Ejercicio no.

1
Una empresa manufacturera cuenta con los siguientes datos y pide
elaborar su flujo de caja:
proyecciones de ventas: enero: 85000, febrero: 88000, marzo:
90000, abril: 92000.
proyecciones de la compra de insumos: enero: 47000, febrero:
51000, marzo: 50000, abril: 52000.
las ventas son 40% al contado, y 60% a 30 das.
las compras se realizan al contado.
se obtiene un prstamo del banco por 40000, el cual se debe
pagar en cuotas de 5000 mensuales.
los gastos de administracin y ventas son el 20% de las
proyecciones de ventas.
proyecciones del pago de impuestos: enero: 3080, febrero:
2710, marzo: 3260, abril: 2870.
En primer lugar elaboramos nuestro presupuesto de cuentas por
cobrar (esto debido a que el total de las ventas no se cobran el
mismo mes en que se realizan, sino que se cobran un 40% el mes en
que se realizan, y el 60% al siguiente mes, y al elaborar un Flujo de
Caja, como ya hemos mencionado, debemos registrar el efectivo que
realmente ingresa a o sale de la empresa):
Presupuesto de cuentas por cobrar
febrer
marzo abril
o
34000 35200 36000 36800
enero

Ventas al contado (40%)

Ventas al crdito a 30
das(60%)
TOTAL VENTAS

51000 52800 54000

34000 86200 88800 90800

Flujo de Caja Proyectado (Presupuesto de efectivo)

enero
INGRESO DE EFECTIVO
Cuentas por cobrar
Prstamos
TOTAL INGRESO EN

febrer
marzo abril
o

34000 86200 88800 90800

40000
74000 86200 88800 90800

EFECTIVO
EGRESO DE EFECTIVO
Cuentas por pagar
Gastos de adm. y de
ventas
Pago de impuestos
TOTAL EGRESO EN
EFECTIVO
FLUJO NETO ECONMICO
Servicio de la deuda
FLUJO NETO FINANCIERO

47000 51000 50000 52000

17000 17600 18000 18400
3080 2710 3260

2870

67080 71310 71260 73270

6920 14890 17540 17530
5000 5000 5000 5000
1920 9890 12540 12530

Ejercicio no. 2
Supongamos que debemos elaborar el presupuesto de efectivo de
una empresa comercializadora (empresa dedicada a la compra y
venta de productos) para el periodo de los cuatro primeros meses del
ao; los datos que tenemos son los siguientes:
1.

Se pronostica ventas de 300 unidades para el mes enero y un

aumento del 10% a partir de febrero.

2.

El precio de venta es de US$20.

3.

El cobro de las ventas se realiza el 60% al contado y el 40% al

crdito a 30 das.

4.

Se pronostica compras de mercadera de 310 unidades para el

mes de enero y un aumento del 10% a partir de febrero.

5.

El precio de compra es de US$15.

6.

Los proveedores permiten pagar la mercadera el 50% al

contado y el 50% restante a crdito a 30 das.

7.

Se estiman gastos por remuneraciones del personal

administrativo, alquileres, seguros y servicios por US$250
mensuales (gastos administrativos).

8.

Se estiman gastos por remuneraciones del personal de ventas,

comisiones, promocin y publicidad por US$230 mensuales
(gastos de ventas).

9.

Se obtiene un prstamo por US$2,100.00 el cual debe ser

pagado a partir de febrero en amortizaciones constantes de
US$700 e intereses de US$504 en febrero, US$336 en mazo, y
US$168 en abril.

10.

El pago por impuestos es del 2% de las ventas de contado.

Para este ejemplo, antes de elaborar el presupuesto de efectivo, es

necesario elaborar los presupuestos de ventas y cobros, ya que las
ventas no se cobran el mismo mes en que se realizan, sino que se
cobran un 60% en el mes que se realizan y el 40% restante al mes
siguiente.