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FINANCIERO
UNIVERSIDAD PRIVADA DE TACNA
ESTUDIANTES:
ESCUELA PROFESIONAL:
CIENCIAS CONTABLES Y FINANCIERAS
FACULTAD:
CIENCIAS EMPRESARIALES
CURSO:
GESTIN FIANCIERA AVANZADA
DOCENTE:
PROF. JORGE YUCRA
FECHA:
14 DE agosto de 2014
2014 TACNA
DEDICADO A:
Dios por la sabidura e inteligencia dada al hombre y a
nuestros padres por el apoyo incondicional que nos
brindan da a da.
INDICE
INTRODUCCION....
3
INDICE DE CONTENIDO....4
I.- ARRENDAMIENTO FINANCIERO.......5
1.- Antecedentes........5
2.- Definicin.......6
3.- Importancia Del Leasing.........6
4.- Sujetos Que Participan En El Contrato.....7
5.- Costo......8
6.- Para Efectos Contables, Cul Es El Tratamiento De Los Contratos De
Arrendamiento Financiero?:.10
7.- Cul Es El Tratamiento Tributario De Los Contratos De Arrendamiento
Financiero?..................................................................................................................16
II.- CASOS PRACTICOS...17
III.- BIBLIOGRAFIA.30
CAPITULO I
I.
ARRENDAMIENTO FINANCIERO
1. ANTECEDENTES
El Contrato de Arrendamiento
Financiero, comnmente llamado
2. DEFINICIN
Habiendo revisado los aspectos originarios del leasing, corresponde realizar
una definicin de este contrato que englobe todos sus aspectos. As podramos
indicar que un Contrato de Arrendamiento Financiero, es aquel contrato de
financiacin por el cual un empresario toma en arrendamiento (locacin) de una
5
entidad financiera un bien de capital, previamente adquirido por sta a tal fin, a
pedido del arrendatario (locatario), teniendo este arriendo una duracin igual al
plazo de vida til del bien y un precio que permite al arrendador (locador)
amortizar el costo total de adquisicin del bien, durante el plazo de locacin,
ms un inters por el capital adelantado y un beneficio, facultando a si mismo
al arrendatario (locatario) a adquirir en propiedad el bien al trmino del
arrendamiento (Locacin) mediante el pago de un precio denominado valor
residual. No obstante lo anterior, la NIC 17 Arrendamientos ha definido al
Arrendamiento Financiero como un tipo de arrendamiento en el que se
transfieren sustancialmente todos los riesgos y ventajas inherentes a la
propiedad del activo, sin embargo, la propiedad del mismo puede o no ser
transferida. De otra parte, el artculo 1 del Decreto Legislativo N 299 Ley que
regula en nuestro pas el Arrendamiento Financiero, ha establecido que un
Contrato de Arrendamiento Financiero es aquel Contrato Mercantil que tiene
por objeto la locacin de bienes muebles o inmuebles por una empresa
locadora para el uso por la arrendataria, mediante el pago de cuotas peridicas
y con opcin a favor de la arrendataria, de comprar dichos bienes por un valor
pactado De acuerdo a lo anterior, podramos concluir que un Contrato de
Arrendamiento Financiero es un Contrato de Financiacin de compra en
locacin, mediante el cual una empresa, denominada Arrendataria disfruta el
uso de un bien de capital, adquirido previamente por una empresa de Leasing
(Arrendadora) a un tercero (proveedor). A cambio de esta cesin, el
Arrendatario debe pagar cuotas peridicas al Arrendador, con la opcin que al
finalizar el contrato, el primero adquiera la propiedad del bien al segundo, a
cambio de un valor residual.
3. IMPORTANCIA DEL LEASING
La necesidad de equipamiento de las empresas debe conciliarse con la
necesidad cada vez mejor de un capital circulante, tratando de evitar un gran
endeudamiento que pueda tener una
consecuencia paralizante. Los avances
tecnolgicos
de
nuestra
poca
determinan la obsolescencia (en poco
tiempo) de equipos y maquinarias, lo
que
impone
la
necesidad
del
reequipamiento permanente de la
empresa, para no perder clientela y
mercados. El leasing aparece as como
el instrumento adecuado para lograr ese
reequipamiento
que
generalmente
necesita de grandes capitales que no
pueden
sustraerse
del
proceso
productivo, pues permite reemplazar
equipos obsoletos o ya envejecidos sin
acudir a la compraventa, sino a esta original forma de arrendamiento (locacin)
que es el leasing. Pueden enunciarse una serie de ventajas del leasing. Entre
ellas podemos mencionar:
5. COSTO
Hay dos tipos de costos de leasing, uno es el coste de depreciacin que es el
ms caro de estos dos factores y el coste del prstamo del dinero (es el coste
financiero que vara segn el tipo de inters aplicable por la entidad
arrendadora).
El coste del leasing ser un inters ms el clculo de la amortizacin del
equipo; dicho coste resulta muy adecuado para empresas con poco capital,
adems de las ventajas fiscales que tiene.
Para el clculo del pago mensual total (incluyendo el coste de depreciacin
ms el coste del prstamo del dinero) se utiliza la siguiente frmula:
Donde:
R - Pago mensual
8
Utilizacin
Una persona o empresa necesita un determinado bien, pero no est en
condiciones de destinar recursos para su adquisicin. Entonces, se comprende
con alguna compaa de leasing u otra institucin financiera que lo ofrezca,
para que sta, de acuerdo con las especificaciones y requerimientos tcnicos
dados por el interesado, con requerido. Luego se lo entrega a la persona para
que lo utilice durante un plazo definido, a cambio del pago de una cierta
cantidad de dinero, expresada en cuotas peridicas que deben ser siempre
iguales o ascendentes. La operacin se formaliza a travs de un contrato de
arrendamiento financiero con opcin de compra. Una vez que se cumple el
periodo acordado, el cliente o arrendatario puede adquirir el bien, siempre que
pague una cuota adicional que suele ser igual a las vencidas anteriormente y
con la que se perfecciona la compraventa del bien. Se debe tener presente que
el acuerdo entre ambas partes es irrevocable: el bien no puede ser devuelto a
la compaa de leasing antes del plazo convenido. La duracin contractual para
poder acogerse a los beneficios fiscales debe tener un periodo de duracin de
al menos dos aos, en caso de bienes muebles, y de al menos 10 aos en
caso de bienes inmuebles. Con este sistema es posible obtener casi cualquier
equipo o maquinaria. Incluso si se comercializa en el extra njero.
Es una figura utilizada fundamentalmente por empresas. El contrato
del l
easing suele durar tanto como la vida
econmica del elemento patrimonial
en
cuestin, que al final del periodo de
alquiler puede ser comprado.
Por
El
importe
de
las
cuotas
de
arrendamiento financiero incorpora la
amortizacin del bien, los intereses del capital productivo (coste financiero), los
gastos administrativos y a veces una prima de riesgo por si falla la empresa
9
VENTAJAS
La cuota de amortizacin es gasto tributario, por lo cual el valor total del equipo
salvo la cantidad de la opcin de compra se rebaja como gasto, en un plazo
que puede ser menor al de la depreciacin acelerada. La empresa as, puede
obtener importantes ahorros tributarios.
Rapidez en la operacin.
5.3.
DESVENTAJAS
Se accede a la propiedad del bien, a veces al final del contrato, al
ejercer la opcin de compra.
se
reconoce
un
Contrato
de Arrendamiento
b) Cmo se registra?
El tratamiento contable que le corresponde seguir al Arrendatario que haya
suscrito un Contrato de Arrendamiento Financiero, es reconocer, al comienzo
del plazo del mismo, en sus Estados Financieros (Estado de Situacin
11
15
6.2
Para el Arrendador
Presentacin
en
Estados Financieros
los
De
De otra parte, y en cabeza del arrendatario, habra que agregar que dicho
impuesto podr ser utilizado por l como crdito fiscal, ello en tanto se cumplan
los requisitos sustanciales y formales sealados en los artculos 18 y 19 de la
Ley del IGV (requisitos sustanciales y formales para ejercer el derecho al
crdito fiscal del IGV).
b) Impuesto a la Renta (IR)
El Decreto Legislativo N 299 (29.07.1984) regula el tratamiento tributario en
relacin al Impuesto a la Renta, que le corresponde a los Contratos de
Arrendamiento Financiero. As segn el artculo 18 del citado decreto, un
Contrato de Arrendamiento Financiero debe contabilizarse de acuerdo a la NIC
17, Arrendamientos (es decir segn lo sealado en el punto 5 anterior),
considerndose adems lo siguiente:
i) Los bienes objeto de arrendamiento financiero se consideran como activo fijo
del arrendatario.
ii) Para efectos de la depreciacin, el arrendatario debe de considerar alguna
de las dos opciones siguientes:
Rgimen de Depreciacin General Opcin sealada en el primer prrafo del
artculo 18 del Decreto Legislativo N 299, segn la cual, las empresas que
suscriban un contrato de este tipo, depreciarn los bienes objeto de
arrendamiento financiero conforme a lo establecido en la Ley del Impuesto a la
Renta y su Reglamento. Es decir, los inmuebles se depreciarn a razn del 5%
anual, y los dems bienes se depreciarn aplicando el porcentaje mximo que
resulta de la siguiente tabla:
Cabe sealar que en este caso, la depreciacin aceptada tributariamente ser
aqulla que se encuentre contabilizada dentro del ejercicio gravable en los
libros y registros contables, la cual no debe exceder del porcentaje mximo
establecido en la tabla anterior, para cada unidad del activo fijo, sin tener en
cuenta el mtodo de depreciacin aplicado por el contribuyente.
Rgimen de Depreciacin Especial Esta opcin est regulada por el segundo
prrafo del artculo 18 del Decreto Legislativo N 299, la cual establece de
manera excepcional, que se puede optar por aplicar como tasa de depreciacin
mxima anual, aquella que se determine de manera lineal en funcin a la
cantidad de aos que comprende el contrato, siempre que ste rena las
siguientes caractersticas:
i) Su objeto exclusivo debe consistir en la cesin en uso de bienes muebles o
inmuebles, que cumplan con el requisito de ser considerado costo o gasto para
efectos del Impuesto a la Renta.
ii) El arrendatario debe utilizar los bienes arrendados exclusivamente en el
desarrollo de su actividad empresarial.
iii) Su duracin mnima ha de ser de dos (2) o de cinco (5) aos, segn tenga
por objeto bienes muebles o inmuebles, respectivamente.
iv) La opcin de compra slo puede ser ejercida al trmino del contrato. Como
se observa, segn esta opcin, la depreciacin tributaria del bien objeto de
17
18
II.
CASOS PRACTICOS
CASO N 1:
LEASEBACK CON GANANCIA
INVERSIONES SANTA CLARA S.A.C. es una empresa que requiere fi
nanciamiento para ampliar su planta de produccin de esprragos. Para tal
efecto, con fecha 31 de diciembre de 2011 ha celebrado un contrato de Lease
Back con la empresa PER LEASING S.A.C, para lo cual le ha efectuado la
venta de una mquina cortadora que utiliza actualmente en su proceso
productivo, cuyo valor en libros es de S/. 40,000 (Valor total del activo S/.
100,000 y Depreciacin Acumulada S/. 60,000). Dicho contrato contempla las
siguientes condiciones:
DETALLE
Venta a PER LEASING
Readquisicin a PER
LEASING
Intereses del contrato de
leasing
Plazo del contrato
Vida til de la mquina
Depreciacin Anual
IMPORTE
S/.200,000
S/.200,000
S/.50,000
2 aos
4 aos
S/.50,000
1
6
4
0
ENFOQUE CONTABLE
a) Proceso contable por la venta del activo a la empresa de leasing
CUENTAS
DEBE
HABER
xx
CUENTAS POR COBRAR DIVERSAS
-TERCEROS
236,000.00
165
Venta de activo inmovilizado
1653
Inmuebles, maquinaria y equipo
TRIBUTOS, CONTR. Y APORTES AL
SISTEMA DE PENSIONES Y DE SALUD POR
PAGAR
36,000.00
401
Gobierno Central
4011
IGV
40111 IGV Cuenta propia
7
5
756
7563
6
5
655
6551
3
9
391
3913
3
3
333
3331
200,000.00
40,000.00
60,000.00
100,000.00
20
160,000.00
GANANCIAS DIFERIDAS
160,000.00
491
Ingresos diferidos
x/x Por el diferimento del exceso (ganancia)
obtenido por la transferencia de la mquina
cortadora.
b) Proceso contable por la suscripcin del Contrato de Leasing
CUENTAS
DEBE
HABER
xx
3
ACTIVOS ADQUIRIDOS EN ARRENDAMIENTO
2
FINANCIERO
200,000
322
Inmuebles, maquinaria y equipo
3223
Maquinarias y equipos de explotacin
4
5
OBLIGACIONES FINANCIERAS
200,000
452
Contratos de arrendamiento financiero
x/x Por la suscripcin del Contrato de Leasing
con la empresa PER LEASING S.A.C.
xx
3
7
ACTIVO DIFERIDO
50,000
373
Intereses diferidos
Intereses devengados en transacciones con
3731
terceros
4
5
OBLIGACIONES FINANCIERAS
50,000
455
Costos de financiacin por pagar
4552
Contratos de arrendamiento financiero
x/x Por el reconocimiento de los intereses
diferidos
xx
4
5
OBLIGACIONES FINANCIERAS
250,000
452
Contratos de arrendamiento financiero 200,000
455
Costos de financiacin por pagar
4552 Contratos de arrendamiento financiero 50,000
4
TRIBUTOS Y APORTES AL SISTEMA DE
0
PENSIONES Y DE SALUD POR PAGAR
45,000
401
Gobierno Central
4011
IGV
21
4
2
421
6
7
GASTOS FINANCIEROS
Intereses por prstamos y otras obligaciones
Contratos de arrendamiento financiero
673
6732
3
7
295,000
50,000
ACTIVO DIFERIDO
50,000
373
Intereses diferidos
Intereses devengados en transacciones con
3731
terceros
x/x Por el devengo de los intereses de las cuotas
de leasing.
xx
c) Proceso contable por la depreciacin de la mquina
La NIC 17 Arrendamientos seala que el arrendamiento financiero da lugar a
un cargo por depreciacin, cuya poltica ser coherente con la seguida para el
resto de activos depreciables que se posean, la cual se calcular sobre las
bases establecidas en la NIC 16, Inmuebles, maquinaria y equipo. En ese
sentido, considerado que la mquina transferida tiene una vida til de 4 aos,
tenemos el siguiente clculo:
DETALLE
Valor del
activo
Depreciacin
anual
2012
200,00
0
50,000
DEPRECIACIN
2013
2014
2015 total
200,00 200,00 200,00 200,00
0
0
0
0
200,00
50,000 50,000 50,000
0
CUENTAS
6
8
681
6813
3
9
391
3912
xx
VALUACIN Y DETERIORO DE ACTIVOS Y
PROVISIONES
Depreciacin
Depreciacin de activos adquiridos en
arrendamiento financiero
DEBE
HABER
50,000
6813
2 Maquinaria y equipos de explotacin
DEPREC., AMORT. Y AGOTAMIENTO
ACUMULADOS
Depreciacin acumulada
Activos adquiridos en arrendamiento financiero
3912 Inmuebles, maquinaria y equipo Maquinarias
50,000
22
3 y equipos de explotacin
x/x Por la depreciacin del ejercicio.
xx
9
1
7
9
COSTOS DE PRODUCCIN
50,000
791
50,000
DETALLE
Resultados Diferidos
Amortizacin Res.
Diferidos
PLAZO DE
ARRENDAMIENTO
2012
2013 total
160,000
160,000
80,000 80,000 160,000
CUENTAS
DEBE
HABER
xx
4
9
GANANCIAS DIFERIDAS
49
1
80,000
Ingresos diferidos
7
5
80,000
TRATAMIENTO TRIBUTARIO
a) Determinacin de la Depreciacin Tributaria Deducible
Como se ha sealado respecto del tratamiento tributario de la depreciacin en
operaciones de Lease back, el ltimo prrafo del artculo 18 del Decreto
Legislativo N 299 establece que en estos casos el cesionario (enajenante
arrendatario) debe continuar depreciando el bien en las mismas condiciones y
sobre el mismo valor anterior a la transmisin.
En ese sentido, y considerando que el valor del activo antes de la transferencia
era de S/. 100,000, tenemos que la depreciacin tributaria del bien deber ser:
DETALLE
2012
2013
2014
2015
Valor del Activo antes de Lease
100,00 100,00 100,00 100,00
Back
0
0
0
0
% de Depreciacin Anual Mximo
(Maquinarias)
10%
10%
10%
10%
Depreciacin Anual
10,000 10,000 10,000 10,000
b) Determinacin de las Diferencias Temporales
Segn lo determinado, para el ao 2012 la empresa determin una
depreciacin contable de S/. 50,000 sin embargo, tributariamente slo podr
deducir una depreciacin de S/. 10,000. Ello signifi ca que el exceso entre
estos dos montos no ser deducible. Por ello, tendr que adicionar a su utilidad
contable la suma de S/. 40,000. Cabe indicar que el mismo tratamiento se
deber seguir en los prximos cuatro aos.
DETALLE
Depreciacin contable
Depreciacin aceptada
tributariamente
Exceso no deducible
2012
50,000
2013
50,000
2014
50,000
2015
50,000
10,000
40,000
10,000
40,000
10,000
40,000
10,000
40,000
2012
Utilidad contable
(+) Depreciacin no deducible
(-) Resultados del Lease back
500,000
40,000
(80000)
Renta Neta
Impuesto a la Renta 30%
460,000
138,000
2013
500,00
0
40,000
(80000)
460,00
0
138,00
2014
2015
500,00
0 500,000
40,000 40,000
540,00
0 540,000
162,00 162,000
24
CASO N 2:
LEASE BACK CON PRDIDA
Con fecha 31 de diciembre de 2011, INVERSIONES JAVIER PRADO S.A.C.
ha celebrado un Contrato de LeaseBack con la empresa LIMA LEASING S.A.,
a travs del cual, la primera le transfiere un horno elctrico, para luego
readquirirla en arrendamiento financiero a la adquirente. Al respecto nos
solicitan ayuda para determinar el tratamiento contable y tributario que le
corresponde a este Contrato, considerando la siguiente informacin:
DETALLE
Valor del horno
elctrico
Depreciacin
acumulada
Valor en libros
Venta a Lima
Leasing
Compra a Lima
IMPORTE
S/.400,00
0
S/.320,00
0
S/.80,000
S/.75,000
S/.75,000
25
Leasing
Intereses por
devengar
Plazo del contrato
Vida til
Depreciacin anual
S/.25,000
2 aos
2 aos
S/.37,500
Considerar que el valor razonable del horno elctrico y el valor actual de los
pagos mnimos de arrendamiento es de S/. 75,000.
SOLUCIN:
En este supuesto, se produce una situacin distinta a la mostrada en el caso
anterior, pues el monto por el cual se est transfiriendo el activo (S/. 75,000), es
menor a su valor en libros (S/. 400,000 S/. 320,000 = S/. 80,000), por lo
que consideramos que dicha diferencia deber ser enviada inmediatamente a
resultados del ejercicio, pues el diferimiento y amortizacin que seala el
prrafo 59 de la NIC 17 slo es aplicable en los casos que exista un exceso del
importe de la venta sobre el importe en libros del activo enajenado.
En ese sentido, tomando en consideracin lo antes sealado, los registros
contables que deber efectuarse en esta operacin seran los siguientes:
ENFOQUE CONTABLE
a) Proceso contable por la venta del activo a la empresa de leasing (2011)
CUENTAS
xx
CUENTAS POR COBRAR DIVERSAS
TERCEROS
1
6
16
5
DEBE
HABER
88,500
4
0
40
1
13,500
Gobierno central
401
1
IGV
40111 IGV Cuenta propia
26
7
5
75,000
6
5
65
5
655
1
80,000
6551
3 Inmuebles, maquinaria y equipo
DEPREC., AMORT. Y AGOTAMIENTO
ACUMULADOS
3
9
39
1
320,00
0
Depreciacin acumulada
391
3
3
3
400,000
xx
ACTIVOS ADQUIRIDOS EN
DEBE
HABER
75,000
27
ARRENDAMIENTO FINANCIERO
32
2
4
5
45
2
75,000
3
7
ACTIVO DIFERIDO
37
3
373
1
4
5
25,000
Intereses diferidos
Intereses no devengados en transacciones con
terceros
OBLIGACIONES FINANCIERAS
45
2
455
4
5
45
2
455
4
0
40
1
25,000
100,00
0
18,000
Gobierno Central
401
1
4
2
42
1
421
2
IGV
40111 IGV Cuenta propia
CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES
TERCEROS
Facturas, boletas y otros comprobantes por
Pagar
118,000
Emitidos
x/x Por las cuota del leasing ms el IGV
correspondiente.
28
xx
6
7
GASTOS FINANCIERAS
67
3
25,000
3
7
37
3
373
1
25,000
Intereses diferidos
Intereses no devengados en transacciones con
terceros
x/x Por el devengo de los intereses de la cuota
de leasing.
xx
DETALLE
Valor del activo segn A.
Financiero
Depreciacin calculada
DEPRECIACIN
2012
2013 total
75,000
37,500
75,000
37,500
75,000
75,000
CUENTAS
xx
VALUACION Y DETERIORO DE ACTIVOS Y
PROVISIONES
6
8
68
1
681
3
39
1
37,500
Depreciacin
Depreciacin de activos adquiridos en
arrendamiento financiero
6813
2 Maquinaria y equipos de explotacin
DEPREC., AMORT. Y AGOTAMIENTO
ACUMULADOS
3
9
DEBE
HABE
R
37,500
Depreciacin acumulada
391
3
2
x/x Por la depreciacin del ejercicio.
xx
9
1
7
9
COSTOS DE PRODUCCIN
37,500
37,500
TRATAMIENTO TRIBUTARIO
a) Determinacin de la Depreciacin Tributaria Deducible
Como se ha sealado respecto del tratamiento tributario de la depreciacin en
operaciones de Leaseback, en estos casos el cesionario debe continuar
depreciando el bien en las mismas condiciones y sobre el mismo valor anterior
a la transmisin. En ese sentido tenemos el siguiente clculo:
DETALLE
Valor del Activo antes de LeaseBack
% de Depreciacin Anual
Depreciacin Anual
2012
400,000
10%
40,000
2013 TOTAL
400,00 400,00
0
0
10%
40,000 80,000
2012
37,500
2013
37,500
40,000
(2,500)
40,000
(2,500)
III.
2012
500,000
2013
500,00
0
(2500)
2014
500,00
0
(2500)
497,50
0
149,25
0
497,50
0
149,25
0
5,000
Renta Neta
505,000
151,500
BIBLIOGRAFIA
http://www.sbs.gob.pe/0/modulos/JER/JER_Interna.aspx?
ARE=0&PFL=0&JER=1740
http://es.wikipedia.org/wiki/Arrendamiento_financiero
http://www.monografias.com/trabajos15/arrendamientofinanciero/arrendamiento-financiero.shtml
http://www.sbs.gob.pe/0/modulos/JER/JER_Interna.aspx?
ARE=0&PFL=0&JER=1740
http://es.slideshare.net/luisramirezlopez796/todo-sobre-arrendamientofinanciero
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