EL CHEQUE

INTRODUCCIN:
El cheque es uno de los principales y ms utilizados medios de pago en las operaciones
comerciales, siendo esa una de las razones por la cual existan diversas modalidades las
cuales requieren adecuarse a todas y cada una en especial de las necesidades del mercado
usuario.
DEFINICIN:
El cheque es una orden de pago entregada por un cliente bancario a su banco, para que este
ltimo pague el importe indicado en el referido ttulo valor, descontando el monto de su
cuenta.
Es decir, el cheque constituye una orden de pago a cargo del banco, siendo requisito que el
emitente cuente con fondos a su disposicin en su cuenta corriente, o que el banco girado
autorice
sobregirar
la
referida
cuenta.
Cabe mencionar tambin, que la inobservancia de estas ltimas precisiones no afecta la
validez del ttulo como cheque.
TIPOS DE CHEQUE:
Adems del cheque comn (conocido por la mayora de nosotros) existen otras clases de
cheques que la Ley de Ttulos y Valores denomina especiales, en la medida que cada uno de
ellos poseen caracteres especficos que los diferencian del ordinario, entre ellos tenemos a los
siguientes:
a) Cheque cruzado
b) Cheque para abono en cuenta
c) Cheque intransferible
d) Cheque certificado
e) Cheque de gerencia
f) Cheque de giro
g) Cheque garantizado
h) Cheque de viajero
i) Cheque de pago diferido
A) CHEQUE CRUZADO:
Es aquel cheque en el que el emitente o el tenedor legtimo lo cruza con dos lneas paralelas
en el anverso a fin de que solamente pueda ser cobrado mediante abono en cuenta corriente
bancaria, es decir, no puede ser cobrado en ventanilla.
La utilidad de este tipo de cheque es que permite al beneficiario cobrarlo en cualquier banco
(general) o en uno especfico (especial), adems, da la seguridad de no pagar en efectivo,
sino mediante abono en cuenta.

B) CHEQUE PARA ABONO EN CUENTA:

Es aquel cheque que lleva la clusula para abono en cuenta, para acreditar en cuenta,
para ser depositado en cuenta de, o cualquier otra de naturaleza similar, que podr ser
puesta por el girador o cualquier otro tenedor legtimo en el anverso del ttulo, ya que de
hacerlo en el reverso no surtir efecto alguno.
Este cheque consiste en que el banco girado pagar al beneficiario depositndole en su
cuenta el importe del referido ttulo valor, es decir, el banco girado slo har efectivo el pago
si el beneficiario es cliente suyo y, por lo mismo, tiene una cuenta. Ahora bien, si el
beneficiario no tiene cuenta en el banco girado, tendr que abrirse una para que pueda hacer
efectivo el cobro.

C) CHEQUE INTRANSFERIBLE:
Es aquel cheque emitido con la clusula intransferible, no negociable, no a la orden u
otra equivalente, en virtud de lo cual slo deber ser pagado a la persona a cuyo favor se
emiti; o si lo solicita el beneficiario, puede ser acreditado en su cuenta corriente u otra
cuenta de la que sea titular.

D) CHEQUE CERTIFICADO:
Es aquel cheque en el cual el banco ha certificado, a peticin del girador o de cualquier
tenedor, la existencia de fondos disponibles para realizar el pago del cheque.
En efecto, la certificacin del cheque viene a ser una declaracin del banco girado, en la cual
este hace saber que el cheque en el que ha sido puesto tiene suficiente provisin de fondos
con los que se har efectiva la obligacin, esto en la medida que se presente a cobro dentro
de su plazo.

E) CHEQUE DE GERENCIA:
Es emitido por las empresas del sistema financiero nacional a cargo de ellas mismas,
pagadera en cualquiera de sus oficinas del pas.
Los cheques de gerencia son transferibles y no pueden ser girados a favor de la propia
empresa,
ni
al
portador.
La gran ventaja de este cheque es que representa seguridad en el pago, toda vez que es el
banco el girador, de esta manera no habr que preocuparse por la solvencia o los fondos
disponibles.

F) CHEQUE DE GIRO:
Es aquel cheque emitido a favor de determinada persona que lleva la clusula cheque de
giro. nicamente las empresas del sistema financiero nacional estn autorizadas a emitirlo,
siendo su finalidad el realizar transferencias de fondos y/o emitir giros a lugares ajenos a
donde se emiti el cheque.

G) CHEQUE GARANTIZADO:
El cheque garantizado es aquel en el que el banco ha autorizado su giro a su cargo con
provisin de fondos garantizados, en formatos especiales y papel de seguridad. Ahora bien, la
informacin que este tipo de cheque debe contener es la siguiente:
- La denominacin de cheque garantizado.
- Cantidad mxima por la que el cheque garantizado puede ser emitido; o, cantidad impresa
en
el
mismo
ttulo.
- Nombre del beneficiario, no pudiendo ser girado al portador.

H) CHEQUE DE VIAJERO:
Es aquel que, previo del valor que representa, el banco entrega a un viajero con el
compromiso de pagarlo en cualquiera de sus oficinas.
Claro est que este tipo de cheque lo usan las personas con la finalidad de evitar los riesgos
que el portar dinero en efectivo conlleva.

I) CHEQUE DE PAGO DIRERIDO:

Es aquel emitido a cargo de un banco, condicionando su pago al transcurso del plazo
sealado en el mismo ttulo, el que no podr ser mayor a treinta das desde su emisin, fecha
en el que el emitente debe tener fondos suficientes.

CERTIFICADO BANCARIO DE MONEDA EXTRANJERA Y NACIONAL EN PER

La actual ley de bancos en su Art. 221 Inc. 24, contiene en forma especial la facultad que
tienen las empresas de banca mltiple de emitir este ttulo valor, por lo que las empresas
bancarias y financieras pueden hacerlo libremente, mientras que las dems empresas del
sistema financiero deben tener a calificacin de empresa de mdulo 2 por lo menos.
I Antecedentes Normativos
En el ao de 1970 el gobierno de ese entonces expidi el decreto ley 18275 regulando el
denominado mercado de giros en moneda extranjera, prohibiendo a las personas naturales y
jurdicas residentes en el pas, a mantener y efectuar depsitos en moneda extranjera en
bancos y otras instituciones del pas y/o el exterior. as mismo se prohiba a estas personas a
mantener y contraer acreencias y celebrar contratos en moneda extranjera que
correspondiesen ejecutar dentro del territorio de la repblica.

Dentro del proceso de cambio de la poltica econmica se expide el decreto ley 22038 que
inicia un proceso de liberalizacin del mercado cambiario, el cual crea los denominados
certificados bancarios en moneda extranjera cuyas caractersticas guardan cercana a lo
sealado en la actual ley de ttulos valores de ese entonces (ley 16587).
Resulta interesante el comentar uno de los considerandos del mencionado decreto ley donde
se establece como propsito el fomento del ahorro de los residentes extranjeros, marcando
zanjada diferencia con la primera fase, de clara tendencia izquierdista, del rgimen a cargo
del Gral. Juan Velasco Alvarado, y es que, durante esta segunda etapa, como bien apunta
castellares, se buscaba recuperar la confianza perdida de los ahorristas extranjeros durante la
fase velasquista.
Ricardo Beaumont Callirgos / Rolando Castellares Aguilar, En Su Libro Comentarios A La Nueva
Ley De Titulo Valores, Segunda Edicin Octubre 2000, sostienen que el certificado bancario en
moneda extranjera CBME., es un titulo valor de creacin peruana y que respondi a la
necesidad de recobrar la confianza perdida de los ahorristas en el sistema bancario, al
haberse dispuesto durante el gobierno militar de los aos setenta el control estricto de los
cambios y prohibirse la tenencia de moneda extranjera por los particulares.
El certificado bancario en moneda extranjera est regulado en los artculos 217 al 222 de la
nueva ley de ttulos valores (Ley N 27287) y el certificado bancario en moneda nacional por
el artculo 223, que seala que le son aplicables en cuanto.
II. Naturaleza Jurdica
El certificado bancario es un ttulo valor innominado cuyos alcances estn determinados
literalmente en el propio documento.
La titularidad del derecho cartular no deriva de la posesin del documento sino de la
trasmisin de la obligacin incorporada en l. Ejecutoria N 60- Expediente N 209-92.
El certificado bancario es un titulo valor que tiene por finalidad principal permitir a las
empresas del sistema financiero nacional obtener fuentes de financiamiento, mediante la
captacin de fondos pblicos.
Ejemplo.
Una persona natural o jurdica entrega un monto de dinero en moneda nacional o extranjera,
a una empresa del sistema financiero, recibiendo a cambio de ello el ttulo valor llamado
certificado bancario.
Este ttulo valor puede ser al portador o a la orden, contiene una obligacin de pago a cargo
de la empresa (financiera) emisora, la misma que ser exigible una vez transcurrido el plazo
previsto en el certificado bancario.
Estos ttulos valores solo pueden ser emitidos por empresas del sistema financiero nacional
debidamente autorizadas por la superintendencia nacional de banca y seguros. asimismo, se
caracterizan por ser emitidos contra la recepcin del importe que representa dicho
documento cambiario, por lo que es necesario que el recibo de dinero por parte de la empresa
(financiera).
Este ttulo valor no debe ser emitido contra crditos, por cuanto se requiere previamente que
la persona ingrese el dinero a la caja de la empresa emisora por el monto que debe
representar el ttulo valor. Arts. 217 Y 218 L.T.V.
III. Sujetos que Intervinientes

a) El emisor, que es la empresa del sistema financiero que, al recibir el financiamiento, emite
el, convirtindose en obligada principal al pago de su importe en la fecha del vencimiento.
b) El beneficiario o tenedor, que es la persona que efecta el financiamiento al emisor,
encontrndose por ello legitimada para exigir a la empresa emisora la entrega y posterior
pago del ttulo valor.
Adicionalmente pueden participar:
a) El garante, o sea quin asegura el cumplimiento de la obligacin contenida en el ttulo
valor.
b) El endosante, vale decir, el tenedor que opta por transferir va endoso el certificado
bancario es decir el tenedor que opta por transferir va endoso el certificado bancario
c) El endosatario, esto es, quien adquiere por endoso el ttulo valor.
IV. Requisitos Formales Esenciales
El certificado bancario de contener:
a) La denominacin del certificado bancario y la indicacin de si se trata de un ttulo valor
expresado en moneda extranjera o moneda nacional
b) Lugar y fecha emisin
c) Si los certificados bancarios han sido emitidos al portador, deber indicarse tal condicin,
es decir, que los pagos se realizaran a quin detente el titulo valor. en cambio, si los
certificados bancarios han sido emitidos a la orden, deber sealarse el nombre de la persona
a cuya orden se emiten.
d) La indicacin del importe que representan, el cual deber estar expresado en moneda
distinta a la nacional (dlares americanos y alguna otra); y en nuevos soles, para el caso de
certificados bancarios en moneda nacional.
e) El plazo de vigencia del ttulo valor o su fecha de vencimiento, el cual no podr ser mayor
de un ao desde que haya sido emitido, as mismo deber indicarse si dicho plazo es
renovable o no.
f) Lugar del pago, es decir la ciudad, plaza o localidad donde se realizar el pago. de no
sealarse el lugar de pago, se entender que el certificado bancario es pagadero en cualquier
oficina de la empresa emisora dentro del territorio nacional.
g) Las condiciones para su redencin anticipada, si fuera posible esta.
h) Nombre de la empresa emisora y la firma del representante. as mismo, los certificados
bancarios debern emitirse solamente en papel de seguridad, conforme a lo establecido por
la superintendencia de banca y seguros y cada empresa emisora. L.T.V. 218, 219 y 221.
V. Importe
Tratndose de certificados bancarios en moneda extranjera, el importe que representa el
ttulo valor no debe ser menor de a mil dlares americanos o su equivalente en otras
monedas .para el caso de de certificados bancarios en moneda nacional, la suma consignada
no deber ser menor de mil nuevos soles. por otro lado, el importe podr generar los
intereses compensatorios previstos en los certificados bancarios desde la fecha de su emisin
hasta su vencimiento. Pudiendo ser a tasas fijas o variables. L.T.V. Art. 218 y 223.

VI. Vencimiento
Los certificados bancarios vencen solamente a la fecha fija, esto es, en el documento
cambiario deber sealarse cul es el da en que ser exigible el pago del importe del ttulo
valor. ahora bien, este plazo de vencimiento no puede ser superior al ao desde que el ttulo
valor es emitido por dicha razn, si no se hubiere sealado expresamente en el ttulo valor
cul es su fecha de vencimiento, deber entenderse que esta es de un ao, contado desde la
fecha de emisin. l.t.v. art. 218.
Puede renovarse el plazo de vencimiento del certificado bancario?
El plazo de vencimiento de los certificados bancarios en moneda nacional o extranjera puede
ser renovado si as ha sido previsto en el ttulo valor o, si no se hubiese sealado
expresamente lo contrario. Esto es, si no se efecta indicacin alguna, deber entenderse que
el plazo es renovable en forma indefinida y sucesiva, por el mismo lapso sealado en el ttulo
valor, con la capitalizacin de sus intereses.
Si el certificado bancario sealara en forma expresa que su plazo de vigencia no es renovable,
solo generar los intereses que se hubieren acordado desde la fecha de su emisin hasta la
fecha de su vencimiento.
VII. Transferencia
Cmo se transfiere los certificados bancarios?
Si el certificado bancario es al portador su transferencia operar mediante una simple entrega
o tradicin. pero si fuera a la orden, la transferencia del certificado bancario se producir
endoso. sea en forma privada o a travs de los mecanismos centralizados de negociacin
(rueda de bolsa)
No obstante, los efectos de la transferencia de los certificados bancarios sern similares a los
de cesin de derechos, dado que por disposicin de la ley la transferencia de estos
documentos est exenta de la responsabilidad solidaria que caracteriza al endoso de los
ttulos valores.
Esto quiere decir que solo la empresa emisora y sus garantes sern los nicos obligados al
pago. No siendo los endosantes del ttulo valor. por lo tanto, solo proceder la accin
cambiara directa, ms no la de regreso. L.T.V. Art. 218 y 222.
VIII. Ejercicio de las Acciones Cambiarias
Se requiere de protesto para ejercitar la accin cambiaria directa?
Para ejercer procesalmente la accin cambiaria directa y para que el certificado bancario
tenga mrito ejecutivo, no se requiere de protesto ni de formalidad sustitutoria alguna. por lo
tanto, para que el tenedor pueda ejercer dicha accin cambiara bastar nicamente el
vencimiento de plazo y el incumplimiento de la obligacin.
Como ya hemos sealado, solo proceder la accin cambiara contra la empresa financiera
emisora del certificado bancario y sus eventuales garantes, porque los posteriores endosantes
del ttulo valor no se constituyen en obligados solidarios en va de regreso. L.T.V. Art. 22.
IX. Legislacin
A) Del certificado bancario en moneda extranjera
En el ordenamiento jurdico peruano, el certificado bancario en moneda extranjera
(considerado como el inicio de la dolarizacin del sistema bancario) fue regulado por vez

primera con el decreto Ley N 22038; en el gobierno del Gral. Francisco Morales Bermdez,
durante la segunda etapa del rgimen militar.
Resulta interesante el comentar uno de los considerandos del mencionado decreto ley donde
se establece como propsito el fomento del ahorro de los residentes extranjeros, marcando
zanjada diferencia con la primera fase, de clara tendencia izquierdista, del rgimen a cargo
del Gral. Juan Velasco Alvarado (llegando inclusive a despojrseles de sus ahorros, prohibirse
la tenencia y contratacin en moneda extranjera. tipificndolo como delito de tenenciaposesin no autorizada de moneda extranjera), y es que, durante esta segunda etapa, como
bien apunta castellares, se buscaba recuperar la confianza perdida de los ahorristas
extranjeros durante la fase velasquista.
Desde entonces ha tenido acogida entre los ahorristas en moneda extranjera, principalmente
por ser un valor emitido al portador, a la orden y en moneda dura distinta a la nacional, y
cuyos intereses estn exonerados del impuesto a la renta, desde su creacin hasta la fecha.
Inicialmente solo los bancos podan emitirlos, luego con el D. Leg. 301 se permiti a las
empresas financieras emitirlos, mantenindose su denominacin que ya se haba ya
generalizado y aceptado en el mercado.
La actual ley de bancos en su Art. 221 Inc. 24, contiene en forma especial la facultad que
tienen las empresas de banca mltiple de emitir este ttulo valor, por lo que las empresas
bancarias y financieras pueden hacerlo libremente, mientras que las dems empresas del
sistema financiero deben tener a calificacin de empresa de modulo 2 por lo menos.
El certificado bancario en moneda extranjera est regulado en los artculos 217 al 222 de la
nueva ley de ttulos valores (Ley N 27287) y el certificado bancario en moneda nacional por
el artculo 223, que seala que le son aplicables en cuanto correspondan las normas que
regulan al certificado de moneda extranjera. con este tipo de ttulos valores, adems, se
apuesta por la liquidez de las entidades financieras (que estos tengan la mayor cantidad
posible de capital, sea en moneda nacional o extranjera).
Para mayor seguridad, el soporte que debe utilizarse, debe consistir en papel de seguridad.
no por la nominacin de certificado, sin o por la naturaleza de este ttulo valor, dicho soporte
debe ser materializado, pues, de no ser as, no sera posible emitirlo a la orden o al portador.
tal vez en el futuro se logre su desmaterializacin (virtualizacin), se la mano con el endoso
electrnico, que ampliaran su uso y ventajas. Futuro que no parece estar muy lejos.
Que no sea slo una orden de pago sino como su nombre mismo lo dice, tiene la virtud de
certificar, lase dar fe o acreditar, la existencia real de una cantidad de dinero (no una
cantidad de bienes como el certificado de depsito). no es posible por ello que el sobregiro
entre a tallar en este ttulo valor. tampoco es necesario que se abra una cuenta corriente e
afectos de emitirlo.
Pudiera omitirse la fecha de vencimiento, pero no la de emisin.
La naturaleza de a la orden permite identificar a la persona beneficiaria del ttulo valor. Siendo
el endoso el modo ideal de transmisin.
Sentencia Casatoria: la titularidad del derecho cartular no deriva de la posesin del
documento sino de la transmisin de la obligacin incorporada en l, excluyendo la mala fe y
requirindose la verificacin del derecho.
La liquidez de los bancos se ve beneficiada con este tipo de ttulos valores.
Se busca con ello dar circulacin al capital en moneda extranjera y que ste no se adormezca
en las cuentas de los bancos.

Luego de vencido el plazo y habiendo existido mora, el tenedor del certificado lo puede hacer
efectivo sin necesidad de hacer las formalidades del protesto las condiciones para su
redencin anticipada estn referidas al pago del ttulo valor, antes del plazo de su
vencimiento, deben constar en clusulas especiales (de acuerdo con el artculo 48 de la ley
n 27287) y as darle el carcter probatorio respectivo.
No existe para la moneda nacional, dentro del rgimen de los certificados bancarios, la misma
regulacin preventiva (y que sugiere la verificacin de ciertos requisitos) que hay con los
certificados bancarios en moneda extranjera.
Puede ser ofrecido por los beneficiarios de cualquier rgimen aduanero o fraccionamiento
tributario.
Los montos que dicho certificado se encuentran inmovilizados por un plazo perentorio por
Sunat.
Tiene valor cancelatorio para el pago de las obligaciones asumidas por el deudor tributario.
Artculo 217.- certificado bancario de moneda extranjera
217.1 el certificado bancario en moneda extranjera puede ser emitido slo por empresas del
sistema financiero nacional autorizadas para ello segn la ley de la materia.
217.2 su emisin procede slo contra el recibo por la empresa emisora de la moneda
extranjera que representa en las condiciones expresadas en el mismo ttulo. Concordancias:
Lsf Y Ss. 221 Inc. 24. Antecedentes: D. L 22038. 2.
Los certificados bancarios en moneda extranjera slo se emiten por empresas del sistema
financiero nacional contra la recepcin del importe que representa dicho documento. Es
condicin entonces recibir el dinero para su emisin, no se pueden emitir contra crditos; se
requiere el ingreso a caja de la moneda que representa el ttulo. Si bien algunas legislaciones
lo identifican como un depsito a plazo, el importe recibido representa una obligacin
crediticia a favor del tenedor del ttulo.
Los depsitos realizados en los bancos encuentran en el certificado bancario una forma de
trasladarse. estos ttulos responden a la necesidad de captar ahorro del pblico y
documentado de forma tal que sirva para que circule o se mantenga en garanta y solvencia
del deudor en una operacin crediticia paralela. su atractivo est dado por el rgimen
tributario que no los afecta con la renta, y por otro lado por la forma de su emisin, que puede
ser al portador, lo cual permite la circulacin del ttulo.
Caractersticas
Artculo 218.- caractersticas
El certificado bancario en moneda extranjera tiene las siguientes caractersticas:
a) Se emite, indistintamente, al portador o a la orden de determina da persona;
b) La obligacin de pago que contiene, debe ser cumplida por su emisor, en la misma moneda
extranjera que expresa el ttulo, sin que se requiera de la clusula a que se refiere el artculo
50;
c) Su importe no debe ser menor a un mil dlares de los Estados Unidos de Amrica o su
equivalente en otras monedas extranjeras;
d) El plazo para su pago no debe superar de 1 (un) ao, contado desde la fecha de su
emisin;

e) Pueden ser negociados libremente mediante su simple entrega o, en su caso, mediante

endoso, sea en forma privada o a travs de los mecanismos centralizados de negociacin
correspondientes;
f) El importe que representa podr generar los intereses compensatorios sealados en el
mismo ttulo, desde su emisin hasta su vencimiento. estas tasas de inters podrn ser a tasa
fija o variable; y
g) Deben emitirse en papel de seguridad. Concordancias: Ltv.22, 50. Cc. 1242, 1248. D. Leg.
668. 5. Antecedentes: D. L. 22038. 1.
Los certificados de depsito en moneda extranjera son ttulos que contienen una promesa de
pago de contenido crediticio, y deben cumplir con las caractersticas que seala este artculo,
tales como ser emitidos al portador, o a la orden de determinada persona, por una empresa
del sistema financiero nacional; pueden ser a plazo determinado y no mayor de un ao desde
su fecha de emisin; y pueden ser negociados libremente, mediante su simple entrega o, en
su caso, mediante endoso, sea en forma privada o a travs de los mecanismos centralizados
de negociacin.
Su transmisin se realiza con los efectos de la cesin de crditos, pues tal como lo seala el
artculo 222, estos ttulos no estn sujetos a la responsabilidad solidaria de los ttulos valores,
siendo la empresa emisora y sus garantes los nicos obligados a su pago.
El importe mnimo del ttulo es de mil dlares y debe pagarse en la misma moneda, sin que
sea necesario pactar expresamente la modalidad del pago al amparo del artculo 50 de la ley
de ttulos valores.
El ttulo puede clasificarse de corto plazo en razn que el inc. d) seala que el plazo para su
pago no puede superar de un ao contado a partir de la fecha de su emisin.
Puede negociarse libremente; si se trata de un ttulo a la orden se transfiere mediante el
endoso y si es al portador por la entrega (inc. e), la negociacin puede realizarse en forma
privada o bien a travs de los mecanismos centralizados de negociacin como son las bolsas
de valores.
Se admite que estos ttulos devenguen intereses compensatorios, pudiendo ser stos fijos o
variables, el primero permanecer inamovible durante la vida del ttulo, el segundo ser
materia de variacin cada cierto tiempo segn se estipule y se fijar en cada oportunidad por
el emisor de acuerdo a las condiciones del mercado, aspecto que deber de especificarse en
el ttulo (in.c. f).
A efecto de evitar o hacer ms difcil las falsificaciones de esta clase de documento el inc. g)
seala que deben emitirse en papeles de seguridad.
Contenido
Artculo 219.- Contenido del certificado bancario de moneda extranjera
El certificado bancario de moneda extranjera debe contener:
a) La denominacin de certificado bancario de moneda extranjera;
b) El lugar y fecha de su emisin;
c) En los ttulos emitidos al portador, la indicacin de que su pago se har al portador. en
aquellos emitidos a la orden, el nombre de la persona a cuya orden se emite;
d) La indicacin de su importe, que deber estar expresado en moneda distinta a la nacional;

e) El plazo de su vigencia o fecha de su vencimiento, que no podr ser mayor a 1 (un) ao,
desde la fecha de su emisin; as como si es renovable o no;
f) El lugar de pago;
g) Las condiciones para su redencin anticipada, de haberlos; y (*)
h) El nombre de la empresa emisora y la firma de su representante. Concordancias: Ltv.22.
El artculo 219 especifica los requisitos mnimos que el ttulo debe contener.
Debe indicarse la denominacin, es decir, que mencione las palabras certificado bancario en
moneda extranjera; el lugar y fecha de emisin, lo cual determinar el inicio del cmputo del
plazo en el caso que no se haya indicado la fecha fija del vencimiento.
Debe precisarse, igualmente, si al vencimiento el ttulo es renovable o no. a falta de
indicacin se procede por parte del emisor a su renovacin automtica a su vencimiento, por
el plazo originalmente indicado.
Debe precisarse el nombre de la persona a cuya orden se gira el documento; no existe
limitacin para girado a nombre de persona natural o persona jurdica, quien podr endosado
libremente, consignando su documento oficial de identidad. si se trata de un ttulo al
portador, el derecho de crdito contenido en el ttulo se transmite con su entrega, y quien
pretenda cobrado deber identificarse ante la entidad emisora.
El endoso del documento ante la entidad emisora constituye la constancia de haber recibido
los fondos indicados en el ttulo, sin perjuicio que se emita el recibo por separado (Inc. c).
Tratndose del certificado en moneda extranjera, el importe debe estar expresado en moneda
distinta a la nacional, y el pago del ttulo se hace en dicha moneda, no siendo de aplicacin
las normas sobre el pago del ttulo en moneda nacional al tipo de cambio vigente a la fecha
de vencimiento, o a la de pago, segn las normas de la ley de ttulos valores.
En el caso de discrepancia en el importe, debe prevalecer siempre el monto menor, tal como
lo seala el artculo 5 de la ley de ttulos valores.
La omisin en la indicacin de la moneda de referencia perjudica el ttulo. dado el carcter
formal del mismo, no nos atrevemos a afirmar que en razn que este ttulo hace referencia a
un monto mnimo de emisin, equivalente al de la moneda del dlar estadounidense,
debamos presumir que la discrepancia se resuelva por la referencia a dicha moneda
extranjera (Inc. d).
La fecha de vencimiento no puede ser fijada a un plazo mayor del ao (Inc. e), el exceso en la
forma de fijar el plazo perjudica el ttulo y le quita el mrito cambiario al mismo.
En cuanto al lugar de pago (inc. f), ste no es esencial, su omisin da lugar a la aplicacin del
art. 221.
En el caso que entre las condiciones de la emisin se considere un rescate anticipado, el pago
del ttulo, antes del vencimiento sealado, a travs de mecanismos como el sorteo requiere
que sea materia de especificacin (Inc. j).
Es requisito indispensable en la emisin del ttulo la firma del representante de la entidad
financiera (Inc. h), debiendo en este caso consignar el nombre del o de los representantes de
la persona jurdica que intervienen en el ttulo, tenindose presente lo dispuesto en el artculo
6.4 de la ley (Supra 9.3).
Vencimiento

Artculo 220.- Vencimiento

220.1 El vencimiento del certificado bancario de moneda extranjera debe sealarse a fecha
fija.
220.2 A falta de indicacin expresa del vencimiento, se entender que vence a un ao, desde
la fecha de su emisin.
220.3 Si no se seala que el plazo de vencimiento es renovable o no, se entender que es
renovable en forma indefinida y sucesiva, por el mismo plazo originalmente sealado en el
ttulo, con capitalizacin de sus intereses, en su caso.
220.4 Cuando el certificado bancario de moneda extranjera seale que su plazo no es
renovable, generarn los intereses que se hubieren acordado, slo hasta la fecha de su
vencimiento. igual regia es aplicable en los casos sealados en el segundo prrafo del
presente artculo. Concordancias: Cc. 1242, 1248. Lsf Y ss. 221 Inc.24. Antecedentes: D. L.
22038. 6.
El vencimiento es un hecho determinante en los ttulos valores, por ello la ley, para no perder
el carcter del ttulo, precisa que la nica de forma de fijar el vencimiento es a fecha fija, pero
que ante la omisin en la indicacin expresa de esta condicin se presume que el ttulo vence
en el plazo de un ao desde la fecha de emisin. No se perjudica el ttulo, pero en forma
indirecta se est admitiendo ante el silencio, que el ttulo vence a das giro. Se perjudica el
ttulo si se indican dos fechas de vencimiento distintas.
Cuando el certificado bancario seale que su plazo no es renovable, generarn los intereses
que se hubieren acordado, slo hasta la fecha de su vencimiento. si no se seala que el plazo
de vencimiento es renovable, se entender que es renovable en forma indefinida y sucesiva,
por el mismo plazo originalmente sealado en el ttulo, y se capitalizarn los intereses a su
vencimiento y se incorporarn en el ttulo renovado.
El tenedor del ttulo ejercer su derecho legtimo a cobrado, acreditndose como su titular con
la cadena de endosos, o como portador del mismo.
Nada perjudica que operen las renovaciones o prrrogas a partir de su vencimiento, pudiendo
aplicarse en todo caso la clusula de prrroga a criterio del tenedor. Las renovaciones son
indefinidas y sucesivas a voluntad del tenedor por el plazo de un ao, si no existe indicacin
al respecto, y as sucesivamente.
Lugar de pago
Artculo 221.- Lugar de pago
Si no se seala el lugar de pago, se entender que es pagadero en cualquier oficina de la
empresa emisora dentro de la repblica. Concordancias: Cc. 1206.
El lugar de pago no es un requisito esencial de emisin del ttulo, tan es as que la ley seala
que, si bien el lugar de pago debe indicarse, si as no fuera, el ttulo se pagar en cualquier
oficina de la empresa emisora, dentro de la repblica.
La Accin Cambiaria
Artculo 222.- Ejercicio de la accin cambiara
222.1 Para el ejercicio de la accin cambiara que corresponde frente a la empresa emisora,
as como para tener mrito ejecutivo, el certificado bancario de moneda extranjera no
requiere de protesto, ni de la formalidad sustitutoria.

222.2 Los endosantes del certificado bancario de moneda extranjera a la orden no estn
sujetos a la responsabilidad solidaria de que trata el artculo 11, siendo la empresa emisora y
sus garantes los nicos obligados a su pago. Concordancias: Ltv. 11,90. Cc. 1183.
En cuanto a la liberacin del protesto o formalidad sustitutoria la misma se justifica ya que se
trata de ttulos emitidos por empresas del sistema financiero; tratndose de formalidad
sustitutoria, correspondera a dichas empresas dejar la constancia que ellas no han podido
pagar, lo que podra significar obstculos para su obtencin.
Por otra parte, estos ttulos son de emisin masiva y pueden ser transados a travs de los
mecanismos centralizados de negociacin, por lo que la falta de pago dara lugar a un nmero
importante de protestos.
En cuanto a los obligados a su pago, nicamente lo ser la empresa financiera emisora del
ttulo, y el garante, de existir ste, no estando sujetos los endosantes a la responsabilidad
solidaria de que trata el art. 11 de la ley (supra 14).
Sin duda que la falta de pago del certificado significar un problema serio de la empresa
emisora, reflejo de una crisis que posiblemente conduzca a su liquidacin. en consecuencia
este incumplimiento determina que se pueda iniciar, sin ms trmite, la accin cambiaria.
X. Condiciones para el certificado bancario en moneda extranjera en un banco local
Es un valor emitido por el banco al portador contra entrega de dinero en efectivo.
Ttulo valor en dlares emitido por el banco contra entrega de dinero en efectivo. el
certificado puede ser emitido al portador o a la orden y tiene muchas ventajas para ti:

Negociable en el Per y en el extranjero.

Utilzalo como medio de pago y ahorro.

Obtn tasas de inters preferentes, las cuales se aseguran hasta el vencimiento del
certificado.

Capitaliza intereses en el mismo certificado o depostalo en una cuenta corriente, de

ahorro o maestra, a su vencimiento o cancelacin.

Adquirelo y cmpralo en cualquiera de nuestras oficinas a nivel nacional.

Facilidades crediticias al servir como garanta de crditos.

Requisitos
Presentar copia y original de tu documento de identidad.
Abrirlo con un monto mnimo de us$ 5,000
No presentar problemas de pago en nuestro banco o en otro banco del sistema financiero.
B) del certificado bancario en moneda nacional
Artculo 223.- Certificado bancario de moneda nacional
Bajo las mismas disposiciones que contiene el ttulo anterior, las empresas del sistema
financiero nacional autorizadas a captar fondos del pblico, podrn emitir certificados
bancarios de moneda nacional, siendo de aplicacin las prescripciones sealadas para los
certificados bancarios de moneda extranjera en cuanto resulte pertinente, con la excepcin
que deben estar expresados y ser pagados en moneda nacional y su importe no debe ser
menor a un mil nuevos soles.

Este certificado ha sido creado por la actual ley de ttulos valores. el mismo debe de reunir las
caractersticas y contenido del certificado de moneda extranjera. las disposiciones aplicables
a este ltimo le son tambin aplicables.
La diferencia se da en la moneda de la emisin que debe ser nacional siendo su importe
mnimo de mil nuevos soles.
Warrants y Certificados de Depsito
El Certificado de Depsito es un ttulo valor emitido por un Almacn General de Depsito
(AGD), que acredita el derecho de propiedad de las mercaderas depositadas en l.
El Warrant representa la garanta mobiliaria (prenda) constituida sobre la mercadera
depositada. El endoso de este ttulo facilita la obtencin de crditos para capital de trabajo,
siendo una garanta de fcil constitucin para asegurar obligaciones asumidas por el
depositante.
Estamos facultados a emitir Warrants y Certificados de Depsito bajo los regmenes de
Depsito Aduanero y Admisin Temporal, y a emitir Warrants en locales de terceros para
constituir Almacenes de Campo.
Los Warrants que emitimos son aceptados por las entidades del sistema financiero nacional y
por los financiadores del extranjero. Constituyen el instrumento financiero de mayor agilidad
para conseguir capital de trabajo, pues se constituyen fcilmente la como garanta mobiliaria.
El endoso del Warrants y Certificado de Depsito facilita la transferencia de mercaderas
sin necesidad de su desplazamiento, lo cual permite ahorrar costos operativos, debido a que:

Los Warrants y Certificados de Depsito que emitimos facilitan la obtencin de

mercadera en consignacin de sus proveedores nacionales y/o extranjeros.

El Warrant Aduanero permite un financiamiento, incluso sin haber cancelado los

derechos de nacionalizacin.

Los Warrants son considerados por la legislacin vigente como garanta preferida.

El Warrant otorga seguridad jurdica frente a terceros.

La mercadera amparada por los Warrants y Certificados de Depsito que emitimos se

encuentra asegurada contra todo riesgo
Tratamiento Contable del Warrant y el Certificado de Depsito
Estos documentos catalogados como Ttulos Valores, son muy utilizados no solo en
operaciones de importacin con la aduana, sino tambin para operaciones de crdito, para lo
cual primero empezaremos por los fundamentos tericos, y luego como ya es costumbre, los
casos prcticos con sus respectivos asientos contables, que es lo ltimo que se debe hacer en
toda transaccin.

INTRODUCCIN:
El Warrant y el Certificado de deposito son expedidos nica y exclusivamente por las
Empresas llamadas Almacenes Generales de Deposito, Empresas que tienen que
organizarse bajo la forma societaria de una sociedad annima y se encuentran sometidas a la
supervisin de la Superintendencia de Banca y Seguros.
Definiciones de Warrant: Documento que acredita que una mercadera este deposita en los
muelles o almacenes a orden del tenedor de los documentos. El Warrant puede ser negociado
o dejado en garanta con fines de crdito.

El Warrant comprueba la constitucin de un crdito prendario sobre las mercaderas o bienes

indicados en el Certificado de Depsito correspondiente.
El Warrant es un instrumento de crdito por el cual la Empresa de Almacenes Generales de
Deposito, que lo emite reconoce haber recibido en deposito, de su legitimo propietario y por
un plazo no mayor de un ao, una determinada mercadera cuyo valor aproximado indica el
Almacn.
Definicin de Certificado de Depsito: Es aquel certificado que acredita la propiedad de las
mercaderas o bienes depositados en el Almacn General de Depsito que lo emite.
Cual es la Diferencia entre Warrant y Certificado de Depsito?
El Warrant constituye una PRENDA (Garanta) sobre las mercaderas, tambin se puede decir
que contiene una obligacin de pago respaldada con la garanta prendara que figura en el
mismo Warrant; mientras que el Certificado de Depsito acredita la propiedad de las
mercaderas.
Tratamiento Contable:
Se deber utilizar las Cuentas de Orden, para el tratamiento de las mercaderas cuando
tienen un Warrant, es una Garanta de tipo Prendara, para garantizar los Crditos solicitado
ante las Instituciones Financieras.
Si la mercadera esta en transito y no ingresa oficialmente al almacn de nuestra Empresa;
entonces sern Existencias por Recibir, estando en garanta de algo, y a la par se utiliza
cuentas de orden por el costo de la misma. No produciendo ninguna incidencia a nivel de
resultados, es decir no genera ni utilidad ni prdida.

Sabes que es el ttulo de crdito hipotecario negociable?

Hay que tener en cuenta ciertas claves para los prstamos y crditos.
Y cuando una persona, una empresa o un banco quiere otorgar un prstamo toma en cuenta
una serie de medidas para saber que a quien presta efectivamente retorne dicho crdito a su
favor.
De tal manera, el prestamista lo que buscar es que su crdito se encuentre debidamente
garantizado, creer que su deudor le va a pagar en el plazo convenido. Para ello, podr
constituir una hipoteca, una garanta mobiliaria o cualquier otra garanta real o personal, de
acuerdo al riesgo que presente el solicitante.
Ante estas circunstancias, han habido una serie de instrumentos financieros que tienen como
finalidad promover el crdito hipotecario o financiero, optando por mecanismos que
permitan la fcil constitucin y ejecucin de crditos hipotecarios.
Entre estos mecanismos tenemos los siguientes: el fideicomiso en garanta, la cdula
hipotecaria, la letra hipotecaria, la Ley N 28698 (22.03.2006), la cual establece los
mecanismos para ejecutar extrajudicialmente inmuebles hipotecados para programas de
vivienda( donde los Fondos de AFP sern garanta para comprar viviendas en el 2015) y el
ttulo de crdito hipotecario negociable, cuyo modelo de formato lo encuentra AQUI.
Caractersticas del ttulo de crdito hipotecario negociable
En s, es un ttulo valor que representa un derecho real de garanta hipotecaria, constituido de
manera unilateral por el propietario del bien inmueble o de su representante debidamente
facultado, a travs de escritura pblica siguiendo los requisitos establecidos en el artculo
1099 del Cdigo Civil, a cuya orden es expedido por Registros Pblicos.
Entre las principales caractersticas del ttulo de crdito hipotecario negociable tenemos :

Es un ttulo valor que se emite a la orden, y que representa hasta antes de su endoso
slo un derecho real de garanta.

Es expedido por Registros Pblicos, en virtud de la constitucin unilateral de

Hipoteca mediante Escritura Pblica.

Garantiza slo obligaciones dinerarias.

Garantiza nicamente el crdito hipotecario contenido en el Ttulo.

Es endosable libremente.

Puede garantizar obligaciones indirectas slo si se trata del primer endoso.

Los sucesivos endosos transfieren ambos derechos, no requirindose inscripcin

registral de la transferencia hipotecaria.

Constituye ttulo de
extrajudicialmente.

ejecucin

de

la

garanta

hipotecaria,

sea

judicial