COLECCIN DE CONTABILIDAD Y DE ADMINISTRACIN

INFORMACIN
CONTABLE AJUSTADA
POR INFLACIN
PARA LA GESTIN
EMPRESARIA
RESOLUCIN TCNICA N 6 (F.A.C.P.C.E.)

Conceptos Bsicos

Aplicaciones Prcticas
ALDO GELSO

APLICACION TRIBUTARIA S.A.

APLICACION TRIBUTARIA S.A.

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Gelso, Aldo
Informacin contable ajustada por inflacin para la gestin
empresaria: Resolucin Tcnica N 6 2 ed. - Buenos Aires:
Aplicacin Tributaria S.A., 2010.
186 p.; 15x21 cm.
ISBN 978-987-1745-07-4
1. Contabilidad. I. Ttulo
CDD 657
Fecha de catalogacin: 13/08/2010

COPYRIGHT 2010 BY APLICACION TRIBUTARIA S.A.

2 Edicin, Agosto de 2010
I.S.B.N. 978-987-1745-07-4
PROHIBIDA SU REPRODUCCIN TOTAL O PARCIAL POR CUALQUIER
MEDIO, YA FUERE MECNICO, ELECTRNICO, ETCTERA, SIN
AUTORIZACIN ESCRITA DEL AUTOR Y DEL EDITOR
El presente trabajo ha sido minuciosamente revisado y corregido. No obstante, ni
la Editorial ni el autor se hacen responsables, bajo ningn concepto, de ningn tipo
de perjuicio que cualquier error y/u omisin puedan ocasionar.

La Coleccin de Contabilidad y de Administracin

es dirigida por el Dr. Aldo Gelso
Este libro ser actualizado, en caso de corresponder por
internet ingresando a la pgina:
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hasta que se edite la nueva edicin, lo que suceda primero.
Este libro se termin de imprimir en Agosto de 2010 en
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Lans Oeste Buenos Aires

Prlogo
La confeccin de los Estados Contables segn las Resoluciones Tcnicas aprobadas por la Federacin Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Econmicas, tiene como objeto transmitir a terceros la
informacin econmica y financiera sobre la situacin y gestin de los
entes pblicos y privados.
En nuestro pas se han sucedido perodos en que se debi reconocer
la inflacin con otros en que no se requiri hacerlo. La inflacin ser
reconocida en los estados contables cuando los organismos de control
lo requieran. Por ello, la Federacin Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Econmicas evala en forma constante la existencia o
no de un contexto de inflacin o deflacin en el pas para aconsejar a
los organismos de control la adopcin de medidas conjuntas sobre el
tema.
Como todos sabemos, en estos momentos no se reconoce la inflacin
en los estados contables y se utiliza como unidad de medida la moneda
nominal; pero es recomendable realizar los estados contables ajustados
por inflacin en papeles de trabajo, con el fin de obtener informacin
confiable sobre la real posicin econmica-financiera de la empresa,
que nos sirva de base para la toma de decisiones importantes que hacen
a su vida, como por ejemplo: distribucin de utilidades, anlisis de situacin patrimonial y de resultados, determinacin de costos y precios
de venta, etctera.
Por lo expresado anteriormente, es que consideramos de utilidad publicar esta obra, donde se analiza el reconocimiento de la inflacin a
los fines de obtener la informacin necesaria para la gestin empresaria.

Para ello dividimos el presente trabajo en cuatro captulos, con los

siguientes temas:
u

Conceptos de ajuste por inflacin

Variables a considerar para mejorar la informacin que brinda

la contabilidad a la gestin de las organizaciones.

Caso prctico integral.

Casos prcticos especiales.

Anexo de legislacin que se publica en internet en la pgina

www.ajustexinflacion.com.ar.

Nuestra intencin durante la confeccin de este libro fue obtener una

obra apta para estudiantes, profesionales, directores, socios gerentes,
gerentes o personas interesadas en ampliar sus conocimientos.
Consideramos que estas pginas sern de utilidad para todo aquel
interesado en el tema, tanto por su contenido tcnico como por su parte
prctica.
La Editorial

Sumario Analtico
CAPTULO 1
Conceptos de Ajuste por Inflacin . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9
1. DIFERENCIAS ENTRE LA VARIACIN PRODUCIDA EN EL
PRECIO DE UN BIEN O SERVICIO POR SUS CARACTERSTICAS
PROPIAS Y POR EL PROCESO INFLACIONARIO .........................................9
2. COMPORTAMIENTO DE LOS ACTIVOS Y PASIVOS FRENTE
AL PROCESO INFLACIONARIO..................................................................... 13
3. EJEMPLOS DE DISTORSIN POR NO RECONOCER EL PROCESO
INFLACIONARIO EN LA INFORMACIN CONTABLE ..............................14
4. DISTINTOS MECANISMOS DE RECONOCIMIENTO
DE LA INFLACIN .......................................................................................... 18
5. UTILIZACIN DE LA CUENTA R.E.C.P.A.M. EN LOS CASOS DE
PROCESO INFLACIONARIO .......................................................................... 19
6. UTILIZACIN DE LA CUENTA R.E.C.P.A.M. EN LOS CASOS DE
DEFLACIN....................................................................................................... 21
7. INFORMACIN COMPARATIVA EN LOS ESTADOS CONTABLES.........21

CAPTULO 2
Variables a Considerar para Mejorar la Informacin que
Brinda la Contabilidad a la Gestin de las Organizaciones . . . . . . 23
1. LA PRESENTACIN DE LA INFORMACIN AJUSTADA POR
INFLACIN........................................................................................................ 23
2. VARIABLES REFERIDAS A LA CONTRAPARTIDA UTILIZADA
EN LA MEDICIN Y AJUSTE DE ACTIVOS, PASIVOS, CUENTAS
DE PATRIMONIO NETO Y DE RESULTADOS ..............................................24
2.1. Resultados financieros y por tenencia, incluyendo el resultado por
exposicin al cambio en el poder adquisitivo de la moneda ...................25
2.2. Resultados financieros y por tenencia incluyendo el resultado por
exposicin al cambio en el poder adquisitivo de la moneda
generados por activos o generados por pasivos.......................................26
2.3. Resultados financieros y por tenencia incluyendo el resultado por
exposicin al cambio en el poder adquisitivo de la moneda
identificado por los rubros....................................................................... 27
2.4. Cuentas individuales enunciadas por su naturaleza.................................27
3. REFERIDOS A LAS REGISTRACIONES DE COMPRAS Y VENTAS .........33
4. CONOCER LAS NORMAS DE MEDICIN PARTICULARES
VIGENTES Y EN LOS CASOS QUE PERMITA OPCIONES
ANALIZAR LA POSIBILIDAD DE CONTEMPLAR VALORES
CORRIENTES O PRESENTES.......................................................................... 42
4.1. Comparacin con el valor recuperable ....................................................48
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Informacin Contable Ajustada por Inflacin / 5

4.1.1. Cundo debe realizarse la comparacin con el

valor recuperable? ............................................................................ 49
4.1.2. Niveles de comparacin ................................................................... 50
4.1.3. Cules son los indicios para considerar la posibilidad
de desvalorizaciones?....................................................................... 52
4.1.4. Cmo se imputan contablemente las prdidas por
desvalorizacin?............................................................................... 53
4.1.5. Cules son los indicios para considerar la posibilidad
de reversiones de desvalorizaciones previas?..................................61
4.1.6. Cmo se imputan contablemente las reversiones
de prdidas por desvalorizacin? .....................................................62
5. CONSIDERAR LA POSIBILIDAD DE REGISTRAR MEDICIONES
INTERMEDIAS CADA VEZ QUE SEA NECESARIO, SIN
AGUARDAR AL CIERRE DEL EJERCICIO ...................................................67
6. CONSIDERAR DENTRO DE LOS PLANES DE CUENTAS LA
POSIBILIDAD DE BRINDAR INFORMACIN POR SEGMENTOS ............79
6.1. Distintos tipos de segmentos ................................................................... 79
6.2. Requisitos cuantitativos de los segmentos ..............................................80
6.3. Clasificacin de los segmentos................................................................82
6.4. Asignaciones de activos, pasivos, ingresos y gastos ...............................82
6.5. Informacin complementaria a presentar ................................................83
6.6. Cambios en los criterios aplicados para la preparacin de
la informacin por segmentos .................................................................85
6.7. Ejercitacin prctica ................................................................................ 85
7. CONCLUSIONES............................................................................................... 92

CAPTULO 3
Caso Prctico Integral. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 95

1. CASO PRCTICO.............................................................................................. 95
1.1. Datos ....................................................................................................... 95
1.2. Solucin propuesta .................................................................................. 98
1.2.1. Estado de Flujo de Efectivo ...........................................................118
1.2.1.1. Informacin presentada en el Estado de Flujo
de Efectivo........................................................................... 119
1.2.1.2. Distintos tipos de actividades que pueden aumentar
o disminuir el efectivo y sus equivalentes ............................120
1.2.1.3. Distintas formas de presentar el Estado de Flujo
de Efectivo .......................................................................... 131
1.2.1.3.1. Mtodo Directo .................................................132
1.2.1.3.2. Mtodo indirecto...............................................132
1.2.1.3.3. Confeccin del Estado de Flujo de
Efectivo y su presentacin por el Mtodo
Directo. Solucin propuesta ...................................134
1.2.1.3.4. Exposicin mtodo directo ...............................145
1.2.1.3.5. Confeccin del Estado de Flujo de
Efectivo y su presentacin por el Mtodo
Indirecto. Solucin propuesta ...............................149
1.2.1.3.6. Exposicin mtodo indirecto ............................156
6 / Informacin Contable Ajustada por Inflacin

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CAPTULO 4
Casos Prcticos Especiales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 161
1. REANUDACIN DEL AJUSTE POR INFLACIN DESPUS
DE UN PERODO DE ESTABILIDAD MONETARIA.
INTERRUPCIN DEL AJUSTE POR INFLACIN DESPUS
DE UN PERODO DE INESTABILIDAD MONETARIA ..............................161
2. CASO PRCTICO N 1.................................................................................... 162
2.1. Datos ..................................................................................................... 163
2.2. Solucin................................................................................................. 167
3. CASO PRCTICO N 2.................................................................................... 178
3.1. Datos ..................................................................................................... 178
3.2. Solucin propuesta ................................................................................ 180

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Informacin Contable Ajustada por Inflacin / 7

8 / Informacin Contable Ajustada por Inflacin

APLICACIN TRIBUTARIA S.A.

CAPTULO 1

CAPTULO 1
Conceptos de Ajuste
por Inflacin

1. DIFERENCIAS ENTRE LA VARIACIN

PRODUCIDA EN EL PRECIO DE UN BIEN O
SERVICIO POR SUS CARACTERSTICAS
PROPIAS Y POR EL PROCESO INFLACIONARIO
Se entiende por inflacin el incremento generalizado y constante en
el precio de los bienes y servicios. Hemos resaltado en negrita la palabra
generalizado para aclarar que si bien la inflacin se refiere a un promedio estimado del aumento de todos los bienes y servicios tambin puede
haber variaciones individuales en el precio de un bien o servicio en funcin de sus caractersticas particulares.
La inflacin se determina a travs de un promedio ponderado de muchos bienes y servicios existiendo gran cantidad de indicadores emitidos
por el organismo oficial correspondiente, que sirven para medir la variacin en el poder adquisitivo de la moneda. Segn las normas tcnico contables (Resolucin Tcnica N 6, Segunda Parte, IV B.5) el ms indicado
para utilizar en la informacin contable es el ndice de precios internos
mayoristas (I.P.I.M.) emitido por el Instituto Nacional de Estadsticas y
Censos (I.N.D.E.C.).

APLICACIN TRIBUTARIA S.A.

Informacin Contable Ajustada por Inflacin / 9

CAPTULO 1

En nuestro pas se han sucedido perodos en que se debi reconocer

la inflacin con otros en que no se requiri hacerlo. La inflacin ser reconocida en los estados contables cuando los organismos de control lo
requieran. A su vez, la Federacin Argentina de Consejos Profesionales
de Ciencias Econmicas evala en forma constante la existencia o no de
un contexto de inflacin o deflacin en el pas para aconsejar a los organismos de control la adopcin de medidas conjuntas sobre el tema.
En resumen, podran darse dos (2) situaciones:
a) Contexto de estabilidad monetaria: No se reconoce la inflacin
en los estados contables y se utiliza como unidad de medida la
moneda nominal.
b) Contexto de inestabilidad monetaria: Se reconoce la inflacin en
los estados contables y se utiliza como unidad de medida la moneda homognea.
Independientemente del reconocimiento de la inflacin o no el bien
tendr variaciones en su valor por sus caractersticas propias. Este concepto queda definido en los criterios de medicin que podrn reconocerse para activos o pasivos.
Segn lo expuesto en la Resolucin Tcnica N 16, dentro de los criterios de medicin del modelo contable definido, se mencionan:
u

Para activos:
a) Costo histrico.
b) Costo de reposicin.
c) Valor neto de realizacin.

10 / Informacin Contable Ajustada por Inflacin

APLICACIN TRIBUTARIA S.A.

CAPTULO 1

d) Flujo neto de fondos a percibir.

e) Porcentaje de participacin sobre activos o patrimonio neto.
Dentro del concepto de costo histrico podemos diferenciar el
valor nominal con que se miden las disponibilidades, crditos y
deudas en moneda de curso legal sin intereses, indexacin ni
ajustes de ningn tipo que cualquiera sea el contexto econmico
(estable o inestable) siempre mantienen el mismo valor, del valor original con que se miden los bienes de uso y activos intangibles, entre otros, en un contexto de estabilidad monetaria que en
el caso de un contexto de inestabilidad se miden al costo histrico ajustado por inflacin.
u

Para pasivos:
a) Importe original.
b) Costo de cancelacin.
c) Flujo neto de fondos a desembolsar.
d) Porcentaje de participacin sobre pasivos.

Segn las normas de medicin previstas en la Resolucin Tcnica

N 17 cada activo o pasivo segn sus caractersticas (destino ms probable de un activo e intencin o posibilidad de cancelacin inmediata de
los pasivos) utilizarn una de las posibilidades generales descriptas o
tendr opciones. Desarrollaremos las normas de medicin particulares
en el captulo siguiente.
Como ejemplo de distincin entre una variacin en el precio de un
bien en funcin de sus caractersticas particulares y el relacionado con el
efecto de la inflacin podemos plantear el caso de un bien de cambio adAPLICACIN TRIBUTARIA S.A.

Informacin Contable Ajustada por Inflacin / 11

CAPTULO 1

quirido en mil pesos ($ 1.000), cuyo costo de reposicin a una fecha posterior es mil doscientos ochenta ($ 1.280).
Si la inflacin del perodo est determinada por los siguientes ndices
de precios internos mayoristas (I.P.I.M.):
u

ndice fecha de origen: 110

ndice fecha de medicin: 132

Se podr analizar el aumento del precio de la mercadera de dos (2)

maneras distintas:
a) Si para determinar el resultado que obtuvimos por tener el bien
en nuestro poder (resultado por tenencia) no consideramos la inflacin, pensaremos que ganamos $ 280 ($ 1.280 $ 1.000).
b) Al considerar la inflacin observamos que los precios en general
aumentaron el veinte por ciento (20%), ya que con los ndices determinamos un coeficiente de 1,20 (132/110) que significa que sobre el valor original se produjo un incremento general del veinte
por ciento (20%). Con este dato determinamos que la ganancia
real es de ochenta pesos ($ 80), ya que del aumento nominal de
doscientos ochenta pesos ($ 280); doscientos pesos ($ 200) corresponden al reconocimiento de la inflacin. Si el coeficiente fuera
1,33 la inflacin del perodo sera el treinta y tres por ciento
(33%).
Es decir que la variacin en el precio del bien tendr dos (2) causas:
a) El que acompaa al promedio general del proceso inflacionario
por doscientos pesos ($ 200).
b) La variacin individual del bien de ochenta pesos ($ 80).
12 / Informacin Contable Ajustada por Inflacin

APLICACIN TRIBUTARIA S.A.

CAPTULO 1

En prximos captulos analizaremos casos en que la variacin propia

del bien es menor que la inflacin del perodo y, a pesar del aumento nominal en el precio, existir una prdida real.

2. COMPORTAMIENTO DE LOS ACTIVOS Y

PASIVOS FRENTE AL PROCESO
INFLACIONARIO
Existen activos y pasivos cuya norma de medicin particular es el valor nominal tanto en un contexto de estabilidad como en uno de inestabilidad monetaria. Ellos son las disponibilidades, crditos y deudas en
moneda de curso legal sin intereses, indexacin ni ajustes de ningn tipo
que siempre mantienen su valor nominal, pero no su poder adquisitivo.
Estos activos se deterioran en forma directa frente al proceso inflacionario ($ 1.000 de dinero en efectivo inmovilizados en un perodo inflacionario tendrn cada vez menor poder adquisitivo) y los pasivos cada vez nos
costar menos cancelarlos.
Otros activos y pasivos en un contexto de estabilidad monetaria tambin utilizan el costo histrico como norma de medicin, como los bienes de uso, los activos intangibles y otros, pero en un contexto de
inestabilidad la norma de medicin particular se convierte en costo histrico ajustado por inflacin. En ambos casos (costo histrico o costo
histrico ajustado por inflacin), se deben restar amortizaciones acumuladas y se tiene como lmite el valor recuperable del activo.
Un tercer grupo de activos y pasivos tienen normas de medicin que
se utilizan indistintamente en un contexto de estabilidad o inestabilidad
monetaria (bienes de cambio, inversiones, etctera) y utilizan los conceptos de costo de reposicin, valor neto de realizacin, valor actual o
participacin proporcional.
Es decir que las disponibilidades, crditos y deudas en moneda de
curso legal sin intereses, indexacin, ni ajustes de ningn tipo, cuando
APLICACIN TRIBUTARIA S.A.

Informacin Contable Ajustada por Inflacin / 13

CAPTULO 1

se reconoce la inflacin se miden a su valor nominal quedando expuestos en forma directa al proceso inflacionario, mientras que los restantes
activos y pasivos mostrarn a travs de resultados por tenencia su comportamiento individual.

3. EJEMPLOS DE DISTORSIN POR NO

RECONOCER EL PROCESO INFLACIONARIO
EN LA INFORMACIN CONTABLE
Algunos ejemplos que podemos mencionar son los siguientes:
1) Informacin contable de distintas fechas:
a) Planteo sin reconocer la inflacin:

Al cierre del ao 1, el Activo de una empresa era $ 2.000,

el Pasivo $ 700 y el Patrimonio Neto $ 1.300.

Al cierre del ao 2, el Activo era $ 2.200, el Pasivo $ 800

y el Patrimonio Neto $ 1.400.

Se observa un aumento de los activos de $ 200, un aumento

de los pasivos en $ 100 y un aumento del Patrimonio Neto de
$ 100 que se podra atribuir a un resultado positivo.
b) Planteo con reconocimiento del proceso inflacionario:
Ante el mismo ejemplo pero sabiendo que el coeficiente de
inflacin del perodo es 1,30 y por lo tanto la tasa de inflacin
del perodo es el 30%, la informacin quedara de la siguiente
manera:

14 / Informacin Contable Ajustada por Inflacin

APLICACIN TRIBUTARIA S.A.

CAPTULO 1

Valor
original
Cierre 1
$

Valor
reexpresado
Cierre 1 +
30%
$

Activos

2.000

Pasivos
Patrimonio Neto

Valor
Cierre 2

Diferencia

2.600

2.200

(400)

700

910

800

(110)

1.300

1.690

1.400

(290)

Como se puede observar la informacin vara sustancialmente y el Patrimonio Neto muestra una disminucin de $ 290.
2) Resultado por venta de bienes:
a) Planteo sin reconocer la inflacin:
Un bien adquirido en mayo de 2008 en $ 1.000 es vendido en
agosto 2008 en $ 1.070.
El resultado de la venta es una ganancia de $ 70.
b) Planteo con reconocimiento del proceso inflacionario:

El ndice I.P.I.M. correspondiente a mayo 2008 es 110.

El ndice I.P.I.M. correspondiente a agosto 2008 es 115,50.

El resultado por venta, teniendo en cuenta el proceso inflacionario, es una ganancia de $ 20:
Precio de venta en moneda de agosto 2008
Costo del bien en moneda de agosto 2008
[$ 1.000 x (115,50/110)]
Resultado venta
APLICACIN TRIBUTARIA S.A.

$
1.070
(1.050)
20

Informacin Contable Ajustada por Inflacin / 15

CAPTULO 1

3) Inversiones con inters:

a) Planteo sin reconocer la inflacin:
Se colocan $ 100.000 en plazo fijo a 90 das de plazo a una
tasa de inters del 20% anual. Nos reconocen un inters directo de $ 4.932 que cobraremos al vencimiento.
Pensamos que obtuvimos una ganancia de $ 4.932.
b) Planteo con reconocimiento del proceso inflacionario:

El ndice I.P.I.M. correspondiente a la fecha de origen es

150.

El ndice I.P.I.M. correspondiente a la fecha de vencimiento es 165.

Valor original colocado en plazo fijo

reexpresado ($ 100.000 x 165/150)
Valor del plazo fijo segn tasa pactada
al vencimiento
Prdida por la colocacin del plazo fijo

$
(110.000)
104.932
( 5.068)

4) Distribucin de resultados:
a) Planteo sin reconocer la inflacin:
Al 31/12/2007 el resultado acumulado de una empresa es
$ 2.000.
Durante el ejercicio siguiente se distribuy la totalidad del resultado acumulado.
16 / Informacin Contable Ajustada por Inflacin

APLICACIN TRIBUTARIA S.A.

CAPTULO 1

No queda saldo pendiente de distribucin.

b) Planteo con reconocimiento del proceso inflacionario:

El ndice I.P.I.M. correspondiente al 31/12/2007 es 200.

El ndice I.P.I.M. correspondiente a la fecha de distribucin es 222.

Saldo del resultado acumulado reexpresado

a la fecha de la distribucin ($ 2.000 x 222/200)
Monto distribuido en moneda de la fecha de
distribucin
Saldo pendiente de distribucin

$
2.220
(2.000)
220

5) Prdida monetaria:
Como ejemplo general se puede decir que una empresa que hubiese iniciado su actividad emitiendo capital por $ 100.000 que
fueron integrados en efectivo y los hubiera mantenido inmovilizados durante todo el ejercicio y todas las operaciones que hubiera realizado nunca hubieran modificado las disponibilidades,
crditos y deudas en moneda de curso legal sin intereses, indexacin ni ajustes de ningn tipo podramos saber de antemano el
efecto del proceso inflacionario sobre los estados contable.
Si la inflacin del perodo fuera el 25%, la empresa perdi
$ 25.000 de poder adquisitivo por la inmovilizacin del efectivo.
El comportamiento de los restantes activos y pasivos quedar reflejado en las tenencias de cada bien.

APLICACIN TRIBUTARIA S.A.

Informacin Contable Ajustada por Inflacin / 17

CAPTULO 1

Todos estos casos los presentamos para mostrar las diferencias

entre la informacin ajustada por inflacin y la expresada en moneda nominal.

4. DISTINTOS MECANISMOS DE
RECONOCIMIENTO DE LA INFLACIN
Sintticamente se mencionan dos mecanismos de reconocimiento de
la inflacin:
a) Uno depurado en el cual se utiliza la cuenta especfica
R.E.C.P.A.M. (Resultado por exposicin al cambio en el poder
adquisitivo de la moneda) para el reconocimiento del proceso inflacionario y distintas cuentas de tenencia con grado variable de
detalle para mostrar en cada activo o pasivo. Permite conocer el
comportamiento de cada activo o pasivo frente a la inflacin, determinando tenencias positivas o negativas en los casos de medicin a valores presentes o corrientes.
b) Uno global en el cual se utiliza la cuenta Resultados financieros
y por tenencia (incluyendo el R.E.C.P.A.M.) en la que se muestra
en forma conjunta el efecto inflacionario y las tenencias del bien
sin discriminarlos y sin conocer el comportamiento particular de
cada activo o pasivo.
Cuando se opte por uno de los mecanismos (lo que podr hacerse salvo que el organismo de control correspondiente exija uno de ellos), no
podrn utilizarse alternativamente otros en el mismo perodo o en distintos.
Estos casos los desarrollaremos en los siguientes captulos.

18 / Informacin Contable Ajustada por Inflacin

APLICACIN TRIBUTARIA S.A.

CAPTULO 1

5. UTILIZACIN DE LA CUENTA R.E.C.P.A.M. EN

LOS CASOS DE PROCESO INFLACIONARIO
En la aplicacin prctica del tema siempre se repite un esquema que
es el siguiente:
u

El R.E.C.P.A.M. para la medicin de activos se acredita.

El R.E.C.P.A.M. para la medicin de pasivos y patrimonio neto

se debita.

Para las cuentas de resultado el R.E.C.P.A.M. acompaa la tendencia

original de la cuenta (en caso de cuentas de resultado positivo se debita y
en cuentas de resultado negativo se acredita).
El R.E.C.P.A.M. comprender el efecto del proceso inflacionario sobre las partidas que siempre estn expresadas a su valor nominal (tambin llamadas partidas monetarias o expuestas al cambio en el poder
adquisitivo de la moneda en forma directa).
Todos los movimientos de un ejercicio balancean no slo en sus
importes sino tambin en sus fechas de origen. Si se reexpresaran todos
los movimientos el saldo de la cuenta utilizada para la reexpresin, que
es R.E.C.P.A.M. tendra siempre saldo cero. Hay algunas partidas (las
ya mencionadas disponibilidades, crditos y deudas en moneda de curso
legal sin intereses, indexaciones ni ajustes de ningn tipo) que no pueden reexpresarse porque siempre mantienen su valor nominal y como
consecuencia de ello quiebran la igualdad de ese balance. Podemos deducir que el saldo que quede en realidad est producido por las cuentas
que no se ajustaron.
Si un ejercicio no tuviera movimientos con disponibilidades, crditos
y deudas en moneda de curso legal sin intereses, indexacin ni ajustes de
ningn tipo el R.E.C.P.A.M. final del ejercicio sera cero (0).
APLICACIN TRIBUTARIA S.A.

Informacin Contable Ajustada por Inflacin / 19

CAPTULO 1

Al existir en alguno de los movimientos del perodo alguna de estas

cuentas el equilibrio del mayor del R.E.C.P.A.M. se rompe, generando
para los movimientos de los activos monetarios un crdito no reconocido y por ende un saldo deudor final que sera la prdida de poder adquisitivo que gener la inmovilizacin del activo monetario y para los
pasivos monetarios (deudas en moneda de curso legal sin intereses, indexacin ni ajuste de ningn tipo) un dbito no reconocido y por ende un
saldo acreedor final que es la ganancia de poder adquisitivo generado
por la inflacin.
Dos pequeos ejemplos nos ayudarn en la explicacin del tema.
1) Si el nico asiento que realiz la empresa en todo el ejercicio fue la
emisin de acciones por $ 1.000 integrado con $ 600 en mercaderas y $ 400 en efectivo y el coeficiente de inflacin al cierre es 2.
El mayor del R.E.C.P.A.M. tendra un dbito de $ 1.000 por el
reconocimiento de la inflacin para las acciones y un crdito de
$ 600 por el reconocimiento de la inflacin de las mercaderas.
El saldo final deudor de $ 400 en el mayor del R.E.C.P.A.M. es
generado por Caja y muestra lo que perd en poder adquisitivo
por inmovilizar Caja durante el perodo.
2) El nico asiento es la emisin del capital por $ 1.000 integrado en
moneda extranjera.
El coeficiente de inflacin al cierre es 2,50.
El mayor del R.E.C.P.A.M. tendr un crdito de $ 1.500 por el
reconocimiento de la inflacin de la moneda extranjera y un dbito de $ 1.500 por el reconocimiento de la inflacin de las acciones en circulacin. El saldo final del mayor del R.E.C.P.A.M. es

20 / Informacin Contable Ajustada por Inflacin

APLICACIN TRIBUTARIA S.A.

CAPTULO 1

cero (0) porque nunca estuvo expuesto a la inflacin ningn activo ni pasivo monetario.

6. UTILIZACIN DE LA CUENTA R.E.C.P.A.M. EN

LOS CASOS DE DEFLACIN
En la explicacin prctica del tema siempre se repite un esquema que
es el siguiente:
u

El R.E.C.P.A.M. para la medicin de activos se debita.

El R.E.C.P.A.M. para la medicin de pasivos y patrimonio neto

se acredita.

Para las cuentas de resultado el R.E.C.P.A.M. invierte la tendencia

original de la cuenta (en caso de cuentas de resultado positivo se acredita y en cuentas de resultado negativo se debita).

7. INFORMACIN COMPARATIVA EN LOS

ESTADOS CONTABLES
La informacin comparativa que se debe exponer en los estados contables debe ser presentada en la misma moneda, es decir la moneda de la
fecha de cierre de los estados contables.
Los saldos del cierre anterior se reexpresarn por el coeficiente cierrecierre para que puedan ser comparados. Las notas y anexos se presentarn en la moneda de la fecha de cierre.

APLICACIN TRIBUTARIA S.A.

Informacin Contable Ajustada por Inflacin / 21

CAPTULO 1

22 / Informacin Contable Ajustada por Inflacin

APLICACIN TRIBUTARIA S.A.