USMP -2015

RIESGOS DEL MERCADO

INTEGRANTE:
SECCION:
CURSO:

PROFESOR:

ALDERETE GARCIA , FRANCO

10 M
GERENCIA DE PROYECTOS
LORET DE MOLA VCTOR M.

INTRODUCCIN GENERAL

El riesgo est ntimamente relacionado al de incertidumbre, o falta de certeza, de

algo pueda acontecer y generar una prdida del mismo. Como el suceso futuro e
incierto que no depende exclusivamente de la voluntad del tomador, del asegurado
o del beneficiario, y cuya materializacin da origen a la obligacin de la empresa o
organizacin debe estar en alerta y saber implementar sistemas de seguridad
basados en un anlisis de riesgos para evitar o minimizar las consecuencias no
deseadas

Sin embargo es importante enfatizar que antes de implementar la seguridad, es

fundamental conocer con detalle el entorno que respalda los procesos de negocio
de las organizaciones en cuanto a su composicin y su criticidad para priorizar
las acciones de seguridad de los procesos clave de negocio ms crticos y
vinculados al logro de los objetivos de la organizacin.

Una de las actuaciones de Anlisis y supervisin de riesgos ms efectivas est

constituida por la realizacin de auditorias, herramientas fundamentales para la
comprobacin del cumplimiento de los planes de Seguridad y base de la mejora
permanente de los mismos.

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ANLISIS DE LA IMPORTANCIA DEL TEMA Y SU JUSTIFICACIN

La importancia de la gestin de riesgos es obtener un proceso adecuado para la
empresa, esto quiere decir reduccin de los niveles de riesgo existentes para la
entidad o organizacin, tambin nos dar a conocer la definicin de los Riesgos,
cuyo objetivo es la buena aplicacin de esta medida para determinar estrategias
alternas, conoceremos adems definiciones de los principios bsicos de la
Gestin de Riesgos, procesos y ejemplos de modelos de gestin para implementar
dentro de una empresa. Y contrarrestar e identificar acontecimientos potenciales
que, puedan ocurrir en un largo plazo.
En el contexto empresarial el riesgo puede definirse como: "los factores,
acontecimientos, tanto internos como externos, a que est expuesta la empresa, y
que ponen en peligro la consecucin de los objetivos".
En referencia, a los Riesgos de mercado y su amplio campo de accin, influyen en
las decisiones de la empresa y su estrategia corporativa y operacional, en
particular en el aseguramiento y fiabilidad de los procesos y las acciones de
seguridad como principales herramientas que contribuyen a garantizar la
continuidad de las operaciones.
Una verdadera revolucin de los medios y formas que las empresas gestionan
sus recursos financieros en la mayora de las empresas se utilizan con asiduidad
toda la gama de instrumentos que se desarrollan de forma continua en los
principales mercados,.
En referencia a los factores externos los riesgos que representan para la
empresa, un dficit
porque pueden afectar su control interno, la cual
consideramos que hay que tener en cuenta que las condiciones en el momento,
un diseo de las acciones que forman parte del proceso de control que pueden
cambiar eficazmente el sistema. Siendo as necesario que al mismo tiempo se
identifiquen los riesgos, de la empresa y modificando los riesgos y la capacidad
de la entidad para conseguir sus objetivos.

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DESARROLLO DEL TIPO DE RIESGO Y SUS EFECTOS EN LA

ACTIVIDAD DE LA EMPRESA.
TIPOS DE RIESGO DEL MERCADO

Riesgo de precio de las mercancas.

Riesgo de precio de las acciones.
Riesgo de tipo de inters.
Riesgo de tipo de cambio.
Riesgo de base y correlacin entre las diversas posiciones y mercados.

Riesgo de precio de las mercancas

Probabilidad de que la empresa tenga un resultado negativo en funcin del precio
de los productos (commodities) y de la posicin de la empresa, esto es, si la
empresa posee el producto (posicin larga) cualquier aumento del precio sera
beneficioso, mientras que si debe adquirir el producto (posicin corta) lo
beneficioso sera que el precio disminuyese.
Riesgo de precio de las acciones
Probabilidad de que la empresa tenga un resultado negativo en funcin del precio
de las acciones que posea en cartera.
Este riesgo se descompone a su vez en riesgo especfico, diversificable o no
sistemtico y riesgo sistemtico o no diversificable.
Riesgo de tipo de inters
Este riesgo es consecuencia de la probable variacin del tipo de inters en un
sentido contrario a la posicin que tiene la empresa.
Riesgo de tipo de cambio
Es la prdida potencial como consecuencia de las variaciones del tipo de cambio,
es decir, segn su volatilidad y la posicin que tenga el agente en cada divisa.
Riesgo de base y correlacin entre las diversas posiciones y mercados
La base se define como la diferencia que existe entre el precio de contado y de
futuro de un mismo activo, como consecuencia de que el precio de futuro
incorpora el coste de financiar los recursos necesarios para adquirir el activo y

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mantenerlo hasta el momento futuro y descuenta el posible rendimiento que, hasta

ese momento, origine el ttulo.
CONCLUSIONES Y VISIN CRTICA
La gestin de riesgo como proceso complejo que conduce al planeamiento y
aplicacin de polticas, estrategias, instrumentos y medidas orientadas a impedir ,
reducir , prever y controlar los efectos adverso de fenmenos peligrosos sobre los
bienes , servicios y el ambiente . Son necesarias acciones integradas de reduccin
de riesgos a travs de actividades de prevencin, mitigacin y preparacin para la
atencin de emergencias y recuperacin pos impacto considerando as como una
herramienta funcional con lineamientos bsicos a la capacidad de respuesta.

BIBLIOGRAFA

Implementing Value at Risk (January 1999), by Philip Best- John Wiley & Son
Ltd
Risk Management by Michel Crouhy, Robert Mark, Dan Galai McGraw Hill
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Kevin Dowd- Wiley Series in Financial Engineering
Derivatives Handbook : Risk Management and Control by Schwartz. Robert J. ,
Clifford W. Smith , Robert J. Schwartz- Wiley Series in Financial Engineering
Financial Risk Manager Handbook 2001-2002 (July 2001), by Philippe Jorion
John Wiley & So
Risk Management - Michel Crouhy - (McGraw-Hill Professional) - 2000
Securitization : The Financial Instrument of the Future - Vinod Kothari - (John
Wiley & Sons) - 2006
Fabozzi: Bond Markets, Analysis and Strategies - Frank J. Fabozzi - (Pearson
Education) - 2012
Finanzas de Diseo: Manual de Productos Estructurados - Roberto Knop (Escuela de Finanzas Aplicadas) - 2000
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