REVOLUCIN FINANCIERA

EN LNEA

VOCABULARIO

A
ACCIN ORDINARIA
Las acciones representan la propiedad de una empresa. El porcentaje de propiedad de la empresa por parte del
titular de las acciones se puede calcular dividiendo el nmero de acciones que este posee, por el nmero total de
acciones por circulacin. El valor de una accin variar dependiendo del rendimiento de la empresa y del mercado
de valores en general.

ACTIVOS
Todo aquello que posee un individuo o un negocio que tenga un valor comercial o de cambio. Hay 3 categoras de
activos: tangibles, intangibles y financieros. Los activos pueden consistir en propiedades especficas o reclamaciones
contra terceros. Generalmente hace referencia a artculos que pueden venderse y convertirse en dinero en efectivo.

ACTIVOS FINANCIEROS
Tipo de activo con valor monetario que puede producir flujo de retorno en el futuro a los dueos. Entre estos estn:
acciones, bonos, hipoteca, obligaciones hipotecarias con colateral, contratos a futuro, opciones, etc.

ACTIVOS TANGIBLES
Tipo de activo con existencia fsica que puede producir flujo de retorno en el futuro a los dueos, o que puede ser
para consumo. Entre estos estn: propiedades, autos, maquinaria, computadoras, etc.

ACTIVOS INTANGIBLES
Tipo de activo que no es fsico por naturaleza. Entre estos estn: propiedad intelectual (patentes, marcas
registradas, metodologa de negocios), reconocimiento de marca y posicionamiento, entre otros.

ACREEDOR
La persona o entidad que provee crditos o un prstamo a un deudor bajo trminos o condiciones especficas. El
trmino acreedor generalmente puede ser utilizado conjuntamente con el trmino prestador.

AMORTIZACIN
Eliminacin gradual de una deuda, por ejemplo, una hipoteca, en pagos regulares sobre un espacio de tiempo
determinado. Reconoce por tanto, la prdida de valor o depreciacin de un activo a lo largo de su vida fsica o
econmica.

ANUALIDAD
Serie de pagos peridicos. Pliza bajo la cual una compaa de seguro promete hacer una serie de pagos peridicos
a un individuo nombrado a cambio de una prima o serie de primas.

APALANCAMIENTO FINANCIERO
Consiste en utilizar fondos prestados adems del patrimonio invertido en una operacin financiera.

APRECIACIN DEL CAPITAL

El aumento de valor de las acciones de un fondo.

AVERSIN AL RIESGO
En inversiones es la actitud del inversionista que escoger la inversin donde existe el menor riesgo de acuerdo al
retorno esperado y que su capital principal se vea lo menos afectado posible.

B
BALANCE
Una declaracin contable que muestra la cantidad de activos y pasivos de una empresa, as como el patrimonio de
su propietario en una fecha determinada.

BENEFICIO POR MUERTE

La suma que se le paga al beneficiario al fallecimiento del asegurado.

BENEFICIARIO
La persona que percibir la indemnizacin por fallecimiento establecida en el contrato tras la muerte del
asegurado.

BONOS
El instrumento de deuda de un emisor (fundamentalmente un pagar por una cantidad de dinero que se le presta
al emisor) que promete pagar al titular una determinada cantidad de intereses, durante un periodo concreto de
tiempo, mientras que el capital debe devolverse en la fecha de vencimiento.

BROKER
Agente que acta por una comisin como intermediario en el mercado financiero en la compra y venta de
acciones, poniendo en contacto al comprador y al vendedor.

BUEN CRDITO
Trmino comn que indica que su crdito ha sido administrado de una manera responsable y que sus pagos han
sido efectuados a tiempo.

BURBUJA ECONMICA
Tambin llamada burbuja financiera o especulativa, es un fenmeno econmico que consiste en el incremento
desproporcionado del precio corriente de algn activo o producto, de forma que dicho precio se aleja
sustancialmente del valor terico del mismo. Esta situacin surge principalmente como consecuencia de la
especulacin.

C
CAPACIDAD O CONOCIMIENTO FINANCIERO
Se refiere a la condicin o cualidad de poseer el conocimiento sobre materia financiera. Capacidad financiera es un
trmino generalmente utilizado para medir la comprensin bsica del individuo acerca los principios de crdito, la
administracin de dinero y la seguridad financiera.

CAPITAL
Se refiere a las reservas de efectivo (ahorros), inversiones o activos que tiene el individuo. En el anlisis ms
sencillo, su capital es el neto obtenido al restar la deuda actual del valor de sus activos.

CAPITALIZACIN
Valor de todos los titulo emitidos por una empresa, junto con sus beneficios no distribuidos

CARGO DE GESTIN DE INVERSIONES

Una cuenta a travs de la cual un banco, o alguna institucin similar, tienen la potestad discrecional para tomar
decisiones relativas a inversiones en nombre de un inversor.

CUENTAS DE CUSTODIA
Una cuenta que le permite al depositario retener ttulos para beneficios de su propietario. El depositario, entre
otras tareas, rene los ingresos de la inversin para el propietario, ejecuta sus rdenes de compra y venta y lleva
un registro de todas las transacciones.

CUENTA DE RETIRO
Una cuenta que permite a los asalariados hacer contribuciones, en muchos casos deducibles de impuestos.

D
DEDUCIBLE
La cantidad que el asegurado le toca pagar antes de que la aseguradora pague.

DEPRECIACIN
Normalmente son los cargo contra la sutilidades para compensar el costo, menos el valor de salvamento de un
activo, durante su vida til estimada. Es una entrada de contabilidad y no representa ningn desembolso de
efectivo ni tampoco se separa ninguna cantidad con ese propsito.

DIVERSIFICACIN
El hecho de invertir en varias empresas pertenecientes a diferentes industrias o bien en distintos tipo de
inversiones con el propsito de diseminar el riesgo.

DIVIDENDO
El pago proporcional de una empresa a sus accionistas.

DIVIDENDO EN PLIZA DE SEGUROS

La suma de dinero que una aseguradora puede decidir distribuir entre sus poseedores de plizas.

E
EMPRESA DE INVERSIN
Una institucin que ayuda a las empresas a recaudar capital de sus inversiones a travs de ofertas de acciones,
entre otros.

ESPECULACIN
Asuncin de un riesgo de inversin superior a la media a cambio de la oportunidad de asegurarse un rendimiento
superior a la media.

EXPANSIN
Condicin econmica. Una de las fases de las fluctuaciones econmicas, donde la oferta de bienes y servicios
aumenta y el empleo incrementa hacia el empleo total.

F
FIDEICOMISO
Un rgimen jurdico que utiliza una parte (el otorgante o fideicomitente) para transferir activos a una segunda
parte (el fideicomisario). Los activos se guardan e invierten para beneficios de uno o ms terceros (los
beneficiarios). En inversiones, combinacin de corporaciones, generalmente en una misma industria: los
accionistas ceden sus ttulos a una junta de sndicos, la cual emite certificados y dividendos.

FIRMA DE CORRETAJE
Sociedad que negocia en los mercados financieros por cuenta ajena. Recibe y ejecuta rdenes de compra-venta de
inversiones.

FONDOS MUTUALES
Una empresa de inversiones que les permite a los accionistas hacer un fondo comn para llevar a cargo la gestin
profesional como si se tratase de una cuenta de inversin nica.

FONDO DE EMERGENCIA (RESERVA DE EMERGENCIA)

Es el dinero que una persona ahorra para poder sobrellevar cualquier suceso o gasto inesperado en su vida. Los
fondos de emergencia se utilizan a menudo para pagar gastos no incorporados al presupuesto, como las prdidas
de propiedad o los gastos mdicos no cubiertos por el seguro, as como los gastos de mantenimiento durante un
perodo de desempleo.

G
GASTO
El costo o la obligacin de una persona de satisfacer o pagar una deuda.

GASTO CONTROLABLE
Un gasto que la persona puede controlar, algunos ejemplos son: recreacin, vestimenta, alimentos, inversiones,
ahorros, etc.

GASTOS FIJOS
Gastos establecidos o difciles de cambiar o reducir. Ente ellos figuran, pagos de hipotecas, pagos de automvil,
factura de las utilidades, impuestos sobre la renta, seguridad social, etc.

GASTOS VARIABLES
Costos o pagos que pueden variar mensualmente. Un ejemplo de gastos variables es una cuenta de supermercado,
utilidades o gastos personales.

GRAVAMEN
Derecho prendario, embargo preventivo, hipoteca demanda contra la propiedad para garantizar el pago de una
deuda o el cumplimiento de una obligacin contractual. La ley puede permitir que el poseedor de un gravamen lo
haga cumplir tomando posesin de la propiedad.

H
HABER
Conjunto de todos los bienes y derechos de una persona fsica y jurdica.

HERENCIA
Conjunto de bienes, derechos y obligaciones que son trasmitidos de una persona fallecida a un tercero o terceros
que sobreviven siempre que estos acepten la herencia.

HIPERINFLACIN
Situacin de una economa en la que la tasa de inflacin crece a un ritmo vertiginoso, alcanzando incluso 1000%
anual, lo que provoca la cada precipitada del poder adquisitivo y los intentos de deshacerse el efectivo antes que
pierda totalmente su valor. La hiperinflacin suele estar causado porque los poderes pblicos financian sus gastos
con emisin de dinero sin ningn tipo de control.

HISTORIA CREDITICIA
Informe elaborado por una entidad especializada donde se recoge la trayectoria en el cumplimiento de pago de
una persona. Se emplea para evaluar la concesin de prstamos.

I
INFORME ANUAL
La declaracin financiera formal que una empresa pblica prepara anualmente para sus accionistas.

INGRESO BRUTO
La cantidad de ingreso obtenido antes de cualquier deduccin anual, como los impuestos o retenciones.

INGRESO NETO
El sueldo que llevas a tu casa despus de las deducciones por los impuestos o beneficios. Es la cantidad de dinero
que recibes en tu cheque de suelo y otras fuentes.

INTERS
El costo de obtener dinero prestado.

INVERSIN FIJA
Una cuenta de inversin o ttulo que paga una tasa fija de rendimiento.

INCERTIDUMBRE
Es "la imperfeccin en el conocimiento sobre el estado o los procesos de la naturaleza".

INTERMEDIARIOS FINANCIEROS
Los intermediarios financieros son empresas cuyo negocio principal es proporcionar a los clientes ciertos productos
y servicios financieros que no se pueden obtener de manera ms eficiente mediante transaccin directa en los
mercados de valores. Entre los tipos de intermediarios estn bancos, compaas de inversin y compaas de
seguros. Sus productos incluyen cuentas de cheques, prstamos, hipotecas, fondos de inversin y una amplia gama
de contratos de seguros.

L
LNEA DE CRDITO
Cantidad de crdito autorizada con anticipacin, la cual es ofrecida a un individuo, negocio o institucin. Una lnea
de crdito comnmente est asegurada con activos, como lo es una casa.

LIQUIDEZ
La capacidad de un activo de convertirse en dinero en efectivo rpidamente y sin una prdida considerable de
valor.

M
MARGEN
La diferencia entre el valor del mercado de un colateral, dado en garanta de un prstamo y el valor nominal del
prstamo en s mismo.

MERCADO DE TTULOS
Lugares para la compra y venta de acciones y bonos en el mercado organizado y en el no organizado.

MERCADO MONETARIO
El mercado para el prstamo de grandes cantidades de fondos a corto plazo. Entre los instrumentos del mercado
monetario figuran: las letras de pago, certificados de depsito negociables, como las letras del tesoro y otros
similares.

METAS FINANCIERAS
Metas financieras que se establecen a corto, mediano y largo plazo por un individuo con el fin de lograrlas. Estas
pueden ser, controlar los gastos, incrementar los fondos de retiro, etc.

P
PASIVO
Una obligacin, deuda o reclamacin financiero contra una institucin.

PLAN DE RETIRO
Un plan de pensiones cualificado establecido por una empresa u organizacin para otorgarles ingresos a sus
empleados cuando se retiren.

PORTAFOLIO
En finanzas, un portafolio o cartera es una combinacin de las inversiones realizadas por una institucin o un
individuo.

PRSTAMO DE ALTO RIESGO

Trmino utilizado para describir productos de crditos y prstamos que no son tan estrictos y que tienen trminos
y condiciones garantizadas. Sin embargo, para compensar por el alto riesgo, estos prstamos imponen al
consumidor intereses y cargos ms altos.

PRIMA
El dinero que el propietario paga a la compaa aseguradora con objeto de obtener una proteccin de seguro de
vida.

PROPIEDAD PERSONAL
Derechos, poderes y privilegios que tiene un individuo sobre cosas movientes, por ejemplo, muebles, enseres y
cosas en accin. Es sinnimo de Personal State.

R
RECESIN
Un periodo de cada generalizada y continua de la economa.

RENDIMIENTO
El inters o dividendo pagadero por un ttulo, expresado como porcentaje del precio de dicho ttulo. Algunos
asesores de inversin tambin incluyen las ganancias de capital como parte del rendimiento.

RESPONSABILIDAD CIVIL
La obligacin que uno tiene de reparar los daos que por negligencia caus a otro.

RIESGO
La posibilidad cuantificable de que se produzca una prdida econmica. Existe un riesgo si en el momento de
realizar la inversin es incierto su resultado. A pesar de que el resultado es incierto, es cuantificable.

RIESGO CAMBIARIO
El riesgo de que una fluctuacin de los tipos de cambio entre las distintas monedas afecte de forma negativa a los
rendimientos de cualquier ttulo extranjero que se posea. La regla general es que, cuando el dlar se revala, o se
hace ms fuerte, en relacin con una moneda extranjera, se reducir el rendimiento de una inversin en dicha
moneda. Esa moneda extranjera ahora se cambiar por menos de los dlares ms fuertes. A la inversa, cuando el
dlar se deprecia, o pierde valor, en relacin con una moneda extranjera, el rendimiento de una inversin en dicha
moneda ser mayor.

RIESGO COMERCIAL
El riesgo asociado con las inversiones en empresas pertenecientes a industrias muy competitivas o en las que es
fcil entrar. Dicha industria tambin puede estar controlada por una a dos empresas con bolsillos grandes y
capaces de protegerse con la competencia. Adems, el riesgo comercial incluye el riesgo de que una nueva
tecnologa supere a una determinada industria y que sta quede obsoleta. Estos factores pueden conducir a un
declive considerable de la salud financiera de una empresa.

RIESGO DE CRDITO
Trmino utilizado en la industria del crdito para referirse al nivel de riesgo en prdidas de un prestatario debido al
posible incumplimiento de pagos.

RIESGO FINANCIERO
Se utiliza en las inversiones para distinguirlo y oponerlo a los riesgos de las tasas de inters y del poder adquisitivo,
refirindose al riesgo de incumplimiento en la ejecucin de las obligaciones de un ttulo.

RIQUEZA ECONMICA
Abundancia de bienes y efectivo que una empresa o grupo posee.

T
TASA DE INTERS
El costo de obtener dinero prestado. Es el pago que haces a un prestador por el dinero que te han prestado. Suele
expresarse como un porcentaje de la cantidad prestada.

TASA DE INTERS NOMINAL

Una tasa contractual de inters que se muestra al frente y en el cuerpo de un bono y que representa la cantidad de
inters que este paga, a diferencia de la tasa efectiva del inters.

TASA DE PORCENTAJE ANUAL

El costo anual de la hipoteca incluyendo inters, seguro de propiedad, y honorarios de otorgar el prstamo,
expresado en porcentaje.

TRMINOS
El acuerdo entre el acreedor y el deudor que establece el periodo de tiempo y la tasa de inters de un prstamo.

TESTAMENTO
Un documento legalmente ejecutable que permite a una persona dirigir la distribucin de sus bienes tras su
fallecimiento.

TTULO
Un instrumento emitido por una empresa o gobierno que denota inters de una propiedad o una deuda. Las
acciones y bonos se denominan ttulos.

TOLERANCIA AL RIESGO
La capacidad de un inversor para resistir los descensos del valor de su cartera, financiera y emocionalmente.

U
UTILIDAD
El poder de satisfaccin de un bien o servicio. Es la satisfaccin que recibe el consumidor al consumir un bien o
servicio.