CONII Fowler Newton Unidad 3

Cuestiones Contables
Fundamentales
Enrique Fowler Newton

(Datos Secundarios)
La Ley
Buenos Aires
2004
4 edicin actualizada
ISBN: 987-03-0537-7
Este material se utiliza con fines

exclusivamente didcticos
NDICE
Prefacio
VII
Abreviaturas y acrnimos utilizados ..................................................................................................XIII
ndice Temtico ................................................................................................................................ XLV
ndice de Referencias Legislativas .....................................................................................................LIX
PRIMERA PARTE
CUESTIONES GENERALES
CAPTULO 1
CONTABILIDAD E INFORMACIN CONTABLE, 3
1,1. Decisiones e informacin ................................................................................................................ 3
1,2. La contabilidad ................................................................................................................................ 5
a) Como herramienta .................................................................................................................. 5
b) Como disciplina (ciencia, arte, tcnica, tecnologa?) .......................................................... 7
c) Definicin .............................................................................................................................. 9
d) Diferencia con la tenedura de libros ................................................................................... 10
e) Notas histricas ................................................................................................................... 11
1,3. Relaciones de la contabilidad con otras disciplinas ....................................................................... 12
a) Con la administracin .......................................................................................................... 12
b) Con la economa .................................................................................................................. 13
c) Con la tica .......................................................................................................................... 14
d) Con el derecho ..................................................................................................................... 15
e) Otras relaciones ................................................................................................................... 18
1,4. Informes contables ......................................................................................................................... 19
a) Concepto y tipos .................................................................................................................. 19
b) Entes emisores ..................................................................................................................... 20
c) Los usuarios y sus necesidades ............................................................................................ 22
d) Contenido mnimo ............................................................................................................... 25
e) Unidad de medida ................................................................................................................ 27
f) Requisitos a considerar ......................................................................................................... 27
g) Limitaciones ........................................................................................................................ 28
h) Periodicidad y plazo de divulgacin ................................................................................... 29
1) Informes de uso interno .......................................................................................... 29
2) Estados contables .................................................................................................... 30
i) Efectos microeconmicos ..................................................................................................... 31
1,5. Una contabilidad o varias? ........................................................................................................... 31
1,6. Normas contables .......................................................................................................................... 34
a) Concepto .............................................................................................................................. 34
b) Clases .................................................................................................................................. 34
c) Normas contables y tenedura de libros ............................................................................... 35
d) Normas contables o propuestas de ellas de especial inters................................................. 36
1,7. Marcos conceptuales de las normas contables ............................................................................... 36
a) Funcin ................................................................................................................................. 36
b) Contenido ............................................................................................................................ 37
c) El marco conceptual adoptado por la IASB ......................................................................... 39
d) El marco conceptual de la FASB ........................................................................................ 40
e) El marco conceptual de la FACPCE .................................................................................... 42
1,8. Contabilidad, criterio profesional y creatividad ............................................................................ 44
1,9. El final de la contabilidad? .......................................................................................................... 45
1,10. Resumen ...................................................................................................................................... 46
1,11. Preguntas y ejercicios .................................................................................................................. 51
1,12. Soluciones propuestas a las preguntas y ejercicios ...................................................................... 51
2
CAPTULO 2
REQUISITOS DE LA INFORMACIN CONTABLE, 55
2,1. Introduccin ................................................................................................................................... 55
2,2. Utilidad .......................................................................................................................................... 57
2,3. Requisitos bsicos ......................................................................................................................... 57
a) Pertinencia o atingencia ....................................................................................................... 58
b) Fiabilidad o credibilidad....................................................................................................... 60
c) Aproximacin a la realidad .................................................................................................. 61
d) Neutralidad, ausencia de sesgos u objetividad .................................................................... 63
e) Integridad o suficiencia ........................................................................................................ 65
f) Verificabilidad ..................................................................................................................... 65
g) Sistematicidad ...................................................................................................................... 66
h) Comparabilidad ................................................................................................................... 66
i) Claridad o comprensibilidad ................................................................................................ 68
2,4. Requisitos secundarios .................................................................................................................. 68
a) Valor confirmatorio y valor para efectuar pronsticos ........................................................ 69
b) Esencialidad o sustancia sobre forma................................................................................... 70
2,5. Cuestiones relacionadas.................................................................................................................. 72
a) Significacin o importancia relativa .................................................................................... 72
b) Estudio diligente de los fenmenos a representar ............................................................... 74
c) Prudencia y conservadorismo .............................................................................................. 75
d) Consistencia o uniformidad ................................................................................................. 76
e) Productividad (relacin costobeneficios) .......................................................................... 77
f) Oportunidad ......................................................................................................................... 79
2,6. Conflictos y restricciones ............................................................................................................... 80
2,7. Enumeraciones propuestas ............................................................................................................ 80
a) Marco conceptual de la FASB.............................................................................................. 80
b) Marco conceptual de la IASB ............................................................................................. 81
c) Marco conceptual de la FACPCE ........................................................................................ 82
2,8. Requisitos enunciados en el Cdigo de Comercio Argentino ....................................................... 82
2,9. Resumen ........................................................................................................................................ 83
CAPTULO 3
ELEMENTOS DE LOS ESTADOS CONTABLES, 89
3,1. Introduccin ................................................................................................................................... 89
3,2. Los objetos de reconocimiento y medicin contable ..................................................................... 90
a) Nuestra lista ......................................................................................................................... 90
b) La lista de la SFAC 6 .......................................................................................................... 91
c) La lista del marco conceptual de la IASB ........................................................................... 92
d) La lista del marco conceptual de la FACPCE ..................................................................... 94
e) Una lista de 1970 ................................................................................................................. 94
3,3. Activos ........................................................................................................................................... 95
a) Caracterizacin .................................................................................................................... 95
b) Clasificaciones importantes ................................................................................................. 98
c) Agrupamientos habituales ................................................................................................... 99
d) Atributos importantes ......................................................................................................... 101
3,4. Pasivos (obligaciones) ................................................................................................................. 102
a) Caracterizacin .................................................................................................................. 102
b) Clasificaciones importantes................................................................................................ 103
c) Agrupamientos habituales ................................................................................................. 104
d) Atributos importantes ......................................................................................................... 105
3,5. El patrimonio neto ....................................................................................................................... 105
3
a) Concepto ............................................................................................................................ 105

b) Patrimonio neto contable versus valor de la empresa ....................................................... 106
c) Distincin entre pasivo y patrimonio neto ......................................................................... 107
d) Desagregacin ................................................................................................................... 108
e) El capital ............................................................................................................................ 110
f) Criterios bsicos para segregar el capital de los resultados ................................................ 110
1) El criterio del capital financiero ........................................................................ 110
2) Una variante del criterio de capital financiero .................................................. 111
3) El criterio del capital fsico ............................................................................... 111
4) El criterio prevaleciente ........................................................................................ 113
5) Las excepciones a la aplicacin del criterio prevaleciente ................................... 115
6) La cuestin en el marco de la FASB .................................................................... 115
7) La cuestin en el marco de la IASB y en la NIC 1 ............................................... 117
3,6. Transacciones con los propietarios (y equivalentes) ................................................................... 120
3,7. Resultado del perodo ................................................................................................................... 120
a) Concepto ............................................................................................................................ 120
b) La cuestin en el marco de la FASB ................................................................................. 121
c) La cuestin en el marco de la IASB .................................................................................. 122
d) Ingresos, gastos, ganancias y prdidas .............................................................................. 122
e) Participaciones de accionistas no controlantes en los resultados de controladas ............... 125
f) Impuestos sobre las ganancias ........................................................................................... 126
3,8. Variaciones patrimoniales puramente cualitativas ...................................................................... 126
a) Operaciones habituales ...................................................................................................... 126
b) Transacciones con accionistas no controlantes de entidades controladas .......................... 128
c) Cambios en la representacin formal del patrimonio ......................................................... 128
3,9. Relaciones entre los objetos anteriores ........................................................................................ 129
3,10. Recursos financieros .................................................................................................................. 130
a) Concepto ............................................................................................................................ 130
b) Orgenes y aplicaciones ..................................................................................................... 131
3,11. Problemas contables relacionados ............................................................................................. 132
3,12. Resumen ..................................................................................................................................... 133
3,13. Preguntas y ejercicios ................................................................................................................ 138
3,14. Soluciones propuestas a las preguntas y ejercicios .................................................................... 140
SEGUNDA PARTE
RECONOCIMIENTO Y MEDICIN CONTABLE
CAPTULO 4
COSTOS, 145
4,1. Introduccin ................................................................................................................................. 145
4,2. Concepto de costo ........................................................................................................................ 145
4,3. Costos histricos y costos corrientes ........................................................................................... 146
4,4. Mediciones de costos.................................................................................................................... 148
a) Consideraciones generales ................................................................................................. 148
b) Bienes y servicios adquiridos mediante transacciones ...................................................... 149
1) Compras ................................................................................................................ 149
2) Trueques ............................................................................................................... 152
3) Otras transacciones no monetarias ....................................................................... 153
c) Actividades ........................................................................................................................ 154
1) Insumos a considerar ............................................................................................. 154
2) Costeo de los insumos .......................................................................................... 155
d) Bienes y servicios producidos ........................................................................................... 156
e) Cuestiones especiales ......................................................................................................... 156
1) Subvenciones gubernamentales ............................................................................ 156
2) El costo histrico de los bienes fungibles.............................................................. 158
4
3) El costo corriente de capacidades de servicio ...................................................... 158

4,5. Costos de oportunidad ................................................................................................................. 158
a) Concepto ............................................................................................................................ 159
b) El costo de reposicin no es un costo de oportunidad........................................................ 159
c) Costos de oportunidad y mediciones contables de activos ................................................ 160
d) Costos de oportunidad y exposicin del resultado ............................................................ 160
4,6. Resumen ...................................................................................................................................... 162
CAPTULO 5
INTERS DEL CAPITAL PROPIO Y COSTOS FINANCIEROS, 167
5,1. Introduccin ................................................................................................................................. 167
5,2. Reconocimiento (o no) de un inters propio ............................................................................... 167
b) Defensores y atacantes ...................................................................................................... 168
c) Nuestra opinin ................................................................................................................. 169
d) Argumentos de los defensores ........................................................................................... 172
1) Argumentos basados en la teora econmica......................................................... 172
2) Argumentos referidos a la calidad de la informacin sobre la ganancia .............. 174
3) Argumento referido al factor tiempo .................................................................... 177
4) Otros argumentos .............................................................................................................. 177
5,3. Medicin del inters propio ......................................................................................................... 178
a) La propuesta de Anthony ................................................................................................... 178
b) Otras propuestas ................................................................................................................ 180
5,4. Costos financieros ....................................................................................................................... 181
5,5. Medicin de los costos financieros............................................................................................... 181
5,6. Imputacin de los costos financieros ........................................................................................... 183
a) Propuestas .......................................................................................................................... 183
b) Componentes de las propuestas ......................................................................................... 184
1) Activacin en costos de bienes existentes ............................................................. 184
2) Activacin en costos de bienes en produccin o preparacin ............................... 184
3) Activacin en costos de algunos bienes producidos ............................................. 188
4) Activacin con el lmite del valor recuperable ..................................................... 189
5) Imputacin total al resultado del perodo ............................................................. 190
5,7. La activacin del inters ajeno cuando no se computa el propio.................................................. 191
5,8. Medicin y asignacin del inters a activar ................................................................................. 192
a) Deduccin de los ingresos financieros relacionados ......................................................... 192
b) Bases (supuestos sobre la financiacin del activo) ............................................................ 192
1) Financiacin global universal ............................................................................... 192
2) Financiacin con pasivo y luego con patrimonio .................................................. 194
3) Financiacin con patrimonio y luego con pasivo ................................................. 195
4) Financiacin especfica ........................................................................................ 195
c) Costos financieros negativos .............................................................................................. 196
5,9. Resumen ...................................................................................................................................... 196
CAPTULO 6
VALORES DESCONTADOS Y VALORES CORRIENTES, 201
6,1. Introduccin ................................................................................................................................. 201
6,2. Valores descontados .................................................................................................................... 202
a) Concepto ............................................................................................................................ 202
5
b) Empleo en contabilidad ..................................................................................................... 204

c) Cuestiones de aplicacin ................................................................................................... 205
1) Estimacin de los flujos de fondos ....................................................................... 205
2) Eleccin de la tasa de inters ................................................................................ 207
d) Los valores descontados en las normas contables ............................................................. 210
6,3. Valores corrientes, en general ..................................................................................................... 211
a) Concepto ............................................................................................................................ 211
b) Medicin ............................................................................................................................ 212
c) Empleo en contabilidad ..................................................................................................... 214
d) Incorporacin a las normas contables ................................................................................ 215
6,4. Valores corrientes, en particular .................................................................................................. 215
a) Efectivo .............................................................................................................................. 216
b) Bienes fcilmente comercializables .................................................................................. 217
1) Consideraciones generales .................................................................................... 217
2) Casos en que existen opciones ............................................................................. 219
c) Derechos a recibir moneda nacional .................................................................................. 220
d) Derechos a recibir moneda extranjera ............................................................................... 221
e) Derechos a recibir cosas o servicios .................................................................................. 222
f) Opciones sin cotizacin ..................................................................................................... 222
g) Minerales no procesados ................................................................................................... 223
h) Bienes de cambio con proceso de produccin prolongado ................................................ 224
i) Bienes intermedios (para consumo propio) ........................................................................ 225
j) Otros bienes de cambio ....................................................................................................... 226
k) Bienes de uso y asimilables ............................................................................................... 226
2) Consideraciones especiales ................................................................................... 229
l) Intangibles vendibles por separado .................................................................................... 229
m) Intangibles no vendibles por separado ............................................................................. 230
n) Participaciones permanentes en otros entes ...................................................................... 231
6,5. Mediciones de pasivos consistentes con el empleo de valores corrientes ................................... 231
a) Obligaciones de entregar moneda ...................................................................................... 231
b) Obligaciones de entregar cosas o prestar servicios ........................................................... 232
c) Opciones lanzadas ............................................................................................................. 233
6,6. Los resultados de tenencia ........................................................................................................... 233
a) Concepto ............................................................................................................................ 233
b) Tratamiento contable ......................................................................................................... 235
6,7. Resumen ...................................................................................................................................... 236
6,9. Soluciones propuestas a las preguntas y ejercicios....................................................................... 243
CAPTULO 7
VALORES RECUPERABLES Y COSTOS DE CANCELACIN, 245
7,1. Introduccin ................................................................................................................................. 245
7,2. Criterios para la determinacin de los valores recuperables ....................................................... 246
a) Criterio del destino inmediato previsible ........................................................................... 246
b) Criterio del empleo alternativo ms rentable ..................................................................... 246
c) El costo de reposicin no es un Valor Recuperable .......................................................... 248
7,3. Los valores de cambio ................................................................................................................. 248
b) Mercaderas para la venta .................................................................................................. 249
7,4. Los valores de uso ....................................................................................................................... 250
a) Medicin ............................................................................................................................ 250
b) La cuestin del descuento .................................................................................................. 250
c) Niveles de comparacin ..................................................................................................... 251
d) Estimacin de los flujos de fondos .................................................................................... 254
6
e) Tasa de inters para el clculo de los valores descontados ................................................ 257

7,5. Posible consideracin de un valor de uso sin descontar .......................................................... 257
7,6. Valores recuperables negativos .................................................................................................... 259
7,7. Valores recuperables de los principales activos .......................................................................... 260
a) Bienes fcilmente comercializables ................................................................................... 260
b) Derechos a recibir moneda ................................................................................................ 260
c) Derechos a recibir cosas o servicios .................................................................................. 260
d) Opciones ............................................................................................................................ 260
e) Bienes de cambio en general ............................................................................................. 261
f) Inversiones especulativas.................................................................................................... 261
g) Bienes de uso (propiedad, planta y equipo) ....................................................................... 261
h) Activos entregados en alquiler .......................................................................................... 261
i) Bienes intangibles ............................................................................................................... 261
j) Participaciones en otros entes ............................................................................................ 261
7,8. Frecuencia de las comparaciones ................................................................................................ 262
7,9. Prdidas por desvalorizacin ........................................................................................................ 262
7,10. Reversiones de prdidas por desvalorizacin ............................................................................ 264
7,11. Efectos posteriores de las prdidas por desvalorizacin y sus reversiones ............................... 265
7,12. Los costos de cancelacin ......................................................................................................... 266
a) Obligaciones de entregar moneda ...................................................................................... 266
b) Obligaciones de entregar cosas o de prestar servicios ....................................................... 266
7,13. Aplicaciones contables de los costos de cancelacin ................................................................ 266
7,14. Resumen .................................................................................................................................... 267
CAPTULO 8
UNIDAD DE MEDIDA, AJUSTES POR INFLACIN
Y CONVERSIONES, 273
8,1. Introduccin ................................................................................................................................. 273
8,2. Seleccin de la moneda de presentacin de los informes contables ............................................ 274
8,3. Inflacin y deflacin .................................................................................................................... 275
8,4. Problemas contables que plantea la inflacin .............................................................................. 276
a) Por la inclusin de componentes financieros en precios de bienes y servicios ................. 276
b) Sobre las acumulaciones y comparaciones de mediciones ................................................ 277
8,5. Enfoques para considerar los problemas enunciados .................................................................. 280
8,6. Aceptacin de la ilusin monetaria .......................................................................................... 280
8,7. Los ajustes parciales o parches ................................................................................................ 284
8,8. El ajuste integral ...................................................................................................................... 285
a) Necesidad .......................................................................................................................... 285
b) Principales antecedentes doctrinarios ................................................................................ 285
c) Idea bsica ......................................................................................................................... 286
d) Algunas cuestiones importantes ......................................................................................... 288
1) La eleccin del ndice de precios .......................................................................... 288
2) La asignacin de ndices a momentos .................................................................. 290
e) Respaldo judicial ............................................................................................................... 292
8,9. Los ajustes simplificados ......................................................................................................... 292
8,10. Los ajustes y los valores corrientes ........................................................................................... 293
8,11. Un ejemplo numrico ................................................................................................................ 294
a) Supuestos ........................................................................................................................... 294
b) Estados contables alternativos ........................................................................................... 295
c) Comentarios ....................................................................................................................... 296
8,12. Los ajustes y la significacin ..................................................................................................... 298
8,13. Cundo ajustar por inflacin? ................................................................................................... 301
a) Nuestra preferencia ............................................................................................................ 301
7
b) Enfoques basados en la tasa de inflacin .......................................................................... 301

c) Enfoques basados en la evaluacin del contexto................................................................ 302
d) Enfoques adoptados en las normas contables .................................................................... 304
1) Normas mundiales ................................................................................................ 304
2) Normas argentinas ................................................................................................ 305
3) Normas estadounidenses ...................................................................................... 306
8,14. Las conversiones de mediciones ................................................................................................ 306
a) Transacciones y saldos en monedas extranjeras ................................................................ 307
b) Moneda de presentacin distinta a la moneda de registro ................................................. 308
c) Estados contables ............................................................................................................... 309
1) Mtodos temporal y de convertirajustar .............................................................. 309
2) Mtodos del tipo de cambio de cierre y ajustarconvertir..................................... 310
d) Valores corrientes, valores recuperables y costos de cancelacin ..................................... 314
e) Enfoques adoptados en las normas contables .................................................................... 314
8,15. Resumen .................................................................................................................................... 314
CAPTULO 9
RECONOCIMIENTO Y MEDICIN DE VARIACIONES PATRIMONIALES, 323
9,1. Introduccin ................................................................................................................................. 323
9,2. Relacin con los requisitos de la informacin contable .............................................................. 323
9,3. Reconocimiento y baja contable .................................................................................................. 325
9,4. Medicin contable ....................................................................................................................... 328
9,5. El devengamiento ........................................................................................................................ 330
a) Concepto ............................................................................................................................ 330
b) Los hechos generadores ................................................................................................. 330
c) Diferencias entre devengamiento y realizacin ............................................................. 331
9,6. Las contingencias ........................................................................................................................ 333
a) Concepto ............................................................................................................................ 333
b) Probabilidad remota de ocurrencia del hecho confirmatorio (o no confirmatorio) ............ 335
c) Umbral para el reconocimiento contable de activos y pasivos contingentes ..................... 336
d) Clasificacin de las contingencias por su signo ................................................................ 337
e) Problemas relacionados con las estimaciones de los efectos de las contingencias ............ 338
f) Tratamiento contable .......................................................................................................... 338
9,7. Los hechos posteriores al cierre ................................................................................................... 339
9,8. Resultados diferidos .................................................................................................................... 341
9,9. Los ajustes de resultados de ejercicios anteriores......................................................................... 342
a) Correcciones de errores ..................................................................................................... 342
b) Correcciones de estimaciones ........................................................................................... 343
c) Cambios de normas y mtodos contables .......................................................................... 343
9,10. Cambios de situacin de activos o pasivos ................................................................................ 346
9,11. La cuestin de los perodos intermedios .................................................................................... 348
9,12. Aplicacin del concepto de significacin .................................................................................. 352
9,13. Resumen .................................................................................................................................... 354
CAPTULO 10
APLICACIONES DEL CONCEPTO DE DEVENGAMIENTO, 363
10,1. Introduccin ............................................................................................................................... 363
10,2. Aportes de los propietarios ........................................................................................................ 364
10,3. Adquisiciones de bienes o servicios en general.......................................................................... 364
8
10,4. Donaciones ................................................................................................................................. 364

10,5. Canjes ........................................................................................................................................ 365
10,6. Compra o produccin para la venta ........................................................................................... 367
a) Caso general ....................................................................................................................... 367
b) Compra y reventa de bienes fcilmente comercializables ................................................. 369
c) Produccin y venta de bienes fcilmente comercializables ............................................... 370
2) Actividad minera .................................................................................................. 372
d) Produccin posterior a la venta .......................................................................................... 374
e) Recepcin de anticipos ...................................................................................................... 375
f) Futuros y forwards (operaciones a trmino) ................................................................... 375
10,7. Produccin para uso propio ....................................................................................................... 378
10,8. Prestaciones de servicios ............................................................................................................ 379
a) Criterio general .................................................................................................................. 379
b) Las cuotas de asociados a entidades civiles ...................................................................... 379
10,9. Costos en general........................................................................................................................ 380
a) Imputacin ......................................................................................................................... 380
b) Medicin ............................................................................................................................ 382
10,10. Operaciones financieras en general ......................................................................................... 382
10,11. Cubrimientos ........................................................................................................................... 384
a) Coberturas relacionadas con activos y pasivos existentes ................................................. 384
b) Coberturas de transacciones previstas ............................................................................... 386
10,12. Constitucin de fideicomisos ................................................................................................... 389
10,13. Ganancias y prdidas ............................................................................................................... 390
10,14. Resultados de participaciones en otros entes............................................................................ 391
b) Normas contables inadecuadas .......................................................................................... 395
10,15. Participaciones de otros accionistas en los resultados de controladas ..................................... 397
10,16. Impuestos sobre las ganancias ................................................................................................. 397
10,17. Retiros de los propietarios ....................................................................................................... 398
10,18. Resumen .................................................................................................................................. 399
10,19. Preguntas y ejercicios .............................................................................................................. 403
10,20. Soluciones propuestas a las preguntas y ejercicios .................................................................. 406
CAPTULO 11
MODELOS CONTABLES, 409
11,1. Concepto..................................................................................................................................... 409
11,2. Variables relevantes ................................................................................................................... 409
11,3. Inventario de alternativas principales ........................................................................................ 410
a) Criterios de medicin ......................................................................................................... 411
1) Variables principales ............................................................................................ 411
2) Variables secundarias ............................................................................................ 411
b) Capital (patrimonio) a mantener ........................................................................................ 413
c) Unidad de medida............................................................................................................... 414
d) Ente emisor ........................................................................................................................ 414
11,4. Seleccin de un modelo ............................................................................................................. 415
11,5. Cambios de modelos .................................................................................................................. 415
a) Cambios usuales ................................................................................................................ 415
b) Push down accounting y nueva base contable ............................................................ 416
11,6. El modelo que preferimos .......................................................................................................... 417
a) Criterios de medicin ......................................................................................................... 417
b) Capital a mantener ............................................................................................................. 420
c) Unidad de medida .............................................................................................................. 420
d) Ente emisor ........................................................................................................................ 421
11,7. Incorporacin del modelo a las normas contables ..................................................................... 421
9
11,8. Caracterizacin de algunos modelos ......................................................................................... 422

a) Modelo de la IASB ............................................................................................................. 422
1) Criterios de medicin ........................................................................................... 423
2) Capital a mantener ................................................................................................ 424
3) Unidad de medida.................................................................................................. 424
4) Ente emisor............................................................................................................ 424
b) Modelo de la FACPCE ...................................................................................................... 424
c) Modelo de la FASB ........................................................................................................... 427
1) Criterios de medicin ........................................................................................... 427
2) Capital a mantener................................................................................................. 428
3) Unidad de medida.................................................................................................. 428
4) Ente emisor............................................................................................................ 428
5) La opinin de Solomons ....................................................................................... 428
11,9. Resumen .................................................................................................................................... 429
TERCERA PARTE
INFORMES CONTABLES
CAPTULO 12
ESTADOS CONTABLES, 439
12,1. Introduccin ............................................................................................................................... 439
12,2. Responsabilidad por su preparacin .......................................................................................... 440
12,3. Estados que deberan presentarse ............................................................................................... 441
12,4. Informacin general ................................................................................................................... 443
12,5. Preparacin ................................................................................................................................ 443
a) Unicidad ............................................................................................................................ 444
b) Grupos econmicos ........................................................................................................... 446
c) Presentacin de los datos y mensajes ................................................................................ 447
d) Informacin por segmentos ............................................................................................... 447
e) Informacin sobre partes relacionadas .............................................................................. 449
f) Informacin comparativa ................................................................................................... 450
g) Posible inclusin de presupuestos ..................................................................................... 451
h) Posible inclusin de informacin pro forma ...................................................................... 456
i) Posible inclusin de informacin no financiera ................................................................. 458
12,6. El estado de situacin patrimonial (balance) ............................................................................. 460
a) Propsito ............................................................................................................................ 460
b) Limitacin ......................................................................................................................... 461
c) Agrupamiento de activos y pasivos en rubros .................................................................... 461
d) Informacin sobre la solvencia .......................................................................................... 461
e) Compensaciones de partidas............................................................................................... 462
f) Desagregaciones del patrimonio ........................................................................................ 463
g) Informacin complementaria relacionada ......................................................................... 463
h) Formas de presentacin ..................................................................................................... 464
12,7. El estado de evolucin del patrimonio neto ............................................................................... 465
12,8. El estado de resultados ............................................................................................................... 465
a) Propsito ............................................................................................................................ 465
b) Limitacin ......................................................................................................................... 466
c) Resultados a incluir ........................................................................................................... 466
d) Clasificaciones de resultados ............................................................................................. 467
1) Resultados no repetitivos ...................................................................................... 467
2) Resultados de operaciones discontinuadas o en proceso de discontinuacin ....... 470
3) Resultados de negocios incorporados durante el perodo..................................... 470
e) Otras desagregaciones ........................................................................................................ 471
10
f) La EBITDA ........................................................................................................................ 472

g) Ganancia o prdida por accin .......................................................................................... 474
h) Informacin complementaria relacionada ......................................................................... 477
12,9. El estado de flujo de efectivo y otros referidos a los recursos financieros ................................ 477
12,10. La informacin complementaria .............................................................................................. 479
12,11. Presentacin combinada de estados bsicos ............................................................................ 482
12,12. Naturaleza complementaria de los estados bsicos ................................................................. 482
12,13. Ejemplos reales......................................................................................................................... 483
12,14. Estados contables de publicidad obligatoria ............................................................................ 484
12,15. Estados contables auditados .................................................................................................... 484
12,16. Registro de los estados contables en libros ............................................................................. 485
12,17. Estados contables resumidos o condensados............................................................................ 485
12,18. Estados presupuestados ............................................................................................................ 486
a) Concepto ............................................................................................................................ 486
b) Bases para su preparacin ................................................................................................. 486
c) Publicacin ........................................................................................................................ 487
d) Experiencia de la CNV ...................................................................................................... 488
12,19. Informacin adicional a los estados contables ......................................................................... 489
12,20. Resumen .................................................................................................................................. 490
CAPTULO 13
INFORMES CONTABLES INTERNOS, 501
13,1. Introduccin ............................................................................................................................... 501
13,2. Informes que deberan presentarse ............................................................................................ 503
13,3. Responsabilidad por su preparacin .......................................................................................... 504
13,4. Requisitos que deberan satisfacer ............................................................................................. 504
13,5. Preparacin ................................................................................................................................ 504
a) Cuestiones generales .......................................................................................................... 504
1) Contenido y periodicidad ................................................................................... 504
2) Reglas a aplicar ................................................................................................... 505
3) Unicidad .............................................................................................................. 506
4) Unidades de medida ........................................................................................... 506
5) Grupos econmicos, segmentos y reas de responsabilidad ............................... 507
6) Fechas, perodos e informacin comparativa ..................................................... 508
7) Informacin sobre variaciones ........................................................................... 509
8) Porcentajes y otros indicadores .......................................................................... 509
9) Comparaciones con presupuestos ....................................................................... 510
10) Grficos ............................................................................................................... 511
11) Informacin pro forma ........................................................................................ 511
12) Presentacin de los datos y mensajes ................................................................. 511
13) Soporte fsico ...................................................................................................... 512
b) Los informes bsicos ..................................................................................................... 512
c) Los informes complementarios ...................................................................................... 513
d) Datos sobre el punto de equilibrio ..................................................................................... 515
e) La EBITDA ........................................................................................................................ 519
f) Hojas de datos destacables ................................................................................................. 519
13,6. Informes prospectivos ................................................................................................................ 521
13,7. Resumen .................................................................................................................................... 522
11
CUARTA PARTE
NORMAS CONTABLES
CAPTULO 14
NORMAS CONTABLES, 531
14,1. Concepto .................................................................................................................................... 531
14,2. Funcin ...................................................................................................................................... 531
14,3. Categorizacin............................................................................................................................ 531
14,4. Clasificaciones............................................................................................................................ 534
a) Segn los temas que regulan ............................................................................................. 534
b) Segn su alcance ................................................................................................................ 535
1) Normas contables profesionales ........................................................................... 535
2) Normas contables legales ..................................................................................... 536
3) Normas contables propias de cada ente ................................................................ 537
c) Segn su jerarqua ............................................................................................................. 537
d) Segn la permanencia de sus disposiciones ....................................................................... 538
e) Segn su vigencia .............................................................................................................. 538
14,5. Sujetos afectados ........................................................................................................................ 538
14,6. Cuestiones a considerar en su sancin ....................................................................................... 539
a) Intereses prioritarios .......................................................................................................... 539
b) Requisitos de la informacin contable .............................................................................. 540
1) Criterio general ..................................................................................................... 540
2) La cuestin de la comparabilidad .......................................................................... 541
3) Costos y beneficios ............................................................................................... 542
c) Base principios u objetivos versus reglas detalladas ......................................................... 542
d) Contenido .......................................................................................................................... 545
e) Estructuracin .................................................................................................................... 546
f) Consistencia interna y con el marco conceptual ................................................................ 548
g) Relacin con normas de otros emisores ............................................................................ 549
h) Aplicabilidad y claridad .................................................................................................... 549
i) Listas de recomendaciones ................................................................................................. 549
14,7. Revisin continua ...................................................................................................................... 550
14,8. Consecuencias econmicas ........................................................................................................ 550
14,9. Normas alternativas ................................................................................................................... 553
14,10. Normas diferenciadas .............................................................................................................. 554
b) Normas diferenciadas existentes ....................................................................................... 555
1) Normas basadas en el propsito o la actividad del emisor .................................... 555
2) Normas para empresas que cotizan ttulos valores ............................................... 555
3) Normas para entes medianos o pequeos sin inters pblico significativo .......... 557
14,11. Normas especiales para entes pequeos y medianos ............................................................... 559
b) Algunas discusiones y propuestas ..................................................................................... 561
1) Discusiones en los Estados Unidos ...................................................................... 561
2) Propuestas de grupos de trabajo de la UNCTAD ................................................. 563
3) Posicin del IASC ................................................................................................ 566
4) El proyecto de la IASB ......................................................................................... 567
c) Consideraciones finales ........................................................................................ 569
14,12. Emisin de las normas contables profesionales .......................................................... 570
a) Caractersticas deseables del ente emisor .......................................................................... 571
1) Habilidades ........................................................................................................... 571
2) Independencia ....................................................................................................... 571
3) Rgimen financiero .............................................................................................. 571
4) Recursos humanos ................................................................................................ 572
5) Tipo ...................................................................................................................... 573
b) El proceso .......................................................................................................................... 575
12
c) Medidas complementarias ................................................................................................. 576

14,13. Emisin de las normas contables legales ................................................................................. 576
a) Caractersticas de los entes emisores ................................................................................. 576
b) El proceso........................................................................................................................... 577
14,14. El lobbying, las presiones y las razones polticas ............................................................. 578
b) Casos estadounidenses ...................................................................................................... 579
1) Contabilizacin del crdito fiscal por inversiones ................................................ 579
2) Conversin de estados contables ........................................................................... 580
3) Medicin contable de los ttulos con cotizacin ................................................... 581
4) Contabilizacin de las remuneraciones en opciones ............................................ 582
c) Casos argentinos ................................................................................................................ 584
1) Las resoluciones C.25/76 y C.105/76 del CPCECF .............................................. 584
2) La ley de facto 22.491 .......................................................................................... 585
3) El decreto 316/95 .................................................................................................. 585
4) El decreto 664/03 .................................................................................................. 588
14,15. Publicidad ................................................................................................................................ 589
14,16. Control de aplicacin ............................................................................................................... 589
14,17. Conflictos ................................................................................................................................. 590
a) Entre las NCP y las NCL aplicadas ................................................................................... 590
b) Entre dos juegos de NCL.................................................................................................... 591
c) Entre dos juegos nacionales de normas ............................................................................. 592
14,18. Resumen .................................................................................................................................. 593
CAPTULO 15
ARMONIZACIN INTERNACIONAL DE LAS NORMAS CONTABLES, 601
15,1. La comparabilidad internacional de los estados contables ........................................................ 601
15,2. El problema de la unidad de medida .......................................................................................... 602
15,3. Algunas soluciones al problema de las normas contables ..................................................... 603
a) Conciliaciones con las normas locales .............................................................................. 604
b) Conciliaciones con un juego de normas de referencia ...................................................... 604
c) Armonizacin o convergencia ........................................................................................... 604
d) Unificacin ........................................................................................................................ 605
e) Unificacin limitada a ciertos emisores ............................................................................. 605
15,4. Organismos promotores de la armonizacin ............................................................................. 606
15,5. La International Federation of Accountants (IFAC) y las obligaciones de sus miembros ......... 607
15,6. El desaparecido International Accounting Standards Committee (IASC) ................................. 610
15,7. La International Accounting Standards Committee Foundation (IASCF) ................................ 612
a) Gnesis .............................................................................................................................. 612
b) Objetivos ........................................................................................................................... 613
c) Gobierno ............................................................................................................................ 613
d) Financiamiento ................................................................................................................... 615
15,8. La International Accounting Standards Board (IASB) de la IASCF.......................................... 616
15,9. El International Financial Reporting Interpretations Committee (IFRIC) de la IASCF ............ 618
15,10. El Standards Advisory Council (SAC) de la IASCF ............................................................... 618
15,11. La International Organization of Securities Commissions (IOSCO) ...................................... 619
15,12. El desaparecido International Forum on Accountancy Development (IFAD) ........................ 621
a) Origen ................................................................................................................................ 621
b) Objetivos ........................................................................................................................... 622
c) Miembros y observadores .................................................................................................. 622
d) Aspectos operativos ........................................................................................................... 624
e) La visin del IFAD ........................................................................................................ 624
f) La implementacin planeada para la visin ................................................................... 625
13
g) Desaparicin ...................................................................................................................... 626

15,13. Armonizaciones por grupos de pases ..................................................................................... 626
a) Justificacin ....................................................................................................................... 626
b) El caso de la Unin Europea (UE) .................................................................................... 626
1) Normas anteriores al reglamento 1606/2002 ........................................................ 626
2) Normas del reglamento (CE) 1606/2002 .............................................................. 627
3) Organismos tcnicos participantes ....................................................................... 629
4) Normas internacionales adoptadas ....................................................................... 631
c) Otras experiencias ............................................................................................................. 631
1) Pases de Amrica ................................................................................................. 631
2) Pases del Mercosur .............................................................................................. 632
3) Pases del G4+1 .................................................................................................... 633
15,14. Consideraciones finales ........................................................................................................... 634
15,15. Resumen .................................................................................................................................. 635
CAPTULO 16
NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIN FINANCIERA, 639
16,1. Introduccin ............................................................................................................................... 639
16,2. El marco conceptual .................................................................................................................. 640
16,3. Las normas internacionales de informacin financiera (NIIF).................................................. 640
a) Responsabilidad por su emisin ......................................................................................... 640
b) Procedimiento de emisin ................................................................................................. 641
c) Alcance .............................................................................................................................. 642
d) Contenido habitual ............................................................................................................ 642
16,4. Las interpretaciones IFRIC ........................................................................................................ 643
a) Contenido ........................................................................................................................... 643
b) Responsabilidad por su emisin ........................................................................................ 643
c) Nivel normativo ................................................................................................................. 644
d) Procedimiento de emisin ................................................................................................. 644
16,5. Estatus de las NIC y las interpretaciones SIC ........................................................................... 645
16,6. La plataforma estable 2005 .................................................................................................... 645
16,7. Idioma oficial y traducciones .................................................................................................... 648
16,8. El proyecto de convergencia con las normas estadounidenses.................................................. 649
a) Informacin general ........................................................................................................... 649
b) El proyecto de corto plazo ................................................................................................. 650
c) Proyectos de largo plazo .................................................................................................... 650
16,9. Otros proyectos .......................................................................................................................... 650
16,10. Cuestiones generales de aplicacin ......................................................................................... 651
a) Aplicacin inicial ............................................................................................................... 651
b) Seleccin de polticas contables ........................................................................................ 653
16,11. Calidad...................................................................................................................................... 654
16,12. Adopcin por parte de emisores de normas contables ............................................................. 656
a) Posibles enfoques ............................................................................................................... 656
b) Factores que afectan las decisiones ................................................................................... 656
c) Respaldos amplios .............................................................................................................. 657
d) El acuerdo IASCIOSCO .................................................................................................. 658
e) Algunos casos..................................................................................................................... 659
1) Unin Europea ...................................................................................................... 659
2) Estados Unidos ...................................................................................................... 659
3) Argentina .............................................................................................................. 661
4) Uruguay ................................................................................................................ 662
5) Chile ...................................................................................................................... 664
6) Otros pases .......................................................................................................... 664
14
16,13. Resumen ................................................................................................................................. 665

CAPTULO 17
NORMAS CONTABLES PROFESIONALES ARGENTINAS, 673
17,1. Introduccin................................................................................................................................ 673
17,2. Marco institucional .................................................................................................................... 673
17,3. Principales participantes en el dictado de normas contables profesionales................................ 674
a) Los Consejos Profesionales de Ciencias Econmicas (CPCE) ......................................... 674
b) La federacin de consejos (FACPCE) ............................................................................... 675
c) El Centro de Estudios Cientficos y Tcnicos (CECyT) ................................................... 676
17,4. Otros organismos profesionales argentinos ................................................................................ 677
a) Colegios y asociaciones de graduados ............................................................................... 677
b) La federacin de colegios (FAGCE) ................................................................................. 678
c) El Instituto Tcnico de Contadores Pblicos (ITCP) ........................................................ 678
17,5. La sancin de las normas contables profesionales ..................................................................... 679
a) Hasta 1969 ......................................................................................................................... 679
b) De 1969 a 1973 ................................................................................................................. 681
c) De 1973 a 1984 .................................................................................................................. 682
d) De 1984 a 2000 ................................................................................................................. 683
e) Desde 2000 ........................................................................................................................ 684
17,6. Las normas contables propuestas por la FACPCE .................................................................... 687
a) Tipos .................................................................................................................................. 687
b) Carcter ............................................................................................................................. 687
c) Adopcin y vigencia .......................................................................................................... 688
d) Proceso de emisin ............................................................................................................ 688
1) Resoluciones tcnicas ........................................................................................... 688
2) Normas coyunturales ............................................................................................. 691
3) Interpretaciones obligatorias ................................................................................ 692
e) Numeracin ........................................................................................................................ 693
f) Contenido tpico de una resolucin tcnica ........................................................................ 693
g) Temario .............................................................................................................................. 694
h) Normas diferenciadas para entes pequeos y medianos .................................................... 695
i) Cuestiones no previstas ....................................................................................................... 695
j) Control de aplicacin ......................................................................................................... 696
17,7. Los memoranda de la Secretaria Tcnica de la FACPCE ......................................................... 696
17,8. Procedimientos para la sancin de normas contables profesionales .......................................... 697
17,9. Las normas contables propias del CPCECABA ........................................................................ 697
a) La poltica armonizadora aplicada hasta 2000 ................................................................... 697
b) La poltica de normas contables propias adoptada en 2001 .............................................. 698
1) Aspectos tcnicos ................................................................................................. 698
2) Consecuencias ....................................................................................................... 700
3) Procedimiento de emisin .................................................................................... 700
4) Propsitos perseguidos ......................................................................................... 701
c) El texto ordenado de 2003 ............................................................................................. 701
17,10. Hacia la reunificacin? .......................................................................................................... 702
17,11. Costos de desarrollo de las normas .......................................................................................... 703
17,13. Resumen .................................................................................................................................. 706
15
CAPTULO 18
NORMAS CONTABLES LEGALES ARGENTINAS, 713
18,1. Introduccin ............................................................................................................................... 713
18,2. Emisores de normas y sujetos alcanzados .................................................................................. 713
18,3. Normas contables contenidas en leyes y decretos nacionales .................................................... 713
a) Requisitos de la informacin contable................................................................................ 713
b) Estados contables obligatorios .......................................................................................... 715
c) Carcter de los estados consolidados ................................................................................. 716
d) Unidad de medida .............................................................................................................. 718
e) Reconocimiento y medicin contable ................................................................................ 718
f) Contenido y forma de los estados contables ...................................................................... 719
g) Anteproyecto de modificacin de la ley de sociedades comerciales ................................. 722
h) Adopcin o emisin de normas contables ......................................................................... 723
18,4. Organismos nacionales de control ............................................................................................. 723
a) Banco Central de la Repblica Argentina (BCRA) ............................................................ 724
1) Facultades legales ................................................................................................. 724
2) Poltica normativa contable .................................................................................. 724
b) Comisin Nacional de Valores (CNV) .............................................................................. 727
c) Ente Nacional Regulador del Gas (ENARGAS) ............................................................... 729
d) Inspeccin General de Justicia (IGJ) ................................................................................. 730
e) Instituto Nacional de Asociativismo y Economa Social (INAES) ................................... 732
f) Ministerio de Trabajo, Empleo y Formacin de Recursos Humanos (MTEFRH) ............. 734
g) Superintendencia de Administradoras de Fondos de Jubilaciones y Pensiones (SAFJP) . 735
h) Superintendencia de Seguros de la Nacin (SSN) ............................................................ 735
i) Superintendencia de Riesgos de Trabajo (SRT) ................................................................. 736
j) Superintendencia de Servicios de Salud (SSS) .................................................................. 736
18,5. Organismos provinciales de control .......................................................................................... 738
18,6. Jurisdicciones ............................................................................................................................ 739
a) Superposiciones ................................................................................................................. 739
b) Resumen ............................................................................................................................. 739
18,7. El caso de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires (BCBA) ..................................................... 743
18,8. Normas contables para el sector pblico .................................................................................... 744
a) La ley 24.156 ..................................................................................................................... 744
b) La resolucin 25/95 de la Secretara de Hacienda ............................................................. 745
18,9. La armonizacin de las normas contables legales con las profesionales ................................... 747
18,10. Resumen ................................................................................................................................... 748
16
CAPTULO 19
NORMAS CONTABLES ESTADOUNIDENSES, 753
19,1. Introduccin ............................................................................................................................... 753
19,2. Principales participantes ............................................................................................................ 754
a) El American Institute of Certified Public Accountants (AICPA)....................................... 754
b) La Financial Accounting Foundation (FAF) ..................................................................... 755
c) La Financial Accounting Standards Board (FASB) .......................................................... 757
1) Misin ................................................................................................................... 757
2) Integracin ............................................................................................................ 757
3) Actividades ............................................................................................................ 758
4) Guas de accin ..................................................................................................... 759
5) Plantel tcnico ...................................................................................................... 760
6) El Emerging Issues Task Force (EITF) ................................................................ 760
7) Financiamiento ..................................................................................................... 761
d) El Financial Accounting Standards Advisory Council (FASAC) ...................................... 762
e) El User Advisory Council (UAC) ..................................................................................... 763
f) La Governmental Accounting Standards Board (GASB) .................................................. 763
1) Misin ................................................................................................................... 763
2) Integracin............................................................................................................. 764
3) Actividades ............................................................................................................ 764
4) Guas de accin ..................................................................................................... 765
5) Plantel tcnico ...................................................................................................... 766
6) Financiamiento ..................................................................................................... 766
g) El Governmental Accounting Standards Advisory Council (GASAC) ............................. 766
h) La Federal Accounting Standards Advisory Board (FASAB) .......................................... 767
i) La Securities and Exchange Commission (SEC) ............................................................... 768
j) La Cost Accounting Standards Board (CASB) .................................................................. 771
19,3. Emisin de normas contables para el sector privado ................................................................. 771
a) Breve historia ..................................................................................................................... 771
b) Procedimiento actual ......................................................................................................... 773
19,4. Emisin de normas contables para el sector pblico ................................................................. 774
a) Breve historia ..................................................................................................................... 774
b) Procedimiento actual ......................................................................................................... 774
19,5. Armonizacin entre las normas profesionales y legales ............................................................ 774
19,6. Estilo de las normas.................................................................................................................... 776
19,7. Aceptacin de las NIIF y convergencia con ellas ...................................................................... 778
19,8. Lobbying y presiones del Congreso .......................................................................................... 778
19,9. El proyecto de simplificacin y codificacin ............................................................................ 779
19,11. Resumen .................................................................................................................................. 780
17
CAPTULO 3. ELEMENTOS DE LOS ESTADOS CONTABLES

3,1. INTRODUCCIN
En el cap. 1 vimos que los informes contables deberan brindar entre otros datos referidos a:
a) la situacin patrimonial del ente emisor;
b) la evolucin de su patrimonio, incluyendo un resumen de las causas del resultado del perodo;
c) la evolucin de su situacin financiera por el mismo lapso.
La mayora de esos datos resultan del reconocimiento y la medicin contable de ciertos elementos
(activos, pasivos, ingresos, etctera) en tanto que otros se obtienen de fuentes diversas.
Este captulo se refiere a los elementos que son susceptibles de reconocimiento y medicin contable.
Adems del correspondiente anlisis conceptual, incluiremos referencias al tratamiento del tema en los MC
de la IASB, la FASB y la FACPCE, a los que nos referimos en el 1,7.
El lector encontrar un alto grado de correlacin entre los pensamientos expuestos en este captulo y
los que figuran en la RT 161 porque:
a) sta se bas en el proyecto 5 de RT2, cuyas ideas bsicas mantuvo;
b) la preparacin del primer borrador del proyecto 5 estuvo a nuestro cargo en cumplimiento de un
contrato celebrado con la FACPCE y recogi ideas ya expuestas antes de su elaboracin, que
mantenemos en la presente edicin de este libro.
Como algunos textos de la RT 16 resumen adecuadamente nuestras opiniones, los transcribiremos.
3,2. LOS OBJETOS DE RECONOCIMIENTO
Y MEDICIN CONTABLE
Intentar una enumeracin completa de los objetos susceptibles de reconocimiento y medicin
contable sera una tarea virtualmente imposible, ya que la lista debera incluir entre otros elementos a cada
uno de los bienes que una entidad adquiere o produce y que luego consume, vende o da de baja. Razones
prcticas imponen, por lo tanto, el agrupamiento de los objetos en clases.
A) NUESTRA LISTA
En este captulo estudiaremos a los objetos de reconocimiento y medicin contable siguiendo este
esquema:
Aspectos bsicos
Situacin
patrimonial
Evolucin
patrimonial
1
2
Objetos de medicin
Activos (bienes)
3,3
Pasivos (obligaciones)
3,4
Patrimonio (capital y resultados acumulados)
3,5
Participaciones de accionistas no controlantes en los patrimonios de las empresas

controladas
Transacciones con los propietarios (o sus equivalentes, en los entes sin fines de
lucro)
3,5
Resultado del perodo
3,7
3,6
Marco conceptual de las normas contables profesionales, resolucin tcnica 16 de la FACPCE, segunda parte, cap. 3.
Marco conceptual de las normas contables profesionales, proyecto 5 de resolucin tcnica de la FACPCE, 1999.
18
Ingresos
3,7,d)
Gastos
3,7,d)
Ganancias
3,7,d)
Prdidas
3,7,d)
Participaciones de accionistas no controlantes en los resultados de las

empresas controladas
Impuestos sobre las ganancias
3,7,e)
Evolucin
financiera
3,7,f)
Variaciones puramente cualitativas

Recursos financieros
3,8
3,10
Orgenes
Aplicaciones
3,10,b)
3,10,b)
Los tres aspectos bsicos indicados son los que mencionamos en el 3,1 y estn relacionados entre
s, pues:
a) la medicin contable del patrimonio es necesaria tanto para informar sobre la situacin
patrimonial del ente como sobre su evolucin patrimonial, ya que la informacin sobre sta se
refiere justamente a las causas de los aumentos y las disminuciones del patrimonio;
b) la medicin de los recursos financieros es necesaria tanto para informar sobre la situacin
patrimonial como sobre la evolucin financiera;
c) en algunos casos, las causas de aumentos y disminuciones de los recursos financieros son
tambin motivo de variaciones del patrimonio.
Ejemplo: las ventas que se cobran al contado constituyen tanto ingresos que aumentan el patrimonio
como orgenes de recursos financieros.
Como ya anticipamos, los objetos referidos resultan de agrupar a otros de menor nivel.
Por ejemplo el elemento activos incluye a cada uno de1os bienes del ente.
La existencia de los objetos listados es independiente de la contabilidad: aunque sta no existiera, un
ente podra tener activos, pasivos, ingresos, costos, etctera. Lo que la contabilidad hace es reconocer y
medir elementos de los tipos enunciados, as como brindar informacin resumida sobre ellos.
B) LA LISTA DE LA SFAC 6
La SFAC 6 es una publicacin de 1985, que integra el MC de la FASB y que dedica sus casi 90
pginas a los que ese organismo denomina elementos de los estados financieros3. Los lista as:
a) para todo ente no gubernamental4: activos, pasivos, patrimonio (o activos netos), ingresos,
gastos, ganancias y prdidas;
b) slo para entes con fines de lucro: inversiones de los propietarios, distribuciones a ellos y
resultado abarcativo (comprehensive income).
Los criterios seguidos para construir esta lista no nos resultan claros, pues la misma SFAC 6:
a) por una parte, aclara que pueden existir otros elementos5;
3
Elements of Financial Statements, Statement on Financial Accounting Concepts 6 de la FASB, 1985. El SFAC 6 se
refiere tanto a empresas como a entes sin fines de lucro y reemplaz a: Elements of Financial Statements of Business
Enterprises, Statement on Financial Accounting Concepts 3 de la FASB, 1980.
4
Como veremos en el cap. 19, el dictado de las NCP estadounidenses para entidades gubernamentales no est a cargo
de la FASB sino de otros organismos.
19
b) por otra, menciona que, para ser incluido en un juego de estados contables, un tem debe, entre
otras condiciones, cumplir con la definicin de un elemento6.
Dada esta ltima condicin, y teniendo en cuenta que la SFAC 5 considera necesaria la preparacin
de un estado que muestre el flujo del efectivo7, no entendemos por qu la lista de elementos de los estados
contables del SFAC 6 excluy a los que se relacionan con la evolucin financiera.
Tambin nos parece criticable que la SFAC 6 limite la enunciacin de algunos objetos de medicin a
los entes con fines de lucro, basndose en esta afirmacin:
() las organizaciones sin fines de lucro no tienen necesidad de elementos tales como las inversiones
de propietarios, las distribuciones a ellos y el resultado del perodo8.
Est claro que los entes sin fines de lucro no tienen propietarios y que, en consecuencia, no podra
haber inversiones de ellos, en el sentido de colocaciones de fondos por los cuales se espera alguna
retribucin. Pero no por ello deberan omitirse los hechos econmicos asimilables, como:
a) el aporte del capital inicial de una asociacin civil, que no encuadra en ninguno de los siete
elementos principales que dicho organismo considera aplicables a todo tipo de ente;
b) las distribuciones efectuadas a asociados de entes sin fines de lucro con motivo de su
liquidacin, cuando la legislacin lo permite9.
Tampoco nos parece adecuada a la afirmacin de que las entidades sin fines de lucro no tienen
necesidad de un elemento como el resultado del perodo, porque ste existe aunque se le d otro nombre
(como supervit o dficit).
Por otra parte, la SFAC 6 omite referirse a las participaciones de accionistas no controlantes de
sociedades controladas, cuya medicin es necesaria para la preparacin de estados consolidados.
C) LA LISTA DEL MARCO CONCEPTUAL DE LA IASB
En su marco conceptual, la IASB incluye un captulo (de diez pginas) referido a los elementos de
los estados financieros. All menciona los siguientes: situacin financiera, activos, pasivos, patrimonio,
desempeo (performance), ingresos, gastos y ajustes de mantenimiento del capital10.
Como ocurre con la lista de la SFAC 6, no se mencionan los objetos relacionados con la evolucin
financiera ni con las participaciones de accionistas no controlantes en las sociedades controladas. Respecto
de la primera omisin, se seala:
47. () Usualmente, el estado de cambios en la situacin financiera refleja elementos del estado de
resultados y cambios en los elementos del balance; concordantemente, este marco no identifica elementos que
sean especficos de dicho estado.
El argumento no nos convence porque las mediciones de los elementos del estado de resultados se
basan en el concepto de devengamiento (atribuir a cada perodo contable lo que le corresponde) mientras que su
impacto sobre un estado que muestre la evolucin de la situacin financiera est dado por su efecto sobre el
concepto que se tome como base para prepararlo (habitualmente, el efectivo y los equivalentes de efectivo).
Por ejemplo, las ventas cobradas en el ejercicio actual pero devengadas en el anterior no son
elementos del estado de resultados del perodo pero s del estado de flujo de efectivo.
Tampoco nos parece buena, en el texto transcripto, la justificacin que alude a los cambios en los
elementos del balance, pues el mismo argumento servira para excluir de la lista de elementos de los estados
5
SFAC 6, 3.
SFAC 6, 23.
7
Recognition and Measurement in Financial Statements of Business Enterprises, Statement on Financial Accounting
Concepts 5 de la FASB, 1984, 13.
8
SFAC 6, 2.
9
En la Argentina estn prohibidas.
10
Framework for the Preparation and Presentation of Financial Statements, IASC, 1989, 47-81.
6
20
financieros a los ingresos, los gastos, las ganancias y las prdidas, ya que, en un esquema puro, todos ellos
conllevan variaciones de las medidas contables del activo o el pasivo.
Tenemos dos crticas ms. Una es a la inclusin de las ganancias (gains) dentro de los ingresos
(income) y de las prdidas (losses) dentro de los gastos (expenses)11, a pesar de ser conceptos que, en su
esencia, son diferentes.
Nos referimos a los ingresos, los gastos, las ganancias y las prdidas en el 3,7,d).
Nuestra otra crtica es a la inclusin de este prrafo:
Ajustes de mantenimiento de capital
81. El revalo de activos y pasivos da lugar a incrementos o disminuciones del patrimonio. Aunque
estos aumentos y disminuciones cumplen con la definicin de ingresos o gastos, bajo ciertos conceptos de
mantenimiento de capital no se los incluye en el estado de resultados. En lugar de ello, se los incluye en
patrimonio como ajustes al mantenimiento de capital o como reservas de revalo.
La elaboracin de NC adecuadas debera estar precedida (entre otras tareas) por la identificacin
de los objetos de reconocimiento y medicin contable, pero el camino que el IASC sigui en 1989 para
preparar su MC fue el inverso: invent un objeto a partir de la preexistencia de ciertas NC (las que
permiten que ciertas valorizaciones o desvalorizaciones no se muestren dentro del resultado de un perodo).
Por otra parte, los diferimientos de resultados de tenencia que prevn las NC de la IASB no
obedecen a la aplicacin de ningn concepto de mantenimiento de capital.
D) LA LISTA DEL MARCO CONCEPTUAL DE LA FACPCE
La lista de elementos que aparece en la RT 16 coincide con la que presentamos en el a).
E) UNA LISTA DE 1970
Creemos que la primera lista de elementos de los estados contables que fue elaborada por un
organismo profesional apareci en la declaracin 4 de la Accounting Principles Board (APB, Junta de
Principios Contables) del AICPA12.
En dicho trabajo se definieron estos elementos bsicos de los estados contables: activos, deudas,
patrimonio, ingresos, gastos y resultado neto, lo que merece observaciones parecidas a las que ya
efectuamos sobre la lista de la SFAC 6.
Pero lo ms criticable de la declaracin 4, en relacin con los elementos de los estados contables, es
que se los define en funcin de su tratamiento contable. Ejemplo:
Posicin financiera
132. Los elementos bsicos de la posicin financiera de una empresa son activos, deudas y patrimonio
de los propietarios.
Activos recursos econmicos de una empresa que son reconocidos y medidos de acuerdo con
principios de contabilidad generalmente aceptados. Los activos incluyen tambin ciertos cargos diferidos
que no son recursos pero que son reconocidos y medidos de acuerdo con principios de contabilidad
generalmente aceptados ()
Lo adecuado es caracterizar primero qu es un activo y luego proponer normas para su

reconocimiento y medicin contable, pero la declaracin 4 hizo lo inverso: consider activo a lo que ya
era tratado como tal en los PCGA estadounidenses. Este enfoque, adems de despreciar el rigor lgico,
es intil.
11
Ibidem, 74-80.
Basic Concepts and Accounting Principles Underlying Financial Statements of Business Enterprises, Statement 4 de
la Accounting Principles Board del AICPA, 1970.
12
21
3,3. ACTIVOS
A) CARACTERIZACIN
Un ente tiene un activo cuando, debido a un hecho ya ocurrido, controla los beneficios que produce
un bien.
Un bien es un objeto material o inmaterial que tiene valor, siendo sta la cualidad que justifica que
por poseerla se pague una suma de dinero, se entregue otro bien o se asuma una obligacin.
El valor de un bien puede derivar de la posibilidad de:
a) canjearlo por dinero o por otro activo o utilizarlo para cancelar una obligacin o distribuirlo a los
propietarios del ente (valor de cambio); o bien
b) emplearlo en alguna actividad productiva (valor de uso)13.
En cualquier caso, se considera que algo tiene valor cuando representa dinero o tiene aptitud para
generar (por s o en combinacin con otros bienes) un flujo positivo de dinero. Lo que (desde el punto de
vista del ente) no rena alguno de estos requisitos no es un bien ni un activo.
La contribucin a los futuros flujos de fondos puede ser directa o indirecta. Podra, por ejemplo,
resultar de:
a)
b)
c)
d)
el empleo del activo en conjunto con otros, para producir bienes o servicios para la venta;
el canje del activo por otro u otros;
su empleo para cancelar obligaciones; o
su distribucin a los propietarios.
De acuerdo con esta visin, constituyen activos:

a) el dinero;
b) otros bienes que pueden generar flujos positivos de dinero o ser canjeados por otros activos o
utilizados para pagar obligaciones o para efectuar distribuciones a los propietarios, incluyendo
(pero no limitndose a):
1) las cosas tangibles o intangibles susceptibles de enajenacin individual (como las materias
primas, un inmueble o una patente industrial);
2) los intangibles que no son enajenables individualmente pero que contribuyen a la obtencin
de dichos flujos (como los costos de organizacin y preoperativos o la denominada plusvala
o valor llave);
3) los derechos contra terceros que obligan a stos a entregar al ente dinero u otros bienes
(como una mercadera) o a prestarle servicios (como un asesoramiento sobre temas
impositivos).
Por otra parte, el carcter de activo no depende ni de la forma de adquisicin de los bienes (compra,
produccin propia u otra) ni de la erogacin previa de un costo (sacrificio incurrido para adquirir un bien) ni
del hecho de que su propiedad est protegida legalmente. En consecuencia:
a) no es activo un bien por el mero hecho de que haya tenido un costo (no lo es, por ejemplo, el
resultado de una investigacin fracasada);
b) es activo un bien con valor aunque no haya tenido un costo (ejemplo: un computador recibido en
donacin);
c) la frmula de la Coca Cola es un activo para su propietario aunque no haya sido registrada.
Algunas observaciones vinculadas con la propiedad de los bienes:
No siempre la propiedad formal de un bien implica el control de sus beneficios. Si un bien se

entrega en arrendamiento y la transaccin implica la transferencia de los derechos y
13
Algunos bienes pueden tener tanto un valor de uso como uno de cambio. Es el caso de una mquina susceptible de ser
empleada en la actividad productiva o vendida.
22
obligaciones inherentes a la propiedad del bien, ste es un activo para el arrendatario, no

para el arrendador. Por esto, no incluimos a la propiedad formal de un bien como requisito
para considerarlo activo del ente que controla sus beneficios.
La propiedad de un bien es independiente de su tenencia. Un bien recibido en garanta de un
prstamo no integra el activo de su poseedor.
Salvo en casos concretos de copropiedad, ningn bien integra el activo de ms de un ente.
Los bienes de una sociedad no son activos de sus socios. S lo son sus participaciones en el
patrimonio de la sociedad, a veces representadas por acciones.
Segn creemos, las ideas que acabamos de exponer cuentan con consenso. Adems, estn en lnea
con las definiciones de activo que aparecen:
a) en la SFAC 6:
25. Activos son los probables beneficios econmicos futuros obtenidos o controlados por un ente en
particular como resultado de operaciones u hechos pasados.
b) en el marco conceptual de la IASB:

49. () Un activo es un recurso controlado por una empresa como resultado de hechos pasados y de
los cuales se espera que fluyan a la empresa beneficios econmicos futuros.
c) en la RT 16:
Un ente tiene un activo cuando, debido a un hecho ya ocurrido, controla los beneficios econmicos
que produce un bien (material o inmaterial con valor de cambio o de uso para el ente)14.
La definicin del MC de la FASB fue criticada en 1993 por Walter Schuetze, por entonces Contador
Jefe de la Securities and Exchange Commission (SEC, Comisin de Ttulos y Cambios)15, quien opin que la
definicin de la FASB:
a) es tan abstracta, abierta y vaga que no puede usarse para resolver problemas;
b) no ayuda a decidir cuando algo es un activo;
c) no establece el requisito de que los activos sean intercambiables (exchangeability), por lo
que permite que todos los desembolsos (expenditures) sean considerados para su inclusin
como activos16.
En su discurso, el funcionario propuso que solamente se considerasen como activos:
a) el efectivo;
b) los derechos a reclamar efectivo o servicios;
c) los tems que pueden ser vendidos separadamente por dinero.
Para Schuetze, no seran activos los bienes no intercambiables, como los costos de organizacin
y la llave de negocio. Adems de ser extremadamente conservadoras, estas ideas no responden a las
realidades del mundo de los negocios, pues los bienes no se adquieren por los servicios individuales
que puedan proveer o porque sean vendibles por separado sino por su aporte esperado al logro de los
objetivos del ente. O es que alguien piensa que los costos de organizacin se erogan con el propsito
de tener prdidas? O que la llave pagada al vendedor de un negocio es una donacin que el comprador
le hace?
Nos referimos al conservadurismo en el 2,5,c).
Que sepamos, esta idea no ha recibido ningn apoyo sustancial.
14
RT 16, segunda parte, 4.1.1.

Un organismo federal que fiscaliza a las sociedades que cotizan pblicamente sus acciones en los Estados Unidos.
16
Schuetze, Walter P., What is an Asset, Accounting Horizons, septiembre de 1993, pgs. 66-70. En nota al pie se
aclara que las opiniones del autor no necesariamente reflejan las de la SEC.
15
23
B) CLASIFICACIONES IMPORTANTES
Pueden hacerse numerosas clasificaciones de bienes. Estas son las que nos parecen ms tiles para la
mejor comprensin de los conceptos presentados en los captulos siguientes.
Base de la clasificacin
Clases
Ejemplos
Bienes adquiridos
Materias primas compradas
Bienes producidos
Productos fabricados para la venta

Mquinas construidas para su uso
Software desarrollado para uso propio o para la venta
Bienes obtenidos por crecimiento

Forma de incorporacin
al patrimonio
Natural
Madera
Inducido
Ganado engordado
Bienes extrados
Petrleo y gas
Minerales separados de una cantera
Bienes obtenidos gracias a gerencias

exitosas
Clientelas
Plusvala (valor llave)
Bienes recibidos gratuitamente
Una computadora
donacin.
Bienes tangibles
Mquinas
Bienes intangibles (o inmateriales)
Patentes
obtenida
en
Sustancia fsica
Bienes para la venta
Computadoras (pero no todas), en

una empresa que se dedica a su venta
Destino final
Bienes para el uso
Sujecin de la generacin de flujos

positivos de fondos a la concrecin
de
ciertos
hechos
futuros
(contingencias).
Computadoras (todas), en una

empresa que no se dedica a su venta
Activos contingentes
Un reclamo efectuado en sede

judicial que slo generar flujos
positivos de fondos si se obtiene una
sentencia favorable17
17
En el mismo caso, una sentencia desfavorable podra ocasionar un flujo de fondos negativo debido a las costas
judiciales, a los honorarios de abogados, etctera.
24
Clases
Ejemplos
Activos no contingentes
Dinero
Bienes que pueden venderse separadamente del ente

Posibilidad de venderlos
por separado
Plazo (estimado) de conversin en

efectivo
Cuya comercializacin no requiere

esfuerzos significativos (de fcil
comercializacin)18
Acciones y ttulos de deuda con

cotizacin regular
Otros
La mayora de los productos elaborados para la venta
Bienes cuya venta es inseparable de

la del ente
Valor llave o plusvala y sus componentes (buen nombre del ente,

localizacin, sistemas administrativos, calidad de sus recursos hu
manos, etctera)
Activos corrientes (dinero y otros que

se espera convertir en dinero dentro
del aosiguiente)19
Dinero
Activos no corrientes
Acciones de otras sociedades que se

mantienen como inversin permanente
Mercaderas que se vendern

cobrarn dentro de los doce meses
Mquinas usadas en las actividades

productivas
C) AGRUPAMIENTOS HABITUALES
En muchos pases, los activos suelen presentarse en el estado de situacin patrimonial clasificados en
corrientes y no corrientes y agrupados en rubros.
A modo de ejemplo, el siguiente cuadro muestra los criterios de agrupamientos previstos por las
NCP argentinas para la preparacin de estados contables de entes comerciales, industriales y de servicios
(excepto entidades aseguradoras y financieras)20.
Rubros
Caracterizaciones
Caja y bancos
Incluye el dinero en efectivo en caja y bancos del pas y del exterior y otros
valores de poder cancelatorio y liquidez similar.
Inversiones
Son las realizadas con el nimo de obtener una renta u otro beneficio, explcito o
implcito, y que no forman parte de los activos dedicados a la actividad principal
del ente, as como las colocaciones efectuadas en otros entes.
18
Nos referimos a los bienes para los cuales existen mercados de fcil acceso donde existen precios conocidos a los
cuales pueden venderse sin dificultades las existencias que posee el ente.
19
Las pautas para la clasificacin de activos y pasivos corrientes y no corrientes que presentamos en este captulo son
las que preferimos, pero hay otras, segn lo que expondremos en el 12,7,d).
20
Normas particulares de exposicin contable para entes comerciales, industriales y de servicios, resolucin tcnica 9
de la FACPCE, segunda parte, cap. III, normas A.1 a A.8.
25
Incluyen, entre otras:

Ttulos valores.
Depsitos a plazo fijo en entidades financieras.
Prstamos.
Inmuebles y propiedades.
Crditos
Son derechos que el ente posee contra terceros para percibir sumas de dinero u
otros bienes o servicios (siempre que no respondan a las caractersticas de otro
rubro del activo).
Deben discriminarse los crditos por ventas de los bienes y servicios
correspondientes a las actividades habituales del ente de los que no tengan ese
origen21.
Bienes de cambio
Son los bienes destinados a la venta en el curso habitual de la actividad del ente o
que se encuentran en proceso de produccin para dicha venta o que resultan
generalmente consumidos en la produccin de los bienes o servicios que se
destinan a la venta, as como los anticipos a proveedores por las compras de estos
bienes.
Bienes de uso
Son aquellos bienes tangibles destinados a ser utilizados en la actividad principal

del ente, y no a la venta habitual, incluyendo a los que estn en construccin,
trnsito o montaje y los anticipos a proveedores por compras de estos bienes. Los
bienes afectados a locacin o arrendamiento se incluyen en inversiones, excepto
en el caso de entes cuya actividad principal sea la mencionada.
Activos intangibles
Son aquellos representativos de franquicias, privilegios u otros similares,

incluyendo los anticipos por su adquisicin, que no son bienes tangibles ni
derechos contra terceros, y que expresan un valor cuya existencia depende de la
posibilidad futura de producir ingresos.
Incluyen, entre otros, los siguientes:
Derechos de propiedad intelectual.
Patentes, marcas, licencias, etctera.
Gastos de organizacin y preoperativos.
Gastos de investigacin y desarrollo.
Llave de negocio
Se incluye en este rubro la llave de negocio (positiva o negativa) que resulte de la

incorporacin de activos y pasivos producto de una combinacin de negocios.
Otros activos
Se incluyen en esta categora los activos no encuadrados especficamente en

ninguna de las anteriores, brindndose informacin adicional, de acuerdo con su
significacin. Ejemplo: los bienes de uso desafectados.
Dado que solo se trata de un ejemplo, omitimos aqu nuestra crtica a las caracterizaciones presentadas.
D) ATRIBUTOS IMPORTANTES
Para la asignacin de medidas contables a los activos son de especial inters ciertos atributos. En
general, pueden llegar a interesar:
a) el destino probable de los bienes (su venta, su uso en la actividad, su utilizacin para cancelar
deudas, su mantenimiento como inversin permanente que posibilite la obtencin de rentas);
b) su costo histrico;
c) su costo de reposicin;
d) el precio que el activo tendra en una transaccin de mercado;
21
Esto implica una segunda clasificacin por el origen.
26
e) su valor neto de realizacin (lo que se obtendra por su venta menos los gastos ocasionados por
ella);
f) su valor de uso (lo que se obtendra por su empleo en la actividad habitual del ente), tambin
llamado de utilizacin econmica;
g) en el caso de las cuentas por cobrar (titulizadas o no), el importe descontado del flujo futuro de
fondos a percibir;
h) su valor recuperable.
Los atributos a considerar para la medicin contable de un rubro pueden no ser tiles para otro. Por
otra parte, slo debera considerrselos en tanto pueda medrselos sobre bases objetivas.
En los caps. 4 a 7 nos referiremos a la forma de medir los atributos enunciados a partir del
inc. b).
3,4. PASIVOS (OBLIGACIONES)

A) CARACTERIZACIN
Las ideas que siguen estn en lnea con las expuestas en los tres MC considerados.
Un ente tiene un pasivo cuando:
a) est obligado a entregar activos o a prestar servicios a otra persona (fsica o jurdica);
b) la cancelacin de la obligacin:
1) es ineludible o altamente probable;
2) deber efectuarse en una fecha determinada o determinable o debido a la ocurrencia de cierto
hecho o a requerimiento del acreedor;
c) el hecho o transaccin que ha generado la obligacin ya ocurri.
Si se cumplen las condiciones indicadas, el pasivo existe aunque no est formalizado.
Ejemplo: un impuesto sobre los ingresos brutos se devenga juntamente con stos, de modo que el
incremento del pasivo existe aunque su inclusin en la declaracin jurada del tributo se produzca
posteriormente.
Como se menciona en el MC de la FACPCE, un pasivo puede emerger de obligaciones legales
(incluyendo a las que nacen de los contratos) o de obligaciones asumidas voluntariamente22, que son las que
resultan de comportamientos del ente que:
a) permitan suponer que ste aceptar ciertas responsabilidades frente a terceros;
b) creen en otras personas la expectativa de que tales obligaciones sern satisfechas.
Son ejemplos de obligaciones asumidas voluntariamente las resultantes de:
a) una poltica de otorgamiento de determinados beneficios a los miembros del personal que al
momento de su retiro hayan alcanzado cierto nivel gerencial;
b) una declaracin pblica que compromete a la empresa a reparar cualquier dao ambiental que su
accionar pudiere causar;
c) un plan de reestructuracin que ha sido comunicado al pblico y que prev indemnizaciones por
despido por importes superiores a los requeridos por la ley.
La cancelacin de un pasivo se produce cuando:
a) se lo paga entregando dinero u otro activo o prestando un servicio;
b) se lo reemplaza por otro pasivo;
22
Constructive obligations, en los pronunciamientos de la IASB y la FASB.
27
c) se acuerda con el acreedor la conversin de la deuda en capital;

d) el acreedor lo condona; o
e) el deudor se libera de la obligacin debido a la inaccin del acreedor y al transcurso del tiempo
(prescripcin liberatoria).
En ciertos casos, los propietarios del ente pueden revestir la calidad simultnea de acreedores.
Sucede, por ejemplo, cuando:
a) le han vendido bienes o servicios al ente;
b) le han hecho un prstamo; o
c) tienen derecho a recibir dinero con motivo de la distribucin (ya declarada) de ganancias.
B) CLASIFICACIONES IMPORTANTES
Como en el caso de los activos, presentamos seguidamente las clasificaciones que nos parecen ms
tiles para la mejor comprensin de los conceptos presentados en los captulos siguientes.
Sujecin de la generacin de flujos negativos de
fondos (o de la prestacin de servicios) a la
concrecin de ciertos hechos futuros (contingencias).
Forma de cancelacin
Clases
Pasivos contingentes
Ejemplos
Obligaciones de reparar bienes
vendidos con motivo de garantas
otorgadas
Pasivos no contingentes
Obligaciones con proveedores

por la adquisicin y recepcin
satisfactoria de bienes
Pasivos en moneda local
Impuestos devengados a favor

del fisco nacional
Deuda con un proveedor del
exterior que debe pagarse en la
moneda de su pas
Anticipo de un cliente que fija
el precio de un bien que debe
entregrsele
Anticipo de un cliente que fija el
precio de un servicio que debe
suministrrsele
Una factura con plazo vencido
por un servicio ya recibido
Pasivos en moneda
extranjera
Plazo de cancelacin acordado (o, en su defecto,

estimado)
Pasivos a ser cancelados

mediante la entrega de
bienes
Pasivos a ser cancelados
mediante la prestacin de
servicios
Pasivos corrientes (ya
vencidos o a vencer dentro
del ao siguiente)23
Pasivos no corrientes
Una cuota de un prstamo ya

recibido, que vence a los catorce
meses
C) AGRUPAMIENTOS HABITUALES
En muchos pases, los pasivos suelen presentarse en el estado de situacin patrimonial clasificados
en corrientes y no corrientes y agrupados en unos pocos rubros.
A modo de ejemplo, el siguiente cuadro muestra los criterios de agrupamientos en rubros que prevn
las NCP argentinas para la preparacin de estados contables de entes comerciales, industriales y de servicios
(excepto entidades aseguradoras y financieras)24. La clasificacin indicada se basa en el grado de certeza de
las obligaciones.
23
24
Ver la nota 19.

RT 9, segunda parte, cap. III, normas B.1 y B.2.
28
Rubros
Caracterizaciones
Deudas
Son aquellas obligaciones ciertas, determinadas o determinables.
Previsiones
Son aquellas partidas que, a la fecha a la que se refieren los estados contables,
representan importes estimados para hacer frente a situaciones contingentes que
probablemente originen obligaciones para el ente.
En las previsiones, las estimaciones incluyen el monto probable de la obligacin
contingente y la posibilidad de su concrecin.
D) ATRIBUTOS IMPORTANTES
Para la asignacin de medidas contables a los pasivos interesan especialmente:

a) su importe original;
b) el valor descontado del flujo futuro de pagos a efectuar;
c) su costo de cancelacin.
En los caps. 6 y 7 nos referiremos a la forma de medir los atributos b) y c).
3,5. EL PATRIMONIO NETO

A) CONCEPTO
En general, la doctrina y los organismos emisores de NCP consideran que el patrimonio neto:
a) es la diferencia entre el activo (total de bienes) y el pasivo (total de obligaciones);
b) representa los derechos que los propietarios o miembros del ente tienen sobre el activo.
El primer concepto ha sido receptado por la Real Academia Espaola, que actualmente define:
patrimonio neto Diferencia entre los valores econmicos pertenecientes a una persona fsica o
jurdica y las deudas u obligaciones contradas25.
El segundo aparece en los MC de la FASB y del IASC, donde se expresa que el patrimonio neto es el
inters residual en los activos que queda despus de deducir los pasivos26.
En rigor, la expresin:
patrimonio neto = activo pasivo
requiere un ajuste en los casos de entes con entidades controladas que cuentan con otros accionistas, ya que
las participaciones de stos:
a) no integran el pasivo del grupo econmico en tanto ste no haya asumido ninguna obligacin de
entregar recursos o de prestar servicios a los accionistas no controlantes27;
b) no forman parte del patrimonio de la controlante porque las participaciones en cuestin no
otorgan derechos sobre l.
Esto es, aparece un nuevo elemento y las expresiones recin presentadas deben ser reemplazadas por:
patrimonio neto = activo - pasivo - participaciones de accionistas
no controlantes en el patrimonio de entidades controladas
25
Real Academia Espaola, Diccionario de la Lengua Espaola, vigsima segunda edicin en dos tomos, 2001, pg.
1703.
26
SFAC 6, 49 y Framework, 49.
27
Tal obligacin slo surgira de decisiones especiales, como la distribucin de un dividendo por parte de alguna
controlada, la reduccin (con devolucin) de su capital o su disolucin.
29
En el 1,4,b) presentamos un ejemplo numrico de aplicacin de estos conceptos.

Sin embargo, la NIC 27 modificada en 2003 considera que dichas participaciones integran el
patrimonio28 y lo mismo haba propuesto en 2000 la FASB29. Esta idea es consistente con lo establecido por
los MC de la FASB y la IASB, que caracterizan al patrimonio neto como la diferencia entre el activo y el
pasivo.
Sin embargo, reiteramos que ellas nos parecen incorrectas porque los accionistas no controlantes de
las controladas no son accionistas de la controlante, de modo que lo que correspondera es modificar los MC
referidos.
Tambin nos parecen criticables otras dos ideas. Una es que el patrimonio representa derechos de los
propietarios o miembros del ente sobre su activo. Esta caracterizacin supone el reparto del patrimonio, que
es un hecho normalmente lejano y en algunos casos imposible (ocurre con muchos entes sin fines de lucro).
Otra es que el patrimonio puede ser definido como el compromiso del ente hacia sus propietarios30.
No estamos de acuerdo porque ningn ente tiene la obligacin legal de devolver el capital recibido, que
forma parte de ese patrimonio.
B) PATRIMONIO NETO CONTABLE VERSUS VALOR DE LA EMPRESA
Hemos visto que en el clculo del patrimonio neto intervienen el activo y el pasivo.
Por otra parte, en el 2,3,b) mencionamos que hay activos y pasivos que no se reconocen
contablemente por ser dificultosa la obtencin de mediciones contables fiables.
Es tambin posible que no todas las NC que deban aplicarse para la medicin contable de los activos
y pasivos sean adecuadas.
Por lo tanto, por ms cuidadoso y honesto que sea un preparador de estados contables, es normal que
el patrimonio neto mostrado por stos difiera del valor que el ente tendra a los efectos de su negociacin.
Adems, el valor es subjetivo. El valor de una empresa no es el mismo para cualquier comprador
potencial.
C) DISTINCIN ENTRE PASIVO Y PATRIMONIO NETO
Algunos instrumentos financieros presentan ciertas complejidades que pueden generar dudas al
momento de determinar si su emisin aumenta el pasivo o el patrimonio. Son ejemplos de ellos:
a) las acciones preferidas convertibles en deuda o rescatables;
b) los ttulos de deuda convertibles en acciones.
En casos como stos, deben analizarse cuidadosamente las clusulas de emisin de los instrumentos,
para determinar si se cumplen las condiciones que caracterizan la existencia de un pasivo: hecho generador
ya ocurrido y obligacin futura de sacrificar recursos no sujeta (o sujeta en mnima medida) a la voluntad del
ente. Algunos elementos bsicos a considerar son:
a) el carcter optativo u obligatorio de la conversin;
b) en el caso de que ella fuese optativa:
1) si la opcin de convertir corresponde al emisor o al tenedor del ttulo;
2) la probabilidad de la conversin se concrete, que es un dato necesario para aplicar al caso las
NC que se hayan establecido para el tratamiento de las contingencias.
Nos referiremos a ese tratamiento en el 9,6.
28
Consolidated and Separate Financial Statements, International Accounting Standard 27 de la IASB, 33.
Accounting for Financial Instruments with Characteristics of Liabilities, Equity or Both, Proposed Statement on
Financial Accounting Standards de la FASB, 36. En 2003, la FASB emiti su SFAS 150 (Accounting for Certain
Financial Instruments with Characteristics of both Liabilities and Equity) pero excluy de su alcance a la cuestin bajo
anlisis, que sigue siendo estudiada por el organismo.
30
CHAVES, Osvaldo A.; CHYRIKINS, Hctor; DEALECSANDRIS, Ricardo P.; PAHLEN ACUA, Ricardo J. M. y
VIEGAS, Juan Carlos, Teora contable, Ediciones Macchi, 1998, pg. 66. En la pg. 65 de la misma obra se considera
al capital como parte del pasivo, lo que nos sorprende.
29
30
Si se presentase una duda extrema de difcil resolucin, sera prudente considerar que lo que existe es
una deuda.
Ejemplo: si una empresa emite un ttulo de deuda obligatoriamente convertible en acciones, no est
obligada a entregar ningn bien ni a prestar ningn servicio, de modo que el producido de la emisin del
instrumento debera ser agregado a su patrimonio.
Otro: si el emisor de una accin preferida tiene la opcin de rescatarla y es probable que la ejerza, el
instrumento debera incluirse en el pasivo. Sin embargo, hay quienes siempre muestran estas acciones dentro
del patrimonio.
Lo que acabamos de presentar es una muy elemental aproximacin al tema, cuyo estudio ha dado
lugar a la emisin de extensos trabajos31.
Adems de los casos referidos a instrumentos financieros hay otros que pueden generar dudas,
como ste:
a) una entidad sin fines de lucro recibe una donacin con el cargo de cumplir determinada
prestacin32;
b) la falta de ejecucin del cargo autoriza a la revocacin de la donacin33.
Tambin en este caso hay que determinar si la incorporacin del activo aumenta el pasivo o el
patrimonio y deben tenerse en cuenta las normas que se definan para el tratamiento de contingencias,
teniendo a tal efecto en cuenta:
a) la intencin del donatario;
b) su grado de control sobre las variables cuyo comportamiento afecta el cumplimiento del cargo
impuesto por el donante.
Si el donatario tuviese la intencin y la posibilidad concreta de cumplir con el cargo, no
correspondera contabilizar deuda alguna.
D) DESAGREGACIN
Por su origen, el patrimonio puede desagregarse entre:
a) el capital;
b) los resultados acumulados: ganancias (excepto las distribuidas a los propietarios) y prdidas34.
O sea:
patrimonio neto = capital + resultados acumulados
Y siendo:
resultados acumulados = resultados anteriores + resultado del ejercicio
resulta:
patrimonio neto = capital + resultados anteriores + resultado del ejercicio
31
Ver, por ejemplo, la propuesta y el SFAS citados en la nota 29 y: Distinguishing between Liability and Equity
Instruments and Accounting for Instruments with Characteristics of Both, discussion memorandum de la FASB, 1990;
Response to the FASB Discussion Memorandum Distinguishing Between Liability and Equity Instruments and
Accounting for Instruments with Characteristics of Both preparada por el Accounting Standards Committee de la
AAA, Accounting Horizons, septiembre de 1993, pgs. 105-113.
32
Por ejemplo: recibe un terreno con el cargo de construir un hospital de determinadas caractersticas.
33
As sucede en la Argentina (Cdigo Civil, arts. 1826 y 1849).
34
Hablamos de las ganancias y prdidas finales de los perodos transcurridos y no de las producidas por operaciones
individuales, a las que nos referiremos en el 3,7,d).
31
Es de aclarar que en muchos estados contables reales, el captulo patrimonio neto muestra, adems
del capital y los resultados acumulados, ciertos resultados diferidos (por revalorizaciones de ciertos activos o
pasivos). Estos rubros resultan de invenciones contables, pues en los hechos el patrimonio slo puede
originarse en aportes de capital (o equivalentes) y resultados acumulados.
Profundizaremos el anlisis de esta cuestin en el f),5).
En las empresas, la desagregacin entre capital y resultados acumulados es imprescindible para la
aplicacin de diversas normas legales. Tambin lo es la identificacin de los resultados acumulados cuya
distribucin est restringida por razones legales o contractuales.
En el 1,3,d) presentamos ejemplos de normas legales argentinas referidas al tema.
En los entes sin fines de lucro, la discriminacin entre capital y resultados acumulados (supervits o
dficits) no tiene importancia legal cuando (como ocurre en la Argentina) las normas legales no admiten
ningn tipo de distribucin. No obstante, el conocimiento del supervit o dficit acumulado es til para tener
una idea del desempeo histrico de la administracin del ente.
El MC estadounidense propone la desagregacin del patrimonio de las entidades sin fines de lucro en
tres categoras:
a) restringido permanentemente;
b) restringido temporalmente; y
c) no restringido35.
Aunque la idea parece adecuada, su aplicacin prctica implica algunas complejidades36.
E) EL CAPITAL
En las empresas, el capital es la parte del patrimonio que ha sido suministrada por sus propietarios.
Segn la forma jurdica del ente, el capital puede estar representado por acciones o partes, que crean
derechos de diverso tipo (a participar en las ganancias y en las elecciones de autoridades del ente, a aprobar o
desaprobar su gestin, a suscribir nuevas acciones o partes, etctera).
Los entes sin fines de lucro pueden tener un capital o no tenerlo. Esto depende de la legislacin de
cada pas.
F) CRITERIOS BSICOS PARA SEGREGAR EL CAPITAL DE LOS RESULTADOS
En doctrina se han propuesto varias formas de medir el capital. Por otra parte:
a) ya vimos que el patrimonio es la suma del capital y los resultados acumulados;
b) por lo tanto, si (dada una medida contable asignada al patrimonio) se altera la cifra de capital,
cambia tambin la de los resultados acumulados, que es una informacin esencial para decidir
distribuciones de ganancias y aplicar ciertas normas legales.
El criterio que se adopte para segregar el capital de los resultados acumulados afectar tambin la
medicin de la ganancia o prdida de cada perodo.
1) El criterio del capital financiero
En general, se considera como capital al aportado o comprometido a aportar (menos reducciones, si
las hubiere). En estos casos, el concepto de aporte incluye a las capitalizaciones de resultados acumulados
35
SFAC 6, 91.
Al respecto, ver: MEETING, David. T., LUECKE, Randall W. y DINIAT, Edward J., Understanding and
Implementing FASB 124, Journal of Accountancy, marzo de 1996, pgs. 62-66; ANTHONY, Robert N., FASB 124
Leads to Confusion, Journal of Accountancy, julio de 1996, pg. 13.
36
32
(es como si los propietarios retiraran ganancias y simultneamente suscribieran e integraran un aumento de
capital). Este concepto suele conocerse como capital financiero.
Digresin terminolgica: en este libro usamos la expresin capital financiero debido a su
arraigo, pero nos parece mejor capital dinerario, que hace referencia a su medicin en dinero.
Para una adecuada medicin de la inversin original, el capital financiero debera expresarse en
moneda de poder adquisitivo de la fecha del informe contable, pero esto no siempre ocurre.
Nos referiremos a la unidad de medida y los ajustes por inflacin en el cap. 8.
2) Una variante del criterio de capital financiero
En 1983, Wons propuso que al capital financiero original se le agregue un inters sobre el capital
propio37. Este criterio no tiene ningn fundamento vlido. Si se lo aplicase:
a) se reduciran las medidas contables de resultados acumulados y de la ganancia peridica;
b) si esto tuviera efectos legales, se impedira la distribucin de buena parte de los resultados
logrados, que quedaran forzosamente capitalizados;
c) en el caso contrario, se creara la apariencia de que las distribuciones de ganancias incluyen un
reparto parcial del capital, ya que ste tendra que ser reducido por los intereses propios pagados a
los propietarios.
En el 5,2 volveremos sobre el posible reconocimiento contable de un inters sobre el
capital propio.
3) El criterio del capital fsico
Algunos autores opinan que como capital debera considerarse el necesario para mantener una
capacidad operativa dada, que generalmente se mide en trminos de unidades a producir y distribuir por cada
perodo (sea: 12.000 impresoras de cierto modelo por ao).
Digresin terminolgica: este concepto suele conocerse como capital fsico, pero esta
expresin es inadecuada porque el mantenimiento de la capacidad operativa puede requerir del
empleo de bienes sin sustancia fsica, como un proceso industrial.
La aplicacin de esta idea requiere la medicin del capital cada vez que se elaboran informes
contables. Para hacerlo existen, como mnimo, tres alternativas enumeradas por Gynther. Son las de
considerar que el capital a mantener est integrado por:
a) los mismos activos originales;
b) los activos que, respondiendo a la tecnologa ms avanzada, permitan producir el mismo volumen
de bienes y servicios que el capital aportado originalmente; o
c) los activos que, respondiendo a la tecnologa ms avanzada, permitan producir el mismo valor de
idnticos bienes y servicios38.
Supongamos que:
a) Mancap S.A. inicia sus operaciones con un capital de $ 100, que se aplican a la adquisicin de una
mezcla de bienes que define su capacidad operativa, medida en unidades de bienes a producir;
37
WONS, Abraham L., Un concepto fundamental de la contabilidad de inflacin: la conceptualizacin y medicin del
capital, trabajo presentado a la Decimoquinta Conferencia Interamericana de Contabilidad, Ro de Janeiro, 1983 y
reproducido en Administracin de Empresas, tomo XV (abril a septiembre de 1984), pgs. 9-17.
38
GYNTHER REG S., Capital Maintenance, Price Changes and Profit Determination, The Accounting Review, vol.
XLV (1970), pgs. 712 y siguientes.
33
b) la empresa no tiene deudas;

c) durante el primer perodo contable no ha habido inflacin ni nuevos aportes de los propietarios;
d) al cierre del perodo, la empresa efecta la medicin contable de sus activos al costo de
reposicin, de esta manera:
Mezcla de bienes idntica a la poseda al comienzo del perodo
Colocaciones temporarias de fondos
105
11
Total
116
Aplicando el concepto del capital financiero, la composicin del patrimonio sera esta:
Capital aportado (en moneda)
Resultados acumulados
100
16
Total
116
Si, en cambio, se emplease el concepto de capital fsico, las cifras anteriores se reemplazaran por estas:
Capital
Aportado (en moneda)
Reserva para mantenimiento del capital
100
5
Total necesario para mantener la capacidad operativa

Resultados acumulados
105
11
Total
116
Los $ 5 correspondientes a la valorizacin de los bienes necesarios para mantener la capacidad

operativa definida se tratan:
a) como resultado cuando se aplica el concepto de mantenimiento del capital financiero;
b) como una reserva para mantenimiento del capital cuando se aplica el otro criterio.
Los resultados de tenencia de los bienes ajenos al mantenimiento de la capacidad operativa no tendran por qu imputarse a una reserva aunque se emplease el criterio de mantenimiento del capital fsico.
Esto nos parece tan evidente que no comprendemos por qu la FASB y algunos autores consideran que los
ajustes por mantenimiento de capital deben incluir a todas las ganancias y prdidas de tenencia de los activos
posedos y los pasivos adeudados39.
Por otra parte, el mantenimiento de una capacidad operativa no est dado por el capital sino por el
activo, lo cual nos parece suficiente para descalificar la aplicacin del mtodo del mal denominado capital
fsico.
4) El criterio prevaleciente
Tanto la doctrina como los organismos emisores de NC prefieren la aplicacin del criterio del capital
financiero. Las razones de tal preferencia han sido as resumidas por la CEC:
a) las entidades persiguen el logro de determinados objetivos (por ejemplo, ganar dinero) y no el
mantenimiento de una determinada capacidad operativa;
b) consecuentemente, el capital fsico original puede ser modificado si es que no permite alcanzar
los objetivos deseados o si stos son cambiados;
39
SFAC 5, 48.
34
c) aplicar el concepto de mantenimiento del capital fsico significara desconocer la realidad recin
descripta y suponer la existencia de una decisin de mantener a la entidad en su situacin actual,
lo que raramente respondera a la realidad;
d) en las empresas, sus propietarios estn interesados en conocer los rendimientos de sus aportes,
que son medidos en trminos monetarios;
e) aplicar el concepto de mantenimiento del capital fsico implicara mediciones de la ganancia que,
aunque expresadas en moneda, representaran determinadas magnitudes fsicas, lo que impedira
su confrontacin con las mediciones de ganancias efectuadas por otros entes, violndose as el
requisito de comparabilidad de la informacin contable a que nos referimos en el 2,3,h);
f) por el contrario, la medicin de la ganancia sobre la base del capital aportado medido en dinero
permite una mejor comparabilidad de la informacin sobre el desempeo de los diversos entes y
de las consecuencias de la eleccin practicada entre varias alternativas de inversin40.
Continuando con el caso Mancap, supongamos ahora que:
En la misma fecha en que aportaron el capital de dicha empresa, sus accionistas destinaron otros
$ 100 para crear Laotra S.A.
Tambin Laotra aplic los $ 100 a adquirir bienes que definen su propia capacidad operativa.
A la misma fecha en que Mancap determin que su patrimonio era de $ 116, Laotra hizo lo mismo
y lleg a estos guarismos:
Mezcla de bienes idntica a la poseda al comienzo del perodo
Colocaciones temporarias de fondos
108
8
Total
116
Si se aplicara el criterio de mantenimiento del capital fsico, los accionistas encontraran que siendo
iguales tanto los aportes de capital a Mancap y Laotra como sus valuaciones patrimoniales, los resultados de
ambas sociedades son distintas ($ 11 y $ 8, respectivamente). Esto raramente les parecer razonable, ya que
es probable que sus objetivos no sean los de mantener determinadas capacidades operativas sino los de ganar
dinero.
Compartimos estos criterios y tambin esta observacin: cada vez que una entidad recupera fondos
puede optar entre continuar con la combinacin tcnica de factores productivos que vena realizando o
cambiarla por otra combinacin41.
Adems, la aplicacin del concepto de mantenimiento de una capacidad operativa implica
dificultades prcticas de diversa ndole, incluyendo a las siguientes:
a) la actividad de los entes no es esttica sino dinmica, de modo que la mezcla de los bienes y
servicios que produce vara con el tiempo (hay casos extremos en que la actividad ejercitada a la
fecha del aporte del capital inicial ha sido discontinuada)42;
b) como los activos suelen estar parcialmente financiados con el pasivo, la aplicacin del mtodo
requerira considerar ese hecho y los cambios que a lo largo del tiempo se van produciendo en la
parte del activo que es financiada por el capital;
c) para aplicar el concepto se requieren mediciones de los costos de reposicin de todos los activos
que definen la capacidad operativa y esto (que es innecesario para aplicar el concepto de
mantenimiento de capital financiero) tiene su propio costo;
40
Propuesta de normas contables profesionales, informe 9 de la Comisin de Estudios sobre Contabilidad del
CPCECF, 1986, cap. VI, punto B.1.
41
CHAVES, Osvaldo A.; GARIBOTTI, Domingo M. y PAHLEN ACUA, Ricardo J. M., Criterio sobre concepto de
capital a mantener, trabajo presentado al Sexto Congreso Nacional de Profesionales en Ciencias Econmicas, Mar del
Plata, 1986. Los autores mencionan que esta concepcin aparece en un trabajo de Larrimbe, Pignatta y Rossi cuyo ttulo
no identifican pero que fue presentado a la Decimoquinta Conferencia Interamericana de Contabilidad (Ro de Janeiro,
1983).
42
En su origen, Prez Companc (actualmente Petrobras Energa S. A., una empresa argentina) fue una compaa
naviera. Hoy, no tiene ningn barco.
35
d) si se adoptara el criterio de considerar los activos originales podra no disponerse de informacin

sobre los costos de reposicin de los que ya hubieran dejado de producirse.
5) Las excepciones a la aplicacin del criterio prevaleciente

En muchos pases las ganancias o prdidas ocasionadas por el mantenimiento de determinados
activos o pasivos se excluyen de los resultados acumulados. Esto:
a) implica una excepcin a la aplicacin del criterio de mantenimiento del capital financiero;
b) no conlleva, sin embargo, la aplicacin del criterio de mantenimiento de una cierta capacidad
operativa, pues los activos y pasivos revaluados raramente son los que integran el capital
necesario para conservarla.
Para aclarar lo segundo, consideremos un caso frecuente. Algunas NC admiten el revalo43 de los
bienes fsicos del activo fijo44, requiriendo que en tal caso la diferencia con la medicin contable anterior de
ellos se muestre dentro del patrimonio en un rubro saldo de revalo (o reserva por revalo o denominacin
similar), que no integra ni el capital ni los resultados acumulados. Si los bienes revaluados no son todos los
que permiten mantener la capacidad operativa definitiva y si parte de stos son financiados con pasivo, el
saldo por revalo no debe considerarse un ajuste por mantenimiento del capital fsico.
6) La cuestin en el marco de la FASB
La SFAC 6 caracteriza los conceptos de capital financiero y fsico de la manera usual, aunque
comete un error al exponer:
71. () La diferencia principal entre ellos envuelve los efectos de los cambios de precios en los
activos tenidos y las obligaciones adeudadas durante un perodo.
Bajo el concepto de capital financiero, si los efectos de tales precios son reconocidos, se los denomina
ganancias y prdidas de tenencia y se los incluye en el retorno sobre el capital. Bajo el concepto de capital
fsico esos cambios se reconocen pero se los llama ajustes de mantenimiento de capital y se los incluye
directamente en el patrimonio y no en el retorno sobre el capital.
Cuando se aplica el concepto de mantenimiento de capital fsico, los resultados de tenencia que
constituyen ajustes de mantenimiento de capital no son todos sino los producidos por los activos (y
pasivos?) que configuren la capacidad operativa definida en el caso.
Si se refera a una inversin transitoria en ttulos pblicos, las ganancias y prdidas que su tenencia
produzca deberan considerarse como parte de los resultados de los perodos en que se producen y no como
ajustes al capital invertido, incluso cuando se aplique el concepto de mantenimiento del capital fsico.
Ms adelante, la SFAC expone:
72. El concepto de capital financiero es la visin tradicional y es generalmente el concepto de
mantenimiento de capital (empleado) en los estados contables principales del presente.
105. El mantenimiento del patrimonio en una organizacin sin fines de lucro, tal como en las
empresas de negocios (prrafo 72) se basa en el mantenimiento del capital financiero. Esto es, el capital de una
organizacin sin fines de lucro se mantendr si el importe financiero (en dinero) de su patrimonio al final de un
perodo iguala o supera al importe financiero de su patrimonio al comienzo del perodo.
El prrafo 72 es descriptivo pero no obliga a aplicar el concepto de capital financiero. El 105 parece
normativo, pero en los hechos la FASB ha emitido (despus de la SFAC 6) diversas normas que:
43
O sea: la asignacin de una nueva medicin contable.

Bienes de uso en la Argentina, activo fijo material o inmovilizado material en Espaa, propiedad, planta y equipo en
Mxico.
44
36
a) obligan a mostrar los resultados de ciertas revaluaciones en cuentas especiales del patrimonio,
distintas de las de capital y resultados acumulados45;
b) requieren que los estados contables muestren las variaciones de esas cuentas especiales46.
Estas NCP fueron criticadas en un informe especial dado a conocer en 1999 por el ya disuelto grupo
G4+1, integrado por los organismos emisores de NC para entidades no gubernamentales de Australia,
Canad, Estados Unidos, Gran Bretaa y Nueva Zelandia. All puede leerse:
1.11. Ocasionalmente, la contabilidad ha respondido a los nuevos desafos de informacin financiera
reconociendo ciertos cambios en el patrimonio pero excluyndolos del estado de resultados. Por ejemplo: en
muchas jurisdicciones, los ajustes de conversin de moneda extranjera resultantes de la inversin neta en
operaciones extranjeras se reconocen directamente en patrimonio. Esto ha permitido que un aspecto del hecho
sea resaltado sin perturbar la presentacin tradicional del estado de resultados. El resultado ha sido que, aunque
el efecto del hecho sobre el patrimonio se muestra claramente, el cambio en s (por ejemplo, la ganancia o la
prdida) no se muestra como un aspecto del desempeo financiero. Dado que estas partidas del desempeo
financiero no se incluyen en el estado de resultados, tienden a ser oscurecidas en movimientos de patrimonio
(reservas).
1.12. Algunos emisores de normas han mitigado este problema introduciendo un segundo estado de
desempeo que muestra todas las ganancias y las prdidas reconocidas durante el perodo (distintas a las que
surgen de transacciones con los propietarios en su calidad de tales). El estado de resultados alimenta a este
segundo estado ya que muestra la ganancia o prdida por el perodo como un componente de las ganancias y
prdidas totales. En contraste, otros emisores de normas han requerido la exposicin prominente adicional de
ciertos movimientos en el patrimonio (reservas) que reflejan partidas del desempeo financiero. Los miembros
del G4+1 estn de acuerdo, sin embargo, en que todos los componentes del desempeo financiero reconocido
deberan ser informados y descriptos como componentes del desempeo ms que ser informados junto con los
cambios en el patrimonio que resultan de los aportes de los propietarios del ente y las distribuciones a ellos47.
Nos referiremos al grupo G4+1 en el 15,11,c)3).

La SFAC 6 no menciona el posible ajuste por inflacin del capital invertido.
7) La cuestin en el marco de la IASB y en la NIC 1
En el MC de la IASB, el tema bajo anlisis est tratado principalmente en el captulo Conceptos de
capital y de mantenimiento de capital. Este es uno de sus prrafos.
102. La mayora de las empresas adoptan un concepto financiero del capital al preparar sus estados
contables. Bajo un concepto financiero de capital, como el del dinero invertido o el del poder adquisitivo
invertido, capital es sinnimo de activos netos o patrimonio de la empresa. Bajo un concepto fsico del capital,
tal como la capacidad operativa, el capital es referido como la capacidad operativa de la empresa basada, por
ejemplo, en el nmero de unidades salidas diariamente.
Crticas:
a) la expresin capital fsico es inadecuada (ya lo mencionamos);
b) poder adquisitivo invertido no es un concepto distinto a dinero invertido: es lo mismo, pero
expresado en moneda homognea, cuestin que s est aclarada en el prrafo 104 del marco.
Otro prrafo para el comentario es:
103. La seleccin del concepto apropiado de capital por parte de una empresa debera basarse en las
necesidades de los usuarios de los estados contables. As, debera adoptarse el concepto financiero de capital si
45
Normas de este tipo pueden encontrarse en: Financial Accounting Research System 2003, John Wiley & Sons,
captulo Current Text (FARS03-CT), secciones D50 (Derivative Instruments And Hedging Activities), F60 (Foreign
Currency Translations), 180 (Investments: Debt and Equity Securities) y P16 (Pension costs), que provienen principal y
respectivamente de las SFAS 133, 52, 115 y87.
46
Reporting Comprehensive Income, Statement on Financial Accounting Standards 130 de la FASB, 1997, incorporado
como seccin C49 (Comprehensive Income: Financial Statement Presentation) en FARS03-CT.
47
CEARNS, Kathryn y otros, Reporting Financial Performance: A Proposed Approach, informe especial, FASB, 1999.
37
a los usuarios les interesase principalmente el mantenimiento del capital nominal invertido o el poder
adquisitivo del capital invertido. Si, por el contrario, la preocupacin principal de los usuarios fuese con la
capacidad operativa de la empresa, debera usarse el concepto fsico del capital. La eleccin del concepto
indica el objetivo a obtener al determinar el resultado, incluso aunque puedan existir ciertas dificultades de
medicin al aplicar el concepto en la prctica.
Los elaboradores del MC bajo comentario no han tenido en cuenta que:

a) un MC debera contener postulados utilizables para el desarrollo de las NC;
b) las empresas no emiten estados contables distintos para cada usuario;
c) en consecuencia, las normas para su preparacin deben elaborarse a partir de un perfil definido
para los usuarios tipos;
d) al elaborar su MC, el IASC defini como usuarios tipo a los inversores y acreedores, actuales y
potenciales;
e) por lo ya visto en el 4), es improbable que un nmero significativo de estos usuarios est ms
preocupado por el mantenimiento de cierta capacidad operativa que por el del capital efectivamente
invertido.
Despus de brindar algunas explicaciones sobre ambos conceptos de capital, el MC de la IASB concluye:
110. La seleccin de las bases de medicin y del concepto de mantenimiento de capital determinar el
modelo contable empleado en la preparacin de los estados contables () Este marco es aplicable a una gama de
modelos contables y suministra una gua para la preparacin y presentacin de estados contables construidos bajo
el modelo elegido. Al presente, la Junta del IASC no tiene la intencin de prescribir un modelo particular salvo en
circunstancias excepcionales, como las que se dan en las empresas que presentan sus informes en la moneda de
una economa hiperinflacionaria. Esta intencin, sin embargo, ser revisada a la luz de los desarrollos mundiales.
Como se ve, al aprobar su marco conceptual, el IASC no quiso tomar partido en una cuestin tan
trascendente como la de definir cul es el capital que debera mantenerse y, como se determinan, en
consecuencia, los resultados acumulados y los del perodo.
Y, por si esto fuera poco, incluy en dicho documento un prrafo que consideramos conveniente
volver a transcribir:
Ajustes de mantenimiento de capital
81. El revalo de activos y pasivos da lugar a incrementos o disminuciones del patrimonio. Aunque
estos aumentos y disminuciones cumplen con la definicin de ingresos o gastos, bajo ciertos conceptos de
mantenimiento de capital no se los incluye en el estado de resultados. En lugar de ello, se los incluye en
patrimonio como ajustes al mantenimiento de capital o como reservas de revalo.
De hecho, esta inconsistencia conceptual se ha ido expandiendo con el tiempo, tal como se lo
reconoce en estos prrafos de la versin (modificada en 2003) de la NIC 148:
78. Todas las partidas de ingresos y gastos49 reconocidas en un perodo deben ser incluidas en
ganancias y prdidas50 a menos que una Norma51 o una interpretacin requiera lo contrario.
79. Normalmente, todas las partidas de ingresos y gastos reconocidas en un perodo se incluyen en
prdidas y ganancias. Esto incluye los efectos de cambios de estimaciones contables. Sin embargo, pueden
existir circunstancias en las cuales determinadas partidas sean excluidas de las ganancias y prdidas del perodo corriente. La NIC 8 se ocupa de dos de esas circunstancias: la correccin de errores y los efectos de
cambios en las polticas contables.
80. Otras Normas se refieren a partidas que bajo el Marco pueden reunir las definiciones de ingresos o
gastos pero que usualmente se excluyen de ganancias y prdidas. Los ejemplos incluyen los supervits de
revalos52 (ver la NIC 16), ciertas ganancias y prdidas que surgen de la conversin de estados contables de
48
Presentation of Financial Statements, International Accounting Standard 1 de la IASB.

Recurdese que para la IASB, los ingresos incluyen a las ganancias y los gastos a las prdidas.
50
Lase: en el resultado del perodo
51
Se refiere a una NIC.
52
Revaluation surpluses.
49
38
una operacin extranjera (ver la NIC 21) y las ganancias o prdidas por la remedicin de activos financieros
disponibles para la venta (ver la NIC 39).
()
99. () Dado que al evaluar los cambios en la posicin financiera de un ente entre dos fechas de
balances es importante considerar todas las partidas de ingresos y gastos, esta Norma requiere la presentacin
de un estado de cambios en el patrimonio que resalte los ingresos y gastos totales, incluyendo los que se
reconocen directamente en patrimonio.
Lo adecuado sera que la IASB eliminase las normas que permiten la imputacin directa de
resultados devengados a cuentas especiales de patrimonio. Lo mismo vale para la FASB.
3,6. TRANSACCIONES CON LOS PROPIETARIOS

(Y EQUIVALENTES)
Las transacciones con los propietarios incluyen los aportes y los retiros que ellos efectan en su
carcter de tales. Implican cambios de activos o pasivos, por lo que deben tenerse en cuenta los conceptos ya
expuestos en los 3,3 y 3,4.
Comprometer un aporte de capital a un ente conlleva la obligacin de entregarle recursos (efectivo u
otros bienes), de prestarle servicios o de darle por canceladas determinadas deudas.
Ejemplo: dada la existencia de documentacin que demuestre:
a) que un acreedor acepta (sin opcin de arrepentimiento) que una empresa cancele su deuda con l
mediante la entrega de acciones nuevas (a ser emitidas, aumentando el capital); y
b) que los accionistas actuales de esa empresa renuncian a ejercer su derecho a suscribir
preferentemente las nuevas acciones,
puede considerarse que existe un aumento del patrimonio y una reduccin del pasivo, aunque la efectiva
emisin de las acciones quede para ms adelante53.
Los retiros pueden implicar la obligacin del ente de entregar recursos a los propietarios, de prestarle
servicios o (raramente) de asumir una obligacin por su cuenta.
Las transacciones en que un propietario no acte como tal no entran en la categora estudiada en esta
seccin. Si un accionista se compromete a entregar mercaderas que luego cobrar, no hay un aporte de
capital sino una transaccin comercial.
Los conceptos precedentes aparecen en el marco de la FASB54 pero no en el de la IASB, organismo
que quiz haya considerado que estas cuestiones son demasiado obvias.
3,7. RESULTADO DEL PERODO

A) CONCEPTO
En general, hay acuerdo en considerar que el resultado de un perodo es la variacin que durante ese
lapso se produjo en el patrimonio, previa exclusin de los efectos de los aportes y retiros de los propietarios
(o equivalentes). Dicho resultado se denomina ganancia o supervit cuando aumenta el patrimonio y prdida
o dficit en el caso contrario.
Las palabras ganancias y prdidas se usan tambin para hacer referencia a las producidas
por determinados hechos (sea: la venta de un inmueble).
De acuerdo con este concepto, el resultado de un perodo es consecuencia de la interaccin de:
53
En la Argentina, esta figura suele denominarse con expresiones como anticipo irrevocable para la suscripcin de
acciones y otras similares.
54
SFAC 6, 66 y 67.
39
a) flujos de ingresos, gastos, ganancias y prdidas;

b) los impuestos que gravan las ganancias;
c) en los grupos econmicos, la participacin de los accionistas no controlantes (si los hubiere)
sobre los resultados de las entidades controladas.
O sea:
resultado del perodo = ingresos - gastos + ganancias - prdidas - impuestos sobre las ganancias participacin de los accionistas no controlantes en los resultados de controladas
Los flujos de ingresos, gastos, ganancias y prdidas pueden originarse en:
a) transacciones con terceros (excepto propietarios, cuando actan como tales), como las ventas de
mercaderas o servicios;
b) hechos internos, como la obtencin de una cosecha;
c) cambios de precios y otros hechos del contexto.
B) LA CUESTIN EN EL MARCO DE LA FASB
La SFAC 6 define:
Resultado abarcativo de las empresas
70. El resultado abarcativo () incluye todos los cambios en el patrimonio durante un perodo con
excepcin de los resultantes de inversiones de los propietarios y distribuciones a ellos.
Para la FASB hay dos conceptos de resultados:

a) el que podramos llamar incompleto o no abarcativo, que excluye las diferencias de valores
puestas en evidencia por ciertas revaluaciones55, que son diferidas hasta la ocurrencia de ciertos
hechos56.
b) el abarcativo (comprehensive income), que las incluye.
Hasta hace algn tiempo, los estados de resultados preparados de acuerdo con las NC de la FASB
mostraban solamente el resultado incompleto. Este inadecuado criterio preocup a algunos usuarios, que
urgieron a ese organismo a aplicar el concepto de resultado abarcativo que aparece en su MC.
Como un primer paso de la implementacin requerida, en 1997 la FASB emiti su ya citada SFAS 130,
que requiere que los estados contables de empresas muestren el resultado abarcativo, informando por separado:
a) el resultado neto (net income), que es el que arriba llamamos incompleto o no abarcativo;
b) los otros componentes del resultado abarcativo (other comprehensive income).
Reiteramos nuestra opinin de que sera positivo que la FASB abandonase la idea de que existe un
resultado neto que excluye los efectos de ciertas revaluaciones, pues ella est en conflicto con el concepto de
ganancia que se basa en el mantenimiento del capital financiero.
C) LA CUESTIN EN EL MARCO DE LA IASB
En su MC, la IASB no define el resultado sobre la base de la evolucin del patrimonio sino de sus
componentes:
55
56
Ver la nota 45.

Por ejemplo, la venta de los activos oportunamente revaluados.
40
Desempeo
69. La ganancia se usa frecuentemente como una medida del desempeo o como la base para otras
mediciones, como el retorno sobre la inversin o las ganancias por accin. Los elementos que se relacionan
directamente con la medicin de la ganancia son los ingresos y gastos ()
Por lo tanto, nuestra opinin sobre el prrafo transcripto debe deducirse de las que tengamos sobre
las partes del marco que se refieren a lo que la IASB denomina ingresos (income, que incluye a las
ganancias) y gastos (expenses, que comprende a las prdidas).
D) INGRESOS, GASTOS, GANANCIAS Y PRDIDAS
Adecuadamente, el MC de la FASB considera:
a) ingresos (revenues) a los aumentos de activos y las disminuciones de pasivos originados en la
produccin o entrega de bienes, en la prestacin de servicios o en otros hechos que hacen a las
actividades principales del ente57;
b) gastos a las salidas o consumos de activos o la asuncin de pasivos originados por los ingresos58;
c) ganancias (gains) a los aumentos del patrimonio que se originan en operaciones perifricas o
incidentales o en otras transacciones, hechos o circunstancias que afectan a la entidad, salvo las
que resultan de ingresos o de inversiones de los propietarios59;
d) prdidas a las disminuciones del patrimonio que se originan en operaciones del tipo indicado en
el inciso anterior, salvo las que resultan de gastos o de distribuciones a los propietarios60.
El marco del IASC incluye a las ganancias dentro de los ingresos y a las prdidas dentro de los gastos61.
Es de observar la contradiccin que existe entre la aplicacin estricta de las definiciones presentadas y
la admisin de que el resultado del ejercicio excluya las ganancias puestas en evidencia por ciertos revalos.
Los ingresos provienen generalmente de ventas de bienes y servicios pero tambin pueden resultar
de actividades internas.
Por ejemplo, si:
a) una empresa posee una hilandera y una tejedura; y
b) los hilados producidos se emplean como materia prima para la fabricacin de los tejidos,
sera razonable que la empresa reconociese como un mayor (o menor) valor de su activo la diferencia entre el
costo de producir los hilados y el que demandara su adquisicin a un tercero.
Algunos ingresos son atribuibles a un momento dado y otros se devengan durante cierto lapso.
Si el 15/11/04 se concreta una venta a ser pagada el 15/12/04 y se transfiere la propiedad del bien
vendido:
a) el ingreso por la venta es imputable al momento de su concrecin;
b) la diferencia entre el precio de venta de contado al 15/11/04 y el importe cobrado el 15/12/04 es
un resultado financiero atribuible a dicho lapso, de modo que si el ente preparase informes contables al
30/11/04 debera asignar una parte del ingreso al mes de noviembre y el resto a diciembre.
Ingresos no es lo mismo que entrada de dinero.
En el ejemplo precedente, la entrada de dinero ocurri el 15/12/04, pero los ingresos se produjeron
entre el 15/11/04 y el 15/12/04.
57
SFAC 6, 78.
SFAC 6, 80.
59
SFAC 6, 82.
60
Ibdem.
61
Framework, 70.
58
41
Son gastos los costos incurridos para obtener ingresos. No hay ingreso sin gasto ni gasto sin ingreso.
En los estados contables, algunos gastos suelen definirse:
a) con la palabra costo seguida de alguna descripcin que lo relaciona con el ingreso que lo
ocasiona (ejemplo: costo de las mercaderas vendidas); o
b) con el vocablo gastos y la referencia a una actividad (gastos de administracin, gastos de
investigacin).
Algunos gastos se relacionan con el activo porque resultan de la salida de algn bien (como la
mercadera vendida) mientras que otros se producen como consecuencia de la disminucin progresiva de su
valor (como la depreciacin de los muebles empleados en una oficina de ventas).
Las prdidas y las ganancias obedecen bsicamente a hechos no controlables por el ente.
Son ejemplos de prdidas y ganancias las que producen:
a) la recepcin de una donacin (depende la voluntad de un tercero);
b) los cambios en los precios de activos del ente;
c) la desvalorizacin de una mquina ocasionada por la aparicin (en el mercado) de otra que
permite operar con costos de produccin sustancialmente menores y que es adquirida por empresas
competidoras;
d) cambios en los gustos de los consumidores que convierten en pasadas de moda a determinadas
mercaderas disponibles para la venta;
e) destrucciones de activos debidas a incendios, inundaciones u otros siniestros;
f) la incobrabilidad de un crdito por haber entrado el deudor en estado de insolvencia.
Adems, mientras que los ingresos tienen costos:
a) las ganancias no los tienen (pero pueden tener impuestos que las graven);
b) las prdidas no estn acompaadas por ingresos (pero pueden reducir las obligaciones impositivas).
Corolarios de lo anterior:
a) un incremento patrimonial no originado en aportes de los propietarios ni en reducciones del
impuesto a las ganancias es un ingreso si implica un gasto y una ganancia en el caso contrario;
b) una disminucin patrimonial no originada en distribuciones a los propietarios ni en el devengamiento
del impuesto sobre las ganancias es un gasto si est acompaada de un ingreso y una prdida en el
caso contrario.
E) PARTICIPACIONES DE ACCIONISTAS NO CONTROLANTES
EN LOS RESULTADOS DE CONTROLADAS
Las listas de elementos de los estados financieros que aparecen en los MC de la FASB y de la IASB
nada dicen sobre las participaciones de accionistas no controlantes sobre los resultados de las empresas
controladas. Esto es consistente con la exclusin de las participaciones de los mismos accionistas sobre los
patrimonios de las entidades referidas.
Tales participaciones varan cuando lo hacen los patrimonios de las correspondientes entidades
controladas.
Ejemplo referido a los estados contables consolidados de Controlante y Controlada.
Hecho
Efecto sobre el grupo econmico
Controlante y Minoritaria suscriben el capital de Aumentan en $ 10 el activo del grupo econmico y

Controlada (una empresa nueva). La primera aporta la participacin de Minoritaria en el patrimonio de
el 90% ($ 90) y la segunda el 10% ($ 10).
Controlada62.
62
El aporte de Controlante a Controlada ($ 90) no tiene efecto financiero sobre los fondos del grupo.
42
En su primer ejercicio, en que no hay operaciones Cifras provenientes de la inversin en Controlada:

comerciales entre Controlada y Controlante, la
Aumento de activos: $ 44
primera tiene:
Aumento de pasivos: $ 24
Aumento de activos: $ 44
Aumento del patrimonio: $ 20
Aumento de la participacin de Minoritaria en el

patrimonio de Controlada: $ 2 (el 10% de su
resultado).
Ingresos: $ 100
Aumento del patrimonio: $ 18
Gastos: $ 80
Ingresos: $ 100
Aumento de pasivos: $ 24
63
Ganancia: $ 20
Gastos: $ 80
Participacin de Minoritaria en el patrimonio de
Controlada: $ 2 (el 10% de su resultado).
Ganancia: $ 18 (el 90% del resultado de Controlada)
Controlada declara un dividendo de $ 10, a ser Aumenta en $ 1 el pasivo del grupo y disminuye en
pagado de inmediato.
el mismo importe la participacin de Minoritaria en
el patrimonio de Controlada64.
F) IMPUESTOS SOBRE LAS GANANCIAS

Los impuestos sobre las ganancias gravan los resultados peridicos finales (anteriores al propio
impuesto). Por ello, debera considerrselos como objetos de medicin independiente de los cinco
mencionados en las dos secciones precedentes. Sin embargo, los MC de la FASB y de la IASB no lo hacen.
A veces se dice que este impuesto es un gasto, pero esta caracterizacin nos parece inadecuada, porque:
a) son gastos los costos demandados por la obtencin de ingresos;
b) el tributo no se calcula sobre los ingresos sino (ya lo dijimos) sobre ganancias o prdidas finales
(resultantes de ingresos, gastos, ganancias, prdidas y participaciones de terceros en los
resultados de entidades controladas).
De alguna manera, el carcter especial del impuesto ha sido reconocido por diversos organismos
emisores de NC al requerir que, en el estado de resultados, se lo exponga:
a) en un nico importe, a continuacin de la ganancia o prdida antes del impuesto; o
b) imputado de alguna manera entre determinados componentes del resultado.
Si un juego de NC requiriese la presentacin de informacin sobre los componentes no repetitivos
del resultado final de un perodo, sera lgico que tambin exigiese que esos importes se presentasen netos
del impuesto a las ganancias.
3,8. VARIACIONES PATRIMONIALES PURAMENTE CUALITATIVAS

En esta seccin nos referiremos a los hechos que afectan al patrimonio pero no a su cuanta.
A) OPERACIONES HABITUALES
El MC estadounidense menciona cuatro tipos de operaciones que tienen el efecto indicado65.
63
Si hubiesen habido operaciones entre la controlada y su controlante, podra ser menester que, a los fines de la
consolidacin, la cifra del resultado ($ 20) debiese ser corregida.
64
El dividendo que Controlada pagar a Controlante ($ 9) no tendr efectos financieros sobre los fondos del grupo.
65
SFAC 6, 65.
43
Tipo
Ejemplo
Canje de un activo por otro
Colocacin de dinero en un depsito a plazo fijo.
Canje de un pasivo por otro
Refinanciacin de una deuda.
Incorporacin de un activo asumiendo un pasivo
Compra de materias primas a crdito.
Cancelacin de un pasivo entregando un activo.
Pago en efectivo a un proveedor.
Para que estas operaciones puedan considerarse meramente permutativas, los valores de los activos y
pasivos en juego deberan equivaler, pero esto no siempre sucede.
Por ejemplo, si se adquiere una accin de precio $ 100 por medio de un agente de bolsa y cada
compra o venta devenga una comisin del 1%:
a) el costo del ttulo adquirido (precio ms comisin de compra) ser de $ 101; pero
b) el valor que la accin tendr para su comprador al momento de la transaccin ser el que dicha
persona pueda obtener por su realizacin, que es $ 99 (precio menos comisin de venta).
Por lo tanto, la compra implicar una prdida instantnea de $ 2, que ms adelante podr recuperarse
o no, segn cmo evolucione la cotizacin del ttulo. En consecuencia, esta operacin no debera
considerarse permutativa.
Otro caso, que algunos encontrarn ms discutible, es la adquisicin de un bien fsico a un precio
inferior al del mercado. Aqu, habra una ganancia equivalente a la diferencia entre el precio pagado y el
normal.
Las operaciones de este tipo deben contabilizarse pero no todas interesan lo suficiente como para que
se las informe en los estados contables.
Algunas NC exigen la presentacin de informacin sobre las incorporaciones importantes de bienes
de uso e intangibles.
Algunas operaciones permutativas que no interesan al pblico en general revisten inters para la
gerencia y son incluidas en los ICI.
Por ejemplo, al gerente financiero suele interesarle la informacin sobre las cobranzas diarias o
semanales a clientes.
B) TRANSACCIONES CON ACCIONISTAS NO CONTROLANTES
DE ENTIDADES CONTROLADAS
En un grupo econmico, las transacciones de este tipo se producen a travs de las correspondientes
entidades controladas.
En el ejemplo presentado en el 3,7,e) mostramos dos casos de operaciones de este tipo: una
suscripcin de capital y una declaracin de dividendos. Otro con efectos similares al ltimo anterior sera
el de una reduccin de capital.
La informacin sobre este tipo de transacciones slo concita el inters de los usuarios de los estados
contables en cuanto ayude a comprender los cambios en la situacin financiera del grupo econmico.
C) CAMBIOS EN LA REPRESENTACIN FORMAL DEL PATRIMONIO
Algunas decisiones implican cambios en la representacin formal del patrimonio pero no en su
cuanta, salvo por el efecto de los gastos administrativos relacionados, que a los fines de este anlisis pueden
ser ignorados:
44
Ejemplos:
a) emisiones de acciones (o cuotas) efectuadas para que el capital (ya integrado) quede representado
por un mayor nmero de ellas (stock splits);
b) agrupamientos de acciones (o cuotas) para que el capital (ya integrado) quede representado por un
menor nmero de ellas;
c) capitalizaciones de:
1) ganancias acumuladas
2) los importes de los rubros creados para reflejar mayores valores impuestos en evidencias
por revalos, cuando:
ese procedimiento est aceptado por las NC;
se lo ha aplicado; y
la capitalizacin est legalmente admitida;
d) reducciones del capital para absorber prdidas acumuladas;
e) reservas de ganancias en virtud de requerimientos legales o contractuales o por mera voluntad de
los propietarios;
f) desafectaciones de reservas de ganancias para que puedan ser distribuidas.
En los entes sin fines de lucro no hay reservas de ganancias o desafectaciones de stas, porque los
resultados acumulados no pueden distribuirse durante la vida del ente. Por otra parte, el capital (cuando
existe) no est representado por acciones, pero nada impide que su importe nominal sea aumentado mediante
capitalizaciones de supervits.
Las variaciones cualitativas de este tipo que tengan efectos legales deberan ser informadas en los
estados contables.
3,9. RELACIONES ENTRE LOS OBJETOS ANTERIORES

En los 3,5,a) y d) presentamos estas relaciones:
patrimonio neto = activo - pasivo - participaciones de accionistas no controlantes
en el patrimonio de entidades controladas
patrimonio neto = capital + resultados anteriores + resultado del ejercicio66
Siendo iguales los primeros miembros, tambin lo son los segundos:
activo - pasivo - participaciones de accionistas no controlantes en el patrimonio
de entidades controladas = capital + resultados anteriores + resultado del ejercicio
que mediante un pasaje de trminos puede transformarse en:
activo = pasivo + participaciones de accionistas no controlantes en el patrimonio
de entidades controladas + capital + resultados anteriores + resultado del ejercicio
A su vez, el importe asignado a resultado del perodo puede reemplazarse por el que surge de la
siguiente frmula, que presentamos en el 3,7,a):
resultado del perodo = ingresos - gastos + ganancias - prdidas - impuestos sobre las ganancias
participacin de los accionistas no controlantes en los resultados de controladas
En consecuencia, resulta:
66
Quienes consideren aceptable que exista un rubro separado para las diferencias de valor puestas en evidencia por
determinadas revaluaciones, lo agregaran en la parte derecha de la frmula.
45
activo = pasivo + participaciones de accionistas no controlantes en el patrimonio de entidades

controladas + capital + resultados anteriores + ingresos gastos + ganancias prdidas impuestos sobre las
ganancias participacin de los accionistas no controlantes en los resultados de controladas
Reagrupando los datos en funcin de sus signos, resulta:
Activo
+ Gastos
+ Prdidas
+ Impuestos sobre las ganancias
+ Participacin de los
accionistas no controlantes en
los resultados de controladas
Pasivo
+ Participaciones de accionistas
no controlantes en el patrimonio
de entidades controladas
+ Capital
+ Resultados anteriores
+ Ingresos
+ Ganancias
Esta relacin indica que cada cambio en la medicin contable de un objeto va acompaada por otra.
Esto ocurre cuando se reconoce contablemente un objeto, se lo remueve (da de baja) o se cambia su
medicin contable.
Por ejemplo, en el caso de una venta a crdito de una mercadera:
a) en el momento en que se perfecciona la venta:
1) nace una cuenta por cobrar, lo que hace variar positivamente el activo y los ingresos del
perodo; y
2) la transferencia de la propiedad de la mercadera hace que ella deba darse de baja, lo cual
disminuye el activo y aumenta la cifra de gastos del perodo;
b) a medida que se van ganando intereses por el financiamiento otorgado aumentan el activo y los
ingresos del perodo;
c) la cobranza de la factura (ms sus intereses) tienen un efecto neutro sobre el activo, porque:
1) deja de existir una cuenta a cobrar; y
2) aumenta el efectivo.
Digresin: el hecho de que cada transaccin o hecho susceptible de registro contable afecte en
simultneo a no menos de dos objetos ha permitido el desarrollo del mtodo de tenedura de libros ms
empleado en el mundo: el de la partida doble.
Lo describimos en Contabilidad bsica (cuarta edicin, La Ley, 2003).
3,10. RECURSOS FINANCIEROS

A) CONCEPTO
En el 3,2 sealamos que las listas de elementos de los estados contables contenidas en los MC de la
FASB y la IASB no mencionan a los recursos financieros.
No obstante ello, el progresivo convencimiento de que los estados contables deberan informar sobre
la evolucin financiera del ente obliga a caracterizar algn concepto de recursos financieros que pueda ser
utilizado como base para tal propsito. A la fecha, los principales emisores de normas consideran que ese
concepto est integrado por:
a) el efectivo (las disponibilidades); y
b) ciertos elementos que por su gran liquidez se consideran equivalentes al efectivo.
Aos atrs, se solan considerar otros recursos financieros, como:
a) los fondos, entendindose por tales al efectivo y las colocaciones (inversiones) corrientes;
b) el capital corriente, que es la diferencia entre el activo corriente y el pasivo corriente.
46
Digresin terminolgica: discrepamos con la afirmacin de que el capital corriente es una

variante de fondos67, pues sus conceptos son muy distintos. Por lo tanto, un estado de variaciones del
capital corriente es algo distinto a un estado de origen y aplicacin de fondos.
De las alternativas enunciadas, preferimos la de efectivo ms colocaciones temporarias. Razones:
a) uno de los objetivos de los estados contables es permitir que los usuarios evalen la capacidad
del ente emisor para pagar sus deudas y, en su caso, distribuir ganancias;
b) la mayora de los pagos de deudas y distribuciones de ganancias se hacen en efectivo;
c) las colocaciones temporarias representan efectivo invertido por plazos cortos para, entre otras
cosas, evitar que la inflacin lo desvalorice;
d) dado el objetivo perseguido con las colocaciones temporarias, no se justifica que se les deje de
considerar recursos financieros o que slo se incluyan las de vencimiento inmediato.
No obstante, la adopcin de la alternativa efectivo y sus equivalentes, no debera producir resultados
muy distintos.
B) ORGENES Y APLICACIONES
Hay orgenes de recursos financieros cuando stos se incrementan. Hay aplicaciones cuando
disminuyen. Por lo tanto es:
recursos financieros al final del perodo resultados financieros al comienzo
del perodo = orgenes de recursos financieros - aplicaciones de recursos financieros
Que una operacin implique un origen o una aplicacin de recursos financieros depende del
concepto de ste que se haya adoptado.
Para ilustrar el punto, considrense los hechos enunciados en la primera columna del cuadro que
sigue (todas las operaciones a crdito son a menos de un ao de plazo) y sus efectos sobre dos conceptos
alternativos de recursos financieros
Hecho
Venta al contado, con ganancia
Venta a crdito, con ganancia
Cobro a clientes
Efecto sobre
Capital corriente
Efectivo
y sus equivalentes
Aumenta
No cambia
Aumenta
Aumenta
Aumenta
No cambia (se reemplaza un activo corriente por
otro)
No cambia (el activo corriente y el pasivo
corriente en igual medida)
No cambia (es igual que el caso anterior)
Compra de materias primas al

contado
Compra de materias primas a
crdito
Pago a proveedores
Disminuye
Compra de bienes de uso a crdito
No cambia
Valorizacin de mercaderas para

la venta por cambios en sus precios
Valorizacin de activos no
corrientes
Depreciacin de activos no
corrientes
No cambia
No cambia (el activo corriente y el pasivo

corriente disminuyen por igual)
Disminuye (se adquiere un activo no corriente y se
asume un pasivo corriente)
Aumenta
No cambia
No cambia
No cambia
No cambia
67
Disminuye
No cambia
Aparece, por ejemplo, en la obra citada en la nota 30, pg. 76.
47
3,11. PROBLEMAS CONTABLES RELACIONADOS

Respecto de cada uno de los objetos arriba referidos, es necesario definir:
a) si se lo reconocer y, en tal caso:
1) cundo;
2) qu medicin contable se le asignar;
b) en cuanto a los objetos ya reconocidos:
1) con qu frecuencia se modificarn sus medidas contables;
2) qu nuevas medidas contables se les asignarn;
3) cundo se los dar de baja.
Estos temas sern tratados en el cap. 9, sobre reconocimiento y medicin de variaciones
patrimoniales, despus de considerar (en los caps. 4 a 8) los principales atributos de los activos y los
pasivos, cuyo conocimiento es necesario para aplicar los principales criterios de medicin contable.
3,12. RESUMEN
Para poder informar sobre las cuestiones que interesan a los usuarios de sus informes, el sistema
contable debe asignar medidas a ciertos elementos, que son independientes de l (aunque una empresa no
llevase contabilidad, tendra activos, pasivos, ingresos, costos, etctera).
Segn nuestra visin, dichos objetos de medicin contable son los que aparecen en la tabla
presentada en la pg. 90, debiendo aclararse que hay un sinnmero de elementos de menor nivel: cada bien y
cada obligacin, cada ingreso, etctera.
Nuestra lista de elementos coincide con la figura en la RT 16 y difiere en algunos aspectos de las que
contienen los MC de la FASB y de la IASB, pues:
a) ninguno de los dos incluye como elementos diferenciados a:
1) las participaciones de los accionistas no controlantes de entidades controladas sobre su
patrimonio y su resultado;
2) el impuesto a las ganancias;
3) los recursos financieros y sus orgenes y aplicaciones;
b) en el de la FASB se afirma que las organizaciones sin fines de lucro no tienen necesidad de
elementos tales como las inversiones de propietarios, las distribuciones a ellos y el resultado del
perodo;
c) en el de la IASB:
1) se incluye a las ganancias dentro de los ingresos y a las prdidas dentro de los gastos;
2) arbitrariamente, se da a las reservas por mantenimiento de capital el carcter de elemento de
los estados contables.
Un ente tiene un activo cuando, debido a un hecho ya ocurrido, controla los beneficios que produce
un bien. Este debe tener un valor de cambio o un valor de uso, pudiendo haber tenido un costo o no.
Un activo (distinto al dinero) debe contribuir directa o indirectamente a la generacin de futuros
flujos de fondos. Esto podra resultar de:
a)
b)
c)
d)
su empleo en conjunto con otros activos, para producir bienes o servicios para la venta;
su canje por otro(s) activo(s);
su empleo para cancelar obligaciones; o
su distribucin a los propietarios.
Para la asignacin de medidas contables a los activos son de especial inters estos atributos:
a)
b)
c)
d)
su destino probable;
su costo histrico;
su costo de reposicin;
el precio que el activo tendra en una transaccin de mercado;
48
e)
f)
g)
h)
su valor neto de realizacin;

su valor de uso;
en el caso de las cuentas por cobrar, su valor descontado;
su valor recuperable.
Un ente tiene un pasivo cuando:

a) est obligado a entregar activos o prestar servicios a otra persona (fsica o jurdica);
b) la cancelacin de la obligacin:
1) es ineludible o altamente probable;
2) deber efectuarse en una fecha determinada o determinable o debido a la ocurrencia de cierto
hecho o a requerimiento del acreedor;
c) el hecho o transaccin que la ha generado ya ocurri.
El pasivo puede estar constituido por una obligacin legal o asumida. Su cancelacin puede
producirse debido a:
a)
b)
c)
d)
e)
su pago con dinero, otro activo o mediante la prestacin de un servicio;

su reemplazo por otro pasivo;
la conversin de la deuda en capital;
su condonacin por parte del acreedor; o
la prescripcin liberatoria de la obligacin.
Para la asignacin de medidas contables a los pasivos interesan especialmente:

Los cuadros que aparecen en las pgs. 98-99 y 103-104 muestran, respectivamente, las
clasificaciones de bienes y obligaciones que nos parecen tiles para la mejor comprensin de los conceptos
presentados en los captulos siguientes y de las NC profesionales y legales.
En las pgs. 100-101 y 104 expusimos los criterios para la agrupacin de activos y pasivos en rubros,
de acuerdo con las NCP argentinas para la preparacin de estados contables de entes comerciales,
industriales y de servicios (excepto entidades aseguradoras y financiera).
En general, se considera que el patrimonio neto es la diferencia entre el activo (total de bienes) y el
pasivo (total de obligaciones), pero cuando el emisor de los estados es un grupo econmico, no es:
patrimonio neto = activo - pasivo
sino:
patrimonio neto = activo pasivo participaciones de accionistas no controlantes
en el patrimonio de entidades controladas
aunque la NIC 27 considera a tales participaciones como parte del patrimonio, lo que es irrazonable.
Tambin se dice que el patrimonio representa los derechos que los propietarios o miembros del ente
tienen sobre el activo, pero esto no es vlido.
Algunos activos y pasivos (o sus cambios de valor) no se reconocen contablemente por dificultades
de medicin objetiva. Por esto, y porque en algunos casos pueden o deben aplicarse NC inadecuadas, es
normal que el patrimonio mostrado en los estados contables difiera del valor que el ente tendra a los efectos
de su negociacin, que por otra parte es subjetivo.
Hay casos en que definir si un concepto implica una obligacin o integra el patrimonio resulta
dificultoso.
Econmicamente, es:
patrimonio neto = capital + resultados acumulados
49
En las empresas, la desagregacin entre capital y resultados acumulados es imprescindible para la

aplicacin de diversas normas legales. En los entes sin fines de lucro, no tiene importancia legal cuando las
normas no admiten ningn tipo de distribucin. No obstante, es til para la evaluacin del desempeo de los
administradores.
La forma en que se mida el capital afecta la determinacin de los resultados acumulados y de la
ganancia o prdida de cada perodo contable. Por esto interesa determinar qu debe entenderse por capital
invertido o, lo que es igual, cul es el capital a mantener para que existan ganancias o supervits.
En general, se considera como capital al aportado o comprometido a aportar (menos reducciones, si
las hubiere). En estos casos, el concepto de aporte incluye a las capitalizaciones de resultados acumulados
(es como si los propietarios retiraran ganancias y simultneamente suscribieran e integraran un aumento de
capital). Este concepto suele conocerse como capital financiero.
Segn otra lnea de pensamiento, como capital debera considerarse el necesario para mantener una
capacidad operativa dada, que generalmente se mide en trminos de unidades a producir y distribuir por cada
perodo. La aplicacin de esta idea requiere la cuantificacin del capital cada vez que se elaboran informes
contables.
Por diversas razones, que consideramos valederas, tanto la doctrina como los organismos que
elaboran NC prefieren la aplicacin del criterio del capital financiero.
Por otra parte, el mantenimiento de una capacidad operativa no est dado por el capital sino por el
activo, lo cual nos parece suficiente para descalificar la aplicacin del mtodo del mal llamado capital fsico.
Sin embargo, algunas NC de la FASB y la IASB requieren o aceptan que las ganancias o prdidas
ocasionadas por el mantenimiento de determinados activos o pasivos se excluyan de los resultados
acumulados y se muestren en un rubro separado de patrimonio. Esta invencin contable:
a) implica una excepcin a la aplicacin del criterio de mantenimiento del capital financiero;
b) no conlleva, sin embargo, la aplicacin del criterio de mantenimiento de una cierta capacidad
operativa, pues los activos y pasivos cuyo revalo da lugar al diferimiento de resultados
raramente integran el capital necesario para conservarla.
Las transacciones con los propietarios incluyen los aportes y los retiros que ellos efectan, que
implican cambios de activos o pasivos.
Un aporte de capital a un ente conlleva la obligacin de entregarle recursos, de prestarle servicios o
de darle por canceladas determinadas deudas.
Los retiros pueden implicar la obligacin del ente de entregar recursos a los propietarios, de prestarle
servicios o (raramente) de asumir una obligacin por su cuenta.
En general, hay acuerdo en considerar que el resultado de un perodo es la variacin habida durante
ese lapso en el patrimonio, por motivos distintos a las transacciones con los propietarios (o equivalentes).
Dicho resultado se denomina ganancia o supervit cuando aumenta el patrimonio y prdida o dficit en el
caso contrario.
Es:
resultado del perodo = ingresos gastos + ganancias prdidas impuestos sobre las ganancias
participacin de los accionistas no controlantes en los resultados de controladas
Los flujos de ingresos, gastos, ganancias y prdidas pueden originarse en transacciones con terceros,
hechos internos o cambios de precios y otros hechos del contexto.
Para la FASB hay dos conceptos de resultados, que deben exponerse separadamente en los estados
contables:
a) el que podramos llamar incompleto o no abarcativo, que excluye las diferencias de valores
puestas en evidencia por ciertas revaluaciones, que son diferidas hasta la ocurrencia de ciertos
hechos;
b) el abarcativo, que las incluye.
Son ingresos los aumentos de activos y las disminuciones de pasivos originados en la produccin o
entrega de bienes, en la prestacin de servicios o en otras actividades que hacen a las actividades principales
del ente. Algunos ingresos son atribuibles a un momento dado y otros se devengan durante cierto lapso.
Son gastos las salidas, los consumos de activos y la asuncin de pasivos originados por los ingresos.
50
Son ganancias (prdidas) los aumentos (disminuciones) del patrimonio que se originan en
operaciones perifricas o incidentales o en otras transacciones, hechos o circunstancias que afectan a la
entidad, salvo las que resultan de ingresos (gastos) o de inversiones (retiros) de los propietarios.
El marco de la FASB adopta los criterios recin enunciados. El de la IASB tambin lo hace pero
incluye a las ganancias dentro de los ingresos y a las prdidas dentro de los gastos. Estas definiciones se
contradicen con la admisin de la exclusin del resultado del ejercicio de las ganancias puestas en
evidencia por ciertos revalos.
Los impuestos sobre las ganancias gravan los resultados peridicos finales (anteriores al propio
impuesto). Por ello, debera considerrselos como objetos de medicin independiente de los cinco
mencionados en las dos secciones precedentes. Sin embargo, los MC de la FASB y de la IASB no lo hacen.
Las transacciones con los propietarios y el resultado del perodo alteran la cuanta del patrimonio. No
sucede lo mismo con:
a) ciertas operaciones permutativas, como:
1) el canje de un activo por otro;
2) el canje de un pasivo por otro;
3) la incorporacin de un activo asumiendo un pasivo;
4) la cancelacin de un pasivo entregando un activo.
b) en tanto haya equivalencia entre los valores de los activos y pasivos en juego, lo que no siempre
sucede;
c) las transacciones entre las sociedades controladas y sus accionistas no controlantes
(suscripciones, reducciones de capital, declaraciones de dividendos);
d) los cambios en la representacin formal del patrimonio debidos (por ejemplo) a divisiones del
capital, capitalizaciones de ganancias, reducciones del capital para absorber prdidas, reservas de
ganancias y desafectaciones de ellas.
Las relaciones entre los objetos que tienen que ver con la medicin del patrimonio y de sus
variaciones durante un perodo pueden esquematizarse as:
Activo
+ Gastos
+ Prdidas
+ Impuestos sobre las ganancias
+
Participacin
de
los
accionistas no controlantes en
los resultados de controladas
Pasivo
+ Participaciones de accionistas
no controlantes en el patrimonio
de entidades controladas
+ Capital
+ Resultados anteriores
+ Ingresos
+ Ganancias
Toda variacin en la medicin contable de un objeto (por su reconocimiento, por su remocin o por
un cambio de su medida contable) va acompaada por otra variacin. Esta es la base del mtodo de la
partida doble, que estudiamos en Contabilidad bsica.
El progresivo convencimiento de que los estados contables deberan informar sobre la evolucin
financiera del ente obliga a caracterizar algn concepto de recursos financieros que pueda ser utilizado como
base para tal propsito. A la fecha, los principales emisores de normas consideran que ese concepto est
integrado por la suma del efectivo y de ciertos elementos que por su gran liquidez se consideran equivalentes
al efectivo.
Hay orgenes de recursos financieros cuando stos se incrementan y aplicaciones cuando
disminuyen.
3,13. PREGUNTAS Y EJERCICIOS

1. Indique si las siguientes afirmaciones son correctas o incorrectas. Para que una aseveracin sea
correcta debe serlo totalmente.
51
a) Para que un bien sea econmicamente til debe tener un costo.

b) Para que un bien califique como activo debe ser autosuficiente para generar ingresos (o
evitar egresos) de fondos.
c) Los activos cuya medicin pueda hacerse sobre bases fiables deberan reconocerse como
tales en la contabilidad.
d) El patrimonio de una empresa es, siempre, la diferencia entre su activo y su pasivo.
e) Para que aumente el patrimonio debe haber un ingreso (que sea superior al sacrificio
incurrido para obtenerlo), una ganancia o un aporte de los propietarios.
f) La principal razn para adoptar el concepto de mantenimiento del capital financiero es que la
aplicacin del concepto de mantenimiento del capital fsico es engorrosa.
g) El MC de la IASB asigna a las reservas por mantenimiento del capital el carcter de
elemento de los estados contables.
h) Las transacciones con los propietarios incluyen los aportes y los retiros que ellos efectan,
que implican cambios de activos o pasivos.
i) En una empresa, el resultado de un perodo es igual al patrimonio final menos el inicial.
j) Es normal que los usuarios de informes contables se interesen ms en las variaciones
patrimoniales cuantitativas que en las puramente cualitativas.
k) El impuesto a las ganancias es un gasto.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
Enumere los principales objetos de medicin contable.

Enuncie las caractersticas que debera tener una cosa para integrar el activo de un ente.
Enuncie el concepto de activo corriente.
Enumere las caractersticas esenciales de los pasivos.
Indique qu atributos resultan de especial inters para la medicin contable de activos y pasivos.
Indique cmo se origina (econmicamente) el patrimonio de una empresa.
Enuncie las principales ideas doctrinarias en cuanto a la medicin de resultados, en lo que al
capital a mantener se refiere.
9. Identifique una diferencia sustancial entre gasto y prdida.
10. Indique qu objetos de medicin contable vinculados con el patrimonio y su evolucin aparecen
en los siguientes hechos (que son slo algunos) de la vida de Elementos S. A.:
a) Los accionistas suscriben capital, comprometindose a integrar sus aportes en efectivo
dentro de los 45 das siguientes.
b) Los mismos accionistas integran el capital suscripto,
c) Se realizan los trmites de inscripcin del estatuto de la sociedad. Su costo es facturado por
un escribano y se paga al contado. La empresa considera que todos los costos de
organizacin (que son inevitables) conllevan beneficios futuros.
d) Se compran mercaderas a treinta das de plazo.
e) Se paga la factura correspondiente a la operacin anterior.
11. Biencu S. A. debe aplicar NC que requieren el ajuste integral por inflacin (todas las mediciones
deben expresarse en moneda de poder adquisitivo de la fecha de los estados contables).
Como consecuencia de ello, y teniendo en cuenta que entre la fecha de aporte de su
capital y la de los estados contables ha habido un 30% de inflacin, el capital social de la
empresa fue reexpresado en moneda de cierre mediante esta cuenta:
capital social reexpresado = capital social nominal x (1 + 0,30).
Como el capital nominal es de $ 100, la empresa determin que el capital ajustado es de
$130. En el estado de situacin patrimonial, este importe aparece as desglosado:
Capital nominal, representado por 100 acciones
con valor nominal unitario de $ 1
Ajuste integral del capital
100
30
Total
130
A la fecha de los estados contables, Malcu S.A. posea 40 acciones de Biencu.

52
En el ejercicio siguiente, durante el cual no hubo inflacin, Biencu capitaliz el ajuste

del capital y emiti 30 acciones de valor nominal $ 1, de las que Malcu recibi 12. Indique si,
para Malcu, esto constituye un ingreso, una ganancia o ninguna de las dos cosas.
12. Durante el ejercicio terminado a la fecha, Exitosa S.A. se convirti en una empresa lder en su
ramo, increment notablemente sus perspectivas de ganancias futuras y concit el inters de
algunos inversores que estn dispuestos a pagar por su paquete accionario importes muy superiores
al patrimonio contable de la empresa. Se le consulta si ste hecho permite presumir que Exitosa es
poseedora de un activo intangible.
3,14. SOLUCIONES PROPUESTAS

A LAS PREGUNTAS Y EJERCICIOS
1. a) Incorrecto. Un activo recibido en donacin podra ser til y un activo comprado podra no tener
valor.
b) Incorrecto. Basta con que genere fondos o evite su salida actuando juntamente con otros bienes.
c) Correcto.
d) Correcto, segn la NIC 27. Incorrecto, de acuerdo con nuestra visin: en un grupo econmico,
las participaciones de accionistas no controlantes sobre el patrimonio de entidades controladas no integran el
pasivo pero reducen el patrimonio.
e) Correcto.
f) Incorrecto. Hay numerosos argumentos de carcter positivo (ver el 3,5,f]). Por otra parte, el
mantenimiento de una capacidad operativa no est dado por el capital sino por el activo, lo cual nos parece
suficiente para descalificar la aplicacin del mtodo del mal denominado capital fsico.
g) Correcto. El MC de la IASB dice eso. Que nos parezca inadecuado es otra cuestin.
h) Correcto.
i) Incorrecto. La diferencia entre los patrimonios final e inicial puede resultar, parcialmente, de
transacciones con los propietarios.
j) Correcto.
k) Incorrecto, en nuestra opinin. Los gastos estn ocasionados por los ingresos, mientras que el
impuesto a las ganancias grava resultados finales (anteriores al propio impuesto) que resultan de flujos de
ingresos, gastos, ganancias, etctera.
2. Ver la tabla presentada en la pg. 90.
3. Un ente tiene un activo cuando, debido a un hecho ya ocurrido, controla los beneficios que
produce un bien, el cual debe tener un valor de cambio o un valor de uso.
4. Preferimos considerar que el activo corriente est integrado por el dinero y lo que se espera
convertir en efectivo dentro del ao siguiente, pero hay otras caracterizaciones.
5. Son stas:
a) el ente est obligado a entregar activos o prestar servicios a otra persona (fsica o jurdica);
b) la cancelacin de la obligacin es ineludible o altamente probable y deber efectuarse en una
fecha determinada o determinable o debido a la ocurrencia de cierto hecho o a requerimiento del acreedor;
c) el hecho o transaccin que ha generado la obligacin ya ocurri.
6. Los atributos son, en el caso de los activos:
a) su destino probable;
b) su costo histrico;
c) su costo de reposicin;
d) el precio que el activo tendra en una transaccin de mercado;
e) su valor neto de realizacin;
f) su valor de uso;
g) en el caso de las cuentas por cobrar, su valor descontado;
h) su valor recuperable.
Y en el de los pasivos:
53
7. Se origina en los aportes de los propietarios (menos sus reducciones) y en los resultados
acumulados (no distribuidos).
8. Las ideas mencionadas en este libro son las de considerar:
a) un capital financiero, medido:
1) exclusivamente sobre la base de la valuacin de aportes (y las eventuales reducciones de
capital); o
2) considerando, adems, un inters sobre el capital invertido;
b) un capital fsico, dado por:
1) los mismos activos; o
2) los activos que, respondiendo a la tecnologa ms avanzada, permitan producir el mismo
volumen de bienes y servicios que el capital aportado originalmente; o
3) los activos que, respondiendo a la tecnologa ms avanzada, permitan producir el mismo
valor de idnticos bienes y servicios.
9. El gasto est siempre acompaado de un ingreso.
10. Estn involucrados los siguientes objetos:
a) activo (aparece una cuenta por cobrar) y patrimonio (hay un aporte de los propietarios);
b) activo, que no vara (aumenta el efectivo y desaparece una cuenta por cobrar);
c) activo, que no vara (aumentan los costos de organizacin que beneficiarn al futuro y
disminuye el efectivo);
d) activo (aparecen mercaderas) y pasivo (aparece una cuenta por pagar);
e) activo (disminuye el efectivo) y pasivo (desaparece una cuenta por pagar).
11. No hay ganancia ni ingreso, porque Malcu sigue poseyendo el 40% de las acciones de Biencu y
el patrimonio de esta empresa no ha cambiado por el hecho de que se haya capitalizado el ajuste integral del
capital.
12. Evidentemente, en el caso existe una plusvala o valor llave. Esto ocurre aunque dicho intangible
no pueda ser reconocido contablemente debido a la dificultad de asignarle una medida contable fiable.
54

CONII Fowler Newton Unidad 3

Transféré par

Informations du document

Copyright

Formats disponibles

Partager ce document

Partager ou intégrer le document

Options de partage

Avez-vous trouvé ce document utile ?

Ce contenu est-il inapproprié ?

Droits d'auteur :

Formats disponibles

CONII Fowler Newton Unidad 3

Transféré par

Droits d'auteur :

Formats disponibles

Cuestiones Contables

Enrique Fowler Newton

Este material se utiliza con fines

a) Concepto ............................................................................................................................ 105

3) El costo corriente de capacidades de servicio ...................................................... 158

b) Empleo en contabilidad ..................................................................................................... 204

e) Tasa de inters para el clculo de los valores descontados ................................................ 257

b) Enfoques basados en la tasa de inflacin .......................................................................... 301

10,4. Donaciones ................................................................................................................................. 364

11,8. Caracterizacin de algunos modelos ......................................................................................... 422

f) La EBITDA ........................................................................................................................ 472

c) Medidas complementarias ................................................................................................. 576

g) Desaparicin ...................................................................................................................... 626

16,13. Resumen ................................................................................................................................. 665

CAPTULO 3. ELEMENTOS DE LOS ESTADOS CONTABLES

Patrimonio (capital y resultados acumulados)

Participaciones de accionistas no controlantes en los patrimonios de las empresas

Resultado del perodo

Participaciones de accionistas no controlantes en los resultados de las

Variaciones puramente cualitativas

Lo adecuado es caracterizar primero qu es un activo y luego proponer normas para su

De acuerdo con esta visin, constituyen activos:

No siempre la propiedad formal de un bien implica el control de sus beneficios. Si un bien se

obligaciones inherentes a la propiedad del bien, ste es un activo para el arrendatario, no

b) en el marco conceptual de la IASB:

RT 16, segunda parte, 4.1.1.

Materias primas compradas

Productos fabricados para la venta

Bienes obtenidos por crecimiento

Bienes obtenidos gracias a gerencias

Bienes recibidos gratuitamente

Bienes intangibles (o inmateriales)

Bienes para la venta

Computadoras (pero no todas), en

Sujecin de la generacin de flujos

Computadoras (todas), en una

Un reclamo efectuado en sede

Bienes que pueden venderse separadamente del ente

Plazo (estimado) de conversin en

Cuya comercializacin no requiere

Acciones y ttulos de deuda con

La mayora de los productos elaborados para la venta

Bienes cuya venta es inseparable de

Valor llave o plusvala y sus componentes (buen nombre del ente,

Activos corrientes (dinero y otros que

Acciones de otras sociedades que se

Mercaderas que se vendern

Mquinas usadas en las actividades

Incluyen, entre otras:

Son aquellos bienes tangibles destinados a ser utilizados en la actividad principal

Son aquellos representativos de franquicias, privilegios u otros similares,

Se incluye en este rubro la llave de negocio (positiva o negativa) que resulte de la

Se incluyen en esta categora los activos no encuadrados especficamente en

Esto implica una segunda clasificacin por el origen.

3,4. PASIVOS (OBLIGACIONES)

Constructive obligations, en los pronunciamientos de la IASB y la FASB.

c) se acuerda con el acreedor la conversin de la deuda en capital;

Obligaciones con proveedores

Pasivos en moneda local

Impuestos devengados a favor

Plazo de cancelacin acordado (o, en su defecto,

Pasivos a ser cancelados

Una cuota de un prstamo ya

Ver la nota 19.