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(commodities)
Escrito por Raul Canessa C.
ser explotadas, que tiene un valor o utilidad y un muy bajo nivel de diferenciacin o
especializacin.
Tambin podemos definir los commodities como bienes bsicos que se negocian casi
exclusivamente con base en el precio y cuyas cotizaciones normalmente son
establecidas a travs de transacciones en el mercado abierto. Un commodity es un
producto que es vendido sin ninguna diferenciacin por todos los proveedores. A pesar
de que cualquier bien o servicio puede ser un commodity si es vendido por muchos
proveedores de una manera indeferenciada, el trmino commodity usualmente se utiliza
para bienes fsicos que constituyen los bloques de construccin de productos ms
complejos, es decir que se utiliza principalmente como sinnimo de materias primas.
A pesar de lo indicado anteriormente, en ocasiones, las transacciones con contratos
basados en divisas e ndices del mercado tambin son consideradas una forma de
trading con commodities, a pesar de que estos tipos de instrumentos no estn basados
en ningn commodity fsico.
Metales: Como por ejemplo oro, plata, platino, cobre, aluminio, hierro, litio, etc.
Granos: Aqu podemos encontrar maz, trigo, avena, soya, cebada, etc.
Financieros: Durante los ltimos aos han aparecido los llamados commodities
financieros que emplean como activos subyacentes productos como eurodlares,
bonos de 30 aos, ndices como el NASDAQ 100 y el Dow Jones y divisas como el
euro, el dlar y la libra esterlina entre otros. De esta forma se ampla el rango de
productos que se consideran como commodities y ya no se habla solamente de
materias primas y derivados de estas.
Hoy en da, los commodities con los que ms se comercia en los mercados financieros
de alrededor del mundo de forma directa o por medio de distintos derivados (opciones,
contratos de Futuros y otros) son los siguientes:
Petrleo
Oro
Plata
Platino
Cobre
Petrleo
Gas natural
Combustible de calefaccin
Jugo de naranja
Azcar
Avena
Trigo
Maiz
Cacao
Soya
Carne de cerdo
Ganado vivo
Ganado de engorde
Madera
Algodn
Caf
Contratos de Futuros.
Contratos apalancados.
Cuentas gestionadas.
Dado que los precios de los commodities tienen efectos de amplio alcance en la
economa de todos los pases, los inversores pueden aprovechar las oportunidades que
brindan los cambios en los precios de estos activos de diversas maneras.
Al igual que ocurre con otros activos negociados en el mercado, los commodities suelen
presentar volatilidad de los precios, lo cual ocasiona que no siempre se pueda tener
certeza acerca del comportamiento de las cotizaciones de estos productos, lo cual le
permite a muchos inversionistas obtener ganancias especulando con ellos.
No obstante, lo cierto es que con el tiempo, los incrementos en los precios de estos
productos han mostrado rendimientos mayores as como mayor estabilidad en el
mercado si se comparan con otros activos (las divisas por ejemplo) que presentan una
mayor fluctuacin en sus cotizaciones (cadas y bajadas constantes).
Esto se debe a que existe una demanda cada vez ms grande de este tipo de productos,
sobre todo de tipo energtico (electricidad, combustibles), minerales, metales,
alimentos, etc. Hay que recordar que la poblacin mundial crece lo mismo que las
necesidades de recursos de ah que a mediano-largo plazo la inversin en commodities
es una buena opcin. Un factor que est aumentando el precio de los commodities es la
demanda creciente de economas emergentes como China, India, Brasil y otros.
Pueden encontrar ms informacin sobre las formas de invertir en commodities en el
siguiente artculo:
-Cmo invertir en commodities?
A travs del siguiente artculo podrn obtener ms informacin acerca de los contratos
de futuros sobre commodities (y otros instrumentos) y los mecanismos subyacentes
detrs de su sistema de negociacin:
-Contratos de Futuros sobre commodities
Intercontinental Exchange
US Futures Exchange
Nadex Exchange
NYSE Liffe
Goldman Commodity
Carmignac Commodities
Euronext.liffe (LIFFE)
Brokers de commodities
Generalmente, las negociaciones y operaciones con commodities se efectan por medio
de un intermediario, conocido como corredor o broker, el cual opera en los mercados de
materias primas y similares.
Estos brokers cobran una comisin por sus servicios, de la misma forma que lo hara un
broker que se encarga de operar con acciones u otros instrumentos, solo que en este
caso se encargan de facilitar las transacciones de los commodities. Los grandes
inversionistas lo primero que hacen es contactar algn banco de inversin en algn pas
como Estados Unidos por ejemplo.
Seguidamente deposita el importe a invertir en la operacin y una vez que los fondos
son acreditados el inversionista procede a utilizarlos para negociar con las ofertas que el
mercado tiene en ese momento y que le parecen ms atractivas.
Tipos de brokers de commodities
Individuos y firmas que regularmente son calificados como brokers de commodities
incluyen:
Commodity Trading Advisor (CTA): Es una firma o individuo que, por una
compensacin o beneficio, aconseja a otros con respecto a la negociacin con
contratos de commodities. Los CTA asesoran commodity pools (incluir pequea
definicin) y ofrecen cuentas gestionadas de futuros. Al igual que los IB, los CTA
no mantienen en su poder los fondos de sus clientes para emplearlo como
margen; para este fin se asocian a un FCM. Los CTA ejercen discrecin sobre las
cuentas de sus clientes, lo que significa que tienen un poder legal que les
permite realizar transacciones con la cuenta del cliente en su beneficio de
acuerdo a los objetivos de negociacin del inversor. En el sector de los
commodities, un CTA es por lo general el equivalente de un asesor financiero o
un gestor de fondos mutuos.
Pueden obtener ms informacin sobre brokers que negocian con commodities por
medio del siguiente enlace:
-Brokers de commodities
Cobertura (hedging)
Tal variedad en arreglos financieros complejos y diversos ha evolucionado con el fin de
ofrecerles a los compradores y vendedores de commodities la flexibilidad para aislarse y
protegerse de movimientos adversos del precio en el mercado, lo cual se conoce como
cobertura. La cobertura y otras formas de proteccin de la inversin constituyen un
componente importante del trading con commodities debido a que estos mercados se
caracterizan por experimentar fuertes cambios en la direccin del precio con periodos
de alta volatilidad, los cules pueden resultar devastadores para productores que
dependen del ingreso producido por un commodity o para los compradores que
dependen de ciertas materias primas. De hecho, la gran mayora de transacciones con
commodities en las bolsas ms importantes donde se negocian estos productos son solo
transacciones en papel en las cules los activos subyacentes nunca son entregados.
Especulacin
Si bien muchos inversores que negocian regularmente con commodities tienen un
inters directo en los productos subyacentes con que operan, un gran nmero de
traders especializados en Futuros, Opciones u otros instrumentos basados en
commodities tienen como nico objetivo obtener un crecimiento de su inversin, es
decir que tienen un inters especulativo. Si logran pronosticar exitosamente la futura
direccin del precio de los commodities, pueden obtener beneficios sustanciales en
estos mercados. A diferencia de los mercados al contado, en los cules el inversor solo
puede ganar dinero cuando los precios suben, en los mercados de futuros y otros
derivados los traders tambin pueden generar beneficios cuando los precios de los
activos caen, dependiendo claro est del tipo de contrato con que estn negociando.
Esta flexibilidad adicional forma la base de la cobertura (hedging), pero tambin permite
la aplicacin de estrategias que asumen que el precio de un bien especfico (divisas,
materias primas, acciones, etc) va a bajar en un periodo de tiempo determinado.
Resea del
broker
Alpari
Resea
completa
IkonFX
Resea
completa
Atlas Capital
FX
Oro y plata.
Resea
completa
Avatrade
Resea
completa
XM
Resea
completa
BMFN
Resea
completa
HotForex
Resea
completa
Deltastock
Resea
completa
Easy-Forex
Resea
completa
etoro
Resea
completa
ICMarkets
Metales preciosos
energticos.
FXCC
Oro y plata.
Resea
completa
Forex4you
Oro y plata.
Resea
completa
SunbirdFX
Oro y plata
Resea
completa
ECMarkets
Compaa
commodities
Resea
completa
Resea
Compaa
Resea del
broker
otros.
completa
Forexyard
Resea
completa
FXCast
Oro
Resea
completa
FXFlat
Resea
completa
FXOpen
Oro y plata
Resea
completa
Markets.com
Resea
completa
HY Markets
Resea
completa
Piptrade
Resea
completa
Instaforex
Oro y otros.
Resea
completa
Mercaforex
Resea
completa
Neto Trade
Resea
completa
Plus500
Resea
completa
AmigaFX
Resea
completa
FxPro
Resea
completa
ThinkForex
Resea
completa
XForex
Oro y plata
Resea
completa
Saxobank
Resea
completa
BelforFX
Resea
completa
IFC Markets
Resea
Compaa
Resea del
broker
completa
UFXMarket
s
Resea
completa
FXPrimus
Resea
completa
Pepperstone
Resea
completa
Youtradefx
Resea
completa
BullionVault
Oro y plata.
Resea
completa