRICA DE CHOCOLATE EL CACAO S.R. LTDA EN EL

DISTRITO DE ECHARATE.

DOCENTE

Mgt. CARLOS RAMIRES CAYRO

ALUMNO

JAVIER

DENNYS

FUENTES

CUSCO PERU

2011

CRDOVA

INDICE

1. INFORMACIN GENERAL DEL PROYECTO

1.1. NOMBRE DEL PROYECTO
1.2.
1.3.
1.4.

BENEFICIARIO DEL PROYECTO

UBICACIN DEL PROYECTO
UNIDAD EJECUTORA DEL PROYECTO

1.5.

TCNICOS RESPONSABLES

2.- RESUMEN DEL PROYECTO

3.- ESTUDIO DE MERCADO
3.1. REA DE ESTUDIO
3.2. DEFINICIN ESPECIFICACIONES TCNICAS Y USOS DEL
PRODUCTO.
3.2.1. DEFINICIN DEL PRODUCTO
3.2.2.
USOS DE LOS PRODUCTOS
3.2.3.
ESPECIFICACIONES TCNICAS
3.3.

ANLISIS DE LA OFERTA DE CHOCOLATE Y OTROS PRODUCTOS

PREPARADOS A BASE DE CACAO.
3.3.1. ANLISIS DE LA COMPETENCIA
3.2.2. PROYECCION DE LA OFERTA

3.4.

ANLISIS DE LA DEMANDA DE CHOCOLATE Y OTROS PRODUCTOS

PREPARADOS A BASE DE CACAO.
3.4.1.
DEMANDA
HISTRICA
3.4.2. PROYECCIN DE LA DEMANDA APARENTE DE CHOCOLATE Y
OTROS PRODUCTOS PREPARADOS A BASE DE CACAO.
3.4.3. BALANCE ENTRE LA OFERTA Y LA DEMANDA DE
CHOCOLATE Y OTROS PRODUCTOS PREPARADOS
A BASE DE CACAO.

3.5. COMERCIALIZACION DE PRECIOS DE LOS PRODUCTOS

3.5.1.

SISTEMA DE COMERCIALIZACIN ACTUAL

3.5.1.

SISTEMA DE COMERCIALIZACIN PROPUESTA

3.5.2.

ANALISIS DE PRECIOS.

4.- LOCALIZACION Y TAMAO

4.1.LOCALIZACION
4.2.TAMAO
5.- INGENIERIA DEL PROYECTO
5.1.LOS PRODUCTOS
5.2.PROGRAMA DE PRODUCCIN
5.3.PROCESO DE PRODUCCIN
5.3.1 DESCRIPCIN DEL PROCESO DE CHOCOLATE
5.3.2. DIAGRAMA DEL PROCESO DE FLUJO DEL CHOCOLATE.
5.4.CAPACIDAD INSTALADA
5.5. FACTORES. DE PRODUCCIN
5.5.1. SELECCIN DE MAQUINARIA Y EQUIPO
5.5.2. REQUERIMIENTO DE MATERIALES
5.5.3. REQUERIMIENTO DE SERVICIOS Y SUMINISTROS
5.5.4. REQUERIMIENTODE MANO DE OBRA
5.5.5. PROGRAMA. DE IMPLEMENTACION
6.- ORGANIZACIN
6.1.

MODALIDAD EMPRESARIAL

7.- INVERSIONES
7.1.

INVERSIN
7.1.1.
7.1.2.

7.2.

FIJA
INVERSIN INTANGIBLE
INVERSIN TANGIBLE

CAPITAL DE TRABAJO

8.- FINANCIAMIENTO
8.1.
PUENTE INTERNA
8.2.
PUENTE EXTERNA
8.3.ESTRUCTURA DEL FINANCIAMIENTO
8.4.CRONOGRAMA DEL DESEMBOLSO DEL PRESTAMO
9.- PRESUPUESTOS DE INGRESOS Y GASTOS
9.1. PRESUPUESTO DE INGRESOS
9.2.PRESUPUESTO DE GASTOS
9.2.1

PRESUPUESTO DE DEPRECIACIN

9.2.2.
9.2.3.

PRESUPUESTO DE COSTO DE PRODUCCIN

PRESUPUESTO DE ADMINISTRACIN Y VENTA

9.2.4.

PRESUPUESTO DE GASTOS FINANCIEROS

10.- ANALISIS ECONOMICO FINANCIERO

10.1.
10.2.

ESTADO DE PRDIDA Y GANANCIA

FLUJO DE CAJA

11.- EVALUACIN
11.1. EVALUACIN ECONMICA
11.2.EVALUACIN FINANCIERA
11.2.1.
VANE
11.2.2.
RELACIN BENEFICIO COSTO (B/CE)
11.2.3.
TIRE
11.3. EVALUACIN SOCIAL
11.3. 1. COSTO DE CREAR EMPLEO
11.3.2.

DENSIDAD DE CAPITAL.

1.-INFORMACIN GENERAL DEL PROYECTO

1.1. NOMBRE DEL PROYECTO
Fbrica de Chocolate El Cacao S.R. Ltda.
1.2. BENEFICIARIO DEL PROYECTO
Julio Candia Mayta
Pedro Ttito Valencia
Jakeline Caceres Sotelo
1.3 UBICACIN DEL PROYECTO
El Proyecto estar ubicado en el Fundo Candelaria, Cirialo del
Distrito de Echarate. Provincia de la Convencin Departamento
del Cusco.
1.4. UNIDAD EJECUTORA DEL ESTUDIO
Macroconsult S.A, se encargar de realizar el presente estudio.
1.5. TCNICO RESPONSABLE
Ingeniero Agroindustrial Jhon Durand Caceres.
1 .6. UNIDAD PROMOTORA DEL PROYECTO
Recursos propios de los beneficiarios y prstamo.

2.-RESUMEN
Se ha hecho un resumen de cada captulo para tener una idea global del proyecto.
A. ESTUDIO DE MERCADO
El rea de influencia del mercado ser, el mercado nacional. Los
productos a obtener sern: pasta pura de cacao y bollos da cacao
El ao 1983 la demanda potencial del departamento mencionando ser de 8.08O
Kg y la oferta para este mismo ao 7.511 Kg por lo que existe una gran demanda
insatisfecha.
Los precios que se consideran son los siguientes:
Pasta pura de cacao de 420 gr.

$/. 2,550

Pasta pura de cacao de 210 gr.

1,600

Bollos de cacao de 450 gr.

2,150

La comercializacin ser de dos tipos del productor al consumidor y del

productor al minorista.
La venta en ambas modalidades ser exclusivamente al contado.
B. TAMAO Y LOCALIZACION
El primer ao se tendr la siguiente produccin:
Pasta pura de cacao 644 qq/ao - 29,624 Kg/ao
Bollos de cacao

459 qq/ao 21,114 kg/ao

El proyecto estar ubicado en el Fundo Candelaria -Cirialo del Distrito de

Echarate Provincia de la Convencin Departamento del Cusco.
C. INGENIERIA DEL PROYECTO
Se programa utilizar dos lneas de productos como son: Pasta pura de cacao y
Bollos de cacao.
El requerimiento de la mano de obra es el siguiente:
Mano de obra directa: 6 obreros
Mano de obra indirecta: (1) Jefe de planta
(1) almacenero

(1) Tcnico de mantenimiento

Personal de administracin y ventas:
1 Vendedor
1 Guardin
1 Auxiliar Contable
La refaccin del local y algunas construcciones sern concluidas el mes de
Enero del ao 1984.
La adquisicin de la maquinaria y equipo empezar el mes de Enero y su
instalacin ser el mes de Febrero de 1984.
La puesta en marcha ser a partir del primer da de Marzo del ao 1984.
D. INVERSIONES
La inversin intangibles es de
La inversin tangible es la siguiente:
Cons trucciones
Equipos y herramientas

600, 000
5150,000
17088, 000
22238,000
56253,206
78491,206

El capital de trabajo es de
La inversin total es
E. FINANCIAMIENTO
El aporte propio es de
Prstamo

8400,000
70091,206

El prstamo se utilizar para la compra de equipos y herramientas y para capital

de trabajo.
El cronograma de desembolso del prstamo es el siguiente:
Enero 84 Equipos y herramientas

12888,000

Febrero 84 Capital de Trabajo

56253,206
T O TAL

70691,206

F. PRESUPUESTO DE INGRESOS Y GASTOS

El primer ao el ingreso ser de S/.280729, 000.
Se considera que el prstamo se empezar a amortizar a partir del noveno mes,,
tercer trimestre acumulados los intereses de los primeros trimestres a la deuda.

G. ANALISIS ECONOMICO FINANCIERO

Tanto el estado de prdidas y ganancia como el flujo de caja arrojan saldos
positivos, tal como se maestra en los cuadros N 20 N 21.
H. EVALUACION
La evaluacin econmica financiera y social tienes los siguientes resultados:
EVALUACIN SOCIAL.
Si costo.de crear un empleo est dado por la relacin de la inversin total del
proyecto y el nmero de personas que trabajan en la empresa.
Costo de crear un empleo

= 6540,934

La densidad de capital es

= 1903,167

3.- ESTUDIO DE MERCADO

3.1.

AREA DE ESTUDIO
Del mbito geogrfico que abarcar al presente proyecto, en lo que
se refiere al abastecimiento de la materia, corresponde a la zona, que
polticamente demarca el Departamento del Cusco, en lo que respecta a
los productos terminados se considera el merca do Nacional.

3.2.

DEFINICION ESPECIFICACIONES TECNICAS

PRODUCTO

Y USOS DEL

3.2.1. DEFINICION DEL PRODUCTO

Se ha establecido para el Proyecto dos tipos de productos
a elaborarse:
a) Chocolate y otros productos preparados a base de
cacao.
El chocolate es el producto elaborado del grano del
cacao, que es sometido a la operacin de tostacin
descascarada, moliendo del grano, con adicin de
azcar.
El producto pasta Pura de Cacao, es aquel que resulta
del proceso de tostacin, moliendo el grano del cacao
sin ningn tipo ingredientes adicionales.
3.2.2.
-

USOS DE LOS PRODUCTOS

Chocolate y Otros Productos Preparados a Base de Cacao

El chocolate y la pasta pura del cacao se emplean
directamente en la alimentacin humana, el producto pasta
pura en algunos casos se usa para la elaboracin de
chocolates y dulces finos.

3.2.3. ESPECIFICACIONES TECNICAS

- Chocolate y otros productos preparados a Base de Cacao
El Instituto de Investigaciones Tecnolgicas

Industrial y de Normas Tcnicas ITINTEC -LIMA PERU, en el

Proyecto Normas Tcnicas Nacional con el cdigo N 208.002, es
plasmo los estudios realizados, para el proyecto chocolate.
Generalidades en el Cdigo N 208.002, establece las
caractersticas que debe cumplir el cacao en grano como
materia prima para la elaboracin de derivados del cacao,
destinados al consumo humano.
3.3.

ANLISIS DE LA OFERTA DE CHOCOLATE Y OTROS

PRODUCTOS PREPARADOS A BASE DEL CACAO.
La partida arancelaria 18.06.099 engloba el producto chocolate y
otros preparados a base de cacao, por lo que para fines del
proyecto, se analizar estos productos considerndose el Mer
cado Nacional.
3.3.1. ANLISIS DE LA COMPETENCIA
Las principales empresas a Nivel nacional que se dedican a
elaborar el cacao se menciona en el cuadro N 01.
CUADRO No 01

EMPRESAS PRODUCTORAS DE CHOCOLATE

EMPRESAS
UBICACIN
Fabrica de Chocolate El tigre
Lima
Ca Arturo Field, y la Estrella
Lima
P.Y.A. Donofrio S.A.
Lima
Mota Per S.A.
Lima
Fbrica de Chocolate La Iberica
Arequipa
Fbrica de Chocolate Muoz Najar
Arequipa
Fbrica de Chocolate La Cholita
Cusco
Fbrica de Chocolate Continental
Cusco
Industrias Alimenticias Cusco S.A.
Cusco
Fbrica de Chocolate La usta
Cusco
Fbrica de Chocolate Sumac
Cusco
Unidad de Produccin de la Pasta de Cacao COCLA
Cusco

La produccin de estas Empresas se obtuvo en el

Ministerio de Industria, Comercio, Turismo e Integracin
Estadstica Industrial Manufacturera.
La Produccin de los aos considerados (1969 -1977)
en trminos relativos del orden de 28 %.
Las empresas ubicadas en el mbito del Departamento
del Cusco, son pequeas siendo la produccin solo para
el consumo regional Informacin Estadstica en el Cuadro
N 02.
CUADRO N 02
PRODUCCION NACIONAL DE CHOCOLATE Y OTROS PRODUCTOS ALABORADOS
DEL CACAO.

AO
1,969
1,970
1,971
1,972
1,973
1,974
1,975
1,976
1,977
1,978

PRODUCCION (T.M)
4,960
5,280
5,940
6,180
6,200
6,220
6,290
6,300
6,370
6,780

FUENTE: MINISTERIO DE INDUSTRIA COMERCIO TURISMO

INTEGRACION ESTADISTICA INDUSTRIAL MANUFACTURERA.

3.3.2 PROYECCION DE LA OFERTA

Estos datos fueron tomados despus de realizar
visitas a las diferentes en presas productoras de
Chocolate las cuales estn laborando el 80 % de su
capacidad instalada con un crecimiento anual del 3%
considerando que como mximo llega al 89% de su
capacidad instalada se tiene el siguiente cuadro:

CUADRO N 03
PROYECCION DE LA PRODUCCION NACIONAL DE CHOCOLATE Y OTROS
PRODUCTOS ELABORADOS DEL CACAO

AO
1983
1984
1985
1986
1987
1988
1989
1990
1991
1992

3.3.

PRODUCCION (T.M)
7,511
7,736
7,968
7,968
7,968
7,968
7,968
7,968
7,968
7,968

ANALISIS DE LA DEMANDA DE CHOCOLATE

PRODUCTOS PREPARADOS A BASE DE CACAO.

Y OTROS

3.4.1. DEMANDA HISTORICA

El consumo aparente Nacional de Chocolate y otros productos
preparados a base de cacao, est dada por la produccin, mas
importacin menos exportacin esta informacin se puso en el
Cuadro N 03.

CUADRO N 04
DEMANDA APARENTE NACIONAL DE CHOCOLATE Y OTROS PRODUCTOS
PREPARADOS A BASE DE CACAO.
AO
PRODUCCION
IMPORTACION
APARENTE
T.M.
T.M.
1969
4,966
1,318
57
1970
5,277
1,453
39
1971
5,935
1,089
1
1972
6,183
1,461
42
1973
6,204
1,402
4
1974
6,218
1,341
1975
6,288
974
1976
6,301
893
9
1977
6,367
841
1978
6,479
700
41

EXPORTACION
T.M.

DEMANDA
NACIONAL. T.M.

6,267
6,691
7,023
7,643
7,564
7,605
7,262
7,194
7,199
7,220

FUENTE: MINISTERIO DE INDUSTRIA COMERCIO E INTEGRACION.

ANUARIO DE COMERCIO EXTERIOR. DIVISION DE PROMOCION DE EXPORTACION
MINISTERIO DE AGRICULTURA Y ALIMENTACION
3.4.2. PROYECCION DE LA DEMANDA APARENTE DE CHOCOLATE
Y OTROS PRODUCTOS PREPARADOS A BASE DE CACAO
Utilizando la ecuacin de Regresin y correlacin para la informacin,
histrica se elabora el cuadro N 05 que es la proyeccin de la
demanda Aparente Nacional para el producto en estudio.

CUADRO N 05

PROYECCION DE LA DEMANDA APARENTE NACIONAL DE CHOCOLATE Y OTROS

PRODUCTOS PREPARADOS A BASE DE CACAO.

AO
1983
1984
7,968
1986
7,968
1988
1989
1990
1991
1992

DEMANDA PROYECTADA T.M.

8,080
8,170
8,260
8,350
8,440
8,530
8,620
8,710
8,800
8,890
3.4.3. BALANCE ENTRE LA OFERTAY DEMANDA DE CHOCOLATE
Y OTROS PRODUCTOS PREPARADOS A BASE DE CACAO
Con los datos proyectos de la oferta y demanda cuadro N 03 cuadro
N 05 respectivamente se determina el Balance conforme se muestra
en el cuadro N 05.

CUADRO N 06

BALANCE ENTRE LA OFERTA Y DEMANDA NACIONAL DE CHOCOLATE Y OTROS

PRODUCTOS PREPARADOS A BASE DE CACAO.

AO
T.M.
1983
1984
7,968
1986
7,968
1988
1989
1990
1991
1992

PRODUCCION
(1)T.M.
7,511
7,736
7,968
7,968
7,968
7,968
7,968
7,968
7,968
7,968

DEMANDA
(2) T.M.
8,080
8,170
8,260
8,350
8,440
8,530
8,620
8,710
8.800
8,890

BALANCE
(1)-(2)=(3)

-569
-434
-292
-382
-472
-562
-632
-742
-832
-922

Del balance se deduce que existe una demanda insatisfecha

decreciente en 690 T.M. para el periodo considerado; cifra que no
representa, la demanda potencial.

3.5.

COMERCIALIZACION Y PRECIOS DE LOS PRODUCTOS.

3.5.1. SISTEMA DE COMERCIALIZACION ACTUAL
La comercializacin del chocolate se da en las siguientes
modalidades:
1.- Productos Consumidos
Sistema empleado para las pequeas empresas localizadas en la
Cuidad de Quillabamba.
2.- Productor Mayorista-Consumidor
El mayorista es el distribuidor autorizado que tiene a cargo la venta
de ciertos volmenes de los productos recibiendo el distribuidor
beneficios por derecho de comercializacin.

3.- Productor Minorista - Consumidor

Modalidad ms utilizada que consiste en que los fabricantes distribuyan
sus productos en forma directa a los minoristas en algunos casos los
minoristas adquieren el producto directamente en las fbricas.
3.5.2. SISTEMA DE COMERCIALIZACION PROPUESTO
Para el proyecto se consideran dos alternativas de comercializacin:

1.- Productor Consumidor

Sistema propuesto para demandantes locales (Quillabamba)
2.- Productor Minorista - Consumidor
Sistema propuesto para satisfacer la demanda extra local, para esta
alternativa se contar con los servicios de un agente vendedor. La venta en
ambas modalidades ser exclusivamente al contado.
3.5.2. ANALISIS DE PRECIOS

De acuerdo a las informaciones obtenidas en las ventas a las empresas,

dedicadas a la produccin de chocolate, y otros productos preparados de Cacao,
y la informacin obtenida do los distribuidores de estos productos en
Quillabamba y la Ciudad del Cusco, se han determinado los precios promedios
actuales y las propuestas de los productos mencionados.
En el cuadro N 07 se muestra la informacin.

CUADRO N 07
PRECIO DE LOS PRODUCTOS CONSIDERADOS PARA EL PROYECTO
PRODUCTOS
Pasta pura de cacao
Pasta pura de cacao
Bollos de cacao

PESO

PRECIO
PRECIO
ACTUAL
PRESUPUESTO
420 gr.
s/2,600
2,550
210 gr.
1,650
1,600
2,200
2,150

Precios de Diciembre de 1983-QUILLAMAMBA.

4.- LOCALIZACION Y TAMAO

4.1.

LOCALIZACION

El

proyecto est localizado en el fundo "Candelaria" Distrito de

Echarate, Provincia de la Convencin, Departamento del Cusco.

4.2. TAMAO
En vista de que el capital de trabajo ser financiado, el monto de la
inversin, ser un factor determinante en el tamao del proyecto.
En base a las relaciones tamao inversin y tamao, tecnologa se
determina el siguiente tamao de planta.
Chocolate en bollos

: 459 qq./ao-21,114 kg./ao

Pasta pura

: 644 qq./ao 29,624 kg/ao

La planta empezar a trabajar con la siguiente capacidad del 100%. A partir

del primer ao hasta el ao 1994.

5.- INGENIERIA DEL PROYECTO

5.1.

LOS PRODUCTORES
Se tiene dos variedades bollos y pasta pura de cacao.
Los bollos sern de 450 Gr. y la pasta pura de 420 Gr. y 210 Gr.
Respectivamente

5.2. PROGRAMA DE PRODUCCION

En el cuadro N 08 se tiene el programa de produccin de chocolate9 en
bollos y la pasta pura de cacao.
La produccin ser igual en todos los aos se considera que el 100%
de la produccin 58% es de chocolate pasta pura de 420 Gr. y 210 Gr.
y el 42 % con bollos de 450 Gr.

CUADRO N 08

AO
RUBRO
Chocolate en bollos
Pasta pura

1-10(qq.)
459
644

1-18 (Kg.)
21,114
29,624

ALMACENADO
Los productos acabados son depositados en este almacn hasta salir al mercado.
LINEA DE BOLLOS
MEZCLAR
Se mezcla la pasta pura con azcar rubia industrial en una proporcin, de 21 qq. Por cada 17,25
qq. De pasta pura de cacao.
E n esta operacin se utiliza la liscitina de sodio para facilitar la mezcla.
BATIDO
La batidora tiene una capacidad de 300 bollos por cada 8 horas proceso parcial se
uniformiza la pasta pura, se ejecuta por la accin de un motor cuya capacidad es de 3.6
caballos.
VIBRAR
Esta operacin consiste en eliminar todos los granos que todava posee la masa de
cacao para que la pasta salga uniforme, y pareja cuya capacidad es de 600 bollos por
cada 8 horas.
ALMACEN DE PRODUCTOS TERMINADOS
Aqu se deposita, la mercadera para ser enviada al mercado, este
almacenamiento se hace en cajas.
LINEA DE PASTA PURA
BATIDO.
Se cumple el proceso del batido por accin de una batidora cuyo motor es de
capacidad de 27.6 Kg/hora.
VIBRADORA
En esta maquinaria se uniformiza la masa de cacao y se trituran todos los
grumos existentes.
ETIQUETAR
Se cubre el producto con un papel mantequilla y encima se le etiqueta
esto se hace en cada una de las pastas.

5.3. DESCRIPCION DE LA PRODUCCION

5.3.1. DESCRIPCION DEL PROCESO DE CHOCOLATE
a) ALMACEN DE GRANO DE CACAO
El grano es almacenado en costales de un quintal de capacidad
de grano proviene del valle de la Convencin.
b) SEPARAR
El grano entra al separador donde se separa en tres tamaos y
se viene eliminando las impurezas.
c) TOSTAR
esta separacin dura 2 horas, y luego se tuesta el cacao, y este
proceso se cumple con la unin de una maquina tostadora que
posee una capacidad de 1.2. caballos.
d) ENFRIAR
El grano es enfriado al medio ambiente dura una hora.
e) DESCASCARAR Y TRITURAR
En esta operacin se elimina la cascara y luego se tritura el
cacao, cuya capacidad de la maquina es de 1 caballo.
f) MOLER
El grano se muele en un molino, cuya capacidad es de 27.6
kg. /hora el cacao sale en estado semilquido.
g) REFINAR
En el refinado se quita las asperezas a la pasta, la refinadora
tiene una capacidad de 13.8 kg./hora.
A partir de esta operacin existen dos lneas de pasta pura y
bollos.

DIAGRAMA DEL PROCESO DE FLUJO DE LA ELABORACION DE PASTA PURA Y

BOLLLOS
GRANOS DE CACAO
ALMACEN DE GRANOS

BOLLOS DE CACAO

ALMACEN DE GRANOS
GRANOS A LA SEPARADORA
SEPARAR LOS GRANOS POR TAMAOS
GRANOS CLASIFICADOS A LA TOSTADORA
TOSTAR
ENFRIAR AL MEDIO AMBIENTE
A LA DESCASCARADORA Y TRITURADORA
MOLER GRANOS, DESCASCARAR Y TRITURAR
ESPERAR TRANSPORTE
PASTA PURA DE CACAO

MEZCLADORA
MEZCLAR CON AZUCAR
A LA BATIDORA
BATIDO
A LA VIBRADORA
VIBRAR LOS GRUMOS
ALMANCEN DE PRODUCTOS TERMINADOS

BATIDORA
BATIDO DEL PRODUCTO
A LA VIBRADORA
VIBRAR LOS GRANOS
ETIQUETAR
ETIQUETADO DE PASTAS
ALMACENDADO DE

LOS PRODUCTOS
5.3.2. DIAGRAMA DE PROCESO DE FLUJO DEL CHOCOLATE
El diagrama de proceso de flujo del chocolate se ha elaborado en
base a las visitas hechas a las diferentes plantas en el Cusco y
Quillabamba.
5.4. CAPACIDAD INSTALADA
La capacidad instalada de la planta de chocolate se ha
determinado en base al monto de inversin y a la tecnologa
empleada.
La capacidad es la siguiente:
Chocolate pasta pura
29,624 qq/ao
Bollos
21,114 qq/ao
5.5. FACTORES DE PRODUCCION
5.5.1 SELECCIN DE LA MAQUINARIA Y EQUIPOS
La seleccin de la maquinaria y equipo se ha hecho de acuerdo al
tamao de la planta.
SELECCIN DE MAQUINARIA
a) SECCION RECEPCION Y ALMACENAMIENTO

Balanza de plataforma:
Requerimiento
:1
Capacidad
: 500 kg.
SECCION SELECCIONADORA
- Maquinaria seleccionadora, clasificadora.
Requerido
:1
Capacidad
: 115 kg.
rea que ocupa motor : 1.80 x 0.90.m.
SECCION TOSTADO
- Tostadora:
Requerido
:1
Capacidad
: 26 kg/hora
Potencia del motor
: 1.2 caballos
SECCION PELADORA
- Maquinaria descascaradora y trituradora
Requerido
:2
Capacidad
: 26 kg/hora
Potencia del motor
: 2.4 caballos
SECCION MOLIENDA
- Molino para cacao:
Requerido
:2
Capacidad
: 36kg/hora
Potencia del motor
: 4.8 caballos
- Molino de azcar impalpable
Requerido
:1
Capacidad
: 12.5 kg/hora
Potencial del motor
: 3.6 caballos
SECCION REFINADA
- Maquina refinadora:
Requerido
:3
Capacidad
: 13.8 kg/hora
Potencia del motor
: 3.6. Caballos
SECCION BATIDORA
- Batidora
para bollos
Requerido:
1requerido:1
Capacidad: 27.6 kg. Potencia motor.
Capacidad : 26 Kg//hora
Potencia del motor: 2.4 caballos
SECCION MOLIENDA
- Molino para cacao:
Reuqerido
:2
Capacidad
: 36 kg/hora
Potencia del motor: 4.8 caballos
- Molino de azcar impalpable
Requerido
:3
Capacidad
: 12.5 kg/hora
Potencia del motor
:3.6 caballos
SECCION REFINADA
- Maquina refinadora
:
Requerido
:3
-

b)

c)

d)

e)

f)

g)

h)

i)

Capacidad
: 13.8 kg/hora
Potencia del motor
3.6 caballos
j) SECCION BATIDORA
- Batidora para bollos
Requerido
: 1 requerido:1
Capacidad: 27.6 kg/h. pot. Motor: 300 bll/8h.
Potencial Potencial
Caballo: 2.4 caballos del motor: 3.6 caballos
k) SECCION VIBRADORA Para bollos
- Vibradora
:
Requerido
:1
Capacidad
: 600 moles/8horas
Potencial motor
: 2.5 caballos
5.5.2. REQUERIMIENTO DE MATERIALES
a) BALANCE DE MATERIALES PARA EL CHOCOLATE
Para el clculo de este balance de materiales de chocolate
se ha tomado los siguientes datos:
- N de quintales a procesar mensualmente.
- Unidad de medida qq/da.
BALANCE DE MATERIALES DEL CHOCOLATE
100qq

75% PASTA PURA BOLLOS 25%

51.75 qq

17.25qq
21 qq Azucar Indust.

AZUCAR IMPALPABLE
1.99qq

PRODUC.
53.74 qq/mensuales Produc.
644qq/anuales

38.25 qq/mensuales
459 qq/anuales

b) REQUERIMIENTO DE MATERIALES DIRECTOS

En el cuadro N 09 se tiene el requerimeinto de materiales
directos como son:
El azcar rubia industrial, para la mezcla de chocolate en
bollos, y el azcar impalpable para la mezcla del chocolate
de pasta pura, y los granos de cacao determindados en
unidades de kilogramo.
CUADRO N 09
RUBRO
AO
1-10
PRECIO
S/ kgr.

GRANO DE
CACAO (KG)
55,200 KG.
3,260.87

AZUCAR
AZUCAR
IMPALPABLE
INDUSTRIAL
1,098
11,592
3,260

1,000

c) REQUERIMIENTO DE MATERIALES INDIRECTOS

En el cuadro N 10 se tiene los requerimientos de materiales
indirectos para los aos del 84-94 a continuacin se tiene
calculado el papel mantequilla, bolsa de polietileno, cajones
para bollos y sus respectivos costos unitarios.
CUADRO N 10
REQUERIMEINTO DE MATERIALES INDIRECTO

RUBRO
AO
Papel mantequilla
Etiqueta
Bolsa de polietileno
Cajones para bollos

1984-1994
105,800
105,800
2,116
1,200

PRECIO UNITARIO
5.00
150.00
2,000.00
400.00

5.5.3. REQUERIMIENTO DE SERVICIOS Y SUMINISTROS

a) ENERGIA ELECTRICA
El clculo de energa elctrica se dijo en base a la potencia
de cada uno de los motores (H.P) y se obtuvo en consumo
por trabajo de 3 horas diarias una cantidad de 78.108
kilovatios diarios y un consumo de energa mensual de
2,343. 24 kilovatios al ao un consumo de energa elctrica
de 28,118.88 kilovatios/ao.
b) AGUA POTABLE
El suministro de agua potable es abundante de buena
calidad, y estar instalado en sitios convenientes para el uso
del personal, y limpieza de las plantas
c) PETROLEO
El petrleo es usado en la tostadora de granos de cacao. Se
considera un consumo diario de 2 galones para tostar 3qq
de cacao 60 galones por mes y 800 galones por ao
ejecutando un gasto econmico de 1,977,600.
5.5.4. REQUERIMIENTO DE MANO DE OBRA
a) MANO DE OBRA DIRECTA
Para la lnea de chocolate se requiere el siguiente personal:
Operario seccin clasificado
1
150,000
Operario seccin tostado y descas.
1
150,000
Operario seccin molido
1
150,000
Operario seccin embolsado
3
450,000
Operacin TOTAL
6
900,000
b) MANO DE OBRA INDIRECTA
La mano de obra indirecta exta formada por el siguiente
personal:
CARGO
N
REMUNERACION
Jefe de planta
(Gerente)
1
300,000.00
Almacenero
1
140,000.00
Tcnico mantenimiento 1
200,000.00
TOTAL
3
640,000.00
c) PERSONAL DE ADMINISTRACION Y VIVIENDAS
El personal requerido para la seccin de administracin y
ventas son los siguientes:
CARGO
N
Vendedor
1
Guardin
1
Auxiliar contable
1
5.5.5. PROGRAMA DE IMPLEMENTACION
a) ESTUDIO

REMUNERACION
200,000.00
120,000.00
200,000.00
520,000.00

b)

c)

d)

e)

El estudio definitivo debe ser terminado el 15 de Diciembre

del ao 1983.
REVISION Y TIPEO
La revisin del borrador del proyecto ser el 15 de Diciembre
al 20 del presente.
El tipeo del mismo se realizar el mes de Diciembre de
1983.
CONSTITUCION DE LA EMPRESA
El acondicionamiento de la construccin se ejecutar en el
mes de Enero. La distribucin de la planta se muestra en el
anexo N
ADQUISICION DE MAQUINARIA Y EQUIPO
La adquisicin de maquinarias y equipo empezar el mes de
Enero y su instalacin ser el mes de Febrero de 1984.
PUESTA EN MARCHA
La puesta en marcha ser a partir del 1 de Marzo de 1984.

6.- ORGANIZACION

6.1

MODALIDAD EMPRESARIAL
La organizacin ser de tipo lineal por ser de pequea magnitud la
administracin de la empresa ser bastante simple puesto que solo se
contar con 12 trabajadores cuyas funciones son especficas; pero
coordinan a fn de que conozcan todas las acciones del manejo de la
industria.
El gerente o Jefe de la planta ser el encargado de todo el control de la
empresa asimismo de las ventas.
JUNTA GENERAL

GERENTE
O
JEFE DE PLANTA

OBREROS

ALMACEN

VENDEDOR

7.- INVERSIONES
7.1

INVERSION FIJA
1.- INVERSION INTANGIBLE
La inversin intangible est formada por los gastos de constitucin de la
empresa y gastos legales, el monto estimado es de s/600,00.
2.- INVERSION TANGIBLE
La inversin tangible est formada por los siguientes rubros:
A.- CONSTRUCCIONES

MONTO TOTAL

Construcciones realizadas

S/3, 800,000

Refaccin de 192.8 M2.

964,400

Pago de mano de obra por refaccin

385,600

TOTAL

5,150,000

B.- MAQUINARIA Y EQUIPO

RELACION DE MAQUINARIA Y EQUIPO APORTADA POR LOS
SOCIOS
-

Una balanza de plataforma

Una clasificadora de 1.2 H.P.

Una tostadora de 1.2 H.P

Una peladora de 1.2 H.P.

Dos molinos de 4.8 H.P.

Dos refinadoras de 3.6 H.P.

Una batidora de Pasta Pura de cacao de 2.4 H.P.

Un molino de azcar impalpable de 3.5 H.P.

S/4,200,00

RELACION DE MAQUINARIA POR ADQUIRIR

-

Dos refinadoras de chocolate de cuatro etapas

con tolva y chasis a S/2;300, c/u

Un molino de cacao de 5 etapas con

clasificadora, tolva y chasis.

4,600,00
2,700,000

Una peladora de cacao con tres operaciones

simultaneas (triturando, pelando y aventado).

2,400,000

Un motor de 5H.P. trifsico de 3.500 R. P.M.

850,000

Dos motores de 5H.P. trifsico de 3,500 R.P.M.

Un motor de 1H.P. trifsico de 1,800 R.P.M.

Un motor de 1/ H.P. trifsico de 1,800 R.P.M 250,000

1,700,000
388,000
12,888,000

INVERSION TOTAL TANGIBLE 22,238,000

7.2. CAPITAL DE TRABAJO

El capital de trabajo est formado por las inversiones hechas en insumos y el
pago de la mano de obra, esta distribucin se presenta en el siguiente cuadro N
11.
CUADRO N 11
CAPITAL DE TRABAJO
INSUMOS

CANTIDAD (KG)

PRECIO

SOLES

UNIT.
grano de cacao

13.800

3,260.87

45,000,006

azcar impalpable

274.5

3,260.00

894,870

azcar industrial

2.898

papel mantequilla
etiqueta

3.526 papeles
10.578 papeles

bolsa de polietil.
cajones para transporte

528 Bolsas
300

TOTAL

1,000.00

2,989,000

5.00
150.00

17,630
1,586,700

2,000.00

1,056,000

400.00

120,000

51,573,206

Los insumos son para 3 meses de operacin al precio actual

Diciembre del ao en curso.

= 51,573,206

Pago de la mano de obra por 3 meses

4 ,680,000
CAPITAL DE TRABAJO
=
INVERSION TOTAL

56,253,206
=78, 491,206

8.- FINANCIAMIENTO
8.1

8.2

FUENTE INTERNA
El aporte de los socios es de 8,400,00 presentando su distribucin en el siguiente
cuadro N 12.
FUENTE EXTERNA
De acuerdo a la lnea productiva parte de este proyecto se financiar con el
fondo BID GEAR que forma parte de los fondos del convenio Per BID
ANT/T.P-1981-PE (B).

8.3.

El prstamo solicitado es de s/70,091,206.

ESTRUCTURA DEL FINANCIAMIENTO
En el siguiente cuadro N 12 se tiene la estructura del financiamiento.

CUADRO N 13
CRONOGGRAMA DE DESEMBOLSO DEL PRESTAMO
FECHA
RUBRO

ENERO 84

Maquinaria

FEBRERO 84

12,888,000

TOTAL
12,888,000

Capital de trabajo

56,253,206
12,888,000

56,253,206

56,253,206
70,691,206

9.- PRESUPUESTO DE INGRESOS Y GASTOS

9.1

PRESUPUESTO DE INGRESOS
En el cuadro N 14 se tiene el presupuesto de ingresos se considera los precios
de la pasta pura de cacao s/6,071 el kilo y los bollos de cacao s/4,778 el kilo.

CUADRO N 14
PRESUPUESTO DE INGRESOS
RUBRO

PRODUCCION

PRECIO

INGRESO

Pasta pura de cacao

250 gr.

29,624

Bollos de cacao

6,071

21,114

179,847

4,778

TOTAL

100,882
280,729

9.2

PRESUPUESTO DE GASTOS
9.2.1. PRESUPUESTO DE DEPRECIACION
En el cuadro N 15 se tiene el presupuesto de depreciacin.
CUADRO N 15
PRESUPUESTO DE DEPRECIACION
VIDA UTIL

CONCEPTO

VALOR

MONTO TOTAL AOS

Equipo y maquinaria

17,088,000

Construcciones

5,150,000

10

1,708,800

30

22,230,000
Intangible

COSTO ANUAL RESIDUAL

171,666

1,880,466

600,000

3,433,33
3,433,33

120,000

-------

9.2.2. PRESUPUESTO DE COSTO DE PRODUCCION

El presupuesto de costo de produccin est en el siguiente cuadro
N 16.

CUADRO N 16
COSTO DE PRODUCCION EN (MILES DE SOLES)

AO
RUBRO
Mano de obra
Insumos
Depreciacin

1
18,480,000

3-10

18,480,000

18,480,000

106,292,000

106,292,000

106,292,000

1,879,000

1,879,000

1,879,000

Energa
Otros
Combustible
TOTAL

1,546,490

1,546,490

3,000,000

1,546,490

3,000,000

3,000,000

1,497,600

1,497,600

1,497,600

232,695,090

232,695,090

232,695,090

9.2.4. PRESUPUESTO DE ADMINISTRACION Y VENTAS

El presupuesto de administracin a partir del primer ao al quinto
ao es de s/6,240,00 y a partir del sexto ao es de s/6,120,00.
9.2.5. PRESUPUESTO DE GASTOS FINANCIEROS
Para realizar el clculo de presupuesto de los gastos financieros se
ha hecho primero el clculo de la deuda sobre lo cual se va e
realizar la retribucin del capital prestado se considera a partir del
sexto mes se empezar a pagar la deuda y los intereses; el pago
trimestral y el inters nominal del 36% la frmula utilizada es:
2

p(1+ )
n

69,891,206(1+0.36 /4)2
83,037,741.84

La deuda sobre la cual se ha calculado ser de s/83,037,741.84 a

continuacin se tiene el clculo de la cuota trimestral del servicio de la
20 1
deuda se considera
( 1.09 ) 5 aos para amortizar la deuda.
83,037,741.84 0.09 ( 1.09 )
R=

R=9,096,491

En los cuadros N 17 y N 18 se tiene el servicio de la deuda nominal y el

servicio de la deuda corregida por la inflacin respectiva.
En el cuadro N 19 se tiene el presupuesto de gastos financieros anuales.
Se ha considerado como inflacin promedio el 50%.
CUADRO N 17
SERVICIO DE LA DEUDA NOMINAL

AO
DE LA

TRIMESTRE

PRESTAMO

INTERES

AMORTIZACION

SERVICIO

DEUDA
1

69,891

6,290

----------

76,181

6,856

---------

---------

83,037

7,473

1,623

9,096

81,414

7,327

1,769

9,096

79,645

7,168

1,928

9,096

77,717

6,995

2,101

9,096

75,616

6,805

2,291

9,096

73,327

6,599

2,497

9,096

70,827

6,375

2,721

9,096

10

68,106

6,130

2,966

9,096

11

65,140

5,863

3,283

9,096

12

61,907

5,572

3,524

9,096

13

58,383

5,254

3,842

9,096

14

54,541

4,909

4,187

9,096

15

50,354

4,532

4,564

9,096

16

45,790

4,121

4,975

9,096

17

40,815

3,673

5,423

9,096

18

35,392

3,185

5,911

9,096

19

29,481

2,653

6,443

9,096

20

23,038

2,073

7,023

9,096

21

16,015

1,441

7,655

9,096

22

8,360

752

8,360

-----------

9,096

CUADRO N 18
SERVICIO DE LA DEUDA CORREGIDA POR INFLACION (DEFLACTADO)
MILES DE SOLES

AO
DEUDA
1

TRIMESTRE

INTERES

AMORTIZACION

--------

-----------

----------

---------

-----------

---------

6,643

1,443

8,006

5,786

1,397

7,183

SERVICIO DE LA

5,034

1,354

6,388

4,368

1,311

5,677

3,776

1,271

5,047

3,256

1,232

4,488

2,795

1,193

3,988

10

2,389

1,156

3,545

11

2,030

1,120

3,150

12

1,716

1,085

2,804

13

1,438

1,052

2,490

14

1,195

1,019

2,214

15

980

987

1,967

16

792

956

1,748

17

628

927

1,555

18

484

898

1,382

19

358

870

1,228

20

249

843

1,093

21

153

817

970

22

71

793

860
CUADRO N 19

PRESUPUESTO DE GASTOS FINANCIEROS

(MILES DE SOLES)
AO

MONTO

12,429

16,432

8,930

4,405

1,719

224

10. ANALISIS ECONOMICO FINANCIERO

10.1. ESTADO DE PRDIDA Y GANANCIA
En el cuadro N 20 se tiene el estado de prdida y ganancia, en el cual se puede ver
todos los aos de utilidad disponible es positiva aumentando ao a ao hasta hacerse

bastante constante del sexto ao.

10.1. FLUJO DE CAJA
Los flujos de caja proyectadas se muestran en el cuadro N 21, se tiene un saldo de
caja positivo durante todos los aos.

CUADRO N 20
ESTADO DE PERDIDA Y GANANCIA
(MILES DE SOLES)
AO
RUBRO
VENTAS

280,729

-Costo de producto

48,034

-Gastos de Adm. Y ventas

UTILIDAD DE OPERACIN
-Gastos financieros
RENTA NETA
-Participacin (25%)
UTILIDAD DISPONIBLE

280,729

232,695

UTILIDAD BRUTA

4
280,729

232,695
48,034

280,729

232,695
48,034

7-10

280,729

232,695
48,034

232,695
48,034

6,240

6,240

6,240

6,240

6,240

41,794

41,794

41,794

41,794

41,794

12,429
29,365

16,432
25,362

8,930
32,864

7,341

6,341

8,216

29,365

19,021

24,648

4,405
37,389

1,719
40,075

9,347
28,041

10,018
30,057

280,729

280,729

232,695
48,034

232,695
48,034

6,240

6,240

41,794

41,794

224

------

41,570

41,914

10,392
31,177

10,478
31,436

CUADRO N 21
FLUJO DE CAJA (MILES DE SOLES)
AO
RUBRO

7-10

INGRESOS
Ingreso por ventas

280,729

280,729

280,729

280,729

280,729

280,729

18,480

18,480

18,480

18,480

18,480

18,480

280,729

EGRESOS
Mano de obra directa
Insumos

206,292

206,292

206,292

Energa

1,546

1,546

1,546

206,292
1,546

206,292
1,546

18,480

206,292
1,546

206,292
1,546

Combustible

1,498

1,498

1,498

1,498

1,498

1,498

1,498

Otros gastos

3,000

3,000

3,000

3,000

3,000

3,000

3,000

Gastos de administracin
Inters
Devolucin prstamo
Participacin
TOTAL DE EGRESOS
SALDO DEL PERIODO

6,120
12,429
2,840
7,341
259,546
21,183

6,120
16,432
5,168
6,341

6,120
8,930

6,120
4,405

4,445
8,216

1,719

4,014
9,347

6,120

6,120
224

3,538
10,018

6,120
224

1,610
10,392

1,610
10,478

264,877

258,636

254,702

252,211

249,162

15,852

22,092

26,027

28,518

31,567

249,248
31,481

11.1. EVALUACION
11.1. EVALUACION ECONOMICA
a) VANE
El valor actual neto es la cantidad absoluta de excedentes generados
por el proyecto actualizado al momento de la puesta en marcha y que
se calcula despus de haberse pagado los gastos de operacin y al
costo de la inversin
FE su frmula
Vr es:
VANE I 0

(1 r ) i (1 r ) n

Se considera un costo de oportunidad de capital de los 25%

actualizados los flujos econmicos a esta tasa nos d un valor de:
VANE= -79,091,00+11,910,00+368,615
VANE= 33,196,615
El VANE es positivo lo que hace aceptable este proyecto.
b) RELACION BENEFICIO COSTO B/CE
El coeficiente beneficio costo es el excedente generado por unidad de
inversin, luego de pagar los costos de operacin, su frmula es:

RELACION B/CE= FE li

(1+r)

Vr. ln
(1+r)

I
RELACION B/CE= 111,919,000 + 368,615
79,091,00
RELACION B/CE= 1.42
c) TIRE
La tasa interna de retorno economico es el costo de capital que el
proyecto paga al inversionista despues de cubrir los gastos de
operacin e inversin.
La TIRE se ha calculado en el cuadro N 22 y es 38, 53 % esta es
mayor que el costo de oportunidad, considerada 25%.
El proyecto es bueno ya que la TIRE es mayor que el costo de
oportunidad y que la tasa de inters del prstamo.

CUADRO N 22
CALCULO DE LA TASA INTERNA ECONOMICA
AO

FLUJO ECONOMICO

INVERSION

25%

35%

(79,091)

(79,091)

40%

31,345.5

25,076

23,219

22,390

31,345.5

20,061

17,199

15,993

31,345.5

16,049

12,740

11,423

31,345.5

12,839

9,437

8,159

31,345.5

10,271

6,990

5,828

31,345.5

8,217

5,178

4,163

31,345.5

6,574

3,836

2,974

31,345.5

5,259

2,841

2,124

31,345.5

4,207

2,105

1,517

10

31,345.5

3,366

1,559

1,084

TOTAL

32,828
6013+2493

35+6013( 4035) = 3853

TIRE=

TIRE= 38.53

6,013

3,436

11.2

EVALUACION FINANCIERA
11.2.1. VANE
El valor actual neto es la cantidad absoluta de excedentes
generados por el proyecto actualizado al momento de la puesta en
marcha y que se calcula despus de haberse pagado los costos
de operaciones de inversin y costo de capital, su frmula es:
VANE= -A +

FE li
(1+r)1

+ Vr. ln
(1+r)n

Se considera un costo de oportunidad de capital de 25%

actualizada a esta tasa de flujo financieros nos d el valor de:
VANE =- 8,400,000 + 77,773,000= 69,373,000
El VANE es positivo lo que hace aceptable este proyecto.
11.2.2. RELACION BENEFICIO COSTO (B/CE)
El coeficiente costo financiero es el excedentes generado por
unidad de inversin (aporte propio), luego de pagar los costos de
operacin y capital.
B 77773.00
=
=9.2
CE
8400
La relacin del costo es de 9.2 lo que hace aceptable este
proyecto.
11.2.3. TIRE
La tasa de retorno financiero es el costo del capital que el proyecto
para el inversionista despus de cubrir los costos de operacin e
inversin.
El clculo del TIRE se muestra en el cuadro N 23.
La tire es 241.4 % por lo que el proyecto es bueno ya que
es mucho mayor que el costo de oportunidad del capital
considerado al 25%.

CUADRO N 23
CALCULO DE LA TASA DE RETORNO FINANCIERO
AO

FLUJO FINANCIERO

INVERSION

25%
(8,400)

240
(8,400)

242
(8,400)

21,183

16,946

6,200

6,193

15,852

10,145

1,371

1,355

22,093

11,312

562

552

26,027

10,661

195

190

28,518

9,345

63

61

31,567

8,275

20

20

31,481

6,602

31,481

5,282

31,481

4,225

0.5

10

31,481

3,380

-----

773
242240

50
TIRE=240+

50

0.1
-20.4

CONCLUSIONES
Las expectativas de crecimiento para el proyecto son altamente
satisfactorias considerando que en la actualidad la economa del
pas no se encuentra muy estable.
En los cuiadros se tiene el estado de perdida y ganancia, en el cual se
puede ver todos los aos de utilidad disponible es positiva aumentando
ao a ao hasta hacerse bastante constante de sexto ao; Sus
indicadores de rentabilidad nos muestran que si la empresa continua
manteniendo altos ndices de eficiencia en el manejo de sus costos,
control de calidad y procesos el VAN es positivo y la TIR es mayor que
el costo de oportunidad del 25%.
El coeficiente beneficio costo es generado por unidad de inversin, luego de
pagar los costos de operacin que es mayor que cero.
El proyecto es bueno ya que la TIRE es mayor que el costo de oportunidad y que
la tasa de inters del prstamo.
RECOMENDACIONES
Para que

el proyecto

funcione

de

la

manera en

que

est

planteado, lo ms conveniente es mantener la demanda en niveles

medios y as cubrir con las expectativas del mismo.

Consideramos que la mejor manera para poder mantener estos

escenarios es una inversin de manera progresiva y constante en
publicidad

y promociones, para de

esta

manera satisfacer las

necesidades de los clientes asiduos y llamar la atencin a posibles

nuevos clientes.