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INGENIERIA ECONOMICA

Presentado por:
ESCOBAR CONTRERAS ANDREA CAROLINA
SALGUERO LOPEZ JENNIFER
LOPEZ GUAHUA JESUS DAVID
LOPEZ PATARROLLO NAZLY PATRICIA

Docente:
AMADEO MORENO

TASAS DE INTERES & FUNCIONES DEL BANCO DE LA REPUBLICA

UNIVERSIDAD MILITAR NUEVA GRANADA


FACULTAD DE INGENIERIA MECATRONICA
COLOMBIA
2014

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TABLA DE CONTENIDO

1.

2.

Tasas de inters .................................................................................................................. 4


1.1

Tasas de intervencin del Banco de la Republica ...................................................... 4

1.2

Tasa de captacin ....................................................................................................... 5

1.3

Tasa de colocacin ..................................................................................................... 5

1.4

Tasas de inters externas ............................................................................................ 6

1.5

Tasas interbancaria (TIB) ........................................................................................... 6

1.6

Repos e interbancarias ................................................................................................ 7

Funciones del banco de la republica .................................................................................. 7

3.

2.1

Emisin de la moneda legal ....................................................................................... 7

2.2

Banqueros de bancos .................................................................................................. 8

2.3

Funciones de crdito................................................................................................... 8

2.4

Administrar las reservas internacionales .................................................................... 9

2.5

Funcin cambiaria ...................................................................................................... 9

2.6

Banquero, agente fiscal y fideicomisario del gobierno .............................................. 9

2.7

Promotor del desarrollo cientfico, cultural y social .................................................. 9

Tablas y figuras ............................................................................................................... 10


3.1

Tablas ....................................................................................................................... 10

Referencias ............................................................................................................................. 12

4
1.

1.1

Tasas de inters

Tasas de intervencin del Banco de la Republica


Tasa de intervencin de poltica monetaria del Banco de la Republica
Es el principal mecanismo que interviene en la poltica monetaria para afectar la cantidad de

dinero que circula; consiste en modificar las tasa de inters mnima que es cobrada a las entidades
financieras por todos los prestamos realizados a las mimas, o la tasa de inters mxima que pagan
dichas entidades por recibirles dinero sobrante. Este movimiento de la economa (OMA) se hace
a plazos muy cortos (1,7 y 14 das). Los prstamos se otorgan en subastas de expansin y los
recursos sobrantes se reciben en subastas de contraccin con poca frecuencia.
Se les denomina tasas de intervencin de poltica monetaria del banco de la republica a la tasa
mnima de las subastas de expansin monetaria a un da.1
Tasa de intervencin de poltica monetaria vigente 4,00
Tasa de intervencin de operaciones de mercado abierto (OMA)
Esta tasa es el instrumento que usa el Banco de la Republica para la intervencin de la
economa como se vio en el punto tem anterior; pues cuando se debe aumentar la liquidez
(incrementar la cantidad de dinero en circulacin en el mercado Colombiano) el banco compra
ttulos o papeles financieros (OMA de expansin). Para una accin contraria el banco recoge dinero
del mercado vendiendo ttulos (OMA en contraccin).
(Ver tabla 1.)

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1.2

Tasa de captacin
Tasa de captacin diaria o tasas pasivas
Son las tasas de inters que las instituciones financieras reconocen a los depositantes por la

captacin de recursos. Son depsitos que constituyen una deuda en la entidad financiera con
terceros.
Estas tasas se calculan como la denominada DTF y CDT con promedios ponderados ya
asignados.
Tasa de captacin semanales y mensuales
En estas se ajustan las tasas de CDT a 180 y 360 das; la tasa DTF se distingue por la tasa
CDT a 90 das (bancos, corporaciones y compaas de financiamiento comercial) y la tasa TCC.
Las tasas mensuales incluyen tasas CDT a 90 das y DTF promedio mensual.
(Ver tabla 2.)

1.3

Tasa de colocacin
Tasa de colocacin consolidada por modalidad de crdito y resumen tasas de
colocacin
Son las tasas de inters que aplican para los diferentes tipos de crditos o productos ofrecidos

por las entidades financieras a clientes.


Algunos de los crditos ofrecidos son los de vivienda, consumo, comerciales, microcrdito,
tarjetas de crdito, crditos especiales, depsitos, cuentas de ahorro y certificados de ahorro de
valor real (CAVR).

6
1.4

Tasas de inters externas


Libor (London Interbank Offered Rate)
Tasa de inters determinada por grandes instituciones financieras que pertenecen al mercado

de Londres; se ofrecen entre ellos para depsitos a corto plazo. La libor se utiliza para determinar
el precio de instrumentos financieros.
(Ver tabla 3.)
Prime Rate
En los antecedentes del Banco de la Republica la Prime es calculada por Bloomber L. P. la
Prime Rate es un indicador de la tasa inters ms baja para prstamos ofrecida por los bancos a sus
mejores clientes comerciales.
Desde Diciembre 9 de 2003 se sigue el procedimiento estipulado por el Federal Reserve Bank;
este Prime Rate surge del clculo que depende del comportamiento de las tasas de inters de los 25
bancos ms grandes de EEUU.

1.5

Tasas interbancaria (TIB)


Tasa interbancaria (TIB)
Es una tasa de inters a la cual los intermediarios bancarios se ofrecen prestamos entre s por

solo un da (prestamos overnight) y puede variar si este prestamos se hace un fin de semana o si
existen das festivos. Estos prstamos no son colateralizados (no requieren garantas) por lo que se
corren riesgos en las operaciones.
Esta tasa refleja tambin las condiciones de liquidez en el mercado monetario local. Esta se
calcula como el promedio ponderado por monto de estos prstamos interbancarios.2

7
La tasa para el da Jueves 24 de Julio de 2014 es 3.88%
(Ver tabla 4.)

1.6

Repos e interbancarias
Repos e interbancarias (formato 441)
Consltese Banco de la Republica http://www.banrep.gov.co/buscador-tasas-repos

2.

Funciones del banco de la republica

Segn la Ley 31 de 1992


2.1

Emisin de la moneda legal


El banco de la Republica es el nico con la autoridad exclusiva e indelegable de emitir

monedas y billetes para que sean utilizados en todo el pas.


Esto permite al Banco tener el control total de la poltica monetaria, regulando la cantidad de
dinero. Por ello es el banco quien toma la decisin segn la necesidad de emitir ms billetes o por
el contrario recoger el dinero que se encuentre en circulacin evitando as la inflacin o el
desempleo y teniendo en cuenta factores de deterioro.

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2.2

Banqueros de bancos
El Banco de la Repblica tiene algunas funciones de un banco normal, peros sus clientes no

son personas comunes ni empresas particulares, sino son los bancos que existen en el pas. El Banco
central recibe dinero de los bancos como consecuencia de encaje bancario. Este tambin realiza
funciones de prestamista.
Este tambin est encargado de agilizar operaciones y manejos bancarios (cmara de
compensacin), el Banco de la Republica puede controlar cunto dinero queda en los depsitos de
cada banco al finalizar el da al realizar el intercambio de cheques.
Otra de las mltiples funciones de ser banquero radica en hacer seguimiento a los diferentes
bancos con ayuda de la informacin que obtiene en las bases de las entidades financieras y en el
contacto con la Superintendencia Bancaria. De este seguimiento surgen el control y orientacin por
parte del Banco de la Republica.
El banco de la repblica es un colaborador con entidades como las corporaciones financieras,
corporaciones de ahorro y vivienda y las compaas de financiamiento comercial; pues a estas
entidades tambin les son otorgados crditos transitorios y ellos deben constituir canjes con el
banco central.
2.3

Funciones de crdito
El banco de la Republica como se ha dicho en tems anteriores otorga prstamos a bancos

Colombianos que los soliciten.


Los crditos que el Banco de la Republica emite al estado no son prohibidos pero si regulados,
pues solo se permiten generar un crdito cuando es caso de extrema necesidad.

9
2.4

Administrar las reservas internacionales


El banco central tambin administra las reservas internacionales que el pas tiene; estas

reservas son recursos que los pases poseen y se encuentran invertidos en oro o monedas de otros
pases.
2.5

Funcin cambiaria
Es el banco de la Republica quien disea la poltica econmica, pues debe controlar segn

metas y objetivos el valor de la moneda local (peso Colombiano) frente a monedas extranjeras (tasa
de cambio); las condiciones de deuda externa y la entrada de recursos, todo ello garantiza el buen
desempeo del comercio internacional y las finanzas del gobierno.
2.6

Banquero, agente fiscal y fideicomisario del gobierno


El Banco de la Repblica cumple con estas funciones al recibir en depsito fondos de la

Nacin y de las entidades pblicas bajo las condiciones de la Junta directiva. Adems, por solicitud
del Gobierno, puede actuar como agente fiscal en la contratacin de crditos externos e internos y
en operaciones que sean compatibles con las finalidades del Banco.3
2.7

Promotor del desarrollo cientfico, cultural y social


La estructura del Banco de la Republica le ha permito apoyar el desarrollo cientfico, cultural

y social atreves de la creacin de fundaciones, financiando investigaciones en ciencias, tecnologa,


humanidades, antropologa, arqueologa, educacin y salud.
De esta forma tambin ha colaborado en la preservacin del patrimonio cultural creando as
bibliotecas y museos en todo el pas (Museo del Oro y la Biblioteca Luis ngel Arango).

10
3.

3.1

Tablas y figuras

Tablas

Tabla 1
Tasas de intervencin vigentes en el Banco de la Republica para la Operacin del Mercado Abierto
(OMA)

Tabla 1. Tomada de http://www.banrep.gov.co/tasa-intervencion-oma

Tabla 2
Tasas de captacin semanales DTF, CDT 180 das, CDT 360 das y TCC

Tabla 2. Tomada de http://www.banrep.gov.co/tasas-captacion-semanales

Tabla 3
La Libor

Tabla 3. Tomada de http://www.banrep.gov.co/tasa-interes-libor

11
Tabla 4
Tasa interbancaria - TIB

Tabla 4. Tomada de http://www.banrep.gov.co/tib

12
Referencias
1

Banco de la Republica. Tasa de intervencin de poltica del Banco de la Republica Tomado de


internet el da 26 de Julio 2014 (http://www.banrep.gov.co/tasa-intervencion-politicamonetaria)

Banco de la Repblica. Tasa interbancaria (TIB) Tomado de internet el da 26 de Julio 2014


(http://www.banrep.gov.co/tib)

Biblioteca virtual. Biblioteca Luis ngel Arango Funciones del Banco de la Republica. Tomado
de

internet

el

da

26

de

Julio

(http://www.banrepcultural.org/blaavirtual/ayudadetareas/economia/econo85.htm)

2014