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Valuacin de
cartera de crditos
los nuevos
lineamientos
de NIIF 9
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Valuacin de cartera
de crditos los
nuevos lineamientos
de NIIF 9
POR MARA GABRIELA SAAVEDRA
Socia
Auditora
KPMG Argentina

Valuacin de cartera de crditos los nuevos lineamientos de NIIF 9 | 3

La valuacin de la cartera de crditos es uno de los aspectos

que ms preocupa y ocupa a las entidades financieras y
reguladores. Las recientes crisis econmicas revelaron en ese
sentido algunas inquietudes en cuanto a la oportunidad en
que las prdidas relacionadas con la cartera de crditos son
reconocidas teniendo en cuenta que el modelo vigente slo
prev la registracin de prdidas por incobrabilidad una vez
que se hayan observado indicios de deterioro y a partir de las
crisis financieras qued demostrado que esa situacin, algunas
veces, se da en forma tarda.

Caractersticas del modelo vigente

El modelo vigente y utilizado por las entidades financieras que
aplican normas internacionales de informacin financiera es
el de prdidas incurridas. Este modelo no dista demasiado
del modelo de valuacin de cartera previsto en las normas
contables americanas. As, las prdidas se reconocen en
funcin de la experiencia recopilada en aos anteriores,
aplicando modelos que adems de la informacin histrica
de cada portfolio de crditos consideran ajustes sobre la
base de los procesos internos de las entidades tendientes
a identificar prstamos en problemas. Para el caso de los
crditos significativos, el anlisis se realiza de manera individual

pero slo corresponde el reconocimiento de previsiones por

incobrabilidad cuando surgen elementos claros que denotan
problemas de cumplimiento en relacin con un deudor.

Caractersticas del modelo de prdidas

esperadas
En contraposicin, en el modelo de prdidas esperadas no se
requiere que el evento de prdida haya efectivamente ocurrido
para reconocer su impacto en los registros contables y de esta
manera destierra la principal crtica al modelo vigente las
prdidas se registran demasiado tarde. En el nuevo modelo
de prdidas esperadas se emplea un criterio de medicin dual
de prdidas: inicialmente, se estiman las prdidas crediticias
que puedan resultar de posibles eventos de incumplimiento
en los prximos doce meses. Cuando el riesgo de crdito se
incrementa de manera significativa, la entidad proceder a
proyectar los posibles incumplimientos durante todo el plazo del
prstamo y reconocer sobre esa base las prdidas crediticias.
Las condiciones para considerar que el riesgo de crdito ha
aumentado en forma significativa no estn definidas en el
nuevo modelo, sino que se requiere el uso del juicio profesional
para determinarlo.

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NIIF 9 vigencia y desafos

Es sabido que toda crisis trae cambios y as, coincidentemente
con las crticas vertidas sobre el modelo de prdidas incurridas
(establecido por NIC1 39) con motivo de la crisis financiera de
2008, se plante el nuevo proyecto del modelo de prdidas
esperadas en 2009 (a travs de NIIF2 9). Recientemente,
cinco aos despus de aquel primer proyecto elaborado y sin
haber logrado un acuerdo al respecto con el rgano americano
emisor de normas contables (FASB), el rgano internacional
emisor de normas contables (IASB) emiti la versin final y
completa de NIIF 9 que establece el modelo de valuacin
de cartera a utilizar que se sustenta en la estimacin de
prdidas esperadas. Esta nueva normativa entrar en vigencia
para los ejercicios iniciados a partir del 1 de enero de 2018
admitindose su aplicacin en forma anticipada.

Sin duda, la implementacin de este nuevo modelo de

valuacin involucra por parte de las entidades modificaciones
significativas en sus procesos y sus sistemas de informacin.
Se hace necesario ahora estimar al momento del
reconocimiento inicial del prstamo cules son los posibles
eventos de incumplimiento en los prximos doce meses
y estimar tambin su impacto financiero. Se debe contar
adems con informacin detallada para definir cundo se ha
producido un incremento significativo en el riesgo crediticio de
una determinada exposicin y adecuar los procesos internos
para monitorear esas condiciones y definir cundo ese riesgo
crediticio ha disminuido. Adicionalmente, las entidades debern
decidir los datos externos a emplear en el modelo de valuacin
a efectos de evaluar las condiciones futuras que permitan
predecir razonablemente los posibles incumplimientos futuros.
Todos estos elementos agregan cierta volatilidad al modelo
de valuacin de cartera, al reconocer prdidas crediticias en
relacin con toda la cartera de crditos y no slo respecto de
aquella porcin que observe situaciones de incumplimiento.
1

NIC: Norma Internacional de Contabilidad (en ingls International

Accounting Standard (IAS))
2
NIIF: Norma Internacional de Informacin Financiera (en ingls
International Financial Reporting Standards (NIIF))

Modelo de valuacin utilizado localmente

En el contexto local, las entidades financieras aplican
actualmente un modelo de valuacin que se basa
principalmente en la evaluacin de la capacidad de repago del
deudor para el caso de la cartera comercial mientras que en el
caso de la cartera de consumo la mora registrada es utilizada
junto con otros elementos para calcular la prdida a reconocer
en cada perodo. Sin embargo, el Banco Central de la Repblica
Argentina ya ha dado a conocer la adopcin de normas
internacionales de informacin financiera para los ejercicios
iniciados a partir del 1 de enero de 2018.

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Conclusin
La recientemente aprobada NIIF 9 entra en vigencia para
ejercicios econmicos iniciados el 1 de enero de 2018,
coincidentemente con la implementacin de NIIF a nivel local
de acuerdo con lo dispuesto por el BCRA. Ser necesario
seguir atentamente las definiciones que adopte el regulador en
cuanto al modelo de valuacin de cartera a utilizar, que adems
deber adecuarse a los requerimientos prudenciales definidos
a nivel local, sin desconocer, por otra parte, el impacto que
cualquier modificacin en criterio de valuacin de la cartera
crediticia podra tener sobre la deduccin de incobrables
impositivos en funcin del fallo de la Corte Suprema de Justicia
en 2010 entonces ser necesario monitorear tambin las
definiciones de la autoridad fiscal en este sentido.
Ser necesario que las entidades consideren el potencial
impacto de la implementacin de esta normativa contable en
su proceso de convergencia hacia NIIF, teniendo en cuenta
las adecuaciones requeridas en procesos y sistemas de
informacin.

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