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ESTUDIO FINANCIERO
5.1
Inversin
5.1.1.1
CONCEPTO
Bscula modelo P-50 F
Balanza mostrador
Mesn de acero
Tanques de lavado
Despulpadora de fruta
Estufa industrial
Calderos
Canastas plsticas
Canecas plsticas
Extintor de seguridad
Cortador industrial
Cuarto fro
Cuarto fro
Instalacin
V/UNITARIO
436.920
125.615
425.997
195.522
2.512.290
1.310.760
229.383
29.383
28.181
112.000
2.064.447
4.369.200
3.823.050
TOTAL
Fuente: Cotizaciones de fbricas y consulta de autores.
5.1.1.2
V/TOTAL
436.920
125.615
425.997
391.044
2.512.290
1.310.760
917.532
587.660
281.810
112.000
2.064.447
4.369.200
3.823.050
3.000.000
21.764.622
CONCEPTO
Computadora e impresora
Calculadora
Silla tipo gerente
Silla tipo secretaria
Sillas auxiliares
Escritorio tipo gerente
Escritorio tipo secretaria
Archivador de gavetas
V/UNITARIO
V/TOTAL
2.730.750
76.461
98.308
87.384
98.308
382.305
305.844
327.690
4.107.050
49.154
TOTAL
5.1.1.3
Inversin fija
VALOR
21.764.622
1.376.300
2.730.750
25.871.672
VALOR
1.500.000
1.141.356
517.006
1.500.000
1.910.700
343.000
500.000
2.500.000
9.912.062
5.1.3.1
Costos de produccin
Los costos de produccin son todos los desembolsos hechos y requeridos para
la compra de materias primas, mano de obra directa e indirecta, materiales
indirectos, costos de insumos, mantenimiento y cargos por depreciacin y
amortizacin de diferidos para la elaboracin y procesamiento tcnico de la
pulpa de frutas. Los costos de produccin estn conformados por los siguientes
elementos:
Materias primas. Estas son los materiales que de hecho entran y forman
parte del producto terminado. Para el procesamiento de la pulpa de frutas se
toman como materia principal la fruta fresca; y otros como el bensoato de
Precio promedio en
cosecha. Precio/Lb
Guanbana
550
Mango
215
170
300
Guayaba
230
210
Fuente: Productores del centro, Barranca, Yond y Aguachica.
Precio promedio en no
cosecha. Precio/Lb
990
350
440
330
290
Ao 1
36.806
Ao 2
36.806
Ao 3
55.208
Ao 4
73.617
Ao 5
92.880
56.625
56.625
56.625
84.936
113.257
142.893
725
792
865
945
1.032
1.127
Guanbana
65 %
pulpa Lbs
Fruta fresca
Lbs
Precio de
compra
F.F/Lb
Guayaba
80 %
Mango
75 %
Total costo
M.P/ao
Total costo
M.P/mes
Pcc. De
pulpa Lbs
Fruta fresca
Lbs
Precio de
compra
F.F/Lb
Total costo
M.P/ao
Total costo
M.P/mes
Pcc. De
pulpa Lbs
Fruta fresca
Lbs
Precio de
compra
F.F/Lb
Total costo
M.P/ao
Total costo
M.P/mes
Total
41.053.125
44.847.000
48.980.625
80.264.520
116.881.224
161.040.411
3.421.094
3.723.250
4.081.719
6.688.710
9.740.102
13.420.034
23.720
23.720
23.720
35.579
47.442
59.856
31.600
31.600
31.600
47.439
63.256
79.808
270
295
322
352
384
420
8.532.000
9.322.000
10.175.200 16.698.528
24.290.304
33.519.360
711.000
776.833
21.266
21.266
21.266
31.898
42.534
53.664
26.583
26.583
26.583
39.873
53.168
67.080
283
309
338
369
403
440
7.522.989
8.214.147
8.985.054 14.713.137
21.426.704
29.515.200
626.916
684.512
57.108.114
62.383.147
68.140.879
111.676.185
162.598.232
224.074.971
Ao 2
36.806
Ao 3
55.208
Ao 4
73.617
Ao 5
92.800
Guayaba
Mango
0.05%
bensoato de
sodio
Precio Lb
Costo ao
Costo mes
Q/Pulpa de
frutas/Lb
0.05%
bensoato de
sodio
Precio Lb
Costo ao
Costo mes
Q/Pulpa de
frutas/Lb
0.05%
bensoato de
sodio
Precio Lb
Costo ao
Costo mes
18,40
18,40
18,40
27,60
36,80
46,44
2.875
52.900
4.408
23.720
3.140
57.776
4.815
23.720
3.430
63.112
5.259
23.720
3.743
103.417
8.618
35.579
4.093
130.622
12.552
47.442
4.470
207.587
17.299
59.896
11,9
11,9
11,9
17,8
23,7
29,9
2.875
34.213
2.851
21.266
3.140
37.366
3.114
21.266
3.430
40.817
3.401
21.266
3.747
66.697
5.558
31.898
4.093
97.004
8.084
42.534
4.470
133.653
11.138
53.664
10,63
10,63
10,63
16
21,3
26,8
3.430
36.461
3.038
3.747
59.952
4.996
4.093
87.181
7.265
4.470
119.796
9.983
Ao 2
36.806
Ao 3
55.208
Ao 4
73.617
Ao 5
92.880
2.875
3.140
30.561
33.378
2.547
2.782
Fuente: Clculo de autores y laboratorios Len.
Cuadro 29: Costo de Sorbato de potasio
Variedad Concepto Ao base Ao 1
Guanbana Q/Pulpa de
36.806
36.806
Guayaba
Mango
frutas/Lb
0.05%
sorbato de
potasio
Precio Lb
Costo ao
Costo mes
Q/Pulpa de
frutas/Lb
0.05%
sorbato de
potasio
Precio Lb
Costo ao
Costo mes
Q/Pulpa de
frutas/Lb
18,40
18,40
18,40
27,60
36,80
46,44
12.823
235.943
19.662
23.720
14.007
257.729
21.447
23.720
15.299
281.502
23.458
23.720
16.712
461.251
38.438
35.579
18.254
671.747
55.979
47.442
19.934
925.967
77.164
59.856
11,9
11,9
11,9
17,8
23,7
29,9
12.823
155.594
12.716
21.266
14.007
166.683
13.890
21.266
15.299
182.058
15.172
21.266
16.712
297.474
24.790
31.898
18.254
432.620
36.052
42.534
19.939
596.176
49.681
53.664
0.05%
sorbato de
potasio
Precio Lb
Costo ao
Costo mes
10,63
10,63
10,63
16
21,3
26,8
12.823
14.007
15.299
136.309 148.894 162.628
11.359
12.408
13.552
Fuente: Clculo de autores y laboratorios Len.
16.712
267.392
22.283
18.254
388.810
32.401
19.934
534.365
44.530
Una vez calculados los conceptos por fruta fresca, bensoato de sodio y sorbato
de potasio se relaciona el monto total requerido para la compra de materias
primas para el primer de funcionamiento de $ 4.812.553. (Vase cuadro 30)
Cuadro 30. Costo de materias primas
Concepto
Mes
Fruta fresca
4.759.010
Bensoato de sodio
9.806
Sorbato de potasio
43.737
Total materias primas
4.812.553
Ao
57.108.114
117.674
524.846
57.750.634
Sueldo
260.100
260.100
520.200
Aux.
26.413
26.413
52.826
Total
mes
Total
Ao
286.513 3.438.156
286.513 3.438.156
573.026 6.876.312
Aportes
Parafiscales
Seguro
Prestacio Total/ao
Pensiones
9%
18,647 % 21,825 %
293.586
582.010
737.406 5.051.158
293.586
582.010
737.406 5.051.158
587.172 1.164.020 1.474.812 10.102.316
500.000
26.413
526.413 6.316.956
552.678
Materiales indirectos
Los materiales indirectos forman parte auxiliar en la presentacin del producto
terminado, sin ser el producto en s. Aqu se incluye el empaque primario, que
son las bolsas plsticas para las presentaciones de 250 y 500gr segn los
requerimientos de produccin y ventas de las variedades de Guanbana,
Guayaba y Mango. (Vase cuadro 32)
Cuadro 32: Materiales indirectos
Producto
Guanbana
Presentacin Ao base
Bolsa de
Ao 3
Ao 4
Ao 5
22.084
22.084
33.125
44.170
55.728
15
16
18
20
22
24
Sub total
Bolsa de
331.260
25.764
353.344
25.764
391.512
25.764
662.500
38.646
Costo de
30
33
36
39
Sub total
Total ao
Total mes
Bolsa de
971.740 1.337.472
51.352
65.016
43
47
2.169.694
3.187.616
4.393.224
14.232
110.418
14.232
180.808
21.347
265.635
28.465
366.102
35.914
15
16
18
20
22
24
Sub total
Bolsa de
213.480
16.604
227.712
16.604
256.176
16.604
426.940
24.905
626.230
33.209
861.936
41.899
Costo de
30
33
36
39
43
47
Sub total
Total ao
Total mes
Bolsa de
498.120
711.600
59.300
12.960
547.932
775.644
64.637
12.960
15
16
18
20
22
24
Bolsa de
194.400
14.886
207.360
14.886
233.280
14.886
382.780
22.329
561.440
29.774
772.752
37.565
Costo de
30
33
36
39
43
47
Costo
Mango
Ao 2
22.084
Costo
Guayaba
Ao 1
Costo
Sub total
Sub total
1.104.180
92.015
14.232
1.203.556
100.296,33
446.580 491.238
640.980 698.598
Total mes
53.415 58.216,50
Fuente: PlastiBarranca y clculo de autores.
Total ao
Costo de insumos
Todo proceso productivo requiere de una serie de insumos para su
funcionamiento, estos pueden ser; agua, energa elctrica, gas entre otros como
reactivos, para el control de calidad y detergentes para el aseo y desinfeccin de
los equipos de produccin. Para la elaboracin de la pulpa de frutas
mensualmente se requiere en total un monto de $ 135.720 para el pago de estos
elementos. (Vase cuadro 33)
Cuadro 33. Costos de insumos.
Consumo/Unidad Costo mes Costo mes
Concepto
Unidad
Costo ao
Energa
Kw/H
300
200
60.000
720.000
Acueducto
m
40
1.168
46.720
560.640
Gas
m
50
180
9.000
108.000
Otros
------------20.000
240.000
Total
135.720 1.628.640
Fuente: Empresas de servicios y clculo de autores
Mantenimiento
Es un servicio que se contabiliza por separado. Se puede dar mantenimiento
preventivo y correctivo al equipo y a la planta misma. Se estima como valor
total de mantenimiento el 2 % del valor de la maquinaria y equipos utilizado en
el proceso de produccin, de $ 435.292 al ao para un valor mensual de $ 32.
274.
Depreciacin y amortizacin
Ya se han mencionado que son costos virtuales, esto es, se tratan y tienen el
efecto de un costo sin serlo. Para el clculo total del monto de depreciacin se
utiliza el mtodo de lnea recta y se debern utilizar los porcentajes autorizados
por la ley tributaria de acuerdo al tipo de activo. Para el presente numeral se
relacionan los costos por depreciacin y amortizacin de diferidos que tienen
relacin directa con la produccin y que representa un total de $ 2.908.134 ao
y 242.345 mensual. (Vase cuadro 34)
Cuadro 34: Depreciacin y amortizacin
Activo
Valor del activo
Maquinaria y
21.764.622
equipo
Diferidos
3.658.362
Total
Fuente: Clculo de autores
Ao Dep
10
5
Dep y Am/ao
2.176.462
Dep/Am mes
181.372
731.672
2.908.134
60.973
242.345
Dotacin
En este rublo se tiene en cuenta el valor necesario para dotar a todo el personal
de produccin en lo que tiene que ver con uniformes, y equipo de seguridad
exigidos por el INVIMA y el ministerio de salud para el procesamiento de
alimentos. Se estim un valor de $ 856.968 para el primer ao que viene a ser
el 7 % del total devengado en el ao, valor este que est dentro de los
parmetros de ley.
5.1.3.2
Mes
4.812.553
841.860
779.529
204.730
135.720
36.274
242.345
Ao base
57.750.634
10.102.316
9.354.350
2.436.760
1.628.640
435.292
2.908.134
71.414
7.124.425
856.968
85.493.094
Gastos de administracin
Sueldo
Bsico
Gerente
700.000
260.100
Secretaria
Mensajero
Total
260.100
1.220.200
Aux.
transp.
Total
mes
Total
ao
Aportes
parafisc
ales
Seguro
pensin
Prestaci
ones
21,825
%
Total
ao
Total
mes
1.046.304
420.930
420.930
1.888.164
Ao Dep.
10
Dep y Am/ao
137.630
Dep y Am/mes
11.469
546.150
45.513
1.250.740
1.934.520
104.228
161.210
Mes
Ao
1.888.164
40.000
20.000
60.000
150.000
161.210
1.050.000
30.000
44.000
22.657.964
480.000
240.000
720.000
1.800.000
1.934.520
12.600.000
360.000
528.000
Seguros
Prestacin de servicios
Honorarios
Dotacin
Total
Fuente: Clculo de autores
5.1.3.3
22.000
150.000
200.000
82.621
3.897.995
264.000
1.800.000
2.400.000
991.452
46.775.936
Gastos de ventas
Total
Sueldo
400.000
260.100
660.100
Aux.
26.413
26.413
52.826
Total
Mes
Aportes
Parafiscales
Total
Ao
426.413 5.116.956
286.513 3.438.156
712.926 8.555.112
Seguro
Pensiones
9%
18,647 %
444.678
895.056
293.586
582.010
738.264 1.477.066
Total/ao
Total/mes
21,825 %
1.103.996 7.560.686
737.406 5.051.158
1.841.402 12.611.844
630.057
420.930
Prestacio
Mes
1.050.987
100.000
1.150.987
Ao
12.611.844
1.200.000
13.811.844
1.050.987
5.1.3.4
Concepto
Costo de produccin
Gastos administrativos
Gastos de ventas
Total
Valor mes $
7.124.425
3.897.995
1.150.987
12.173.407
Concepto
Inversin fija
Inversin diferida
Inversin de giro
Total Inversin
Fuente: Clculo de autores
Valor $
25.871.672
9.912.062
12.173.407
47.957.141
5.2
Financiamiento
5.3
Una vez presentado los costos y gastos que intervienen en la puesta en marcha
y funcionamiento de la despulpadora de frutas se procede a clasificar estos en
fijos, variables y totales con el propsito de estructurarlos y poder determinar
as, el costo por unidad segn su variedad y presentacin para que con ello
poder determinar su precio de venta.
Bolsa de 250 gr
Bolsa de 500 gr
Total
Costo fijo
Mano de obra indirecta
Mantenimiento por pcc
Mant. por operacin
Depreciacin y amort. Pcc
Dep. y Amort. Operacin
Nmina administrativa
Nmina de ventas
Servicios pblicos
Gastos de oficina
Arriendos
Gastos de aseo y cafetera
Seguros
Prestacin de servicios
Honorarios
Dotacin de produccin
Dotacin operativa
Publicidad
Total costos fijos
1.262.837,25
58.764,42
71.280
392.598,09
261.160,20
3.058.825,14
1.702.598,94
194.400
243.000
1.701.000
48.600
35.640
243.000
324.000
115.690,68
133.846,02
162.000
10.009.240,74
2.946.620,25
137.116,98
166.320
916.062,21
609.373,80
7.137.258,66
3.972.730,86
453.600
567.000
3.969.000
113.400
83.160
567.000
756.000
369.944,92
312.307,38
378.000
23.354.895,06
4.209.457,50
195.881,40
237.600
1.308.660,30
870.534
10.196.083,80
5.675.329,80
643.000
810.000
5.670.000
162.000
118.800
810.000
1.080.000
385.635,60
446.153,40
540.000
33.364.135,80
12.315.937,50
15.870
1.363.812,66
1.363.812,66
331.260
219.866,40
14.317.529,46
24.326.770,20
28.737.187,50
37.030
165.160,10
3.182.229,54
772.920
513.021,60
33.407.548,74
56.762.443,80
41.053.125
52.900
235.943
4.546.042,20
1.104.180
732.888
47.725.078,20
81.089.214
Costo variable
Fruta fresca
Bensoato de sodio
Sorbato de potasio
Mano de obra directa
Materiales indirectos
Insumos
total costos variables
TOTAL CF+CV
Bolsa de 250 gr
Bolsa de 500 gr
Total
Costo fijo
Mano de obra indirecta
Mantenimiento por pcc
Mant. por operacin
Depreciacin y amort. Pcc
Dep. y Amort. Operacin
Nmina administrativa
Nmina de ventas
Servicios pblicos
Gastos de oficina
Arriendos
Gastos de aseo y cafetera
Seguros
Prestacin de servicios
Honorarios
Dotacin de produccin
Dotacin operativa
Publicidad
Total costos fijos
813.824,45
37.870,40
45.936
253.007,66
168.303,24
1.971.242,87
1.097.230,43
125.280
156.600
1.096.200
31.320
22.968
156.600
208.800
74.556,22
86.256,32
104.400
6.450.399,59
1.898.933,05
88.364,28
107.184
590.351,20
392.707,56
4.599.566,69
2.560.204,33
292.320
365.400
2.557.800
73.080
53.592
365.400
487.200
173.964,50
201.264,76
243.600
15.050.932,38
2.712.761,50
126.234,68
153.120
843.358,86
561.010,80
6.570.809,56
417.600
522.000
3.654.000
104.400
76.560
522.000
696.000
248.520,72
287.521,08
348.000
21.501.331,97
2.559.600
10.263,90
45.778,49
878.901,49
213.480
141.691,68
3.849.715,27
10.300.114,86
5.972.400
23.949,10
2.050.770,15
2.050.770,15
498.120
330.613,92
9.982.668,96
24.033.601,34
8.532.000
34.213
2.929.671,64
2.929.671,64
711.600
472.305,60
12.832.384,23
34.333.716,20
Costo variable
Fruta fresca
Bensoato de sodio
Sorbato de potasio
Mano de obra directa
Materiales indirectos
Insumos
total costos variables
TOTAL CF+CV
Fuente: Clculo de autores
Bolsa de 250 gr
Bolsa de 500 gr
Total
Costo fijo
Mano de obra indirecta
Mantenimiento por pcc
Mant. por operacin
Depreciacin y amort. Pcc
Dep. y Amort. Operacin
Nmina administrativa
Nmina de ventas
Servicios pblicos
Gastos de oficina
Arriendos
Gastos de aseo y cafetera
Seguros
Prestacin de servicios
Honorarios
Dotacin de produccin
Dotacin operativa
Publicidad
Total costos fijos
729.639,30
33.952,78
41.184
226.834,45
150.892,56
1.767.321,19
983.723,83
112.320
140.400
982.800
28.080
20.592
140.400
187.200
66.843,50
77.333,26
93.600
5.783.116,87
1.702.491,70
79.223,14
96.096
529.280,39
352.082,64
4.123.749,45
2.295.355,61
262.080
327.600
2.293.200
65.520
48.048
327.600
436.800
155.968,18
180.444,26
218.400
13.493.939,36
2.432.131
113.175,92
197.280
756.114,84
502,975,20
5.891.070,64
3.279.079,44
374.400
468.000
3.276.000
93.000
68.640
468.000
624.000
222.811,68
257.777,52
312.000
19.277.056,23
2.256.896,70
91.168,30
40.892,70
787.980,65
192.294
127.033,92
3.414.266,27
9.197.383,14
5.266.092,30
21.392,70
95.416,30
1.838.621,51
448.686
296.412,48
7.966.621,29
21.460.560,65
7.522.989
30.561
136.309
2.626.602,16
640.980
423.446,40
11.380.887,56
30.657.943,79
Costo variable
Fruta fresca
Bensoato de sodio
Sorbato de potasio
Mano de obra directa
Materiales indirectos
Insumos
Total costos variables
TOTAL CF+CV
Fuente: Clculo de autores
5.4
Punto de equilibrio
El punto de equilibrio es una tcnica til para estudiar la relacin entre los
costos fijos, los costos variables y los beneficios. El punto de equilibrio es el
nivel de produccin en el que son exactamente iguales los ingresos por venta a
los costos fijos y variables. Para el clculo de punto de equilibrio se puede
determinar grficamente
matemticos.
Para el presente proyecto se calcula el punto de equilibrio para plena capacidad
en cada una de la variables y presentaciones a travs de la siguiente frmula
matemtica:
CF
PE(Q)=
PV CVU
CF
PE($)=
1 CV/V
CF
PE(%)=
x 100
V CT
Subtotal
Guayaba
Subtotal
Mango
Presentacin
Bolsa 250 gr
Unidades
producidas
y vendidas
22.084
Bolsa 500 gr
25.764
Bolsa 250 gr
Bolsa 500 gr
14.232
16.604
Bolsa 250 gr
12.960
14.886
Bolsa 500 gr
Subtotal
Libras
81.792 lbs
TOTAL
Fuente: Clculo de autores
CF
CV
CT
PV
Ingresos
C.V.U
P.E
Unidades
10.009.241
14.317.529
24.326.770
1.296
28.620.864
648,32
15.454
23.454.895
33.364.136
6.450.400
15.050.932
21.501.332
5.783.117
13.493.939
19.277.056
74.142.524
33.407.549
47.725.078
3.849.715
8.982.669
12.832.384
3.414.266
7.966.621
11.380.887
71.938.349
56.762.444
81.089.214
10.300.115
24.033.601
34.333.716
9.197.383
21.400.561
30.657.944
2.592
1296,68
18.107
270,50
541
11.093
12.983
263,45
535,18
10.118
11.625
146.080.873
2.101,23
66.780.288
95.401.152
12.125.664
28.276.612
40.402.276
10.821.600
25.246.656
36.068.256
171.871.684|
879,53
60.683 lb
852
1.703
835
1.696
10.009.241
647.68
10.009.241
10.009.241
0.499752034
28.620.864
23.454.895
23.454.895
1.295.32
23.454.895
23.454.895
0.499739331
66.780.283
6.450.400
6.450.400
581.50
6.450.400
6.450.400
0.682515118
12.125.664
15.090.932
15.090.932
1.1162
15.090.932
0.682328667
28.276.612
5.783.117
5.783.117
571.55
5.783.117
5.783.117
0.684495268
10.821.600
13.493.939
13.493.939
13.493.939
1.160.82
13.493.939
0.684462509
36.068.256
PUNTO DE EQUILIBRIO GLOBAL PARA EL AO BASE
74.142.524
74.142.524
99.933.335
74.20%.
74.142.524
74.142.524
0.58144153
171.871.684
74.142.524
74.142.524
1.221.8
80.984.983
80.984.983
0.581468673
80.984.983
Pe (%) = ----------------------------
80.984.983
X100 = -------------------------X100 = 74.20%.
187.745.538.78.577.389
109.168.149
88.223.717
88.223.717
0.582591164
205.076.932
88.223.717
88.223.717
119.476.009
138.625.030
138.625.030
0.599317706
335.687.060
138.625.030
138.625.030
201.183.199
157.685.169
157.685.169
0677434258
157.685.169
157.685.169
335.849.246
202.045.061
202.045.061
0.708998789
673.668.969
202.045.061
202.045.061
477.630.484
Como se puede observar en el calculo del punto de equilibrio por ao, el porcentaje de
capacidad mnima para hacer que los costos se igualen a los ingresos y su utilidad sea
igual a cero (0) va disminuyendo ao a ao en la medida en que se incremente la
unidades producidas y vendidas y se mantengan un control relativo principalmente en
los costos fijos, es as que para el primer ao se obtiene el punto de equilibrio cuando se
logre vender un total de $139.276.606 que representa el 74.2% de la capacidad inicial,
para el segundo ao con $151.433.325 y disminuye la capacidad mnima al 73.8%
5.5
Guayaba
Mango
Concepto
Pcc Bolsa
250gr
PV$
SUB
TOTAL
Pcc bolsa
50gr
PV$
SUB
TOTAL
Total
Pcc Bolsa
250gr
PV$
SUB
TOTAL
Pcc bolsa
50gr
PV$
SUB
TOTAL
Total
Pcc Bolsa
250gr
PV$
SUB
TOTAL
Pcc bolsa
50gr
PV$
SUB
TOTAL
Total
TOTAL
Ao base
22.084
Ao 1
22.084
Ao 2
22.084
Ao 3
33.125
Ao 4
44.170
Ao 5
55.728
1.296
28.620.864
2.416
31.270.944
1.547
34.163.948
1.690
55.981.250
1.846
81.537.820
112.347.648
25.764
25.764
25.764
38.646
51.532
65.016
2.592
66.780.288
2.831
72.937.884
3.092
79.662.288
3.377
3.687
4.027
130.507.542
189.998.484
261.819.432
95.401.152
14.232
104.208.828
113.826.236
186.488.792
271.536.304
374.167.080
14.232
14.232
21.347
28.465
35.914
852
12.125.664
931
13.249.992
1.017
14.473.944
1.111
23.716.517
1.214
34.556.510
1.326
47.621.964
16.604
16.604
16.604
24.905
33.209
41.899
1.703
28.276.612
1.860
30.883.440
2.032
33.739.328
2.220
55.289.100
2.425
80.531.825
110.990.451
40.402.276
12.960
44.133.432
12.960
48.213.272
12.960
79.005.617
19.139
115.088.335
158.612.415
25.520
32.198
835
10.821.600
912
11.819.520
996
12.908.160
1.088
20.823.232
1.188
30.317.760
1.298
41.793.004
14.886
14.886
14.886
22.329
29.774
37.565
1.696
25.246.656
1.853
27.583.758
2.024
30.129.264
2.211
49.369.419
2.415
71.904.210
2.638
99.096.470
36.068.256
39.403.278
43.037.424
70.192.651
171.871.684
187.745.538
205.076.932
335.687.060
102.221.970
488.846.609
140.889.474
673.668.969
2.016
2.649
Ao base
Ao 1
Ao 2
Ao 3
Ao 4
Ao 5
57.108.114
117.674
62.383.147
128.520
68.140.879
140.390
111.676.185
230.066
162.598.232
334.807
224.074.971
524.846
573.306
626.188
1.026.117
1.493.177
2.056.508
10.102.316
9.354.350
2.456.760
11.034.760
10.217.757
12.053.268
11.160.856
19.748.677
28.761.973
39.270.879
2.677.798
2.948.112
12.191.003
4.821.540
13.316.233
7.083.555
14.545.321
9.762.720
1.628.640
435.292
1.778.963
475.469
1.943.161
519.355
3.180.760
850.132
4.632.141
1.238.047
6.383.554
1.706.153
2.908.134
3.176.555
3.176.555
3.176.555
3.176.555
3.176.555
856.968
85.493.094
936.066
93.382.341
1.022.465
1.675.259
101.731.229 1583576.294
2.439.847
225.074.567
3.331.306
304.769.003
461.036
Honorarios
2.400.000 2.621.520 2.863.486 3.127.786 3.416.481 3.731.822
Dotacin
991.452 1.082.963 1.182.920 1.292.104 1.411.365 1.541.634
Total
46.775.936 51.093.354 55.614.234 60.552.392 65.946.341 71.838.151
Fuente: Clculo de autores
Cuadro 50. Presupuesto de gastos de ventas a 5 aos
Concepto Ao base
Ao 1
Ao 2
Ao 3
Ao 4
Ao 5
Nmina
12.611.844 13.775.917 15.047.434 16.436.312 17.953.384 19.610.481
Publicidad
1.200.000 1.310.760 1.431.743 1.563.893 1.708.240
1.865.911
Total
13.811.844 15.086.677 16.479.177 18.000.205 19.661.625 21.476.392
Fuente: Clculo de autores
5.6
171.871.684
85.493.094
86.378.590
46.775.936
13.811.844
25.790.810
9.026.784
1.579.945
14.184.945
4.842.654
19.027.599
187.745.538
93.382.341
94.363.197
51.093.354
15.086.677
28.183.166
9.864.108
15.500.741
45.500.741
5.289.631
20.790.372
205.076.932
101.731.223
103.345.703
55.614.234
16.479.177
31.252.292
10.938.302
17.188.761
17.188.761
5.289.631
22.478.392
Ao 3
335.687.060
158.576.294
177.110.766
60.552.392
18.000.205
98.558.169
34.495.359
54.206.993
54.206.993
5.289.631
59.496.625
Ao 4
488.846.609
225.074.567
263.772.042
65.946.341
19.661.624
178.164.077
62.357.427
97.990.242
97.990.242
5.289.631
103.279.873
Ao 5
673.668.969
304.769.003
368.899.966
71.838.151
21.476.392
275.585.423
96.454.898
151.571.983
151.571.983
5.289.631
156.861.614
Ao 0
Ao 1
Ao 2
Ao 3
Ao 4
A0 5
Entradas de
efectivo
Ingresos x
ventas
-----------------
Aportes socios
187.745.538
205.076.932
335.687.060
488.846.609
673.668.969
Total entradas
Salidas de
efectivo
Inv. Maq y eq
23.773.497 ----------------- ----------------- ----------------- ----------------- ----------------Inv muebles y
1.503.332
equipos de of.
Inv equipo
2.982.798
cmputo
Inv. Diferidos
10.826.946
Gastos de Pcc ----------------93.382.341
101.731.229
158.576.294
225.074.567
304.769.003
Gastos advos ----------------51.093.354
55.614.234
60.552.392
65.946.341
71.838.151
Gastos ventas ----------------15.086.677
16.479.177
18.000.205
19.661.624
21.476.392
Impuesto renta
9.864.108
10.938.302
34.495.359
62.357.427
Total salidas
39.086.573
159.562.372
183.688.748
248.067.193
345.177.891
460.440.973
Saldo
13.297.012
28.183.166
21.388.184
87.619.867
143.668.718
213.227.996
Depreciacin ----------------5.289.631
5.289.631
5.289.631
5.289.631
5.289.631
TOTAL SALDO
----------------33.472.797
26.677.815
92.909.498
148.958.349
218.517.627
NETO
13.297.012
13.297.012
469.769.809
46.769.809
73.447.624
73.447.624
166.357.122
166.357.122
315.315.471
315.315.471
533.833.098
Pasivos
Activo circulante
12.173.407
Pasivo circulante
--------------
12.173.407
Pasivo fijo
--------------
25.871.672
Total pasivo
--------------
9.912.062
Patrimonio
--------------
ACTIVO FIJO
Activos tangibles
Activos intangibles
TOTAL ACTIVOS FIJOS
35.783.734
Aportes de socios
47.957.141
Total activos
47.957.141
47.957.141
Pasivos
Activo circulante
13.297.012
Pasivo circulante
--------------
13.297.012
Pasivo fijo
--------------
Activos tangibles
28.259.627
Total pasivo
--------------
Activos intangibles
10.826.627
Patrimonio
--------------
39.086.573
Aportes de socios
52.383.585
Total activos
52.383.585
52.383.585
ACTIVO FIJO
Ao 0
Ao 1
Ao 2
Ao 3
Ao 4
A0 5
ACTIVO
CORRIENTE
Caja y bancos
TOTAL ACTIVO
CORRIENTE
13.297.012
13.297.012
46.769.809
46.769.809
73.447.624
73.447.624
166.357.122
166.357.122
315.315.471
315.315.471
533.833.098
533.833.098
23.773.497
1.503.332
23.773.497
1.503.332
23.773.497
1.503.332
23.773.497
1.503.332
23.773.497
1.503.332
2.982.798
2.982.798
2.982.798
2.982.798
2.982.798
10.826.946
10.826.946
10.826.946
10.826.946
10.826.946
- 5.289.631 - (10.579.262)
(15.868.893)
(21.158.524)
(26.448.155)
ACTIVO FIJO
Maq y equipo
Muebles y
equipos de oficina
Equipo de
cmputo
Amortizacin de
diferidos
(-) amortizacin
acumulada
TOTAL ACTIVO
FIJO
39.086.573
33.796.942
28.507.311
23.217.680
17.928.049
12.638.418
TOTAL
ACTIVOS
PASIVOS
52.383.585
80.566.751
101.954.935
189.574.802
333.243.520
546.471.516
-------------Total pasivos
-------------PATRIMONIO
Aportes sociales 52.383.585
Utilidades
-------------Reserva legal
--------------
9.864.108
--------------
10.938.302
--------------
34.495.359
--------------
62.357.427
--------------
96.454.898
--------------
52.383.585
15.500.741
2.818.317
52.383.585
32.689.505
5.943.546
52.383.585
86.896.495
15.799.363
52.383.585
184.886.737
33.615.771
52.383.585
336.458.720
61.174.313
Impuestos x pagar
TOTAL
PATRIMONIO
TOTAL P +
PATRIMONIO
52.383.585
70.702.643
91.016.633
155.079.443
270.886.093
450.016.618
52.383.585
80.566.751
101.954.935
189.574.802
333.243.520
546.471.516