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Em equilbrio geral todos os mercados da economia so interligados pelo efeitorenda nas demandas. Em muitas aplicaes de microeconomia os fenmenos de
interesse so circunscritos a um ou a poucos mercados. Nesses casos, conveniente
evitar essa complexidade gerada pelo efeito-renda para analisar impactos de polticas ou
de outras mudanas exgenas no equilbrio. O modelo de equilbrio parcial determina o
equilbrio de preos e alocaes (produo e consumo) para um subconjunto de bens
isoladamente do equilbrio de todos os outros mercados na economia.
Define-se um sub-conjunto de L 1 bens incluindo aqueles em cujos preos e
alocaes estamos interessados, e que no tenham substitutos ou complementares
importantes deixados de fora. Assim, supe-se que uma mudana do preo de qualquer
um dos L 1 bens pode alterar a demanda compensada por algum outro bem
pertencente ao grupo, mas no a dos outros bens da economia (e vice-versa).
Alm disso, consideramos tambm que os L 1 bens representam em conjunto
uma frao pequena da despesa dos consumidores, de maneira que mudanas dos preos
dos bens do grupo no afetem a renda perceptivelmente. De acordo com a equao de
Slutsky, se xi ( p, R ) a demanda pelo bem i {1,..., L}, uma variao em p j ,
xj
xi
R
p j xi
p x
= j i
xi p j
xi p j
p j x j R xi
R xi R
pjxj
R
R xi
< , tem-se que:
xi R
p j xi
p x
j i
xi p j
xi p j
j {1,..., L}.
Finalmente, como por hiptese variaes dos preos dos L 1 bens no alteram
as demandas pelos outros bens da economia por efeito substituio nem por efeito
renda, pode-se considerar os preos daqueles bens como sendo constantes.
O modelo quase-linear incorpora essas hipteses. A utilidade dos consumidores
definida no conjunto dos L 1 bens e de um bem adicional (o bem numerrio) que
representa um agregado (com preos fixos) de todos os outros bens da economia. A
utilidade marginal do consumo do bem numerrio considerada constante (e
normalizada para a unidade), o que elimina o efeito renda das demandas pelos L 1
bens.
u h ( x1 ,..., x L , m ) = h ( x1 ,..., x L ) + m
Onde os L 1 bens compem o mercado em questo e m o consumo do bem
numerrio1.
Com lh > 0 , llh < 0 , para x 0 , e normalizando-se (0,...,0) = 0 .
O consumidor individual resolve:
A quantidade m poderia, por exemplo, ser interpretada como a utilidade do consumo de um agregado
de todos os outros bens consumidos em propores fixas:
Max U (q, c1 ,..., cn ) = u (q ) + min{a1c1 ,..., an cn }
n
s.t. : p0 q + p j c j = I
j =1
ai ci = a j c j , i, j = 1,..., n . Ento:
n pj
a1c1
p
c
=
j j
j =1 a
j =1
j
m a1c1 e p
p0
.
n pj
j =1 a
j
max ( x1 ,..., x L ) + m
x1 ,..., x L , m
s.t.
L
p x
l =1
+m= R
Ou
L
max ( x1 ,..., x L ) + R p l xl
x1 ,..., x L
l =1
l ( x1 ,..., x L ) pl se xl 0
l ( x1 ,..., x L ) = pl se xl > 0
Considerando-se o caso de demandas estritamente positivas para os L 1 bens,
pL = PL ( x1 , x2 , K, xL )
O Jacobiano de P( x )
P1
x
1
DP( x ) = M
Pn
x1
2
P1 2
L
2
x1xn
xn x1
O M = M
O
M = D 2 ( x )
2
Pn
2
L
L
2
xn xnx1
xn
P
Pi Pj
=
e i < 0 i = 1, 2, K , n
x j xi
xi
J que o determinante de uma matriz simtrica igual ao produto dos seus
autovalores, que so todos estritamente negativos se DP negativa definida, a matriz
DP inversvel para qualquer x .
x1 = X 1 ( p1 , p2 , K, pL )
x2 = X 2 ( p1 , p2 , K, pL )
M
xL = X n ( p1 , p2 , K, pL )
Com Jacobiano dado por:
X 1
p
1
DX = M
X L
p1
X 1 P1
L
pL x1
O
M = M
X L PL
L
pL x1
P1
L
xL
1
O M = [DP ]
PL
L
xL
X i
X i X j
=
e
< 0 i = 1, 2, K, L .
p j
pi
pi
Figura: ausncia de efeito renda na utilidade quase-linear
Excedente do consumidor
Como no h efeito renda no modelo quase-linear, no h ambiguidade nas
medidas pecunirias de variao da utilidade entre alocaes, medidas aos preos
iniciais ou finais.
Utilidade indireta:
( p, R ) = ( X ( p )) + R p. X ( p )
( p1 , R ) = ( p 0 , R + E ( p 0 , p1 , R ))
( p1 , R C ( p 0 , p1 , R )) = ( p 0 , R )
Em geral a variao equivalente e a compensada so diferentes, mas no caso da
funo de utilidade quase-linear elas coincidem:
(X ( p1 )) + R p1. X ( p1 ) = (X ( p 0 )) + (R + E ) p 0 . X ( p 0 )
(X ( p1 )) + (R C ) p1. X ( p1 ) = (X ( p 0 )) + R p 0 . X ( p 0 )
( ) [ ( ( ))
) ( ( ))
( )]
E p 0 , p1 = C p 0 , p1 = X p1 p1. X p1 X p 0 p 0 . X p 0
Excedente do consumidor: CS ( p ) ( X ( p )) p. X ( p )
A variao do Excedente do Consumidor entre duas alocaes determinadas por
p 0 e p 1 igual s variaes compensada e equivalente alente da renda:
( )
( )
CS p1 CS p 0 = C p 0 , p1 = E p 0 , p1
CS ( p ) = CS p (s ).ds = X (s ).ds
Com uma mudana de variveis pode-se integrar nas quantidades em vez dos
preos:
p1
X (s ).ds = X ( p ). p p 0
p1
( )
X p1
P(x ).dx
( )
X p0
Com p 0 = p e p 1 = tem-se:
x
CS
X ( p)
No caso de L > 1 , CS uma integral de linha. De acordo com o Segundo
( )
( )
X i X j
=
p j
pi
i, j = 1, 2, K, L , i j .2
derivada
'
: [t 0 , t1 ] n
suave.
com
: [t 0 , t1 ] n
f : n n
t1
n t1
k =1 t 0
t0
'
k
: n
com
um gradiente
b
d = (b ) (a )
a
Prova: tome
: [t 0 , t1 ] n
t1
t0
a = (t 0 ) , b = (t1 )
d ( (t ))
dt = (b ) (a )
dt
t0
t1
'
d = ( (t )) (t )dt =
O teorema mostra que quando o integrando um gradiente contnuo ento podemos escolher
livremente qual o caminho da integrao entre os dois limites de integrao. Este o nosso caso para
integrar
P ( x ) = ( x ) .
Tambm podemos verificar este resultado de uma forma direta. Considere o exemplo com dois
bens ( L = 2 ). Calculemos a variao do excedente do consumidor por dois caminhos que representam a
mesma variao final dos preos: no primeiro caminho (I) a variao do preo do bem 1 precede a do bem
2 e no segundo caminho (II) a ordem invertida:
p11
p12
X ( p , p )dp + X ( p , p )dp
CS I =
0
2
p10
CS II =
1
1
p20
p12
p11
X ( p , p )dp + X ( p , p )dp
2
0
1
p20
1
2
p10
p11
p12
[X ( p , p ) X ( p , p )]dp + [X ( p , p ) X ( p , p )]dp
CS I CS II =
0
2
1
2
p10
X 1 p1 , p12 X 1 p1 , p20 =
Nesse caso,
0
1
p10 + dp1
p10
X 1 p1 , p20
dp2
p2
X 2 p11 , p2 X 2 p10 , p2 =
CS I CS II =
p20
1
1
X 2 p10 , p2
dp1
p1
X 1 p1 , p20
dp2 dp1 +
p2
p20 + dp2
p20
X 2 p10 , p2
dp1dp2 =
p1
X p 0 , p 0 X p 0 , p 0
X 1 p10 , p20
X p 0 , p 0
dp2 dp1 + 2 1 2 dp1dp2 = 1 1 2 2 1 2
p2
p1
p2
p1
) dp dp
Ou seja, se as derivadas cruzadas das demandas coincidirem para todos os preos ento
CS I e
( )
p1
p 1i
( ) X ( p ).dp = X ( p[ ] )dp
CS p CS p =
1
i =1 p 0
i
p0
Onde
Exemplo com L = 2 :
(p , p )
1
1
p1
( )
1
2
p11
p12
CS p CS p =
0
p0
p10 , p20
( )
p10
p20
x1 = X 1 ( p1 , p2 ) , x 2 = X 2 ( p1 , p 2 ) ,
( )
0
2
x1
CS x CS x = P (s ).ds p. X ( p )
1
x0
(x , x )
1
1
1
2
(x , x )
0
1
x11
1
1
1
2
1
1
1
2
0
1
0
2
0
1
0
2
0
2
x12
[(
)(
) (
)(
= P1 x1 , x dx1 + P2 x11 , x2 dx2 p11 , p12 . x11 , x12 p10 , p20 . x10 , x20
0
2
x10
)]
x20
Produo
O modelo de equilbrio parcial adota a hiptese de que os L 1 bens
selecionados so produzidos com tecnologias que empregam apenas o bem numerrio
como insumo.
CS I CS II = 0
X 1 p1 , p2
X 2 p1 , p2
=
p2
p1
p1 , p2
Mas sabemos que esta condio atendida, pois o Jacobiano do sistema de demandas
simtrico.
1
1
vetor de quantidades q j = q1j ,..., qLj dos bens l = 1,..., L (funo de produo pode ser
( )
( )
c j q j
do bem numerrio. Suponha
> 0 e c j q j convexa para q j 0 .
j
ql
( )
( )
max 1 x1 + m1
x h ,m h ,q j
s.t.
h (x h ) + m h = u h ; h = 2,..., H
m + c (q ) = m
H
h =1
j =1
x = q
h
h =1
j =1
Substituindo as restries,
H
h=2
h=2
h=2
( )
mh = u h h xh
H
h=2
j =1
( )
h=2
h=2
( )
( )
m1 = m m h c j q j = m u h + h x h c j q j
j =1
( )
( )
max
h xh c j q j + m u h
h
j
x ,q
h =1
j =1
h=2
s.t.
H
h =1
j =1
xh = q j
10
Note-se que m e
h=2
(x ) c (q ),
H
bens do mercado
h=2
independentemente da distribuio de
j =1
{ }
( )
( )
TS x1 ,..., x H , q1 ,..., q J = h x h c j q j
h =1
j =1
( )
( )
j =1
( )
D h x h = P ( x ) ; h = 1,..., H
( )
( )
( )
qj
c q Dc j (r )dr + c
j
11
qj
TS x, q ,..., q
qj
TS x, q ,..., q
qj
( )
PS q1 ,..., q J = j q j + c
j
( )
TS x, q1 ,..., q J = CS ( x ) + PS q1 ,..., q J c = CS ( x ) + j q j
j
12
max W u1 ,..., u H
m1 ,..., m H
s.t.
( )
h
h x + mh = u h
H
h =1
j =1
( )
mh + c j q = m
j
Substituindo as restries,
max
W u1 ,..., u H
1
H
u ,...,u
h =1
h =1
( )
)
J
( )
u h = h x + m c j q
h
j =1
( )
( ) s relaxa a
h x c j q
h =1
j =1
13
Exerccios:
1) Para uma economia fechada como a anterior, mas na presena de taxas ou subsdios
que gerem preos enfrentados pelo consumidor p C e pelo produtor p P diferentes,
( )
max 1 x1 + m1
x h ,m h ,q j
s.t.
h (x h ) + m h = u h ; h = 2,..., H
H
h =1
j =1
( )
mh + c j q j + p*.M = m
H
h =1
j =1
xh q j = M
Mostre que o valor da arrecadao da poltica comercial, dada por t.M , passa a
integrar a frmula do Excedente Total.
14