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TABLA DE CONTENIDOS
PORTADA. .......................................................................................................................... 1
TABLA DE CONTENIDOS. .................................................................................................. 2
I RESUMEN EJECUTIVO. ................................................................................................... 6
II. DESCRIPCION DE LA OPORTUNIDAD DE NEGOCIO. ................................................. 7
2.1 Identificar la empresa y definir brevemente su misin, visin y objetivos. ...................... 7
2.2 Describir la idea / producto o servicio y sus aspectos distintivos. ................................... 8
2.3 Qu oportunidad o necesidad atiende, respaldar. .......................................................... 9
2.4 Determinar a qu mercado (s) apuntar dicho producto o servicio y estimar el tamao
de mercado........................................................................................................................ 10
2.5 Cmo atendern a los clientes. .................................................................................... 10
III. ANLISIS DE LA INDUSTRIA, COMPETIDORES Y CLIENTES. ................................. 12
3.1 Anlisis de la Industria. ................................................................................................ 12
3.1.1. Identificacin de actores claves de la industria. .................................................... 12
3.1.2. Identificacin de macro segmentos....................................................................... 13
3.1.3. Anlisis del entorno de la industria. ...................................................................... 13
3.1.4. Anlisis y respaldo de las tendencias de la industria. ........................................... 15
3.1.5. Anlisis de fuerzas competitivas del sector (Anlisis Porter)................................. 16
3.1.6. Anlisis de stakeholders y otros pblicos para sustentabilidad. ............................ 19
3.2 Competidores. ............................................................................................................. 21
3.2.1. Identificacin y caracterizacin de los competidores............................................. 21
3.2.2. Mapa de posicionamiento relativo......................................................................... 26
3.2.3. Fortalezas y debilidades de los competidores....................................................... 27
VI. ELECCION ESTRATEGIA COMPETITIVA / MODELO DE NEGOCIO. ........................ 29
6.1. Anlisis FODA y sus estrategias ................................................................................. 29
6.2. Estrategia Competitiva ................................................................................................ 31
2
I. RESUMEN EJECUTIVO
"El sexo vende", fueron las ltimas palabras de Beate Uhse 1, la creadora del
primer sex shop en el mundo, y tuvo razn. En los ltimos aos la economa mundial ha
mostrado un dinmico crecimiento en esta industria considerndola un mercado con
mltiples oportunidades de negocios. En este plano la venta de artculos de entretencin,
placer y prevencin sexual crece a tasas promedio de 30% los ltimos aos 2 y con ventas
de USD 15.000 millones. En Chile, este mercado es una gran oportunidad de negocio
dado que de la demanda potencial solo est siendo cubierta en un 50% por la actual
oferta de sex shop, farmacias y supermercados de consumo masivo. "Sexuality", el
primer Sex Shop Retail con rol asesor y accesibilidad ser la revolucin de los sex shops:
urbano en diseo, abierto en exhibicin, de gran variedad de productos, respaldo de
marcas, venta personalizada, asesora experta, ubicacin accesible y difusor estratgico
de las campaas de prevencin y educacin sexual impartidas por el gobierno; lo anterior,
para una venta sin pudor, educativa, con respeto y discrecin. Sus compradores y
usuarios sern los de farmacias, supermercados y actuales sex shop que demandan una
atencin integral y una oferta especializada en el tema, por sobre una venta transaccional.
Sexuality, a travs de su modelo de negocios, venta consultiva, terapias de sexologa y
comunicacin abierta desarrollar un posicionamiento de cadena especialista y referente
en el mercado de la entretencin, placer y prevencin sexual con una participacin de
mercado proyectada del 4,0%, ingresos acumulados por MM$6,2 y una rentabilidad del
24% sobre las ventas al sptimo ao. El equipo Sexuality en su etapa de desarrollo
operar con 32 personas y una distribucin de 6 tiendas con cobertura nacional y venta
online, la inversin para iniciar y desarrollar este proyecto en su primera fase, ser de
MM$ 156, presentando utilidades a partir del tercer ao, lo que permitira el retiro de
utilidades.
Desde este punto de vista, es un proyecto rentable, con alto potencial de crecimiento, en
una industria en plena expansin y potenciales clientes.
http://www.gransexshop.cl/content/73-la-historia-del-primer-sex-shop-en-el-mundo
http://centrodeartigos.com/articulos-informativos/article_61149.html
Objetivos:
Corto Plazo
Mediano Plazo
Largo Plazo
http://vidayestilo.terra.cl/mujer/amor/importantes-revelaciones-sobre-los-juguetessexuales,98cee3cb6e536310VgnVCM4000009bf154d0RCRD.html.
nuestra encuesta
realizada (ver anexo 1) para determinar los hbitos de consumo de nuestros potenciales
clientes y consumidores, pudimos detectar que un 80% de los hombres entrevistados ha
comprado algn producto de tipo sexual y en el caso de mujeres un 70% admite haber
adquirido algn producto de tipo sexual. Luego, realizando un anlisis por rango etario,
pudimos determinar que el tamao potencial de este mercado llega a un total de 2,5 MM
de personas, con un equivalente anual compra de $40.316 MM de pesos.
2.5. Cmo atraern a los clientes.
Respecto a la entrada a este mercado, la realizaremos a travs de un modelo
distribucin de venta directa.
Llegaremos a nuestros clientes a travs de:
1.
2.
http://aquevedo.wordpress.com/2008/08/30/la-sexualidad-de-los-chilenos-resultados-de-unaencuesta/
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3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
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http://centrodeartigos.com/articulos-informativos/article_61149.html
12
Comunidad: la sociedad en general, dado que existe un tema moral (de carcter
religioso, de las buenas costumbres, personas mayores de edad) relacionado a esta
industria, debido a que existen temas tab relacionados al sexo, y el lmite de esta
industria es la prostitucin.
3.1.2. Identificacin de macro segmentos
Los macro segmentos identificados corresponden a grupos de hombres y mujeres,
heterosexuales y/o homosexuales, que buscan:
Polticos: Este factor puede tener una relevancia importante en el mercado, pues siempre
est latente la posibilidad de que se creen leyes regulatorias respecto a esta industria en
forma directa o indirecta. Como ejemplo de esto, se
y desarrollo del
comercio de
13
6
7
http://sociedadatea.cl/sitio/censo2012ateismo/
http://www.cooperativa.cl/noticias/tecnologia/internet/conectivida/chile-es-el-lider-en-penetracion-deinternet-en-latinoamerica/2013-05-29/145408.html
14
http://www.guioteca.com/medio-ambiente/sexo-verde-juguetes-de-adultos-pensando-en-la-ecologia/
http://centrodeartigos.com/articulos-informativos/article_61149.html
10
http://deportes.terra.cl/escuela-de-sexo-oral-en-moscu-imparte-clases-practicas-solo-paramujeres,c6f3cd5644e41410VgnVCM5000009ccceb0aRCRD.html
9
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erticos en todas sus lneas. Tambin existen tendencias a los juguetes sexuales de
lujo 14, como los productos baados en oro, con cristales Swarovski,
de platino y
crecimiento. Se prev que esta industria seguir acelerando su crecimiento a medida que
aumente la apertura social, no nos encontramos en ningn caso con una industria
madura.
http://diario.latercera.com/2011/09/20/01/contenido/tendencias/16-84239-9-chile-es-el-quinto-pais-delmundo-que-mas-tiempo-pasa-en-redes-sociales.shtml
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http://www.lanacion.cl/noticias/site/artic/20130218/pags/20130218122256.html
13
http://www.elmartutino.cl/noticia/sociedad/la-industria-del-sexo-aumenta-sus-ingresos-en-navidad
14
http://www.paula.cl/tendencia/juguetes-sexuales-de-lujo/
16
un 13,8% de stos declara haber comprado un artculo para uso de placer sexual 15. Las
compras, en su mayora puede efectuarse de manera online o directa en tienda; y son
valoradas las asesoras de producto como el prestigio de la marca de sex shop. El costo
de cambio en los clientes online es bajo dada la escasa diferenciacin existente en la
actual propuesta de las marcas, sin embargo en los clientes de tienda el costo de cambio
es medio-alto dado que la experiencia de compra en tienda es el principal motivador de
compra y recompra futuro, donde se encuentra un personal que est preparado para
abordar temticas sexuales sin tabes, con alto nivel de comunicacin y educacin en lo
que se refiere al producto y su funcionalidad. En resumen, el poder de los clientes es
medio.
15
http://aquevedo.wordpress.com/2008/08/30/la-sexualidad-de-los-chilenos-resultados-de-una-encuesta/
18
Amenaza de sustitutos
Existen sustitutos ocasionales correspondientes a servicios ofrecidos dentro del
misma industria como los servicios sexuales, la prostitucin, el ciber sexo, los fonos
erticos, masajes tntricos y la vida sexual plena donde la gente prefiera lo tradicional en
temas sexuales. Dado lo anterior, la amenaza de sustitutos es alta, debido a que estos
servicios son buenos sustitutos a la compra de juguetes de placer sexual.
Atractivo de la Industria
Nos encontramos en un mercado de gran atractivo debido a su alto potencial de
crecimiento, baja inversin y barreras de salida; lo anterior, a pesar de lo altamente
competitivo debido a la gran cantidad de actores participando por precio y con una oferta
estndar. Las empresas que compiten en su mayora posee un bajo poder negociador,
pues realizan sus compras de insumos y productos a un slo proveedor en Chile o las
importan desde china, productores N 1 de artculos de bajo costo y volumen. El poder
negociador de los clientes es medio debido al efecto ponderado entre la variada oferta
online, la guerra de precios del sector y la fidelizacin de los clientes que frecuentan las
tiendas con un mayor costo de cambio para estos ltimos.
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20
3.2. Competidores
Competidores Grupo 1
En el grupo 1 de competidores se ubican aquellos competidores que han
desarrollado un enfoque estratgico de diferenciacin, en el mapa de posicionamiento los
podemos ubicar en la parte alta del cuadrante N2. Su estrategia de negocios esta en
desarrollar una propuesta con un alto valor percibido para consumidores exigentes y con
alto poder adquisitivo. Por lo tanto, el posicionamiento que ha buscado este grupo es un
precio alto y un mix de productos con gran valor percibido y sofisticados. Por lo general,
este grupo posee un alto ticket de compra o consumo por parte de sus clientes fieles con
frecuencia de visita cada 3 meses, trabajan con marcas de origen estadounidense y/o
europeo principalmente e innova a travs de lanzamientos que van acorde a las nuevas
tendencias de mercado; adems comercializan sus productos en tienda a travs de un
show room de productos y consultoras dedicadas a ofrecer un servicio de venta
consultiva; la opcin venta online con despacho va web pay o transbank, complementa la
operacin presencial en tienda, pero no es el foco del negocio, a modo de estadstica 80%
de los compradores compran en tienda y 20% online. (Anexo II. Estudio en punto de
ventas "cliente incgnito").
En este grupo encontramos a Japi Jane 16, el competidor referente del mercado de
placer y entretenimiento, siendo el primer competidor que innovo en materia de sex shop
ofreciendo una propuesta de valor diferenciada en cuanto a productos y servicios. Esta
16
http://www.japijane.cl/
21
Competidores Grupo 2
Este grupo de competidores se caracteriza por desarrollar una propuesta
levemente diferenciada del resto utilizando un surtido de producto, servicio personalizado
y precio mixto con marcas importadas
competitiva: Ofrecen siempre algo ms. Se dirigen a un pblico con poder adquisitivo
medio alto que valora tanto el buen servicio como las novedades, el ticket promedio de
compra es elevado con una frecuencia de compra cada 6 meses (Informacin obtenida a
travs de entrevista y encuestas a dueos de sex shop en terreno). Su canal de venta es
la tienda y a travs de su sitio web con pago transbank o web pay y delivery, ste ltimo
canal utilizado como complemento. En tienda, su merchandising es ordenado y exhiben
sus productos sellados en gndola y gancheras como retailer.
El competidor que est en este grupo es Novelty 17, empresa que distribuye sus
productos en nica tienda presencial ubicada en Providencia, en dicha oficina ofrece
privacidad a sus clientes y atencin personalizada. Cada ao Novelty incorpora a su mix
de productos algunas novedades y marcas internacionales como Nexus. Este ao su gran
diferenciacin en el catlogo ha sido su oferta de muecas reales a pedido, fabricadas e
importadas desde Estados Unidos y con precios que bordean los 5 millones de pesos,
adems de ofrecer otros productos similares a sus competidores.
17
http://www.novelty.cl/
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Competidores Grupo 3
En el grupo 3 de competidores se ubican aquellos competidores que han
desarrollado un surtido estndar de productos funcionales en su mayora de importacin
China a precio accesible (medio), dirigindose a un segmento consumidores con poder
adquisitivo medio y que valoran la buena atencin y seriedad del negocio cuyo ticket de
compra es medio con una frecuencia de compra cada 6 meses en clientes fidelizado que
aportan el 70% de su venta, el 30% corresponde a clientes que compran por una nica
vez (Informacin obtenida a travs de entrevista y encuestas a dueos de sex shop en
terreno). Dado lo anterior, dentro de su propuesta de venta incorporan ciertos conceptos
de sus competidores diferenciados como la atencin personalizada con orientacin al
cliente, confidencialidad, promesa de garanta sobre los productos vendidos y el respaldo
adems de sus tiendas establecidas. Su canal de venta es presencial a travs de tiendas
y va online siendo este ltimo importante en la difusin y comunicacin de promociones.
La exhibicin de productos en tienda se organiza por gancheras, gndolas, vitrinas y
repisas. Todo lo anterior justificara pagar un precio competitivo. En este grupo
encontramos muchos ms competidores como Sexcetera, Fetish, Sex Shop 69, Divinas,
Sex Ram, Sex Shop Urbano, Sin Taboo, quienes operan en tienda establecida y venta
online, con sitios web propios o plataformas de redes sociales como facebook. Sus
precios son medios y estn ubicados en providencia, Santiago Centro y algunas ciudades
de regiones como Via del Mar y Valparaso.
Competidores Grupo 4
Este es el grupo de los sex shop que compiten por
precios econmicos y
Para los que operan en tiendas, stas se ubican principalmente en Santiago centro
o en galeras de la ciudad, su visibilidad externa en su mayora es llamativa, algunos
utilizan neones, imgenes sexuales, palabras sexuales; en su interior, muestran una
exhibicin similar en mesones, gancheras y repisas. Las dependientas de tiendas poseen
un perfil comn con estilo punk, tatoos y aretes en distintas zonas. Quienes operan por
web y venta online, los sitios son desarrollados como tienda virtual 24 horas, exhibiendo
fotografa de los productos, precio, imgenes sexuales sugerentes y ofertas. La mayora
trabaja contra depsito bancario y despacho a travs de correo privado como Chilexpress
dentro del pas o retiro en tienda cuando trabajan con ambos canales de venta. Este
segmento tambin incorpora en su servicio la privacidad y confidencialidad de las
operaciones, envos y datos de cada uno de sus clientes.
En
este
grupo
encontramos
muchos
ms
competidores
como
Erotika,
Consoladores y Vibradores, Tienda Ertica, Pretty Girls, Gnova Sex Shop, Carmin y
Charol, Sex Max, Juegos de Placer, LoveStore, Exotic Shop, Tienda Sex, Amor Salvaje,
Mas Pasin, e informales entre otros quienes operan en tienda establecida y/o venta
online, con sitios web propios y/o plataformas de redes sociales como facebook y ventas
por Mercado Libre. Sus precios son similares, su servicio de venta similar, con baja
asesora y personalizacin, es una venta ms transaccional y rpida, dnde la mayora de
las operaciones se realizan online.
Competidores Grupo 5
Este grupo est conformado por los mayoristas de sex shop quienes son los que
importan volumen a precio bajo para revenderlo a los sex shop establecidos como
proveedor de insumos. La mayora compra artculos estndar en China, crea marcas
propias con fabricacin China y distribuyen 4 5 marcas de representacin conocidas
mundialmente.
Dado el volumen que compran pueden llegar a obtener precios 3 veces ms bajos
que los que un sex shop pudiera importar por s solo. Abastece al grupo 3 y 4 de sex
shop. El ticket promedio de compra es de $ 50.000 y la frecuencia es mes por medio
(Informacin obtenida a travs de entrevista y encuestas a dueos de sex shop en
terreno). El tipo de cambio les afecta directamente su costo de compra y por ende son los
que pueden incidir sobre los precios de mercado a nivel de grupos 3 y 4 de competidores.
Se proveen en un 95% de China y pocos proveedores estables, dado el alto costo de
cambio por la falta de seriedad y cumplimiento de stos.
24
Sex Shop Mayorista 18, este competidor se caracteriza por su propuesta de valor
enfocada en una estrategia de costos, con productos ms funcionales y de menor
sofisticacin y bajo nivel de servicio. Posee una marca propia llamada Starsex, y
representa algunas marcas de Estados Unidos como son: Enduro Blaster, Ignite
Novelties, Le Reve, Pandora, Moonlight, California Exotics, entre otras e importa
productos de China. Sus canales de distribucin son principalmente venta al por mayor,
con venta a sex shops, venta directa, a travs de su local ubicado en Santiago Centro,
venta online a travs de sus pginas web.
Competidores Grupo 6
Este grupo est conformado por las cadenas farmacuticas, farmacias
independientes y supermercados que poseen productos de sex shop para la venta como
preservativos, anillos vibradores, lubricantes vaginales y aceites de masajes, adems de
incorporar una oferta de medicamentos especializados a la
prevencin como
anticonceptivos y otros frmacos recetados para la disfuncin erctil como el viagra que
otorgan beneficios importantes al bienestar sexual, dentro de este grupo de frmacos
tambin encontramos potenciadores sexuales, como sildenafil y cialis, entre otros. Este
grupo, comenz su actividad en el segmento con los preservativos y en los ltimos aos,
ampli su surtido a los lubricantes y anillos vibradores como compra de oportunidad. El
precio ofertado puede llegar entre un 100% a un 200% superior al precio ofertado por los
sex shops en estas categoras. Los proveedores de las cadenas de farmacias e
independientes corresponden a grandes compaas americanas en los que encontramos
principalmente las marcas Durex, lifestyle, Trojan y Prudence, entre otros.
Dado el volumen que compran las cadenas debido a su distribucin de salas con
una red que supera las 2.600 salas a nivel nacional, es decir 1 farmacia por cada 6.900
habitantes. 19
Hoy la categora es considerada por las cadenas como de oportunidad, pero en
algunos locales, por el volumen que mueven, es considerada de rutina. Sus clientes no
estn dispuestos a comprar dichos productos en otros canales de distribucin, stos
poseen un alto costo de cambio y no tienen un poder negociador ante ello.
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http://www.sexshopmayorista.cl/
http://corporativo.mapcity.cl/prensa/crecimiento-de-mercado-goza-de-buenasalud/http://www.novelty.cl/
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http://www.lanacion.cl/farmacia-sex-shop-somos-una-clinica-sexual-express-/noticias/2011-0403/214011.html
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Ja pi Ja ne
Novel ty
SDA
Precio Bajo
Precio Alto
Sexcetera
Sex Shop 69
Di vi na s
Feti s h
Sex Ra m
Eroti ka
Cons ol a dores y Vi bra dores
Ti enda Eroti ca
Fa rma ci a s
Pretty Gi rl s
Sex Ma x
Ti enda Sex
LoveStore
Sex Shop
Amor Sa l va je
Ma yori s ta
Supermerca dos
Ga l l ery
Exoti c Shop
Ma s Pa s i n Informa l es
Producto Funcional
Fuente: Elaboracin propia. Informacin obtenida en base a Investigacin va internet, terreno, y cliente incgnito
la gran
Fortalezas
Productos altamente sofisticados, de calidad e innovadores.
Marcas Representacin Internacionales con garantia.
Una plaza de alta trnsito, cercana al metro y estacionamientos.
Grupo 1
Debilidades
Servicio personalizado y asesor desaprovechado
Servicio personalizado no aprovechado al mximo de su capacidad.
Personal con bajo rol asesor y consultora a consumidores
Rol asesor del personal aun sin desarrollar, hoy solo se ha hecho foco en
la instruccin tcnica del producto.
Grupo 2
Grupo 3
Grupo 4
Grupo 5
Grupo 6
Fuente: Elaboracin propia. Informacin obtenida en base a Investigacin va internet, terreno, y cliente incgnito.
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DEBILIDADES
FODA
OPORTUNIDADES
AMENAZAS
Fuente: Elaboracin propia. Informacin obtenida en base a Investigacin va internet, encuesta y cliente incgnito.
de venta consultiva. Externamente, podemos decir que este mercado est en pleno
desarrollo y crecimiento, con una mayor apertura social al tema sexual, con nichos de
mercado desatendidos, lo que crea una gran oportunidad para Sexuality para
posicionarse en un segmento donde pueda entregar su propuesta de valor y crear una
imagen de marca que le permita un posicionamiento slido y de referencia a medida que
sea ms reconocida en el mercado.
Los aspectos en que la compaa est en desventaja tenemos: una marca no
conocida en el mercado, la existencia de competencia establecida, riesgos de imitacin y
temas sociales. Tambin, posee debilidades, dado que no posee una curva de
aprendizaje como el resto de los competidores existentes, los productos tienen una baja
diferenciacin, por lo que no se puede lograr una diferenciacin por esa va.
Contrarrestaremos las debilidades y amenazas a travs del trabajo de posicionamiento de
marca "Sexuality" para ser el referente en el mercado de productos de entretencin y
placer sexual, con una fuerte comunicacin de nuestra propuesta de valor y locacin.
Queremos comunicar de manera transversal a nuestro segmento objetivo que somos
especialista en conceptos como: amplio surtido especialista, precios competitivos, venta
consultiva, personal experto y terapias desarrolladas por sexlogo, que marcarn una
diferencia. A travs del contacto con nuestros clientes, lograremos poseer una expertise
que nos permita entregar una oferta de productos y servicios diferenciadas del resto de
competidores, lo que reforzaremos con actividades promocionales, de servicios
complementarios y de comunicacin que genere una fidelizacin del cliente, y un costo
mayor de cambio para este, que dificulte a la competencia imitar nuestro modelo de
negocios. A su vez, nuestra estrategia ser estar a la vanguardia en temas sexuales y de
apertura a estos temas, para as crear la confianza con los clientes que le permitan hablar
con un experto en el tema.
De lo anterior, podemos concluir que la estrategia que implementar la empresa
ser de nicho, ya que se focalizar en un segmento donde no existen tantos
competidores, y desarrollar el concepto sex shop retail con rol asesor, a travs de una
diferenciacin basada en el servicio, asesora y educacin de los clientes, que permita
crear con el tiempo un pblico cautivo y fidelizado y que permita la venta cruzada entre las
diferentes categoras de productos y una imagen de marca potente en el mercado.
30
Inicialmente
realizaremos
actividades
ligadas
la
venta
al
31
32
confianza y seguridad para reforzar el vnculo para una relacin de largo plazo.
Otro recurso importante es el financiero que nos permitir financiar la operacin
desde la puesta en marcha del negocio hasta el desarrollo de su distribucin a travs
de la apertura de tiendas, compra de activos, materiales e insumos.
Finalmente, la reputacin de nuestra marca Sexuality ser el recurso inimitable clave
que reforzaremos continuamente para que nos d una ventaja competitiva de largo
plazo.
6.3.7. Actividades Claves:
Las actividades claves que desarrollaremos est la administracin de categoras y
layout de productos; la activacin de marcas en tienda; el servicio de asesora a
clientes y la capacitacin constante del personal para calificarlo como asesores
especialistas. Por otra parte, est la participacin activa en la comunicacin de las
campaas de gobierno orientadas a la educacin sexual como la comunicacin
interactiva con stakeholders .
innovacin, beneficios).
33
35
Aprovisionamiento
Producto
-Administracin de
Categoras .
-Rol y Amplitud de la
categora.
-Modulacin de la categora
en gndola.
.Planogramacin de la
categora.
Bodega Central
-Proveedor y condiciones
comerciales ..
-Compra y Ficha de
producto.
-Maquila: Alarma.
-Ubicacin Bodega.
Aprovisionamiento
Tiendas
-Programa de Facturacin e
inventario.
-Reposicin automtica
(INVENTORY).
-Inventario/costeo.
Venta de productos y
servicios Tiendas
- Sistema de ventas .
-Activacin de cdigos
promocionales.
- Vendores asesores con
metas de venta.
Venta de productos
Online
Servicio Post
Venta
- Garantias
-Politicas de
devolucin.
-Consultas de uso.
-Condiciones de
venta.
- Venta Online .
-Despacho directo a clientes .
-Rebaja automticamente
stock .
-Aprovisionamiento Bodega
central.
-Sistema de Web pay .
Recursos Financieros
Recursos Humanos
TI
Marketing y Publicidad
1. Producto
La operacin se iniciar con la definicin de los productos a vender, la amplitud y el rol de
las categoras en tienda ms la planogramacin y modulacin de stas en gndola. En
paralelo, la eleccin del surtido disponible para el canal online.
36
CANAL TIENDA:
Para el control de stock y reposicin en tienda es importante que los jefes de local
realicen los ajuste de mermas como retiro de productos obsoletos para la eficiencia de la
reposicin automtica que es el sistema que operar y actuar como nexo entre la
operacin venta y aprovisionamiento logstico. Adems, de la reposicin de la mercadera
en gndola o tras mesn segn planograma.
El sistema de venta en tienda estar en lnea con las promociones vigentes del mes y
todos los cdigos de productos que estn en promocin aparecern automticamente con
los descuentos o bonificaciones; es funcin del Category Marketing Manager activar
dichas promociones en el sistema. Los asesores comerciales (dependientes de mesn y
show-room) tendrn un sueldo fijo ms variable correspondiente este ltimo a bonos por
cumplimiento de meta de ventas.
Desde su creacin en sistema el producto se identifica a travs de su cdigo de barra
correspondiente al EAN, de manera que al momento de efectuarse la venta, el asesor
comercial escanear el cdigo de barra del producto vendido, esto rebajar
37
CANAL ONLINE
La venta del canal online estar a cargo del Community Manager, emitir las notas de
venta generadas por este canal, las cules sern aprovisionadas y despachadas
directamente por la bodega central a travs de Chilexpress (empresa en convenio). Esta
empresa retirar los paquetes y les entregar al cliente compradores en sus domicilios
registrados.
6. Recursos de Apoyo
A nivel transversal estn los recursos financieros, humanos, tecnolgicos de informacin y
marketing que permitirn el desarrollo de la operacin global en cada parte de la cadena
de valor. Los recursos financieros y tecnolgicos sern claves en el desarrollo transversal
de la operacin de sexuality en todos los canales de venta. Las capacitaciones del
personal sobre metodologas de venta y rol asesor sern claves en lograr el cumplimiento
de la propuesta de valor al consumidor. Lo anterior, asociado a una operacin marketing
con un plan de actividades de apoyo y soportes comunicacionales que actuarn como
medio motor de impulso a la venta y comunicacin a consumidores de tienda / online.
38
39
40
Ao 1
6.474
1
0
1
11.054
0
11.054
80.893.491 $
Ao 2
10.141
1
1
2
6.060
18.703
24.763
179.378.345 $
122%
Ao 3
14.093
1
2
3
2.537
36.369
38.906
301.530.757 $
68%
Ao 4
24.965
2
3
5
10.111
50.621
60.732
530.303.097 $
76%
Ao 5
Ao 6
Ao 7
28.602
29.173
29.764
1
0
0
5
6
6
6
6
6
6.676
0
0
74.930
97.893
112.782
81.606
97.893
112.782
779.503.153 $ 1.032.533.706 $ 1.313.770.173
47%
32%
27%
Ao 1
1
0
1
0
0
0
1
1
1
1
1
1
6
EVOL
Ao 2
1
1
2
1
0
0
1
1
1
2
2
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10
67%
Ao 3
1
2
3
1
1
1
1
1
1
3
6
3
18
80%
Ao 4
2
3
5
1
1
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2
1
2
5
10
5
28
56%
Ao 5
1
5
6
1
1
1
2
1
2
6
12
6
32
14%
Ao 6
0
6
6
1
1
1
2
1
2
6
12
6
32
0%
Ao 7
0
6
6
1
1
1
2
1
2
6
12
6
32
0%
41
Ao 3
3
$ 16.000.000
Ao 4
5
$ 32.000.000
Ao 5
6
$ 16.000.000
Ao 6
6
Total
Ao 7
6
Cantidad de Tiendas
Total Activos Fijos
Ao 1
1
$ 41.000.000
$ 121.000.000
Habilitacin de locales
$ 96.000.000
$ 16.000.000
$ 5.000.000
$ 1.000.000
$ 10.000.000
$ 14.000.000
$ 16.000.000
$ 5.000.000
$ 1.000.000
$ 10.000.000
Local Providencia
Mobiliario
Equipos Computacionales
Remodelacin local y Visual
Local La Florida
Mobiliario
Equipos Computacionales
Remodelacin local y Visual
$ 16.000.000
$ 5.000.000
$ 1.000.000
$ 10.000.000
Local Antofagasta
Mobiliario
Equipos Computacionales
Remodelacin local y Visual
$ 16.000.000
$ 5.000.000
$ 1.000.000
$ 10.000.000
Local Valparaiso
Mobiliario
Equipos Computacionales
Remodelacin local y Visual
$ 16.000.000
$ 5.000.000
$ 1.000.000
$ 10.000.000
$ 16.000.000
$ 5.000.000
$ 1.000.000
$ 10.000.000
Local Concepcin
Mobiliario
Equipos Computacionales
Remodelacin local y Visual
-
$ 14.000.000 $
$ 10.000.000
$ 4.000.000
ERP
$ 10.000.000
4.988.432 $
3.895.079 $
3.163.754 $
7.286.481 $
3.921.085
$ 23.254.831
2.000.000 $
2.000.000 $
2.000.000 $
4.000.000 $
2.000.000
$ 12.000.000
1.000.000
1.000.000
$ 10.000.000
42
$ 156.254.831
Ao 1
Mes 1
Mes 2
Mes 3
Mes 4
Mes 5
Mes 6
Mes 7
Mes 8
Mes 9
Mes 10
Mes 11
Mes 12
S1 S2 S3 S4 S1 S2 S3 S4 S1 S2 S3 S4 S1 S2 S3 S4 S1 S2 S3 S4 S1 S2 S3 S4 S1 S2 S3 S4 S1 S2 S3 S4 S1 S2 S3 S4 S1 S2 S3 S4 S1 S2 S3 S4 S1 S2 S3 S4
Fecha Final
Fecha MUY importante
Evaluar posible cambio
43
Se
considera esta estructura cmo la ptima para el funcionamiento del negocio debido a la
necesidad de operar eficientemente las reas de administracin venta y operaciones
versus la gestin de
Figura N 7. Organigrama
Comit de Socios
Jefe de
Administracin y
operaciones
Administrativo
Bodega
Administrativo
Contabilidad y
Remuneraciones
Category
Marketing
Manager
Community
Manager
Jefe de Tiendas
Vendedoras
Trade Marketing
Sexlogos
44
N de Personas
1
1
1
2
1
2
6
12
6
32
Fuente: Elaboracin propia.
ofrecidos. Debe ser un profesional flexible, creativo y orientado a las ventas. Reportar
directamente al Jefe de Administracin y Operaciones. Se integrar a la compaa desde
46
el primer ao, a partir del cuarto ao, se adicionar otro Community Manager dada el
aumento en la operacin online.
Jefa de local: Encargada de la administracin del local, responsable de la venta,
abastecimiento de productos, reposicin en gndolas, tras mesn y show room, orden de
la exhibicin y cumplimiento de planograma; supervisar el cumplimiento del sistema de
turnos de vendedoras. Deber resolver problemas propios de la gestin del local, de la
atencin al cliente y de los protocolos de venta establecidos. Su perfil tendr una alta
orientacin al logro de metas, atencin al cliente y conocimiento en los productos
ofrecidos. Adems de habilidades en la administracin de personal. Depender del Jefe
de Administracin y Operaciones. Se destinar un Jefe por local a partir del primer ao.
Vendedoras: Su labor ser vender los productos ofrecidos, aplicar la metodologa de
venta consultiva y respetar los protocolos de atencin. Perfil tcnico con alto conocimiento
de los productos, orientado a la satisfaccin del cliente, habilidad comercial, responsable
y con buen trato. Depender del jefe de local. Se destinar una vendedora en los primeros
dos aos por local y a partir del tercer ao, existirn dos vendedoras por local para cubrir
la operacin.
47
Incentivo
Sueldo Mensual Bruto
Bono Anual 1 sueldo por resultado
1.700.000
1.200.000
Bono Anual 1 sueldo por resultado
600.000
Sin Bono
Bono Semestral 1 sueldo por resultado desde el ao 2
600.000
650.000
Sin Bono
500.000
Sin Bono
Bono Mensual $ 150.000 por cumpl. Metas x mes
580.000
Bono Mensual $ 100.000 por cumpl. Metas x mes
300.000
400.000
Comisin por servicio 10% x produccin mes desde el ao 2
48
X. PLAN FINANCIERO
http://www.pulso.cl/noticia/economia/economia/2014/04/7-41117-9-reforma-tributariacambios-al-impuesto-a-la-renta-recaudaran-en-torno-a-us3800.shtml
Ao 2
10.141
1
60%
2,8
1
75%
3,8
2
35%
65%
6.060
18.703
24.763
1
100%
0%
11.054
0
11.054
Ao 3
14.093
1
60%
2,0
2
75%
4,0
3
15%
85%
2.537
36.369
38.906
Ao 4
24.965
2
60%
2,7
3
75%
3,6
5
25%
75%
10.111
50.621
60.732
Ao 5
28.602
1
60%
2,6
5
75%
4,1
6
15%
85%
6.676
74.930
81.606
Ao 6
29.173
0
Ao 7
29.764
0
6
75%
4,5
6
6
80%
4,7
6
100%
0
97.893
97.893
100%
0
112.782
112.782
Online
Ao 1
Compradores Potenciales
Tasa de compradores
compradores efectivos
Unidades promedio compra anual
Unidades totales
18.661
15%
2.799
1
2.799
Ao 2
22.394
18%
4.031
1,3
5.240
Ao 3
25.753
20%
5.151
1,6
8.241
Ao 4
28.328
22%
6.232
1,9
11.841
Ao 5
30.594
24%
7.343
2,2
16.154
Ao 6
32.124
25%
8.031
2,5
20.078
Ao 7
33.730
26%
8.770
2,8
24.556
49
Ao 1
Ao 2
SC
SC
PR
30%
40%
35%
20%
SC
SANTIAGO CENTRO
PR
PROVIDENCIA
LF
LA FLORIDA
ANT
ANTOFAGASTA
SC
30%
30%
30%
8%
Ao 3
PR
35%
40%
35%
8%
LF
SC
25%
25%
30%
5%
PR
30%
35%
30%
10%
Ao 4
LF ANT VIA
30%
30%
25%
9%
SC
20%
25%
25%
5%
PR
20%
30%
25%
7%
Ao 5
LF ANT VIA CONC SC
20% 40% 35%
15%
30% 45% 40%
15%
20% 40% 35%
25%
8% 15% 10%
5%
PR
15%
15%
25%
5%
Ao 6
LF ANT VIA CONC SC
15% 30% 25% 30% 10%
15% 30% 30% 30% 10%
20% 35% 30% 30% 20%
8% 15% 10% 10% 3%
PR
10%
10%
20%
3%
Ao 7
LF ANT VIA CONC
10% 25% 20% 25%
10% 25% 20% 25%
20% 30% 20% 20%
5% 8% 5% 8%
Ingresos locales
Total Unidades
Venta neta
% Evolucin
Precio Promedio Neto
Ao 1
11.054
80.893.491 $
7.318 $
Ao 2
24.763
179.378.345 $
122%
7.244 $
Ao 3
38.906
301.530.757 $
68%
7.750 $
Ao 4
60.732
530.303.097 $
76%
8.732 $
Ao 5
Ao 6
Ao 7
81.606
97.893
112.782
779.503.153 $ 1.032.533.706 $ 1.313.770.173
47%
32%
27%
9.552 $
10.548 $
11.649
Ingresos Online
Total Unidades
Venta Neta
% Evol.
Precio Promedio Neto
Ao 1
Ao 2
Ao 3
Ao 4
Ao 5
Ao 6
Ao 7
2.799
5.240
8.241
11.841
16.154
20.078
24.556
$ 34.240.392 $ 66.051.268 $ 105.961.628 $ 158.374.502 $ 221.258.515 $ 279.191.676 $ 346.050.578
93%
60%
49%
40%
26%
24%
$
12.232 $
12.605 $
12.858 $
13.375 $
13.697 $
13.906 $
14.092
Ao 1
6.474
27
5
1.295
518
1.813
20.000
$ 36.255.175
Ao 2
10.141
42
8
2.028
811
2.839
20.600
$ 58.492.006
Ao 3
14.093
59
12
2.819
1.127
3.946
21.218
$ 83.726.210
Ao 4
24.965
104
21
4.993
1.997
6.990
21.855
$ 152.764.772
Ao 5
28.602
119
24
5.720
2.288
8.009
22.510
$ 180.274.556
Ao 6
29.173
122
24
5.835
2.334
8.168
23.185
$ 189.390.444
Ao 7
29.764
124
25
5.953
2.381
8.334
23.881
$ 199.024.977
50
Ao 1
Ao 2
$ 149.086.381 $ 299.013.027 $
Ao 3
Ao 4
Ao 5
Ao 6
Ao 7
Total
483.068.747 $ 827.668.818 $ 1.161.020.991 $ 1.474.881.318 $ 1.825.649.313 $ 6.220.388.596
$ 80.893.491 $ 116.214.901 $
$ 63.163.444 $
$
280.178.847
170.297.731
90.722.855
92.741.526
81.977.038
63.585.156
221.258.515
180.274.556
20.015.233
$ 34.240.392 $ 66.051.268 $
$ 36.255.175 $ 58.492.006 $
-$ 2.302.678 -$ 4.908.592 -$
159.138.267 $ 215.388.659 $
91.088.363 $ 127.381.668 $
51.304.127 $ 69.373.614 $
$ 61.993.596 $
$ 56.165.559 $
$
105.961.628 $ 158.374.502 $
83.726.210 $ 152.764.772 $
8.149.848 -$ 13.773.552 -$
Costo de Ventas
-$ 42.552.588 -$ 88.423.383 -$
142.697.719 -$ 234.604.759 -$
320.415.767 -$
$ 106.533.793 $ 210.589.644 $
340.371.028 $ 593.064.059 $
$
$
$
$
$
601.590.226
8%
87.787.594
30.000.000
20.787.594
12.000.000
25.000.000
-$
$
$
$
$
$
292.225.304
11%
54.931.960
12.000.000
15.931.960
6.000.000
21.000.000
Gastos de Operacin
Sueldos vendedoras
Sueldo variable vendedoras
Sueldo Jefa de Ventas
Sueldo variable Jefa de Local
Sexlogo
variable Sexlogo
Community manager
variable comunity x venta online
Administrativo Bodega
Administrativo Contab / Rem
Category Manager
Bono Category M
Trade Marketing
Jefe Administracion y op
Bono Jefe Administracion y op
Mantencin canal online
Arriendo
Gastos basicos
Patente anual
Comisin Transbank
Costo Logistico
Uniformes
Mermas
$ 74.033.495 $ 158.121.786 $
$ 3.600.000 $ 7.416.000 $
$ 1.200.000 $ 2.400.000 $
$ 6.960.000 $ 14.337.600 $
$ 1.800.000 $ 3.600.000 $
$ 4.800.000 $ 9.888.000 $
$
$ 5.849.201 $
$ 7.200.000 $ 7.416.000 $
$
$ 1.200.000 $
$ 6.000.000 $ 6.180.000 $
$ 7.800.000 $ 8.034.000 $
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$ 20.400.000 $
$
$ 1.700.000 $
$
960.000 $
960.000 $
$ 24.000.000 $ 48.720.000 $
$ 2.820.000 $ 5.809.200 $
$
300.000 $
600.000 $
$ 2.914.239 $ 5.850.491 $
$ 2.302.678 $ 4.908.592 $
$
100.000 $
200.000 $
$ 1.276.578 $ 2.652.701 $
237.293.344
11.457.720
3.600.000
22.151.592
5.400.000
15.276.960
8.372.621
7.638.480
1.200.000
6.365.400
8.275.020
14.400.000
1.200.000
7.200.000
21.012.000
1.700.000
1.800.000
68.181.600
8.975.214
900.000
9.455.958
8.149.848
300.000
4.280.932
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
513.802.632
48.621.981
7.200.000
47.001.248
10.800.000
32.414.654
18.027.456
16.207.327
1.200.000
13.506.106
8.778.969
15.276.960
1.200.000
7.638.480
22.291.631
1.700.000
1.800.000
126.285.859
19.043.609
1.800.000
22.734.947
80.060.933
600.000
9.612.473
Resultado Operacional
Margen
Gastos de Adm. Y Ventas
Peso en la venta
Gastos Mktg
Publicidad en Punto de Venta
Promotoras de apoyo gndola
Publicidad Intenet banners + GAW
Publicidad en Medios
Resultado No Operacional
Gastos Financieros
Depreciacin de Activos
Resultado Antes de Impuesto
Impuesto a la Renta (20-25%)
Resultado Neto
-$ 104.033.495
20%
$ 30.000.000
$ 4.000.000
$
$ 6.000.000
$ 20.000.000
-$ 191.121.786
11%
$ 33.000.000
$ 6.000.000
$
$ 6.000.000
$ 21.000.000
-$
-$ 494.551.244
10%
$ 82.931.561
$ 25.000.000
$ 17.931.561
$ 10.000.000
$ 30.000.000
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
411.619.683
39.338.172
6.000.000
38.026.900
9.000.000
26.225.448
15.276.477
15.735.269
1.200.000
13.112.724
8.523.271
14.832.000
1.200.000
7.416.000
21.642.360
1.700.000
1.800.000
108.627.048
15.407.451
1.500.000
16.197.766
41.320.656
500.000
7.038.143
-$
$
$
$
$
$
$
$
$
-$
363.392.422
221.012.504
114.787.740
132.189.414
113.262.509
87.889.118
279.191.676
189.390.444
26.234.508
$
$
$
$
$
$
$
$
-$
425.227.589 -$
-$
$
$
$
$
$
645.430.684
6%
85.821.474
30.000.000
24.821.474
10.000.000
21.000.000
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
559.609.210
50.080.640
7.200.000
48.411.285
10.800.000
33.387.093
18.939.044
16.693.547
1.200.000
13.911.289
9.042.338
15.735.269
1.200.000
7.867.634
22.960.380
1.700.000
1.800.000
130.074.435
19.614.917
1.800.000
28.896.480
104.938.031
600.000
12.756.828
454.103.440
275.910.283
142.680.217
181.329.785
145.508.025
114.238.423
346.050.578
199.024.977
33.196.415
$ 1.669.310.028
$ 948.853.992
$ 468.868.553
$ 468.254.321
$ 396.913.131
$ 265.712.697
$ 1.211.128.559
$ 899.928.141
-$ 108.580.826
525.550.968 -$ 1.779.472.773
$
$
$
$
$
709.171.133
5%
99.821.474
40.000.000
24.821.474
10.000.000
25.000.000
-$ 3.038.123.872
8%
$ 474.294.062
$ 147.000.000
$ 104.294.062
$ 60.000.000
$ 163.000.000
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
609.349.659
51.583.059
7.200.000
49.863.624
10.800.000
34.388.706
19.902.498
17.194.353
1.200.000
14.328.628
9.313.608
16.207.327
1.200.000
8.103.663
23.649.191
1.700.000
1.800.000
133.976.668
20.203.365
1.800.000
35.782.780
132.785.660
600.000
15.766.529
$ 2.563.829.809
$ 212.097.572
$ 34.800.000
$ 226.752.249
$ 52.200.000
$ 156.380.861
$ 86.367.297
$ 88.084.975
$
7.200.000
$ 73.404.146
$ 59.767.205
$ 76.451.556
$
6.000.000
$ 38.225.778
$ 131.955.562
$ 10.200.000
$ 10.920.000
$ 639.865.611
$ 91.873.756
$
8.700.000
$ 121.832.661
$ 374.466.398
$
2.900.000
$ 53.384.183
2.500.299 $ 19.467.858 $
48.145.724 $ 98.512.815 $
239.014.998 $
404.223.046 $
-$ 20.633.685 -$ 27.125.982 -$
17.728.600 -$ 24.648.664 -$
24.365.350 -$
13.894.524 -$
3.523.107 -$
131.919.911
$ 1.800.352 $ 1.959.315 $
$ 18.833.333 $ 25.166.667 $
1.728.600 $ 2.315.330 $
16.000.000 $ 22.333.333 $
2.032.016 $
22.333.333 $
894.524 $
13.000.000 $
189.773 $
3.333.333 $
10.919.911
121.000.000
30.417.124 $ 73.864.151 $
214.649.649 $
390.328.522 $
-$ 15.380.549 -$
66.896.465 -$
97.582.130 -$
146.851.026 -$
326.710.170
30.417.124 $ 58.483.602 $
147.753.184 $
292.746.391 $
440.553.078 $
944.161.870
-$ 18.133.387 -$
$
-$ 18.133.387 -$
7.658.123 $
-
7.658.123 $
590.927.211 $ 1.402.791.952
587.404.104 $ 1.270.872.040
51
Ao 1
Ao 2
Ao 3
Ao 4
Ao 5
Ao 6
Ao 7
173.864.538 $
352.257.248 $
570.471.283 $
-$
37.978.185 -$
91.577.264 -$
153.663.671 -$
251.837.319 -$
355.765.988 -$
474.839.313 -$
595.559.447
Gastos Operacionales
-$
102.001.109 -$
198.763.911 -$
299.881.721 -$
513.343.859 -$
636.812.416 -$
688.206.241 -$
756.456.217
Gastos Mktg
Publicidad en Punto de Venta
Promotoras de apoyo gndola
Publicidad Intenet banners + GAW
Publicidad en Medios
$
$
$
$
$
26.775.000
3.570.000
5.355.000
17.850.000
$
$
$
$
$
38.377.500
6.545.000
7.140.000
24.692.500
$
$
$
$
$
58.844.274
12.495.000
14.219.274
7.140.000
24.990.000
$
$
$
$
$
90.358.676
25.882.500
20.743.676
10.710.000
33.022.500
$
$
$
$
$
103.022.567
34.212.500
23.887.567
13.685.000
31.237.500
$
$
$
$
$
102.712.475
35.700.000
28.337.475
12.495.000
26.180.000
$
$
$
$
$
114.622.554
44.625.000
29.537.554
11.900.000
28.560.000
Gastos de Operacin
Sueldos vendedoras
Sueldo variable vendedoras
Sueldo Jefa de Ventas
Sueldo variable Jefa de Local
Sexlogo
variable Sexlogo
Community manager
variable comunity x venta online
Administrativo Bodega
Administrativo Contab / Rem
Category Manager
Bono Category M
Trade Marketing
Jefe Administracion y op
Bono Jefe Administracion y op
Mantencin canal online
Arriendo
Gastos basicos
Patente anual
Comisin Transbank
Costo Logistico
Uniformes
Mermas
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
75.226.109
3.600.000
1.200.000
6.960.000
1.800.000
4.800.000
7.200.000
6.000.000
7.800.000
1.142.400
24.000.000
2.820.000
300.000
3.467.945
2.740.186
119.000
1.276.578
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
160.386.411
7.416.000
2.400.000
14.337.600
3.600.000
9.888.000
5.849.201
7.416.000
1.200.000
6.180.000
8.034.000
20.400.000
1.700.000
1.142.400
48.720.000
5.809.200
600.000
6.962.084
5.841.225
238.000
2.652.701
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
241.037.447
11.457.720
3.600.000
22.151.592
5.400.000
15.276.960
8.372.621
7.638.480
1.200.000
6.365.400
8.275.020
14.400.000
1.200.000
7.200.000
21.012.000
1.700.000
2.142.000
68.181.600
8.975.214
900.000
11.252.590
9.698.319
357.000
4.280.932
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
422.985.183
39.338.172
6.000.000
38.026.900
9.000.000
26.225.448
15.276.477
15.735.269
1.200.000
13.112.724
8.523.271
14.832.000
1.200.000
7.416.000
21.642.360
1.700.000
2.142.000
108.627.048
15.407.451
1.500.000
19.275.341
49.171.581
595.000
7.038.143
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
533.789.850
48.621.981
7.200.000
47.001.248
10.800.000
32.414.654
18.027.456
16.207.327
1.200.000
13.506.106
8.778.969
15.276.960
1.200.000
7.638.480
22.291.631
1.700.000
2.142.000
126.285.859
19.043.609
1.800.000
27.054.587
95.272.511
714.000
9.612.473
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
585.493.767
50.080.640
7.200.000
48.411.285
10.800.000
33.387.093
18.939.044
16.693.547
1.200.000
13.911.289
9.042.338
15.735.269
1.200.000
7.867.634
22.960.380
1.700.000
2.142.000
130.074.435
19.614.917
1.800.000
34.386.811
124.876.256
714.000
12.756.828
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
641.833.663
51.583.059
7.200.000
49.863.624
10.800.000
34.388.706
19.902.498
17.194.353
1.200.000
14.328.628
9.313.608
16.207.327
1.200.000
8.103.663
23.649.191
1.700.000
2.142.000
133.976.668
20.203.365
1.800.000
42.581.509
158.014.936
714.000
15.766.529
Pago de IVA
-$
12.236.406 -$
29.966.690 -$
48.904.994 -$
82.637.145 -$
119.924.094 -$
154.393.952 -$
192.374.849
Depreciacin
-$
18.833.333 -$
25.166.667 -$
16.000.000 -$
22.333.333 -$
22.333.333 -$
13.000.000 -$
3.333.333
Intereses
-$
1.800.352 -$
1.959.315 -$
1.728.600 -$
2.315.330 -$
2.032.016 -$
894.524 -$
189.773
1.015.153 $
4.823.401 $
50.292.297 $
104.257.425 $
236.813.350 $
416.304.862 $
616.260.784
Impuesto a la Renta
-$
15.380.549 -$
66.896.465 -$
97.582.130
1.015.153 $
4.823.401 $
50.292.297 $
104.257.425 $
221.432.801 $
349.408.398 $
518.678.654
$
30.000.000 -$
1.000.000
10.000.000
6.988.432 -$
23.994.216 $
-$
-
18.833.333 $
16.000.000 -$
25.166.667 $
16.000.000 -$
16.000.000 $
32.000.000 -$
22.333.333 $
16.000.000 $
22.333.333 $
$
13.000.000 $
$
3.333.333
-
5.895.079 -$
10.947.540 $
7.315.615 -$
5.163.754 -$
10.581.877 $
11.315.880 -$
11.286.481 -$
21.643.241 $
15.566.898 -$
5.921.085 $
10.960.542
14.086.977 -$
Depreciacin
Habilitacin Locales y Bodega
Habilitacin WebSite
ERP
Inventarios y Gastos Puesta en Marcha
Prstamos
Amortizacin Prstamos
Capital de Trabajo
Flujo de Caja Neto
-$
-$
-$
-$
$
$
-$
23.994.216
1.585.332
8.092.310 $
29.082.158
101.543.239
14.375.232 -$
229.390.903
Valor Residual
Flujo de Caja Neto
11.492.420 -$
$
350.915.978
3.974.394
518.037.593
$ 3.806.301.196
-$
23.994.216
1.585.332
8.092.310 $
29.082.158
101.543.239
229.390.903
350.915.978 $ 4.324.338.789
52
10.5. Balance
BALANCE GENERAL
AO 1
AO 2
AO 3
AO 4
AO 5
AO 6
AO 7
ACTIVOS
Activo Circulante
Banco
Depositos a Plazo
Cuentas por Cobrar
Inventarios
Cuenta Particular
$
$
$
$
$
17.214.118
1.585.332
3.548.256
12.080.530
$
$
$
$
$
35.426.462
9.677.642
7.116.510
18.632.310
$
$
$
$
$
77.203.544
38.759.800
11.497.036
26.946.708
$
$
$
$
$
$
206.388.831
52.303.039
70.000.000
19.698.518
46.387.274
18.000.000
$
$
$
$
$
$
454.649.954
141.693.942
150.000.000
27.632.300
57.323.712
78.000.000
$
$
$
$
$
$
826.583.360
192.609.920
300.000.000
35.102.175
70.871.265
228.000.000
$ 1.369.689.794
$ 230.647.513
$ 500.000.000
$
43.450.454
$
87.591.828
$ 508.000.000
Activo Fijo
Instalaciones
Muebles y Equipos
Software Comp ERP - WebSite
$
$
$
$
41.000.000
10.000.000
20.000.000
11.000.000
$
$
$
$
57.000.000
20.000.000
26.000.000
11.000.000
$
$
$
$
73.000.000
30.000.000
32.000.000
11.000.000
$
$
$
$
105.000.000
50.000.000
44.000.000
11.000.000
$
$
$
$
121.000.000
60.000.000
50.000.000
11.000.000
$
$
$
$
121.000.000
60.000.000
50.000.000
11.000.000
$
$
$
$
Total Activos
58.214.118 $
92.426.462 $
150.203.544 $
311.388.831 $
575.649.954 $
947.583.360 $ 1.490.689.794
$
$
$
$
$
52.353.288
15.728.953
1.112.401
16.678.601
18.833.333
83.276.217
20.342.839
2.623.117
16.310.261
44.000.000
100.054.297
24.521.614
4.207.443
11.325.240
60.000.000
181.112.742
69.249.459
7.129.973
22.399.977
82.333.333
286.660.138
159.917.026
10.254.011
11.822.434
104.666.667
365.847.152
231.102.461
13.103.631
3.974.394
117.666.667
121.000.000
60.000.000
50.000.000
11.000.000
PASIVOS
Pasivo Circulante
Proveedores
Impuestos por Pagar
Prestamos por Pagar
Deprec. Acum.
Patrimonio
Capital
Util. /Perds Acumuladas
Total Pasivos
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
468.400.509
331.103.125
16.297.383
121.000.000
$
$
-$
5.860.829 $
23.994.216 $
18.133.387 -$
9.150.245 $
34.941.755 $
25.791.510 $
50.149.247 $
45.523.633 $
4.625.614 $
130.276.090 $
67.166.873 $
63.109.216 $
288.989.816 $
78.127.416 $
210.862.401 $
581.736.208 $ 1.022.289.286
78.127.416 $
78.127.416
503.608.792 $ 944.161.870
58.214.117 $
92.426.462 $
150.203.544 $
311.388.831 $
575.649.954 $
947.583.360 $ 1.490.689.795
53
Cantidad de Tiendas
Total Activos Fijos
Ao 1
1
41.000.000
Habilitacin de locales
16.000.000 $
$
$
$
$
16.000.000
5.000.000
1.000.000
10.000.000
Local Providencia
Mobiliario
Equipos Computacionales
Remodelacin local y Visual
$
$
$
$
Ao 2
2
16.000.000
16.000.000 $
Ao 3
3
16.000.000
16.000.000 $
Ao 4
5
32.000.000
32.000.000 $
Ao 5
6
16.000.000
Ao 6
6
Ao 7
6
Total
$ 121.000.000
16.000.000 $
96.000.000
14.000.000
16.000.000
5.000.000
1.000.000
10.000.000
Local La Florida
Mobiliario
Equipos Computacionales
Remodelacin local y Visual
$
$
$
$
16.000.000
5.000.000
1.000.000
10.000.000
Local Antofagasta
Mobiliario
Equipos Computacionales
Remodelacin local y Visual
$
$
$
$
16.000.000
5.000.000
1.000.000
10.000.000
Local Valparaiso
Mobiliario
Equipos Computacionales
Remodelacin local y Visual
$
$
$
$
16.000.000
5.000.000
1.000.000
10.000.000
Local Concepcin
Mobiliario
Equipos Computacionales
Remodelacin local y Visual
$
$
$
$
14.000.000 $
$
$
10.000.000
4.000.000
1.000.000
1.000.000
10.000.000
10.000.000
ERP
16.000.000
5.000.000
1.000.000
10.000.000
54
$
-$
-$
$
AO 1
173.864.538
37.233.514
102.001.109
34.629.914
$
-$
-$
$
AO 2
352.257.248
89.781.632
198.763.911
63.711.705
$
-$
-$
$
AO 3
570.471.283
150.650.658
299.881.721
119.938.904
$
-$
-$
$
$
AO 4
976.724.412
246.899.332
513.343.859
216.481.220
-
AO 5
AO 6
AO 7
$ 1.373.681.197 $ 1.747.638.893 $ 2.164.174.404
-$
348.790.184 -$
465.528.739 -$
583.881.811
-$
636.812.416 -$
688.206.241 -$
756.456.217
$
388.078.597 $
593.903.913 $
823.836.376
$
Ao 1
21.648.838 $
Ao 2
31.949.382 $
Ao 3
68.020.897 $
Ao 4
128.906.089 $
Ao 5
261.178.699 $
Ao 6
430.199.387 $
P
B
Wacc = Kp * ( ) + Kb * (1 TC )( )
V
V
Wacc = 20,26% * (0,5) + 8,7% * (1 20%)(0,5%)
Wacc = 13,61%
55
Ao 7
619.783.891
$ 3.806.301.196
-$
Ao 0
23.994.216
Payback
TASA DE DESCUENTO
VAN
TIR
PAYBACK
ROI (Utilidad/Inversion)
$
-$
Ao 1
1.585.332
Ao 2
8.092.310 $
Ao 3
29.082.158
22.408.884 -$
14.316.574 $
14.765.584 $
Ao 4
101.543.239
116.308.823 $
Ao 5
229.390.903
Ao 6
Ao 7
350.915.978 $ 4.324.338.789
345.699.726 $
696.615.704 $ 5.020.954.493
13,61%
$ 2.118.970.511
135%
3
604,2%
INGRESOS
COSTOS FIJOS
Ao 1
Ao 2
$ 149.086.381 $ 299.013.027 $
$ 95.816.578 $ 165.613.501 $
Ao 3
Ao 4
Ao 5
Ao 6
Ao 7
483.068.747 $ 827.668.818 $ 1.161.020.991 $ 1.474.881.318 $ 1.825.649.313
253.146.877 $ 402.656.345 $ 458.666.890 $ 470.557.129 $ 482.833.666
56
AO 1
0,33
0,10
0,03
AO 2
0,43
0,20
0,12
AO 3
0,77
0,50
0,39
AO 4
1,14
0,78
0,68
AO 5
1,59
1,11
1,02
AO 6
2,26
1,44
1,35
AO 7
2,92
1,65
1,56
RAZONES DE ENDEUDAMIENTO
ENDEUDAMIENTO
ENDEUD. SOBRE PATRIMONIO
AO 1
0,90
8,93
AO 2
0,90
9,10
AO 3
0,67
2,00
AO 4
0,58
1,39
AO 5
0,50
0,99
AO 6
0,39
0,63
AO 7
0,31
0,46
RAZONES DE GESTION
DIAS DE INVENTARIO
ROTACION DE INVENTARIOS
DIAS CUENTAS POR COBRAR
ROTACION DE CUENTAS POR COBRAR
DIAS CUENTAS POR PAGAR
ROTACION CUENTAS POR PAGAR
ROTACION ACTIVO FIJO
ROTACION ACTIVO TOTAL
CICLO DE EFECTIVO
AO 1
38,54
9,34
9
42,02
47
7,71
3,64
2,56
0
AO 2
27,89
12,91
9
42,02
34
10,54
5,25
3,24
2
AO 3
24,29
14,82
9
42,02
26
13,77
6,62
3,22
7
AO 4
24,74
14,55
9
42,02
43
8,32
7,88
2,66
-10
AO 5
21,04
17,11
9
42,02
76
4,75
9,60
2,02
-46
AO 6
19,85
18,14
9
42,02
90
4,00
12,19
1,56
-62
AO 7
19,39
18,57
9
42,02
108
3,34
RAZONES DE RENTABILIDAD
MARGEN UTILIDAD BRUTA
MARGEN UTILIDAD OPERACIONAL
MARGEN UTILIDAD ANTES IMPTO
MARGEN UTILIDAD NETA
ROA
ROE
AO 1
0,71
0,02
-0,12
-0,12
-0,31
-3,09
AO 2
0,70
0,07
-0,03
-0,03
-0,08
-0,84
AO 3
0,70
0,10
0,06
0,06
0,20
0,61
AO 4
0,72
0,12
0,09
0,07
0,24
0,45
AO 5
0,72
0,21
0,18
0,13
0,37
0,51
AO 6
0,71
0,27
0,26
0,20
0,41
0,50
AO 7
0,71
0,32
0,32
0,24
0,39
0,43
1,22
-80
endeudamiento bajo que tambin entregan informacin importante en este punto antes
mencionado sobre todo en la estimacin de estabilidad que tendra el negocio a travs de
los aos de operacin. Finalmente, el ndice de inventario nos seala que el negocio ser
cada vez ms eficiente en el manejo de productos, utilizando una reposicin just in time.
10.7.6. Estructura de financiamiento
La estructura de financiamiento utilizada para materializar las inversiones de la compaa
corresponde a un 50% con recursos propios (aporte de los socios) y un 50% con recursos
obtenidos de prstamos bancarios (crdito corfo), se escogi esta estructura de
financiamiento, ya que de esta forma se aprovechara el ahorro de impuestos y adems
no se pierde control en el negocio. Adems, al ser una negocio que requiere
constantemente recursos para financiar las aperturas, es muy demandante en capital, lo
que con una estructura de 50% de financiamiento externo, permite cubrir de mejor forma
las inversiones y los flujos que genera de por si el negocio, apalancan la operacin sin
estresar los flujos para las nuevas aperturas. En cuadro se muestra la evolucin de los
crditos
Ao 5
Ao 6
-
$
$
$
Ao 7
$ 78.127.416
$ 78.127.416
$ 156.254.831
Situacin inicial:
-$
Ao 0
23.994.216
Payback
TASA DE DESCUENTO
VAN
TIR
PAYBACK
$
-$
Ao 1
1.585.332
Ao 2
8.092.310 $
Ao 3
29.082.158
22.408.884 -$
14.316.574 $
14.765.584 $
Ao 4
101.543.239
116.308.823 $
Ao 5
229.390.903
Ao 6
Ao 7
350.915.978 $ 4.324.338.789
345.699.726 $
696.615.704 $ 5.020.954.493
13,61%
$ 2.118.970.511
135%
3
58
Ao 1
Ao 2
SC
SC
PR
10%
10%
10%
10%
SC
10%
10%
10%
10%
Ao 3
PR
10%
10%
10%
10%
LF
SC
5%
5%
5%
5%
PR
10%
10%
10%
10%
Ao 4
LF ANT VIA
5%
5%
5%
5%
SC
5%
5%
5%
5%
PR
5%
5%
5%
5%
Ao 5
LF ANT VIA CONC SC
5% 10% 10%
3%
5% 10% 10%
3%
5% 10% 10%
3%
5% 10% 10%
3%
Ao 6
LF ANT VIA CONC SC
3% 5% 5% 10% 2%
3% 5% 5% 10% 2%
3% 5% 5% 10% 2%
3% 5% 5% 10% 2%
PR
3%
3%
3%
3%
PR
2%
2%
2%
2%
Ao 7
LF ANT VIA CONC
2% 5% 5% 5%
2% 5% 5% 5%
2% 5% 5% 5%
2% 5% 5% 5%
-$
Ao 0
23.994.216
Ao 1
1.585.332 -$
Ao 2
5.053.126 -$
Ao 3
10.384.293 $
Ao 4
20.588.396
Ao 5
108.748.627
Ao 6
Ao 7
154.103.586 $ 1.713.318.640
13,61%
809.215.401
93%
3
Escenario 2. Aumento de costos ms altos a las esperadas 30% anual por efectivo de tipo
de cambio:
-$
Ao 0
23.994.216 -$
Ao 1
7.967.724 -$
Ao 2
15.354.433 -$
Ao 3
10.425.256 $
Ao 4
36.816.513
Ao 5
160.044.614
Ao 6
Ao 7
274.550.439 $ 3.313.709.870
13,61%
$ 1.540.758.634
104%
3
Aportes de Capital
Ao 1
Ao 2
Ao 3
Ao 4
Ao 0
$ 23.994.216 $ 10.947.540 $ 10.581.877 $ 21.643.241 $ 10.960.542 $
Ao 5
Ao 6
-
Ao 7
-
59
Total
$ 78.127.416
$ 1.100.655.913
129%
Donde la TIR que entrega el proyecto es mayor a su tasa exigida, por lo que es
beneficioso para el invertir en este proyecto.
60
fiscalizadoras
colaboradoras:
MINSAL,
ISP,
SII,
SERNAC,
61
Impactos Sociales: En la comunidad, dado los sesgos sociales que existen y van a
existir grupos que estn en contra de la proliferacin de sex shops, que puedan generar
manifestaciones, nos referimos a grupos proteccionistas o fanticos religiosos. Esto
puede repercutir en la venta y en flujo de clientes, durante las manifestaciones.
Impactos Ambientales: No hay impactos de este tipo con el funcionamiento mismo del
local, sin embargo, las restricciones a los proveedores por parte de los gobiernos en el
uso de los materiales de fabricacin si pueden que puedan afectar el medio ambiente,
dado que varios de los insumos que se utilizan no son biodegradables. Esto puede
generar un impacto de la comunidad ecologista en el cuidado del medio ambiente.
Impactos Econmicos: El impacto que se genera en este sentido es a travs de los
proveedores internacionales y nacionales que importan productos de otros mercados para
comercializar en el mercado nacional. Nos referimos a fluctuaciones en la bolsa en que se
encuentran estas empresas transando sus acciones, variaciones del tipo de cambio,
aumento de los costos de insumos, recesiones econmicas y posibles aumentos de
impuestos que se puedan aplicar a estos mercados, al no ser productos de primera
necesidad; competencia de precios desleal dentro de la industria al aumentar la rivalidad,
y finalmente el monopolio del actual mayorista nacional que existe en la venta de
artculos de desarrollo. Algunos de estos efectos podra afectar negativamente el
aprovisionamiento, los costos de venta y el precio al consumidor.
62
para tal efecto. Programas que reforzaran la parte editorial de nuestra web colaborando
en la difusin con el gobierno.
- Realizar una clasificacin A,B,C de producto con diferentes coberturas de meses de
stock para cualquier eventualidad externa en el aprovisionamiento.
- Realizar peridicamente controles de calidad de los productos ofrecidos, como tambin
investigacin de los proveedores y su funcionamiento internacional, reduciendo los
riesgos de mala calidad de los productos.
- Reforzar continuamente la estrategia comercial con un soporte marketing orientado a
impulsar la venta a travs de un plan marketing de desarrollo y una comunicacin que
potencie el vinculo con el consumidor.
- Reforzar la sinergia de actividades de nuestro modelo de negocios para consolidar
nuestra propuesta de valor. Luego, desarrollar nuevas ventajas competitivas que innoven
y refuercen an ms nuestra propuesta y generen nuevas barreras de entradas al nicho
que desarrollemos "Venta Sex shop con responsabilidad Social". En este sentido,
apoyaremos nuestra propuesta de valor con el desarrollo de programas de educacin
sexual en colaboracin con el gobierno, lo cual ser el foco de diferenciacin y de
desarrollo de nuevas ventajas competitivas sustentables. Queremos ser acreditados como
gestores-colaboradores de la educacin sexual en Chile, invitando a nuestro clientes,
usuarios, consumidores y no consumidores a informarse responsablemente en nuestras
salas de venta, canal online y actividades en terreno. Reforzaremos nuestro rol social con
una venta responsable y ligada a la informacin creando una red interactiva de contenidos
para la sociedad.
11.5. Conclusiones
Las conclusiones que podemos obtener luego de analizar este proyecto son los
siguientes:
especializadas por sexlogos que tienen por objeto brindar una experiencia diferenciada a
nuestros clientes, en bsqueda de la fidelizacin de ellos y otorgar productos que
satisfagan plenamente las necesidades de estos.
- Dentro de las fortalezas y ventajas que tendr Sexuality sern un gran poder de marca,
reforzado por un constante plan de marketing bien direccionado a nuestros clientes
objetivos, y que resalta la diferenciacin respecto a lo que existe en el mercado, respecto
a servicio, atencin, experiencia de compra, educacin y prevencin.
- El anlisis financiero de nuestro plan de negocios revela que nuestra propuesta es
rentable y sustentable a travs del tiempo, con un alto potencial de crecimiento, el que
otorga una alta rentabilidad a los inversionistas.
65
XII. ANEXOS
ANEXO I. ENCUESTA
Cuestionario aplicado:
66
1____ Precio
2____ Calidad / Producto / Servicio
3____ Regalo / Evento
4____ Necesidad
5____ Oportunidad
5. Cul es atributo ms importante que valora en estos productos?
Aceite / Lubricantes
1-Calidad/Precio
2- Innovacin y Diseo
3-Funcionalidad
4- Marca
Juguetes Sexuales
1-Calidad/Precio
2- Innovacin y Diseo
3-Funcionalidad
4- Marca
Disfraces /
Lenceria
1-Calidad/Precio
2- Innovacin y Diseo
3-Funcionalidad
4- Marca
Videos eroticos
1-Calidad/Precio
2- Innovacin y Diseo
3-Funcionalidad
4- Marca
Preservativos
Clsicos
1-Calidad/Precio
2- Innovacin y Diseo
3-Funcionalidad
4- Marca
Preservativos No
Clasicos
1-Calidad/Precio
2- Innovacin y Diseo
3-Funcionalidad
4- Marca
8.-hablando de una tienda establecida Usted por qu no entrara a una sex shop?
_____ F
Anlisis de la encuesta:
Fueron encuestados 118 personas de diferentes rangos etarios entre 20 y 59 aos, donde
66 eran mujeres y 52 hombres
De las personas que si han comprado, en el caso de los hombres, un 77% ha comprado
preservativos clsicos, un 66% preservativos no clsicos, luego vienen lo videos erticos
con un 25% y los lubricantes con un 23% de compra. Las mujeres han adquirido
principalmente lencera ertica con un 45% y luego lubricantes un 36% y en tercer lugar
preservativos clsicos con un 26%.
68
70
71
6. Los atributos que ms valora un cliente cuando compra en una tienda son:
7. Las razones que tienen las personas para no entrar a un sex shop son:
72
73
Sabes, esta es nuestra primera vez. Nosotros nunca habamos entrado a un sex
shop y nos ha encantado. Dime qu tipo de clientes son los que vienen aqu, ya
que yo veo que son normales.
Si vemos productos muy caros, preguntamos: "Oye y estos productos que veo ac,
quienes se los llevan y ....pagan eso?".
Estoy feliz porque esta ser mi primera vez, pero uy..... no s si gastar esta
cantidad de dinero... Qu me dices?
Veo mucha gente venir, tengo curiosidad Cunta gente atienden a diario?
Pobre! ya no quieres saber nada de sexo!
Comentar el gasto que uno har y preguntar: Ufff me voy a gastar $20.000 pesos ojala
valga
Resumen Respuestas Estudio en Punto de Venta:
A nivel visual:
1. Ubicacin y Ambientacin lugar: sofisticado, lujo, tipo tienda "mesn" o "cash and
carry". Ambientacin con aromas sin aromas.
75
76
La mayora vende productos embolsados con garanta la cual se pierde una vez
abierto el envase del producto. Si se va a comprar un producto es ideal revisarlo
en tienda antes de llevarlo a casa. Slo los productos de mayor valor vienen en
cajas ms elaboradas y la marca lelo viene en cofres sofisticados y elegantes.
10. Tipo de bolsa de compra: Bolsa brandeada (con logotipo) de cartn, bolsa plstica
con logo, bolsa plstica sin logo.
Todos entregan en bolsas plstica con logo y sin logo. La excepcin es Japi Jane
cuya bolsa de compra es grande, bien elaborada, elegante y logotipo.
caja de preservativo
77
hombre o mujer). Otros esperaron que uno identifique a su pareja como del sexo
contrario o mismo sexo. En farmacias nos recomendaron el anillo vibrador o los
lubricantes con sabor sin preguntar ms.
Sabes, esta es nuestra primera vez. Nosotros nunca habamos entrado a un sex
shop y nos ha encantado. Dime qu tipo de clientes son los que vienen aqu, ya
que yo veo que son normales.
Sobre este punto la mayora habla que su pblico es variado de todo tipo de
tendencias sexuales y estratos socioeconmico. Del total de tiendas la reparticin
hombres y mujeres que pudimos promediar fue de 60% de los clientes frecuentes
son hombres que acuden a comprar. Un 40% son mujeres, que acuden con
amigas o en pareja.
Si vemos productos muy caros, preguntamos: "Oye y estos productos que veo ac,
quienes se los llevan y ....pagan eso?".
Respecto de los productos caros: 70% de las tiendas respondi que la mayora
los compran clientes frecuentes que buscan novedades.
79
Estoy feliz porque esta ser mi primera vez, pero uy..... no s si gastar esta
cantidad de dinero... qu me dices?
La gran mayora en este punto habla de los beneficios y atributos del producto
mostrando incluso artculos ms caros como otros ms baratos con sus pros y
contras, Japi Jane y Starsex que refuerzan su recomendacin mencionando la
procedencia del modelo y su calidad.
Veo mucha gente venir, tengo curiosidad cunta gente atienden a diario?
Pobre! ya no quieres saber nada de sexo!
Comentar el gasto que uno har y preguntar: Ufff voy a gastar $20.000 pesos
ojal valga la pena (comentario al aire). Dime: La mayora gasta en promedio
ms de esto o menos?
Jappy Jane respondi lo mismo que tu,
alrededor de $15.000 pesos, Sex shop mayorista nos dijo que menos unas 7 o 8
lucas, resto menciono en promedio 10.000 pesos.
80
Ao2
Ao3
Ao4
Ao5
Ao6
Ao7
Sem. 1 Sem. 2 Sem. 1 Sem. 2 Sem. 1 Sem. 2 Sem. 1 Sem. 2 Sem. 1 Sem. 2 Sem. 1 Sem. 2
Seleccin del Local
Negociacin Local
Enviar documentacin a Arrendataria
Aprobacin arrendataria
Firmar contrato arriendo
Pagar anticipo
Recibir el Local
Definir tipo de Sociedad
Constituir Sociedad
Iniciacin de actividades en SII / modificaciones
Evaluar y Contratar contador externo
Abrir Cta Corriente
Contratacin Transbank
Tramite de Patente
Imprimir Boletas de venta y facturas
Gua de Despacho
Desarrollar contratos de trabajo
Adecuacin Local
Visita maestro cotizar arreglos
Definir Layout
Tomar foto y medidas
Cotizar mobiliario
Aprobacin de render /3D
Cotizar aire acondicionado
Cotizar computador, internet, Circuito camaras
Comprar equipos y Kit circuito camaras
Instalacin de equipos y remodelacin
Logistica
BBDD Mix inicial de productos x proveedor Nac. e Int.
Definir mix de servicios y soportes para Terapeuta
Negociacin y forma pago proveedores
Implementacin de diseo y adecuacin de bodega
Sistema de control de stock
Aprovisionamiento sala
Definir sistema metodo costeo producto
Comprar camioneta para despachos
Seguro vehiculo
Papelera / Piezas de mktg
Definir Nombre, logo, imagen
Diseo POP, Layout sala ; planogramas , Merchandising
Lista de precios
Impresin de POP y piezas mktg
Uniformes
Definir insumos de apoyo: agua, vasos, papel
Personal
Definir Polticas internas y atencin
Preparar presentacin: Concepto, Polticas
Definir Protocolos de Atencin
Variables de seguimiento de protocolos
Definir Procesos
Descripcin de Cargos, forma de pago
Convocatoria para entrevistas
Entrevistas nuevo personal
Ingreso y contratacin nuevo personal
Formacin nuevo personal
Observacin del funcionamiento
Ajustes funcionamiento personal
Pago de remuneraciones y comisiones
Gestin
Reunin gestin
Junta Directiva Resultados /estrategias/competencia
Elaborar Plan Marketing
Diseo Comunicacin, Servicio
Formar en la promocin a vendedores
Definir nueva sede, buscar local
Cerrar contrato arriendo nuevas sedes
Estudiar Competencia: servicios, horarios
Diseo Web, FB, twitter
Reunin con Contador
Pago de Impuestos
Unificar Conceptos, Imagen en 2 pdv
Activacin de servicios Teraputicos
Comprar software
Mix producto de innovacin
verificar innovaciones de mercado y proveedores
Definir inclusin de nuevos productos
generar compra de productos nuevos
81
= rf + PRM *
= 2,19% + 5,93% * 2,18
= 15,12
Referencias y supuestos:
Tasa inters libre de riesgo:
www.bancocentral.cl
http://www.bcentral.cl/estadisticas-economicas/series-indicadores/xls/Tasas_instrumentos_BCCH.xls
BCU Promedio entre 5 y 10 aos de las ltimas tasas entregadas Agosto 2013
PRM:
www.damodaran.com
http://pages.stern.nyu.edu/~adamodar/New_Home_Page/datafile/ctryprem.html
http://pages.stern.nyu.edu/~adamodar/
This data set lists betas by industrial sector.
Se calcul en base al promedio de las industrias retail, farmacias y Cuidado personal.
En este caso como no existe un beta respecto a empresas de la industria, ni siquiera, Beate Uhse, pionera
en este tema.
http://finance.yahoo.com/q?s=USE.DE
Se promedio el riesgo de estas industrias y se duplic el riesgo, dado que es un negocio con
menos desarrollado en Chile.
B
P
k P = 15,12% + (15,12% 8,7%)(1 20%)1 / 1
k P = + ( k B )(1 TC )
k P = 20,26%
Respecto a la proporcin entre deuda y capital, se tomo el criterio de financiamiento del
50% con recursos propios y un 50% con financiamiento bancario a una tasa anual (crdito
corfo) del 8,7% (0,725% mensual).
(fuente: http://www.pyme.cl/corfoinversion.htm)
P
B
Wacc = Kp * ( ) + Kb * (1 TC )( )
V
V
Wacc = 20,26% * (0,5) + 8,7% * (1 20%)(0,5%)
Wacc = 13,61%
82
Ao 2
Ao 3
Ao 4
Ao 5
Ao 6
Ao 7
Activo Fijo
41.000.000 $
16.000.000 $
16.000.000 $
32.000.000 $
16.000.000 $
3.333.333 $
6.666.667 $
10.000.000 $
13.333.333 $
13.333.333 $
10.000.000 $
3.333.333
3.333.333 $
$
3.333.333 $
3.333.333 $
$
3.333.333
3.333.333 $
3.333.333 $
$
$
3.333.333
3.333.333 $
3.333.333 $
3.333.333 $
$
3.333.333
3.333.333 $
3.333.333 $
3.333.333 $
3.333.333
3.333.333
3.333.333 $
3.333.333
10.000.000 $
13.000.000 $
9.000.000 $
9.000.000 $
3.000.000 $
3.000.000 $
$
3.000.000
3.000.000 $
$
3.000.000
3.000.000 $
3.000.000 $
$
3.000.000
3.000.000
3.000.000 $
3.000.000
7.000.000 $
7.000.000
5.500.000 $
5.500.000 $
ERP - WEBSITE
5.500.000 $
5.500.000
Depreciacin Anual
18.833.333 $
25.166.667 $
6.000.000 $
3.000.000
3.000.000 $
$
$
16.000.000 $
22.333.333 $
22.333.333 $
13.000.000 $
3.333.333
AO 1
177.412.794 $
173.864.538 $
$
173.864.538 $
AO 2
355.825.502
348.708.992
3.548.256
352.257.248
$
$
$
$
AO 3
574.851.809
563.354.773
7.116.510
570.471.283
$
$
$
$
AO 4
984.925.894
965.227.376
11.497.036
976.724.412
AO 5
AO 6
$ 1.381.614.979 $ 1.755.108.769
$ 1.353.982.680 $ 1.720.006.594
$
19.698.518 $
27.632.300
$ 1.373.681.197 $ 1.747.638.893
AO 1
49.644.686 $
37.233.514 $
$
37.233.514 $
AO 2
103.160.614
77.370.460
12.411.171
89.781.632
$
$
$
$
AO 3
166.480.672
124.860.504
25.790.153
150.650.658
$
$
$
$
AO 4
273.705.552
205.279.164
41.620.168
246.899.332
$
$
$
$
AO 5
373.818.394
280.363.796
68.426.388
348.790.184
$
$
$
$
AO 6
496.098.853
372.074.140
93.454.599
465.528.739
$
$
$
$
AO 7
613.142.796
459.857.097
124.024.713
583.881.811
$
$
$
$
$
$
AO 1
75.226.109
39.360.000
35.866.109
26.775.000
35.700.000
26.775.000
AO 2
160.386.411
88.420.801
71.965.611
38.377.500
39.270.000
29.452.500
8.925.000
198.763.911
$
$
$
$
$
$
$
$
AO 3
241.037.447
135.249.793
105.787.654
58.844.274
65.369.032
49.026.774
9.817.500
299.881.721
$
$
$
$
$
$
$
$
AO 4
422.985.183
219.228.620
203.756.563
90.358.676
98.688.558
74.016.418
16.342.258
513.343.859
$
$
$
$
$
$
$
$
AO 5
533.789.850
251.864.810
281.925.040
103.022.567
104.467.237
78.350.427
24.672.139
636.812.416
$
$
$
$
$
$
$
$
AO 6
585.493.767
259.128.519
326.365.247
102.712.475
102.127.554
76.595.666
26.116.809
688.206.241
$
$
$
$
$
$
$
$
AO 7
641.833.663
266.634.657
375.199.006
114.622.554
118.787.554
89.090.666
25.531.889
756.456.217
593.903.913 $
823.836.376
$
$
$
$
$
Gastos
Gastos Operacin (contado)
Remuneraciones
Otros Gastos
Gastos Marketing (Pago)
Gastos Marketing
Pago ao actual
Pago ao siguiente credito
Total Pago de Gastos
$
$
$
$
$
$
$
102.001.109 $
Dficit / Superavit
34.629.914 $
63.711.705 $
Capital de Trabajo
119.938.904 $
-
216.481.220 $
-
388.078.597 $
-
AO 7
$ 2.172.522.683
$ 2.129.072.229
$
35.102.175
$ 2.164.174.404
83
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
32
33
34
35
36
Financiamiento ao 2
$ 23.994.216
36
0,725%
Saldo
$ 23.994.216
$ 23.408.510
$ 22.818.558
$ 22.224.329
$ 21.625.791
$ 21.022.914
$ 20.415.666
$ 19.804.016
$ 19.187.931
$ 18.567.380
$ 17.942.329
$ 17.312.747
$ 16.678.601
$ 16.039.857
$ 15.396.482
$ 14.748.443
$ 14.095.705
$ 13.438.235
$ 12.775.998
$ 12.108.960
$ 11.437.086
$ 10.760.341
$ 10.078.690
$ 9.392.096
$ 8.700.525
$ 8.003.940
$ 7.302.305
$ 6.595.583
$ 5.883.737
$ 5.166.730
$ 4.444.525
$ 3.717.084
$ 2.984.369
$ 2.246.341
$ 1.502.963
$ 754.196
Monto
$ 10.947.540
Periodos
36
tasa
0,725%
Cuota
$ 759.664
$ 759.664
$ 759.664
$ 759.664
$ 759.664
$ 759.664
$ 759.664
$ 759.664
$ 759.664
$ 759.664
$ 759.664
$ 759.664
$ 759.664
$ 759.664
$ 759.664
$ 759.664
$ 759.664
$ 759.664
$ 759.664
$ 759.664
$ 759.664
$ 759.664
$ 759.664
$ 759.664
$ 759.664
$ 759.664
$ 759.664
$ 759.664
$ 759.664
$ 759.664
$ 759.664
$ 759.664
$ 759.664
$ 759.664
$ 759.664
$ 759.664
Interes
$ 173.958
$ 169.712
$ 165.435
$ 161.126
$ 156.787
$ 152.416
$ 148.014
$ 143.579
$ 139.113
$ 134.614
$ 130.082
$ 125.517
$ 120.920
$ 116.289
$ 111.624
$ 106.926
$ 102.194
$ 97.427
$ 92.626
$ 87.790
$ 82.919
$ 78.012
$ 73.071
$ 68.093
$ 63.079
$ 58.029
$ 52.942
$ 47.818
$ 42.657
$ 37.459
$ 32.223
$ 26.949
$ 21.637
$ 16.286
$ 10.896
$ 5.468
Amortizacin
$ 585.706
$ 589.952
$ 594.229
$ 598.538
$ 602.877
$ 607.248
$ 611.650
$ 616.085
$ 620.551
$ 625.050
$ 629.582
$ 634.146
$ 638.744
$ 643.375
$ 648.039
$ 652.738
$ 657.470
$ 662.237
$ 667.038
$ 671.874
$ 676.745
$ 681.651
$ 686.593
$ 691.571
$ 696.585
$ 701.635
$ 706.722
$ 711.846
$ 717.007
$ 722.205
$ 727.441
$ 732.715
$ 738.027
$ 743.378
$ 748.767
$ 754.196
Periodo
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
32
33
34
35
36
Saldo
$ 10.947.540
$ 10.680.307
$ 10.411.137
$ 10.140.015
$ 9.866.928
$ 9.591.861
$ 9.314.800
$ 9.035.730
$ 8.754.636
$ 8.471.505
$ 8.186.321
$ 7.899.070
$ 7.609.736
$ 7.318.304
$ 7.024.759
$ 6.729.087
$ 6.431.270
$ 6.131.295
$ 5.829.144
$ 5.524.803
$ 5.218.256
$ 4.909.486
$ 4.598.477
$ 4.285.214
$ 3.969.679
$ 3.651.857
$ 3.331.731
$ 3.009.284
$ 2.684.499
$ 2.357.359
$ 2.027.847
$ 1.695.947
$ 1.361.640
$ 1.024.910
$ 685.738
$ 344.108
Cuota
$ 346.602
$ 346.602
$ 346.602
$ 346.602
$ 346.602
$ 346.602
$ 346.602
$ 346.602
$ 346.602
$ 346.602
$ 346.602
$ 346.602
$ 346.602
$ 346.602
$ 346.602
$ 346.602
$ 346.602
$ 346.602
$ 346.602
$ 346.602
$ 346.602
$ 346.602
$ 346.602
$ 346.602
$ 346.602
$ 346.602
$ 346.602
$ 346.602
$ 346.602
$ 346.602
$ 346.602
$ 346.602
$ 346.602
$ 346.602
$ 346.602
$ 346.602
Interes
$ 79.370
$ 77.432
$ 75.481
$ 73.515
$ 71.535
$ 69.541
$ 67.532
$ 65.509
$ 63.471
$ 61.418
$ 59.351
$ 57.268
$ 55.171
$ 53.058
$ 50.930
$ 48.786
$ 46.627
$ 44.452
$ 42.261
$ 40.055
$ 37.832
$ 35.594
$ 33.339
$ 31.068
$ 28.780
$ 26.476
$ 24.155
$ 21.817
$ 19.463
$ 17.091
$ 14.702
$ 12.296
$ 9.872
$ 7.431
$ 4.972
$ 2.495
Amortizacin
$ 267.233
$ 269.170
$ 271.122
$ 273.087
$ 275.067
$ 277.061
$ 279.070
$ 281.093
$ 283.131
$ 285.184
$ 287.251
$ 289.334
$ 291.432
$ 293.545
$ 295.673
$ 297.816
$ 299.976
$ 302.150
$ 304.341
$ 306.547
$ 308.770
$ 311.009
$ 313.263
$ 315.535
$ 317.822
$ 320.126
$ 322.447
$ 324.785
$ 327.140
$ 329.511
$ 331.900
$ 334.307
$ 336.730
$ 339.172
$ 341.631
$ 344.108
84
Financiamiento ao 3
Financiamiento ao 4
Monto
$ 10.581.877
Periodos
36
tasa
0,725%
Monto $ 21.643.241
Periodos
36
0,725%
tasa
Periodo
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
32
33
34
35
36
Saldo
$ 10.581.877
$ 10.323.571
$ 10.063.391
$ 9.801.325
$ 9.537.360
$ 9.271.480
$ 9.003.673
$ 8.733.924
$ 8.462.220
$ 8.188.546
$ 7.912.887
$ 7.635.230
$ 7.355.561
$ 7.073.863
$ 6.790.123
$ 6.504.326
$ 6.216.457
$ 5.926.501
$ 5.634.443
$ 5.340.267
$ 5.043.959
$ 4.745.502
$ 4.444.882
$ 4.142.082
$ 3.837.087
$ 3.529.880
$ 3.220.447
$ 2.908.770
$ 2.594.833
$ 2.278.620
$ 1.960.115
$ 1.639.300
$ 1.316.160
$ 990.677
$ 662.834
$ 332.614
Cuota
$ 335.025
$ 335.025
$ 335.025
$ 335.025
$ 335.025
$ 335.025
$ 335.025
$ 335.025
$ 335.025
$ 335.025
$ 335.025
$ 335.025
$ 335.025
$ 335.025
$ 335.025
$ 335.025
$ 335.025
$ 335.025
$ 335.025
$ 335.025
$ 335.025
$ 335.025
$ 335.025
$ 335.025
$ 335.025
$ 335.025
$ 335.025
$ 335.025
$ 335.025
$ 335.025
$ 335.025
$ 335.025
$ 335.025
$ 335.025
$ 335.025
$ 335.025
Interes
$ 76.719
$ 74.846
$ 72.960
$ 71.060
$ 69.146
$ 67.218
$ 65.277
$ 63.321
$ 61.351
$ 59.367
$ 57.368
$ 55.355
$ 53.328
$ 51.286
$ 49.228
$ 47.156
$ 45.069
$ 42.967
$ 40.850
$ 38.717
$ 36.569
$ 34.405
$ 32.225
$ 30.030
$ 27.819
$ 25.592
$ 23.348
$ 21.089
$ 18.813
$ 16.520
$ 14.211
$ 11.885
$ 9.542
$ 7.182
$ 4.806
$ 2.411
Amortizacin Periodo
$ 258.307
$ 260.179
$ 262.066
$ 263.966
$ 265.879
$ 267.807
$ 269.749
$ 271.704
$ 273.674
$ 275.658
$ 277.657
$ 279.670
$ 281.698
$ 283.740
$ 285.797
$ 287.869
$ 289.956
$ 292.058
$ 294.176
$ 296.308
$ 298.457
$ 300.620
$ 302.800
$ 304.995
$ 307.206
$ 309.434
$ 311.677
$ 313.937
$ 316.213
$ 318.505
$ 320.815
$ 323.140
$ 325.483
$ 327.843
$ 330.220
$ 332.614
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
32
33
34
35
36
Saldo
$ 21.643.241
$ 21.114.923
$ 20.582.775
$ 20.046.768
$ 19.506.876
$ 18.963.070
$ 18.415.321
$ 17.863.600
$ 17.307.880
$ 16.748.131
$ 16.184.324
$ 15.616.429
$ 15.044.416
$ 14.468.257
$ 13.887.920
$ 13.303.377
$ 12.714.595
$ 12.121.544
$ 11.524.194
$ 10.922.513
$ 10.316.470
$ 9.706.033
$ 9.091.170
$ 8.471.850
$ 7.848.040
$ 7.219.707
$ 6.586.818
$ 5.949.341
$ 5.307.243
$ 4.660.489
$ 4.009.046
$ 3.352.880
$ 2.691.957
$ 2.026.243
$ 1.355.702
$ 680.299
Cuota
$ 685.231
$ 685.231
$ 685.231
$ 685.231
$ 685.231
$ 685.231
$ 685.231
$ 685.231
$ 685.231
$ 685.231
$ 685.231
$ 685.231
$ 685.231
$ 685.231
$ 685.231
$ 685.231
$ 685.231
$ 685.231
$ 685.231
$ 685.231
$ 685.231
$ 685.231
$ 685.231
$ 685.231
$ 685.231
$ 685.231
$ 685.231
$ 685.231
$ 685.231
$ 685.231
$ 685.231
$ 685.231
$ 685.231
$ 685.231
$ 685.231
$ 685.231
Interes
$ 156.913
$ 153.083
$ 149.225
$ 145.339
$ 141.425
$ 137.482
$ 133.511
$ 129.511
$ 125.482
$ 121.424
$ 117.336
$ 113.219
$ 109.072
$ 104.895
$ 100.687
$ 96.449
$ 92.181
$ 87.881
$ 83.550
$ 79.188
$ 74.794
$ 70.369
$ 65.911
$ 61.421
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$ 47.754
$ 43.133
$ 38.478
$ 33.789
$ 29.066
$ 24.308
$ 19.517
$ 14.690
$ 9.829
$ 4.932
Amortizacin
$ 528.318
$ 532.148
$ 536.006
$ 539.892
$ 543.806
$ 547.749
$ 551.720
$ 555.720
$ 559.749
$ 563.807
$ 567.895
$ 572.012
$ 576.159
$ 580.336
$ 584.544
$ 588.782
$ 593.051
$ 597.350
$ 601.681
$ 606.043
$ 610.437
$ 614.863
$ 619.320
$ 623.810
$ 628.333
$ 632.888
$ 637.477
$ 642.099
$ 646.754
$ 651.443
$ 656.166
$ 660.923
$ 665.715
$ 670.541
$ 675.402
$ 680.299
85
Financiamiento ao 5
Monto
$ 10.960.542
36
Periodos
0,725%
tasa
Periodo
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
32
33
34
35
36
Saldo
$ 10.960.542
$ 10.692.992
$ 10.423.502
$ 10.152.059
$ 9.878.647
$ 9.603.254
$ 9.325.863
$ 9.046.462
$ 8.765.035
$ 8.481.567
$ 8.196.044
$ 7.908.452
$ 7.618.774
$ 7.326.996
$ 7.033.103
$ 6.737.079
$ 6.438.909
$ 6.138.577
$ 5.836.068
$ 5.531.365
$ 5.224.454
$ 4.915.317
$ 4.603.939
$ 4.290.304
$ 3.974.394
$ 3.656.195
$ 3.335.688
$ 3.012.858
$ 2.687.687
$ 2.360.159
$ 2.030.256
$ 1.697.961
$ 1.363.258
$ 1.026.127
$ 686.553
$ 344.516
Cuota
$ 347.014
$ 347.014
$ 347.014
$ 347.014
$ 347.014
$ 347.014
$ 347.014
$ 347.014
$ 347.014
$ 347.014
$ 347.014
$ 347.014
$ 347.014
$ 347.014
$ 347.014
$ 347.014
$ 347.014
$ 347.014
$ 347.014
$ 347.014
$ 347.014
$ 347.014
$ 347.014
$ 347.014
$ 347.014
$ 347.014
$ 347.014
$ 347.014
$ 347.014
$ 347.014
$ 347.014
$ 347.014
$ 347.014
$ 347.014
$ 347.014
$ 347.014
Interes
$ 79.464
$ 77.524
$ 75.570
$ 73.602
$ 71.620
$ 69.624
$ 67.613
$ 65.587
$ 63.547
$ 61.491
$ 59.421
$ 57.336
$ 55.236
$ 53.121
$ 50.990
$ 48.844
$ 46.682
$ 44.505
$ 42.311
$ 40.102
$ 37.877
$ 35.636
$ 33.379
$ 31.105
$ 28.814
$ 26.507
$ 24.184
$ 21.843
$ 19.486
$ 17.111
$ 14.719
$ 12.310
$ 9.884
$ 7.439
$ 4.978
$ 2.498
Amortizacin
$ 267.550
$ 269.490
$ 271.444
$ 273.412
$ 275.394
$ 277.390
$ 279.401
$ 281.427
$ 283.467
$ 285.523
$ 287.593
$ 289.678
$ 291.778
$ 293.893
$ 296.024
$ 298.170
$ 300.332
$ 302.509
$ 304.702
$ 306.912
$ 309.137
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$ 313.635
$ 315.909
$ 318.200
$ 320.507
$ 322.830
$ 325.171
$ 327.528
$ 329.903
$ 332.295
$ 334.704
$ 337.130
$ 339.575
$ 342.036
$ 344.516
86
Ao 1
Ao 2
Ao 3
Ao 4
Ao 5
Ao 6
Ao 7
173.864.538 $
329.603.067 $
499.830.371 $
-$
37.978.185 -$
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132.544.357 -$
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276.146.130 -$
333.931.013 -$
383.126.864
Gastos Operacionales
-$
102.001.109 -$
197.625.671 -$
296.374.543 -$
499.235.860 -$
606.498.633 -$
634.508.290 -$
676.151.846
Gastos Mktg
Publicidad en Punto de Venta
Promotoras de apoyo gndola
Publicidad Intenet banners + GAW
Publicidad en Medios
$
$
$
$
$
26.775.000
3.570.000
5.355.000
17.850.000
$
$
$
$
$
38.377.500
6.545.000
7.140.000
24.692.500
$
$
$
$
$
58.844.274
12.495.000
14.219.274
7.140.000
24.990.000
$
$
$
$
$
90.358.676
25.882.500
20.743.676
10.710.000
33.022.500
$
$
$
$
$
103.022.567
34.212.500
23.887.567
13.685.000
31.237.500
$
$
$
$
$
102.712.475
35.700.000
28.337.475
12.495.000
26.180.000
$
$
$
$
$
114.622.554
44.625.000
29.537.554
11.900.000
28.560.000
Gastos de Operacin
Sueldos vendedoras
Sueldo variable vendedoras
Sueldo Jefa de Ventas
Sueldo variable Jefa de Local
Sexlogo
variable Sexlogo
Community manager
variable comunity x venta online
Administrativo Bodega
Administrativo Contab / Rem
Category Manager
Bono Category M
Trade Marketing
Jefe Administracion y op
Bono Jefe Administracion y op
Mantencin canal online
Arriendo
Gastos basicos
Patente anual
Comisin Transbank
Costo Logistico
Uniformes
Mermas
$
$
$
$
$
$
$
$
$
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$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
75.226.109
3.600.000
1.200.000
6.960.000
1.800.000
4.800.000
7.200.000
6.000.000
7.800.000
1.142.400
24.000.000
2.820.000
300.000
3.467.945
2.740.186
119.000
1.276.578
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
159.248.171
7.416.000
2.400.000
14.337.600
3.600.000
9.888.000
5.849.201
7.416.000
1.200.000
6.180.000
8.034.000
20.400.000
1.700.000
1.142.400
48.720.000
5.809.200
600.000
6.508.010
5.369.459
238.000
2.440.301
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
237.530.269
11.457.720
3.600.000
22.151.592
5.400.000
15.276.960
8.372.621
7.638.480
1.200.000
6.365.400
8.275.020
14.400.000
1.200.000
7.200.000
21.012.000
1.700.000
2.142.000
68.181.600
8.975.214
900.000
9.845.949
8.236.874
357.000
3.641.839
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
408.877.184
39.338.172
6.000.000
38.026.900
9.000.000
26.225.448
15.276.477
15.735.269
1.200.000
13.112.724
8.523.271
14.832.000
1.200.000
7.416.000
21.642.360
1.700.000
2.142.000
108.627.048
15.407.451
1.500.000
16.179.937
39.523.568
595.000
5.673.560
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
503.476.066
48.621.981
7.200.000
47.001.248
10.800.000
32.414.654
18.027.456
16.207.327
1.200.000
13.506.106
8.778.969
15.276.960
1.200.000
7.638.480
22.291.631
1.700.000
2.142.000
126.285.859
19.043.609
1.800.000
21.605.946
72.628.806
714.000
7.391.036
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
531.795.815
50.080.640
7.200.000
48.411.285
10.800.000
33.387.093
18.939.044
16.693.547
1.200.000
13.911.289
9.042.338
15.735.269
1.200.000
7.867.634
22.960.380
1.700.000
2.142.000
130.074.435
19.614.917
1.800.000
24.746.873
84.814.177
714.000
8.760.893
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
561.529.292
51.583.059
7.200.000
49.863.624
10.800.000
34.388.706
19.902.498
17.194.353
1.200.000
14.328.628
9.313.608
16.207.327
1.200.000
8.103.663
23.649.191
1.700.000
2.142.000
133.976.668
20.203.365
1.800.000
28.132.709
97.967.977
714.000
9.957.916
Pago de IVA
-$
12.236.406 -$
27.951.996 -$
42.371.046 -$
68.783.273 -$
95.127.646 -$
110.895.399 -$
125.582.984
Depreciacin
-$
18.833.333 -$
25.166.667 -$
16.000.000 -$
22.333.333 -$
22.333.333 -$
13.000.000 -$
3.333.333
Intereses
-$
1.800.352 -$
1.959.315 -$
1.725.831 -$
2.313.580 -$
2.031.377 -$
894.524 -$
189.773
1.015.153 -$
8.358.943 $
10.814.594 $
23.290.311 $
96.554.714 $
167.916.698 $
245.110.655
Impuesto a la Renta
4.222.429 -$
15.320.692 -$
39.221.229
1.015.153 -$
8.358.943 $
10.814.594 $
23.290.311 $
100.777.142 $
152.596.006 $
205.889.425
Depreciacin
Habilitacin Locales y Bodega-$
Habilitacin WebSite
-$
ERP
-$
Inventarios y Gastos Puesta -$
Prstamos
$
Amortizacin Prstamos
Capital de Trabajo
$
$
30.000.000 -$
1.000.000
10.000.000
6.988.432 -$
23.994.216 $
-$
-
18.833.333 $
16.000.000 -$
25.166.667 $
16.000.000 -$
16.000.000 $
32.000.000 -$
22.333.333 $
16.000.000 $
22.333.333 $
$
13.000.000 $
$
3.333.333
-
5.895.079 -$
10.947.540 $
7.315.615 -$
5.089.942 -$
10.544.971 $
11.315.880 -$
11.286.481 -$
21.643.241 $
15.555.646 -$
5.921.085 $
10.960.542
14.074.706 -$
23.994.216
1.585.332 -$
5.053.126 -$
10.384.293 $
20.588.396
-$
14.361.849 -$
108.748.627
Valor Residual
Flujo de Caja Neto
11.492.420 -$
$
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3.974.394
205.248.364
$ 1.508.070.275
-$
23.994.216
1.585.332 -$
5.053.126 -$
10.384.293 $
20.588.396
108.748.627
154.103.586 $ 1.713.318.640
87
Ao 1
Ao 2
Ao 3
Ao 4
Ao 5
Ao 6
Ao 7
173.864.538 $
352.257.248 $
570.471.283 $
-$
49.371.640 -$
119.050.444 -$
199.762.772 -$
327.388.515 -$
462.495.784 -$
617.291.107 -$
774.227.281
Gastos Operacionales
-$
102.384.082 -$
199.559.722 -$
301.166.001 -$
515.455.302 -$
639.696.158 -$
692.033.290 -$
761.186.176
Gastos Mktg
Publicidad en Punto de Venta
Promotoras de apoyo gndola
Publicidad Intenet banners + GAW
Publicidad en Medios
$
$
$
$
$
26.775.000
3.570.000
5.355.000
17.850.000
$
$
$
$
$
38.377.500
6.545.000
7.140.000
24.692.500
$
$
$
$
$
58.844.274
12.495.000
14.219.274
7.140.000
24.990.000
$
$
$
$
$
90.358.676
25.882.500
20.743.676
10.710.000
33.022.500
$
$
$
$
$
103.022.567
34.212.500
23.887.567
13.685.000
31.237.500
$
$
$
$
$
102.712.475
35.700.000
28.337.475
12.495.000
26.180.000
$
$
$
$
$
114.622.554
44.625.000
29.537.554
11.900.000
28.560.000
Gastos de Operacin
Sueldos vendedoras
Sueldo variable vendedoras
Sueldo Jefa de Ventas
Sueldo variable Jefa de Local
Sexlogo
variable Sexlogo
Community manager
variable comunity x venta online
Administrativo Bodega
Administrativo Contab / Rem
Category Manager
Bono Category M
Trade Marketing
Jefe Administracion y op
Bono Jefe Administracion y op
Mantencin canal online
Arriendo
Gastos basicos
Patente anual
Comisin Transbank
Costo Logistico
Uniformes
Mermas
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
75.609.082
3.600.000
1.200.000
6.960.000
1.800.000
4.800.000
7.200.000
6.000.000
7.800.000
1.142.400
24.000.000
2.820.000
300.000
3.467.945
2.740.186
119.000
1.659.551
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
161.182.222
7.416.000
2.400.000
14.337.600
3.600.000
9.888.000
5.849.201
7.416.000
1.200.000
6.180.000
8.034.000
20.400.000
1.700.000
1.142.400
48.720.000
5.809.200
600.000
6.962.084
5.841.225
238.000
3.448.512
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
242.321.727
11.457.720
3.600.000
22.151.592
5.400.000
15.276.960
8.372.621
7.638.480
1.200.000
6.365.400
8.275.020
14.400.000
1.200.000
7.200.000
21.012.000
1.700.000
2.142.000
68.181.600
8.975.214
900.000
11.252.590
9.698.319
357.000
5.565.211
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
425.096.626
39.338.172
6.000.000
38.026.900
9.000.000
26.225.448
15.276.477
15.735.269
1.200.000
13.112.724
8.523.271
14.832.000
1.200.000
7.416.000
21.642.360
1.700.000
2.142.000
108.627.048
15.407.451
1.500.000
19.275.341
49.171.581
595.000
9.149.586
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
536.673.591
48.621.981
7.200.000
47.001.248
10.800.000
32.414.654
18.027.456
16.207.327
1.200.000
13.506.106
8.778.969
15.276.960
1.200.000
7.638.480
22.291.631
1.700.000
2.142.000
126.285.859
19.043.609
1.800.000
27.054.587
95.272.511
714.000
12.496.215
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
589.320.815
50.080.640
7.200.000
48.411.285
10.800.000
33.387.093
18.939.044
16.693.547
1.200.000
13.911.289
9.042.338
15.735.269
1.200.000
7.867.634
22.960.380
1.700.000
2.142.000
130.074.435
19.614.917
1.800.000
34.386.811
124.876.256
714.000
16.583.876
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
646.563.622
51.583.059
7.200.000
49.863.624
10.800.000
34.388.706
19.902.498
17.194.353
1.200.000
14.328.628
9.313.608
16.207.327
1.200.000
8.103.663
23.649.191
1.700.000
2.142.000
133.976.668
20.203.365
1.800.000
42.581.509
158.014.936
714.000
20.496.488
Pago de IVA
-$
10.013.033 -$
25.144.443 -$
41.029.027 -$
69.701.232 -$
102.067.998 -$
130.653.835 -$
162.894.980
Depreciacin
-$
18.833.333 -$
25.166.667 -$
16.000.000 -$
22.333.333 -$
22.333.333 -$
13.000.000 -$
3.333.333
Intereses
-$
1.800.352 -$
1.959.315 -$
1.728.600 -$
2.315.330 -$
2.032.016 -$
894.524 -$
189.773
-$
8.537.903 -$
18.623.343 $
10.784.883 $
39.530.699 $
145.055.908 $
293.766.136 $
462.342.861
7.030.605 -$
20.723.278 -$
64.733.299
-$
8.537.903 -$
18.623.343 $
10.784.883 $
39.530.699 $
152.086.513 $
273.042.859 $
397.609.561
Depreciacin
Habilitacin Locales y Bodeg -$
Habilitacin WebSite
-$
ERP
-$
Inventarios y Gastos Puesta -$
Prstamos
$
Amortizacin Prstamos
Capital de Trabajo
$
$
30.000.000 -$
1.000.000
10.000.000
6.988.432 -$
23.994.216 $
-$
-
18.833.333 $
16.000.000 -$
25.166.667 $
16.000.000 -$
16.000.000 $
32.000.000 -$
22.333.333 $
16.000.000 $
22.333.333 $
$
13.000.000 $
$
3.333.333
-
5.895.079 -$
10.947.540 $
7.315.615 -$
5.163.754 -$
10.581.877 $
11.315.880 -$
11.286.481 -$
21.643.241 $
15.566.898 -$
5.921.085 $
10.960.542
14.086.977 -$
23.994.216 -$
7.967.724 -$
15.354.433 -$
10.425.256 $
36.816.513
Impuesto a la Renta
Flujo de Caja despues de Impuesto Renta
-$
14.375.232 -$
160.044.614
Valor Residual
Flujo de Caja Neto
11.492.420 -$
$
274.550.439
3.974.394
396.968.500
$ 2.916.741.370
-$
23.994.216 -$
7.967.724 -$
15.354.433 -$
10.425.256 $
36.816.513
160.044.614
274.550.439 $ 3.313.709.870
88
BIBLIOGRAFIA
89