REPBLICA BOLIVARIANA DE VENEZUELA

MINISTERIO DEL PODER POPULAR PARA LA EDUCACIN SUPERIOR

INSTITUTO UNIVERSITARIO DE TECNOLOGA LOS ANDES
T.S.U EN ADMINISTRACIN BANCAS Y FINANZAS
EL PIAL ESTADO TCHIRA

DOCENTE:
Sugey Carrillo

INTEGRANTE:
Paola Vanessa Lacruz Soto
C.I: V-20.624.646
Semestre: V
Seccin: A

EL PIAL, AGOSTO DE 2015

PRESUPUESTO DE PRODUCCIN
El presupuesto de produccin especifica la cantidad planificada de los
artculos a fabricar durante el periodo del presupuesto. Para desarrollar el presupuesto
de produccin, el primer paso es establecer polticas para los niveles de los
inventarios. El segundo paso es planificar la cantidad total de cada producto que ha de
fabricar durante el periodo que cubre el presupuesto. El tercer paso es programar esta
produccin por su periodo.
Tambin se puede definir como estimaciones que se hallan estrechamente
relacionadas con el presupuesto de venta y los niveles de inventario deseado. En
realidad el presupuesto de produccin es el presupuesto de venta proyectado y
ajustados por el cambio en el inventario, primero hay que determinar si la empresa
puede producir las cantidades proyectadas por el presupuesto de venta, con la
finalidad de evitar un costo exagerado en la mano de obra ocupada.
Importancia
El presupuesto de produccin es importante ya que constituye la base sobre la
cual se elaboran los dems presupuestos operativos, tales como los presupuestos de
materiales, mano de obra y costos indirectos de fabricacin. De esta forma, este
presupuesto permite determinar cuales sern los consumos por cada uno de los
elementos que intervienen en la fabricacin del producto.
Elementos del Presupuesto de Produccin
Presupuesto de Materiales: Este presupuesto asegura que la materia prima se
tendr disponible en las cantidades necesarias y en el momento requerido por
el proceso, y se encarga de estimar el presupuesto de los materiales que debe
utilizar una empresa para su produccin en un perodo determinado. Al
momento de elaborar el Presupuesto de Materiales, se debe recordar la
subdivisin tradicional de los materiales en Materiales Directos e Indirectos.
Entre los directos esta comprendido todo aquel que pueda ser perfecta y
econmicamente determinado y valuado en cada unidad de producto, de all
que se le considere como un costo variable. el Indirecto o Suministros son
aquellos difciles de identificar en el producto.
Presupuesto de Compras: Este presupuesto se refiere exclusivamente a las
compras de materia prima para la elaboracin de los productos, pero antes hay

que hacer el presupuesto de materiales con el objeto de determinar cuntas

unidades de materiales se requiere para producir el volumen indicado y con
esto se sacara el presupuesto de compras. Implica determinar el nmero de
unidades que se debe adquirir para hacer frente al consumo, de manera que
haya una produccin normal y para tener una cantidad razonable como
inventario, de manera que no implique mayores costos por almacenaje ni
riesgos por prdida o deterioro.
Presupuesto de Mano de obra: Es el diagnstico requerido para contar con
una diversidad de factor humano capaz de satisfacer los requerimientos de
produccin planeada. La mano de obra indirecta se incluye en el presupuesto
de costo indirecto de fabricacin, es fundamental que la persona encargada del
personal lo distribuya de acuerdo a las distintas etapas del proceso de
produccin para permitir un uso del 100% de la capacidad de cada trabajador.
Este importante costo corresponde a las erogaciones relacionadas con la mano
de obra directa, as como la planeacin de la indirecta, es decir, sueldos fijos e
incentivos del personal que, indirectamente, hace posible la transformacin de
la materia prima en productos terminados Componentes: Personal diverso,
Cantidad horas requeridas y Valor por hora unitaria.
Presupuesto de gasto de fabricacin: Son estimados de manera directa o
indirecta que intervienen en todas las etapas del proceso de produccin, son
gastos que se deben cargar al costo del producto. Es importante considerar un
presupuesto de Gastos de Mantenimiento, el cual tambin impacta los gastos
de fabricacin.
Presupuesto de Costo de produccin: Son estimados que de manera
especfica intervienen en todo el proceso de fabricacin unitaria de un
producto, quiere decir que del total del presupuesto del requerimiento de
materiales se debe calcular la cantidad requerida por tipo de lnea producida la
misma que debe concordar con el presupuesto de produccin.
PRESUPUESTO DE CAPITAL O DE INVERSIONES
El presupuesto de capital comprende los planes de los directivos de una
empresa respecto a ampliaciones, mejoras y reposiciones de los activos fijos. Este
presupuesto no incluye los gastos de reparaciones corrientes, estos corresponden al

presupuesto de gastos indirectos de fabricacin. Tambin incorpora sus efectos al

presupuesto de operacin y al presupuesto financiero, justificando las inversiones por
medio de las tcnicas de anlisis y evaluacin de proyectos.
La mayora de las empresas bien administradas reconocen la importancia de
las decisiones relacionadas con las inversiones de capital, estableciendo la poltica y
los procedimientos que aseguren que estas decisiones se tomen al nivel
administrativo apropiado, que estn basadas en informacin correcta y buen juicio de
negocios y que se hagan realidad en el tiempo previsto. En la elaboracin de
presupuestos de capital existen ciertos principios bsicos y guas de procedimiento
que permiten llegar a decisiones correctas.
La administracin exitosa de las inversiones de capital de una empresa
requiere la ejecucin de las etapas siguientes:
1. Generacin de propuestas de inversin: Las propuestas para inversiones
de capital pueden provenir de diversas fuentes, lo que depende de la
empresa involucrada. Las propuestas pueden referirse a programas de
expansin, renovacin o diversificacin. Para cada caso, se necesitan
procedimientos administrativos eficientes para dar curso a las solicitudes de
inversin.
a. Estudio de factibilidad: En general, el estudio de factibilidad debe
proporcionar la base comercial, tcnica, econmica y financiera para
la decisin de invertir en una propuesta determinada.
b. Estudio de mercado: Cualquier expansin de las instalaciones
productivas debe basarse en el potencial del mercado. Con este fin,
la propuesta de inversin debe incluir el estudio de mercado de los
bienes que se espera producir y vender. La justificacin de mercado
debe mostrar el aumento en el volumen de ventas previsto y los
ingresos que se espera sern producidos por la expansin propuesta.
c. Estudio tcnico: El personal tcnico de la empresa debe desarrollar
las propuestas especficas de adquisicin de maquinaria, distribucin
de espacio, flujo de materiales, etc.
d. Estudio econmico y financiero: Si los informes de mercado y
tcnico han sido preparados correctamente es posible determinar si
la inversin propuesta es econmicamente factible. En la

evaluacin financiera de las propuestas de inversin se siguen

bsicamente los pasos siguientes:

Determinar el monto de la inversin requerida: El

monto de la inversin requerida incluye las inversiones en
activos fijos y capital de trabajo, tanto al inicio como durante
la vida del proyecto.

Estimar los flujos de caja futuros: Una vez definida la

inversin requerida, se procede a calcular los flujos de caja
del proyecto. Para esto, es necesario proyectar el estado de
resultados, de preferencia aplicando el concepto de costeo
variable. Un modelo muy utilizado de proyeccin del flujo
de caja es el siguiente:
Ventas netas
Menos: Costos variables totales
Margen de contribucin
Menos: Costos fijos totales
Utilidad en operaciones
Menos: Participacin laboral e impuesto a la renta
Utilidad en operaciones despus de impuestos
Ms: Depreciaciones y amortizaciones
FLUJO DE CAJA
2. Evaluacin de la propuesta de inversin: Con la informacin acerca del
monto de la inversin requerida y los flujos de caja que va a generar el
proyecto durante su vida til es posible determinar la rentabilidad del
mismo. En la prctica existen varios enfoques para la evaluacin econmica
de las inversiones de capital. Entre estos enfoques los de mayor utilizacin
son los mtodos de la corriente de efectivo descontada. Estos mtodos
reconocen el valor del dinero en el tiempo; en consecuencia, descuentan a
valor presente todos los valores futuros esperados. Los mtodos ms
utilizados para evaluar inversiones son:
a. Mtodo del valor actual neto (VAN): La aplicacin de ste mtodo
de evaluacin de inversiones de capital implica la realizacin de los
pasos siguientes:

Seleccionar la tasa mnima de rendimiento requerida por

la administracin.


Descontar los flujos de caja esperados en los diferentes
periodos a esa tasa mnima de rendimiento.

Calcular el valor actual neto (VAN) como la suma de

los valores actuales de todos los flujos de caja esperados
menos el desembolso inicial de inversin.

La decisin de inversin se realiza sobre la cifra VAN

resultante. La regla de decisin con respecto a las
inversiones independientes es aceptar todas las propuestas
cuyo VAN esperado sea positivo y rechazar todas las dems.
En caso de propuestas mutuamente excluyentes, la regla es
aceptar la proposicin unitaria que tenga el mayor VAN
positivo.
b. Mtodo de la tasa interna de rendimiento (TIR): Este mtodo
difiere del anterior en que, en vez de utilizar una tasa de rendimiento
mnima, hay que determinar la tasa de descuento que iguala el valor
presente de los flujos de caja del proyecto con la inversin
requerida. Esta tasa de descuento se conoce como tasa interna de
rendimiento.
Una vez que se ha determinado la tasa interna de rendimiento
de una propuesta de inversin, el siguiente paso consiste en
determinar si sta es atractiva. Normalmente, la gerencia debe
decidir acerca de la tasa mnima de retorno que una propuesta de
inversin debe rendir. Esta tasa se puede definir como la estimacin
del costo de capital de la firma; es decir, es la tasa de retorno
requerida por quienes suministran capital a la empresa: accionistas y
acreedores por prstamos.