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Turma:
ATPS
Disciplina: Matemtica Financeira
RA
Acadmicos (as)
Prof Ma EaD:
Prof Esp. TTPre:
Jundia/SP
2014
SUMRIO
INTRODUO.......................................................................................................... 3
DESENVOLVIMENTO................................................................................................ 4
1. MATEMTICA FINANCEIRA REGIMES DE CAPITALIZAO SIMPLES E COMPOSTA..5
1.1 HP 12C............................................................................................................ 6
1.2 Casos propostos................................................................................................... 6
1.3 Respostas........................................................................................................... 7
2. SRIES DE PAGAMENTO UNIFORME POSTECIPADO E ANTECIPADO........................9
2.1Casos Propostos................................................................................................... 9
2.2 Respostas........................................................................................................ 10
2.3 Relatrio......................................................................................................... 12
3. TAXAS A JUROS COMPOSTOS............................................................................... 13
3.1 Casos propostos................................................................................................. 13
3.2 Respostas......................................................................................................... 14
4. AMORTIZAO DE EMPRSTIMOS.......................................................................15
4.1 Casos Propostos................................................................................................ 16
4.2 Respostas........................................................................................................ 16
4.3 Relatrio Final.................................................................................................. 17
CONSIDERAES FINAIS........................................................................................ 19
REFERNCIAS........................................................................................................ 20
INTRODUO
A matemtica financeira permite o estudo da relao do dinheiro com o tempo, a
avaliao de como esse dinheiro ou ser empregado, buscando o aumento do resultado no
atual cenrio de economia globalizada, levando em conta os aspectos financeiros de um
projeto.
Esse ramo da matemtica muito importante em muitas reas, como a contabilidade. Se
destaca nas mais variadas situaes cotidianas, como no calculo de prestaes de um
financiamento de um imvel com pagamento vista ou parcelado, ou quando se efetua uma
compra no carto de crdito. Assim, possvel observar que o estudo da Matemtica
Financeira fundamental para qualquer pessoa que queira entender o fluxo de capital
corrente.
Esta Atividade Prtica Supervisionada ATPS da disciplina de matemtica
financeira possibilita analisar, e entender diversos casos propostos efetuados, para ento
concluir o desafio proposto, cito: Qual a quantia aproximada que Marcelo e Ana devero
gastar, para que consigam criar seu filho, do nascimento at a idade em que ele terminar a
faculdade?. Ainda nesse trabalho possvel compreender mais sobre os conceitos,
importncia, aplicao entre outras informaes a respeito da capitalizao simples e
composta, sries de pagamentos uniformes postecipados e antecipados, taxas a juros
compostos e amortizao de emprstimos.
DESENVOLVIMENTO
Neste trabalho possvel entender os Conceitos da Matemtica Financeira observando as
Particularidades de cada caso proposto. Estas Atividades Prticas Supervisionadas permitem
um aprendizado significativo, pois possibilita melhor compreenso do que envolve esse ramo
da matemtica.
J= PV* i*n
Valor Presente PV
FV= PV *(1+i*n)
i = J / (PV * n)
FV / (1+i*n)
significa que a cada ms os juros so incorporados ao capital para formar nova base de
clculo do perodo seguinte.
1.1 HP 12C
A HP 12C um importante instrumento, com ela possvel calcular: a variao
percentual entre dois valores seja qual for o caso, partindo de um valor antigo para um novo
valor ou vice versa; as funes financeiras bsicas: ao adquirir um bem financiado, o
consumidor est lidando diretamente com quatro variveis; o valor financiado, a taxa de juros
cobrada, o tempo de pagamento e o valor das parcelas, tambm calculados com frmulas
especficas. A funo financeira secundria: Nem sempre as parcelas so fixas em uma
operao. Quando isso acontece, as funes de fluxo de caixa da HP 12C podem ser utilizadas
para alguns clculos. importante considerar que o recurso do fluxo de caixa est relacionado
s parcelas no uniformes. A partir da resoluo dos casos propostos, as formulas ficaro mais
claras.
1.2 Casos propostos
- Caso A
Na poca em que Marcelo e Ana se casaram, algumas dvidas impensadas foram
contradas. Deslumbrados pelo grande dia, usaram de forma impulsiva recursos de amigos e
crditos pr-aprovados disponibilizados pelo banco em que mantinham uma conta corrente
conjunta h mais de cinco anos. O vestido de noiva de Ana bem como o terno e os sapatos de
Marcelo foram pagos em doze vezes de R$ 256,25 sem juros no carto de crdito. O Buffet
contratado cobrou R$ 10.586,00, sendo que 25% deste valor deveria ser pago no ato da
contratao do servio, e o valor restante deveria ser pago um ms aps a contratao. Na
poca, o casal dispunha do valor da entrada, e o restante do pagamento do Buffet foi feito por
meio de um emprstimo a juros compostos, concedido por um amigo de infncia do casal. O
emprstimo com condies especiais (prazo e taxa de juros) se deu da seguinte forma:
pagamento total de R$ 10.000,00 aps dez meses de o valor ser cedido pelo amigo. Os demais
servios que foram contratados para a realizao do casamento foram pagos de uma s vez.
Para tal pagamento, utilizaram parte do limite de cheque especial de que dispunham na conta
corrente, totalizando um valor emprestado de R$ 6.893,17. Na poca, a taxa de juros do
cheque especial era de 7,81% ao ms.
Segundo as informaes apresentadas, tem-se:
6
Pela frmula:
7
i=
M- 1
100
C v
10.000 -1
7.939,5
7.939,5 CHS PV
O PMT
10 n
10.000 FV
i = 2,3342%.
Alternativa certa.
_________________________________________________________________________
III O juro do cheque especial cobrado pelo banco em 10 dias, referente ao valor emprestado
de R$ 6.893,17, foi de R$ 358,91.
PV= 6893,17
I= 7,81% /30 = 0,2603% a.d.
n= 10 d
Resoluo pela HP 12 C:
f clx
6.893,17 CHS PV
10 n
0,2603 i
FV = 7.074, 72
350 CHS
PMT
4320 FV
12 n
i= 0,5107
Alternativa certa.
10
- Caso B
I Se Clara optar pelo vencimento da primeira prestao aps um ms da concesso
do crdito, o valor de cada prestao devida por ela ser de R$ 2.977,99.
PV= 30.000,00
n= 12
i= 2,8%a.m.
Resoluo pela calculadora HP 12C
f CLX
30000 CHS
PV
0 FV
12 n
2,8 i
PMT = 2.977,99
Alternativa certa.
____________________________________________________________________
II Clara, optando pelo vencimento da primeira prestao no mesmo dia em que se
der a concesso do crdito, o valor de cada prestao devida por ela ser de R$ 2.896,88.
PV= 30.000,00
n= 12
i= 2,8%a.m.
Resoluo pela calculadora HP 12C
f CLX
g7
30.000 PV
0 FV
12 n
2,8 i
PMT = 2.896,88
Alternativa certa.
_____________________________________________________________________
III Caso Clara opte pelo vencimento da primeira prestao aps quatro meses da
concesso do crdito, o valor de cada prestao devida por ela ser de R$ 3.253,21.
PV= 30000
i= 2,8 = 0,028
n= 12
c=4
PMT= PV.(1+i) c-1.i
1-(1+i)-n
PMT = 30000 (1+0,028)4-1 . 0,028
1-(1+0,028) -12
PMT = 30000 (1,028)3. 0,028
1-(1,028) -12
PMT = 30000. 1,0864. 0,028
11
1 0,7179
PMT = 912,5760 = 2.234,93
0,2821
Alternativa errada.
____________________________________________________________________
2.3 Relatrio
No caso A-I e II desta etapa, Marcelo adquiriu um DVD atravs de um pagamento
antecipado, pois realizou o pagamento vista, porm no ficou com prestaes a pagar, no
entanto ele fez uma aplicao na poupana durante 12 meses, ou seja, para Marcelo comprar o
DVD ele utilizou tambm de pagamentos postecipados com valor fixo a cada ms.
No caso B-II desta etapa, temos um pagamento antecipado, onde Clara optou pelo
vencimento no dia em que se deu concesso ao crdito.
A frmula do valor presente de uma srie antecipada a seguinte:
PV = PMT* [ (1+i)n -1 / (1+i)n-1* i]
No caso B - I, desta etapa se tem um pagamento postecipado, Clara optou pelo
pagamento aps um ms da concesso do crdito, o clculo foi desenvolvido na HP12C.
Frmula do Valor Presente P de uma srie postecipada:
PV = PMT * [ (1+i)n - 1 / (1+i)n *i]
A frmula mostra o Valor Presente P de uma sequncia de pagamentos PMT uniformes
postecipados em funo da quantidade de parcelas n e taxa de juros i. Assim, pode se calcular
o valor presente a partir da quantidade, do valor das parcelas e da taxa de juros, conforme o
PLT.
No caso B-III, um clculo de prestao de srie direta, onde Clara optou pelo
vencimento aps 4 meses de concesso do crdito, esse pagamento apresenta perodo de
carncia.
Frmula do valor presente de uma srie direta: PV = PMT*[ 1-(1+i)-n/i] / (1+i)c-1.
Sabendo que (c) o perodo de carncia.
3. TAXAS A JUROS COMPOSTOS
So aqueles em que os juros do perodo incorporado ao capital inicial, constituindo
um novo capital a cada perodo para o clculo de novos juros. O conhecido sistema de juros
sobre juros ou ainda juros capitalizados (juros que se transformam em capital). Esse tipo
de capitalizao muito vantajoso e bastante utilizada pelo atual sistema financeiro.
12
Partindo da idia de que juros aquilo que se agrega ao capital, isto , os rendimentos
que o capital gera. Eles so compostos, quando, em um perodo subsequente, passam a
integrar o capital, fazendo com que os novos juros devidos se apliquem tambm sobre os
anteriores. Nesse sistema o valor da dvida sempre corrigido e a taxa de juros calculada
sobre esse valor. Sendo assim, o regime de juros compostos o mais comum no sistema
financeiro,pois oferece uma maior rentabilidade maior, quando comparado ao regime de juros
simples.
importante considerar que duas taxas de juros so equivalentes quando ao ser
aplicadas, ao mesmo capital e pelo mesmo prazo, geram montantes iguais. E quanto ao
desconto, em juros compostos utilizado com mais frequencia o modelo de desconto em que
a base de clculo dos juros o valor presente (PV).
Existem inmeras variveis que fazem parte da economia de um pas, uma das mais
importantes a taxa de juros. A partir da taxa bsica da economia, monitorada e controlada
pelo Banco Central, o custo do dinheiro estabelecido.
Atualmente, em nosso Pas, mesmo que no divulgado a maioria das compra no varejo
tem algum tipo de juros embutido, principalmente se a forma de pagamento oferecida pela
empresa for parcelada e sem juros.
Tambm importante que se saiba identificar o rendimento das aplicaes para um
bom planejamento financeiro. Enfim, quanto mais juros se paga, menos o consumidor tem
disponvel para poupar consequentemente contribui para o aumento da transferncia de renda
dentro do pas.
3.1 Casos propostos
- Caso A
Marcelo recebeu seu 13 salrio e resolveu aplic-lo em um fundo de investimento. A
aplicao de R$ 4.280,87 proporcionou um rendimento de R$ 2.200,89 no final de 1.389 dias.
A respeito desta aplicao tem-se:
I A taxa mdia diria de remunerao de 0,02987%.
II A taxa mdia mensal de remunerao de 1,2311%.
III A taxa efetiva anual equivalente taxa nominal de 10,8% ao ano,
capitalizada mensalmente, de 11,3509%.
- Caso B
13
Nos ltimos dez anos, o salrio de Ana aumentou 25,78%, enquanto a inflao, nesse
mesmo perodo, foi de aproximadamente 121,03%. A perda real do valor do salrio de Ana foi
de 43,0937%.
3.2 Respostas
- Caso A
I A taxa mdia diria de remunerao de 0,02987%
PV= R$ 4.280,87
n= 1.389d
FV= 4.280,87+2.200,89= 6.481,76
Resoluo na HP 12C:
f CLX
4.280,87 CHS PV
0 PMT
1389 n
6.481,76 FV
i= 0,02987
Alternativa Certa.
___________________________________________________________________________
II A taxa mdia mensal de remunerao de 1,2311%.
PV= R$ 4.280,87
n= 1.389d/30 = 46,3m
FV= 4.280,87+2.200,89= 6.481,76
Resoluo na HP 12C:
f CLX
4.280,87 CHS PV
0 PMT
46,3 n
6.481,76 FV
i= 0,899981
Alternativa Errada.
III A taxa efetiva anual equivalente taxa nominal de 10,8% ao ano, capitalizada
mensalmente, de 11,3509%.
Para o clculo da taxa efetiva), temos a seguinte frmula:
Efetiva = (1+0,12/12)12 -1
i= (1+0,1080)12 - 1
12
i= (1+0,0090)12 1
i= 1,1135 1 = 0,1135 * 100 = 11,3509%
Alternativa Certa.
- Caso B
Resoluo pela frmula: (1+i)= (1+r)*(1+j)
(1+0,2578)= (1+r)* (1+1,2103)
(1,2578)= (1+r)*(2,2103)
14
(1+r)= 1,2578
2,2103
(1+r) = 0,5691
r= -0,4309 = -43,0937%
Alternativa Certa.
4. AMORTIZAO DE EMPRSTIMOS
a extino de uma dvida atravs da quitao da mesma. Dentro do sistema de
amortizao h um tempo estipulado para o pagamento de todas as parcelas que esto
pendente, e estas vm com juros e impostos.
Existem vrios tipos de sistema de amortizao, o sistema mais popular e conhecido
o sistema de amortizao francs, conhecido por TabelaPrice, onde todas as prestaes so
iguais. geralmente usado para o financiamento de bens de consumo, como eletrodomsticos,
na compra de um carro ou em emprstimos pessoais. Tem como vantagem o valor fixo das
prestaes, mas em contrapartida, os juros pagos no comeo so altos e o valor amortizado
muito pequeno. Outro sistema utilizado o de amortizao Americano que se define quando o
pagamento realizado no final. E ao trmino de cada perodo, realiza o pagamento dos juros
do saldo devedor do mesmo.
Existe um sistema desenvolvido pela Caixa Econmica Federal, onde o valor das
parcelas, que fixo, estabelecido a cada 12 meses. Sua vantagem a maior amortizao
inicial do valor emprestado, reduzindo-se simultaneamente o valor dos juros sobre o saldo
devedor e o valor pago em todo o contrato.
Os sistemas de amortizao so bem utilizados,desde o financiamento da casa prpria
at o financiamento de computadores, credirios em geral. importante lembrar ainda que
quanto maior o tempo de financiamento maiores sero os juros a serem pagos.
Se Ana tivesse acertado com a irm que o sistema de amortizao das parcelas se daria
pelo sistema PRICE (Sistema Frances de Amortizao), o valor da amortizao para o 7
perodo seria de R$ 2.780,00, o saldo devedor atualizado para o prximo perodo seria de R$
2.322,66, e o valor do juro correspondente ao prximo perodo seria de R$ 718,60.
4.2 Respostas
Resposta:
Resoluo atravs da Planilha do Excel.
Observando a tabela temos respectivamente, os valores do perodo (n), saldo devedor (SD),
valor amortizado (A), juros pagos (J) e valor da prestao (PMT). Assim, o valor da 10
prestao de R$ 2.710,00 e no de R$ 2.780,00, portanto a Alternativa est errada.
Caso B
Se Ana tivesse acertado com a irm que o sistema de amortizao das parcelas sedaria pelo
sistema PRICE (Sistema Frances de Amortizao), o valor da amortizao para o 7 perodo
seria de R$ 2.780,00, o saldo devedor atualizado para o prximo perodo seria de R$2.322,66,
e o valor do juros correspondente ao prximo perodo seria de R$ 718,60.
Resposta:
Resoluo atravs da Planilha do Excel.
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No caso B-II desta etapa, temos um pagamento antecipado, onde Clara optou pelo
vencimento no dia em que se deu concesso ao crdito.
Por fim, associando os nmeros obtidos com cada etapa, temos para a etapa 1 os nmeros
3 e 1, para a etapa 2 os nmeros 1 e 9, para a etapa 3 os nmeros 5 e 0 e para a etapa 4 os
nmeros 3 e 1, chegando ao montante de R$ 311.950,31.
Os casos propostos permitiram uma melhor compreenso sobre a matemtica
financeira.
CONSIDERAES FINAIS
Toda a elaborao desta ATPS, assim como os clculos efetuados, serviram de base para
responder ao desafio proposto nesta ATPS,o de descobrir o valor aproximado gasto por
Marcelo e Ana para que a vida de seu filho seja bem assistida, do nascimento at o trmino da
faculdade.
Associando os nmeros obtidos com cada etapa, temos para a etapa 1 os nmeros 3 e 1,
para a etapa 2 os nmeros 1 e 9, para a etapa 3 os nmeros 5 e 0 e para a etapa 4 os nmeros
3 e 1, chegando ao montante de R$ 311.950,31.
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REFERNCIAS
Amortizao de Emprstimos. Disponvel em:http://matematicafinanceira.webnode.com.br/
amortiza%C3%A7%C3%A3o%20de%20emprestimos/. Acesso em: 20 out. 2013
GIMENES, CRISTIANO MARCHI. Matemtica Financeira. 2. Ed.-So Paulo: Pearson
Prentice Hall, 2009.
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