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FLUJO DE CAJA
0
A. Ingresos
Precio Real
Cantidad
B. Costos de Inversin
Terreno
Edificio
Maquinaria
Equipo
Capital de Trabajo
C. Costos de Fabricacin
Mano de Obra Directa
Materia Prima
Costos Indirectos de Fabricacin
D. Costos de Operacin
Administracin
Ventas
E. Subtotal
F. Depreciacin
G. Total Bruto
H. Impuestos (25%)
I. Flujo de Caja Econmico
Servicio de Deuda (nominal)
Principal
Amortizacin
Intereses
Escudo Tributario
Factor Ajuste
J. Servicio de Deuda (real)
K. Flujo de Caja Financiero
8600
2000
4500
700
1400
8600
8600
8600
6000
6000
1
6000
2600
10000
5
2000
120
2
11550
5.25
2200
1520
3
13334.2
5.51
2420
120
120
4220
2200
1700
320
1800
1200
600
3860
1188
2672
838
3022
2630
1400
120
4642
2420
1870
352
2100
1200
900
3288
1188
2100
1086
2202
2420
120
5106.2
2662
2057
387.2
2600
1200
1400
5508
1440
4068
1256
4252
2210
2000
900
270
1.05
2505
518
2000
600
180
1.1025
2195
7
2000
300
90
1.16
1909
2343
10000
11550
13334
8065.14285714286 8474.21768707483 10873.8751970630
2200
2420
2662
1700
1870
2057
320
352
387.2
1200
1200
1200
600
900
1400
810
810
810
126
126
126
252
252
504
857
544
1728
1935
3076
2460
O. Impuestos (25%)
P. Utilidad Neta
580
1354
Liquidacin
6544
2000
2070
322
1792
360
Datos
Prestamo
Aporte Propio
inversin
Inflacin Anual
COK
CCC nom
Impuesto Renta
Depreciacin
Tasa Nominal
6000
2800
8600
5%
23%
75%
30%
18%
15%
Saldo Deuda
6000
4000
2000
Interes
Amortizacin
900
2000
600
2000
300
2000
6000
Cuota
2900
2600
2300
7800
1
-8600
3022
INDICADORES ECONOMICOS
6544
COK
VPB
VPC
VPN
VAN
TIR
B/C
PRC
El impuesto a la renta en el Peru es 30% anual que se aplica sobre las utilidades
2202
3
10796
0
FCF
INDICADORES FINANCIEROS
COK
VPB
VPC
VPN
VAN
TIR
B/C
PRC
CONCEPTO
Ventas (Mercado)
Costos:
Mano de Obra
Materia Prima
Costos Indirectos (*)
Gastos de Comercializacin
Gastos Adm. Y Grs.
Total Costos
3
En miles de
US$
80.00
800.00
1200.00
400.00
120.00
2600.00
AO 1
aos
Financiamiento
Capital
Deuda
AO 2
AO 3
3000.00
4000.00
5000.00
650.00
1000.00
300.00
30.00
20.00
2000.00
650.00
1300.00
400.00
30.00
20.00
2400.00
650.00
1600.00
500.00
30.00
20.00
2800.00
CUADRO DE DEUDA
(1) Ao
n
(3)
(4)
(2) Saldo Deudor al
Interes Saldo Amortizacin
inicio de "n"
* 0.08
P/n
(5)
Cuota
Decreciente
Total
INGRESOS
FINANCIAMIENTO
INVERSION
Terrenos
Edificios
Maquinaria
Equipo
Capital de Trabajo
COSTOS OPERATIVOS
PRODUCCION
Mano de Obra
Materia Prima
Costos Indirectos
Depreciacin
UTILIDAD BRUTA
GASTOS OPERATIVOS
COMERCIALIZACION
ADMINISTRACION
UTILIDAD OPERATIVA
GASTOS FINANCIEROS
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS
Impuestos ( 30% )
UTILIDAD DISPONIBLE
+ DEPRECIACION
- AMORTIZACION
FFN
FFN ECONOMICO
INVERSION
0
EVALUACION ECONOMICA
OPERACIN
2
3
INDICADORES ECONOMICOS
REQUERIMIENTOS:
Apartir del FFN, CALCULAR:
1. El Valor Presente Neto (VPN)
2. La Relacin Beneficio / Costo
3. La Tasa Interna de Retorno (TIR)
4. El Periodo de Recuperacin del Capital (PRC)
5. Anlisis e Interpretacin de Resultados
VPNB
VPNC
VPN
B/C
TIR
PRC
CA
RECUP.
INVERSION
0
FFN FINANCIERO
EVALUACION FINANCIERA
OPERACIN
1
2
3
RECUP.
INDICADORES FINANCIEROS
( 2 a 3 aos)
VPNB
VPNC
VPN
B/C
TIR
PRC
( 1 a 2 aos)