INSTRUMENTOS DE PRESUPUESTACIN EMPRESARIAL

EL PRESUPUESTO DE EFECTIVO
El presupuesto de efectivo, tambin conocido como flujo de caja proyectado, es un
presupuesto que muestra el pronstico de las futuras entradas y salidas de
efectivo (dinero en efectivo) de una empresa, para un periodo de tiempo
determinado.
La importancia del presupuesto de efectivo es que nos permite prever la futura
disponibilidad del efectivo (saber si vamos a tener un dficit o un excedente de
efectivo) y, en base a ello, poder tomar decisiones, por ejemplo:
Si prevemos que vamos a tener un dficit o va a ser necesario contar con un
mayor efectivo, podemos, por ejemplo:

Solicitar oportunamente un financiamiento.

Solicitar el refinanciamiento de una deuda.

Solicitar un crdito comercial (pagar las compras al crdito en vez de al

contado) o, en todo caso, solicitar un mayor crdito.

Cobrar al contado y ya no al crdito o, en todo caso, otorgar uno menor

crdito.

Si prevemos que vamos a tener un excedente de efectivo, podemos, por ejemplo:

Invertirlo en la adquisicin de nueva maquinaria o nuevos equipos.

Invertirlo en la adquisicin de mayor mercadera.

Invertirlo en la expansin del negocio.

Usarlo en inversiones ajenas a la empresa, por ejemplo, invertirlo en

acciones.

Por otro lado, el presupuesto de efectivo nos permite conocer el futuro escenario
de un proyecto o negocio: saber si el futuro proyecto o negocio ser rentable
(cuando los futuros ingresos son mayores que los futuros egresos), o saber si
seremos capaces de pagar oportunamente una deuda contrada.
Informacin que podemos presentar a terceros, por ejemplo, al querer demostrar
la rentabilidad del futuro negocio (por ejemplo, ante potenciales inversionistas), o
al querer demostrar que seremos capaces de pagar oportunamente una deuda
contrada (por ejemplo, al solicitar un prstamo a alguna entidad financiera).

ARACELY HUIZAR VALDEZ

IGE IV

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CARACTERSTICAS Y OBJETIVOS
Podramos decir que el presupuesto de caja o de efectivo tiene las siguientes
caractersticas y cumple con los siguientes objetivos:

Determinar la posicin de la caja de una empresa al final de cada periodo

Identificar si va a haber excedentes o dficits de efectivo en algn momento

y tomar medidas correctoras.

Establecer si existen necesidades de efectivo, y por lo tanto de financiacin

en algn momento del periodo que abarque el presupuesto.

Coordinar el efectivo que maneja una empresa con otros aspectos

financieros de la misma, como por ejemplo, los gastos o las inversiones que
se quieran realizar.

Finalmente, el presupuesto de flujo de efectivo tiene como objetivo

establecer una base

Este presupuesto est directamente relacionado con el presupuesto de ventas y

los presupuestos de cobros, por ello, no es extrao en muchas ocasiones sean
documentos que se elaboran a la vez o bien, elaborar este el ltimo una vez se
tienen claras las previsiones totales de ingresos y gastos. Por ello, muchas veces
es imposible hacer un presupuesto de efectivo si no se tienen estos otros
documentos actualizados.
El resultado del presupuesto de caja, puede ser un excedente de efectivo o por lo
contrario, un dficit del mismo.

ARACELY HUIZAR VALDEZ

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