Estado Consolidado de Resultados por Funcion de CODELCO

Comparativo al 31 de Diciembre de 2014 y 31 de Diciembre d

1/1/2014
1/1/2013
12/31/2014
12/31/2013
Ingreso de Actividades
Ordinarias
Costo de Ventas
Ganancia Bruta

$
-$
$

13,826,677 $
10,111,412 -$
3,715,265 $

14,956,283
10,801,815
4,154,468

Otros Ingresos, por funcion

Costos de Distribucion
Gastos de Administracion
Otros Gastos, por funcion
Otras Ganancias

$
-$
-$
-$
$

98,346 $
9,343 -$
451,122 -$
1,620,977 -$
37,682 $

162,552
11,057
471,562
1,513,434
52,249

Ganancias (Perdidas) de
Actividades Ordinarias
Ingresos Financieros
Costos Financieros

$
$
-$

1,769,851 $
19,744 $
464,671 -$

2,373,216
28,851
327,113

Participacion de las ganancias

de asociadas y negocios
conjuntos que se contabilicen
bajo el metodo de la
participacion
Diferencias de Cambio

$
$

247,994
378,819

$
$

444,133
212,823

Ganancias, Antes de
Impuestos

1,951,737

2,731,910

1,240,823 -$
710,914 $

1,617,339
1,114,571

Gasto por Impuesto a las

Ganancias
Ganancia (Perdida)
Ganancia, atribuible a
Ganancia, atribuible a los
Propietarios de la
Controladora
Ganancia, atribuible a
participaciones no
Controladoras
Ganancia (Perdida)

-$
$

721,927

1,073,204

-$
$

11,013
710,914

$
$

41,367
1,114,571

1/1/2014
12/31/2014
Ganancia (Perdida)
Componentes de otro
resultado integral, antes de
impuesto
Ganancia de cambios por
convencion
Ganancias (Perdidas) por
diferencias de cambio, antes
de impuestos
Otro resultado integral,
antes de impuestos,
diferencias de cambio por
conversion
Coberturas del flujo de
efectivo
Ganancias (Perdidas) por
coberturas de flujo de
efectivo, antes de impuestos
Otro resultado integral,
antes de impuestos,
coberturas del flujo de
efectivo
Otro resultado integral, antes
de impuestos, ganancias
(perdidas) actuariales por
planes de beneficios definidos
Participacion en el otro
resultado integral de
asociadas y negocios
conjuntos contabilizados
utilizando el metodo de la
participacion, antes de
impuestos
Otros componentes de
otro resultado integral,
antes de impuestos
Impuesto a las ganancias
relacionado con otro
resultado integral

1/1/2013
12/31/2013

Impuesto a las ganancias

relacionado con coberturas de
flujo de efectivo de otro
resultado integral
Impuesto a las ganancias
relacionado con planes de
beneficios definidos de otro
resultado integral
Impuesto a las ganancias
relacionado con
componentes de otro
resultado integral
Otro resultado integral
Otro resultado integral de
partidas reclasificables a
resultados del periodo en
periodos posteriores
Otro resultado integral de
partidas no reclasificables a
resultados del periodo en
periodos posteriores
Resultado integral total
Resultado integral
atribuible a
Resultado integral atribuible a
los propietarios de la
controladora
Resultado integral atribuible a
participaciones no
controladoras
Resultado integral total

por Funcion de CODELCO S.A

2014 y 31 de Diciembre de 2013
A.V %

A.H %

Diferencia

100.00%
-73.13%
26.87%

-7.55% -$
-6.39% $
-10.57% -$

0.71%
-0.07%
-3.26%
-11.72%
0.27%

-39.50%
-15.50%
-4.33%
7.11%
-27.88%

1,129,606
690,403
439,203

-$
$
$
-$
-$

64,206
1,714
20,440
107,543
14,567

12.80%
0.14%
-3.36%

-25.42% -$
-31.57% -$
42.05% -$

603,365
9,107
137,558

1.79%
2.74%

-44.16% -$
78.00% $

196,139
165,996

14.12%

-28.56% -$

780,173

-8.97%
5.14%

-23.28% $
-36.22% -$

376,516
403,657

5.22%

-32.73% -$

351,277

0.11%
19.13%

-126.62% -$
-36.22% -$

52,380
403,657

A.V %

A.H %

Diferencia

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#DIV/0!

#DIV/0! $

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#DIV/0!

#DIV/0! $

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#DIV/0!

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$
$

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#DIV/0! $
#DIV/0! $

Estado de Situacion financiera de CODELCO S.A

Comparativo al 31 de Diciembre de 2014 y 31 de Diciembre de 2013
1/1/2014
1/1/2013
12/31/2014
12/31/2013
Activos
Activos Corrientes
Efectivo y equivalentes de efectivo
$
1,310,616 $
750,670
Otros activos financieros corrientes
$
31,748 $
5,627
Otros activos no financieros, corriente
$
31,652 $
27,107
Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar
corrientes
Cuentas por cobrar a entidades relacionadas,
corriente
Inventarios corrientes
Activos por impuestos corrientes
Activos corrientes totales
Activos no corrientes
Otros activos financieros no corrientes
Otros activos no financieros, no corriente
Cuentas por cobrar no corrientes

2,177,782 $

2,186,182

$
$
$
$

9,488
2,406,212
189,883
6,157,381

$
$
$
$

30,883
2,244,011
179,760
5,424,240

$
$
$

62,413 $
35,915 $
124,675 $

93,707
39,662
138,896

Cuentas por cobrar a entidades relacionadas, no

corriente

224 $

224

Inversiones contabilizadas utilizando el metodo

de la participacion
Activos intangibles distintos de la plusvalia
Propiedad, planta y equipo
Propiedad de inversion
Total de activos no corrientes
Total de activos

$
$
$
$
$
$

Pasivos
Pasivos corrientes
Otros pasivos financieros corrientes
Cuentas comerciales y otras cuentas por pagar,
corrientes
Cuentas por pagar a entidades relacionadas,
corriente
Otras provisiones, corrientes
Pasivos por impuestos corrientes
Provisiones por beneficios a los empleados,
corrientes
Otros pasivos no financieros corrientes
Pasivos corrientes totales

6,798,706
18,406
22,053,017
5,829
29,099,185
35,256,566
1/1/2014
12/31/2014

$
$
$
$
$
$

7,494,982
18,623
20,126,811
18,018
27,930,923
33,355,163
1/1/2013
12/31/2013

986,168 $

1,160,301

1,443,650 $

1,572,697

$
$
$

150,640 $
435,365 $
2,225 $

153,949
221,392
15,723

$
$
$

453,752 $
104,035 $
3,575,835 $

567,555
87,139
3,778,756

Pasivos no corrientes
Otros pasivos financieros no corrientes
Cuentas por pagar a entidades relacionadas, no
corriente
Otras provisiones, no corrientes
Pasivos por impuestos diferidos
Provisiones por beneficios a los empleados, no
corrientes
Otros pasivos no financieros, no corrientes
Pasivos no corrientes totales
Total de pasivos
Patrimonio
Capital emitido
Ganancias acumuladas
Otras reservas
Patrimonio atribuible a los propietarios de
la controladora
Participaciones no controladora
Patrimonio total
Total de pasivo y patrimonio

12,951,242 $

10,847,842

$
$
$

193,710 $
1,438,825 $
4,204,009 $

230,692
1,387,890
3,398,044

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

1,363,241
4,192
20,155,219
23,731,054

$
$
$
$

1,298,367
5,952
17,168,787
20,947,543

2,524,423 $
1,793,557 $
5,343,797 $

2,524,423
2,590,388
5,245,707

9,661,777
1,863,735
11,525,512
35,256,566

$
$
$
$

10,360,518
2,047,102
12,407,620
33,355,163

CODELCO S.A
31 de Diciembre de 2013
A.V %

A.H %

Diferencia

3.72%
0.09%
0.09%

74.59% $
464.21% $
16.77% $

559,946
26,121
4,545

6.18%

-0.38% -$

8,400

0.03%
6.82%
0.54%
17.46%

-69.28% -$
7.23% $
5.63% $
13.52% $

21,395
162,201
10,123
733,141

0.18%
0.10%
0.35%

-33.40% -$
-9.45% -$
-10.24% -$

31,294
3,747
14,221

0.00%

0.00% $

19.28%
0.05%
62.55%
0.02%
82.54%
100%

-9.29% -$
-1.17% -$
9.57% $
-67.65% -$
4.18% $
5.70% $

696,276
217
1,926,206
12,189
1,168,262
1,901,403

A.V %

A.H %

Diferencia

2.80%

-15.01% -$

174,133

4.09%

-8.21% -$

129,047

0.43%
1.23%
0.01%

-2.15% -$
96.65% $
-85.85% -$

3,309
213,973
13,498

1.29%
0.30%
10.14%

-20.05% -$
19.39% $
-5.37% -$

113,803
16,896
202,921

36.73%

19.39% $

2,103,400

0.55%
4.08%
11.92%

-16.03% -$
3.67% $
23.72% $

36,982
50,935
805,965

3.87%
0.01%
57.17%
67.31%

5.00% $
-29.57% -$
17.39% $
13.29% $

64,874
1,760
2,986,432
2,783,511

7.16%
5.09%
15.16%

0.00% $
-30.76% -$
1.87% $

796,831
98,090

27.40%
5.29%
32.69%
100%

-6.74% -$
-8.96% -$
-7.11% -$
5.70% $

698,741
183,367
882,108
1,901,403

Ratios financieros de CODELCO S.A

Comparativo al 31 de Diciembre de 2014 y 31 de Diciembre de 2013
Liquidez
12/31/2014
12/31/2013 Diferencia
Liquidez corriente
1.72
1.44
19.96%
Razon acida
1.04
0.83
24.66%
Endeudamiento
12/31/2014
12/31/2013 Diferencia
Razon de endeudamiento
2.06
1.69
21.96%
Proporcion deuda de corto plazo
Proporcion deuda de largo plazo
Cobertura y rentabilidad
BAIT / Costos financieros
ROE
ROI
ROE Operacional
Actividad
Rotacion de cuentas por cobrar (V)
Recuperacion de cobranzas (D)
Rotacion de inventario (V)
Permanencia de inventario (D)
Activos
Total activos
Capital de trabajo
Capital de trabajo

0.15

0.18

-16.47%

0.85
0.82
12/31/2014
12/31/2013
5.2
9.35
2.10%
3.40%
5.90%
9.10%
3.20%
6.10%
12/31/2014
12/31/2013
6.35
6.84
57
53
4.2
4.81
86
75
12/31/2014
12/31/2013
$ 35,256,566 $ 33,355,163
12/31/2014
12/31/2013
$
2,581,546 $ 1,645,484

3.62%
Diferencia
-44.39%
-38.24%
-35.16%
-47.54%
Diferencia
-7.16%
7.55%
-12.68%
14.67%
Diferencia
5.70%
Diferencia
56.89%

Participacion
Equipo de trabajo
Senior o encargado principal

Semi - senior

Asistente de auditoria
Total de Horas anuales

Reunion con administracion

Planeacion
Revision limitada
Control interno
Saldos preliminares
Inventarios y arqueos
Saldos finales
Total
% de distribucion horaria

Informes
Informe de revision limitada

Carta a la administracion
Informe de oficio circular
subsidiarias N 555
Dictamen de auditoria

Lugar: Sala de juntas

Hora de inicio: 09:30 AM
Objetivo de la reunion: Establecer acuerdos prox

Con la participacion de los seores Oscar Lander

S.A; representado por Marcos Lima Aravena, Ma
Miranda, Laura Albornos Pollmann, Dante Contre
Gonzalez Aguirre. Su rama ejecutiva compuesta
ejecutivo; Cristian Quinzio S, consejero juridico e
Patricio Javier Martinez Toledo, se llevo a cabo la
ciudad de Santiago de Chile, el dia 04 de Mayo d

Ord

Recibimiento por parte de CODELCO S.A

Presentacion del equipo de auditoria
Resumen de las actividades de auditoria
Lectura de la propuesta de auditoria y evaluacio
Acuerdos y comentarios
Aviso de reunion de cierre
Acuerdos
Visita de planeacion del equipo
de auditoria.

Los auditores internos estaran

sometidos al plan de auditoria
definido.
Las auditorias se realizan sobre
las horas programadas.

Ubicacin de los auditores en los

departamentos respectivos en
conformidad con su necesidad
de informacion.
Los auditores tendran sus
evidencias en orden correcto y
legibilidad.
La informacion que el auditor
revisa es confidencial.
El canal de comunicacin de los
hallazgos sera el auditor lider.

Participacion Anual
Horas
420

Responsabilidades
Programa, dirige, supervisa,
prepara y presenta el
informe por tanto es el
responsable directo ante el
cliente.

756

Subordinado del senior, guia

el trabajo en sus diferentes
etapas.

454

Realiza el trabajo en terreno

bajo la direccion del semi
-senior.

1630

Senior
9
81
42
254
9
0
25
420
25.77%

Semi - senio
9
135
91
200
85
0
159
679
41.66%

Fecha limite
8/31/2015

Asistente
27
0
44
230
42
45
143
531
32.58%

Total
45
216
177
684
136
45
327
1630

11/30/2015
3/30/2016
3/31/2016

Minuta de Auditoria

Fecha: 04 de Mayo de 2015

Hora : 09:00 AM
Hora de termino: 12:00 PM
Establecer acuerdos proximos en la auditoria de CODELCO S.A

os seores Oscar Landerretche Moreno, presidente del directorio de CODELCO

arcos Lima Aravena, Marcos Buchi Buc, Blas Tomic Errazuriz, Gerardo Jofre
Pollmann, Dante Contreras Guajardo, Raimundo Espinoza Concha y Augusto
ma ejecutiva compuesta por los seores Nelson Pizarro C, presidente
io S, consejero juridico e Ignacio Muoz R, auditor general junto al auditor
Toledo, se llevo a cabo la reunion de inicio de auditoria y acuerdos varios en la
hile, el dia 04 de Mayo del 2015.

Orden del dia

de CODELCO S.A
de auditoria
des de auditoria
de auditoria y evaluacion de expectativas

re
Responsable

Fecha limite

Equipo de auditoria

5/31/2015

Equipo de auditoria

Equipo de auditoria y entidad auditada

3/31/2016

Equipo de auditoria y entidad auditada

Equipo de auditoria

Equipo de auditoria

Equipo de auditoria

Riesgo

Riesgo de tipo de cambio

Riesgo de tasa de interes

Riesgo de precio de
commodities

Descripcion
Las operaciones que realiza
CODELCO S.A son en
Dolares, pero su
comportamiento solo tiene
efecto en sus costos, deuda
contraida en moneda
extranjera y contratos
futuros.

Efecto sobre los EEFF

Afecta sobre el item
diferencia tipo de cambio, la
cual puede ser positiva o
negativa.

CODELCO S.A, posee deuda

contraida con bancos e
instituciones financieras
tanto nacionales como
extranjeras, ya sea para
proyectos de expansion o
para la reestructuracion de
estas.

Afecta las cuentas de costos

financieros, diferencia tipo
de cambio y reajustes,
segn los terminos en que
celebrado el otorgamiento
de financiamiento con
terceros y las cuentas de
otros pasivos financieros
corrientes y no corrientes.

La relacion precio de los

commodities esta ligada a
la baja del precio del dlar,
cuya correlacion es efectiva
sobre el 70% de las
situaciones ocurridas, en
cambio el alza del dlar
provoca la baja del precio
del cobre y los demas
commodities

Afecta sobre los ingresos

ordinarios, diferencia tipo
de cambio, efectivo y
equivalente de efectivo y
las cuentas por cobrar, ya
sea en su aumento o
disminucion

CODELCO S.A debe verificar No genera un efecto sobre

si sus activos corrientes
los EEFF, pero si en su
pueden cubrir las
analisis de ratios financieros
obligaciones mas exigibles,
ya sean espontaneas o con
terceros.
Riesgo de liquidez

CODELCO S.A se expone

ante algun cliente que no
cancele sus obligaciones al
credito contraidas con esta,
la cual puede conllevar a la
revision y ajustes sobre las
cuentas involucradas.

Afecta sobre las cuentas

deudores incobrables,
cuentas por cobrar y sobre
las cuentas de activo y
pasivo por impuestos
diferidos.

Los productos terminados y

en proceso de CODELCO
S.A, en su almacenaje
pueden presentar cierto
deterioro, en su proceso de
almacenaje en bodega.

Afecta las cuentas de

gastos, por que incurre en
almacenaje, pruebas de
deterioro, efecto sobre la
auditoria tributaria y el
personal a cargo de su
custodia.

Riesgo de credito

Riesgo de mermas por

obsolescencia

Riesgos de auditoria
Auditor no puede aplicar
criterios de medicion, solo
ante contigencias que
puedan tener incidencia
alguna sobre esta, en este
caso es informacion a
revelar.

Auditor se exime de la
aplicacin de criterios de
medicion

Revision por parte del

auditor sobre el item de
cuentas por cobrar, arqueo
de caja, impuestos diferidos
y las cuentas de clientes,
cuya finalidad es la
circularizacion entre los
saldos segn contabilidad
contra segn la auditoria.

El auditor debe realizar un

analisis sobre capital de
trabajo, ciclo de caja y
determinar el porcentaje de
distribucion entre la deuda
de mala calidad (corto plazo)
y la de buena calidad (largo
plazo), sumado a las
pruebas de liquidez, acida,
ROE, ROI y el peso de los
pasivos sobre el patrimonio.

Revision por parte del

auditor sobre las politicas de
credito, revision de la cuenta
corriente de clientes,
notificacion ante la no
cancelacion de su morosidad
y establecimiento sobre el
analisis historico del
porcentaje de incobrabilidad
para determinar un factor
porcentual para finalmente
estimar el deterioro de
cuentas por cobrar.

Revision bajo estimaciones

de deterioro y bajo el
analisis tributario para
determinar los impuestos
diferidos.