Documentacion Empresarial

Universidad Nacional
Federico Villarreal
GUA ACADMICA
DOCUMENTACIN EMPRESARIAL
CONTABILIDAD I CICLO
MAXIMILIANO YAHUAS RAMOS
Euded
Escuela Universitaria
Educacin a distancia
ndice
Introduccin...4
OrientacionesGeneralesdeestudio..5
Cronograma..6
Evaluacin7
Mediosyrecursos..7
Objetivosgenerales.7
DOCUMENTACIONEMPRESARIAL
GUIADIDACTICA
PRIMERAUNIDAD:LAEMPRESAYSUCONSTITUCION
1.1.LaEmpresa,definicinyAlcances..8
1.2.Sociedades..8
1.3.FormasdeConstitucindeEmpresas....9
1.4.ModelosdeConstitucinSocietaria...10
1.5Actividades.10
1.6Autoevaluacin.10
1.7Solucionario.............12
1.8Glosario.12
SEGUNDAUNIDAD:ELCOMERCIOYLOSCOMPROBANTESDEPAGO
2.1.ElComerciocomoFenmenoEconmico..15
2.2.LosComprobantesdePago,definiciones16
2.3. Comprobantes de Pago: Factura, Recibo de Honorarios, Boletas de venta,
LiquidacionesdeCompra,Ticketocintaemitidospormquinasregistradoras,
Documentos autorizados, Guas de remisin, Notas de crdito y notas de
dbito.19
2.4.RequisitosyCaractersticasdeloscomprobantesdepago..26
2.5.Actividades...34
2.6.Autoevaluacin.34
2.7.Solucionario37
2.8.Glosario...37
TERCERAUNIDAD:TITULOSYVALORESYDOCUMENTOSBANCARIOS
3.1.LosTtulosyValoresengeneral......................41
3.2.ClasificacindelosTtulosyvalores..54
3.3.LacirculacindelosTtulosyValoresysusefectoscambiarios..55
3.4.LosValoresMobiliariosenelPer.57
3.5.ElPagareyelCheque..58
3.6.Modelosdettulosyvalores.59
3.7.Actividades..60
3.8.Autoevaluacin..62
3.9.Solucionario....62
3.10.Glosario62
CUARTAUNIDAD:DOCUMENTOSDECREDITOYMEDIOSDEPAGO
4.1CertificadodedepsitoyWarrant64
4.2CertificadoBancariodeMonedaNacionalyExtranjera66
4.3.ConocimientodeembarqueyCartadeporte....68
4.4.Facturaconformada.69
3.5.MediosdepagoparaevitarlaEvasin..70
3.6.Modelosdedocumentosdecrdito..73
3.7.Actividades.74
3.8.Autoevaluacin.74
3.9.Solucionario..76
3.10.Glosario.76
BIBLIOGRAFIA.78
Introduccin
El intercambio de bienes como medio para satisfacer las necesidades humanas
existedesdequeelhombreempiezaavivirencondicinsedentaria,seposesionaen
un lugar en pequeos grupos humanos , se inicia la relacin social del hombre,
desarrollandosusprimerasactividadeseconmicas:laganaderaylaagricultura,en
sus inicios para su consumo , despus producto de la especializacin se empieza
producirmsyempiezantenerexcedentes.Esosexcedentestienenlanecesidadde
trocarconotrosproductosquenoproduce,ascomienzaelintercambiodebienes.
Aos despus a medida que se ampla la vida en comunidad se hace necesaria la
divisindeltrabajo,muchaspersonasseempiezanadedicarasermediadoresenel
intercambiodebienes,lasqueconviertesensuocupacinprincipal.Afindeagilizarel
intercambio se crearon las pesas, las medidas y balanza. Se cre la moneda como
unidaddemedidaquepermitaapreciarelvalordelascosas.
Lascomunicacionesentrelospueblossehacecadavezmsintensosyfrecuentes,se
amplan con los descubrimientos geogrficos que incorporan nuevas reas a la
actividad comercial. El hombre empieza comprender que en asociacin con otros
hombres, uniendo sus esfuerzos podan lograr objetivos difciles de lograr por la
accin individual. Esto se manifest en las caravanas formadas por comerciantes
que se unan para afrontar juntos los riesgos de largos y peligrosos trayectos.
Posteriormenteseconcretbajolaformajurdicadelassociedadescomerciales.
La frecuencia en el trato entre las personas fomento la confianza, base del crdito,
quepermitilacirculacindelariquezaenformacrecientesindisponerdedinero.
Elnacimientodenumerosasactividadeshageneradonegociosdiversostalescomo,
los de intermediacin financiero, transportes, comercio en general, servicios,
alquiler de activos, que han originado diversas figuras jurdicas. El comercio es una
actividadmuyimportante,sehaacentuadomuchomsenelmundoactual,nosolo
satisfacelabsquedadelucrodelasempresas,sinoquesepuedeconsiderarcomo
unelementopromotorderelacionesmsjustas,orientadashaciaobjetivosdebien
comn.
Las empresas al desarrollar sus actividades de intercambio de bienes necesitan
sustentarlos con documentos, sea el intercambio al contado o al crdito. En dichos
documentossepodrapreciarladescripcindelbienqueseintercambia,suvalor,su
cantidad, el tributo por el intercambio, fecha del intercambio, condicin (crdito o
contado)ysulicitud.
Tambin serimportante queelestudianteconozca,como nace lapersonajurdica
confineslucrativos,quedocumentosseemitenalconstituirseycomoseformalizan
hastasunacimiento.
Dr.MaximilianoYaguasRamos
OrientacionesGeneralesdeestudio
ElCursodeDocumentacinEmpresarial,esunamateriabsicaparaelestudiodela
contabilidadcomoprofesin.Unaactividadcomnenelmundodelosnegociosesla
latransaccineconmicadefinindosecomotalalintercambiodebienesyservicios
econmicossustentadosencomprobantesdepagoyttulosyvalor,reconocindose,
midindose y contabilizndose en los libros contables. Las empresas financian sus
operaciones de distinta manera, puede ser con instrumento de deuda o con
instrumentodepatrimonio,enamboscasostienenquesustentardichasactividades
condocumentosqueevidencienlaveracidaddetalesoperacionesdefinanciamiento.
Paraconocimientoyaplicacindeloanteriorseoresestudianteslapresentegua
sehadivididoencuatrounidades:
La primera unidad trata sobre la Empresa y su constitucin que comprende los
siguientes temas : La Empresa , definicin y Alcances ,Sociedades, Formas de
ConstitucindeEmpresas,ModelosdeConstitucinSocietaria.
LasegundaunidadtratasobreelComercioylosComprobantesdePagodivididoen
lossiguientestemas:elComerciocomoFenmenoEconmico,losComprobantesde
Pago,definiciones,Factura,RecibodeHonorarios,Boletasdeventa,Liquidacionesde
Compra, Ticket o cinta emitidos por mquinas registradoras, Documentos
autorizados,Guasderemisin,Notasdecrditoynotasdedbito,Caractersticasde
loscomprobantesdepago
LaterceraunidadtratasobreTtulosyValoresyDocumentosBancarios,divididoen
los siguientes temas: Los Ttulos y Valores en general ,Clasificacin de los Ttulos y
valores, La circulacin de los Ttulos y Valores y sus efectos cambiarios, Los Valores
MobiliariosenelPer,ElPagareyelCheque,Modelosdettulosyvalores.
LacuartaunidadtratasobrelosDocumentosdeCrditoyMediosdepagoqueest
dividido en los siguientes temas: Certificado de depsito y Warrant, Certificado
Bancario,ConocimientodeembarqueyCartadeporte,Facturaconformada,Medios
depago,Modelosdedocumentosdecrdito.
Es importante seor estudiante que usted se organice adecuadamente en sus
quehaceresdiarios,disponiendodentrodeellosunmnimodedoshorasparaestudiar
yleerestaguayotrotextobsico.Noolvidequesuaprendizajeylograrsuobjetivo
profesionaldependemuchodeusted.
Tutoras
LasTutorassedesarrollaranmediantelaprogramacindeuncalendariodetutora.
Latutoraserpresencialyvirtual.
TUTORAS
Las tutoras sern desarrolladas mediante la programacin de un calendario de tutoras. stas
sern presenciales y virtuales.
CRONOGRAMA
Cantidad de horas acadmicas
Tutoras presenciales y virtuales
Horas presenciales
UNIDAD I
UNIDAD II
Horas virtuales
Horas de video
conferencia
Semana 1
2.5
Semana 2
2.5
Semana 3
2.5
Semana 4
2.5
Evaluacin parcial virtual Unidades I II

UNIDAD III
UNIDAD IV
Semana 5
2.5
Semana 6
2.5
Semana 7
2.5
Semana 8
2.5
20
24
Evaluacin final Unidades III IV

TOTAL
16
60 horas acadmicas
EVALUACIN
El promedio final de la asignatura en la Modalidad Presencial Virtual se obtiene aplicando los
siguientes pasos porcentuales:
Evaluacin de trabajos interactivos

Evaluacin parcial
Evaluacin final
(TI):
(IV):
(EF):
(40%)
(20%).
(40%).
PF = TI (0,4) + IV (0,2) + EF (0,4)

El estudiante que abandona la asignatura tendr promedio 00 (cero) en el acta final, debiendo
registrar nuevamente su matrcula.
Mediosyrecursosdidcticos
TextoBsico
UnidadI
TextoBsico
UnidadII
TextoBsico
UnidadIII
TextoBsico
UnidadIV
Textos
Complementarios
PlataformaVirtual
Gaceta Jurdica (2004) Como redactar Documentos Empresariales.

EditorialGacetaJurdica.Lima,2004
Actualidad Empresarial(2010) Gua de Operaciones Societarias y
Comerciales
MONTOYA Manfredi Ulises (1986) Derecho Comercial Tomo I
.EditorialCuzcoS.A.1986
CONTADORES Y EMPRESAS (2014) Pioner Tributario 2, Comprobantes
dePago.EditorialGacetaJurdica.2014.
HUNDSKOPFOswaldo.(2,000)Guarpida de PreguntasyRespuestas.
EditorialGacetaJurdica.2,000
MONTOYAALBERTIHernando.(2000).LeydeTtulosyValores.Editorial
GacetaJurdica.2,000
CONTADORES Y EMPRESAS (2014) Pioner Tributario 2, Comprobantes
dePago.EditorialGacetaJurdica.2014.
TRATADO DE DERECHO MERCANTIL. (2003) Derecho Societario.
EditorialGacetaJurdica.Lima2003
TRATADO DE DERECHO MERCANTIL.(2004) Titulo y Valor .Editorial
GacetaJurdica.Lima2004
(http://es.scribd.com/doc/50115629/ORIGENehistoriadel
comercio).
http://www.monografias.com/trabajos42/titulosvalores
peru/titulosvaloresperu.shtml#requis#ixzz2zFS5UZqv
http://titulosvaloresugc.blogspot.com/2009/02/principiosrectores
delostitulos.html.
ObjetivosGenerales
Describirlanaturalezadelasempresasysuconstitucin
Analizarlanaturalezaycaractersticasdelaactividadcomercialysusustento
documentariomediantecomprobantesdepago.
Analizarlanaturalezadelosttulosyvaloresydocumentosbancariosparasu
aplicacinenlaactividadcomercialyfinanciera.
Describir las caractersticas de los documentos de crdito y los medios de
pagoparasumejoraplicacin.
PRIMERAUNIDAD:LAEMPRESAYSUCONSTITUCION
1.1.
LaEmpresa,definicinyAlcances
Laempresaeslaasociacinoagrupacindepersonasdedicadasarealizarproyectos
o negocios de importancia, concurriendo de manera comn a los ingresos y gastos
queorigina.Lasempresas,enelPerestasreguladasporlaleygeneraldesociedades
N26887.
Segn la gran enciclopedia de economa la empresa es un conjunto defactores de
produccincoordinados, cuyafuncines producir y cuya finalidad viene determinada
porelsistemadeorganizacineconmicaenelquelaempresasehalleinmersa.En
elsistemacapitalistaodeeconomademercado,elfindelaempresahaconsistido
tradicionalmenteenlaobtencindelmximobeneficioolucro.
Perolaempresaesalgomsqueunsimpleconjuntodebienesmateriales.Laempresa
esunsistemadecoordinacincentral;unaunidaddedireccinoplanificacin.
1.2Sociedades
La sociedad segn la ley general de sociedades 26887 artculo 1, dice quienes
constituyenlasociedad,convienenenaportarbienesoserviciosparaelejercicioen
comndeactividadeseconmicas
Segnlanormasocietariaestablecequelassociedadespuedenserconstituidaspor
cualquierpersona:naturalojurdica.
La personas naturales, son las personas humanas, mayores de edad que tienen
capacidadjurdicaparaasumirderechosyobligaciones.
Laspersonasjurdicassonentidadessinaparienciasfsica,constituidasporpersonas
naturales o entes jurdicas, que la ley le concede existencia legal. Para la existencia
formal de una persona jurdica, tiene que estar inscrito en los registros pblicos.
Mediantelainscripcinenlaficharegistral,laentidadtieneunnombre,undomicilio,
unpatrimonioycapacidadjurdicaparaejercerlaactividadempresarial.Estapersona
jurdicaesrepresentadaporunaomspersonasnaturales.
Clasesdesociedades:
SociedadannimaCerrada
Sociedadannimaabierta
SociedaddeResponsabilidadLimitadasimple
SociedadderesponsabilidadLimitada
Sociedadencomanditaporacciones
SociedadColectiva
1.3 .FormasdeConstitucindeEmpresas
Constitucindeunasociedad:
Laconstitucindeunasociedadesunactoformal,quedebeconstarporescrito
Debeexistirunacuerdoexpresodelaspersonasquelaconformen.
Debecumplirseconalgunosrequisitos,sinloscuales,nosepuedeformalizar
laempresa.
FasesdelprocesodeconstitucindeunaPersonaJurdica
Elaboracindeminutade
constitucin(Abogado
Contador)
Elaboracindeescritura
pblica(Notaria)
InscripcinenelRegistro
Mercantil
SUNARP
Ficharegistral
ACTOSPRELIMINARESPARACONSTITUIRUNASOCIEDAD
Quactividadeconmicasedesearealizar?
Culeselobjetosocial?
NOMBRE:
Lassociedadessonpersonasjurdicas,portantorequierencontarconunnombreorazn
social.Nodebenutilizarseunadenominacinoraznsocialexistente.
CAPITALSOCIAL:
Elcapitalsocialdelasociedadeselaporteoinversinqueefectanlossocioso
accionistas.
Puedeserenefectivoobienestangiblesointangibles.
Debeestablecerseelmontodelcapitalenlaminutadeconstitucin.
SOCIOSOACCIONISTAS:
Lossociosoaccionistassonlaspersonasqueconstituirnlasociedadoqueseintegraran
luegodesuconstitucin.
Puedenserfundadoresosimplementeaccionistascomunes.
Elnmeromnimoesdedos.
ETAPASDELACONSTITUCION:
Luegodecontarconelnombreodenominacin,elmontodelcapitalylossocios,minuta
yescriturapblica.
MINUTADECONSTITUCION:
DocumentoqueseredactaporAbogadoyContadorPblicoqueestableceelpacto
social.Incluyeestatutos,designacinderepresentantes,duracindeloscargos.
ESCRITURAPUBLICA:
DocumentoqueformulaunNotarioPblicoenelqueseincluyeoinserta,laMinutade
ConstitucinylosEstatutos.AlgunostambinlollamentestimoniodeConstitucin.
INSCRIPCIONENELREGISTRO:
Elnotario,luegodequelaescriturapblicahasidosuscritaporlossociosoaccionistas
elaboralospartesyenvaalosRegistrosPblicosparasuinscripcin.
REPRESENTANTESLEGALES:
Sonlaspersonasqueejercenlarepresentacindelassociedades.
Puedenseraccionistas,socios,directoresgerentesoapoderados.
1.4 ModelosdeConstitucinSocietaria
VeranexoN1SociedadAnnimaCerrada
VeranexoN2SociedadAnnimaAbierta
VeranexoN3SociedaddeResponsabilidadLimitada
1.5ACTIVIDADES
1. Observa en tu centro de trabajo, Cul es su nombre como se llama si es
personajurdicaono.Tratadeconseguirunacopiadesuconstitucineinscripcinen
losRegistrosPblicos.
2.Observaconmuchaatencin,lasactividadesquedesarrollaunaempresa.
3.Observa cuando el personal ejecutivo y operativo de una empresa realiza
actividades de compra, venta, operaciones bancarias, siempre estar sustentado con
comprobantesdepago.
1.6AUTOEVALUACIN
1.Quesunaempresa?
a.Esunapersonanatural
b.EsunapersonaJurdica
C.Esunaentidad
d.Esunaaventura
e.Todaslasanteriores
2.Quesunasociedad?
a.Ungrupodepersonas
b.Eslaconformadasoloporpersonasnaturales
10
c.Eslaconformadasoloporpersonasjurdicas
d.Esuncontratodemsdedospersonas,queaportanencomndineroobienes
paraobtenerbeneficios.
e.Escorrectob,c,yd.
3.Cmoseconstituyeunasociedad?
a.Primerodebesaberqueactividadvaarealizar
b.LaConstitucindeunasociedadesunactoformal
C.Debeconstarporescrito
d.Ningunodelosanteriores
4.EnlaconstitucindeunaSociedadAnnimaCerradahayquetenerencuentalo
siguiente:
a.Debeconstarenelpactosocialladenominacinoraznsocial.
b.Debeprecisarseelmontodelcapitalsocial
c.Sedebeprecisarsuobjetosocial
d.Sedebeprecisarlosrganosdelasociedad
e.Todaslasanteriores.
5.EnlaconstitucindeunaSociedadAnnimaAbiertasedebetenerencuentalo
siguiente:
a.Elcapitalsocialylosaportes
b.Estassociedadesnotienendirectorio
c.Estassociedadespuedenaumentarsucapital
d.Estassociedadespuedenreducirsucapital
e.C,ydsoncorrectas.
6.EnlaConstitucindeunasociedadcomercialderesponsabilidadlimitadase
debetenerencuenta:
a.Susacciones
b.Sedebeindicarsucapitalinicial
11
c.Sedebetenerencuentalosaportes
d.Sedebesealarelobjetosocial
e.b,c,d,soncorrectos
7.Todaslassociedadesdebentener:
a.Representanteslegales
b.EstarinscritasenlosRegistrosPblicos
c.Sociosoaccionistas
d.CapitalSocial
e.Todassoncorrectas
8.RespectoalCapitalSocial:
a.Eselaporteoinversinqueefectanlossocios.
b.Puedenserenefectivo
c.Puedenserenbienes
d.Debenestablecerseelmontodelcapitalantesdelaconstitucin.
1.7SOLUCIONARIOdelaAUTOEVALUACION
1 2 3 4 5 6 7 8
e e e e e e e e
1.8GLOSARIO
Empresa: Una empresa es una organizacin de personas que comparten unos
objetivosconelfindeobtenerbeneficios
Asociacin:Sellamaasociacinalaunindevariaspersonasocosasparalograrun
objetivoencomn
CapitalSocial:Elcapitalsocialeselimportemonetario,oelvalordelosbienesquelos
socios de una sociedad le ceden a sta sin derecho de devolucin y que queda
contabilizadoenunapartidacontabledelmismonombre.Enotraspalabras,elcapital
socialseconstituyeconlosaportesinicialesdelossocios,dinerariosonodinerarios,
paraquelasociedaddesarrollelosnegociosqueconstituyensuobjetosocial
12
Directorio:Eldirectorioesunrganocolegiadodelasociedad,elegidoporlajuntade
socios,quecumpleunadelasfuncionesmsimportantesdentrodelaempresacomo
esencargarsedelagestinyrepresentacinlegalparalaadecuadaadministracinde
lasociedad,sirviendodenexoentrelosaccionistasylagerencia,yayudandoastaa
quetomelasmejoresdecisionesquecompetanalasociedad
Denominacin Social: Nombre adoptado por una sociedad mercantil, bajo el que
realizasusoperacionesyconelqueseinscribeenelRegistroMercantil.Sedistingue
delaraznsocialenquenotieneporquincluirelnombredeningnsocio,sinoque
puedehacerreferenciaaunaovariasactividadeseconmicasdelobjetosocialobien
tratarsedeunnombreinventado.
Razn Social: Las Sociedades de Personas tienen Razn Social, y sta se integra
necesariamenteconelnombredetodos,algunosocuandomenosunodelossociosde
aquellassociedadesqueacontinuacinsemencionan:SociedadColectiva,Sociedaden
Comandita,SociedadesCiviles.
Minuta:Esundocumentoprivado,elaboradoyfirmadoporunabogado,quecontiene
el acto o contrato que debe presentarse ante un notario para su elevacin ante
escriturapblica.
Objeto social: La sociedad mercantil o sociedad comercial es aquella sociedad que
tiene por objetivo la realizacin de uno o ms actos de comercio o, en general, una
actividadsujetaalderechomercantil.Sediferenciadeuncontratodesociedadcivil.
Registros pblicos: Registro pblico es una institucin establecida con fines de dar
publicidad formal a determinados hechos, circunstancias o derechos, que funciona
bajo regulacin y control de la Administracin pblica nacional, provincial, local o
institucional, que prestan as un servicio en pro de la transparencia jurdica. Los
registrospblicosseponenenprcticaparasustituir,aunqueseaformalmente,aotros
mediosdepublicidadmaterialdehechosyderechos.
Acciones: Las acciones son las partes iguales en las que se divide el capital social de
una sociedad annima. Estas partes son posedas por una persona, que recibe el
nombredeaccionista,yrepresentanlapropiedadquelapersonatienedelaempresa,
esdecir,elporcentajedelaempresaquele pertenece alaccionista.Poseeracciones
deunacompaaconfierelegitimidadalaccionistaparaexigirsusderechosycumplir
consusobligaciones.Entreotrosderechospodemosmencionar:ejercerelvotoenla
JuntadeAccionistas,exigirinformacinsobrelasituacindelaempresaovenderlas
acciones que posee. Entre otras obligaciones, el accionista tendr tambin que
soportarlasprdidas,siduranteunperiodolaempresanoobtienebuenosresultados.
Aportes: En sentido general, el hecho de contribuir con determinados bienes,
especialmentedinero,alaformacindeunfondodestinadoaatenderlasnecesidades
para las que fue creado. | Corrientemente se llaman aportes los bienes, incluso el
trabajopersonal,conquecontribuyenaformarunasociedadlossociosquelaintegran
13
Socios fundadores: Un fundador es un miembro original de una sociedad,

organizacin... el grupo de personas que se rene en un principio para fundarlo. Los
fundadores de la sociedad podrn reservarse derechos especiales de contenido
econmico, cuyo valor en conjunto, cualquiera que sea su naturaleza, no podr
excederdeldiezporcientodelosbeneficiosnetosobtenidossegnbalance,unavez
deducidalacuotadestinadaalareservalegalyporunperodomximodediezaos.
14
SEGUNDAUNIDAD:ELCOMERCIOYLOSCOMPROBANTESDEPAGO
2.1ElComerciocomoFenmenoEconmico
AdecirdeUlisesMontoyaManfredidesdeelpuntodevistaeconmicoyensentido
amplio,elcomerciotieneporobjetoelcambiodebienesoserviciosqueestnenel
dominiodeloshombresyquesonnecesariosparalasatisfaccindelasnecesidades
humanas.
Elcambiodebienescomomediodesatisfacerexistedesdequeseinicialarelacin
social , cuando el hombre advierte la dificultad o la imposibilidad de producir
determinadas bienes que otros poseen y que pueden adquirir cambindolos con
aquellosquedispone.Apareceas,laformaprimitivadeltruequeyaunqueenella
nohayunafuncindemediacin,existeelintercambiodeunosbienesporotros.
Cuandolahumanidadalcanzunamejororganizacinsocial,crecieronlasnecesidades
ylacomercializacindelosbienesencontrnuevosinstrumentosperfeccionadospara
elintercambio.Lospueblosampliaronsusmercadosparalosproductosintermediosy
finales;loshebreos,indios,chinos,fenicios,etc.,pueblosquemssedistinguieronen
el comercio, perfeccionaron sus sistemas de transportes terrestres y martimos para
llegar cada vez ms lejos con sus mercancas y traer consigo nuevos productos
desconocidos en la regin de origen, los productores se preocupaban de mejorar la
calidad de sus artculos y los consumidores de encontrar nuevos medios de adquirir
productos indispensables para la subsistencia humana. Como se dificult el continuo
intercambio de bienes o trueque, buscaron una medida comn para realizar el
comercio, as en la India apareci una especie de letra de cambio como papeles
portadores de valor, en Cartago aparecieron unos pedazos de cuero que constituan
signos monetarios de la poca con representacin de valores, en el pueblo incsico
eran granos de sallos que facilitaban el comercio. Cada pueblo se busc un sistema
monetario propio para medir con facilidad las transacciones comerciales. Finalmente
se perfeccion el sistema monetario como medida de cambio y portador de valor y
posteriormenteeldineroseconvirtienacumuladorderiqueza.Elsistemabancariose
hizo indispensable y el comercio comenz a disponer de mejores elementos para su
desarrollo.Eldinero,queoriginalmenteaparecicomounidaddemedidadelcambio,
posteriormentealconvertirseenacumuladorderiqueza,daorigenalaclasepobreyla
clase rica. El mercader era un potentado, mientras que para el hombre del pueblo
siempre fueron limitados sus recursos, por lo que aparece el esclavismo, como la
explotacindelhombreporelhombre,elfeudalismoendondeelhombreeradueo
dela tierra con todos sus componentes tanto humanas como fsicas, el capitalismo o
libre empresa sistema por el cual todos podemos comprar y vender libremente y el
comunismo en cuya organizacin contempla la propiedad del estado de todos los
factoresdelaproduccin.Enlaactualidadelcomercioesunaactividaddelaeconoma
de los pueblos, destinada a relacionar a los sectores produccin y consumo, que se
realiza tanto en el rea nacional como internacional, la moneda de cada uno de los
pases se utiliza para medir las transacciones y en el campo internacional hay que
15
correlacionarelvalordelasdiferentesmonedasparafacilitarlamedidadecompray
ventadebienesyservicios.
(http://es.scribd.com/doc/50115629/ORIGENehistoriadelcomercio).
2.2.LosComprobantesdePago,Definiciones
Factura,RecibodeHonorarios,Boletasdeventa,LiquidacionesdeCompra,Ticketo
cinta emitidos por mquinas registradoras, Documentos autorizados, Guas de
remisin,Notasdecrditoynotasdedbito
Desdeelao1992elGobiernodeaquelentoncesestableciunnuevoRgimende
Comprobantes de Pago, cuya aplicacin es obligatoria para todos los que realizan
actividades empresariales. Resulta necesario para la marcha de las empresas, la
aplicacin correcta de este rgimen, pues posibilitara que se lleve un control
adecuadodelastransaccionesquerealizan.
EsimportantequeloscontribuyentesobservenelRgimendeComprobantesdePago
alincumplirestasnormapuedetraercostosinnecesariosalasempresas,puespodran
caer en alguno de los supuestos que el Cdigo Tributario ha tipificado como
infracciones que puede generar una multa, cierre de establecimiento, o comiso de
bienes o en supuesto de presuncin de evasin que ya es una comisin de delito
tributario.
El objetivo de la reforma tributaria de 1992, fue combatir la evasin tributaria. Se
inform a los contribuyente y pblico en general la obligacin de emitir y recibir
comprobantesdepagoyguasderemisin.
LosobjetivosprincipalesdelrgimendeComprobantesdePagoson:
1.ControlarlosingresosygastosvinculadosalgravamendelImpuestoGenerala
lasVentaseImpuestoalaRenta.LaaplicacindelasnormasdeComprobantesde
PagoesmuyimportanteparaefectosdelaaplicacindelcrditofiscalenelIGVy
costosygastosdeduciblesenelIR.
2. Facilitar el combate de la evasin tributaria al contribuir a detectar la
formalizacindeagenteseconmicosquedesarrollansusactividadesenmediode
laeconomainformal.
DecretoleyN25632del24.07.1992
Estn obligados a emitir comprobantes de pago todas las personas que transfieran
bienes, en propiedad o en uso, o presten servicios de cualquier naturaleza. Esta
obligacin rige aun cuando la transferencia o prestacin no se encuentre afecta a
tributos.
En las operaciones con los consumidores finales cuyo monto final no exceda en Un
NuevoSol(S/.1.00),laobligacindeemitircomprobantedepagoesfacultativa,pero
16
si el consumidor lo exige deber entregrsele el comprobante. La Superintendencia

Nacional de Administracin Tributaria SUNAT podr reajustar el monto antes
sealado y establecer las normas administrativas y de control respecto a esas
operaciones.
LaSUNATpodrdisponerqueseaelcomprador,usuarioointermediarioquienemita
elcomprobantedepagocuandolasmodalidadesdemercadoyrazonesdefiscalizacin
lojustifiquen.
Seconsideracomprobantedepago,tododocumentoqueacreditelatransferenciade
bienes, entrega en uso o prestacin de servicios, calificado como tal por la
Superintendencia Nacional de Administracin Tributaria SUNAT. Cuando el
comprobante de pago se emita de manera electrnica se considerar como
representacinimpresadeesteparatodoefectotributarioalresumenensoportede
papelqueseotorguedeacuerdoalaregulacinqueemitalaSUNATysiemprequeel
referido resumen cumpla con las caractersticas y requisitos mnimos que aquella
establezca.
ParaefectodelodispuestoenlapresenteLey,laSUNATsealar:
a)Lascaractersticasylosrequisitosmnimosdeloscomprobantesdepago;
b)Laoportunidaddesuentrega;
c) Las operaciones o modalidades exceptuadas de la obligacin de emitir y entregar
comprobantesdepago;
d) Las obligaciones relacionadas con comprobantes de pago, a que estn sujetos los
obligadosaemitirlosmismos;
e) Los comprobantes de pago que permiten sustentar gasto o costo con efecto
tributario, ejercer el derecho al crdito fiscal o al crdito deducible, y cualquier otro
sustentodenaturalezasimilar;
f)Losmecanismosdecontrolparalaemisinoutilizacindecomprobantesdepago,
incluyendo la determinacin de los sujetos que debern o podrn utilizar la emisin
electrnica.
Sin perjuicio de lo establecido anteriormente, los sujetos que generen rentas de
tercera categora estn obligados a consignar su nombre comercial, en los
comprobantesdepagoqueemitan.
Adicionalmente,laSUNATregularlaemisindedocumentosqueestnrelacionados
directa o indirectamente con los comprobantes de pago; tales como: guas de
remisin,notasdedbito,notasdecrdito,alosquetambinlesserdeaplicacinlo
dispuestoenelpresenteartculo.
17
Cuando las notas de crdito y de dbito se emitan de manera electrnica se

considerar como representacin impresa de estas para todo efecto tributario al
resumenensoportedepapelqueseotorguedeellasdeacuerdoalaregulacinque
emita la SUNAT y siempre que el referido resumen cumpla con las caractersticas y
requisitosmnimosqueaquellaestablezca.
La impresin o importacin de comprobantes de pago u otros documentos
relacionados directa o indirectamente con stos, cualquiera sea su modalidad, la
realizarn nicamente las empresas inscritas en el Registro que para tal efecto
determine la SUNAT. Asimismo, la inscripcin o exclusin del registro se realizar
conformealasnormasquestaseale.
Igualmente establecer las obligaciones de las empresas que realicen trabajos de
impresinoimportacindelosdocumentosaqueserefiereelprrafoanterior,ylos
mecanismos de control para la impresin, emisin y/o utilizacin de los mismos,
incluyendoaquellosqueseemitanpormediosmecanizadosocomputarizados.
Los mecanismos de control, incluyen la obligacin de declarar la impresin, emisin
y/o utilizacin de comprobantes de pago u otros documentos relacionados directa o
indirectamenteconstos.
ElincumplimientodelasobligacionessealadasenlapresenteLey,sersancionadode
conformidadconloestablecidoenelCdigoTributario.
Aquellosquerealicentrabajosdeimpresinoimportacindecomprobantesdepagou
otrosdocumentosrelacionadosdirectaoindirectamenteconstos,sinestarinscritos
enelRegistroqueparatalefectodeterminelaSUNAT,nopodrnaccederalmismo.Lo
dispuestoenelpresenteprrafosersinperjuiciodelasancinsealadaenelCdigo
Tributario
ReglamentodeComprobantesdePagoRSN00799/SUNAT(24.01.1999).
DefinicindeComprobantesdePago
Elcomprobantedepagoesundocumentoqueacreditalatransferenciadebienes,la
entregaenusoolaprestacindeservicios.
Enloscasosenquelasnormassobrelamateriaexijanlaautorizacindeimpresiny/o
importacin a que se refiere el numeral 1 del artculo 12 del presente reglamento,
sloseconsiderarqueexistecomprobantedepagosisuimpresiny/oimportacin
ha sido autorizada por la SUNAT conforme al procedimiento sealado en el citado
numeral. La inobservancia de dicho procedimiento acarrear la configuracin de las
infracciones previstas en los numerales 1, 4, 8 y 15 del artculo 174 del Cdigo
Tributario,segncorresponda.
DocumentosconsideradosComprobantesdePago
18
Slo se consideran comprobantes de pago, siempre que cumplan con todas las
caractersticas y requisitos mnimos establecidos en el presente reglamento, los
siguientes:
a)Facturas.
b)Recibosporhonorarios.
c)Boletasdeventa.
d)Liquidacionesdecompra.
e)Ticketsocintasemitidospormquinasregistradoras.
f)Losdocumentosautorizadosenelnumeral6delartculo4.
g) Otros documentos que por su contenido y sistema de emisin permitan un
adecuado control tributario y se encuentren expresamente autorizados, de manera
previa,porlaSUNAT.
2.3.ComprobantesdePago:
Loscomprobantesdepagosernemitidosenlossiguientescasos:
1.FACTURAS:
Seemitirnenlossiguientescasos:
a)CuandolaoperacinserealiceconsujetosdelImpuestoGeneralalasventasque
tenganderechoalcrditofiscal.
b)Cuandoelcompradorousuariolosoliciteafindesustentargastoocostopara
efectotributario.
c) Cuando el sujeto del Rgimen nico Simplificado lo solicite a fin de sustentar
crditodeducible.
d) En las operaciones de exportacin consideradas como tales por las normas del
ImpuestoGeneralalasVentas.Enelcasodelaventadebienesenlosestablecimientos
ubicadosenlaZonaInternacionaldelosaeropuertosdelaRepblica,silaoperacinse
realizaconconsumidoresfinales,seemitirnboletasdeventaotickets.
No estn comprendidas en este inciso las operaciones de exportacin realizadas por
lossujetosdelNuevoRgimennicoSimplificado.
e) En los servicios de comisin mercantil prestados a sujetos no domiciliados, en
relacin con la venta en el pas de bienes provenientes del exterior, siempre que el
comisionistaactecomointermediarioentreunsujetodomiciliadoenelpasyotrono
domiciliadoylacomisinseapagadaenelexterior.
19
f)EnlasoperacionesrealizadasconlasUnidadesEjecutorasyEntidadesdelSector
Pblico Nacional a las que se refiere el Decreto Supremo N 05397PCM y normas
modificatorias, cuando dichas Unidades Ejecutoras y Entidades adquieran los bienes
y/oserviciosdefinidoscomotalesenelArtculo1delcitadoDecretoSupremo;salvo
que las mencionadas adquisiciones se efecten a sujetos del Rgimen nico
Simplificadooalaspersonascomprendidasenelnumeral3delArtculo6delpresente
reglamento, o que se acrediten con los documentos autorizados a que se refiere el
numeral6delpresenteArtculo.
g) En los servicios de comisin mercantil prestados a sujetos no domiciliados, en
relacin con la compra de bienes nacionales o nacionalizados, siempre que el
comisionista acte como intermediario entre el(los) exportadores) y el sujeto no
domiciliadoylacomisinseapagadadesdeelexterior.
SloseemitirnafavordeladquirenteousuarioqueposeanmerodeRegistronico
deContribuyentes(RUC),exceptundosedeesterequisitoalasoperacionesreferidas
enlosliteralesd),e)yg)delnumeralprecedente.
VerAnexoN04modelodeFactura
RECIBOSPORHONORARIOS
a) Por la prestacin de servicios a travs del ejercicio individual de cualquier
profesin,arte,cienciauoficio.
b)Portodootroservicioquegenererentasdecuartacategora,salvoloestablecido
enelinciso1.5delnumeral1delartculo7delpresentereglamento.
Podrn ser utilizados a fin de sustentar gasto o costo para efecto tributario y para
sustentarcrditodeducible.
VeranexoN05modelodeRecibodeHonorarios
BOLETASDEVENTA
a)Enoperacionesconconsumidoresousuariosfinales.
b)EnoperacionesrealizadasporlossujetosdelNuevoRgimennicoSimplificado,
incluso en las de exportacin que pueden efectuar dichos sujetos al amparo de las
normasrespectivas.
20
Nopermitirnejercerelderechoalcrditofiscal,nipodrnsustentargastoocosto
para efecto tributario, salvo en los casos que la ley lo permita y siempre que se
identifiquealadquirienteousuarioconsunmerodeRUCascomoconsusapellidosy
nombresodenominacinoraznsocial.
VeranexoN06modelodeBoletadeVenta
LIQUIDACIONESDECOMPRA
Se emitirn en los casos sealados en el inciso 1.3 del numeral 1 del artculo 6 del
presentereglamento.
Podrnserempleadasparasustentargastoocostoparaefectotributario.
Permitirnejercerelderechoalcrditofiscal,siemprequeelImpuestosearetenidoy
pagadoporelcomprador.
Elcompradorquedadesignadocomoagentederetencindelostributosquegravanla
operacin.
VeranexoN07modelodeLiquidacindeCompra
TICKETSOCINTASEMITIDOSPORMAQUINASREGISTRADORAS
Slopodrnseremitidosenmonedanacional.
Enoperacionesconconsumidoresfinales.
EnoperacionesrealizadasporlossujetosdelRgimennicoSimplificado.
Sustentarncrditofiscal,gastoocostoparaefectotributario,ocrditodeducible,
siempreque:
SeidentifiquealadquirenteousuarioconsunmerodeRUCascomoconsus
apellidosynombres,odenominacinoraznsocial.
Seemitancomomnimoenoriginalyunacopia,ademsdelacintatestigo.
Sediscrimineelmontodeltributoquegravalaoperacin,salvoquesetratedeuna
operacingravadaconelImpuestoalaVentadeArrozPilado.
LosticketsqueseemitanenlasoperacionesrealizadasconlasUnidadesEjecutorasy
EntidadesdelSectorPblicoNacionalalasqueserefiereelDecretoSupremoN053
97PCMynormasmodificatorias,cuandodichasUnidadesEjecutorasyEntidades
21
adquieranlosbienesy/oserviciosdefinidoscomotalesenelartculo1delcitado
DecretoSupremo,deberncumplirconlodispuestoenelnumeralprecedente,salvo
quelasadquisicionesseefectenasujetosdelRgimennicoSimplificado.
VeranexoN08modelodeTicketocintasemitidospormaquinasregistradoras
DOCUMENTOSAUTORIZADOS
Los siguientes documentos permitirn sustentar gasto o costo para efecto tributario
y/oejercerelderechoalcrditofiscal,segnseaelcaso,siemprequeseidentifiqueal
adquirenteousuarioysediscrimineelImpuesto:
Boletos que expiden las compaas de aviacin comercial por el servicio de

transporteareodepasajeros.(*)
Documentosemitidosporlasempresas delsistemafinancieroydeseguros,y
por las cooperativas de ahorro y crdito no autorizadas a captar recursos del
pblico, queseencuentrenbajoelcontroldelaSuperintendenciadeBancay
Seguros.
Documentos emitidos por las Administradoras Privadas de Fondos de
PensionesyporlasEntidadesPrestadorasdeSalud,queseencuentrenbajola
supervisindelaSuperintendenciadeAdministradorasPrivadasdeFondosde
Pensiones y de la Superintendencia de Entidades Prestadoras de Salud,
respectivamente,cuandoestnreferidosalasoperacionescompatiblesconsus
actividadessegnloestablecidoporlasnormassobrelamateria.
Recibosemitidosporlosserviciospblicosdesuministrodeenergaelctricay
agua; as como por los servicios pblicos de telecomunicaciones que se
encuentren bajo el control del Ministerio de Transportes, Comunicaciones,
Vivienda y Construccin y del Organismo Supervisor de Inversin Privada en
Telecomunicaciones(OSIPTEL).
Plizas emitidas por las bolsas de valores, bolsas de productos o agentes de
intermediacin,poroperacionesrealizadasenlasbolsasdevaloresobolsasde
productosautorizadasporlaCONASEV.
Plizasemitidasporlosagentesdeintermediacin,poroperacionesefectuadas
fuera de las bolsas de valores y bolsas de productos autorizadas por la
CONASEV,convaloresinscritosonoenellas.
Cartas de porte areo y conocimientos de embarque por el servicio de
transportedecargaareaymartima,respectivamente.
Plizas de adjudicacin emitidas con ocasin del remate o adjudicacin de
bienesporventaforzada,porlosmartillerospblicosytodaslasentidadesque
rematenosubastenbienesporcuentadeterceros.
Losmartillerospblicosylasentidadesqueintervenganenestosactosdebern
contar con autorizacin de la SUNAT, quedando designados como agentes de
retencindelImpuestoquecorrespondaalejecutado.
22
Certificados de pago de regalas emitidos por PERUPETRO S.A., siempre que

cumplan con los requisitos y caractersticas establecidos por Resolucin
Ministerial.
Formatos proporcionados por el Instituto Peruano de Seguridad Social (IPSS)
paralosaportesalSeguroComplementariodeTrabajodeRiesgoqueefecten
las entidades empleadoras a travs de las empresas del Sistema Financiero
Nacional.
Documentosemitidosporlasempresasquedesempeanelroladquirenteen
los sistemas de pago mediante tarjetas de crdito y/o dbito emitidas por
bancos e instituciones financieras o crediticias, domiciliados o no en el pas.
Estasempresaspodrnincluirenloscomprobantesdepagoqueemitan,segn
elformatoqueautoricelaSUNATybajolascondicionesquestaestablezca,las
comisiones que los referidos bancos e instituciones perciban de los
establecimientosafiliadosalosmencionadossistemasdepago."
Documentos que emitan las empresas recaudadoras de la denominada
GarantadeRedPrincipalalaquehacereferenciaelnumeral7.6delartculo7
de la Ley N 27133 Ley de Promocin del Desarrollo de la Industria del Gas
Natural por los servicios que prestan, en los que se podrn incluir, segn el
formatoqueautoricelaSUNATybajolascondicionesquestaestablezca,los
comprobantesdepagocorrespondientesalaGarantadeRedPrincipal.
Boletosdeviajeemitidosporlasempresasdetransportenacionaldepasajeros,
siempre que cuenten con la autorizacin de la autoridad competente, en las
rutasautorizadas.
Boletos emitidos por las Compaas de Aviacin Comercial que prestan
servicios de transporte areo no regular de pasajeros y transporte areo
especialdepasajeros
Documentosemitidosporeloperadordelassociedadesirregulares,consorcios,
jointventuresuotrasformasdecontratosdecolaboracinempresarial,queno
lleven contabilidad independiente y que se dediquen a actividades de
exploracin y explotacin de hidrocarburos, por la transferencia de bienes
obtenidos por la ejecucin del contrato o sociedad, que el operador y las
demspartesrealicenconjuntamenteenunamismaoperacin.
El documento que emita el operador incluir, bajo las condiciones que la
SUNATestablezca,alosdocumentosaqueserefiereelincison)delpresente
numeral. Cada comprobante ser considerado en forma independiente para
todoefectotributario.
Documentos correspondientes a las dems partes, distintas del operador, de

las sociedades irregulares, consorcios, joint ventures u otras formas de
contratos de colaboracin empresarial, que no lleven contabilidad
independienteyquesedediquenaactividadesdeexploracinyexplotacinde
hidrocarburos, por la transferencia de bienes obtenidos por la ejecucin del
23
contrato o sociedad, que todas las partes realicen conjuntamente en una

mismaoperacin.
Estos documentos sern incluidos, bajo las condiciones que la SUNAT
establezca,eneldocumentoaqueserefiereelincisom)delpresentenumeral.
Cadacomprobanteserconsideradoenformaindependienteparatodoefecto
tributario
Recibosemitidosporelserviciopblicodedistribucindegasnaturalporred
deductos,prestadoporlasempresasconcesionariasdedichoservicio,aquese
refiere el Reglamento de Distribucin de Gas Natural por Red de Ductos,
aprobadoporDecretoSupremoN04299EMynormasmodificatorias.
El recibo incluir los cargos detallados en el artculo 106 del Reglamento de
Distribucin de Gas Natural por Red de Ductos y podr servir asimismo para
facturar los conceptos a que se refieren los artculos 67, 68 y 77 del citado
reglamento.
Paraefectosdelaemisindeesterecibo,elserviciopblicodedistribucinde
gas natural por red de ductos no comprende a aqul que es prestado con la
finalidaddesercomercializadoaterceros.
Documentos queemitanlosconcesionariosdelservicioderevisionestcnicas
vehiculares, a las que se refiere el artculo 103 del Reglamento Nacional de
Vehculos, aprobado por Decreto Supremo N 0582003MTC y normas
modificatorias, y el artculo 4 de la Ordenanza N 694 de la Municipalidad
MetropolitanadeLima,porlaprestacindedichoservicio.
Los concesionarios del servicio de revisiones tcnicas vehiculares podrn
realizarlaimpresindeestosdocumentos,previasolicituddeautorizacinala
SUNAT a travs del Formulario N 806 Formulario de Autorizacin de
Impresin,mediantesistemacomputarizado,respectodelaserieasignadaal
punto de emisin y el rango de comprobantes de pago a imprimir. En dicho
formulario,seconsignarlasdatosdelconcesionariodelservicioderevisiones
tcnicasvehicularesenelrubrodestinadoalaidentificacindelaimprenta
Documentosemitidosporlasempresasquedesempeanelroladquirenteen
lossistemasdepagomediantetarjetasdecrditoemitidasporellasmismas
VeranexoN09modelodeDocumentosAutorizados
Los siguientes documentos permitirn sustentar gasto, costo o crdito deducible
paraefectotributario,segnseaelcaso,siemprequeseidentifiquealadquirenteo
usuario:
24
a)Recibosporelarrendamientoosubarrendamientodebienesmuebleseinmuebles
que generen rentas de primera categora para efecto del Impuesto a la Renta, los
cualessernproporcionadosporlaSUNAT.
b) Documentos emitidos por la Iglesia Catlica por el arrendamiento de sus bienes
inmuebles.
c)derogado
d)Boletosemitidosporelserviciodetransporte:
d.1)Terrestreregularurbanodepasajeros.
d.2)Ferroviariopblicodepasajerosprestadoenvafrrealocal,aqueserefierenlas
normassobrelamateria."
e) Boletos numerados o entradas que se entreguen por atracciones o espectculos
pblicosengeneral.
f)Recibosporelpagodelatarifaporusodeaguasuperficialconfinesagrariosyporel
pago de la cuota a los que se refieren los Artculos 28 y 48, respectivamente, del
ReglamentodeTarifasyCuotasporelUsodeAguaaprobadoporDecretoSupremoN
00390AG.
g) Etiquetas autoadhesivas emitidas por el pago de la Tarifa Unificada de Uso de
Aeropuerto (TUUA) que cobra CORPAC S.A. a los pasajeros que utilizan los servicios
aeroportuarios.
h)DocumentosemitidosporlaCOFOPRIencalidaddeofertadeventadeterrenos,los
correspondientesalassubastaspblicasyalaretribucindelosserviciosquepresta,
al amparo de lo establecido en la Tercera Disposicin Complementaria, Transitoria y
FinaldelaLeyN27046
No permitirn sustentar gasto o costo para efecto tributario, crdito deducible, ni
ejercerelderechoalcrditofiscal:
a)Billetesdelotera,rifasyapuestas.
b) Documentos emitidos por centros educativos y culturales reconocidos por el
MinisteriodeEducacin,universidades,asociacionesyfundaciones,enloreferentea
sus actividades no gravadas con tributos administrados por la SUNAT. En caso de
operacionesconsujetosquerequieransustentargastoocostoparaefectotributario
serequerirlaemisindefacturas.
Los sujetos del Rgimen nico Simplificado no podrn emitir facturas, recibos por
honorarios,liquidacionesdecompra,ticketsquepermitansustentargastoocostopara
efectotributarioodarderechoalcrditofiscaldelImpuesto,notadecrdito,notade
dbito
25
2.4.RequisitosyCaractersticasdelosComprobantesdePago
Loscomprobantesdepagotendrnlossiguientesrequisitosmnimos:
FACTURAS
INFORMACIONIMPRESA
Datosdeidentificacindelobligado:
a) Apellidos y nombres, o denominacin o razn social. Adicionalmente, los
contribuyentesquegenerenrentasdeterceracategoradebernconsignarsunombre
comercial,silotuvieran.
b)DireccindelaCasaMatrizydelestablecimientodondeestlocalizadoelpuntode
emisin.Podrconsignarselatotalidaddedireccionesdelosdiversosestablecimientos
queposeeelcontribuyente.
c)NmerodeRUC.
Denominacindelcomprobante:FACTURA
Numeracin:serieynmerocorrelativo.
Datosdelaimprentaoempresagrficaqueefectulaimpresin:
a) Apellidos y nombre, o denominacin o razn social. Adicionalmente, podr
consignarseelnombrecomercial.
b)NmerodeRUC.
c)Fechadeimpresin.
Nmero de autorizacin de impresin otorgado sor la SUNAT, el cual se consignar
conjuntamenteconlosdatosdelaimprentaoempresagrfica.
Destinodeloriginalycopias:
a)Eneloriginal:ADQUIRENTEoUSUARIO
b)Enlaprimeracopia:EMISOR
c)Enlasegundacopia:SUNAT
Enlascopiasseconsignarademslaleyenda"COPIASINDERECHOACREDITOFISCAL
DELIGV".Enloscasosdeoperacionesdeexportacin,noesobligatorioconsignaresta
leyenda.
INFORMACIONNONECESARIAMENTEIMPRESA
Apellidosynombres,odenominacinoraznsocialdeladquirenteousuario.
26
"1.8NmerodeRUCdeladquirenteousuario,exceptoenlasoperacionesprevistasen
losliteralesd),e)yg)delnumeral1.1delArtculo4delpresenteReglamento.
Bien vendido o cedido en uso, descripcin o tipo de servicio prestado, indicando la
cantidad,unidaddemedida,nmerodeseriey/onmerodemotor,sisetratadeun
bien identificable, de ser el caso. Si no fuera posible indicar el nmero de serie y/o
nmero de motor del bien vendido o cedido en uso al momento de la emisin del
comprobante,dichainformacinseconsignaralmomentodelaentregadelbien.
Precios unitarios de los bienes vendidos o importe de la cesin en uso, o servicios
prestados.
Valor de venta de los bienes vendidos, importe de la cesin en uso o del servicio
prestado,sinincluirlostributosqueafectenlaoperacinniotroscargosadicionalessi
loshubiere."
Montodiscriminadodelostributosquegravanlaoperacinyotroscargosadicionales,
ensucaso,indicandoelnombredeltributoy/oconceptoylatasacorrespondiente.
Importe total de la venta, de la cesin en uso o del servicio prestado, expresado
numrica y literalmente. Cada factura debe ser totalizada y cerrada
independientemente.
Nmero de las guas de remisin, o de cualquier otro documento relacionado con la
operacin que se factura, en su caso, incluyendo los documentos auxiliares creados
para la implementacin y control del beneficio establecido por el Decreto Legislativo
N919.
Fechadeemisin.
Lasfacturasutilizadasenoperacionesdeexportacincontendrnlosrequisitosbsicos
de informacin impresa y no necesariamente impresa expresados en castellano,
pudiendoadicionalmentecontenerdentrodelmismodocumentolatraduccinaotro
idioma.Dichatraduccinpodrconsignarsealmomentodelaemisin,porlocualsta
nonecesariamentedeberserimpresa.
CdigodeautorizacinemitidoporelSistemadeControlderdenesdePedido(SCOP)
aprobado por Resolucin de Consejo Directivo OSINERG N 0482003OS/CD, en la
ventadecombustibleslquidosyotrosproductosderivadosdeloshidrocarburosque
realicenlossujetoscomprendidosdentrodelosalcancesdedichosistema.
RECIBOSPORHONORARIOS
INFORMACIONIMPRESA
Datosdeidentificacindelobligado:
a)Apellidosynombres.
27
"b)Direccindelestablecimientodondeestubicadoelpuntodeemisin."
c)NmerodeRUC.
Denominacindelcomprobante:RECIBOPORHONORARIOS
a) Apellidos y nombres, o denominacin o razn social. Adicionalmente, podr
b)NmerodeRUC.
c)Fechadeimpresin.
2.5. Nmero de autorizacin de impresin otorgado por la SUNAT, el cual se
consignarconjuntamenteconlosdatosdelaimprentaoempresagrfica.
2.6.Destinodeloriginalycopias:
a)Eneloriginal
:USUARIO
b)Enlaprimeracopia
:EMISOR
c)Enlasegundacopia
:SUNATParaserarchivadaporelusuario
INFORMACIONNONECESARIAMENTEIMPRESA
Apellidosynombres,odenominacinoraznsocialynmerodeRUCdelusuario,slo
en los casos que requiera sustentar costo o gasto para efectos tributarios o crdito
deducible.Enlosdemscasosdeberanularseelespaciocorrespondientealnmero
deRUCconsignandolaleyenda"SINRUC".
Nmero de RUC del usuario, slo en los casos que requiera sustentar gasto o costo
paraefectotributario,ocrditodeducible.(*)
Descripcinotipodeservicioprestado.
Montodeloshonorarios.
Montodiscriminadodeltributoquegravelaoperacin,indicandolatasaderetencin
correspondiente,ensucaso.
Importenetorecibidoporelservicioprestado,expresadonumricayliteralmente.
Fechadeemisin
BOLETASDEVENTA
28
INFORMACIONIMPRESA
Datosdeidentificacindelobligado
Apellidos y nombres, o denominacin o razn social. Adicionalmente, los
comercial,silotuvieran."
Direccin de la Casa Matriz y del establecimiento donde est localizado el punto de
NmerodeRUC.
Denominacindelcomprobante:BOLETADEVENTA
Numeracin:serieynmerocorrelativo
Apellidos y nombres, o denominacin o razn social. Adicionalmente, podr
NmerodeRUC.
Fechadeimpresin.
Nmero de autorizacin de impresin otorgado por la SUNAT, el cual se consignar
Destinodeloriginalycopia:
a)Eneloriginal:emisor
b)enlacopia:adquirenteousuario
Informacinnonecesariamenteimpresa
Bienvendidoocedidoenuso,tipodeservicioprestadoy/ocdigoqueloidentifique,
nmero de serie y/o nmero de motor si se trata de un bien identificable, de ser el
caso. Si no fuera posible indicar el nmero de serie y/o nmero de motor del bien
vendido o cedido en uso al momento de la emisin del comprobante, dicha
informacinseconsignaralmomentodelaentregadelbien
Importedelaventa,delacesinenusoodelservicioprestado.Cadaboletadeventa
debesertotalizadaycerradaindependientemente."
Fechadeemisin
29
Enloscasosenqueelimportetotalporboletadeventasuperelasumadesetecientos
Nuevos Soles (S/. 700.00), ser necesario consignar los siguientes datos de
identificacindeladquirenteousuario:
a)Apellidosynombres.
b)NmerodesuDocumentodeIdentidad.
TratndosedelaventadebienesenlaZonaComercialdeTacna,enloscasosenqueel
importe de la venta supere los US $ 25.00 (veinticinco dlares americanos) o su
equivalente en moneda nacional, se deber consignar los siguientes datos de
identificacindeladquirente:
Apellidosynombres.
Direccinenelpasolugardedestino.
NmerodesuDocumentodeIdentidad
EnlasoperacionesdeexportacinefectuadasporlossujetosdelNuevoRgimennico
Simplificado,sedeberconsignarrespectodelbien,delosdatosdeidentificacindel
adquirenteydelimportedelaventa,losiguiente:
a)Bienmateriadeexportacin,indicandolacantidad,launidaddemediday,deserel
caso,elnmerodeseriey/onmerodemotordelbien.
b)Apellidosynombres,odenominacinoraznsocialdeladquirente.
c)Importedelaventa,expresadonumricayliteralmente.
La boleta de venta emitida para la exportacin tendr los requisitos mnimos de
informacin impresa y no necesariamente impresa expresados en castellano
pudiendo adicionalmente contener dentro del mismo documento la traduccin a
otroidioma.
Tratndosedelaexcepcinaqueserefiereelinciso3.2delnumeral3delartculo4
delpresentereglamento,sedeberconsignarelnmerodeRUCascomolosapellidos
ynombresodenominacinoraznsocialdeladquirenteousuario.
LIQUIDACIONESDECOMPRA
INFORMACIONIMPRESA
Datosdeidentificacindelcomprador:
a) Apellidos y nombres, o denominacin o razn social. Adicionalmente los
comercial,silotuvieran.
30
b)DireccindelaCasaMatrizydelestablecimientodondeestelocalizadoelpuntode
c)NmerodeRUC.
Denominacindelcomprobante:LIQUIDACIONDECOMPRA
a)Apellidosynombres,odenominacinoraznsocialAdicionalmente,podr
b)NmerodeRUC.
c)Fechadeimpresin.
NmerodeautorizacindeimpresinotorgadoporlaSUNAT,elcualseconsignar
Destinodeloriginalycopias:
a)Eneloriginal:COMPRADOR
b)Enlaprimeracopia:VENDEDOR
c)Enlasegundacopia:SUNAT
Enlascopiasseimprimirlaleyenda:"COPIASINDERECHOACREDITOFISCALDEL
IGV".
CARACTERISTICASDELOSCOMPROBANTESDEPAGO
Loscomprobantesdepagotendrnlassiguientescaractersticas:
Tratndosedefacturasyliquidacionesdecompra:
a) Dimensiones mnimas: Veintin (21) centmetros de ancho y catorce (14)
centmetrosdealto.
b)Copias:Laprimeraysegundacopiassernexpedidasmedianteelempleodepapel
carbn,carbonadooautocopiativoqumico.
El destino del original y copias deber imprimirse en el extremo Inferior derecho del
comprobantedepago.
La leyenda relativa al no otorgamiento de crdito fiscal de las copias ser impresa
diagonal u horizontalmente y en caracteres destacados, salvo en las facturas por
operacionesdeexportacin,enlascualesnosernecesarioimprimirdichaleyenda.
31
c)Dentrodeunrecuadrocuyasdimensionesmnimasserndecuatro(4)centmetros
de alto por ocho (8) centmetros de ancho, enmarcado por un filete, debern ser
impresosnicamente,elnmerodeRUC,ladenominacindelcomprobantedepagoy
sunumeracin.
Dicho recuadro estar ubicado en el extremo superior derecho del comprobante de
pago. ElnmerodeRUCyelnombredeldocumentodebernserimpresosenletras
tipo <Univers Medium> con cuerpo 18 y en alta u otras que se les asemeje. La
numeracindelcomprobantedepagonopodrteneruntamaoinferioracuatro(4)
milmetrosdealtura.
Lasboletasdeventayrecibosporhonorariosnodeberncumplirnecesariamentelas
caractersticas sealadas en el numeral anterior, salvo en lo relativo a la manera de
expedicin de la copia, para lo cual se emplear papel carbn, carbonado o
autocopiativoqumico.
Tratndosede tickets o cintas, la copia a quese refieren los numerales 5.3 y 5.4 del
Artculo 4, ser expedida utilizando papel carbonado o autocopiativo qumico, no
siendonecesarioespecificareldestinodelacopia.Laimpresinenlacintatestigono
debersertrmica.
La numeracin de los comprobantes de pago, a excepcin de los tickets o cintas
emitidospormquinasregistradoras,constardediez(10)dgitos,deloscuales:
Los tres (3) primeros, de izquierda a derecha corresponden a la serie, y sern
empleadosparaidentificarelpuntodeemisin.
Lospuntosdeemisinpuedenser:
a) Fijos, cuando se trate de emisiones efectuadas dentro de establecimientos
declaradosantelaSUNAT,talescomoCasaMatriz,Sucursal,Agencia,LocalComercial,
LocaldeServiciosoDepsito.
b) Mviles, cuando se trate de emisiones efectuadas por emisores itinerantes, tales
como distribuidores a travs de vehculos, vendedores puerta a puerta, que emitan
comprobantes de pago y mantengan relacin de dependencia con algn
establecimientodeclaradoantelaSUNAT.
Enunmismoestablecimientosepodrestablecermsdeunpuntodeemisin.
Lasseriesestablecidasnopodrnvariarseniintercambiarseentreestablecimientosde
unmismosujetoobligadoaemitirdocumentos.
Laasignacindelasseriesporpuntosdeemisinnosernecesariamentecorrelativa.
De requerirse ms de tres (3) dgitos para identificar los puntos de emisin, deber
solicitarseautorizacinpreviaalaSUNAT.
32
Los comprobantes de pago por la primera venta de mercancas identificables entre

usuariosdelaZonaComercialdeTacnadeberncontarconunnmerodeseriedeuso
exclusivoparadichasoperaciones.
Lossiete(7)nmerosrestantes,correspondenalnmerocorrelativo.Estarn
separadosdelaserieporunguin()oporelsmbolodenmero(N).
NOTASDECREDITOYNOTASDEDEBITO
NOTASDECRDITO
Las notas de crdito se emitirn por concepto de anulaciones, descuentos,

bonificaciones,devolucionesyotros.
Deberncontenerlosmismosrequisitosycaractersticasdeloscomprobantes
depagoenrelacionesaloscualesseemitan.
Slo podrn ser emitidas al mismo adquirente o usuario para modificar
comprobantesdepagootorgadosconanterioridad.
En el caso de descuentos o bonificaciones, slo podrn modificar
comprobantes de pago que den derecho a crdito fiscal o crdito deducible
.Tratndose de operaciones con consumidores finales, los descuentos o
bonificacionesdebernconstarenelmismocomprobantedepago.
Las copias de las notas de crdito no deben consignar la leyenda "COPIA SIN
DERECHOACREDITOFISCALDELIGV".
Eladquirenteousuario,oquienrecibalanotadecrditoanombredestos,
deberconsignarenellasunombreyapellido,sudocumentodeidentidad,la
fechaderecepciny,deserelcaso,elsellodelaempresa.
Excepcionalmente,tratndosedeboletosareosemitidosporlascompaasde
aviacin comercial por el servicio de transporte areo de pasajeros, las
agencias de viaje podrn emitir notas de crdito nicamente por los
descuentosque,sobrelacomisinqueperciban,otorguenaquienesrequieran
sustentar gasto o costo para efecto tributario, ejercer el derecho al crdito
fiscal o al crdito deducible, segn sea el caso, siempre que se detalle la
relacindeboletosareoscomprendidoseneldescuento.
En el supuesto a que se refiere el inciso 1.10 del numeral 1 del artculo 7, el
vendedor est exceptuado de emitir la nota de crdito por la devolucin del
productooriginalmentetransferido.
NOTASDEDEBITO
Lasnotasdedbitoseemitirnpararecuperarcostosogastosincurridosporel
vendedorconposterioridadalaemisindelafacturaoboletadeventa,como
interesespormorauotros.
Excepcionalmente, el adquirente o usuario podr emitir una nota de dbito
como documento sustentatorio de las penalidades impuestas por
33
incumplimiento contractual del proveedor, segn consta en el respectivo

contrato.
Deberncontenerlosmismosrequisitosycaractersticasdeloscomprobantes
depagoenrelacinaloscualesseemitan.
Slo podrn ser emitidas al mismo adquirente o usuario para modificar
comprobantesdepagootorgadosconanterioridad.
Podr utilizarse una sola serie a fin de modificar cualquier tipo de
comprobantes de pago, siempre que se cumplan con los requisitos y
caractersticasestablecidosparalasfacturas.
Las notas de crdito y las notas de dbito deben consignar la serie y nmero del
comprobantedepagoquemodifican.
Eldestinodelasnotasdecrditoynotasdedbitoserelsiguiente:
Original
ADQUIRENTEOUSUARIO
Primeracopia:
EMISOR
Segundacopia:
SUNAT
Laautorizacindeimpresindelasnotasdecrditoynotasdedbitoqueseemitan
enrelacinalosdocumentosautorizadosporlosliteralesm)yn)delnumeral6.1del
artculo4,serealizarsiguiendoelprocedimientoestablecidoparalaautorizacinde
impresindelosmencionadosdocumentos.
Enloscasosenquelasnormassobrelamateriaexijanlaautorizacindeimpresin
y/o importacin a que se refiere el numeral 1 del artculo 12 del presente
reglamento ,solose considerara que existe nota de crdito o nota de dbito si su
impresin y/o importacin ha sido autorizado por la SUNAT conforme al
procedimiento sealado en el citado numeral. La inobservancia de dicho
procedimiento<acarrearalaconfiguracindelainfraccinprevistaenelnumeral1
delartculo174delCdigoTributario.
VeranexoN10modeloNotadeCrdito
VeranexoN11modelodeNotadeDebito
2.5.ACTIVIDADES
1.Cadavezquevayasacomprarbienesaalgncentrocomercial,pidecomprobante
depagoyrevisasiestascumplenconlosrequisitosdeley.
34
2. En tu centro de trabajo, verifica si todas las ventas y compras se hacen con

comprobantesdepagoysiestascontienentodalainformacinsegnelreglamento
decomprobantesdepago.
3.Verificasialosproveedoresquelescomprassonempresasformales,inscritosen
losregistrospblicos.Igualmenteenelcasodelosdistribuidoresaquieneslesvendes.
2.6 AUTOEVALUACIN
1.Queslaactividadcomercial?
a.Vieneaserunatransferenciadebienes
B.Esunaactividadsocialqueconsisteenvenderbienes
c.Esunaactividadeconmicaqueconsisteenvenderbienes
d.Implicarecibirunacosaparadarotra.
2.Culeselobjetodelaactividadcomercial?
a.Mejorarlavidadeloscomerciantes
b.Permitequeloscomercianteseduquenasushijos
c.Permitequeloscomerciantespaguentributos
d.Permitequeloscomerciantesformenunpatrimonio.
e.Totaslasanteriores.
3.Quesuncomprobantedepago?
a.Esundocumentoquesustentalatransferenciadebienes
b.Esundocumentoquesustentalaprestacindeservicio
c.Esundocumentoquetienequeserautorizadosuemisin
d.Esundocumento,quenonecesariamentetienefechadeemisin
e.a,b,c,soncorrectos
4.Porquesimportanteloscomprobantesdepago?
a.Porquemedianteellacombatimoslainformalidad
b.Porquemedianteellasustentamoslastransaccioneseconmicas
c.Porqueenbaseaellosloscontribuyentespagansustributos
d.a,b,ycsoncorrectos
e.PorquemedianteellaelEstadoconfiscalosbienesdeloscontribuyentes.
5.Lossiguientesdocumentossoncomprobantesdepago?
35
a.Recibo
b..Factura
c.RecibodeHonorarios
d.Recibodepagodeluz
e.b,c,ydsoncorrectos.
6.Lossiguientessonlascaractersticasdeloscomprobantesdepago?
a.Lafacturayliquidacionesdecompratienedimensionesestablecidas.
b.Las boletas de venta y recibos de honorarios tienen tambin dimensiones
establecidas
c.Lanumeracindelafacturayrecibodehonorariosconstande10dgitos
d.aycsoncorrectos
e.Loscomprobantesdepagodebentener3copias.
7.Lasnotasdecrditoseaplicanenlossiguientescasos?
a.Lasnotasdecrditoseemitirnafinderecuperarcostos
b.SeemitirnencasodecobrarIntereses
c.aybsonciertas
d.Lasnotasdecrditoseemitirnporconceptodedescuentosalcliente.
e.Lasnotasdecrditonosoncomprobantesdepago
8.Lasnotasdedbitoseaplicanenlossiguientescasos?
a.Lasnotasdedbitoseemitenencasodedevolucionesalosclientes.
b.Lasnotasdbito,estnvinculadasauncomprobantedepago.
c.Lasnotasdedbitoseemitenentriplicado
d.bycsoncorrectos
e.Losnotoscrditoydbitosonlomismo
9. Un tcnico electricista presta un servicio a una persona por un valor de S/
1,000.00quecomprobantedepagoemitirparaquelepaguenporsutrabajo?
a.Boletadeventa
b.Liquidacindecompra
c.Recibodehonorariosprofesionales
d.factura
e.Unrecibosimplesinnmero.
36
10.Una distribuidora de productos alimenticios , le vende un producto a una

bodegaporS/5,000.00,quecomprobantedepagoleemitir?
a.Liquidacindeventa
b.Boletadeventa
c.Factura
d.Ticket
e.Unaguaderemisin
2.7SOLUCIONARIO
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
e e e d e d d d c c
2.8.GLOSARIO
Impuesto
:
AlImpuestoGeneralalasVentasy/oalImpuestodePromocin
Municipal. El Impuesto General a las Ventas y el Impuesto de Promocin Municipal
podrnconsignarseenunsolomonto.
Documento :
guasderemisin.
Aloscomprobantesdepago,notasdecrdito,notasdedbitoy
Comprobante de pago: El comprobante de pago es el documento que acredita la

transferenciadebienes,laentregaenusoolaprestacindeservicios.
Factura:Eselcomprobantedepagoqueseemiteenlasoperacionesentreempresaso
personas que necesitan acreditar costo o gasto para efecto tributario, sustentar el
pagodelIGVporlaoperacinefectuadaypoderejercer,deestamanera,elderechoal
crdito fiscal. Por ejemplo, cuando una empresa compra papel y tner para sus
impresorasdebeexigirqueleotorguenunafactura.
Boleta de Venta: Es un comprobante de pago que se emite en operaciones con
consumidores o usuarios finales. No permite ejercer el derecho al crdito fiscal, ni
sustentargastoocostoparaefectotributario.
Porejemplo:Siustedcompralosvveresparalasemanaenunatiendadeabarrotes,
debeexigirqueleotorguenunaboletadeventa.Lomismosiacudeaunapeluquerao
salndebelleza,ovaacomeraunrestauranteocompraunlibro.
Cuandoelimportedelaventaefectuadaodelservicioprestadosuperelossetecientos
nuevossoles(S/.700.00)poroperacinsernecesarioconsignarenlaboletadeventa
37
losdatosdeidentificacindeladquirenteousuario:apellidosynombrescompletos,y
elnmerodesudocumentodeidentidad.
Notasdecrdito:Esaqueldocumentocomercialemitidoporelvendedorenelcualse
detallan conceptos por los que un comprador dispone de crdito a su favor en su
cuenta comercial. Es un documento registrable y siempre genera un saldo positivo
paraelcliente.
Notasdedbito:Eseldocumentoqueenvauncomercianteasucliente,enlaquele
notificahabercargadoodebitadoensucuentaunadeterminadasumaovalor,porel
concepto que la misma indica. Este documento incrementa la deuda, ya sea por un
errorenlafacturacin,intersporpagofueradetrmino,etc.
Liquidaciones de compra: Este comprobante de pago es emitido por todos aquellos
que realizan adquisiciones a personas naturales productoras y/o acopiadoras de
productos primarios derivados de la actividad agropecuaria, pesca artesanal,
extraccindemadera,deproductossilvestres,mineraaurferaartesanal,artesanay
desperdiciosydesechosmetlicosynometlicos,desechosdepapelydesperdiciosde
cauchoquenocuentanconnmerodeRUC.Taleselcasodelaspersonasoempresas
que realizan compras a pequeos mineros, artesanos o agricultores los que, por
encontrarseenlugaresmuyalejadosaloscentrosurbanos,sevenimposibilitadosde
obtenersunmerodeRUCyaspoderemitirsuscomprobantesdepago.
Las Liquidaciones de Compra solo pueden ser emitidas por los contribuyentes del
RgimenGeneralydelRgimenEspecialdelImpuestoalaRenta.
Nota: Hasta el 31 de diciembre del 2013, a las operaciones que se realicen con los
productos primarios derivados de la actividad agropecuaria de la aplicacin del
Rgimen de retencin del Impuesto a la Renta en operaciones con liquidaciones de
compra(ResolucindeSuperintendenciaN1242013/SUNATpublicadael13deabril
de2013).
Recibodehonorarios:Eselcomprobantedepagoqueemitenlaspersonasnaturales
quesededicanenformaindividualalejerciciodecualquierprofesin,arte,cienciau
oficio.Porejemplo:mdicos,abogados,gasfiteros,artistas,albailes,entreotros.
Pueden ser utilizados a fin de sustentar gasto o costo para efecto tributario y para
sustentarcrditodeducible.
Documentosautorizados:quesonconsideradosCOMPROBANTESDEPAGO,entrelos
cualestenemosa:
Boletosqueemitenlascompaasdeaviacincomercialporelserviciodetransporte
areodepasajeros
Cartadeporteareoporelserviciodetransportedecargaarea
38
Recibosporelarrendamientodebienesmuebleseinmueblesquegenerenrentasde
primeracategora
Documentos emitidos por los bancos, por las entidades financieras y de seguros, as
como por las cooperativas de ahorro y crdito no autorizadas a captar recursos del
pblico,queseencuentrenbajoelcontroldelaSuperintendenciadeBancaySeguros
Recibosporserviciospblicosdesuministrodeenergaelctrica,agua,telfono,tlex
y telegrficos y otros servicios complementarios que se incluyan en el recibo de
serviciopblico
Boletosemitidosporlasempresasdetransportepblicourbanodepasajeros
Boletosdeviajeemitidosporlasempresasdetransportepbliconacionaldepasajeros
dentrodelpas
Documentos emitidos por la Iglesia Catlica por el arrendamiento de sus bienes
inmuebles
Boletosnumeradosoentradasporatraccionesyespectculospblicos
Conocimientodeembarqueporelserviciodetransportedecargamartima
PlizasdeAdjudicacinemitidasconocasindelremateoadjudicacindebienespor
ventaforzada,porlosmartillerosolasentidadesquerematenosubastenbienespor
cuentadeterceros
Documentos que emitan los concesionarios del servicio de revisiones tcnicas
vehiculares,porlaprestacindedichoservicio
Boletosemitidosporserviciodetransporteferroviariopblicodepasajeros
Ticketocintas:Estecomprobantedepagopuedeseremitidonicamenteenmoneda
nacional.
Cuando es emitido en operaciones con consumidores o usuarios finales, no permite
ejercer el derecho a crdito fiscal, crdito deducible ni sustentar gasto o costo para
efectotributario.
Cuando el comprador requiera sustentar crdito fiscal, costo o gasto para efecto
tributario o crdito deducible deber: identificar al adquiriente o usuario con su
nmero de RUC, consignar los apellidos y nombres o denominacin o razn social,
discriminandoelmontodeltributoquegravalaoperacin.
Los tickets pueden tambin ser emitidos a travs de sistemas informticos, siempre
que el emisor haya obtenido la autorizacin de uso correspondiente a travs del
Formulario N 845. Tal es el caso de supermercados, tiendas por departamento,
farmacias,estacionesdecombustible,restaurantes,entreotrostiposdenegociosque
39
empleansistemasautorizados.Estosticketsdebencumplirlosmismosrequisitosque
losticketsemitidospormquinasregistradoras.
40
TERCERAUNIDAD:TITULOSYVALORESYDOCUMENTOSBANCARIOS
3.1LosTtulosyValoresengeneral
ElTituloyValorseconcibecomoeldocumentoquerepresentaocontienederechos
patrimonialesdestinadosalacirculacin,yademsquerenalosrequisitosformales
quelaleyexige.
SegnlanuevaleydeTtulosyValores27287ensuart.1dice:
a.Losvalores materializadosquerepresentenoincorporenderechospatrimoniales,
tendrn la calidad y los efectos de Ttulo Valor, cuando estn destinados a la
circulacin,siemprequerenanlosrequisitosformalesesencialesque,porimperiode
la ley, les corresponda segn su naturaleza. Las clusulas que restrinjan o limiten su
circulacinoelhechodenohabercirculado,noafectansucalidaddettulovalor.
Si le faltare alguno de los requisitos formales esenciales que le corresponda, el
documento no tendr carcter de ttulo valor, quedando a salvo los efectos del acto
jurdicoalosquehubieredadoorigensuemisinotransferencia.
Enelartculo2.tratadeundeuntemanovedososobreelValorRepresentadopor
AnotacinenCuenta:
b. Los valores desmaterializados, para tener la misma naturaleza y efectos que los
Ttulos Valores sealados en el Artculo 1, requieren de su representacin por
anotacin en cuenta y de su registro ante una Institucin de Compensacin y
LiquidacindeValores.
La creacin, emisin, transmisin y registro de los valores con representacin por
anotacin en cuenta, as como su transformacin a valores en ttulo y viceversa, se
rigen por la ley de la materia; y por la presente Ley, en todo aquello que no resulte
incompatibleconsunaturaleza.
La representacin por anotacin en cuenta comprende a la totalidad de los valores
integrantesdelamismaemisin,claseoserie,seaquesetratendenuevosvaloreso
valoresexistentes,conexcepcindeloscasosquesealelaleydelamateria.
Laformaderepresentacindevalores,seaenttulooporanotacinencuenta,esuna
decisinvoluntariadelemisoryconstituyeunacondicindelaemisin,susceptiblede
modificacinconformealey.
Segn Oswaldo Hundskopf, los ttulos valores son aquellos instrumentos que
permiten agilizar el trfico comercial , materializados en documentos que
representan o incorporan derechos patrimoniales , que estn destinados a la
circulacinyrenenlosrequisitosformalesesencialesexigidosporley.
Los ttulos y valores estn destinados a la circulacin , estn diseados para
trasmitirse de persona a persona , por lo que el derecho en su afn de brindar
seguridadaestastransaccionesexigequeestosdocumentosrenandeterminadas
41
caractersticas . Dichas caractersticas fundamentales son los llamados requisitos

formales,quevienenaserlasexigenciasindispensablesquedebenestarpresente,
quenopuedenfaltar,esdecir,sinlascualesnoestaramosfrenteaunttulovalor.
RequisitosFormalesEsencialesdelosTtulosyValores
Cuando hablamos de requisitos formales esenciales de los ttulos y valores m
estamos refirindonos a aquellos elementos que no deben faltar para que un
documentoseaconsideradocomottuloyvalor.
Estosrequisitosformalesesencialespuedenserdecarctergeneralesdecircomunes
a todos los ttulos y valores, como la inclusin del importe, la firma de los
intervinientes,etc,odecarcterparticular,esdecirespecificasacadattulovalor,
comolaindicacindechequedepagodiferido
Losrequisitosformalesesencialescomunes:
ImportedelTtuloValorCornodeberexpresarseelimportedelttulovalor?
Elimportedelttulovalorpodrexpresarseennmeros,enletrasoencdigos.ode
todas o algunas de escs maneras, aunque es preferible que se exprese en letras
porquedeestemodohabramenosposibilidadesdeerrorodisconformidadcuandose
coloqueelimportedelttulovalor.Baselegal:L.T.V.:art.5.
Qusucedesienelttulovalorsesealandosmontosdistintos?
Enelcasodequeenelttulovaloraparecierandosomsimportesdistintos.Deber
prevalecer el que represente una suma menor, ya sea que est expresado en
nmeros,letrasocdigos.
Finalmente, en caso de que el importe del ttulo valor s hubiere expresado en dos
unidades monetarias distintas, deber prevalecer el monto sealado en moneda
nacional. Sin embargo, si ninguna de las unidades monetarias expresadas fuera
moneda nacional (dlar americano y ven japons, por ejemplo), el documento no
tendraeficaciacambiara.Baselegal:L.T.V.:art.5.
Identificacin de los sujetos intervinientes en un ttulo valor: firma y documento
oficialdeidentidad
Cmodebenidentificarselaspersonasqueintervienenenunttulovalor?
Otrorequisitoformalesencialinherenteatodottulovaloreslacorrectaidentificacin
delossujetosintervinientesenl.Paraello,quienemita,acepte,endoseoparticipede
algnotromodoenlavidadeunttulovalordebercolocar,adems de su nombre
completo (nombre y apellidos), su nmero de documento oficial de identidad y
firma. De esta manera se estara evitando cualquier posibilidad de homonimia. Si se
tratasedeunapersonajurdica,deberconsignarseladenominacinoraznsocialde
42
sta, su documento oficial de identidad (en este caso. su nmero de R.U.C.) y el

nombredesusrepresentantesqueintervieneneneltirulo.
DesmaterializacindelosTtulosValores
Siemprelosttulosvaloresserepresentanmediantedocumentos(ttulosfsicos)?
Nosiempre.Sibienlomsfrecuenteesquelosttulosvaloresserepresentenatravs
desoportes materiales(como ocurrecon la letra de cambio, elcheque, el pagar, la
factura conformada, etc.); tambin pueden representarse mediante anotaciones en
cuenta,locualimplicasupreviadesmaterializacin(comosucedeconlasaccionesde
unasociedadannimaabierta,losbonos,lospapelescomercialesporejemplo).Base
legal:L.T.V:art.2.
Todoslosttulosvaloressepuedendesmaterializar?
No.NotodoslosttulosvaloressonpasiblesdedesmaterializacinSolamentepueden
serdesmaterializadoslosvaloresmobiliariosqueporsunaturaleza,estndestinadosa
circularmasivamenteyasernegociadosenruedadebolsa.
Comoseefectaladesmaterializacindelosttulosvalores?
La desmaterializacin de los ttulos valores se efecta mediante su inscripcin en el
registrocontablequellevaunaInstitucindeCompensacinyLiquidacindeValores.
Baselegal:L.T.V.:art.2
QuesCAVALIICLVS.A.
CAVALI ICLV S.A. es una sociedad annima cuya Finalidad es la compensacin y
liquidacin de valores, teniendo como objeto exclusivo el registro, la custodia, la
compensacin,laliquidacinylatransferenciadelosttulosvaloresrepresentadospor
anotacionesencuenta.
Leer ms: http://www.monografias.com/trabajos42/titulosvaloresperu/titulos
valoresperu.shtml#requis#ixzz2zFS5UZqv
DerechosqueconfiereunTtuloValor
Un ttulo valor otorga a su titular no solo el derecho de exigir el pago de la
prestacin contenida en el ttulo, sino tambin le otorga otros derechos, llamados,
accesorios.
Derechosaccesoriossonaquellosquenoderivandelaemisindelttulovalorsino
msbiendelacirculacindeeste.Eselcaso,porejemplo,delderechoqueleasiste
altenedordeunttulodeterioradoodestruidodesolicitarelemitentelaexpedicin
de un duplicado o de un ttulo valor equivalente. Ordinariamente los derechos
accesoriossontransferidosalbeneficiariodelttulovalor,sinembargo,mediando
43
acuerdo expreso pueden ser excluidos evitndose de esta manera que sean
transferidosaquienadquiereeltitulovalor.Baselegalart.14.
LosPrincipiosquerigenalosTtulosyValores
LaIncorporacin:
Elartculo619delCdigodeComercioenseaquelosttulosvaloressondocumentos
necesarios para legitimar el ejercicio del derecho literal y autnomo que en ellos se
"incorpora".
Inseparabilidad entre el Documento y el Derecho Incorporado, emerge la
incorporacincomounacaractersticaquebuscaponerdepresentelainseparabilidad,
laindisolubleuninque'enmateriadettulosvaloressepresentaentreelderechoyel
documento,oenpalabrascorrientes,entreelderecho yel papelrepresentativodel
documento.
Por lo tanto debe afirmarse que estos dos conceptos: derecho y documento, son
inseparables,imposibledeconcebirloselunosinelotro,demaneraqueelderechose
incorpora en el ttulo, existe y vive en el documento, o como corrientemente se ha
afirmadoeldocumentoesellugardehabitacindelderecho,porloquedondeestel
documentoestelderecho.
Lainseparabilidadalaquehacereferenciatieneobviamentegrandesrepercusionesen
lavidaoexistenciadelttulovalor,porquesiafirmamosquedondeesteldocumento
est el derecho, estaremos afirmando igualmente que para poder exigir el derecho,
requisitoindispensabledebesereldelaexhibicinoposesindelttuloodocumento,
o,enotrostrminos,noresultaviableinvocarelderechosinosetieneeldocumento.
Vistodesdeelngulodelacirculacinonegociacindelosttulosvalores,loanterior
significaquesisequieretransferirelderechoincorporadoenunttulovalor,nopodr
existirtransferenciadetalderechosiellanoconllevaonoinvolucralatransferenciao
laentregadeldocumentoquelocontiene.
Enconclusin,sisepretendetransferirelderecho,obligatorioestransferirtambinel
documento. Cuando se habla de transferencia se hace alusin a cualquier tipo de
negociacin; pero adems esta caracterstica se extiende a cualquier acto de
limitacin,gravamenomedidacautelarsobreelderechoinsertoenelttulovalor.As
por ejemplo, si se embarga el derecho, tal embargo debe tener efecto sobre el
documento contentivo del derecho; necesariamente, de afectarse el derecho tendr
que repercutir en el documento mismo, aspectos estos que se materializan con la
aprehensindeldocumento.Igualmente,sieldocumentoseextravaosisepierde,se
perderelderechoenlcontenido.As,slopodrninvocarselosderechosqueenel
ttuloodocumentoestncontenidos.
Por ello la posesin del documento es la nota caracterstica de la titularidad. Quien
posee eI documento es titular del derecho incorporado, y si se pierde tal posesin
44
desapareceelderecho.Loanteriordaparaconcluirqueeldocumentoesloprincipal,
loesencialyelderechocontenidoesaccesorioaldocumento.
Enconsideracinaesteprincipio,quecolocaaldocumentoporencimadelderecho,es
que se habla del derecho cartular, en la medida que el derecho descansa sobre un
papel,sobreuncartnodocumento.Querradecirloanteriorqueeldocumentoes
titular de derechos? Indudablemente que no, puesto que jurdica y estrictamente
hablandolosnicosquepuedensertitularesdederechossonlaspersonas,naturaleso
jurdicas. Cuando se habla de que existe una estrecha relacin jurdica entre el
documentoyelderechoyqueloprimeroesloprincipalyelsegundoloaccesorio,con
ello simplemente se quiere enfatizar es la inseparabilidad, el nexo existente entre el
derecho y el documento, de tal forma, como ya se dijo, que no pueda concebirse el
unosinelotro.
LaLiteralidad.
La literalidad implicaseguridad ocerteza en materia de ttulos valores, porque tanto
losaspectosprincipalesofundamentalescomolosaccesoriosoconexossedefinen,
sedeterminanporsutenorliteral,porloqueeneldocumentosediceoreza,detal
forma quedesu observacin, desu lectura, desu examen, cualquier persona pueda
conocer la magnitud, o la extensin, o el contenido del derecho que en el ttulo se
expresa para que, si se quiere transferir el documento, el adquirente sepa a ciencia
cierta la clase de derecho que adquiere. As, es dable afirma que la literalidad es la
mayorexpresindellmitedeunderecho,lamedidadelmismo,porquenicamente
setienenlosderechosqueenelttuloseexpresan,nimsnimenos.
Laliteralidaddebeserexaminadadesdedospuntosdevista:
Literalidadactiva:eltenedordeunttulovalornopodrinvocarmsderechosdelos
queapareceneneldocumento,nipuedepretenderexigirderechosdistintosdelosall
insertos.
Literalidad pasiva: se expresa que el obligado o interviniente en un ttulo valor no
podr ser forzado a atender prestaciones distintas de las que reza el documento y
cumplir su obligacin en la medida que pague la prestacin que se describe en el
mismottulo.
Ahora,siesciertoquetodoslosaspectosprincipalesoaccesoriosdelosttulosvalores
semiden,sedefinenodeterminansloporelcontenidomismodeltexto,porsutenor
literal,laliteralidadimplicaquelosderechosqueseincorporaneneldocumentoporlo
menos originariamente, no pueden ser objeto de complementacin o adicin
mediante documentos extraos, al igual que las estipulaciones contenidas en un
ttulo, naturalmente distintas al propio ttulo valor, no estn llamadas a dejar sin
efecto, a variar el derecho inserto en el documento, en la forma y en los trminos
comoseencuentranescritosenelmismo.
45
EfectosdelosConveniosExtracartulares.(Principiodeautonoma)
Este aspecto plantea una discusin: Saber qu efectos tiene en la vida de un ttulo
valorlosacuerdos,convenios,pactosoestipulacionesquesehayancelebradoenotros
documentosdiferentesdelttulovalor.Puesbien,talesaspectos,dichasestipulaciones
no estn llamadas a modificar, a alterar, a afectar o derogar las estipulaciones o el
tenorliteraldeldocumento;elloenprincipio,demaneraoriginaria.
Lo anterior debe verse desde una doble acepcin: Los pactos extraos no estn
llamadosaalterareldocumentorespectodeterceros,esdecir,frenteapersonasque
nohanintervenidoentalespactosoenlaelaboracindeldocumento,perospodra
verse afectado el tenor literal de un ttulo valor con convenciones o acuerdos
contenidosendocumentoextraosisetratadelasmismaspartesqueloelaboraron,o
sea, si puede invocarse entre las personas que han celebrado dichos pactos y han
suscritoelttulovalor.Asporejemplo,sienunttulovalorseacuerdaelpagodeuna
determinada suma de dinero para pagarla en cierto tiempo y cualquier tenedor del
ttulocondonaalgunapartedeladeudaoconcedeunaprrrogaenelplazooacuerda
un lugar distinto para la cancelacin de su importe o rebaja los intereses, tales
conveniosvalen,surtenefectosentrequienloconcediyelobligado;sinembargo,si
el ttulo es negociado o transferido a un tercero, sencillamente ese tercero no est
llamadoarespetarlospactosdesuantecesor,raznporlacualelnuevotenedor,de
buenafe,puedeexigirelpagoteniendoencuentaeltenorliteraldelttulovalor.De
manera contraria, si con quien se pact el beneficio incumple, el deudor
perfectamentepodrimpetrarlacorrespondienteexcepcinencasodeejecucin.
LaLegitimacin:
Concepto y caracterizacin.La legitimacin es la calidad que tiene el tenedor de un
ttulo valor para ejercitar el derecho incorporado en ste, por obtener judicial o
extrajudicialmenteelcumplimientodelaobligacinquelocontiene.Lalegitimacinse
caracterizaporlaidentificacindeltitulardelderechoincorporadoenunttulovalor.
La consecuencia lgica para poder exigir la prestacin que incorpora el ttulo es la
exhibicinmismadeldocumento.
Perolalegitimacinnosoloimponelaobligacindeexhibirelttuloparapoderexigir
el pago, sino que por pasiva el obligado no le puede satisfacer la prestacin a una
persona que no le exhiba el documento, de tal manera que la posesin del ttulo de
acuerdo con su ley de circulacin, unida a la exhibicin, es igual a legitimacin. La
legitimacin conduce tambin a que para defender los derechos que incorpora un
ttulo valor sea necesario exhibirlo, que nadie pueda invocar mejores derechos sin
respaldar sus alegaciones con la exhibicin misma del ttulo. Tal como lo refleja el
hechodequeelartculo810delCdigodeComerciocuandoseestenpresenciaen
un proceso de cancelacin de un ttulo valor, no admite oposicin si el tercero no
presentaoexhibeelttulo.
46
Eslalgicaconsecuenciadequeparadefenderlosderechosincorporadosenunttulo
es necesario exhibirlo, presentarlo. Pero no es una exhibicin o presentacin de
cualquier manera, porque ya lo hemos advertido que se trata de una posesin
calificada o cualificada, teniendo en cuenta la ley de circulacin. La legitimacin
planteaelinterrogantedesabersiquienexhibeelttuloparaquesepuedalegitimar
debeserasuvezelverdaderopropietariodelderecho,osiporelcontrariolaleyse
conformaconunacategoraunpocodistintacomoseraladelmeroposeedoroladel
simpletenedordeldocumento.Cuandoseplanteaesteinterrogantenosignificaqueel
propietarionopuedalegitimarseoquenoseaelprimerllamadoalegitimarse.
Ordinariamentesucedequelaexhibicindelttuloporunadeterminadapersonaest
acompaadaasuvezdelapropiedaddelderechoaesamismapersona,detalmanera
que la posesin y la propiedad coinciden. En tal sentido, hay paralelismo entre el
aspectointernoyexterno,entrelapropiedadformalylapropiedadreal,peroloque
se plantea ms bien es si una persona que no es propietaria del ttulo puede
legitimarseylarespuestatendrqueserafirmativa,porquelaleyexigesimplemente
que quien exhibe el ttulo sea poseedor, poseedor de acuerdo con su ley de
circulacin.
Comopuedeobservarse,delaliteralidadsederivandiversosefectos.Nosplanteaesta
figuralaposibilidaddedeterminareltipodeexcepcinquepodraproponerse,porque
alparecer,enunprincipio,sisemiradesdeunpuntodevistaeminentementeformal,
nicamentepodranproponerseaquellasexcepcionesquetienenrelacinconeltenor
literal del texto. En forma original ello es as, empero de qu manera podra
repercutir,porejemplo,elnegociocausal,aqulquedioorigenalttulovalor?,porque
comoyaseexpres,tambinpodranplantearseexcepcionesbasadasenprrrogaso
rebajas, es decir, en pactos suscritos con independencia del ttulo, extrao a l,
empero, dijimos, tales excepciones operan respecto de las mismas partes, ms no
frenteaterceros.
Elmismotratamientosepuedeplantearconexplicacindelnegociocausalonegocio
subyacente. En efecto, la literalidad exige explicar en qu medida el negocio
fundamentaluoriginariodelttulopuederepercutirenlavidadeste.Enmateriade
ttulosvaloresnadaseoponeaquedentrodeldocumentooconindependenciadel
sehagareferenciaalnegociomotivodesuemisin,osea,aqueporalgnmediose
deje constancia de la causal por la cual se emite el ttulo valor. Ello es aplicable a
cualquiermodalidad,einclusolaleyloexigeenalgunosttulosvalores;eselcasode
las acciones en sociedades, los certificados de depsito, los bonos de prenda, las
facturascambiariasdecompraventaytransporteyelconocimientooembarque,entre
otros.Enestasclasesdettuloslaleyexigequedentrodeldocumentoseefectenlas
correspondientesreferenciasrelativasalnegociocausal.Enconsecuencia,mencionar
dentro del ttulo valor el negocio fundamental, voluntariamente o por disposicin
legal, conduce a que no se pueda, precisamente atenindonos al principio de la
literalidad, pretender derechos o exigir obligaciones distintas de las all escritas, con
47
mayor extensin o con un contenido distinto al plasmado en el ttulo valor; pero,

adems, ello conduce a que en el ttulo valor se describa el negocio motivo de su
emisin, por lo que en estos eventos las excepciones que se puedan formular sern
msexactas,muchomslimitadas.Qusucede,entonces,sisellegaraaplantear,a
formular un negocio distinto al que realmente le ha dado origen al ttulo valor?
Necesario es advertir que as la causa sea suplantada, distinta de la que
verdaderamentefue,laliteralidadconllevaaquetalcausasetengacomocierta,hasta
tantonosepruebeodemuestrelocontrario,hastatantonoseadesvirtuada.
Lo expuesto precedentemente nos lleva a una conclusin: La literalidad no significa
independencia, porque, como ha podido observarse, por mltiples circunstancias el
ttulo valor puede encontrarse unido, puede ser conexo a documentos o pactos
diferentes a su tenor literal y, as, nadase opone a que se emita un ttulo valor yse
dejeconstancia,bienenelttulooendocumentoaparte,quesuemisinsehaceen
desarrollo de tal o cual negocio celebrado entre las partes que lo suscriben e
igualmente nada se opone a que en un documento se exprese, se haga constar un
ttulo valor como medio o instrumento del pago del precio de una transaccin
determinada.
Laliteralidad,enparticular,determinaladimensindelosderechosylasobligaciones
contenidas en el ttulo valor, permitindole al tenedor atenerse a los trminos del
documento,sinque,porreglageneral,puedanoponrseleexcepcionesdistintasalas
quedelsurjan.Esdever,contodo,queporcuantolaconsagracindelaliteralidad
es una garanta para quien desconoce los motivos que indujeron la creacin o la
emisindelttulo,oignoralosconveniosextracartularesentrequienestomaronparte
antes que l en su circulacin, es obvio que ella est consagrada exclusivamente en
beneficio de los terceros tenedores de buena fe, pues este principio no pretende
propiciarelfraudeenlasrelacionescambiarias.Esapenaslgicoentenderelporqu
nopuedepredicarseabsolutamentelaliteralidadentrequieneshansidopartcipesdel
negociocausalosubyacente,determinantedelacreacinolaemisindelttulovalor,
ya que en este caso no estara en juego la seguridad en el trfico jurdico, prevista
comoraznfundamentalparasuconsagracinlegal.Poridnticomotivo,elalcancede
presuncin legal que ostenta este principio respecto de terceros, en el sentido de
considerar que la existencia y magnitud del derecho se condiciona y mide por el
contenidodeldocumentomismo,cedeantelapruebaqueacrediteelconocimientode
losmismosentornoasituacinsubyacente,constitutivadeexcepcinpersonalfrente
al(art.784delC.deCo.)".
POSESINyPROPIEDADDELTTULO
En otras palabras, no exige la ley la propiedad, es decir, la coincidencia entre la
posesindelttuloylatitularidaddelderecho.Aslotieneconsagradoelartculo647
cuandodicequeseconsideratenedorlegtimoaquienposeaelttulodeacuerdocon
su ley de circulacin, y desde este punto de vista se puede afirmar que la ley se
conforma con el aspecto externo, con la apariencia. En consecuencia, basta que
48
formalmentequieninvocaderechoposeaelttulo,loexhibadeacuerdoconsuleyde
circulacinparaqueseletengacomotitular aunqueenrealidadlapropiedadpueda
recaerenotrapersona,locualinducearatificarqueenestamateriaprimalaposesin
formal sobre la posesin real, la propiedad formal sobre la propiedad real, la
aparienciasobrelarealidad.Porellonoesextraoobservarelcasodequepersonas
quenosonverdaderostitularessepuedenllegaralegitimar,porquecumplenconlos
requisitosqueimponelalegitimacin.
En sntesis, ordinariamente el propietario ser el primer llamado a legitimar, pero
pueden darse casos en que el propietario no se pueda legitimar por carencia del
documento. As mismo, la ley no exige la coincidencia entre la propiedad y la
legitimacindadoqueimponeunacategoradistintacomoesladelmeroposeedorde
acuerdoconsuleydecirculacin.
LegitimacinporPersonasnoTitulares
Elhechodequepersonasdistintasasuverdaderotitularsepuedanllegaralegitimar,
evidencia la gravedad que tiene para cualquier persona la prdida de un ttulo valor
mxime si se agrega que en nuestra legislacin quien ha sufrido el extravo, hurto o
robo de un ttulo valor, para poder recuperar el documento tiene que recurrir a un
proceso precisamente de cancelacin y de reposicin. Si se puede legitimar una
personaquenoesverdaderotitularporquehallegadoaposeerelttuloporunmedio
irregular, la legitimacin nos plantea el interrogante de determinar la conducta que
debe adoptar el obligado cuando antes de pagar el ttulo o en el momento de tener
quesatisfacerlaprestacinincorporadaenelmismo,tienenoticiasdelamalafedel
tenedor.
En torno a la solucin de este conflicto las posiciones son encontradas. VIVANTE,
consecuente con los efectos de la legitimacin, es de la opinin de que aunque el
obligadotenganoticiasdelamalafedeltenedor,enlamedidaenqueelttulocumpla
conlosrequisitospropiosdelalegitimacin,debepagar,porqueesunaconsecuencia
propia de la legitimacin. Por el contrario, ASCARELLI sostiene la tesis opuesta; dice
que en realidad resulta absurdo que a pesar de que el obligado tenga noticias de la
mala fe del tenedor, sea responsable en el pago del ttulo por el solo hecho de que
estlegitimado,enlamedidaqueelloconllevaraasostenerquelamalafeesfuente
de derechos, cuando realmente siempre se ha tenido como un vicio, como
circunstanciaqueimpideinvocarderechos.
Frente a estas dos posiciones antagnicas ha surgido la "teora oportunista",
sostenidasporBONELLIyMESSINEO,quienesplanteanquecuandoelobligadoantes
depagarrecibenoticiasdelamalafedeltenedor,loprimeroquetienequesabersees
laseriedaddetalesnoticias,dedichosrumoresyensegundolugar,establecersilos
hechos o las circunstancias de donde se pretende derivar la mala fe del tenedor
puedenseronoconstitutivosdeunaexcepcinpersonalyadems,sielobligadoest
en posibilidad o no dereunir laspruebasque le permitandemostrar (en caso deser
49
demandado) que efectivamente el tenedor es de mala fe. Si se renen estas

circunstancias: veracidad y credibilidad de la informacin, que los hechos realmente
sonconstitutivos de unaexcepcin personalyqueelobligadoestenposibilidadde
probarlamalafedeltenedor,elobligadodebeabstenersedepagar;delocontrario,
debepagar.
Puesbien,estaltimaposicinpareceserlaqueacogenuestrocdigo,enlamedida
que el numeral 13 del artculo 784 permite al demandado proponer cualquier
excepcinpersonalcontraeldemandante,perocualquierexcepcindelfrenteasu
demandante. Tambin apoyara esta tesis el hecho de que el mismo artculo, en su
numeral 11, permite probar y hacer prosperar la excepcin de falta de entrega o
entrega sin intencin de ser negociable un ttulo valor, hechos que comprenden el
extravo,elrobo,elhurtodelttulo,oelabusodeconfianza,perosiempre ycuando
que se trate de un tercero tenedor que no sea de buena fe exenta de culpa, y
obviamentenosestdiciendolanormaquesisetratadeunterceroqueesdebuena
feexentadeculpa,puesnopuedeprosperarestetipodeexcepcin.
LaAutonoma
Definicin y Naturaleza: La autonoma de los ttulos valores consiste en el ejercicio
independiente que ejerce un tenedor legtimo del ttulo sobre el derecho en l
incorporado.
Losttulosvalorescontienendentrodesurazndeserelprincipiodelacirculacin,es
decir,lafacultaddetransmitirseamuchaspersonasmedianteelendosorespectivo,
dondeelendosatarioadquiereunderechototalmenteautnomodelascircunstancias
quedieronorigenasuemisin.Conestafiguracadatenedoradquiereunderechoque
empiezaenl.Laautonomasecaracterizaporlaincomunicabilidaddevicios,entanto
que al tenedor legtimo no se transmiten los defectos que pudieron haberse creado
conlasrelacionesanteriores,porejemplo,enloquehacereferenciaalnegociocausal
que dio origen al documento y como esos vicios no se comunican, tampoco podrn
proponerse excepciones al tenedor legtimo del ttulo derivado de dicha creacin,
porqueelttulosedesvinculdelaspartesqueledieronnacimiento,delnegocioque
loorigin.
El Derecho Autnomo de Cada Tenedor.La autonoma adquiere por lo tanto una
caractersticadeparticularidadencuantohacemencinalderecho decadatenedor.
Enestesentidosehablaesdeautonomaenlaspersonas,enelderechoincorporadoy
ensusresponsabilidadesfrentealttulovalorynodeautonomadelttulovalorcomo
tal.
E!derechoincorporadoenuninstrumentoesautnomoporqueelposeedordebuena
fe ejercita un derecho propio que no puede limitarse o decidirse por relaciones que
hayanexistidoanteriormente.
50
Improcedencia de la Cesin. En otras palabras, se pretende a travs de este

mecanismonoaplicaralosttulosvaloresniasucirculacinlasnormas,lasreglaso
principiospropiosdelacesin,conformealacualtodoelquetransfieretransmiteel
derecho que tiene, ni tampoco las normas de la tradicin, las cuales advierten que
nadie puede transferir ms derechos de los que tiene. En consecuencia, todos estos
propsitosdesepararlosttulosvaloresdelasreglasdelacesinydelatradicinse
sintetizaronenlacaractersticadelaautonoma,principioquetraealamentelaidea
de independencia, de separacin, lo cual, cambiariamente, se traduce en que todo
adquirentedeunttulovaloradquiereunderechonoderivadosinooriginario.
Conellosequieresignificarquequienadquiereunttulovalornoesuncesionario,no
es un continuador de los derechos que tena su tradente, sino, por el contrario,
adquiereunosderechosnuevos,distintos,independientesalosquetenasutradente,
unosderechosqueempiezanconl.staseralaautonoma vista desdeel puntode
vistaactivo.
DeterminacindeResponsabilidadeseIncomunicabilidaddeViciosyExcepciones.
Pero desde el punto de vista pasivo, la autonoma se explica indicando que cada
interviniente en un ttulo valor contrae su propia obligacin, contrae una obligacin
independientedelosdemsintervinientesy,enconsecuencia,alnolobeneficiani
estllamadoaafectadoseguramenteporelhechodequelaobligacin o larelacin
jurdicadeotrointervinientenoseaeficaz,porquelaeficaciadesupropiaobligacin
nosevaamedirsinoporlascircunstanciasenqueintervinoenelttuloynobajola
circunstanciadelosdemsintervinientesodelapersonaqueintervinoconcurriendo
algn vicio o defecto. De tal suerte que para determinar la responsabilidad, el
intervinientetuvoqueobligarse.
Obviamente,sicadarelacinjurdicasemideporlacircunstanciaenqueseaasumida
cadarelacinjurdicaesindependienteylosviciosdeesarelacinjurdicanopueden
transmitirseaunarelacinjurdicadiferente.Porellosehadichoquelaautonomase
sintetiza en la incomunicabilidad de vicios, de enfermedades, no hay contagio de
defectos,cadaviciodetipopersonalcircunscribesusefectos,estllamadoarepercutir
exclusivamente en la relacin jurdica en que concurre y no en otra. As, si no hay
comunicabilidad de vicios, de defectos, de enfermedades de tipo personal, si no hay
contagio, la conclusin es que tampoco hay comunicabilidad de excepcin. Si un
interviniente no puede servirse de los vicios que afectan la relacin jurdica de otro
interviniente,sencillamentenosepodrinvocaresevicioodefectocomoexcepcin,
sinoconcurriendoensurelacinjurdicaelvicioqueafectalarelacinjurdicadeesa
persona.Asporejemplo,sisecreaunaletrayelaceptanteaceptasiendoincapazy
luegolaletraentreencirculacin,elcreadordelaletra,oseaellibradorogirador,el
daqueseademandadonopuedeinvocarelviciodelaincapacidad,niunendosante
puede invocar el vicio de la incapacidad que concurre en el aceptante, de tal suerte
que el librador o los endosantes, a pesar de la incapacidad del aceptante, sern
51
obligadosapagarynopodrnexonerarsederesponsabilidadalegandolaincapacidad
mencionada.
Elviciodelaincapacidaddelaceptanteestarllamadoaprosperarsloenlamedida
en que el aceptante sea demandado y ese aceptante invoque su incapacidad, y
entonces,ysloentonces,comovicioqueconcurreensurelacinjurdica,lsipodr
servirse de esa circunstancia para que sea exonerado de pagar, pero no los dems
intervinientes, no las dems personas en quienes no concurre el vicio de la
incapacidad,enmaneraalgunalasdemspartesqueintervinieronenelttulosiendo
plenamentecapaces.
steeselsignificadodelaautonoma,unacaractersticaqueimpidelacomunicacin
deviciosy,enconsecuencia,lainvocacindeexcepciones.Loafirmadoesdistintoala
concepcin de que la autonoma hace referencia a la desvinculacin o no del ttulo
valordelnegociocausalquelehadadoorigen.Enotraspalabras,sicomosesabetodo
ttulo valor se crea en virtud de un motivo, de una causa, si ese negocio subyacente
que motiva la emisin del ttulo afecta la eficacia del ttulo, ese es un problema
diferente y que toca con el concepto de la causalidad de los ttulos valores. En la
medidaenqueunttulovalorpuedaserafectadoopermanezcavinculadoalnegocio
causal, al negocio subyacente, estaremos en presencia de un ttulo valor
eminentementecausal,perosiporelcontrariounavezcreadoelttulosedesvincula,
rompesusrelacionesconelnegociocausalquelehadadoorigen,enconsecuencia,los
viciosolosdefectosdelnegociocausalnoestnllamadosarepercutirenlaeficaciadel
ttulo,puesestaremosfrenteaunttulovalorabstracto.Pero,comoindicamos,stees
untemayunproblemadistintodelaautonoma,delacaractersticadelaautonoma,
enlamedidaquetienequeverconlacausalidadoincausalidaddelosttulosvalores.
La autonoma, como lo hemos sealado, hace referencia a que el derecho de todo
adquirentedeunttulovalorempiezaenl.stenoesuncesionarioocontinuadorde
losderechosdesuanteriortitularodesutradente.Desdeelpuntodevistapasivonos
ensea que cada interviniente contrae su propia obligacin. Entonces, lo que es
autnomoeselderechodecadaadquirente,loqueesautnomoeslaresponsabilidad
de cada interviniente. No es que el ttulo sea autnomo, que el documento o el
derecho incorporado en el ttulo sea autnomo, la autonoma no se refiere a esos
aspectossinoalaindependenciadelasobligacionesdecadaintervinienteyalcarcter
originariodelosderechosdetodoadquirente.
http://titulosvaloresugc.blogspot.com/2009/02/principiosrectoresdelos
titulos.html.
AlteracindelTtuloValor
Los ttulos y valores deben regirse por el principio de literalidad. La adulteracin o
alteracin de un ttulo valor se produce cuando este es modificado. Ducha
modificacinpuedeconsistirenlasupresinoadicindepalabras,letras,cifras,etc.
52
demodoqueeldocumentomexpreseinformacindiferentedelacontenidaensu
estadooriginal.
Porejemplo,sielimporteconsignadoenunaletradecambiooriginalmentefuerade
S/5,000.00,seconsideraraalteradoelttulovalorsisobreelimporteexpresadoen
nmerosseadicionarauncerosimulandounimportedeS/50,000.00.Enestecaso
seestaraseestaracometiendoundelitodefalsificacindedocumentos,tipificado
enelcdigopenal,encasodequelamodificacindelttulovalorhasidodemalafe.
Enestecasohabraquedeterminarelmomentoylascausasquedeterminaronla
alteracindelttuloyvalor,ascomolapersonaquealtero.
3.2.ClasificacindelosTtulosyvalores
Losttulosyvaloressonclasificadosen:
a. Aquellos que contienen la obligacin de pagar una suma de dinero ( un
pagare,unaletradecambio)
b. Aquellosquerepresentan,derechossobremercaderas(warrant,certificado
dedepsito)
c. Aquellosquerepresentanderechosdeparticipacin(acciones)
Laprincipalclasificacines:
a.Alportador
b.Alaorden
c.Nominativos
Estaclasificacinesdesumaimportanciaporquepermitedistinguirlamaneracomo
debeoperarlaenajenacindelosttulosyvalores,esdecircmosertransferidos.
Esta clasificacin responde en la forma prevista por la ley para que proceda su
circulacinenesesentido:
Losttulosyvaloresalportadorsetrasmitirnconsusimpleentrega.
Losttulosyvaloresalaordenmediantesuendose
Losttulosvaloresnominativosmediantesucesin.
TtulosyValoresalPortador.Esaquelenqueeltenedoracreditalatitularidaddel
ttuloconsusimpleposesin.Unttulovalorseralportadorcuandoenelnosea
necesario que figure el nombre de su tomador o beneficiario , es decir cuando
carece de la identificacin expresa de a quien de va hacer el pago del importe
sealado en el ttulo , porque se considerara que dicho rol lo asumir quien
53
simplementeposeaodetenteelttulovalor.Porlotanto,eldeudorestarobligado
apagarelimporteestipuladoeneltitulovaloraquienloposea.
Pueden ser ttulos valores al portador las obligaciones, como bonos, los papeles
comerciales,loscheques,etc.
Paraexigiraldeudorelpagodelaobligacincontenidaenelttulo,eltenedordeun
ttulovaloralportadordebernicamenteidentificarse.Sielttulovaloralportador
indicara a una persona determinadacomo el beneficiario del ttulo,este hecho no
alterarasunaturalezacambiaria,esdecirsiendounttuloalportador.
VeranexoNmodelodeTituloValoralportador
LosTtulosyValoresalaOrden
Esaquelquesecaracterizaporllevarinsertalaclusulaalaorden,enlacualse
sealaelnombredeltomadorobeneficiariodelttulovalor.Debetenersepresente
queestaeslanotacaractersticadelosttulosvaloresalaorden,denoposeeresta
clusula,elttulo,nopodraserconsideradocomounoalaorden.
Algunosttulosvaloressolopuedenemitirsealaordencomoson:
Letrasdecambio,facturaconformada,elcertificadodedepsito,elwarrantelttulo
decrditohipotecarionegociable.Enestoscasosesposibleomitirlaclusulaala
orden, pues se entiende que estos ttulos valores se emiten a la orden de alguna
persona.
Se transfieren los ttulos valores a la orden mediante endoso y su consiguiente
entrega por parte del enajenante del ttulo (endosante) al adquiriente del ttulo
(endosatario).Salvoenelcasodelasentidadesfinancierassepodrprescindirdela
entregadelttulovalorsientreendosanteyendosatarioexistierapreviamenteun
pactodetruncamiento.
TtulosValoresNominativos
El ttulo valor nominativo es aquel que se expide a favor de una persona
determinada,quienasumelacalidaddeltitulardedichottulovalor.Sediferenciade
los ttulos y valores a la orden porque los nominativos no llevan la clusula de a la
orden,sinembargo,elhechodequeeltitulovalornominativoporerrorlleveesa
clusula,noloconvierteenttuloalaorden.
Las acciones y los certificados de suscripcin preferente son ejemplos de ttulos
nominativos,tambinlospagarsbancarios.
VeranexoN25modelodeAccin
54
CUADROCOMPARATIVODELACLASIFICACINDELOSTITULOSYVALORES
DIFERENCIAS
TITULOVALOR
TITULOVALORALA
PORTADOR
ORDEN
Llevainsertala
Llevainsertala
clusulaalportador clusulaalaorden
TITULOVALOR
NOMINATIVO
Encuentoala
Norequieredela
clausulas
insercinde
ningunaclausula
Encuantoala
Setrasmitepor
Setrasmitemediante Setrasfiere
transferencia
simpletradicino
endosoy,
mediantecesin.
entrega
excepcionalmente
porcesin
Encuantoalaentrega Eslaformade
Esobligatoriaunavez Elcesionariopuede
deltitulo
trasferireltitulo
endosadoeltitulo
exigirlaentregadel
valor
valor
ttulovalor
Encuantoaltomador Elportadordel
Eneldocumentose
Eneltextodelttulo
ttulovalorse
indicaelnombrede valordeber
convierteentitular lapersonaqueessu indicarseelnombre
delosderechos
legtimotitular
delapersonaque
contenidosenel.
essulegtimodueo
Ttulosyvaloresque
Elchequeal
Laletradecambio,la Laaccinyel
solamentepuedenser portador
facturaconformada, certificadode
emitidosalportador,a
suscripcin
elcertificadode
laordenonominativos
depsito,elwarrant, preferente.
elttulodecrdito
hipotecario
negociable,elcheque
,giro,etc.
3.3.LacirculacindelosTtulosyValoresysusefectoscambiarios
En materia de los ttulos valores, la denominada accin cambiaria es aquella que
permitir al portador de un ttulo valor hacer efectivo su derecho, ante el
incumplimiento de la obligacin, cobrando el importe del mencionado ttulo por va
ejecutiva, una vez haya cumplido con los requisitos necesarios para promover dicha
accin(porejemplo, haberprotestadoelttulovalor).As,sedicequela finalidad
delaaccincambiariaesobtenerlaejecucindelosbienesdeldeudor,paraconseguir
elpagodeldocumento,amparadaenelmritoejecutivoqueprestaelmismottulo.
UnadefinicinmsclaraesbrindadaporOriones,quienmencionaquedichaaccines
laqueseconsideraalportadordelttulodecambioquehaconservadosusderechos
porelcumplimientodelosdeberesqueleimponelaley:presentacinalaaceptacin
y al pago, protesto por la falta de aceptacin o de pago y aviso del protesto; y es
55
tambin la que pueden ejercer los endosantes y sus avalistas para reembolsarse del
importedelttuloquehubiesenpagadoylaquecompete,almismo,alqueintervino
en el pago de una letra protestada por no haber sido pagada a su vencimiento. La
accin cambiaria nace de la tenencia legtima del ttulo valor y no del negocio o
relacin causal que dio origen al mismo en ese sentido es importante recordar que
losttulosvaloresseerigencomodocumentosquecontienenderechospatrimoniales
destinadosalacirculacinesporelloquequienposeaelttulovalorpodrinterponer
laaccincambiariasinnecesidaddeprobarningunarelacincausal.
Cabe recordar que existen tres modalidades de accin cambiaria, las cuales estn
basadasenlapersonasobrelacualhaderecaerlaaccin:
i) Accin cambiaria directa, es aquella accin que el tenedor puede dirigir contra el
obligadoprincipalysusgarantes.
ii)Accincambiariaderegreso,estaaccinsepuededirigircontralosendosantes,sus
respectivos garantes y tambin contra los dems obligados del ttulo distintos del
obligadoprincipalysusgarantes.
iii) Accin cambiaria de ulterior regreso, esta accin le corresponde ejercer a quien
hayapagadolaobligacindelttuloenvaderegreso,ypretendaentablarunaaccin
contralosobligadosanterioresal.
RequisitosparaelejerciciodelaAccinCambiaria
Visto lo que es una accin cambiaria, corresponde ahora analizar el contenido del
artculo 95 de la Ley de Ttulos Valores, el cual establece que para el ejercicio de las
accionescambiariassedebehabercumplidoconlosrequisitossealadosenelartculo
91delmismocuerponormativo.
Talesrequisitosson:
i)
ii)
Debenhaberseprotestadolosttulosvaloresqueaslorequieran.
En los ttulos valores que sean objeto de formalidad que sustituya al
protesto,se debe haberlogradolaconstanciadelafaltade cumplimiento
delaobligacinodeserelcaso,elprotesto.
Para el caso de ttulos valores no sujetos a protesto, es requisito para el
ejercicio de la accin cambiara la tenencia del ttulo cuyo plazo est
vencidooresulteexigiblelaobligacinsegneltextodeldocumentoo,en
sucaso,delaconstancia de inscripcinytitularidadexpedidaporentidad
autorizada, en cuyo caso se requerir haber cursado informacin a la
CmaradeComerciorespectivadelincumplimiento.
iii)
LaPrescripcindelaAccinCambiaria
Laltimapartedelartculo95inciso1,ascomolatotalidaddelinciso2delmismo,
se dedican a la prescripcin de la accin cambiaria. As, se ha establecido que la
56
accin cambiaria deber ser ejercida de manera obvia dentro de los plazos de
prescripcin establecidos por el artculo 96 de dicho cuerpo normativo. Dichos
plazosserefieren:
i)
Paraelcasodelaaccindirecta,alostresaosposterioresalafechade
vencimientodelttulovalor,
Paraelcasodelaaccinderegreso,estaprescribiralao,apartirdela
fechadevencimientodeldocumento,y
Finalmente, dentro del marco de la accin de ulterior regreso, esta
prescribir a los seis meses, ya no de la fecha de vencimiento del ttulo,
sino a partir de la fecha de pago en va de regreso. Dentro de este plazo
deber ejercitarse la accin de repeticin que corresponda al garante del
obligadoprincipalcontraeste.
ii)
iii)
En cuanto a los cheques, la ley refiere que los plazos de prescripcin sealados
paralaaccindirectaylaaccinderegresosecomputarnapartirdelltimoda
del plazo de presentacin a cobro. Asimismo, en el caso de ttulos valores con
vencimiento a la vista, el plazo prescriptorio empezar a computarse a partir del
dadesupresentacinacobroo,denohabersedejadoconstanciadeello,apartir
del da de su respectivo protesto o de la formalidad sustitutoria; y, de no estar
sujetoaello,apartirdelltimodaparasupresentacinalpagoconformealeyo
delsealadoparatalfinenelmismottulo.
DiferenciaentrePrescripcinycaducidad
PRESCRIPCION
Extinguelaaccinperonoelderecho
En la prescripcin, el derecho nace con
duracin indefinida y se pierde por
negligenciaalusarlo.
Opera como principio de excepcin, a
instanciadeparte
Estsujetaasuspensioneseinterrupciones
establecidasenlaley
Nocorrecontraincapaces.
CADUCIDAD
Extinguetantolaaccincomoelderecho
Elderechonacesometidoatrminofijo,sin
consideracindenegligencia
Lacaducidadesaplicadadeoficio
La caducidad no est sujeta a suspensiones
niinterrupciones
Lacaducidadslohace
3.4.LosValoresMobiliariosenelPer
Losvaloresmobiliariossonaquellosttulosvaloresemitidosenformamasiva,con
caractersticas homogneas o no en cuanto a los derechos y obligaciones que
representan , confiriendo a sus titulares derechos crediticios dominiales o de
participacinodeparticipacinenelcapital,patrimoniooutilidadesdelemisoro.
ensucaso,depatrimoniosautnomosofideicometidos.
57
Los valores mobiliarios pueden emitirse en certificados o representarse mediante

anotaciones en cuenta. en el primer caso requerir de su incorporacin en un
soportematerialofsico,yenelsegundocaso,requieresuinscripcinenelregistro
contablequelleveunainstitucindecompensacinyLiquidacindevaloresquees
CavaldiS.A.
Losvaloresmobiliariospuedenser:
i.
Valores representativos de derechos de participacin, es decir aquellos

quedenotanlacalidaddesociooinversor:acciones.
Valores representativos de deuda, es decir aquellos que otorgan a su
titular la condicin de acreedor de una operacin crediticia, como los
bonos.
ii.
3.5.ElPagareyelCheque
ElPagare:esunttulovalorutilizadofrecuentementeenlasoperacionesdecrdito,
envirtuddelacualunapersonadenominadaemitenteolibradorseobligaapagara
otra persona tomador o beneficiario , una cantidad de dinero en una fecha
determinada.Enestettulovalorsiempreeselemitentedelpagarequienasumela
condicindeobligadoprincipal,quiendebepagarelimportealtomador.
Enelpagareintervienedossujetos:
a. Elemitente,libradorogirador,quienasumelacalidaddeobligadoprincipal
b. El beneficiario o tenedor, que es la persona que podr exigir la prestacin
contenidaeneltitulovalor.
Asimismopuedenintervenir:
a.unendosante,queestodobeneficiarioquetrasfiereelpagarevaendoso.
b. Un endosatario, que es la persona que ha recibido el pagare por endoso,
constituyndosedeestamaneraenelnuevobeneficiariodelttulo.
c.Ungarante,queescualquierpersona,menoselgirador,quegarantizaentodo
enparteelpagodelpagare.
VeranexoN12modelodePagare
ElCheque:
Elchequeeselinstrumentobancarioporexcelencia,puessuutilizacinpermitealos
clientes de los bancos pagar en forma segura las deudas que tengan con otras
personas. El esquema es muy sencillo : una persona que emite cheques contando
paraellocondepsitosdisponiblesenunaempresadelsistemafinanciero,unbanco
autorizado que , descontando de la cuenta del emisor , paga la suma de dinero
58
sealadaenelttuloyvalor.yotrapersona,aquienseleentregaelcheque,que
tienelafacultaddecobrardichoimporte.
Estetitulo valor puedeseremitido al portador o a la orden ,caracterizndose por
llevarintrnsecamenteunaordendepagoemitidaporelgiradoroemitenteafavor
deltomadorobeneficiario.porlotantoincorporaunderechodecrdito.
Elchequeseconstituyeademsdeunttulovalorabstracto,porqueseencuentra
totalmente desvinculado e la causa que le dio origen , es decir , la relacin extra
cambiariaexistenteentregiradorybeneficiarioquemotivolaemisindelcheque.
Lossujetosqueintervienenenlaemisindeuncheque:
a. Elemisorogirador,eslapersonaquegiraelchequedebiendoparaelloser
titulardeunacuentacorrientebancariaquecuenteconfondossuficientes
paracubrirelimportesealadoeneltitulovalor.elemisorserasuvez,el
obligadoprincipalalpagodelcheque,noteniendoefectoalgunocualquier
clusulaquepretendaliberarlodedicharesponsabilidad.
b. Elgirado.Queeselbancooempresadelsistemafinanciero,que,descontando
delosfondosconstituidosenlacuentacorrientedelaqueestitularelemisor
,debeefectuarelpagodelimportedelchequeasutenedor.
c. Eltenedor,beneficiariootitular:esdecirafavordequienseemiteelcheque.
RequisitosformalesdelCheque:
a.Emisindechequesenformulariosimpresos,desglosables,detalonarios
numeradosenserieoconclaves,proporcionadosporelbanco.
b. El girador o emisor debe contar con fondos disponibles en su cuenta corriente
bancaria
Informacinquedebecontenerelcheque:
a.Elnumeroocdigodeidentificacinquelecorresponda
b.Laindicacindellugaryfechadeemisin
c.Laordenpuradepagardepagarunadeterminadasumadedineroexpresadaen
letrasynmeros.
d.Elnombredelbeneficiariooalportador
e.Elnombreydomiciliodelbancoacuyocargoseemiteoalportador.}
f.Elnombreyfirmadelemitentequientienelacalidaddeobligadoprincipal.
106.Modelosdettulosyvalores
59
VeranexoN13modelodeGiroBancario
VeranexoN14modelodeTransferenciadeFondos
VeranexoN15modelodeOrendePago
VeranexoN16modelodeTarjetadeCrdito
VeranexoN17modelodeTituloValoralPortador
VeranexoN18modelodeLetradeCambio
VVeranexoN19modelodeFacturaConformada
VeranexoN20modelodeTitulodeCrditoHipotecarionegociable
VeranexoN21modelodeCertificadodeDeposito
VeranexoN22modelodeWarrant
3.7:Actividades
1. Observa cuando las personas compran al crdito, que documentos sustentan su
compra
2.Observacomolasempresaspagansusobligaciones
3.Obsrvacomolasempresasefectansusdepsitosbancarios,comodejansusletras
encobranza.
3.8.Autoevaluacin
1.Qusonlosttulosyvalores?
a.Permiteeltrficocomercial
b.Estnmaterializadosendocumentosquerepresentanderechospatrimoniales
c.Estndestinadasalacirculacin
d.tambinpuedenserdesmaterializados
2.Sonttulovalorlossiguientes:
a.Losvaloresmobiliarios
b.Elconocimientodeembarque,Elwarrant
c.Elcheque
60
d.elpagare
e.Todoslosanteriores.
3.Algunosprincipioscambiariosson:
a.Incorporacin
b.Autonoma
c.Formalidad
d.Literalidad
e.Todoslosanteriores.
4.Qusucedesienunttulovalorsesealadosmontosdistintos?
a.Deberprevalecerelmontomayor
b.Deberprevalecerelmontomenor
c.Puedepagarcualquieradelosmontos
d.Prevaleceloexpresadoenpalabras
e.Todossonvalidos
5.Siemprelosttulosyvalorsepresentanmediantedocumentos?
a.SilaLetradecambio
b.Sielcheque
c.Sielpagare
d..siynoencasodeacciones
6.Cmoseclasificanlosttulosvalores?
a.Nominativos
b.Alportador
c.Alaorden
d.a,b,c,soncorrectos
e.Porendoso
7.Losttulosvaloralaorden:
61
a.Eneldocumentoseindicaelnombredelapersonaqueessulegtimotitular.
b.Llevainsertalaclusulaalaorden
c.setransfieremedianteendoso
d.esobligatoriounavezendosadoeltitulovalor
e.Todaslasanterioressoncorrectas.
8.Ttulovaloralportador:
a.Setrasmiteporsimpletradicin
b.Llevainsertalaclusulaalaorden
c.Setransfieremediantecesin
d.a,ycsoncorrectas
e.Esunaletradecambio.
9.Elchequeesunttulovalor?
a.Noesttulovalor
b.Esundocumentobancario
c.Sirveparapagarobligacionesdelosbancos
d.Segiraparapagarobligacionescontraundepsitoquetieneelemisorenelbanco.
e.Elchequeesdesmaterializado.
10.Losvaloresrepresentativosdedeudaqueson?
a.Esunaaccin
b.Esuncheque
c.Esunbono
d.Esunpapelcomercial
e.cydsoncorrecto
3.9.Solucionario
62
10
3.10.Glosario
Tradicin. Modo de adquirir el dominio de las cosas y consiste en la entrega que el
dueohacedeellasaotro,habiendoporunapartelafacultadeintencindetransferir
eldominio,yporotralacapacidadeintencindeadquirirlo,
Titulovalor:Losttulosvaloressondocumentosnecesariosparalegitimarelejercicio
del derecho literal y autnomo que en ellos se incorpora, pueden ser de contenido
crediticio, corporativo o de participacin y de tradicin o representativo de
mercancas.
Principioscambiarios:
Incorporacin:Porqusedicequeelttulovalorincorporaderechospatrimoniales?
losderechoscontenidoseneltitulovalorystemismoseencuentranfusionados.Esto
es. Documento y derecho constituyen una unidad, por lo que si alguien transfiere el
ttulovalortambinesttransfiriendolosderechosquestecontiene.
Literalidad: Qu debe entenderse por literalidad de los ttulos valores? para
determinarelcontenidoyalcancesdelttulovalorsolamentepodrrecurrirsealoque
sehayaexpresadoenelttulomismooenunahojaadheridaaste.Deestamanera,ni
acreedor ni deudor podrn alegar cuestiones que no emanen literalmente de lo
manifestadoeneltitulovalor.
Formalidad: los ttulos valores para ser considerados como tales. Adems de
incorporar derechos y estar destinados a la circulacin, debern reunir los requisitos
formalesesencialesqueexijalaleyparacadatipoespecialdettulovalor
Circulacin:Todottulovalor,parasertal,debeestardestinadoalacirculacin.Esto
significa que son emitidos para que puedan ser transferidos libremente, o sea de
personaapersona.
Autonoma: las relaciones cambiaras existentes entre las personas que van
interviniendoenlacirculacindelttulovalorsonindependienteslasunasdelasotras.
Desmaterializacin de ttulos valores: Operacin por medio de la cual un ttulo
desaparecefsicamentecomotal,convirtindoseenunregistroelectrnico.
Cavaldi ICLV SA: El Registro Contable es el sistema electrnico de representacin de
valores mediante anotaciones en cuenta administrado por CAVALI, en el cual se
efectan las inscripciones de las emisiones y ttulos valores emitidos por emisores
nacionalesyextranjeros.Estesistemaderegistroesdenominado"desmaterializacin,
yaqueelttulofsicoesinhabilitadoenformapreviaalaanotacinencuenta.
63
Registrocontablepor:
PorValor,porTitular,porParticipacin.
Todovaloranotadoencuentacumpleelprincipiodeserregistradopora)valor,
b)titularyc)participante;talcomolomuestraelgrfico
Cheque:Elchequeesunttulodevaloralaordenoalportadoryabstractoenvirtud
delcualunapersona,llamadalibrador,ordenaincondicionalmenteaunainstitucinde
crditoelpagoalavistadeunasumadedinerodeterminadaafavordeunatercera
personallamadabeneficiario.
Letra de cambio: la letra de cambio consiste, por lo tanto, en una orden escrita
impulsadaporunsujetoparaqueotroindividuopagueunaciertacantidaddedinero
a unterceroen unplazoaestablecer.Cuandoel libradofirma laletradecambio,se
estcomprometiendoapagaryadquiereunaobligacin.
Pagare:Unpagaresunttuloqueregistraunaobligacindepago.Lapersonaquelo
emite, que se conoce como suscriptora, se compromete a pagar a un segundo
individuo (el beneficiario o tomador) una cierta cantidad de dinero en un plazo
estipulado. Por ejemplo: No te preocupes, maana mismo te entrego un pagar y
cerramoslaoperacin.
Warrant:Loswarrantssonvaloresqueotorganunosderechosacomprarovenderun
determinado activo (activo subyacente) a un precio predeterminado (precio de
ejercicio)emitidosporunaentidadamedioylargoplazo.
Accin:Lasaccionessonlaspartesigualesenlasquesedivideelcapitalsocialdeuna
sociedadannima.Estaspartessonposedasporunapersona,querecibeelnombre
deaccionista,yrepresentanlapropiedadquelapersonatienedelaempresa,esdecir,
elporcentajedelaempresaquelepertenecealaccionista.
Bono:Definicin. Los bonosyobligacionesson ttulosquerepresentan una partede
unadeuda,afavordesutenedor,yemitidaporunaentidadparalafinanciacin
64
CUARTAUNIDAD:DOCUMENTOSDECRDITOYMEDIOSDEPAGO
4.1.CertificadodeDepsito
Elcertificadodedepsitoeselttulovaloralaordenquerepresentaelderechoreal
depropiedadsobrelamercaderadepositadaenalmacngeneraldedepsito.En
esesentido,quienposeeestettulovaloresconsideradotitularopropietariode
dichamercadera.Laentidadfacultadaparaemitirelcertificadodedepsitoesel
almacn general de depsito , el mismo que proceder a emitirlo una vez
recepcionadaendepsitolasmercaderasoproductos.
Warrant
Elwarrantesunttulovaloralaordenque,aligualqueelcertificadodedepsito,
tambin representa derechos reales sobre la mercadera depositada. La diferencia
radicaenqueelwarrantrepresentaunderechorealdeprendaafavordeltenedor
dedichottulovalor,mientrasquelapropiedaddelasmercaderasaltenedordel
certificado de depsito . Es decir el warrant convierte a su tenedor en acreedor
prendario de la mercadera en depsitos, mientras que el certificado de depsito
convierteasutitularenpropietariodedichasmercadera.
Elwarrantesemitidoporelalmacngeneraldedepsitoasolicituddeldepositante,
expresando informacin idntica al certificado de depsito. Asimismo servir de
garanta para que una entidad financiera o cualquier inversor otorgue
financiamientoaldepositanteoaunterceroendosatariotitulardelwarrant.
SujetosqueintervienenenelCertificadodeDepsitoyelWarrant
a.Elalmacngeneraldedepsito,queeslasociedadannimaque,asolicituddel
depositante de la mercadera , emite tanto el certificado de depsito como el
warrant.
b.El depositante , que es la persona que acopia determinadas mercaderas en un
almacngeneraldedepsito,recibiendoporelloelcertificadodedepsitocomoel
warrant.Eselprimertenedordeambosttulosvaloresyobligadoprincipalalpago
delcrditogarantizadoporelwarrant.
Eldepositantepuedeendosaraotraspersonasunooambosttulosvalores,porlo
que aparecer un nuevo sujeto , el endosatario , nuevo titular del certificado de
depsito,delwarrantodeambosdocumentos.
InformacinquedebecontenerelCertificadodeDepsitoyelWarrant
a. La denominacin y nmero que corresponda tanto al certificado de depsito
comoalwarrant,encasodequeseemitanambosdocumentos.
b.Ellugaryfechadeemisin
65
c. El nombre, el nmero de documento oficial de identidad y domicilio del

depositante.
d.Elnombreydomiciliodelalmacngeneraldedepsito.
e. La clase y especie de las mercaderas depositadas, sealando, cantidad, peso
calidad,estadodeconservacin,marcadelosbultos,ycualquierotrainformacinque
permitaidentificarlamercadera.
f.Laindicacindelvalorpatrimonialdelasmercaderasyelcriterioutilizadoenla
valorizacin.Elvalorgeneralmenteesfijadogeneralmenteporelpropiodepositante,
aunqueseramsacertadoquesedeterminaradecomnacuerdoentreelalmacny
elcliente.
Ambosttulossolopodrnemitirseporunvalornomenora5UITvigentes.
g. La modalidad del depsito , con indicacin del lugar donde se encuentre los
bienes depositados , pudiendo encontrarse en sus propios almacenes o en el de
terceros,inclusiveenloslocalesdepropiedaddelpropiodepositante.
h. El monto del seguro que debe ser contratado, por lo menos contra incendio,
sealando la denominacin y domicilio del asegurador. El almacn general de
depsitopodrdeterminarlosdemsriesgosasercubiertosporelseguro.
i.Elplazoporelqueseconstituyeeldepsito,elcualnoexcederdeunao.En
casodebienespereciblesnoexcederde90das,salvoquelanaturalezadelbieny
elalmacngeneraldedepsitolopermitan.
j.Elmontopendientedepagoporalmacenaje,conservacinyoperacionesconexas
olaindicacindeestarpagados.
k. La indicacin de estar o no las mercadera afectas a derechos de aduana ,
tributosuotrascargasafavordelEstado.
l.Lafirmadelrepresentantelegaldelalmacngeneraldedepsito.
Elcertificadodedepsitoyelwarrantdebenemitirseconformeaformulariosque
deben ser aprobadas por la Superintendencia de Banca y Seguros, los mismos que
llevarannumeracincorrelativaysernexpedidosdelamatriculaolibrotalonario
queconserveelalmacngeneraldedepsito.
AlmacnGeneraldeDeposito
Esellocaladministradoporunasociedadannimaconstituidaespecialmentepara
tal efecto , en donde permanece custodiadas las mercaderas depositadas ,
encontrndose sometida a la vigilancia de la Superintendencia de Banca y Seguros.
Existenvariasclases:
66
Almacn principal, almacn de campo, almacenes de campo mltiple, almacn de

campomltiplecompartid
4.2.CertificadoBancariodeMonedaNacionalyMonedaExtranjera
El certificado bancario es un ttulo valor que tiene por finalidad principal permitir
quelasempresasdelsistemafinancieronacionalobtenerrpidamentefuentesde
financiamiento , mediante la captacin de fondo pblico . Una persona entrega un
montodeterminadodedineroenmonedanacionaloextranjeraaunaempresadel
sistema financiero, recibiendo a cambio de ello el ttulo valor llamado certificado
bancario.Estettulovalorquepuedeseralportadorcontiene una obligacinde
pago a cargo de la empresa emisora , la misma que ser exigible una vez
transcurridoelplazoprevistoenelcertificadobancario.
Estosttulosvaloressolamentepuedenseremitidosporlasempresasdelsistema
financieronacional,debidamenteautorizadaparaelloporlaSuperintendenciade
BancaySeguros.Secaracterizaporseremitidoscontralarecepcindelimporteque
representadichodocumentocambiario,porloqueesnecesarioelrecibodeldinero
porpartedelaempresaemisoraparaqueprocedaalaexpedicinyentregadel
respectivocertificadobancario.
Enuncertificadobancarioparticipannecesariamenteparticipandossujetos:
a.El emisor , que es la empresa del sistema financiero que, al recibir el
financiamientoemiteelcertificadobancario,convirtindoseenlaobligadaprincipal
alpagodesuimporteenlafechadevencimiento.
b.. El beneficiario o tenedor , que es la persona que efecta el financiamiento al
emisor , encontrndose por ello legitimada para exigir a la empresa emisora la
entregayposteriorpagodelttulovalor.
Puedenparticipartambin:
a. Elgarante,osea,quienaseguraelcumplimientodelaobligacincontenida
eneltitulovalor.
b. El endosante, es decir, el tenedor que opta por trasferir va endoso el
certificadobancario.
c. Elendosatario,osea,quienadquiereporendosoelttulovalor.
InformacinquedebeconteneruncertificadoBancario:
a.Ladenominacindecertificadobancarioylaindicacindesisetratadeunttulo
valorexpresadoenmonedaextranjeraomonedanacional.
b.Ellugaryfechadeemisin
67
c.Siloscertificadosbancarioshansidoemitidosalportador,deberindicarsetal
condicin,esdecir,quelospagosserealizaranaquiendetenteelttulovalor.en
cambio,siloscertificadosbancarioshansidoemitidosalaorden,debersealarse
elnombredelapersonaacuyaordenseemiten.
d.La indicacin del importe que representa , el cual deber ser expresados en
moneda distinta a la nacional (dlares americanos , yen japons) si se trata de
certificados bancarios en moneda extranjera , y en nuevos soles en caso de
certificadobancariosenmonedanacional.
e.Elplazodevigenciadelttulovalorosufechadevencimiento,elcualnopodr
ser mayor de un ao desde que ha sido emitido , deber indicar si ese plazo es
renovableono.
f.Ellugardepago,
g.Lascondicionesparasuredencinanticipada,sifueraposible.
h.Elnombredelaempresaemisoraylafirmadesurepresentante.
4.3.ConocimientodeembarqueyCartadeporte
Elconocimientodeembarqueesunttulovalorquerepresentalasmercancasque
sonobjetodeuncontratodetrasportemartimo,lacustreofluvial.Lacartadeporte
esunttulovalorquerepresentalasmercaderasquesonobjetodeuncontratode
transporte terrestre o areo. Ambos ttulos valores pueden emitirse ya sea al
portador,oalaordenoenformanominativa.
Su utilidad radica en que la posesin de estos ttulos legitima a su tenedor a
reclamarlaMercaderiarepresentadaenellos.
Lossujetosintervinientesenambosttulosvaloressonlossiguientes:
a..Elremitenteocargador,queeslapersonaqueremiteoenvalosbienes.
b.Elbeneficiario,destinatariooconsignatario,queeslapersonaaquienvadirigida
lamercadera.
c.Elporteadorotransportista,queeselsujetoqueemiteelttulovalor
Elconocimientodeembarquepodrcontenerlasiguienteinformacin:
a. Ladenominacindeconocimientodeembarque
b. Elnombre,numerodeldocumentodeidentidadydomiciliodelcargador.
c. Elnombreydomiciliodelbeneficiarlooconsignatarioaquienvayandirigidas
lasmercaderas,pudiendoserelpropiocargador.
68
d. Lanaturalezageneraldelasmercadera,lasmarcasyreferenciasnecesarias
parasuidentificacin,cantidad,numerodebultos,etc
e. Laindicacindelamodalidaddetrasporte.
f. F. el monto del flete del transporte y de los servicios prestados por el
porteador.
g. Lafechaylugardeemisin,puertodecargaydescargaylafechaenqueel
porteadorsehahechocargodelasmercaderasenesepuerto,asacomoel
lugaryplazodeentregadelamercadera.
h. Ladeclaracindelvalorpatrimonialquehubieradeclaradoelcargadorsien
ellohanconvenidolaspartes.
i. Elnmerodeordencorrespondienteylacantidaddeoriginalesemitidos,si
hubieremsdeuno.
j. Elnombre,firma,elnmerodeldocumentooficialdeidentidadydomicilio
delporteadorqueemiteeltituloodelapersonaqueactaensunombre.
k. La declaracin, si procede de que las mercaderas se transportaran sobre
cubierta.
l. Clausulasgeneralesdecontratacindelserviciodetrasporteycualquierotra
indicacinquepermitaodispongalaleydelamateria.
VeranexoN23modeloConocimientodeEmbarque
VeranexoN24modelodeCartadePorte
VeranexoN25modeloAccion.
4.4.Facturaconformada
Lafacturaconformadaesunttulovalorcrediticioqueseoriginaenlacompraventa
y,engeneral,entodocontratoquetrasfieralapropiedaddebienesoalaprestacin
deserviciosenelqueseacuerdaelpagodiferidodelsaldodelpreciodelbienode
lacontraprestacindelservicio.estosbienesdebensermercaderaobienesobjetos
decomerciooservicios,quegenerenlaobligacindeexpedircomprobantesdepago
.
Formalidades:
Para que un documento pueda ser considerado como factura conformada, debe
contenerlossiguientesrequisitos:
a.Ladenominacindefacturaconformada
b.Laindicacindellugaryfechadesuemisin
69
c.Elnombre,nmerodeldocumentodeidentidad,firmaydomiciliodelemitente,
que solo puede ser el vendedor o transferente o el prestador del servicio , a cuya
ordenseentiendeemitida.
d.Elnombre,numerodedocumentooficialdeidentidadydomiciliodelcomprador
delbienousuariooservicio,acuyocargoseemite.
e. Ellugarde entrega,en caso detratarse de mercadera o bienes descritosenel
ttulo.
f. La descripcin del servicio prestado y, en su caso de la mercadera entregada,
sealandosuclase,serie,calidadcantidad,estado.
g.Elvalorunitarioytotaldelamercaderay,ensucasodelservicioprestado.
h.Elpreciooimportetotaloparcialpendientedepagodecargodelcompradoro
adquirentedelbienousuariodelservicio,queeselmontodelcrditoqueestettulo
representa.
i.lafechadepagodelmontosealadoenelincisoanteriorquepodrserforma
totaloenarmadasocuotas
j.Laindicacindellugardepago.
4.5. Medios de Pago para evitar la Evasin. (Decreto Supremo 1502007EF del
23.09.2007)
Lasobligacionesquesecumplanmedianteelpagodesumasdedinerocuyoimporte
sea superior al monto de S/ 3,500.00 nuevos soles y $ 1,000.00 dlares americanos
se debern pagar utilizando los Medios de Pago aun cuando se cancelen mediante
pagosparcialesmenoresadichosmontos.
TambinseutilizarnlosMediosdePagocuandoseentregueodevuelvamontosde
dinero por concepto de mutuos de dinero, sea cual fuera el monto del referido
contrato.
Los contribuyentes que realicen operaciones de comercio exterior tambin podrn
cancelar sus obligaciones con personas naturales y/o jurdicas no domiciliadas, con
otrosMediosdePagoqueseestablezcanmedianteDecretoSupremo,siemprequelos
pagos se canalicen a travs de empresas del Sistema Financiero o de empresas
bancariasofinancierasnodomiciliadas.
Noestncomprendidasenelpresenteartculolasoperacionesdefinanciamientocon
empresasbancariasofinancierasnodomiciliadas.
70
LosMediosdePagoatravsdeempresasdelSistemaFinancieroqueseutilizarnen
lossupuestosprevistosenelartculo3sonlossiguientes:
Depsitosencuentas.
Giros.
Transferenciasdefondos.
rdenesdepago.
Tarjetasdedbitoexpedidasenelpas.
Tarjetasdecrditoexpedidasenelpas.
Chequesconlaclusulade"nonegociables","intransferibles","noalaorden"uotra
equivalente,emitidosalamparodelartculo190delaLeydeTtulosValores.
LosMediosdePagosealadosenelprrafoanteriorsonaquellosaqueserefierela
LeyGeneral.(art.5DS1502007EF.)
Mediante Decreto Supremo refrendado por el Ministro de Economa y Finanzas se
podr autorizar el uso de otros Medios de Pago considerando, entre otros, su
frecuenciayusoenlasempresasdelSistemaFinancieroofueradeellas.
Enlossupuestosprevistosenelartculo3(pagodeobligacionesconmediosdepago)
elNotariooJuezdePazquehagasusvecesdeber:
SealarexpresamenteenlaescriturapblicaelMediodePagoutilizado,siempreque
tenga a la vista el documento que acredite su uso, o dejar constancia que no se le
exhibininguno.
Tratndosedelosdocumentosdetransferenciadebienesmueblesregistrablesono
registrables,constatarqueloscontratanteshayaninsertadounaclusulaenlaquese
sealeelMediodePagoutilizadooquenoseutilizninguno.
En los casos en que se haya utilizado un Medio de Pago, el Notario o el Juez de Paz
deberverificarlaexistenciadeldocumentoqueacreditesuusoyadjuntarunacopia
delmismoaldocumentoqueextiendaoautorice.
Cuando se trate de actos inscribibles en los Registros Pblicos que no requieran la
intervencin de un Notario o Juez de Paz que haga sus veces, los funcionarios de
Registros Pblicos debern constatar que en los documentos presentados se haya
insertado una clusula en la que se seale el Medio de Pago utilizado o que no se
utiliz ninguno. En elprimersupuesto, loscontratantes debern presentarcopia del
documentoqueacrediteelusodelMediodePago.
ElColegiodeNotariosrespectivo,elPoderJudicialolaSuperintendenciaNacionalde
RegistrosPblicos,segncorresponda,deberponerenconocimientodelaSUNATlas
71
accionesadoptadasrespectodelincumplimientodeloprevistoenlosnumerales7.1y
7.2enlostrminossealadosenelReglamentodelapresenteLey.
Artculo8.Efectostributarios
Para efectos tributarios, los pagos que se efecten sin utilizar Medios de Pago no
darn derecho a deducir gastos, costos o crditos; a efectuar compensaciones ni a
solicitar devoluciones de tributos, saldos a favor, reintegros tributarios, recuperacin
anticipada,restitucindederechosarancelarios.
Para efecto de lo dispuesto en el prrafo anterior se deber tener en cuenta,
adicionalmente,losiguiente:
Enelcasodegastosy/ocostosquesehayandeducidoencumplimientodelcriteriode
lo devengado de acuerdo a las normas del Impuesto a la Renta, la verificacin del
MediodePagoutilizadosedeberrealizarcuandoseefecteelpagocorrespondiente
alaoperacinquegenerlaobligacin.
Enelcasodecrditosfiscalesosaldosafavorutilizadosenlaoportunidadprevistaen
lasnormassobreelImpuestoGeneralalasVentaseImpuestoSelectivoalConsumoy
del Impuesto de Promocin Municipal, la verificacin del Medio de Pago utilizado se
deberrealizarcuandoseefecteelpagocorrespondientealaoperacinquegener
elderecho.
En caso de que el deudor tributario haya utilizado indebidamente gastos, costos o
crditos, o dichos conceptos se tornen indebidos, deber rectificar su declaracin y
realizarelpagodelimpuestoquecorresponda.Denocumplircondeclararypagar,la
SUNATenusodelasfacultadesconcedidasporelCdigoTributarioprocederaemitir
ynotificarlaresolucindedeterminacinrespectiva.
Si la devolucin de tributos por saldos a favor, reintegros tributarios, recuperacin
anticipada,orestitucindederechosarancelariossehubieseefectuadoenexceso,en
forma indebida o que se torne en indebida, la SUNAT, de acuerdo a las normas
reglamentariasdelapresenteLeyoalasnormasvigentes,emitirelactorespectivoy
proceder a realizar la cobranza, incluyendo los intereses a que se refiere el artculo
33delCdigoTributario.
Tratndosedemutuosdedinerorealizadospormediosdistintosalossealadosenel
artculo 5, la entrega de dinero por el mutuante o la devolucin del mismo por el
mutuatario no permitir que este ltimo sustente incremento patrimonial ni una
mayor disponibilidad de ingresos para el pago de obligaciones o la realizacin de
consumos,debiendoelmutuante,porsuparte,justificarelorigendeldinerootorgado
enmutuo.
ReglamentodelaleyparalaluchacontralaEvasinyparalaFormalizacindela
Economa(DecretoSupremoN0472004EF08.042004)
72
4.1Paraelcumplimientodeloestablecidoenelincisoa)delnumeral7.1delartculo
7delaLey,losnotariosojuecesdepazquehagansusveces,alsealarelMediode
Pagoutilizadodebernconsignarlainformacinsiguiente:
a)Montototaldelaoperacin,valortotalpagadoconMediodePagoymonedaenla
queserealiz.
b) Tipo y cdigo del Medio de Pago, segn la tabla que figura en el Anexo 1. Dicha
tablapodrsermodificadaporresolucindelaSUNAT.
c) Nmero del documento que acredite el uso del Medio de Pago y/o cdigo que
identifiquelaoperacin,segncorresponda.
d)EmpresadelSistemaFinancieroqueemiteeldocumentooenlaqueseefectala
operacin,segncorresponda.
Tratndose de tarjetas de crdito expedidas por empresas no pertenecientes al
SistemaFinancierocuyoobjetoprincipalsealaemisinyadministracindetarjetasde
crdito,oporempresasbancariasofinancierasnodomiciliadas,sedeberconsignarel
nombre de la empresa emisora de la tarjeta y, de ser el caso, el de la Empresa del
SistemaFinancieroenlaqueseefectoelpago.
e)Fechadeemisindeldocumentoofechadelaoperacin,segncorresponda.
Enlossupuestosestablecidosenel incisob) delnumeral7.1yenelnumeral7.2 del
artculo7delaLey,losnotariosojuecesdepazquehagansusvecesylosfuncionarios
deRegistrosPblicos,segncorresponda,debern:
a) Verificar si los contratantes insertaron una clusula en la que se seale la
informacin a que se refiere el numeral anterior de este artculo, con excepcin del
cdigodelMediodePago,oquenoseutilizninguno.
b) Verificar la existencia del documento que acredite el uso del Medio de Pago y
adjuntarunacopiadelmismo.
c)Dejarconstanciaporescritodeloestablecidoenelpresentenumeral.
4.6ModelosdedocumentacindeCrdito
VeranexoN13modelodeGirobancario
VeranexoN14modelodeTransferenciadeFondos
VeranexoN15modeloderdenesdePago
VeranexoN16modeloTarjetadeCrdito
73
4.7ACTIVIDADES
Visita a una empresa almacenera y observa sus almacenes, su distribucin, la
documentacinquesustentaesosdepsitos.
Visitaunaempresabancariayobservatodoslosdepsitosypagosquerealizancon
mediosdepago.
Evalaelriesgoquecorresalnoefectuartuspagosycobranzasutilizandomediosde
pago.
4.8AUTOEVALUACIN
1.Elcertificadodedepsitoyelwarrantsonttulosyvalor?
a.si
b.soloelcertificadodedepsito
c.Soloelwarrant
d.Ninguno
e.Sonmediosdepago.
2.Quocurresinoutilizasmediosdepagotributariamente?
a.Noesgasto
B.Noescosto
c.Nodaderechoacrdito
d.Nodaderechocompensacin
e.Todassoncorrectas.
3.Lossiguientessonmediosdepago:
a.Tarjetasdedebito
b.Ordenesdepago
c.Depositoencuenta
d.Giros
e.Todossoncorrectos.
4.Qurepresentaelconocimientodeembarque?
74
a.Lasmercancasquesonobjetodeuncontratodetransportemartimo,lacustreo
fluvial.
b.Esunttuloyvalorquerepresentacontratodetransporteareo.
c.Esunmediodepago
d.Esunttulovalorinmobiliario
e.Ningunodelosanteriores
5.Elcertificadobancarioesunttulovalor?
a.Siesunttulovalor
b.Esuncomprobantedepago
c.Esunmediodepago
e.bycsoncorrectos
6.Qupermiteelusodelosmediosdepago?
a.Quetodosloscontribuyentesseanordenadosfinancieramente
b.Permitecombatirlainformalidad
c.Quetodosloscontribuyentesdeclarensusingresos
d.Queloscontribuyentesactenlegalmente.
e.Todoloanterior
7.Qu ttulo valor permite obtener recursos financieros con garanta de
mercaderas?
a.Laletradecambio
b.Elpagare
c.Elcheque
d.ElWarrant
e.Lacartadeporte
8. El ttulo y valor que permite el pago diferido del precio de la mercadera
compradasellama:
a.Letradecambio
75
b.Pagare
C.Cheque
d.Certificadodedepsito
e.Facturaconformada.
9.Elttulovalor
9.Elttulovalorllamadochequequefuncionescumple?
a.Sirveparapagarobligaciones
b.Sirvecomogarantaprendaria
c.Sirveparaenviarmercaderaaprovincias.
d.ningunodelostres
e.a,b,ycsoncorrectos.
10.Losttulosyvalorson:
a.comprobantesdepago
b.Sonmediosdepago
c.Soncomprobantesbancarios
c.Todoslosanteriores.
4.9.SOLUCIONARIO
1 2 3 4 5 6 7 8 9
a e e a a e e e a
10
d
4.10.GLOSARIO
Mediodepago:esuninstrumentodepago.
Almacn general: Los Almacenes Generales de Depsito (AGD) son organizaciones
auxiliares de crdito, cuyo objetivo principal es el almacenamiento, guarda,
conservacin, manejo, control, distribucin o comercializacin de los bienes o
mercancasqueseencomiendanasucustodia.
Certificado bancario:ElCertificadoBancarioesunttulovalorenmonedanacionalo
extranjera que es emitido al portador o nominativo por las empresas bancarias, en
76
respaldodelaentregadedineroenmonedaextranjera,quegarantizaunaadecuada
rentabilidad e inmediata liquidez. Respecto al tiempo se puede elegir el plazo que
mejornosvenga:desde30hasta360das.
Recordemos que un Ttulo Valor es un documento mercantil en el que est
incorporadounderechoprivadopatrimonial,porloqueelejerciciodedichoderecho
estvinculadojurdicamentealaposesindeldocumento.
Conocimiento de embarque: s undocumentopropiodeltransportemartimoquese

utilizacomocontratodetransportedelasmercancasenunbuqueenlnearegular.La
finalidaddeestecontratoesprotegeralcargadoryalconsignatariodelacargafrente
alnavieroydarconfianzaacadaparterespectoalcomportamientodelaotra.
Cartadeporte:Unacartadeporteesundocumentoemitidoporuntransportistaque
da detalles e instrucciones sobre el envo de las mercancas. Generalmente, muestra
losnombresdelconsignador(remitentedelamercanca)yelconsignatario(receptor
de la mercanca), el punto de origen, el destino, la ruta y el mtodo de envo y el
importecobradoporlaentrega.Haymuchostiposdiferentesdecartasdeporte,por
ejemplo,unaextraviadaesutilizadaparalosenvosquesonabortadososeparadosde
cartadeporteoriginal.
Certificadodedepsito:ElCertificadodeDepsitoesunttulovaloremitidoporun
Almacn General de Depsito (AGD), que acredita el derecho de propiedad de las
mercaderasdepositadasenl
77
BIBLIOGRAFIA
HUNDSKOPF, Oswaldo. (2000): Gua rpida de Preguntas y Respuestas .editorial
GacetaJurdica.Lima.2,000
MONTOYA M. Hernando. (2000): Ley de Ttulos y Valores. Editorial Gaceta Jurdica.
Lima.2000
CONTADORES Y EMPRESAS.(2014): Pioner Tributario N2 Comprobante de Pago y
Bancarizacin.Lima.2014
GACETAJURIDICA(2004):ComoRedactarDocumentosEmpresariales.EditorialGaceta
Jurdica.Lima.2004
HUDSKOPF EXEBIO, Oswaldo.(2012) Manual de Derecho Societario 2 Edicin.
EditorialGacetaJurdica.Lima2012
NORTHCOTES. Cristian. (2010): Gua de Operaciones Societarias y Comerciales.
PacificoEditores.Lima2010
PAGINAWebSUNAT.(2014)
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