INTRODUCCIN.

la leche y la carne de bovino es el mejor alimento primario que ha conocido la humanidad ya que
suministra los componentes para el desarrollo corporal e intelectual de la poblacin. la leche, junto a sus
derivados, conforma un grupo nutricional de gran efectividad para la poblacin en edad escolar, porque
adems de contribuir a una mejor nutricin, tiende a erradicar las carencias que comprometen el desarrollo
fsico y mental de nuestros nios, mejorando el perfil metablico en accin sinrgica con el proceso
escolar. estas, son razones necesarias y suficientes, para procurar y promover el desarrollo de altas
producciones y altos consumos nacionales de productos lcteos, ya que es all, en nuestros nios, donde
esta reflejado el futuro y el progreso del pas.
actualmente, la produccin de leche en nuestro pas ha experimentado una cada, motivada a diferentes
factores que han afectado directamente la produccin. esto conlleva a un descenso en su consumo. la
globalizacin, independientemente de la postura que se tenga frente a ella, es un fenmeno objetivo; en
general implica apertura econmica, flujo de capitales productivos y especulativos, configuracin de
bloques comerciales bilaterales, regionales, inter-regionales y rpidos cambios en ciencia, innovacin y
tecnologa. a un nivel ms concreto, la globalizacin viene acompaada de muchas amenazas; dentro de
ellas, la produccin al menor costo posible, lo que implica menores inversiones en los sistemas
productivos, donde la produccin lechera no se escapa.
es necesario sealar, responsablemente que es inevitable competir; pero competir es en realidad un
proceso de descubrimiento. descubrir las polticas de apoyo que generen condiciones beneficiosas para
favorecer la competitividad del sector agropecuario. descubrir la investigacin de calidad, que prevea,
reconozca y satisfaga necesidades surgidas de las presiones sociales y de la economa de nuestro pas.
as mismo; la ganadera de doble propsito como la actividad de produccin de leche y carne en la zona
de pie de monte andino en la cercanas de la zona sur del lago bajo el tipo de organizacin denominada
"unidad de produccin pecuaria" viene desempendose hace muchos aos. ya que adems de ser
fuentes generadoras de produccin y empleo, han sido factor determinante en la organizacin poblacional
y la configuracin del espacio pecuario.
la particularidad de este tipo de explotaciones reside en que combina una visin de largo plazo en la
planificacin de actividades, con el aprovechamiento del potencial natural de las tierras en la zona donde
se va a desarrollar el proyecto, donde la actividad humana se concentra ms en el manejo del rebao, que
en la intervencin directa y modificacin del medio natural. sin embargo, la construccin de este tipo de
unidades de produccin pecuarias requiere de una inversin cuyo monto por hectrea es mayor que el
valor de las tierras con mayor capacidad de carga y de mejor ubicacin. es por ello que las opciones para
el aumento de la productividad en el caso de los productores particulares de ganadera bovina doble
propsito, se encauzan por la va del aumento de la eficiencia en el manejo del rebao y por el aumento de
la capacidad de carga. an as, es de prctica comn la modulacin gradual y a pequea escala, as como
la introduccin de pastos cultivados que sustituyen la vegetacin natural en reas estratgicas, con el fin
de resolver problemas especficos en el proceso productivo.
el estudio de factibilidad tcnica econmica que a continuacin se presenta, tiene como finalidad impulsar y
consolidar el desarrollo de la unidad de produccin XXXXXXXX formada y administrada por sus
2

propietario para el logro y el establecimiento de una ganadera bovina de doble propsito orientada hacia
la produccin de leche, mediante el uso de tecnologas apropiadas, basadas en el manejo de las
condiciones agro ecolgicas de la zona de asiento de la explotacin.
se ha concebido el proyecto, considerando los diferentes aspectos de la produccin de ambos rubros
(carne y leche), fijando los criterios y las recomendaciones tcnicas, con la finalidad de lograr el desarrollo
armnico del predio y/o unidad de produccin en cuestin; lo que debe ser complementado por el factor
administrativo y con la asesora permanente, para as obtener y lograr el xito tanto productivo como
econmico para la prenombrada unidad de produccin. nos complace presentarles nuestro proyecto de
establecimiento e instalacin de una unidad de produccin bovina de doble propsito, para ser
comercializados de forma directa por la unidad de produccin DENOMINADA XXXXXXXX la cual se
encuentra ubicado en el sector XXXXXXXX, parroquia XXXXXXXX (capital de municipio), municipio
XXXXXXX del estado XXXXXXX. el presente proyecto, se realiza a solicitud de los productores
YYYYYYYYYYYYYYYYY ubicado en el sector XXXXXXXX, parroquia XXXXXXXX (capital de municipio),
municipio XXXXXXXX del estado XXXXXXX.
el proyecto se sustenta en las lneas generales del plan de desarrollo econmico y social de la
nacin 2013- 2019, insertado en la cuarta lnea como modelo productivo socialista, cuyo objetivo es,
incrementar la soberana alimentaria y consolidar la seguridad alimentaria, teniendo como estrategia,
mejorar y ampliar el marco de accin, los servicios y dotacin para la produccin agrcola, como polticas,
financiar en condiciones preferenciales la inversin y produccin, dotar de maquinaria, insumos y servicios
para la produccin.
el rea a desarrollar, cuenta con las condiciones ptimas para la produccin de ganadera y frutales,
como es temperatura , humedad relativa, pluviosidad, altitud, agua, luz elctrica, va de comunicacin, se
encuentra a 20 minutos de la ciudad de la XXXXXXXXXXXXXXX .

RESUMEN EJECUTIVO.
para la evaluacin financiera se utiliz varios parmetros como fue: estimacin de ingresos y egresos,
estado de ganancia y prdidas, fuentes y uso de fondo, flujo neto de caja, t.i.r., v.a.n., evaluacin
financiera, relacin beneficio costo, punto de equilibrio, beneficio del proyecto, rentabilidad del proyecto.
Entre otros.

PLANEACIN ESTRATGICA.

Misin: Elevar el nivel de produccin en la zona a travs de acciones estratgicas que permitan la
obtencin de ingresos aprovechando racionalmente los recursos naturales.
Visin: Ser una unidad de produccin de modelo agropecuario y establecer la zona como productora
agropecuaria exitosa.
ANLISIS F.O.D.A.: FORTALEZAS, OPORTUNIDADES, DEBILIDADES Y AMENAZAS
FORTALEZAS.
1.

la unidad participante es YYYYYYYYYYYYYYYYYYY residenciados en la zona.

2.

contar con un nivel aceptable de administracin en la unidad de produccin con tecnologa de

produccin.

3.

ubicacin geogrfica estratgica, con presencia de las tres regiones naturales, articulada al resto
del pas a travs del acceso de vas de penetracin en ptimas condiciones como lo es la carretera
nacional panamericana.

4.

grandes extensiones de pastos naturales en la z o n a as como una cobertura arbrea y arbustiva

en la regin.

5.

actitud de los productores en la zona para el desarrollo de la actividad ganadera.

6.

centros de estudios superiores ligadas al desarrollo pecuario con capacidad profesional y tcnica,
altamente calificados.

7.

predisposicin de los productores para organizarse.

8.

ganado criollo resiste al medio ambiente y ganado mejorado que permite un trabajo de
mejoramiento gentico.

9.

disponibilidad de tierras para la explotacin pecuaria.

10.

existencia de tecnologa de punta en las empresas privadas.

11.

disponibilidad de profesionales y tcnicos para apoyar el desarrollo de la actividad ganadera.

12.

adaptacin del ganado en los diferentes pisos altitudinales.

DEBILIDADES.
1.

falta de recursos econmicos para el desarrollo del proyecto.

2.

desanimo por largos trmites burocrticos para el apoyo financiero para el desarrollo del proyecto.

3.

productores con bajo nivel de organizacin y resistencia al cambio.

4.

deficiente competitividad empresarial.

4

5.

limitada capacitacin del ganadero en tcnicas de manejo pecuario.

6.

mnima integracin entre organizaciones que limitan el poder de negociacin.

7.

crianza tradicional y de subsistencia. sub - pastoreo en la zona.

8.

inadecuado uso de los recursos forrajeros. animales con baja calidad gentica.

9.

incumplimiento de normas sobre adquisicin y calidad de leche fresca por parte de los productores
agropecuarios.

10.

limitado y deficiente valor agregado a los productos pecuarios.

11.

alta incidencia de productores no sujetos de crdito.

12.

limitada implementacin de medidas de control de calidad de los productos y derivados

pecuarios.

13.

escasa infraestructura y tecnologa. alto porcentaje de superficie agrcola al secano.

14.

dbil capacidad institucional del sector pblico a nivel municipal

15.

brecha entre agricultores con tecnologa moderna y agricultores sin tecnologa.

16.

ausencia de tcnicas en mejoramiento gentico.

17.

limitada gestin en la comercializacin de los productos.

18.

ausencia de control del gobierno local en la produccin y comercializacin informal.

OPORTUNIDADES.
1.

existencia de una constante demanda del producto en el estado.

2.

existen nichos de mercados especficos. existe la cercana a mercados regionales. existe

estabilidad en el precio de venta.

3.

aprovechamiento de los recursos naturales, polticas de estado favorables.

4.

el proceso de regionalizacin y descentralizacin que apunta al desarrollo econmico.

5.

mercado potencial nacional e internacional insatisfecho para el consumo de productos y

derivados pecuarios, inmerso en la globalizacin econmica.

6.

presencia de instituciones pblicas y privadas que desarrollan proyectos ganaderos.

existen propuestas de la empresa privada en invertir en la transferencia de tecnologa. poder
trabajarse como actividad complementaria en la agricultura y agroindustria, creciente demanda de
estircol, para el mejoramiento de suelos agrcolas.

7.

existencia de fuentes financieros nacionales e internacionales interesados en el desarrollo

ganadero.

8.

incremento del consumo per cpita de productos y derivados pecuarios.

5

9.

tendencia a la estabilidad poltica, social y econmica. creciente apoyo de la cooperacin

internacional. avance de las ciencias de la informacin, comunicacin y tecnologa.

10.

existencia de un plan nacional de desarrollo ganadero, disponibilidad de crditos. presencia de

programas sociales.

11.

posibilidad de introducir animales razas mejoradas de otras regiones del pas. existencia de
mercados ampliados para el consumo de carnes, creciente demanda de pieles para la industria del
cuero. precios estables para el consumidor

12.
bovinos.
13.

contribucin al desarrollo del ecoturismo

14.

existencia de tecnologas para la transformacin de fibra y piel.

AMENAZAS.
1.

existen productos crnicos de importacin a bajos precios. competencia en la preferencia de otras

carnes. competencia por costos. competencia por calidad. Intermediarismo. programas ganaderos
estatales insuficientes.

2.

condiciones climticas adversas (fenmeno climticos, plagas, heladas).

3.

tratados internacionales en condiciones desfavorables para las diferentes crianzas. injerencia

poltica en las decisiones temticas.

4.

restricciones al crdito, capacitacin y asistencia tcnica. polticas arancelarias no favorables a la

actividad ganadera. existencia de normas tributarias inadecuadas y anti tcnicas.

5.

profundizacin de la crisis econmica y social. escasa inversin privada. competencia desleal en el

comercio internacional: dumping. inestabilidad jurdica y falta de polticas adecuadas para el
desarrollo de la crianza.

6.

contaminacin ambiental.

7.

tendencia descendente del precio de los productos pecuarios.

8.

limitada participacin del estado venezolano en el fomento de la ganadera bovina.

FORMULACIN DE LOS RESULTADOS: HACIA UNA GANADERA MODERNA. RESULTADOS

ESPERADOS
1.

mayor productividad. mejoramiento de pastos alto andinos.

2.

mejoramiento gentico.

3.

inseminacin artificial y transferencia de embriones.

4.

incremento de las reas con piso forrajero.

5.

fcil acceso al crdito.

6.

capacitacin, asistencia tcnica y asesoramiento sostenido al productor.

7.

organizaciones slidas.

8.

acceso al mercado interno y externo.

9.

acceso a la informacin.

10.

adecuada infraestructura productiva.

11.

mayor inversin en tecnologa.

12.

revertir la atomizacin de tierras.

13.

poltica agraria planificada en favor del desarrollo ganadero.

14.

control de la contaminacin ambiental.

15.

implementacin de programas sanitarios.

16.

produccin ganadera con valor agregado.

17.

fomentar el desarrollo turstico en el sector.

18.

fomentar y fortalecer cadenas agro productivas.

19.

normas que apoyen a la ganadera a nivel local regional y nacional.

20.

trabajo concertado y alianzas estratgicas entre instituciones pblicas y privadas.

21.

repoblamiento y capitalizacin de la ganadera.

22.

constituirnos en el centro ganadero del norte del pas, como en aos anteriores.

23.

investigacin, generacin y transferencia tecnolgica ganadera.

24.

formacin de profesionales y tcnicos de acuerdo a las necesidades de la ganadera regional.

ANLISIS TCNO-OPERATIVO.
7

INFORMACIN DEL SOLICITANTE

Nombre:
Los seores XXXXXXXXXXXXXXXXXX titular de la Cdula de Identidad N XXXXXXXXXXXXXXX y
XXXXXXXXXXXXXXXXX, Venezolano, titular de la Cdula de Identidad N XXXXXXXXXXXXXXXX
domiciliado en el sector YYYYYYYYYYYYY,
Municipio YYYYYYYYYYYYYYYY, Estado
YYYYYYYYYYYYYY. Tiene 28 aos de experiencia como productor agropecuario en ganadera.
TLF: 0426 YYYYYYYYY * 0416 YYYYYYYYY
Identificacin de la unidad de produccion
Nombre: XXXXXXXXXXXX
UBICACION: ubicado en el sector XXXXXXXXXXXX, parroquia XXXXXXXXXXXX (capital de municipio),
municipio XXXXXXXXXXXX del estado XXXXXXXXXXXXX
SUPERFICIE: ZZZ hectreas ZZZZZZZ m2

ASPECTOS FSICOS NATURALES.

ALTITUD: Posee una Altitud de 600 m.sn.m. De acuerdo a sus coordenadas UTM la finca se sita por el
este XXXXXXX y por el norte YYYYYYY
RECURSOS HDRICOS: La finca cuenta con las aguas de los ros XXXXXXXXXXXXXXXX.
VIAS DE COMUNICACIN
Vialidad Externa: A la Finca se accede por la carretera Troncal que conduce de la Panamericana a la
poblacin de La XXXXXXXXXXXX, asfaltada y transitable todo el ao, de all se desva hacia el sector los
lXXXXXXXXXXXXXX, carretera de pavimento rigido.
SERVICIOS
AGUA: Cuenta con agua proveniente del acueducto de la Zona.
ELECTRICIDAD: Posee luz elctrica pblica suministrada por la empresa socialista CADELA
TRANSPORTE: Cuenta con transporte pblico.

DESCRIPCIN DE LA UNIDAD PRODUCTIVA.

La Unidad de produccin agropecuaria Finca XXXXXXXXXXXXXXXXX en la actualidad cuenta con la

siembra de pasto Brachiaria decumbem, brachiaria hmidicola, grama y guinea, 2 casa de habitacin en
buen estado 1 casa en construccion, cerca perimetral, cercas elctricas para divisin de potreros,
camellones intermos
PLANIFICACIN AGROPECUARIA.
JUSTIFICACIN.
El presente proyecto se justifica ya que la zona se presta para el desarrollo de dicha actividad adems se
va a producir alimento para el pueblo , igualmente se va a generar fuente de trabajo para los pobladores de
la zona y va a contribuir con la seguridad agroalimentaria.
OBJETIVO.
El objetivo principal es la produccin de leche y sus derivados para consumo. Generar fuentes de empleo,
mejorar la calidad de vida y diversificar la produccin agropecuaria.
METAS.
Estabilizar el rebao en 255 vacas equivalente a 637.5 U/A
Mantener la lactancia en 250 das.
Mantener la produccin diaria de la vaca en 13 litros de leche.
PLAN DE USO DE LA TIERRA.
El rea total de la finca ser dedicada a la siembra de pasto para mantener los animales en produccin y
sern divididos en potreros iguales, para la alimentacin
El presente anlisis pretende evaluar las diferentes alternativas y condiciones en las que pueden utilizarse
los factores de produccin de la unidad de produccin XXXXXXXXXXXXXX, para proyectar en el tiempo de
vida til del proyecto las necesidades de insumos, inversiones y de volmenes de produccin que se
estiman generar para cada alternativa en evaluacin. El mismo se encuentra basado en un anlisis de
mercado previo, el cual demostr la cabida de la produccin dentro del mercado correspondiente, por ser
productos de primera necesidad y adems presentar una oferta insatisfecha a nivel nacional, motivo por el
cual el proyecto en cuestin adquiere un alto nivel de factibilidad de realizacin.
En resumen, se intenta estimar los requerimientos de insumos inmigrantes y de capital necesarios para
llevar a cabo el proceso productivo, con la finalidad de determinar las necesidades de financiamiento para
la realizacin de un proyecto de inversin dentro de la unidad de produccin, en pro del incremento de la
productividad de la misma y las repercusiones benficas que esto implica.
SISTEMA A IMPLEMENTARSE:

El objetivo primordial es el aumento de la produccin y la productividad de la explotacin, fundamentada

en el logro del uso ms eficiente del recurso forrajero, y el mejoramiento del nivel productivo y reproductivo
del rebao a travs de los recursos existentes y los provenientes del financiamiento. El sistema de
explotacin a implementarse es el manejo semi-intensivo a base de pastoreo con una rotacin de
potreros, para lo cual se utilizar el manejo intensivo de pastos, y en el caso de los pastos de corte
(diariamente para el ganado lechero y para la ceba), bajo el modelo de produccin vaca/maute y con la
utilizacin de animales de alto mestizaje.
ANLISIS DE LOCALIZACIN DEL PROYECTO
Unidad de produccion se sita en la va que conduce sector XXXXXXXXXXXXX, parroquia
XXXXXXXXXXXX (capital de municipio), municipio XXXXXXXXXXXXXX del estado XXXXXXXXXXX. Dicha
localidad cuenta con todos los recursos y servicios necesarios para abastecer las necesidades de insumos,
transporte, mano de obra y colocacin de productos que favorecen el desarrollo de la ganadera doble
propsito.
La unidad no cuenta en sus cercanas con receptorias de leche cruda de industrias importantes
dentro del sector de derivados lcteos tales como Parmalat, Lcteos San Simn, Leche Tchira, Lcteos
Los Andes, Industrias lcteas Torondoy y hay una gran numero de queseras artesanales; adems cuenta
con diversos mataderos industriales para el beneficio de los animales de ceba y engorde ubicados estos en
las localidades de el vigia (FILACA), Santa Brbara (FRIBASA) y Santa Cruz del Zulia (FRISULCA).
Dicha ubicacin geogrfica brinda excelentes condiciones agroecolgicas, as como tambin
diversos factores socioeconmicos ventajosos y propicios para la realizacin de mejoras en el proceso
productivo, por ser un sistema generador de productos de primera necesidad y el cual posee un mercado
objetivo constante y de demanda creciente, lo cual asegura la colocacin de dichos productos y la
disminucin en los riesgos de inversin. Adems, es sabido que dichos productos en la actualidad no
presentan ningn tipo de competencia, por ser materias primas con una oferta deficitaria dentro del pas.
ANLISIS DEL TAMAO DEL PROYECTO
Como se mencion en el anlisis de localizacin del proyecto, los productos generados por la unidad de
produccin, leche cruda y ganado de engorde, no presentan limitaciones en cuanto a colocacin dentro del
circuito de comercializacin, aunque en el caso del ganado, se han observado en ciertas ocasiones una
disminucin en la matanza de los mismos, por presentarse discordancias entre los precios oficiales de la
carne de res y el precio real del mismo, siendo este ultimo mayor, por lo cual los criadores se han visto en
la necesidad de detener el sacrificio de los mismos en espera de un alza en el precio del mismo.

La agropecuaria cuenta con todas las instalaciones, equipos y servicios necesarios para un adecuado
funcionamiento de la actividad ganadera, en trminos de un sistema productivo semi-intensivo, y sin
10

necesidad de adquirir ninguno de estos mencionados. Esto permite ampliar su capacidad operativa a
travs un incremento en el rebao, siendo este el corazn del proyecto, a fin de aumentar los litros de
leche y los kilogramos de ganado en pie a lo largo de la duracin del presente proyecto.
Por estas razones se define la lnea estratgica del proyecto como la adquisicin de vacas paridas de
calidad productiva, puestas en venta por un productor de la zona a un precio por debajo del precio
establecido dentro del rubro, una gran oportunidad que se le presenta a la unidad de produccin para
mejorar el sistema de explotacin, aumentando as el volumen de produccin y optimizando el uso de los
recursos con los que se cuenta en la actualidad al estabilizar el tamao del rebao con respecto a la
capacidad de sustentacin de la finca.
El lote que se desea adquirir consta de 165 vacas paridas mestizas entre las razas pardo suizo y brahman
rojo, establecidas en la finca XXXXXXXXX a unos 7 Km. de distancia desde la unidad en cuestin. Dicho
lote presenta buenas condiciones fenotpicas, corporales y productivas, presentando un promedio
productivo de 13.0 litros/da, de igual manera, se encuentran en buen estado de salud y con una buena
condicin corporal.
El presente proyecto busca la estabilizacin del rebao productivo a travs del incremento del rebao y en
concordancia con la capacidad de sustentacin de la unidad de produccion, la cual es de 2.5 unidades
animales (UA) por hectrea; de esta manera se cuentan con una capacidad de sustentacin total de
280 UA. Deduciendo la reserva de carga animal y la UA destinadas para los dems animales se obtiene un
cupo optimo para establecer 165 vacas en produccin, siendo esta la meta a conseguir a lo largo del
proyecto.
Las proyecciones obtenidas del movimiento terico del rebao luego de la adquisicin de las 165 novillas
preadas, estiman la estabilizacin del rebao en un periodo de 4 aos. Se prev un incremento de la
produccin lechera del 65%, comenzando con una produccin de 2.000 litros/da hasta alcanzar un
promedio de 2.976 litros/da. De igual manera se proyecta un incremento en la produccin de carne del
20%, a partir de una produccin de 3.712 Kg./ao y alcanzando un total de 98.618 Kg./ao en el ao final
del proyecto.

ANLISIS DEL PROCESO PRODUCTIVO.

11

Diseo del plan de desarrollo

Flujograma del proceso productivo
A continuacin se presenta el organigrama de bienes y activos involucrados en la actividad
productiva de la unidad.
POTREROS
33 Potreros Establecidos

POTREROS
72 HAS de Potreros
Establecidos

CONTROL DE MALEZAS
Control quimico
Control mecanico
Control manual

MANEJO DE VIENTRES
Monta natural con toros de
la propia unidad de
produccion
Visita veterinaria cada 2
veces al mes

CONTROL SANITARIO
control curativo y
preventivo de
enfermedades

PASTO DE CORTE
5 HAS de pasto de corte
Establecidos

CARGA ANIMAL
Se manejar inicialmente
un carga animal de 2.5
U.A/Has

ORDEO
se haran 2 ordeos al dia
con un promedio de 13
litros vaca/dia (vendible):
2.145 lts/dia

MANEJO DE ANIMAL
Manejo de crecimiento y
nacimientos

POTREROS
Potreros Establecidos
para animales de engorde

SUPLEMENTOS ALIMENTICIOS
Alimento concentrado, melaza, sales
minerales, bloques multinutricionales, grasa
bypass, minerales, otros

ALMACENAMIENTO DE LECHE
la leche se almacenara en un
tanque de enfriamiento con
capacidad de 3.000 lts

VENTA DE ANIMALES
Venta de mautes y novillos
a mataderos, as como
vacas descarte

COMERCIALIZACION
DE LA LECHE
Venta de la leche a 4,50 Bs.f

DESCRIPCIN DEL PROCESO.

12

En la unidad de produccion se desarrollara el sistema de explotacin doble propsito, especficamente el

de tipo vaca-novillo; es decir. En ella existe una infraestructura adecuada para el manejo de dicho sistema,
contando con instalaciones bsicas entre estas una vaquera en regular estado, corrales de manipulacin,
manga de trabajo y embarque y las viviendas para los obreros.
La unidad de produccin cuenta con 82 hectreas de las cuales 77 son utilizadas para la actividad
ganadera, de estas, corresponden a superficie sembradas con pastos Pez (Brachiaria mutica), Alemn
(Echinocloa polistachya), Guinea (Panicum maximum) y Taner (Brachiaria radicans) y 5 hectareas para la
produccin de pasto de corte para la semi estabulacin de animales, distribuidos de manera desuniforme;
el resto comprende las vas de acceso e instalaciones. Estos potreros se encuentran en muy buenas
condiciones en cuanto a densidad y cobertura, contando cada potrero con su respectivo bebedero.
Las principales prcticas agronmicas que se les realizan a los potreros son las siguientes:

Control de malezas: efectuado una vez que el potrero ha sido pastoreado. Entre las principales
malezas se encuentran: cabezona, maraquita, maz cocido, mocot y escobillas. El control qumico
es a base de herbicidas sistmicos y de hoja ancha, en ocasiones se utiliza un control manual con
machete y guadaa.

Uso de rotativa o guadaa: se utiliza principalmente donde se encuentra el pasto guinea; ya que,
por su hbito de crecimiento macolloso, es lo ms resultante al momento de la eliminacin del
material viejo y por ende en la estimulacin del rebrote de dicha macolla.

El sistema de produccin de doble propsito leche - carne es manejado de la siguiente manera: El

rebao del fundo se dividir en 3 grupos que pastorearan en 3 grupos de potreros.
1 Rebao puntero formado por el lote de vacas en lactancia y un toro (para las vacas que no fueron
preadas por monta natural. 1 Rebao seguidor conformado por vacas secas novillas y mautas. 1 Tercer
rebao conformado por los becerros (as) hasta la etapa de mautes, vacas en maternidad, que rotaran en
el resto de los potreros., Del numero total de potreros, se utilizan solo potreros de los cuales se deja uno de
ellos en descanso o bien en proceso de renovacin, destinndolos para las vacas en produccin, el
escotero y las novillas que estn preadas o por prearse.
El pastoreo se realiza con el sistema de punteros y seguidores; las vacas en produccin pastorean 2 das y
los animales escoteros los 2 das siguientes. De manera tal que con los potreros obtendremos un descanso
de 34 das para este sistema. Ambos grupos de animales estn acompaados de sus respectivos toros (1
en el ganado parido y 1 para el escotero). El rebao en produccin ser ordeado 2 veces al da en
forma mecnica con un intervalo de doce horas entre cada ordeo,. Esta labor se realiza con equipos
mecnicos para facilitarlo, ya que estos animales son de alta produccin. En el momento del ordeo se
les suministrarn sales minerales y alimento concentrado.
Para ello se contara con 7 ordeadores y un becerrero; dejndole a cada becerro un pezn,
especialmente los de menos edad. El promedio de leche vendida por da es de 1900 litros, la cual es
pagada en la actualidad a 4.5 Bs.f./litro. Semanalmente en das pre-establecidos, se anotar la produccin
de la maana y de la tarde, considerando la suma de estos valores como el promedio de la semana.
Despus de cada ordeo diario, los animales en produccin ocuparn cada da un nuevo potrero.
13

Los vientres son preados por monta natural o por monta directa, utilizando toros de la propia finca y
no se utiliza ningn otro mtodo como la inseminacin artificial, sin embargo se contemplan las visitas del
medico veterinario cada 15 dias para realizar las palpaciones y evaluaciones reproductivas del rebao.
Adems se efecta un pesaje de leche mensual con el objeto de llevar el control productivo de las vacas.
El control de celo se efectuar en la maana y en la tarde antes de entrar al ordeo; aquellos animales
que presenten celo por la maana, sern montados o inseminados en la tarde del mismo da; los que
presenten celo por la tarde, sern montados o inseminados por la maana del da siguiente. Las vacas se
servirn a partir de los 60 70 das despus del parto por monta o inseminacin artificial con semen de
toro provado. Existen 4 potreros de 1 Has cada uno destinados a los vientres prximos a parir, toros en
descanso y los becerros de ordeo. Estos ltimos tambin pastorean en los camellones que siempre
mantienen pasto en las orillas.
Las vacas debern secarse a los 250 das de lactancia; a travs del siguiente proceso: dos meses antes
de parto, se suprime la alimentacin con concentrado, se pasan al lote del ganado escotero y se sigue
ordeando por tres das. A partir del cuarto da, se suspende el ordeo y se observa diariamente, solo en
caso de presentarse problemas en la ubre como por ejemplo mastitis, se volver a ordear y se someter a
tratamiento mdico.
El ganado escotero ocupar el potrero pastoreado el da anterior por los animales en produccin, este
rebao, integrado por novillas mayores de un ao ganado que ser servido por primera vez a los 24 meses
de edad, fecha en que alcanza al peso de 340 kg. y vacas secas.
Las becerras recibirn crianza artificial, la cual consiste en la separacin de estos animales de la vaca
despus del primer da (24 horas de calostro junto a la madre), luego los siguientes tres (3) das se les
suministrarn calostro en las jaulas. Es conveniente disponer en el puesto de ordeo de un local techado
para la crianza de las becerras, donde se les proporcionar todos los cuidados y atenciones que requieran
hasta los dos meses de edad, en este perodo se les suministrar 4 kg. Promedio diario de leche artificial.
Desde los dos meses de edad hasta el ao, se les suministra forrajes ad-libitum y alimento concentrado en
los potreros y salas minerales a discrecin en cantidad de 0,05 kg. al da.
Una vez destetados los becerros, pasan a formar parte del lote de levante, es decir los machos van
castrados y las hembras de las mejores vacas son identificadas en forma distinta para conformar los
futuros vientres de reemplazo, Los machos cuando alcanzan un peso de 260 Kg. pasan al modulo de ceba,
y las hembras seleccionadas fenotpica y genotpicamente, son enviadas al lote de escotero cuando pesan
un mnimo de 320 Kg. para ser entoradas y formar parte del rebao lechero.
El modulo de ceba, lo conforman los machos mayores de 260 Kg. nacidos en la finca u otros adquiridos en
el mercado de la zona. El nmero de animales oscila entre 20 y 40 animales. El sistema de pastoreo
utilizado es el rotativo (como en los otros lotes), con 30 das de descaso y 5 das de ocupacin, Los
novillos cuando alcanzan un peso mayor de 400 Kg. son enviados a matadero o vendidos en pie en la
propia unidad de produccin. En el ao se realizan 4 ventas de aproximadamente.
El movimiento del rebao que se presenta esta sustentado con parmetros reales para la zona de
ejecucin del proyecto, que si bien es cierto que no se pueden esperar respuestas exactas para los

14

nmeros all plasmados, los resultados estn cerca de los mostrados o por encima de ellos, ya que se
hace una proyeccin conservadora con la finalidad de disminuir la sensibilidad del proyecto ante cualquier
eventualidad que ocurra en el proceso productivo.
La Metodologa Utilizada es: Mortalidad, paricin y Descartes.
El programa sanitario implementado sobre el rebao es el siguiente:
PLAN SANITARIO PARA REBAO BOVINO

ACTIVIDAD

CLASE

Vacunacin anti-aftosa

Rebao Gral.

Septi. Hemorr., Edema Malig. y

Carbn sintom. (TRIPLE)
Septicemia hemorrgica

REBAO GENERAL
>2MESES
Rebao Adulto
entre 3 y 8 meses.Mautas
vacas adultas

Brucelosis Bovina

BIOLGICO

DOSIS-VA

FRECUENCIA/AO

Vacuna
Oleosa
Bacterina
Triple
Septi. conce.

3 ml.
intramuscular

cada 6 m.

2 ml. subcutneo

Revacunar cada 4 m.

2 ml. Subcutneo

RB51

2 ml. Subcutneo

cada 6 m.
revacunar entre 12-15
meses

Leptospirosis

Todas las del rebao m,achos reprod.

LEPTOVAC

Control Parasitario internos

Rebao en Gral. 1 -4 m.

Ivermectina
1%

control de parasitos internos

becerrros

becerros

abendazol

Prueba de Tuberculosis
Identificacin, descorne y castracin

Todo el rebao mayor de 2

m.
mas de 2 m.

Tuberculina
-

2 ml.
Intramuscular
1ml/50 Kg. de
peso
1ml/10 kgs peso
vivo
0,1 ml.
intradrmica
-

cada 6 meses
cada 3 m.
mensual
cada 6 meses
Cada 2 m.

Adems, los controles de ectoparsitos y endoparsitos son realizados de acuerdo a la incidencia y la

poca del ao. Es importante alternar los productos utilizados en este control, especialmente los controles
de mosca, parsitos intestinales y pulmonares. En los becerros se prefiere los de va oral.
Las pruebas de control de brucelosis y tuberculosis son realizadas una vez al ao. El resto de los
medicamentos son aplicados de acuerdo al caso, teniendo que entre los ms comunes se hallan las
enfermedades podales, mastitis, hematozoarios, golpes o traumatismos, retencin de placenta, cortaduras,
infecciones, entre otros. Todos los animales disponen de sales y minerales suministrados a toda
disposicin, y los novillos del mdulo de ceba y las vacas en produccin reciben una adicin de melaza con
la sal tambin a libre disposicin.

REQUERIMIENTO DE PERSONAL.

15

Se hace uso del criterio de un ordeador por cada 25 a 30 vacas, por lo cual se utilizan 7 ordeadores para
cubrir el nmero de 165 vacas en produccin. A medida que el rebao se incremente, se necesitara incluir
un ordeador por cada incremento de animales mencionado, por lo cual se tendr que contratar a un total
de 5 ordeadores en el momento de la consolidacin del proyecto.
El numero de obreros contratados para los cargos de camperos, maquinista y encargado pueden cubrir las
necesidades de laboreo que amerita el incremento de tamao del rebao, por ende, el numero de
contratados para estas labores permanece constante. Cabe mencionar que la vaquera posee la capacidad
de recibir el nmero de vacas estipuladas dentro del proyecto, por lo tanto no se requiere de ningn tipo de
ampliacin o acondicionamiento sobre dicha estructura.
Las prestaciones provienen del clculo de 100 das de sueldo para cada uno de los empleados. El
veterinario realiza una visita trimestral, por lo cual el clculo se realiza directamente para cada ao.
ESTIMACION DE COSTOS POR MANO DE OBRA Y HONORARIOS PROFESIONALES
parametros
Salario(Bs.F./da)
105.00
105.00
105.00
105.00
105.00

Personal
Encargado general
Ordeadores
Tractorista.fijo
Sabanero
Camperos
Total Bs. /ao

Jornales
521
521
521
460
460

Sueldo bs.f/ao
54,705.00
54,705.00
54,705.00
48,300.00
48,300.00
260,715.00

Sueldo (Bs.F./ao)= salario* Dias al ao

521= incluyen 365 dias al ao + 61 domingos y dias feriados+ (21+7) vacaciones + 7 aguinaldo+ 60 dias de prestaciones
460= incluyen 365 del ao + (21+7) vacaciones + 7 aguinaldo+ 60 dias de prestaciones
Fuente: Manual UCPC (I 2007)

CLASE
MEDICO VET
ING.AGR.

parametros
COSTO/VISITA
800
800

NVISITAS/ao
24
24

Total/ao
19200
19200

ANLISIS DE LOS AMBIENTES

16

AGRO AMBIENTE.
Topografa: la topografa es de tipo plana con variantes altimtricas poco definidas, imperceptibles en
algunos casos. Estas condiciones edficas, brindan una gran versatilidad en cuanto al manejo de
pastizales se refiere, requiriendo un plan de fertilizacin opcional y un control de malezas sencillo, a
manera de realizar un mantenimiento sencillo de los pastos ya establecidos.
Climatologa: la precipitacin promedio oscila alrededor de los 2.750 mm/ao, con una distribucin muy
homognea a lo largo del periodo lluvioso. Esta obedece a un rgimen bimodal, presentando dos periodos
de mximas que ocurren generalmente en los meses de abril y mayo, y en octubre, y dos mnimas que se
presentan entre enero y junio. Este factor incide en la merma de los rendimientos durante el periodo seco,
debido a la escasez de pasto, obligando as a incluir suplementos alimenticios, especficamente sal,
melaza y nepe, insumos de gran peso al momento de reflejar los costos de produccin.
Otros aspectos climticos son: temperatura promedio anual de 28.4 C; humedad relativa de 84%;
evapotranspiracin promedio anual de 1.600 mm; vientos comprendidos entre 33.5 Km./h; altitud oscilante
entre 0100 msnm. Estas caractersticas agroclimticas favorecen el tipo de ganadera implementada en la
zona, tanto para el sistema vegetal como para el sistema animal, de manera que no se halla ningn factor
relevante que impida llevar a cabo el proyecto planteado.
Estos datos se obtuvieron de la estacin meteorolgica del INIA el vigia, y trascienden desde hace ms
de 15 aos de toma de los mismos, esta estacin se encuentra a 26 Km. de la Hacienda El Desafo.
ECONO AMBIENTE.
El entorno econmico de la unidad es propicio para el crecimiento empresarial, debido a que se ha
cumplido la retroalimentacin necesaria entre el sector comercio y el sector productor, permitiendo as la
evolucin de estos factores econmicos a lo largo del tiempo, haciendo de esta zona una zona ganadera
prospera y en constante progreso.
SOCIO - AMBIENTE
El entorno econmico de la unidad es propicio para el crecimiento empresarial, denotando que en la zona
se encuentran un gran nmero de productores profesionales y jvenes, los cuales han conformado un
ambiente de cooperativismo entre ellos. Adems, estos se encuentran plegados a establecer mejoras
tecnolgicas en sus sistemas productivos, incitando as a incrementar el nivel tecnolgico de las
explotaciones y a servir de modelos entre otros productores. Sin embargo, la zona se ha visto afectada por
los problemas de inseguridad y vandalismo antes mencionados, mas sin embargo no ha sido una limitante
para que las explotaciones prosigan en sus actividades productivas.

CANALES DE COMERCIALIZACIN.
17

Los canales de comercializacin de estos rubros (carne y leche) se encuentran determinados por los
diferentes agentes que en ellos intervienen, empezando desde las mismas unidades de produccin o los
productores, incluyendo adems a los transportistas, minoristas, mayoristas, acopiadores, las industrias,
hasta llegar al consumidor final que es en realidad el que dinamiza el mercado, junto con los precios de los
productos.

El grafico anterior demuestran las diversas formas de distribucin de los productos y subproductos crnicos
en nuestros sistemas comerciales.

18

El grafico anterior demuestran las diversas formas de distribucin de los productos y subproductos lacteos
en nuestros sistemas comerciales.

19

COMPONENTE TECNOLOGICO.
COMPONENTES PRODUCTIVOS DEL SISTEMA.
A. SUELO.- el contenido de materia orgnica del suelo estar alrededor del 3% para tener una tasa de
crecimiento promedia de alrededor de los 40 kg de materia seca /ha/da, lo cual ser completado con
humus o campos. para evitar de la erosin elica, hdrica o por efecto del trabajo con la maquinaria se
construir canales de drenaje y sedimentacin, cortinas rompevientos (cercas vivas) y se aplicara labranza
mnima.
B. RIEGO.- la frecuencia de riego, de acuerdo al tipo de suelo que es franco arenoso, en los meses de
sequa debe ser cada 4 das con una lmina de
15 mm por riego. se introducir progresivamente el
sistema de riego por aspersin hasta reemplazar en su totalidad al actual sistema que es por inundacin.
con este propsito se instalar tubera y aspersores, por etapas en cada uno de los potreros, adems se
construir un reservorio en la cota ms alta posible, de tal forma que permita almacenar y distribuir por
gravedad el agua.
Pastos.- Para lograr los objetivos y metas propuestas en el estudio, se cuenta con pastos adaptados a la
zona con mayor rendimiento y resistentes a los periodos de verano que en pocas del ao algunas veces
son criticas
ESTRATEGIA PARA MINIMIZAR LOS EFECTOS DEL VERANO.
A fin de garantizar el suministro de pasturas de alto rendimiento durante todo el ao a los animales y al
mismo tiempo solventar la problemtica del suministro de agua durante el periodo de sequa, se posee
sistema de con un gasto suficiente para suministrar, a travs de una red de tuberas de PAD, que
mejorarn el suministro de agua, disminuyendo la incidencia del verano, aumentando sustancial mente la
capacidad de sustentacin de los animales, logrando aumentar los ndices de productividad tanto en la
produccin de carne como de leche.
As mismo se pretende establecer un manejo controlado e intensivo utilizando la tecnologa de las cercas
elctricas porttiles, que segn los expertos han dado muy buen resultado, por su condicin de fcil
operacin y de bajo valor de adquisicin y su bajo mantenimiento.
Se aplicarn los postulados del pastoreo rotativo, con la finalidad de suplir siempre de pastos de primera
calidad a los animales de la explotacin.

20

SOSTENER 30 ANIMALES POR CADA HECTREA DE PASTO DE CORTE.

21

CARACTERSTICAS PASTO EL PASTO EN TAIWAN

de algunos aos a la fecha, se ha incrementado el inters de los productores por contar con algn forraje
de corte como ayuda para las pocas en que los pastos en los potreros casi no crecen debido a las
condiciones desfavorables del clima durante la temporada de "nortes" y de sequa.
Una alternativa para hacer frente a esta situacin lo constituye el pasto taiwn ( pennisetum purpureum)
el cual produce altos rendimientos de forraje muy palatable para el ganado y una mejor distribucin del
rendimiento en el tiempo, lo cual permitir al productor hacer frente a esas pocas evitando en alguna
medida la cada drstica del rendimiento de su ganado que se encuentra en produccin.
el propsito de los forrajes de corte es que se aprovecha sus altos rendimientos y transferidos a la poca
en que los pastos no crecen.
Los forrajes de corte no constituyen una "novedad" en las explotaciones pecuarias de la regin tropical de
nuestro pas. Sin embargo su uso no ha sido ampliamente difundido entre los productores y en la
actualidad el pastoreo prevalece como la nica fuente de alimentacin del ganado.
Sin embargo, es claro que conforme los sistemas de produccin tiendan a intensificarse, debern tomarse
en cuenta alternativas de alimentacin para los rumiantes, en especial con opciones ya disponibles en la
regin. tal es el caso de la gramnea de corte taiwn, sobre la cual presentaremos aqu algunos de los
aspectos ms importantes relacionados con su manejo y empleo por los animales.
Descripcin de la gramnea.
El taiwn es una variedad mejorada del pasto elefante (pennisetum purpureum). su hbito de crecimiento
es erecto y alcanza una altura de hasta 4 m. adems de poseer caas de menor dimetro que el pasto
elefante, y la presencia de tricomas (vellosidad en tallos) es tambin menor.
siembra. el establecimiento de esta gramnea se realiza por va vegetativa; es decir, a partir de los tallos de
la misma planta. en estado adulto (6 meses de edad) las estacas para siembra deben presentar 3 a 5
nudos o yemas que constituyen los nuevos puntos de crecimiento. para garantizar una buena germinacin
debe considerarse una edad de la planta de 120 a 180 das.
para obtener los mximos rendimientos posibles, se sugiere una preparacin completa del terreno, que
comprende las labores de barbecho, rastreo y surcado: y este debe tener una humedad adecuada al
momento de la siembra. las estacas, de 50-60 cm de largo que se colocan al fondo del surco, el cual tendr
aproximadamente 15 cm de profundidad y la separacin entre surcos de 80 a 120 cm.
Tambin es posible sembrar por espeque, logrndose buenos resultados (barrera y cols., 1990:
bustamente y lpez, 1990). para esto, las estacas, con 3-4 nudos, se entierran de forma inclinada cada 50
cm como separacin dentro de las lneas de siembra, y estas a su vez tendrn una separacin de 80-90
cm.

22

Antes de tapar los tallos, es conveniente aplicar fsforo sobre el surco. la dosis sugerida est entre los 60120 kg. de p 205/ha, equivalentes a 300-600 kg de superfosfato simple 130-260 kg. de superfosfato tripe.
de esta forma se aventaja en la incorporacin de este nutrimento al suelo.
Transcurridos 30-35 das, es conveniente aplicar nitrgeno al cultivo, para ayudarle en su desarrollo y
establecimiento: se recomienda aplicar sobre el surco 100 kg/ha de urea. Equivalentes a 46 kg/ha de
nitrgeno.
El periodo de establecimiento va de los 4 a los 6 meses de edad. ya establecido, la fertilizacin anual
depender de la frecuencia de cortes, principalmente.
FRECUENCIA DE CORTES.
no existe un intervalo de cortes definido para todas las condiciones. la frecuencia depende de la intensidad
de uso del cultivo y/o de las necesidades del productor. un intervalo recomendado es cortar
aproximadamente cada 60 das y a esta edad la planta presentar una altura entre los 150 a 180 cm al
respecto, andrade y gomide (1972) evaluaron frecuencias y alturas de corte en taiwn y observaron que la
mejor relacin entre el rendimiento de la gramnea fertilizada y su calidad se encuentra cortando cada 60
das. es claro que a intervalos ms cortos la calidad del pasto mejorar pero su rendimiento en materia
seca disminuye y lo contrario sucede al alargar el intervalo entre cortes. en cualquier caso lo ms
conveniente es encontrar en el momento del corte un "equilibrio" entre la calidad y la produccin de forraje.
Su papel en la alimentacin animal. a diferencia de la abundancia de reportes sobre el comportamiento
agronmico del taiwn, es escasa la informacin acerca de su funcin en las explotaciones ganaderas,
considerando adems que su uso se ha extendido en el trpico hmedo y seco de nuestro pas.
De acuerdo con los reportes presentados, los mejores resultados se obtienen al mezclar el forraje con
algn subproducto agrcola rico en protena y con bajos niveles de fibra como es el caso de la pulidora de
arroz. Por otra parte el uso del taiwn como fuente nica de alimentacin no responde a las necesidades
nutricionales del ganado.
Al respecto. bez y cols. (1986), citados por barradas y ortiz (1986), en un programa de mejoramiento de la
produccin de carne y leche en ranchos comerciales de crdenas, tab., observaron que en explotaciones
donde, adems del pastoreo (potreros con zacate estrella de frica) ofrecan a las vacas forraje de taiwn y
un suplemento concentrado, la respuesta en produccin de leche era 55% mayor y el largo de lactancia de
252 das contra 238 das en aqullas donde los animales no reciban ningn suplemento.
Conservacin del forraje.
El pasto Taiwn, como todos los forrajes de corte puede ofrecerse tanto en verde como ensilado. la
decisin sobre una u otra forma la tomar el productor de acuerdo con las necesidades de su ganado,
ciclos de produccin (para carne y leche), disponibilidad de mano de obra y de equipo o instalaciones.

23

Para cualquier caso, las necesidades de forraje en trminos de materia seca, se calculan segn las
necesidades de los animales, las cuales varan con su peso.
Pasto ensilado.
Si el productor decide sembrar taiwn para ensilarlo, este deber cortarlo y picarlo a una edad de 60-85
das para aprovechar al mximo las propiedades nutrimentales de la planta y no sacrificar demasiado el
rendimiento del forraje.
El consumo de un ensilado vara, entre otros factores, por el estado fisiolgico del animal, su edad, el
estado mismo del ensilado y si el ganado tiene acceso o no a otras fuentes de alimentacin, como es el
pastoreo o algn otro suplemento.
Se considera que para animales adultos y vacas en produccin, el consumo va desde los 20 a 40 kg de
ensilado, mientras que para becerros destetados y novillos, el consumo est entre los 5-16 kg, en el caso
de los borregos el consumo es de 500 a 800 gramos, aproximadamente.

24

ASPECTOS FINANCIEROS
ESTUDIO Y EVALUACION FINANCIERA

25

PLAN DE INVERSIONES.
La utilizacin ms racional de los recursos existentes y la posibilidad de hacer inversiones permitira lograr
la consolidacin de la unidad de produccin. La finca no necesita cambiar de sistema de produccin slo
necesita consolidarse y manejarse de la manera ms racional y eficiente posible.
Por lo tanto se plantea un proyecto que permita hacer todas aquellas inversiones que sean necesarias para
aumentar la produccin anual de ganado y aprovechar adecuadamente la sobreoferta y capacidad de
sustentacin existente a lo cual se propone en 1ra. Instancia aumentar el inventario de vientres en el
rebao.
Las inversiones que se llevarn a cabo en la unidad de produccin se justifican porque se trata en primer
lugar de una unidad de produccin en mejoramiento y son las mnimas necesarias a costos relativamente
bajos, no obstante a continuacin se detallan algunos aspectos:
1. RECUPERACIN Y SIEMBRA DE PASTOS Y CULTIVOS: Se requieren recursos para el
mantenimiento de 82 has. Y recuperacin de pastos de pastoreo existentes, con cierto grado de
malezas (10%), siembra de 3 has. de pastos de corte.
2. CONSTRUCCIN DE MANGA, PARA SALA DE ORDEO: Se requieren recursos para la
construccin de una manga de ordeo mecnico de 8 puestos, a ser utilizada en el ordeo
mecnico a instalar.
3. REFACCIN DE VAQUERA: Se requieren recursos para la refaccin de las vaquera
(construccin), necesario para llevar a cabo el manejo del ordeo (ordeo mecnico), con el rebao
planificado.
4. CONSTRUCCIN DE CERCAS ELCTRICAS: Se requieren recursos para la construccin de 8.0
km. de cercas elctricas, necesarias para la sub-divisin de los potreros a planificar.
5. COMPRA DE UN ORDEO MECNICO: Se requieren recursos para la compra de 1 ordeo
mecnicos de 8 puestos, necesario para el ordeo del ganado en produccin (en las vaqueras
existentes), pues el promedio de produccin por vaca lo amerita, la higiene del ordeo, adems del
problema de la mano de obra existente en todo el pas.
6. COMPRA DE TANQUE DE ENFRIAMIENTO. CAP. 3.000 LTS: Se requieren recursos para la compra
de un tanque de enfriamiento de un cap. de 3.000 litros. Necesaria para el enfriamiento de la leche
de la tarde (y ganar el incentivo por leche fra).

26

7. COMPRA DE MAQUINARIA Y IMPLEMENTOS AGRCOLAS: Se requieren recursos para la

compra de una serie de implementos agrcolas, necesarios en la unidad de produccin: tractor
agricola, rotativa una fumigadora para el control agronmico de los pastizales.
8. COMPRA DE ROMANA Y BRETE: Se exigen recursos para compra de una romana de una
capacidad de 1.500 kilos, necesario para control del peso del rebao y animales de descarte.
9. SEMOVIENTES: El plan contempla la compra de 165 vientres (preadas), mestizaje tipo f1
(holstein rojo x goriland x pardo suizo x carora), buscando como objetivo que estos animales
comiencen a producir desde el primer ao, para que de esta manera garantizar ingresos necesarios
para el mantenimiento de la unidad de produccin como tambin capitalizar los recursos para hacer
frente a los compromisos contrados en el presente plan. De igual forma se adquirirn 5 toros
reproductores de alto mestizaje lechero. Estos animales deben constar con certificado de preez (en
el caso de las vacas), certificacin de inmunizaciones de las Principales (vacunas) enfermedades de
la zona. Deben presentar certificados de ser animales libres de brucelosis y tuberculosis.
FINANCIAMIENTO Y CONDICIONES DEL CREDITO.
Para llevar a cabo este proyecto se solicitarn financiamiento con recursos de la banca financiera En
plazo de 10 aos con 3 aos de gracia (diferidos), cuotas iguales y consecutivas a un inters anual del
13, oo %. Se Considero esta tasa de inters como la mas alta para realizar la respectiva evaluacin
financiera. (Ver cuadro del servicio de la deuda).

COSTOS Y VALOR DE LA PRODUCCIN.

CLCULOS DE INGRESOS
1. SE TOMA COMO BASE EL MOVIMIENTO DE REBAO.
Se fundamenta en los ndices de produccin de la zona, la consolidacin econmica se calcula para
los 3 primeros aos . Se toma en consideracin la adquisicin del ganado proveniente con recursos
del crdito y el aportado por el productor, consiste en el desarrollo que tendr el ganado en los aos
de ejecucin del proyecto siguiendo las normas e ndices establecidos en el patrn cronolgico.
2. INGRESO POR VENTA DE GANADO: se calcula en base a las ventas del cuadro matriz. Los
precios para la venta de carne se ajustan a la realidad actual y las ventas para la cra se relacionan
con el precio del rebao as como los precios de la leche a puerta de corral.

27

3. INGRESO POR VENTA DE LECHE, se da a conocer la cantidad vendida y el precio unitario real
que se ajustan a la realidad.
4. CLCULOS DE INGRESOS POR VENTA, es la entrada o percepcin de activo en forma de
efectivo que se reciba por la venta de bienes directamente productivos, tales como el ganado adems
es un ndice que permite visualizar al resultado econmico que se est logrando en la unidad de
produccin en un tiempo dado.
DETERMINACIN DE EGRESOS.
1. CALCULO DE LOS GASTOS POR FORRAJES: Son los gastos ocasionados durante la aplicacin de
cada una de las labores agronmicas en los pastos artificiales ya establecidos.
2. CLCULO DEL GASTO POR ALIMENTACIN: Se detalla el programa alimenticio que se utilizar
para la unidad de explotacin. Lo anterior para determinar el costo de la racin diaria, gastos por
alimentacin de las vacas en produccin, vacas secas, novillas y del rebao en general.
3. GASTO DE SANIDAD ANIMAL: Se describen detalladamente los gastos por becerros (a), mautes
(as) y adultos, que son tratamientos que se utilizarn preventivamente especificando la frecuencia de
aplicacin de los mismos segn las necesidades ms frecuentes de la zona, y un valor para los
efectos curativos.
4. RESUMEN DE MANO DE OBRA: Se describe el tipo de mano de obra requerido y su distribucin en
el tiempo. Cantidad de dinero necesario para el pago de la mano de obra y especifica su salario
nominal y beneficios asociados al trabajo.
5. GASTOS EN CONSERVACIN Y MANTENIMIENTOS MAQUINARIA Y EQUIPOS: Son gastos
generales calculados sobre las construcciones e instalaciones tanto del avalo (los bienes que se
utilizarn en el plan) como del plan de inversiones para el mantenimiento ptimo de dichas
infraestructuras.
6. CLCULO DE DEPRECIACIONES: Se fundamenta en los bienes existentes en la finca,
previamente determinado en el diagnstico (los bienes que realmente se utilizarn en el plan) y en lo
provenientes del plan de inversiones, se utiliza el mtodo lineal de depreciacin, se ha previsto un
valor residual equivalente al 10 % del costo inicial.
VALUACIN ECONMICA FINANCIERA.

28

ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADOS

Representa el flujo de ingresos y egresos en relacin con el desarrollo fsico del proyecto y con los
procesos de produccin, muestra el resultado global del ejercicio en trminos de utilidad o perdidas
(diferencias positivas entre los ingresos y los egresos) este permite el calculo de la ganancia neta para
cada ao de vida til del proyecto y un anlisis de la rentabilidad estatica ya que no toma el valor del dinero
en el tiempo, cuando se habla de ganancia neta ya se esta considerando que los costos incluyen tanto los
costos directos (gastos operacionales) como los costos indirectos (depreciaciones, inters del prstamo,
entre otros).
CLCULO DEL FLUJO DE CAJA PROYECTADO.
Es el resultado de las transacciones de dinero en efectivo recibido y ejecutado durante un ejercicio
econmico, contiene la historia financiera de las transacciones en efectivo del negocio; la planeacin del
flujo de caja se ha venido convirtiendo en una valiosa herramienta, que permite evaluar la posicin de caja
de la unidad de produccin, un plan de flujo de caja es un registro proyectado de la cantidad y fecha de
todos los registros en efectivo (dinero disponible) y de las salidas en efectivo (dinero utilizado) que se
esperan ocurran a lo largo del proyecto planeado. La proyeccin del flujo de caja tiene que ver con el plan
futuro de todas las transacciones de dinero en un periodo especifico de tiempo (periodo de evaluacin del
proyecto o vida til)
FLUJOS DE FONDOS.
Los flujos de fondos son balances que muestran las diferencias entre los ingresos y los costos de
produccin; estos cuadros (son 4 flujos de fondos) preparan los datos del proyecto para su evaluacin
financiera, los costos de produccin incluyen los costos ordinarios de operacin y produccin (insumos,
mano de obra, servicios, entre otros) para cada evaluacin del proyecto y los costos extraordinarios
derivados de las amortizaciones del crdito, reposicin de activos e inversiones en periodos determinados,
los ingresos de explotacin (ingresos ordinarios y extraordinarios) y los valores de salvamento o valores
residuales; tambin se incluyen los ingresos adicionales derivados de ventas de co productos o activos
de capital y al final del periodo se incluye un valor residual de la inversin. Para la evaluacin financiera es
necesario estructurar diferentes flujos de fondos que depende de los aspectos a evaluar en el mismo, para
este tem son cuatros los flujos que se describen a continuacin
1. FLUJO DE FONDOS NUEVA INVERSIN ANTES DEL FINANCIAMIENTO.
Permite la evaluacin de la situacin del proyecto en ausencia del prstamo, es decir sin
financiamientos y solo para la nueva inversin, es decir que existe una situacin diagnostica y los
indicadores financieros se calcularan sobre las bases de flujo que se conocen como beneficios netos
incrementales en los caso de proyecto de fundacin los indicadores financieros se calcularan sobre
29

los beneficios netos. El primero flujo considera en su estructura los ingresos directos por venta de
productos mas otros ingresos originados por ventas extraordinarias, as mismo debe incluirse al final
del periodo o vida til del proyecto los valores residuales de la nueva inversin para ese ao; como
parte de los ingresos que se refiere al valor de la nueva inversin adquirida para la ejecucin del
proyecto al final de la vida til del mismo, es decir luego de restarle la depreciacin acumulada en la
vida til del proyecto
2. FLUJO DE FONDOS NUEVA INVERSIN DESPUS DEL FINANCIAMIENTO.
Este flujo de fondos prepara la evaluacin de la situacin del proyecto en presencia del prstamo
considerando la nueva inversin este flujo debe adicionarse el aporte del productor y de la fuente
financiera como un ingreso y por otro lado las inversiones y la cuota de pago del prstamo dentro
de los egresos, esto permitir la evaluacin financiera del esenario donde se presta el dinero de
la inversin, este flujo de fondos lo exige la fuente financiera para evaluar la capacidad de pago del
cliente y se considera el mas importante dado que evala las caractersticas definidas por la entidad
financiera.
Los dos siguientes flujos de fondos refieren la situacin con o sin financiamiento de toda la
inversin, es decir considerando que es necesario adquirir la unidad de produccin con toda
su inversin actual para poder llevar a cabo el proyecto
3. FLUJO DE FONDOS T.I.R ANTES DEL FINANCIAMIENTO.
Este flujo de fondos se puede observar que se incluyen tanto las inversiones nuevas como el valor del
capital total tangible (C.T.T) como parte de los egresos esto permite evaluar la posibilidades de
llevar a cabo el proyecto con la adquisicin de la unidad de produccin, tambin permite evaluar
la nueva inversin incluyendo lo que genera la inversin existente, as mismo debe incluirse al final del
periodo o vida til del proyecto los valores residuales tanto de la nueva inversin como de la inversin
existente para ese ao; como parte de los ingresos que se refiere al valor de la nueva inversin
adquirida para la ejecucin del proyecto al final de la vida til del mismo, es decir luego de restarle la
depreciacin acumulada en la vida til del proyecto.
4. FLUJO DE FONDOS T.I.R DESPUS DEL FINANCIAMIENTO.
Este flujo de fondos nueva inversin despus del financiamiento vuelve a simular la situacin del
prstamo considera en su estructura los ingresos directos por venta de productos ms otros ingresos
originados por ventas extraordinarias mas el aporte del banco y por otro lado en los egresos las
inversiones y la cuota total a pagar por el dinero prestado adems se se incluyen tanto las inversiones
nuevas como el valor del capital total tangible (C.T.T) , as mismo debe incluirse al final del periodo o
vida til del proyecto los valores residuales tanto de la nueva inversin como de la inversin existente
para ese ao; como parte de los ingresos que se refiere al valor de la nueva inversin adquirida para
30

la ejecucin del proyecto al final de la vida til del mismo, es decir luego de restarle la depreciacin
acumulada en la vida til del proyecto.
INDICADORES FINANCIEROS.
consiste en el calculo de algunos ndices que permiten medir el rendimiento econmico de los fondos
invertidos en el proyecto entre ellos el valor actual neto (V.A.N), la relacin beneficio / costo (B/C), y la
tasa interna de retorno (T.I.R); el mecanismo para el calculo de los indicadores financieros se basa en la
actualizacin de las proyecciones de ingresos (beneficios) y egresos y de los beneficios netos (ingresos
menos egresos) a generarse en el proyecto ya que una vez actualizados, es posible comparar el valor
futuro con el valor de hoy porque ambos tienen la misma denominacin o equivalencia en el tiempo.
1. VALOR ACTUAL NETO (VAN). El Valor Actual Neto (VAN) se define como el valor obtenido de la
diferencia entre las entradas en efectivo y las salidas en efectivo actualizados separadamente par
cada uno de los aos a una tasa de inters predeterminada durante la vida til del proyecto menos la
inversin; en pocas palabras, convierte una corriente de ingresos y gastos futuros a sus valores
actuales. Su principio fundamental es la incorporacin del clculo del valor temporal del dinero, es
decir, a cunto equivalen en el presente los posibles costos e ingresos que se espera obtener en el
futuro, a una tasa de inters determinada. De esta manera, la tcnica del VAN permite identificar el
ingreso neto futuro en funcin de la prdida de poder de compra de dichos ingresos, utilizando una
tasa de inters especfica que, por lo general, rendimiento del dinero si se utilizara en una actividad
alternativa. Por lo general, el costo de oportunidad del dinero, que representa la tasa de actualizacin,
utilizado es la tasa de inters bancaria en depsitos a plazo fijo, la cual en el pas se encuentra
alrededor del 13%.
2. RELACIN BENEFICIO/COSTO. La relacin beneficio-costo es una razn que indica el retorno en
dinero que se obtiene de cada unidad monetaria invertida. El clculo de este indicador se realiza
dividiendo el ingreso bruto entre los costos totales. Si el resultado es igual a 1 (uno), el productor o
productora no pierde ni gana ya que los ingresos son iguales a los costos. Si el resultado es menor
que uno, el productor o productora obtiene prdidas, y si es mayor que uno obtiene ganancias.
3. TASA INTERNA DE RETORNO (TIR). La TIR es un indicador que permite evaluar el rendimiento de
una inversin con base en sus flujos netos. La TIR hace que el Valor Actual Neto sea igual a cero, es
decir, que el valor de las salidas sea igual al valor de las entradas de efectivo. La TIR representa la
tasa de inters ms alta que se podra pagar sin perder dinero, si todos los fondos para el
financiamiento de la inversin se tomaran prestados, y ste se pagara con las entradas de efectivo de
la inversin, a medida que el proyecto avanza en su vida til. El criterio de seleccin utilizando la TIR
se basa en la aceptacin de todas las inversiones cuya TIR sea mayor que el costo de oportunidad del
capital (alrededor del 10 en el pas). La tir es aquella que iguala el valor actual de los beneficios
netos generados en los aos de vida til del proyecto (10 aos), con la inversin inicial a cero. Esta
circunstancia nos permite la comparacin entre la tasa de rentabilidad

31

mantenimiento animal

Semovien
tes

Construcciones e
Instalaciones

maquinaria e implementos
agricolas

PLAN DE INVERSIN PARA EL PLAN DE CONSOLIDACIN

Bien

Cant.

Marca/Unidad

Modelo-Descripcin

P. Unitario
(Bs.F.)*

Total (Bs.F.)

tractor

NEWHOLLAND

mod:7636, 105 hp

341,400.00

341,400.00

segadora rotativa *
Asperjadora/tractor *
romana cap. 1500 kgs. *
brete ganadero *
tanque de alm. De leche*
ordeo mecanico modular*
Sub-total maqui y equi (Bs. F.)

1
1
1
1
1
1

jan
JACTO
MICRON
MICRON
ficas welding
rockink

potencia requerida 70hp

pulverizador tipo caon - 600 lts,
ver proforma
ver proforma
cap 3.000 lts
ordeo mecanico modular de 8 puestos

25,000.00
32,000.00
65,000.00
35,000.00
135,000.00
155,000.00

25,000.00
32,000.00
65,000.00
35,000.00
135,000.00
155,000.00
788,400.00

Cercado elctrico *

Km

Aisl PI 83, Alamb de Ac, transf 110 V, Mad, Mang, Traz y Ahoya.

120,000.00

120,000.00

const. De vaquera y manga para

ordeo mecanico

unitario

modulos para ordeo, tubo de hierro, piso de concreto

475,000.00

475,000.00

refraccion y mant. de vaquera

unitario

mantenimiento potreros, comederos y bebederos

150,000.00

150,000.00

16,000.00
22,000.00

745,000.00
2,640,000.00
44,000.00
2,684,000.00

Sub-total const. e inst. (Bs. F.)

novillas preadas
Toro mestizo
Sub-total semovientes (Bs. F.)

165
2

Cabezas
Cabezas

Doble propsito, con tendencia a leche (F1 Holstein rojo, F1 Pardo Suizo,
F1 giroland, f1 carora) alto meztizaje

alim. Conc.

aos

alimento concentrado vacas lactantes

suplem. Mineral
minerales
GRASA SOBRE PASANTE
melaza
fertilizacion y mantenimiento de
pastos
manejo sanitario
sub-total alim. [A]
Sub-total Plan de Inver. (Bs. F.)
Gastos Adminis. del proyecto

3
3
3
3

aos
aos
aos
aos

vacas en producion
sal mineral y salazon
grasa sobrepasante; VIOLAC BYPASS
suplemento vegetal

aos

fertilizacion de potreros y control de malezas

TOTAL PLAN DE INVER. (BS. F.)

3 % del sub-total

995,156.25
60,527.05
50,489.35
151,317.63
75,734.03

995,156.25
60,527.05
50,489.35
151,317.63
75,734.03

1,353,984.00

1,353,984.00

276,577.76

276,577.76
2,963,786.08
7,181,186.08
215,435.58

7,396,621.66

DATOS AREA DE PASTOREO (estimacion de la carga)

TOTAL HAS DE PASTOS

82 HAS

EXPRESION DE LA CARGA GANADERA (PASTO DE CORTE)

SUPERFICIE DE PASTOS DE CORTE

20
5

U.A/HAS
HAS

CARGA TOTAL ESTIMADA PASTOS DE CORTE (1)

100

U.A/SUP.

EXPRESION DE LA CARGA GANADERA PASTOREO (ROTATIVO)

2.5

U.A/HAS

SUPERFICIE DE PASTOS USO ROTATIVO

77

HAS

CARGA REAL ESTIMADA PASTOREO ROTATIVO (2)

192.5

U.A/SUP.

CARGA GLOBAL= 1 + 2

292.5

U.A/SUP. TOTAL

PARMETROS TCNICOS PRODUCTIVOS

Aos:

AO 0

AO 1

AO 2

AO 3

AO 4

AO 5

AO 6

AO 7

AO 8

AO 9

AO 10

PARTOS:

80

80

80

80

80

80

80

80

80

80

80

NACIMIENTOS VIVOS:

90

90

90

90

90

90

90

90

90

90

90

REEMPLAZO PARA NOVILLAS

80

100

80

80

80

50

50

50

50

50

50

REEMPLAZO, VENTAS VACAS:

MORTALIDAD EN ADULTOS :

DESCARTE DE NOVILLAS :

MORTALIDAD EN MAUTES (AS):

MORTALIDAD EN BECERROS (AS):

33

MOVIMIENTO DE REBAO

70

16

105

53

51

130

65

63

165

146

73

187

165

212

187

143

71

68

71

68

73

71

73

71

57

189

95

90

95

90

68

66

68

66

53

229

114

109

114

109

90

87

90

229

11

70

283

141

134

141

134

109

105

109

AO 6

283

14

53

316

158

150

158

150

134

130

AO 7

316

16

65

359

179

171

179

171

150

AO 8

359

18

73

407

203

10

193

203

10

193

171

AO 9

407

20

83

461

230

12

219

230

12

219

AO 10

461

23

94

522

261

13

248

261

13

248

AO 4

189

AO 5

MORTALIDAD

143

CANTIDAD

153

AO 3

TOTAL

AO 2

VENTAS MAUTES

MORTALIDAD

INICIO

73

AOS

71

87

66

105

87

134

130

146

150

146

165

171

193

187

193

219

212

219

TOTAL

77

REEMPLAZO

DESCARTE (VENTAS)

73

VENTAS

MORTALIDAD

CANTIDAD

CANTIDAD

53

77

TOROS ()

MAUTES

TOTAL

153

VENTAS

NOVILLAS

VENTAS NOVILLAS

MORTALIDAD

CANTIDAD

TOTAL

MORTALIDAD

0
13

CANTIDAD

0
57

TOTAL

MORTALIDAD

NACIMIENTO

TOTAL

MORTALIDAD

165

NOVILLOS ()

AO 1

NOVILLAS ()

REEMPLAZO (reproductoras)

MAUTES ()

NACIMIENTO

MAUTAS ()

PRODUCCION

BOSS ()

REEMPLAZO (novillas)

BASS ()

DESCARTE VACAS (ventas)

VACAS ()

R=25:1 (VACA - TORO )

TOTAL

SISTEMA VACA-MAUTE

71

13

66

87

16

105

51

130

63

146

70

70

165

83

79

79

187

94

90

90

212

34

MAUTAS

MAUTES

NOVILLAS

NOVILLOS

TOTAL ANIMALES

TOTAL U.A./AO

0.50

0.75

1.00

0.00

0.00

73

304

197

68

71

354

219

90

90

66

440

275

109

109

87

539

334

283

134

134

105

662

410

AO 6

316

150

150

130

751

464

AO 7

359

171

171

146

851

525

AO 8

407

193

193

165

963

593

AO 9

461

219

219

187

1,091

672

AO 10

522

248

248

212

1,236

760

BECERRAS

0.50

TOROS

0.25

VACAS

BECERROS

REBAO FIN DE AO

1.00

1.50

0.25

AO 1

153

73

AO 2

143

68

AO 3

189

AO 4

229

AO 5

AOS

35

INGRESOS POR VENTA DE LECHE

Aos

Vacas en Produccin

Lts/da

Perodo de Lactancia

Produccin de Leche

Precio Bs/Lt

Total Bs.F

AO 0
AO 1
AO 2
AO 3
AO 4
AO 5
AO 6

0
153
143
189
229
283
316

13.00
13.00
13.00
13.00
13.00
13.00
13.00

250.00
250.00
250.00
250.00
250.00
250.00
250.00

0.00
498,712.50
463,802.63
615,625.67
744,105.15
919,681.51
1,026,727.03

5.80
5.80
5.80
5.80
5.80
5.80
5.80

0.00
2,892,532.50
2,690,055.23
3,570,628.89
4,315,809.86
5,334,152.79
5,955,016.79

AO 7

359

13.00

250.00

1,166,727.77

5.80

6,767,021.06

AO 8
AO 9
AO 10
TOTAL

407
461
522
0

13.00
13.00
13.00
13.00

250.00
250.00
250.00
250.00

1,321,589.07
1,497,862.74
1,697,473.43
9,952,307.50

5.80
5.80
5.80
5.80

7,665,216.58
8,687,603.89
9,845,345.89
57,723,383.47

36

5,000,000.00
4,000,000.00

4,315,809.86

2,690,055.23

6,000,000.00

2,892,532.50

7,000,000.00

3,570,628.89

8,000,000.00

9,845,345.89

8,687,603.89

7,665,216.58

5,334,152.79

9,000,000.00

5,955,016.79

10,000,000.00

6,767,021.06

TOTAL VENTA LECHE/AO

3,000,000.00

2,000,000.00
1,000,000.00
0.00
AO 1

AO 2

AO 3

AO 4

AO 5

AO 6

AO 7

AO 8

AO 9

37

AO 10

NMERO DE ANIMALES PARA LA VENTA (Vacas de Reemplazo y/o Descarte, Toros de Descarte, Novillos (as), Mautes (as), Becerros (as))
AOS

VACAS

PV Prom.

PC Prom.

Kg. CARNE

TOTAL: Bs.F

AO 0
AO 1
AO 2
AO 3
AO 4
AO 5
AO 6
AO 7
AO 8
AO 9
AO 10

0
8
8
7
9
11
14
16
18
20
23

450.00
450.00
450.00
450.00
450.00
450.00
450.00
450.00
450.00
450.00
450.00

247.50
247.50
247.50
247.50
247.50
247.50
247.50
247.50
247.50
247.50
247.50

0.00
3,712.50
3,452.63
3,146.72
4,176.78
5,048.47
6,367.03
7,108.11
8,077.35
9,149.46
10,369.82
VACAS

0.00
29,700.00
27,621.00
25,173.78
33,414.27
40,387.74
50,936.21
56,864.88
64,618.77
73,195.70
82,958.55
484,870.90

AOS

MAUTES (AS)

PV Prom.

PC Prom.

Kg. CARNE

TOTAL: Bs.F

AO 0
AO 1
AO 2
AO 3
AO 4
AO 5
AO 6
AO 7
AO 8
AO 9
AO 10

0
0
71
66
87
105
130
146
165
187
212

225.00
225.00
225.00
225.00
225.00
225.00
225.00
225.00
225.00
225.00
225.00

123.75
123.75
123.75
123.75
123.75
123.75
123.75
123.75
123.75
123.75
123.75

0.00
0.00
15,907.97
14,794.41
19,637.28
23,735.52
29,336.07
32,750.62
37,216.37
42,156.15
47,778.94
MAUTES

0.00
0.00
254,527.52
236,710.59
314,196.40
379,768.37
469,377.15
524,009.89
595,461.95
674,498.39
764,463.05
4,213,013.31

38

AOS

NOVILLOS

PV Prom.

PC Prom.

Kg. CARNE

Total Bs.F

AO 0

450.00

247.50

0.00

0.00

AO 1

450.00

247.50

0.00

0.00

AO 2

450.00

247.50

0.00

0.00

AO 3

13

450.00

247.50

5,726.87

91,629.91

AO 4

450.00

247.50

3,846.55

61,544.75

AO 5

16

450.00

247.50

7,069.42

113,110.70

AO 6

51

450.00

247.50

22,786.10

364,577.64

AO 7

63

450.00

247.50

28,162.63

450,602.06

AO 8

70

450.00

247.50

31,440.59

503,049.49

AO 9

79

450.00

247.50

35,727.72

571,643.48

AO 10

90

450.00

247.50

40,469.90

647,518.46

NOVILLOS

2,803,676.49

39

1,200,000.00

400,000.00

200,000.00

409,155.42

282,148.52

29,700.00

600,000.00

353,514.27

800,000.00

1,494,940.07

533,266.81

1,000,000.00

1,163,130.21

884,890.99

1,400,000.00

1,031,476.83

1,600,000.00

1,319,337.57

TOTAL VENTA CARNE/AO

0.00
AO 1

AO 2

AO 3

AO 4

AO 5

AO 6

AO 7

AO 8

AO 9

40

AO 10

INGRESOS TOTALES POR VENTA DE CARNE Y LECHE

7,501,560.69

INGRESOS TOTALES POR VENTA DE

CARNE

INGRESOS TOTALES POR VENTA DE

LECHE

57,723,383.47

41

MEDICINA CURATIVA COSTO POR ANIMAL

Medicamento

dosis/CC.capac

Bs.F./unidad

Bs.F./prodcto

Frecuencias/ao

cantidad/animal/ao - cc,ml, dosis

AFTOSA
TRIPLE
BRUCELOSIS
LEPTOSPIROSIS

50
50
25
50

4.75
2.85
7.48
3.27

100
57
167
126

2
3
1
2

2
3
1
2

CONTROL PARASITOS INTERNOS (DECTOMAX)

500

2.18

575

1 ml cada 50 kgs.

CONTROL PARASITOS INTERNOS BECERROS (ABENDAZOL)

250

0.788

89

1 ml cada 10 kgs.

MODIFICADOR ORGANICO
VITAMINA AD3E (SIGMA)

500
500

0.469
0.677

113
102

6
6

6 ml animal
6 ml por animal

MASTITIS (MASTICILINA BAYER)

22

16

OXITETRACICLINA (EMICINA L.A)

GARRAPATICO

250
1000

0.96
1.18

171
218

6
4

10
2

M E D I C I N A P R E V E N T I V A C O S T O P O R A N I M A L/AO
No.

VACUNAS Y OTROS (DOSIS)

BECERROS (AS) Bs.F.

MAUTAS (ES) Bs.F.

ADULTOS Bs.F.

1
2
3
4

AFTOSA
TRIPLE
BRUCELOSIS
LEPTOSPIROSIS

9.50
8.55
7.48
0.00

9.50
8.55
7.48
0.00

9.50
8.55
7.48
6.54

CONTROL PARASITOS INTERNOS (DECTOMAX)

19.62

39.24

87.20

59.10

0.00

0.00

11.26
16.25
0.00
57.60
2.36
191.71

11.26
16.25
0.00
57.60
2.36
152.23

16.88
24.37
66.00
57.60
2.36
286.49

6
7
8
9
10
14
TOTAL

CONTROL PARASITOS INTERNOS BECERROS

(ABENDAZOL)
MODIFICADOR ORGANICO
VITAMINA AD3E (SIGMA)
MASTITIS (MASTICILINA BAYER)
OXITETRACICLINA (EMICINA L.A)
GARRAPATICO

NOTA: EN EL CASO DE LOS BECERROS (AS), SE SUMO EL 50 % DE BRUCELOSIS (RB51), YA QUE XCLUSIVAMENTE A LAS BECERRAS

42

G A S T O S M E D I C I N A P R E V E N T I V A Y CURATIVA
AO

AO 1
AO 2
AO 3
AO 4
AO 5
AO 6
AO 7
AO 8
AO 9
AO 10
TOTAL

ADULTOS
No.

Bs.F.

ADULTOS

ADULTOS

158
148
194
234
288
321
364
412
466
527

45,393.71
42,316.42
55,699.55
67,024.96
82,501.93
91,937.94
104,278.94
117,929.90
133,468.34
151,063.93
891,615.61

MAUTAS (ES)
No.
Bs.F.
MAUTAS
MAUTAS
(ES)
(ES)
0
0.00
141
21,526.52
132
20,019.67
175
26,572.99
211
32,118.70
261
39,697.31
291
44,317.84
331
50,360.86
375
57,045.33
425
64,654.04
356,313.26

BECERROS(AS)
No.
Bs.F.
BECERROS(AS)

BECERROS(AS)

146
143
189
229
283
316
359
407
461
522

27,947.59
27,359.22
36,315.10
43,893.96
54,251.02
60,565.52
68,824.01
77,959.12
88,357.31
100,132.13
585,604.98

43

TOTAL ANUAL
Bs.F.

73,341.29
91,202.16
112,034.31
137,491.90
168,871.65
192,200.78
217,420.80
246,249.88
278,870.98
315,850.10
1,833,533.85

GASTOS DE ALIMENTO CONCENTRADO [A] PARA VACAS LACTANTES

AOS

VIENTR.
N

1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
total

165
153
143
189
229
283
316
359
407
461
2,704.95

PRODUCCION
PROMEDIO
Lts/Vaca/Da

CONCENTRADO
Kgs/Vaca/Da

LACTANCIA
(DIAS)

CONCENTRADO
Kgs/Total/Ao

CONCEN.
Kgs/Vaca/Ao

COSTO
CONCEN.
Bs.F./Kg.

COSTO TOTAL
CONCEN.
Bs.F./AO

10.00
10.00
10.00
10.00
10.00
10.00
10.00
10.00
10.00
10.00

2.50
2.50
2.50
2.50
2.50
2.50
2.50
2.50
2.50
2.50

250.00
250.00
250.00
250.00
250.00
250.00
250.00
250.00
250.00
250.00

625.00
625.00
625.00
625.00
625.00
625.00
625.00
625.00
625.00
625.00

103,125.00
95,906.25
89,192.81
118,389.55
143,097.14
176,861.83
197,447.51
224,370.72
254,151.74
288,050.53

5.00
5.00
5.00
5.00
5.00
5.00
5.00
5.00
5.00
5.00

515,625.00
479,531.25
445,964.06
591,947.76
715,485.72
884,309.15
987,237.53
1,121,853.62
1,270,758.72
1,440,252.64
8,452,965.45

Nota: El suministro de alimento concentrado es directamente proporcional al promedio de leche/da. La relacin 2:1 por encima de 8 litros de leche/da.
Costo Concentrado:

5.00 Bs.F./Kg.
175.00 Bs.f saco 35 kgs.

44

GASTO DE SUPLEMENTO MULTINUTRICIONAL

AOS

VIENTR.
N

PRODUCCION
PROMEDIO
Lts/Vaca/Da

SUPLEMENTO
MULTINUTRIC.
Kgs/Vaca/Da

LACTANCIA
(DIAS)

SUPLEMENTO
MULTINUTRIC.
Kgs/total/ao

SUPLEMENTO
MULTINUTRIC.
Kgs/vaca/ao

COSTO
SUPLEMENTO
Bs.F./Kg.

COSTO
SUPLEMENTO
Bs.F./ao.

1
2
3
4
5
6
7
8
9
10

165
153
143
189
229
283
316
359
407
461

13
13
13
13
13
13
13
13
13
13

0.150
0.150
0.150
0.150
0.150
0.150
0.150
0.150
0.150
0.150

250
250
250
250
250
250
250
250
250
250

37.50
37.50
37.50
37.50
37.50
37.50
37.50
37.50
37.50
37.50

6,187.50
5,754.38
5,351.57
7,103.37
8,585.83
10,611.71
11,846.85
13,462.24
15,249.10
17,283.03

3.50
3.50
3.50
3.50
3.50
3.50
3.50
3.50
3.50
3.50

21,656.25
20,140.31
18,730.49
24,861.81
30,050.40
37,140.98
41,463.98
47,117.85
53,371.87
60,490.61

TOTAL Bs.f

101,435.59

355,024.55

nota: el suministro de suplemento multinutricional, tanto para las vacas en produccin como las escoteras, en una cantidad diaria de 150 grs./animal. este producto esta compuesto por provioticos,
minerales premiun (calcio, fosforo, magnesio, cobre, etc.), afrecho de maz, trigo y cebada. este producto es recomendado por el plan nacional de fomento ganadero confagan-ministerio de alimentacion
costo concentrado:
multinutricional
cantidad de sacos para el
periodo de proyecto
=

20.48 bs/kg.

cantidad de kgs. 10 aos el periodo del proyecto =

101,435.59

35.0 kgs. que pesa el saco

35.00

560.42

45

sacos de
concentrado
multinutricional

GASTOS EN MINERALES (365 DIAS)

AOS

No. U.A.

Kg/Sal/U.A/AO

TOTAL SALES
PARA EL REBAO

Bs.F./Kg.

PRECIO UNITARIO
TOTAL Bs.F./U.A.

TOTAL AO
AO
Bs.F.

2.50
2.50
2.50
2.50
2.50
2.50
2.50
2.50
2.50
2.50

73.00
73.00
73.00
73.00
73.00
73.00
73.00
73.00
73.00
73.00

14,409.79
16,020.06
20,059.51
24,416.36
29,961.54
33,845.53
38,290.92
43,319.92
49,020.99
55,481.54
274,336.79

Kgs.
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
TOTAL Bs.f

197
219
275
334
410
464
525
593
672
760

29.20
29.20
29.20
29.20
29.20
29.20
29.20
29.20
29.20
29.20

5,763.92
6,408.02
8,023.80
9,766.55
11,984.62
13,538.21
15,316.37
17,327.97
19,608.39
22,192.62

CALCULOS:
CONSUMO: 80 grs/u.a/da x 365 dias = 29,2 kgs/u.a./Ao.
PRECIO DE LA MEZCLA INCLUYENDO EL FLETE:
Salazn:
75.00 Bs.F SACO/25 Kg.
Sal concentrada:
25.00 Bs.FSACO/25 Kg.
25
25

25.00
75.00

RELACION DE LA MEZCLA: 1 : 3

1.00 Bs.F./1Kg SAL CONCENTRADA

9.00 Bs.F./3 Kgs. SALAZON
10.00 Bs.F./4 Kgs MEZCLA.
2.50 Bs.F./1 kg. de MEZCLA.

46

GASTOS EN MELAZA (365 DIAS)

AOS
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
TOTAL Bs.F

No. U.A.
197
219
275
334
410
464
525
593
672
760

MELAZA Kgs/Ao. TOTAL MELAZA Kgs.

36.50
36.50
36.50
36.50
36.50
36.50
36.50
36.50
36.50
36.50

PRECIO UNIT. Bs.F./Kg.

TOTAL Bs.F./U.A.

GASTO TOTAL AO Bs.F.

3.00
3.00
3.00
3.00
3.00
3.00
3.00
3.00
3.00
3.00

109.50
109.50
109.50
109.50
109.50
109.50
109.50
109.50
109.50
109.50

21,614.68
24,030.08
30,089.26
36,624.55
44,942.31
50,768.29
57,436.38
64,979.87
73,531.48
83,222.31
487,239.22

7,204.89
8,010.03
10,029.75
12,208.18
14,980.77
16,922.76
19,145.46
21,659.96
24,510.49
27,740.77

PRECIOS INCLUYENDO EL FLETE:

CALCULOS: 100 GRS/U.A/DIA x 365 DIAS = 36.50 Kgs/U.A./AO.
PRECIO POR TM:
PRECIO POR Kg:

3,000.00 Bs.F./1.000 Kgs.

3.00 Bs.F.

47

GASTO DE GRASA SOBRE PASANTE.

AOS

1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
TOTAL Bs.f

VIENTR.
N

PRODUCCION
PROMEDIO
Lts/Vaca/Da

GRASA BYPASS.
Kgs/Vaca/Da

LACTANCIA
(DIAS)

GRASA BYPASS
.Kgs/total/ao

GRASA BYPASS.
Kgs/vaca/ao

165
153
143
189
229
283
316
359
407
461

13
13
13
13
13
13
13
13
13
13

0.075
0.075
0.075
0.075
0.075
0.075
0.075
0.075
0.075
0.075

250
250
250
250
250
250
250
250
250
250

18.75
18.75
18.75
18.75
18.75
18.75
18.75
18.75
18.75
18.75

3,093.75
2,877.19
2,675.78
3,551.69
4,292.91
5,305.85
5,923.43
6,731.12
7,624.55
8,641.52
50,717.79

Costo Concentrado:
MULTINUTRICIONAL
CANTIDAD DE SACOS PARA EL PERIODO DE PROYECTO

COSTO GRASA
BYPASS.
Bs.F./Kg.

COSTO GRASA
BYPASS.
Bs.F./ao.

17.50
17.50
17.50
17.50
17.50
17.50
17.50
17.50
17.50
17.50

54,140.63
50,350.78
46,826.23
62,154.51
75,126.00
92,852.46
103,659.94
117,794.63
133,429.67
151,226.53
887,561.37

17.50 Bs/Kg.

= CANTIDAD DE Kgs. 10 AOS EL PERIODO DEL PROYECTO = 50,717.79 280.21 SACOS DE CONCENTRADO
35.0 Kgs. QUE PESA EL SACO
35.00
MULTINUTRICIONAL

48

RESUMEN GASTO DE ALIMENTACION.

AOS

MELAZA Bs.F.

1
21,614.68
2
24,030.08
3
30,089.26
4
36,624.55
5
44,942.31
6
50,768.29
7
57,436.38
8
64,979.87
9
73,531.48
10
83,222.31
total Bs.F/ao

ALIMENTO [A] Bs.F.

SALES MINERALES Bs.F. SUPLEMENTO MULTINUTRICIONAL Bs.F.

TOTAL ALIMENTACION Bs.F.

515,625.00
479,531.25
445,964.06
591,947.76
715,485.72
884,309.15
987,237.53
1,121,853.62
1,270,758.72
1,440,252.64

14,409.79
16,020.06
20,059.51
24,416.36
29,961.54
33,845.53
38,290.92
43,319.92
49,020.99
55,481.54

627,446.35
590,072.48
561,669.55
740,004.99
895,565.97
1,098,916.41
1,228,088.75
1,395,065.90
1,580,112.72
1,790,673.62
10,507,616.73

21,656.25
20,140.31
18,730.49
24,861.81
30,050.40
37,140.98
41,463.98
47,117.85
53,371.87
60,490.61

49

Requerimientos de mano de obra/ao

CLASE
Encargado general
Ordeadores
Sabanero
Camperos
Tractorista.fijo
total personal

CLASE
Encargado general
Ordeadores
Tractorista.fijo
Sabanero
Camperos
SUBTOTAL
MED.VET.
ING.AGR.
SUBTOTALTOTAL
TOTAL

AO 1
1
7
2
5
1
16

ao 0
54,705.00
382,935.00
54,705.00
96,600.00
241,500.00
830,445.00
19,200.00
19,200.00
38,400.00
868,845.00

AO 2
1
7
2
5
1
16

AO 3
1
7
2
5
1
16

AO 4
1
7
2
5
1
16

AO 5
1
7
2
5
1
16

AO 6
1
7
2
5
1
16

AO 7
1
7
2
5
1
16

ESTIMACIN DE COSTOS DE MANO DE OBRA Y HONORARIOS PROFESIONALES

ao 1
ao 2
ao 3
ao 4
ao 5
ao 6
54,705.00
54,705.00
54,705.00
54,705.00
54,705.00
54,705.00
382,935.00
382,935.00
382,935.00
382,935.00
382,935.00
382,935.00
54,705.00
54,705.00
54,705.00
54,705.00
54,705.00
54,705.00
96,600.00
96,600.00
96,600.00
96,600.00
96,600.00
96,600.00
241,500.00
241,500.00
241,500.00
241,500.00
241,500.00
241,500.00
830,445.00
830,445.00
830,445.00
830,445.00
830,445.00
830,445.00
19,200.00
19,200.00
19,200.00
19,200.00
19,200.00
19,200.00
19,200.00
19,200.00
19,200.00
19,200.00
19,200.00
19,200.00
38,400.00
38,400.00
38,400.00
38,400.00
38,400.00
38,400.00
868,845.00
868,845.00
868,845.00
868,845.00
868,845.00
868,845.00

50

AO 8
1
7
2
5
1
16

AO 9
1
7
2
5
1
16

AO 10
1
7
2
5
1
16

ao 7
54,705.00
382,935.00
54,705.00
96,600.00
241,500.00
830,445.00
19,200.00
19,200.00
38,400.00
868,845.00

ao 8
54,705.00
382,935.00
54,705.00
96,600.00
241,500.00
830,445.00
19,200.00
19,200.00
38,400.00
868,845.00

ao 9
54,705.00
382,935.00
54,705.00
96,600.00
241,500.00
830,445.00
19,200.00
19,200.00
38,400.00
868,845.00

COSTO DE MATENIMIENTO Y FERTILIZACION

tipo de Producto

cantidad 1 has total # has cantidad total prodcto/has Bs.F prodcto apl./ao Total/Ao

Urea Kg/ha/requerimiento

40.00

82.00

3,280.00

42.00

551,040.00

POTRERON 212 Lts/has/ requerimento

4.00

82.00

328.00

96.00

125,952.00

TOTAL Bs.F/ao

676,992.00

Costo de Mantenimento de hectareas

Producto

dosis/ha/requ.

Urea (50 Kgs.)

100

POTRERON 212
Lts/has/
requerimento

TOTAL Bs.F

Ao 1

Ao 2

Ao 3

Ao 4

Ao 5

Ao 6

Ao 7

Ao 8

Ao 9

Ao 10

551,040.00

551,040.00

551,040.00

551,040.00

551,040.00

551,040.00

551,040.00

551,040.00

551,040.00

551,040.00

125,952.00

125,952.00

125,952.00

125,952.00

125,952.00

125,952.00

125,952.00

125,952.00

125,952.00

125,952.00

676,992.00

676,992.00

676,992.00

676,992.00

676,992.00

676,992.00

676,992.00

676,992.00

676,992.00

676,992.00

51

CONSTRUCCION Y MAQUINARIA AGRICOLA EXISTENTE

1 AO

2 AO
VA

DEP
AN

3 AO

10 AO

115,000

4,600

110,400

4,600

105,800

4,600

101,200

4,600

96,600

4,600

92,000

4,600

87,400

4,600

82,800

4,600

78,200

4,600

73,600

4,600

20

65,000

3,250

61,750

3,250

58,500

3,250

55,250

3,250

52,000

3,250

48,750

3,250

45,500

3,250

42,250

3,250

39,000

3,250

35,750

3,250

12

35,000

2,917

32,083

2,917

29,167

2,917

26,250

2,917

23,333

2,917

20,417

2,917

17,500

2,917

14,583

2,917

11,667

2,917

8,750

2,917

15

25,000

1,667

23,333

1,667

21,667

1,667

20,000

1,667

18,333

1,667

16,667

1,667

15,000

1,667

13,333

1,667

11,667

1,667

10,000

1,667

240,000

VALOR RESIDUAL TOTAL

227,567

12,433

215,133

12,433

202,700

12,433

190,267

12,433

12,433
177,833

12,433

VA

DEP
AN

9 AO

25

12,433

VA

DEP
AN

8 AO

casa principal
casa de
obrero
casa de
obrero
deposito
Deprec.
anual
valor actual

12,433

VA

DEP
AN

7 AO

VA

12,433

VA

DEP
AN

6 AO

VU

12,433

VA

DEP
AN

5 AO

Concepto

12,433

VA

DEP
AN

4 AO

DEP
AN

12,433
165,400

12,433

128,100.00

52

VA

DEP
AN

VA

DEP
AN

12,433
152,967

12,433

12,433
140,533

12,433

12,433
128,100

CONSTRUCCION Y MAQUINARIA NUEVA INVERSIN

AO 1

AO 2

AO 3

8,535

332,865

8,535

324,330

8,535

315,795

8,535

307,260

8,535

298,725

8,535

290,190

8,535

281,655

8,535

273,120

8,535

264,585

8,535

20

32,000

1,600

30,400

1,600

28,800

1,600

27,200

1,600

25,600

1,600

24,000

1,600

22,400

1,600

20,800

1,600

19,200

1,600

17,600

1,600

30

135,000

4,500

130,500

4,500

126,000

4,500

121,500

4,500

117,000

4,500

112,500

4,500

108,000

4,500

103,500

4,500

99,000

4,500

94,500

4,500

25

155,000

6,200

148,800

6,200

142,600

6,200

136,400

6,200

130,200

6,200

124,000

6,200

117,800

6,200

111,600

6,200

105,400

6,200

99,200

6,200

20

25,000

1,250

23,750

1,250

22,500

1,250

21,250

1,250

20,000

1,250

18,750

1,250

17,500

1,250

16,250

1,250

15,000

1,250

13,750

1,250

cercas electricas
romana cap 1500
kgs.
brete ganadero
const. Vaquera y
manga de ordeo
mec.
mant. Vaquera

25

120,000

4,800

115,200

4,800

110,400

4,800

105,600

4,800

100,800

4,800

96,000

4,800

91,200

4,800

86,400

4,800

81,600

4,800

76,800

4,800

20

65,000

3,250

61,750

3,250

58,500

3,250

55,250

3,250

52,000

3,250

48,750

3,250

45,500

3,250

42,250

3,250

39,000

3,250

35,750

20

35,000

1,750

33,250

1,750

31,500

1,750

29,750

1,750

28,000

1,750

26,250

1,750

24,500

1,750

22,750

1,750

21,000

1,750

19,250

30

175,000

5,833

169,167

5,833

163,333

5,833

157,500

5,833

151,667

5,833

145,833

5,833

140,000

5,833

134,167

5,833

128,333

5,833

122,500

25

40,000

1,600

38,400

1,600

36,800

1,600

35,200

1,600

33,600

1,600

32,000

1,600

30,400

1,600

28,800

1,600

27,200

1,600

25,600

VALOR ACTUAL

1,083,400

VALOR RESIDUAL TOTAL

1,045,682

1,007,963

39,318
970,245

39,318
932,527

VA

39,318
894,808

VA

AO 10

341,400

39,318

VA

DEP
AN

AO 9

40

39,318

VA

DEP
AN

AO 8

tractor newholland
Asperjadoras
acopladas al
tractor (600L)
t. de leche cap
(2000 lts)
ordeo mecanico
modular
segadora rotativa

39,318

VA

DEP
AN

AO 7

VA

DEPREC ANUAL

VA

DEP
AN

AO 6

VU

DEP AN

DEP
AN

AO 5

Concepto

VA

DEP
AN

AO 4

DEP
AN

39,318
857,090

53

VA

DEP
AN

39,318
819,372

743,935.00

VA

DEP
AN

39,318
781,653

5,833

32,718
743,935

SERVICIO DE LA DEUDA
CONDICIONES DEL FINANCIAMIENTO
PLAZO TOTAL DEL CREDITO
10.00 Aos
TASA DE INTERES
13,0 %
MONTO TOTAL
7,396,621.66 Bs.f
AOS DE GRACIA
3.00 Aos
PLAZO AMORTIZACIN
7.00 Aos
CUOTAS ANUALES IGUALES Y CONSECUTIVAS

AOS
1.00
2.00
3.00
4.00
5.00
6.00
7.00
8.00
9.00
10.00

SALDO
INICIAL
7,396,621.66
7,396,621.66
7,396,621.66
7,396,621.66
6,685,726.41
5,882,414.77
4,974,672.62
3,948,923.99
2,789,828.04
1,480,049.62

INT.ORD.

AMORTIZACIN

CUOTA

INT.DIFERIDO

CUOTA TOTAL

SALDO FINAL

TOTAL INTERESES

0.00
0.00
0.00
961,560.82
869,144.43
764,713.92
646,707.44
513,360.12
362,677.65
192,406.45

0.00
0.00
0.00
710,895.25
803,311.64
907,742.15
1,025,748.63
1,159,095.95
1,309,778.42
1,480,049.62

0.00
0.00
0.00
1,672,456.07
1,672,456.07
1,672,456.07
1,672,456.07
1,672,456.07
1,672,456.07
1,672,456.07

0.00
0.00
0.00
137,365.83
137,365.83
137,365.83
137,365.83
137,365.83
137,365.83
137,365.83

0.00
0.00
0.00
1,809,821.90
1,809,821.90
1,809,821.90
1,809,821.90
1,809,821.90
1,809,821.90
1,809,821.90

7,396,621.66
7,396,621.66
7,396,621.66
6,685,726.41
5,882,414.77
4,974,672.62
3,948,923.99
2,789,828.04
1,480,049.62
0.00

0.00
0.00
0.00
1,098,926.65
1,006,510.26
902,079.75
784,073.27
650,725.95
500,043.48
329,772.28

54

FLUJO DE CAJA
Concepto
A

AO 1

Saldo inicial

AO 2

AO 3

AO 4

721,439.89

1,508,574.18

3,251,694.12

AO 5

AO 6

AO 7

AO 8

AO 9

AO 10

5,204,769.77 8,126,330.51 11,811,426.32 16,311,527.35 21,659,805.75 27,984,645.95

Ingresos
Monto del prstamo
Aporte del productor
Venta de productos

7,396,622
0
2,922,233

0
0
2,972,204

0
0
3,924,143

0
0
4,724,965

0
0
5,867,420

0
0
6,839,908

0
0
7,798,498

0
0
8,828,347

0
0
10,006,941

0
0
11,340,286

Total ingresos

10,318,854

2,972,204

3,924,143

4,724,965

5,867,420

6,839,908

7,798,498

8,828,347

10,006,941

11,340,286

Egresos
Inversiones
Reposicin de activos
Gastos operacionales
Cuota total

7,396,622
0
2,200,793
0

0
0
2,185,069
0

0
0
2,181,023
0

0
0
2,369,488
402,402

0
0
2,543,457
402,402

0
0
2,752,410
402,402

0
0
2,895,995
402,402

0
0
3,077,667
402,402

0
0
3,279,700
402,402

0
44,000
3,553,443
402,402

Total egresos

9,597,414

2,185,069

2,181,023

2,771,890

2,945,859

3,154,812

3,298,397

3,480,068

3,682,101

3,999,844

D=B-C
E

Disponibilidad
Pago de dividendos

721,440
0

787,134
0

1,743,120
0

1,953,076
0

2,921,561
0

3,685,096
0

4,500,101
0

5,348,278
0

6,324,840
0

7,340,442
0

F=D-E

Flujo neto de caja

721,440

787,134

1,743,120

1,953,076

2,921,561

3,685,096

4,500,101

5,348,278

6,324,840

7,340,442

G=A-F

Saldo final

721,440

1,508,574

3,251,694

5,204,770

8,126,331

11,811,426

16,311,527

21,659,806

27,984,646

35,325,087

PERIODO DE RECUPERACION
TASA SIMPLE DE RENDIMIENTO DE LA INVERSION
TASA PROMEDIO DE RENDIMIENTO SOBRE LA INVERSIN

2.09
0.48
0.96

% RESPECTO A LA INVERSION PROMEDIO

95.52

PERIODO DE RECUPERACION =

aos
veces representa el FNE con relacin a la inversin promedio del proyecto de inversin
Si se multiplica por 100 el nmero de veces que representa el FNE respecto a la inversin
promedio, nos muestra qu porcentaje es el FNE con relacin a la inversin promedio
INV TOTAL

FLUJO PROM DE CAJA

TASA SIMPLE DE RENDIMIENTO SOBRE LA INVERSIN =
TASA PROMEDIO DE RENDIMIENTO SOBRE LA INVERSIN =

FLUJO PROMEDIO DE CAJA PROMEDIO

INV TOTAL
FLUJO PROMEDIO DE CAJA PROMEDIO
INV TOTAL / 2

55

BOLIVARES FUERTE
8,000,000

6,000,000

10,000,000

1
2
3

12,000,000

4
5
6
7
8
9

56

4,000,000

2,000,000

PERIODOS DEL PROYECTO

10

Total ingresos

Gastos operacionales

3,553,442.78

3,279,699.62

10,006,941.47

8,828,346.79

7,798,497.89

3,077,666.73

2,895,995.21

2,752,410.32

6,839,907.78

2,543,457.21

5,867,419.60

2,369,487.97

4,724,965.28

2,181,023.23

3,924,143.17

2,185,069.45

2,972,203.74

2,200,792.61

10,318,854.16

RELACION PRODUCTO/COSTO

11,340,285.96

BOLIVARES FUERTE
8,000,000

6,000,000

1
2

10,000,000

4,000,000

3
4
PERIODOS DEL PROYECTO

6
7
8
9

57

2,000,000

10

Total ingresos

Total egresos

3,999,844

10,006,941.47

8,828,346.79

7,798,497.89

6,839,907.78

3,682,101

3,480,068

3,298,397

3,154,812

2,945,859

5,867,419.60

2,771,890

4,724,965.28

2,181,023

3,924,143.17

2,185,069

2,972,203.74

12,000,000

9,597,414

10,318,854.16

INGRESOS / EGRESOS

11,340,285.96

Concepto
Ingresos
Venta de leche
Venta de animales
A

TOTAL INGRESOS
EGRESOS
COSTOS DIRECTOS
costos mant. Pastos
manejo sanitario
mano de obra
alimento concentrado
melaza
suplemento alimenticio
sal mineral
reposicion de animales y cultivo
Mantenimiento Edif.
Mant. Rep. Maq. Y equip.
lubricantes y combustibles
B
TOTAL COSTOS DIRECTOS
C=A-B GANACIA OPERATIVA
Costos indirectos
Depreciaciones
Intereses del prstamo
D
TOTAL COSTOS INDIRECTOS
COSTOS TOTALES
E=C-D GANACIA NETA Y/O UTILIDAD NETA
RETORNO DEL CAPITAL (VECES)
INDICE DE COBERTURA Y/O CAP. DE PAGO
RENTABILIDAD ESTATICA
UTILIDAD NETA PROMEDIO
RETORNO DE CAPITAL PROMEDIO

AO 1

ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADOS

AO 2
AO 3
AO 4
AO 5

AO 6

AO 7

AO 8

2,892,533 2,690,055 3,570,629 4,315,810 5,334,153 5,955,017 6,767,021 7,665,217

29,700
282,149
353,514
409,155
533,267
884,891 1,031,477 1,163,130

AO 9

AO 10

8,687,604
1,319,338

9,845,346
1,494,940

2,922,233 2,972,204 3,924,143 4,724,965 5,867,420 6,839,908 7,798,498 8,828,347 10,006,941 11,340,286

676,992
676,992
676,992
676,992
676,992
676,992
676,992
676,992
73,341
91,202
112,034
137,492
168,872
192,201
217,421
246,250
868,845
868,845
868,845
868,845
868,845
868,845
868,845
868,845
515,625
479,531
445,964
591,948
715,486
884,309
987,238 1,121,854
21,615
24,030
30,089
36,625
44,942
50,768
57,436
64,980
21,656
20,140
18,730
24,862
30,050
37,141
41,464
47,118
14,410
16,020
20,060
24,416
29,962
33,846
38,291
43,320
0
0
0
0
0
0
0
0
4,350
4,350
4,350
4,350
4,350
4,350
4,350
4,350
3,167
3,167
3,167
3,167
3,167
3,167
3,167
3,167
792
792
792
792
792
792
792
792
2,200,793 2,185,069 2,181,023 2,369,488 2,543,457 2,752,410 2,895,995 3,077,667
721,440
787,134 1,743,120 2,355,477 3,323,962 4,087,497 4,902,503 5,750,680

676,992
278,871
868,845
1,270,759
73,531
53,372
49,021
0
4,350
3,167
792
3,279,700
6,727,242

676,992
315,850
868,845
1,440,253
83,222
60,491
55,482
44,000
4,350
3,167
792
3,553,443
7,786,843

51,752
51,752
51,752
0
0
0
51,752
51,752
51,752
2,252,544 2,236,821 2,232,775
669,688
735,383 1,691,368
1.33
1.36
1.80

51,752
500,043
551,795
3,831,495
6,175,447
3.05
12.35
83.49

51,752
329,772
381,524
3,934,967
7,405,319
3.19
22.46
100.12

9.05
3,239,625.07
2.31

9.94

51,752
1,098,927
1,150,678
3,520,166
1,204,799
1.99
1.10
22.87
16.29

51,752
51,752
51,752
51,752
1,006,510
902,080
784,073
650,726
1,058,262
953,831
835,825
702,478
3,601,719 3,706,242 3,731,820 3,780,144
2,265,700 3,133,666 4,066,678 5,048,202
2.31
2.49
2.69
2.87
2.25
3.47
5.19
7.76
30.63
42.37
54.98
68.25

58

FLUJO DE FONDOS PARA LA NUEVA INVERSION ANTES DEL FINANCIAMIENTO

CONCEPTO

SIN PROYECTO

AO 1

AO 2

AO 3

AO 4

AO 5

AO 6

AO 7

AO 8

AO 9

AO 10

INGRESOS
VENTA DE LECHE

0.00

2,892,533

2,690,055

3,570,629

4,315,810

5,334,153

5,955,017

6,767,021

7,665,217

8,687,604

9,845,346

VENTA DE ANIMALES

0.00

29,700

282,149

353,514

409,155

533,267

884,891

1,031,477

1,163,130

1,319,338

1,494,940

OTOS INGRESOS

0.00

743,935

VALOR RESIDUAL NUEVA INVERSIN

APORTE DEL PRODUCTOR
TOTAL INGRESOS

0.00

INGRESOS INCREMENTALES

7,396,622

10,318,854

2,972,204

3,924,143

4,724,965

5,867,420

6,839,908

7,798,498

8,828,347

10,006,941

12,084,221

10,318,854

2,972,204

3,924,143

4,724,965

5,867,420

6,839,908

7,798,498

8,828,347

10,006,941

12,084,221

EGRESOS
INVERSIONES

7,396,622

REPOSICIN DE ACTIVOS

0.00

44,000

COSTOS OPERACIONALES

0.00

2,200,793

2,185,069

2,181,023

2,369,488

2,543,457

2,752,410

2,895,995

3,077,667

3,279,700

3,553,443

TOTAL EGRESOS

0.00

9,597,414

2,185,069

2,181,023

2,369,488

2,543,457

2,752,410

2,895,995

3,077,667

3,279,700

3,597,443

9,597,414

2,185,069

2,181,023

2,369,488

2,543,457

2,752,410

2,895,995

3,077,667

3,279,700

3,597,443

721,440

787,134

1,743,120

2,355,477

3,323,962

4,087,497

4,902,503

5,750,680

6,727,242

8,486,778

721,440

787,134

1,743,120

2,355,477

3,323,962

4,087,497

4,902,503

5,750,680

6,727,242

8,486,778

EGRESOS INCREMENTALES
BNAF

0.00

BNIAF

VALOR ACTUAL NETO PARA LA NUEVA INVERSIN ANTES DEL FINANCIAMIENTO

Ao

BNAF

Tasa de actualizacin

Valor actual

721,440

0.884955752

638,442

787,134

0.783146683

616,442

1,743,120

0.693050162

1,208,070

2,355,477

0.613318728

1,444,658

3,323,962

0.542759936

1,804,114

4,087,497

0.480318527

1,963,301

4,902,503

0.425060644

2,083,861

5,750,680

0.376159862

2,163,175

6,727,242

0.332884833

2,239,397

10

8,486,778

0.294588348

2,500,106
VAN = 16,661,565

59

RELACIN BENEFICIO COSTO PARA LA NUEVA INVERSIN ANTES DEL FINANCIAMIENTO

Ao

Ingresos Increm.

Tasa de actualizacin

Valor actual

Egresos Increm.

Valor actual

10,318,854

0.884955752

9,131,729

9,597,414

8,493,287

2,972,204

0.783146683

2,327,672

2,185,069

1,711,230

3,924,143

0.693050162

2,719,628

2,181,023

1,511,559

4,724,965

0.613318728

2,897,910

2,369,488

1,453,251

5,867,420

0.542759936

3,184,600

2,543,457

1,380,487

6,839,908

0.480318527

3,285,334

2,752,410

1,322,034

7,798,498

0.425060644

3,314,835

2,895,995

1,230,974

8,828,347

0.376159862

3,320,870

3,077,667

1,157,695

10,006,941

0.332884833

3,331,159

3,279,700

1,091,762

10

12,084,221

0.294588348

3,559,871

3,597,443

VAN ING. = 37,073,607

1,059,765
VAN EGR. = 20,412,042

Relacin B/C=

1.82

TASA INTERNA DE RETORNO PARA LA NUEVA INVERSIN ANTES DEL FINANCIAMIENTO

0.9

0.95

Ao

BNAF

tasa act.menor

Valor actual

Tasa act. Mayor

Valor actual

721,440

0.526315789

379,705

0.512820513

369,969

787,134

0.27700831

218,043

0.262984878

207,004

1,743,120

0.145793847

254,136

0.13486404

235,084

2,355,477

0.076733604

180,744

0.069161046

162,907

3,323,962

0.040386107

134,242

0.035467203

117,892

4,087,497

0.021255846

86,883

0.018188309

74,345

4,902,503

0.011187287

54,846

0.009327338

45,727

5,750,680

0.005888046

33,860

0.00478325

27,507

6,727,242

0.003098972

20,848

0.002452949

16,502

10

8,486,778

0.001631038

13,842

0.001257923

VAN + = 1,377,149.25
TIR=

10,676
VAN - = 1,267,612.91

1.53

60

FLUJO DE FONDOS PARA LA NUEVA INVERSION DESPUES DEL FINANCIAMIENTO

CONCEPTO

Sin proyecto

AO 1

AO 2

AO 3

AO 4

AO 5

AO 6

AO 7

AO 8

AO 9

AO 10

VENTA DE LECHE

2,892,533

8,687,604

9,845,346

VENTA DE ANIMALES

29,700

282,149

353,514

409,155

533,267

884,891

OTOS INGRESOS

1,319,338

1,494,940

APORTE DEL PRODUCTOR

APORTE DEL BANCO

7,396,622

VALOR RESIDUAL NUEVA INVERSIN

TOTAL INGRESOS

10,318,854

2,972,204 3,924,143 4,724,965 5,867,420 6,839,908 7,798,498 8,828,347 10,006,941 12,084,221

743,935

10,318,854

2,972,204 3,924,143 4,724,965 5,867,420 6,839,908 7,798,498 8,828,347 10,006,941 12,084,221

INGRESOS

INGRESOS INCREMENTALES

2,690,055 3,570,629 4,315,810 5,334,153 5,955,017 6,767,021 7,665,217

1,031,477 1,163,130

EGRESOS
INVERSIONES

7,396,622

CUOTAS TOTALES DEL PRESTAMO

REPOSICION DE.ACTIVOS

COSTOS OPERACIONALES

2,200,793

TOTAL EGRESOS

9,597,414
9,597,414

EGRESOS INCREMENTALES
BNDF

BNIDF

1,809,822

1,809,822

44,000

2,185,069 2,181,023 2,369,488 2,543,457 2,752,410 2,895,995 3,077,667

3,279,700

3,553,443

2,185,069 2,181,023 4,179,310 4,353,279 4,562,232 4,705,817 4,887,489

5,089,522

5,407,265

2,185,069 2,181,023 4,179,310 4,353,279 4,562,232 4,705,817 4,887,489

5,089,522

5,407,265

1,809,822 1,809,822 1,809,822 1,809,822 1,809,822

0

721,440

787,134

1,743,120

545,655

1,514,140 2,277,676 3,092,681 3,940,858

4,917,420

6,676,956

721,440

787,134

1,743,120

545,655

1,514,140 2,277,676 3,092,681 3,940,858

4,917,420

6,676,956

VALOR ACTUAL NETO PARA LA NUEVA INVERSIN DESPUES DEL FINANCIAMIENTO

AO

BNDF

TASA DE ACTUALIZACIN

VALOR ACTUAL

721,440

0.884955752

638,442

787,134

0.783146683

616,442

1,743,120

0.693050162

1,208,070

545,655

0.613318728

334,661

5
6

1,514,140
2,277,676

0.542759936
0.480318527

821,815
1,094,010

3,092,681

0.425060644

1,314,577

3,940,858

0.376159862

1,482,393

4,917,420

0.332884833

1,636,935

10

6,676,956

0.294588348

1,966,954
VAN = 11,114,296

61

RELACIN BENEFICIO COSTO PARA LA NUEVA INVERSIN DESPUS DEL FINANCIAMIENTO

AO

INGRESOS INCREM.

TASA DE ACTUALIZACIN

VALOR ACTUAL

EGRESOS INCREM.

VALOR ACTUAL

10,318,854

0.884955752

9,131,729

9,597,414

8,493,287

2,972,204

0.783146683

2,327,672

2,185,069

1,711,230

3,924,143

0.693050162

2,719,628

2,181,023

1,511,559

4,724,965

0.613318728

2,897,910

4,179,310

2,563,249

5,867,420

0.542759936

3,184,600

4,353,279

2,362,785

6,839,908

0.480318527

3,285,334

4,562,232

2,191,325

7,798,498

0.425060644

3,314,835

4,705,817

2,000,258

8,828,347

0.376159862

3,320,870

4,887,489

1,838,477

10,006,941

0.332884833

3,331,159

5,089,522

1,694,225

10

12,084,221

0.294588348

3,559,871

5,407,265

1,592,917

VAN ING. =

37,073,607

VAN EGR. =

RELACIN B/C=

25,959,311

1.43

TASA INTERNA DE RETORNO PARA LA NUEVA INVERSIN DESPUS DEL FINANCIAMIENTO

0.9

0.95

AO

BNDF

TASA ACT.MENOR

VALOR ACTUAL

TASA ACT. MAYOR

VALOR ACTUAL

721,440

0.526315789

379,705

0.512821

369,969

787,134

0.27700831

218,043

0.262985

207,004

1,743,120

0.145793847

254,136

0.134864

235,084

545,655

0.076733604

41,870

0.069161

37,738

1,514,140

0.040386107

61,150

0.035467

53,702

2,277,676

0.021255846

48,414

0.018188

41,427

3,092,681

0.011187287

34,599

0.009327

28,846

3,940,858

0.005888046

23,204

0.004783

18,850

4,917,420

0.003098972

15,239

0.002453

12,062

10

6,676,956

0.001631038

10,890

0.001258

8,399

VAN + = 1,087,250.35
TIR=

VAN - = 1,013,083.14

1.63

#NUM!

62

FLUJO DE FONDOS PARA TODA LA INVERSION ANTES DEL FINANCIAMIENTO

Concepto

AO 1

AO 2

AO 3

AO 4

AO 5

AO 6

AO 7

AO 8

AO 9

AO 10

Ingresos
Venta de leche

2,892,533

2,690,055

3,570,629

4,315,810

5,334,153

5,955,017

6,767,021

7,665,217

8,687,604

9,845,346

Venta de animales

29,700

282,149

353,514

409,155

533,267

884,891

1,031,477

1,163,130

1,319,338

1,494,940

Otos ingresos

Valor residual nueva inversin

743,935

Valor residual inversin existente

128,100

aporte del productor

7,396,622

Total ingresos

10,318,854

2,972,204

3,924,143

4,724,965

5,867,420

6,839,908

7,798,498

8,828,347

10,006,941

12,212,321

Inversiones

7,396,622

Reposicin de activos

44,000

Costos operacionales

2,200,793

2,185,069

2,181,023

2,369,488

2,543,457

2,752,410

2,895,995

3,077,667

3,279,700

3,553,443

CTT

Total egresos

9,597,414

2,185,069

2,181,023

2,369,488

2,543,457

2,752,410

2,895,995

3,077,667

3,279,700

3,597,443

BNAF

721,440

787,134

1,743,120

2,355,477

3,323,962

4,087,497

4,902,503

5,750,680

6,727,242

8,614,878

Egresos

VALOR ACTUAL NETO PARA TODA LA INVERSIN ANTES DEL FINANCIAMIENTO

AO

BNAF

TASA DE ACTUALIZACIN

VALOR ACTUAL

1.0
2.0
3.0
4.0
5.0
6.0
7.0
8.0
9.0
10.0

721,440
787,134
1,743,120
2,355,477
3,323,962
4,087,497
4,902,503
5,750,680
6,727,242
8,614,878

0.884955752
0.783146683
0.693050162
0.613318728
0.542759936
0.480318527
0.425060644
0.376159862
0.332884833
0.294588348

638,442
616,442
1,208,070
1,444,658
1,804,114
1,963,301
2,083,861
2,163,175
2,239,397
2,537,843

VAN=

16,699,301.73

63

RELACIN BENEFICIO COSTO PARA TODA LA INVERSIN ANTES DEL FINANCIAMIENTO

AO

INGRESOS

TASA DE ACTUALIZACIN

VALOR ACTUAL

EGRESOS

VALOR ACTUAL

10,318,854

0.884955752

9,131,729

9,597,414

8,493,287

2,972,204

0.783146683

2,327,672

2,185,069

1,711,230

3,924,143

0.693050162

2,719,628

2,181,023

1,511,559

4,724,965

0.613318728

2,897,910

2,369,488

1,453,251

5,867,420

0.542759936

3,184,600

2,543,457

1,380,487

6,839,908

0.480318527

3,285,334

2,752,410

1,322,034

7,798,498

0.425060644

3,314,835

2,895,995

1,230,974

8,828,347

0.376159862

3,320,870

3,077,667

1,157,695

10,006,941

0.332884833

3,331,159

3,279,700

1,091,762

10

12,212,321

0.294588348

3,597,607

3,597,443

1,059,765

VAN ING.= 37,111,344.06

VAN EGR.= 20,412,042.33

RELACIN B/C=

1.82

TASA INTERNA DE RETORNO PARA TODA LA INVERSIN ANTES DEL FINANCIAMIENTO

0.9

0.95

AO

BNAF

TASA ACT.MENOR

VALOR ACTUAL

TASA ACT. MAYOR

VALOR ACTUAL

721,440

0.526316

379,705

0.512821

369,969

787,134

0.277008

218,043

0.262985

207,004

1,743,120

0.145794

254,136

0.134864

235,084

2,355,477

0.076734

180,744

0.069161

162,907

3,323,962

0.040386

134,242

0.035467

117,892

4,087,497

0.021256

86,883

0.018188

74,345

4,902,503

0.011187

54,846

0.009327

45,727

5,750,680

0.005888

33,860

0.004783

27,507

6,727,242

0.003099

20,848

0.002453

16,502

10

8,614,878

0.001631

14,051

0.001258

10,837

VAN +

1,377,358.18

VAN -

1,267,774.05

TIR=

1.53

64

FLUJO DE FONDOS PARA TODA LA INVERSION DESPUES DEL FINANCIAMIENTO

CONCEPTO

AO 1

AO 2

AO 3

AO 4

AO 5

AO 6

AO 7

AO 8

AO 9

AO 10

INGRESOS
VENTA DE LECHE

2,892,533

2,690,055

3,570,629

4,315,810

5,334,153

5,955,017

6,767,021

7,665,217

8,687,604

9,845,346

VENTA DE ANIMALES

29,700

282,149

353,514

409,155

533,267

884,891

1,031,477

1,163,130

1,319,338

1,494,940

OTOS INGRESOS

VALOR RESIDUAL NUEVA INVERSIN

743,935

VALOR RESIDUAL INVERSIN EXISTENTE

128,100

APORTE DEL PRODUCTOR

APORTE DEL BANCO

7,396,622

TOTAL INGRESOS

10,318,854

2,972,204

3,924,143

4,724,965

5,867,420

6,839,908

7,798,498

8,828,347

10,006,941

12,212,321

INVERSIONES

7,396,622

CUOTAS TOTALES DEL PRESTAMO

1,809,822

1,809,822

1,809,822

1,809,822

1,809,822

1,809,822

1,809,822

REPOSICIN DE ACTIVOS

44,000

COSTOS OPERACIONALES

2,200,793

2,185,069

2,181,023

2,369,488

2,543,457

2,752,410

2,895,995

3,077,667

3,279,700

3,553,443

CTT

TOTAL EGRESOS

9,597,414

2,185,069

2,181,023

4,179,310

4,353,279

4,562,232

4,705,817

4,887,489

5,089,522

5,407,265

BNDF

721,440

787,134

1,743,120

545,655

1,514,140

2,277,676

3,092,681

3,940,858

4,917,420

6,805,056

EGRESOS

VALOR ACTUAL NETO PARA TODA LA INVERSIN DESPUS DEL FINANCIAMIENTO

AO

BNDF

TASA DE ACTUALIZACIN

VALOR ACTUAL

721,440

0.884955752

638,442

787,134

0.783146683

616,442

1,743,120

0.693050162

1,208,070

545,655

0.613318728

334,661

1,514,140

0.542759936

821,815

2,277,676

0.480318527

1,094,010

3,092,681

0.425060644

1,314,577

3,940,858

0.376159862

1,482,393

4,917,420

0.332884833

1,636,935

10

6,805,056

0.294588348

2,004,690

VAN=

11,152,033

65

RELACIN BENEFICIO COSTO PARA TODA LA INVERSIN DESPUS DEL FINANCIAMIENTO

AO

INGRESOS

TASA DE ACTUALIZACIN

VALOR ACTUAL

EGRESOS

VALOR ACTUAL

10,318,854

0.884955752

9,131,729

9,597,414

8,493,287

2,972,204

0.783146683

2,327,672

2,185,069

1,711,230

3,924,143

0.693050162

2,719,628

2,181,023

1,511,559

4,724,965

0.613318728

2,897,910

4,179,310

2,563,249

5,867,420

0.542759936

3,184,600

4,353,279

2,362,785

6,839,908

0.480318527

3,285,334

4,562,232

2,191,325

7,798,498

0.425060644

3,314,835

4,705,817

2,000,258

8,828,347

0.376159862

3,320,870

4,887,489

1,838,477

10,006,941

0.332884833

3,331,159

5,089,522

1,694,225

10

12,212,321

0.294588348

3,597,607

5,407,265

1,592,917

37,111,344

VAN EGR.=

25,959,311

RELACIN B/C=

1.43

VAN ING.=

TASA INTERNA DE RETORNO PARA TODA LA INVERSIN DESPUS DEL FINANCIAMIENTO

0.9

0.95

AO

BNDF

TASA ACT.MENOR

VALOR ACTUAL

TASA ACT. MAYOR

VALOR ACTUAL

721,440

0.526316

379,705

0.512821

369,969

787,134

0.277008

218,043

0.262985

207,004

1,743,120

0.145794

254,136

0.134864

235,084

545,655

0.076734

41,870

0.069161

37,738

1,514,140

0.040386

61,150

0.035467

53,702

2,277,676

0.021256

48,414

0.018188

41,427

3,092,681

0.011187

34,599

0.009327

28,846

3,940,858

0.005888

23,204

0.004783

18,850

4,917,420

0.003099

15,239

0.002453

12,062

10

6,805,056

0.001631

11,099

0.001258

8,560

VAN +

1,087,459

VAN -

1,013,244

TIR=

1.63

66

CUADRO RESMEN DE INDICADORES FINANCIEROS

INDICADOR

FLUJO DE FONDOS

VAN

FFNIAF
16,661,564.96
SE ACEPTA

FFNIDF
11,114,296.36
SE ACEPTA

FFTIAF
16,699,301.73
SE ACEPTA

FFTIDF
11,152,033.13
SE ACEPTA

R B/C

FFNIAF
1.82
SE ACEPTA

FFNIDF
1.43
SE ACEPTA

FFTIAF
1.82
SE ACEPTA

FFTIDF
1.43
SE ACEPTA

TIR

FFNIAF

SE ACEPTA

FFNIDF

SE ACEPTA

FFTIAF

SE ACEPTA

FFTIDF

SE ACEPTA

67

FLUJOS DE FONDO V.A.N

16,699,301.73

16,661,564.96
11,114,296.36

18,000,000.00

16,000,000.00

11,152,033.13

14,000,000.00
12,000,000.00
10,000,000.00
8,000,000.00
6,000,000.00
4,000,000.00
2,000,000.00
0.00
FFNIAF

FFNIDF

FFTIAF

FFTIDF

68

FLUJO DE FONDOS R B/C

1.82

1.82

1.43
2.00

1.43

1.80
1.60

1.40
1.20
1.00
0.80
0.60
0.40
0.20
0.00
FFNIAF

FFNIDF

FFTIAF

FFTIDF

69

FLUJOS DE FONDOS T.I.R

100%

90%
80%
70%
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%

FFNIAF

FFNIDF

FFTIAF

FFTIDF

70

ANALISIS INDICADORES FINANCIEROS.

1. en el caso que es el proyecto el cual se est evaluando se puede observar que el financiamiento es recomendable para la nueva
inversin tanto la situacin con financiamiento como sin financiamiento; lo que significa que si el productor dispone de suficiente capital para
realizar la nueva inversin con una tasa de retorno de infinito % siendo esta mayor que la tasa que se utilizo para evaluar el proyecto;
sin embargo es comn que el productor no disponga de recursos propios para costear toda la inversin; para el proyecto cuyo caso es
recomendable la nueva inversin con el financiamiento el cual arroja un resultado % puesto que el proyecto soporta cualquier valor
como es la tasa de inters; Para Este Caso Se Dice Que El Proyecto Puede Soportar Cualquier Tasa de interes. Por Lo Cual se califica
El Proyecto como atractivo viable y aceptable financieramente.
2. Por otra parte se observa; que si el productor tuviera que adquirir la unidad de produccin con la inversin existente; seria financieramente
muy viable; dado que, los valores actuales netos tanto de la situacin con financiamiento como sin financiamiento estn por encima
de cero FFTIAF - FFTIDF (todos son positivos) por lo cual se tiene ganancias netas positivas ya que el proyecto es aceptable y viable
porque los ingresos actualizados son mayores que los costos actualizados. y el resultado que se obtiene son ganancia positivas, se
recomienda realizar la inversin. Por Lo Cual Se Califica El Proyecto Como Atractivo es viable y aceptable financieramente.
3. la relacion beneficio costo (B/C) tambien favorece la factibilidad del proyecto ya que la relacion B/C es superior a uno > 1 (mayores a
uno); entonce se puede decir que el proyecto se acepta. SE CALIFICA AL PROYECTO COMO ATRACTIVO por lo tanto el proyecto es
viable y aceptable financieramente.
4. por ultimo, Considerando que la tasa de inters pasivo promedio utilizado en el proyecto es del 13,00%, la tasa de rendimiento del
proyecto est por encima del este; siendo mayor que este costo de oportunidad del capital. se demuestra la viabilidad financiera del
mismo; esta tasa interna de retorno indica que el proyecto puede soportar un inters mayor del 13, oo % sin sufrir prdida
algunas observndose tasas internas de retorno quesoportan la tasa de interes sin y con financiamiento respectivamente, las cuales si
representan las aspiraciones del inversionista, ya que la regla de decision implica que la tasa del proyecto (T.I.R) supera la taza de
actualizacion utilizada para la evaluacion del proyecto a la cual fue evaluado mas las aspiraciones del productor LO CUAL SE CALIFICA
AL PROYECTO COMO ATRACTIVO, el proyecto es viable y aceptable financieramente.
en conclusion los resultados obtenidos fueron positivos y se encuentran dentro de los parametros financieros adecuados para un
proyecto de esta naturaleza.

71

CONCEPTO

AO 1
2,240,470.
P.E. VALOR DE VENTAS (BS.F)
52
P.E. VOLUMEN DE PRODUCCIN (LTS/LECHE) 3,3 382,362.00
P.E. % SOBRE LA CAPACIDAD EN FUNCIONAMIENTO 22.14%
P.E % VENTAS 2,2
76.67%
BENEFICIO EN VENTAS (%)
98.23%
MARGEN DE SEGURIDAD
100.00%
RENTABILIDAD CAPITAL/AO
136.73
INCREMENTO C.T.T PARA CADA PERIODO DEL
2,137,269.
PROYECTO
50
TASA B/C POR CADA AO
1.30

AO 2
2,223,789.
82
347,015.09
20.73%
74.82%
98.26%
100.00%
127.30
2,334,759.
65
1.33

AO 3
2,210,171.
00
346,735.06
27.57%
56.32%
98.68%
100.00%
152.99
2,564,998.
22
1.76

AO 4
3,132,302.
61
493,286.69
21.14%
66.29%
75.65%
100.00%
165.65
2,852,399.
73
1.34

AO 5
3,103,148.
56
486,399.23
25.53%
52.89%
81.96%
100.00%
183.08
3,204,836.
48
1.63

AO 6
3,198,435.
02
480,111.69
27.70%
46.76%
86.05%
100.00%
197.15
3,469,341.
16
1.85

AO 7
3,243,641.
16
485,278.87
31.26%
41.59%
89.28%
100.00%
207.81
3,752,713.
56
2.09

AO 8
3,343,729.
59
500,550.85
34.96%
37.87%
92.04%
100.00%
216.53
4,077,185.
17
2.34

AO 9
3,471,100.
40
519,562.54
39.09%
34.69%
94.49%
100.00%
225.17
4,444,225.
67
2.61

AO 10
3,677,154.
16
550,415.70
43.14%
32.43%
96.64%
100.00%
255.17
4,444,225.
67
2.88

(Nota: Si el P:E (% VENTAS) es mayor del 70%, el proyecto tiende a ser desfavorable) El punto de equilibrio es el mecanismo de control que seala a que volumen los ingresos cubren
exactamente los gastos y/o los costos totales
* En muchas ocasiones los diferentes productos que se obtienen en una unidad de produccion agropecuaria no tienen la misma unidad de medida por lo que no se puede hacer una
sumatoria de los mismos. En este caso se considerar solamente el producto de la produccin principal, el cual se tomar como el producto principal de la empresa; en el caso en el
que haya dos o ms productos principales y estos no se puedan cuantificar con las mismas unidades, no se podr hacer una sumatoria de los mismos.

INDICADORES PROMEDIO
PROMEDIO P.E VALOR DE LAS VENTAS
PROMEDIO P.E VOLUMEN DE PRODUCCION (lts de leche)
PROMEDIO P.E SOBRE EL % DE CAP. DE FUNCIONAMIENTO
PROMEDIO P.E % VENTAS
PROMEDIO BENEFICIO EN VENTAS

2,984,394.28
459,171.77
29.33%
52.03
%
91.13%
100.00%

PROMEDIO RENTABILIDAD CAPITAL/AO

promedio tasa B/C AL AO
beneficio total
promedio rentabilidad s/C.T.T (%)

186.76%
1.91
32,396,250.71
86.98

72

Dado que el punto de equilibrio, en promedio, tiende a ser igual a 52.03 % esto tiende a ser FAVORABLE el promedio que resulta con
los datos manejados, indica que de las ventas totales el 52.03% es el empleado para el pago de los costos totales y el 47.97% es la
utilidad neta que obtiene la unidad de produccion ya que se debe tener un promedio de ventas de 2,984,394.28 Bs.f con un promedio
de produccion de litros de leche de 459,171.77 Lts generando un promedio de beneficios en ventas de 91.13% teniendo un margen de
seguridad sobre los costos de 100.00% manteniendo un promedio de rentabilidad del capital por cada ao de

186.76% generando un
beneficio total de 3,396,250.71 Bs.f teniendo un promedio de rentabilidad sobre el capital total tangible (% C.T.T) de 86.98 % por lo
que el proyecto tiende a ser viable

73

66.29%

74.82%

1
2
3
32.43%

50.00%

34.69%

60.00%

37.87%

52.89%

56.32%

70.00%

41.59%

80.00%

46.76%

76.67%

PUNTO DE EQUILIBRIO EN PORCENTAJES (%)

40.00%

4
5
6
7

30.00%

8
9

20.00%

10

10.00%
0.00%
1

10

Periodos del proyecto

74

2,500,000.00

3,677,154.16

3,471,100.40

3,343,729.59

3,243,641.16

2,210,171.00

3,000,000.00

2,223,789.82

2,240,470.52

3,500,000.00

3,198,435.02

4,000,000.00

3,103,148.56

3,132,302.61

PUNTO DE EQUILIBRIO EN BOLIVARES FUERTES (Bs.f)

2,000,000.00

1,500,000.00

1,000,000.00

500,000.00

0.00
1

75

10

RENDIMIENTO DEL CAPITAL SOBRE LOS ACTIVOS TOTALES

R= GN/CTT *100
GN= INGRESOS- EGRESOS (COSTOS)
GANANCIA NETA
AOS

AO 1

AO 2

AO 3

BS.F. TOTAL

669,688.22

735,382.62

AO 4

AO 5

AO 6

AO 7

AO 8

AO 9

AO 10

1,691,368.27 1,204,798.99 2,265,700.46 3,133,666.04 4,066,677.74 5,048,202.44 6,175,446.70 7,405,319.23

CTT (CAPITAL TOTAL TANGIBLE) PARA CADA AO DEL PROYECTO

AOS

AO 1

AO 2

SEMOVIENTES

868,819.50

1,066,309.65

1,296,548.22 1,583,949.73 1,936,386.48 2,200,891.16 2,484,263.56 2,808,735.17 3,175,775.67 3,175,775.67

1,268,450.00

1,268,450.00 1,268,450.00 1,268,450.00 1,268,450.00 1,268,450.00 1,268,450.00 1,268,450.00 1,268,450.00

2,564,998.22 2,852,399.73 3,204,836.48 3,469,341.16 3,752,713.56 4,077,185.17 4,444,225.67 4,444,225.67

TIERR Y PASTOS 1,268,450.00

CTT BS.F.

2,137,269.50

2,334,759.65

AOS
RENTAB. %

1
31.3338

2
31.4971

AO 3

3
65.9403

AO 4

4
42.2381

AO 5

5
70.6963

AO 6

6
90.3245

AO 7

7
108.3663

PROMEDIO RENTABILIDAD % 86.9795

76

AO 8

8
123.8159

AO 9

9
138.9544

AO 10

10
166.6279

RENTABILIDAD (%)

166.63

180.00
160.00

138.95
123.82

140.00
108.37
120.00
90.32
100.00
70.70

65.94

80.00

42.24

60.00
31.50

31.33
40.00
20.00
0.00
1

5
6
PERIODOS DEL PROYECTO

77

10

BENEFICIO del proyecto

beneficio =

ingresos totales - costos totales =

65.224.944,17

32.828.693,45

32.396.250,71

RENTABILIDAD

RENTABILIDAD

BENEFICIO x 100
COSTOS TOTALES

32.396.250,71

32.828.693,45

100

3.239.625.071,43
32.828.693,45

78

98,68

79

OPININ SOBRE EL COMPORTAMIENTO DE LOS INDICADORES FINANCIEROS.

En base a los indicadores de rendimiento antes comentados, se establece la factibilidad del proyecto,
demostrando la liquidez de los recursos necesaria para afrontar inversiones en la continuacin de su
cumplimiento y la capacidad de pago y recuperacin de la inversin que se solicita.
Por otra parte, se ha realizado la comparacin financiera entre las alternativas tericas de inversin que
existen en el mercado de capitales, resultando el proyecto la mejor opcin. El escenario estudiado resulta
no prometedor para el xito del proyecto, debido a que se obtienen indicadores financieros con valores
aceptables, presentando valores positivos en todos los aspectos de clculo medicin de la rentabilidad y
del resultado econmico del proyecto.
Sin embargo, es de hacer notar que el proyecto presenta una sensibilidad para la variacin del entorno del
proyecto por las continuas alzas de los ndices de inflacin en periodos futuros cuando el proyecto se est
ejecutando, para este caso se recomienda que se debe estar muy alerta en relacin a los cambios en Los
elementos econmicos del entorno como lo son los costos de inversion, con el fin de incorporar los
correctivos financieros a tiempo, a fin de conservar el proyecto operando en forma rentable.

CONCLUSIONES
Hemos visto a lo largo de la formulacin de este proyecto, que se trata de realizar una inversin que tiene
como finalidad, incrementar en forma importante la produccin de carne y leche as como los ingresos y
por ende los beneficios que la unidad de produccion le produce a su propietario. Desde el punto de vista
financiero, el resultado obtenido, reflejado en los diferentes indicadores, donde se obtuvo una tir superior a
la tasa de inters del servicio de la deuda del crdito, un van positivo, una relacin beneficio/costo superior
a 1, son argumentos de importancia como para sealar que las bondades que refleja el proyecto, lo hacen
sumamente atractivo tanto para los inversionistas como para el ente financiero intermediario, por lo cual
recomendamos ampliamente su aprobacin por parte de los organismos encargados de ello.
En conclusin La inversin que se plantea en el presente proyecto se justifica plenamente, ya que la
unidad de produccin presenta condiciones agro-climticas favorables para el desarrollo de pastos para
pastoreo, adems de la capacidad de sustentacin de semovientes y las instalaciones de la finca. Por otro
lado, nuestro pas amerita de la urgente reactivacin del sector pecuario y en especial la produccin de
leche, debido la alta demanda de los productos que de ellos se derivan. La evaluacin econmica
financiera permite apreciar las bondades del proyecto y la capacidad que tiene en su ejecucin, al tiempo
que se cumple con las cuotas del crdito que se otorgue sin perjudicar los costos necesarios en proceso y
dando como resultado indicadores muy positivos. La experiencia en el sector agropecuario que posee el
propietario, responsable directo de la ejecucin del proyecto esto es un factor importante y aval para el
xito de las metas propuestas. Se puede decir que la unidad de produccin XXXXXXXX cuenta con un
buen manejo agronmico de los recursos disponibles, a pesar de la limitada existencia de registros o
parmetros de control. Aunado a esto es importante el reconocimiento de la finca por tener valores
superiores a los mnimos requeridos de cada uno de los ndices de rentabilidad, que han permitido conocer
la situacin financiera real y por ende la capacidad que existe de inyectar capital a futuros proyectos.
De acuerdo con los resultados obtenidos en el presente estudio tcnico financiero, se desprenden las
consideraciones siguientes:
a. La consolidacin de la unidad de produccin XXXXXXXX contribuir a fomentar la actividad
econmica de la regin en su rea de influencia, produciendo un gran impacto econmico y social.
b. Proveer de mercado seguro a la produccin que se extrae de la misma en los Municipios del rea de
influencia de la explotacin en el EstadoXXXXXXXXXX.
c. La zona de asiento de la explotacin presenta condiciones agroecolgicas muy favorables para el
xito econmico del proyecto, ya que es ideal para la actividad que genera los productos que nos
ocupan.
d. se Colocar un importante volumen de alimentos en el mercado regional Y NACIONAL
e. Generar significativos empleos directos e indirectos a nivel de campo.
f. Los indicadores financieros de rentabilidad determinan que existe suficiente capacidad de generacin
de recursos, para atender las necesidades de inversin y recuperar la misma.
Estas conclusiones fundamentan la aseveracin de que el presente proyecto es factible desde el
punto de vista tcnico, econmico y financiero, pudindose recomendar su aprobacin y ejecucin.

81

RECOMENDACIONES
a. Se recomienda a la entidad financiera encargada de recibir y tramitar este proyecto, otorgar su
aval financiero y que la asignacin de los recursos financieros sean otorgados en su totalidad, para
evitar distorsiones en la ejecucin del plan de inversiones planteado.
b. Se recomienda celeridad en la tramitacin del crdito para evitar retrasos en la ejecucin del
proyecto, lo cual podra ocasionar que por los efectos inflacionarios sobre las estimaciones de
costos e ingresos, provoquen la inviabilidad financiera y econmica y obliguen a la reformulacin
del presente trabajo, trayendo como consecuencia retrasos y dilaciones en la ejecucin del
proyecto, en perjuicio de todos los involucrados y en la implantacin de la agroindustria propuesta.

82

Anexos.
BN

83