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Sumario
Algunos C
Al
Conceptos iimportantes
El SFN
El Sistema de Pagos y el SUCRE
Los informes del BCN
Emitiendoconfianzayestabilidad
Ahorro
Inversin
Sistema Financiero
Intermediacin
Bancos
Tasa de inters
Banco Central
B
C
l
Sistema de Pagos
Liquidez
d
Solvencia
Crdito
Depsitos
Emitiendoconfianzayestabilidad
Consumo
Ahorro
Y entoncesQu es la inversin?
A nivel de empresas, es el acto mediante el cual se gasta
en ciertos bienes con el nimo de obtener unos
ingresos o rentas a lo largo del tiempo.
Macroeconmicamente: es la variacin de la
acumulacin de capital. Formacin de capital fijo y neto y
variacin de existencias.
Determinantes
Tasadeinters
Retornos
Esperados
Emitiendoconfianzayestabilidad
Aumentodela
(
Demanda(Efecto
acelerador)
5
Qu es el sistema financiero?
El sistema financiero de un pas est formado por el
conjunto de instituciones, medios y mercados, que
intermedian recursos o servicios financieros.
Su funcin esencial es canalizar el ahorro que generan
los prestamistas o unidades con supervit, hacia
los prestatarios o con dficit (Intermediacin).
Facilita y otorgar seguridad al movimiento de dinero y
al sistema de pagos.
Emitiendoconfianzayestabilidad
La funcin de intermediacin
Ahorro
Intermediacin
Crdito
Canalizar recursos.
Instituciones: bancos,
bancos las aseguradoras,
aseguradoras bolsas de
valores y puestos de bolsa, los administradoras de
fondos de inversin,, central de valores,, entre otros.
Tiene dos caras principales: cuando se otorgan crditos
y cuando se obtienen recursos.
No solo los bancos pueden otorgar crditos.
Emitiendoconfianzayestabilidad
Emitiendoconfianzayestabilidad
Funciones
Financiarlainversinyel
Fi
i l i
i
l
consumodelasempresasy
hogares.
EEsunmecanismode
i
d
transmisindepoltica
monetaria.
Emitiendoconfianzayestabilidad
Esunespejodel
comportamiento de la
comportamientodela
economa,yaquesepuede
decirquesuflujosera
equivalentealasangredel
cuerpohumano.
p
Los depsitos
El monto de dinero que el pblico en general
coloca en los Bancos se le denomina depsitos.
Los bancos p
pagan
g a qquienes les han confiado sus
recursos una tasa de inters conocida como tasa
p
de inters pasiva.
Los depsitos podrn constituirse en calidad de
a la vista
vista, de ahorro o a plazo,
plazo a nombre de una
persona natural o jurdica, conforme a los
reglamentos que cada banco dicte
dicte.
Emitiendoconfianzayestabilidad
10
El spread de tasas
Elspreaddetasas
Emitiendoconfianzayestabilidad
11
El concepto de Liquidez
Facilidad en la qque un activo pueda
p
ser convertido en
dinero efectivo de forma inmediata, sin prdida
significativa de su valor.
Por definicin, el activo con mayor liquidez es el dinero,
es decir, los billetes y monedas tienen una absoluta
liquidez.
d
Problemas de liquidez, se entienden como problemas
temporales.
l E
Es tener lla capacidad
id d dde pago en ell
momento oportuno.
La
L Liquidez
Li id en los
l sistemas
it
financieros/bancarios
fi
i
/b
i (CLI)
Emitiendoconfianzayestabilidad
12
Emitiendoconfianzayestabilidad
13
Emitiendoconfianzayestabilidad
14
Mercados Incompletos
q
de rentas por
p mercados ms rentables y de
Bsqueda
rpido desarrollo.
Emitiendoconfianzayestabilidad
15
El Sistema de Pagos
Comprende instrumentos, leyes, normas y
procedimientos
di i t que garantizan
ti
que las
l
rdenes de pago entre los agentes
econmicos se realicen de forma rpida,
segura y a bajo costo.
Contribuye al buen funcionamiento de la
economa.
economa
Garantizando la estabilidad financiera del
pas
Se promueve el desarrollo de nuevos
productos y servicios financieros acordes
con los adelantos tecnolgicos existentes
existentes.
Emitiendoconfianzayestabilidad
16
Emitiendoconfianzayestabilidad
17
18
Aplicacin
Disponibilidades
Inversiones netas
6,142
(3,375)
Cartera Bruta
14,621
Otros activos
Depsitos
Obligac. con Inst. finan.
2 304
2,304
12,042
2,114
3,406
Patrim onio
2,274
(145)
Fuente: BC N.
Emitiendoconfianzayestabilidad
19
Crdito y depsitos
(variacin porcentual interanual)
40
Cartera bruta
Tipo de inversiones
(millones de dlares)
Domsticas
1,000
Depsitos totales
21.3
30
20
13.9
10
800
600
400
200
36.1
Exterior
67.3
60
366
296
15.4
64
469
553
567
232
40
71
518
498
(17.8)
(15.4)
0
E08A J OE09A J OE10A J OE11A J OE12A J OE13A J O
0
(20)
(40)
dic-09
(10)
20
dic-10
Fuente: SIBOIF.
F
S BO F
Depsitos de ahorro, a plazo y a la vista.
Emitiendoconfianzayestabilidad
dic-11
dic-12
dic-13
dic-13
68,558
Comercial
Consumo
Participacin %
Variacin %
Aporte
2012/11 2013/12 marginal
dic-12
dic-13
83,180
100.0
100.0
29.2
21.3
21.3
24,481
29,491
35.7
35.5
30.2
20.5
7.3
15,181
19,917
22.1
23.9
28.9
31.2
6.9
10,104
13,883
14.7
16.7
60.6
37.4
5.5
Tarjetas de Crdito
4,835
5,830
7.1
7.0
14.4
20.6
1.5
Extrafinanciamiento
242
204
0.4
0.2
(80.8)
(15.8)
(0.1)
Agrcola
8,545
9,364
12.5
11.3
23.7
9.6
1.2
Ganadero
1,241
1,679
1.8
2.0
40.1
35.3
0.6
Industrial
9,902
11,289
14.4
13.6
43.7
14.0
2.0
Hipotecario
1/
Otros
8,936
272
11,131
309
13.0
0.4
13.4
0.4
18.0
10.0
24.6
13.6
3.2
0.1
Cartera Bruta
Personales
1/
Fuente : SIBOIF.
12
3.5
10
3.0
2.5
6
2.7
4
2
4.0
0.9
2.0
1.5
1.0
0.5
E08
E09
Emitiendoconfianzayestabilidad
E10
E11
E12
E13
dic-09
dic-10
dic-11
dic-12
dic-13
Adecuacin de capital
16.5
16.6
14.8
13.1
12.9
Cobertura de Liquidez
41 6
41.6
37 3
37.3
34 9
34.9
28 6
28.6
31 3
31.3
Activos productivos/Activos
74.0
75.2
75.2
79.0
78.4
87.2
89.8
90.9
91.7
91.3
144.6
133.3
156.1
169.7
250.8
10 7
10.7
18 2
18.2
21 6
21.6
22 1
22.1
0.5
1.0
1.7
2.1
2.3
10.9
8.0
5.9
4.1
2.7
3.3
13
1.3
3.0
12
1.2
2.2
11
1.1
1.7
11
1.1
0.9
11
1.1
1.0
1.1
1.1
1.1
1.1
Provisiones/Cartera vencida
ROE = R
Resultado
lt d neto/Patrimonio
t /P t i
i
ROA
Cartera en riesgo/Cartera bruta
Cartera vencida/Cartera bruta
Activos MN/Pasivos MN
Activos ME/Pasivos ME
(6 7)
(6.7)
Emitiendoconfianzayestabilidad
22
Probabilidad de mejorar
(porcentaje)
Probabilidad de incumplimiento
(porcentaje)
Comercial
Consumo
Hipotecaria
Microcrdito (eje derecho)
0.7
0.6
0.5
04
0.4
0.3
0.2
0.1
0.0
2.00
50
Hipotecaria
Hi
t
i
Consumo
40
30
0.32
E08
E09
E10
E11
E12
E13
0.09
J
1.00
0.10
0.09
0.00
20
10
Micro
Mi
Comercial (eje derecho)
25
38.2
20
29.1
15
18 7
18.7
10
6.3
5
0
Fuente: BCN.
Emitiendoconfianzayestabilidad
Fuente: BCN.
23
55
CLM
Dic-2013
Escenario de
estrs
Disponibilidades
30,857
26,211
Depsitos
98,592
93,946
31.3
27.9
4,645
Concepto
p
45
35
33.1
31.3
25
E-09
E-10
E-11
E-12
E-13
CLI
Retiro de depsitos
Fuente: BCN.
Fuente: SIBOIF y BCN.
4.7%
deDep.
CLI : D
C
Disponibilidades/Depsitos
spo b dades/Deps tos
CLM : Disponibilidades + Inversiones en el exterior/Depsitos
Emitiendoconfianzayestabilidad
24
2.1
2.0
1.5
1.2
1.1
1.4
1.2
1.2
1.1
2009
2010
2011
1.0
0.5
0.0
2007
2008
2012
Emitiendoconfianzayestabilidad
25
2013
Emitiendoconfianzayestabilidad
26
Emitiendoconfianzayestabilidad
27
www.bcn.gob.ni
g
Emitiendoconfianzayestabilidad
28