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Universit dAuvergne

Facult de Sciences Economiques


Clermont-Ferrand I

Laboratoire de Statistiques
Appliques lAnalyse et
la Recherche en Economie
(LASAARE)
Casablanca - Maroc

Analyse du fonctionnement du prt individuel :


Cas de 2 Associations de Microcrdit (AMC) marocaines
Utilisation de donnes denqutes

Rapport de stage
Magistre deuxime anne de Dveloppement Economique
Master I Analyse Economique et Dveloppement International

Par

Mbaye Lingure

Encadreur : Monsieur Fouzi Mourji,


Professeur lUniversit Hassan II de Casablanca
Directeur du LASAARE

Anne Universitaire 2005-2006

Remerciements

Je tiens remercier trs sincrement mon encadreur Monsieur Fouzi Mourji, qui a
fait en sorte que le stage se droule dans les meilleures conditions possibles. Je le remercie
pour son accueil, ses conseils, sa disponibilit et lintrt quil a port mon travail tout au
long de ce stage.
Je voudrai citer Mme Caroline Brandt et M. Brahim Lamriss, respectivement
responsable produits et charg des prts au logement lassociation Al Amana ; M. Rouini de
la Fondation Banque Populaire pour le Microcrdit. Je les remercie pour toute laide quils
mont apporte et pour mavoir facilit le travail.
Je remercie tous les agents de crdit et tous clients rencontrs lors des enqutes, pour
le temps quils ont bien voulu nous accorder.
Je voudrai galement adresser mes remerciements aux six tudiants en Licence de
Sciences Economiques et de Gestion, sans qui ce travail naurait pas pu tre fait: Hassna
Jabar, Khadija Jouad, Hanane Jadir, Charifa Jabbar, Abd El Lattif Jaajan et Hayat Janah. Ils
mont vritablement aider en traduisant et en administrant le questionnaire.
Je remercie particulirement Hicham Masmoudi et Jaouad Ezrarri pour leur
disponibilit, leur aide, leurs suggestions, leur gentillesse et leur soutien tout au long de ce
stage.
Je remercie Manal Lamkas pour son aide sur STATA, ainsi que toutes les personnes
qui mont aid dans la ralisation de ce travail.
Je fais une mention spciale mes parents pour leur soutien indfectible et aux
familles Benjelloun Touimi et Bakraoui qui mont accueilli comme une des leur et mont fait
dcouvrir et aimer la culture marocaine. Je leur prsente ici toute ma reconnaissance et ma
gratitude. (Zineb, je te remercie pour tout !)

Sommaire

Analyse du fonctionnement du prt individuel :


Cas de 2 Associations de Microcrdit (AMC) marocaines
Utilisation de donnes denqutes
Rsum
Introduction Gnrale

page 1

Chapitre1 : Lmergence du microcrdit au Maroc et la ncessit de son


dveloppement
Section 1 : Le contexte gnral

page 4

A- Les indicateurs socio-conomiques du Maroc

page 4

1- Portrait chiffr du Maroc

page 4

a) La Structure de la population

page 4

b) Pauvret et niveau de vie des mnages marocains

page 5

2- La comptitivit du secteur priv


B- Le fonctionnement du march du crdit au Maroc

page 7
page 8

1-

Les problmes dasymtrie dinformation

page 8

2-

Les caractristiques du secteur informel

page 8

3- Les problmes daccs au crdit des microentreprises

page 9

a) Les besoins de financement des microentreprises

page 9

b) Linadaptation de la finance informelle

page10

c) Linaccessibilit du systme bancaire

page11

d) La dfaillance des programmes tatiques

page13

Section 2 : Le Dveloppement du microcrdit au Maroc


A- Les tendances du secteur
1- Le contexte marocain : gnralits sur le microcrdit au Maroc
a) Lvolution du secteur

page14
page14
page14
page14

b) Laide apporte aux AMC


c) Le cadre lgal

page 14

d) La rglementation et la supervision

page 15

2- Les caractristiques du secteur

page 16

B - Les nouveaux segments de march : place du prt individuel dans le microcrdit


1- Les enseignements des expriences internationales

page 17

a) Le fonctionnement du crdit individuel

page 17

b) La comparaison entre crdit individuel et crdit solidaire

page 18

c) Quelques exemples de russite

page 24

2- De nouveaux enjeux pour les AMC marocaines

page 27

a) La saturation dun certain segment du march

page 27

b) Se diversifier : une stratgie rcente des AMC

page 27

c) Le crdit lhabitat

page 28

Section 3 : Prsentation des 2 associations

page 30

A- Historique et situation des deux associations

page 30

1- Al Amana

page 30

2- La Fondation Banque Populaire pour le Microcrdit

page 30

B- Le dveloppement du prt individuel au Maroc

page 31

1- Procdures et Conditions doctroi des prts individuels de Al Amana page 31


a) Les conditions doctroi du prt

page 31

b) Le processus doctroi du prt

page33

c) Lanalyse du revenu et du bilan du foyer

page 34

d) Lvaluation du projet dhabitat (prt au logement)

page 34

e) Les comits de crdit

page 34

f) Les conditions dacceptation ou de rejet de la demande de prt page 35


g) Les garanties

page 36

h) Le dboursement des prts

page 38

i) Le cas des clients renouvelants

page 38

2- Lanalyse des retards du prt individuel la production

page 38

a) Lvolution des retards Rabat et Casablanca

page 38

b) Les causes des retards

page 39

c) Les moyens mis en uvre pour minimiser les retards

page 39

d) Les recommandations pour une gestion efficace des retards

page 39

Chapitre 2 : Caractrisation de la clientle de Al Amana et de la Fondation


Banque Populaire pour le Microcrdit
Section 1 : Les enseignements de la statistique descriptive

page 41

A- Prsentation des donnes

page 41

B- Analyse bivarie

page 43

1- Ltude des caractristiques des clients

page 43

2- La comparaison des profils des clients individuels et solidaires page 47


3- Le montant des prts et les caractristiques socio-conomiques des clients
individuels

page 55

4- Lanalyse du comportement des clients individuels face la finance


informelle

page 57

5- La caractrisation des clients individuels en retard

page 58

Section 2 : Essai de modlisation des dterminants de laccs au prt


solidaire versus le prt individuel

page 61

A- Prsentation du modle

page 61

B- Rsultats et discussions

page 63

Conclusion Gnrale

page 65

Bilan professionnel et personnel


A- Objectif du stage

page 66

B- Travail effectu

page 66

C- Entretiens raliss

page 68

D- Apports du stage

page 69

E- Difficults rencontres

page 69

Bibliographie
Annexes

Prsentation du LASAARE

Le Laboratoire de Statistiques Appliques lAnalyse et la Recherche en Economie, a


t cr en 1995 Casablanca. Il ralise plusieurs tudes dans des domaines trs varis qui
vont, par exemple, de la microfinance aux questions de transferts des migrants.

Rsum
Le Maroc a fait ces dernires annes beaucoup de progrs en matire de
dveloppement conomique. Pourtant cest un pays encore trs ingalitaire, o le chmage et
la pauvret restent de vritables problmes. Cest pour y faire face que le secteur informel
sest largement dvelopp. Malheureusement la plupart de ces structures sont confrontes
des difficults daccs au crdit. En effet, la finance informelle, base sur les relations
personnelles et les solidarits communautaires, est inadapte leurs besoins. Le systme
bancaire leur est inaccessible parce quil sagit souvent de projets faibles montants qui
ncessitent des cots de transaction levs, ce qui nest pas rentable pour les banques. A cela
sajoute le fait que ces microentreprises ne sont pas en mesure de fournir toutes les garanties
demandes. Enfin, les programmes tatiques mis en place nont pas toujours t adapts et ne
rpondaient pas aux besoins de ces microentrepreneurs.
La solution du microcrdit a donc t mise en place, comme cela sest fait dans
beaucoup de pays, afin de faire face toutes ces difficults. Bien que le secteur soit
relativement rcent (lactivit a rellement dbut en 1996), il sest dvelopp assez
rapidement. Dans une premire phase de dveloppement, le savoir faire des associations de
microcrdit (AMC) est rest focalis sur des produits faciles grer, comme le crdit
solidaire, permettent une certaine standardisation , donc une croissance rapide afin
datteindre lquilibre financier.
Larrive maturit du secteur a chang la donne : dune part les associations matures
ont une meilleure capacit grer des produits financiers diversifis ; dautre part, la
saturation du march, la concurrence accrue entre les associations, la sophistication de la
clientle, les pressions du financement et de la prennit poussent les associations vouloir
davantage fidliser leur clientle.
Cest dans ce but, que de nouveaux segments de march sont apparus comme le prt
individuel. Il concerne principalement les clients qui nont pas encore la possibilit daccder
aux banques et qui ne sont pas non plus ligibles aux AMC. Il peut galement sagir danciens
clients de groupes solidaires. Dans les deux cas, lAMC a tout intrt largir et conserver
cette clientle.

La comparaison entre lindividuel et le solidaire montre de grandes diffrences


notamment au niveau des procdures et du rle de lagent du crdit. Bien qutant plus rcent
que le solidaire, lindividuel a t mis en place dans plusieurs pays et lexprience montre des
rsultats trs satisfaisants.
Afin de montrer comment ce nouveau segment de march sest dvelopp au Maroc,
nous avons tudi les procdures doctroi des prts individuels et analyser le rapport des
retards de lassociation Al Amana qui est lune des associations avec qui nous avons travaill.
Cette analyse a t approfondie avec ltude des caractristiques des clients
individuels des associations que nous avons effectu en faisant de la statistique descriptive,
plus prcisment une analyse bivarie. Nous avons galement tenter de pousser notre
rflexion plus loin, en essayant de modliser les dterminants de laccs au prt solidaire
versus le prt individuel. Les principaux rsultats obtenus montrent que les femmes, les
personnes dge mr (entre 35 et 50 ans), les maris, ceux qui ont fait des tudes suprieures,
ont plus de chance daccder au crdit individuel que les autres. Lanalyse nous a permis
dtablir les relations qui peuvent exister entre le montant des prts et les caractristiques
socio-conomiques des clients individuels. Elle a aussi montr que mme si la finance
informelle est moins adapte que le microcrdit, elle a encore sa place dans le systme
financier. Enfin, nous avons galement pu dresser le profil des clients en retard.

Introduction Gnrale

Simohamed navait rien. Il chmait et vivait dans un dnuement total. Avec ses amis, il
a pu emprunter auprs dune association de microcrdit et acheter un peu de marchandises
pour la revendre. Au moins, jai une occupation. Je suis content. Et la baraka que cela me
suffira pour le moment. Pourvu que vous nayez pas honte de moi et que je puisse rembourser
temps . Simohamed est lun des 600.000 bnficiaires dun programme de microcrdit au
Maroc. Son exemple illustre bien le rle que jouent les associations de microcrdit dans la
lutte contre la pauvret au Maroc et dans le monde en gnral. En effet, le dveloppement
spectaculaire de la microfinance a permis avec la mise en place de plusieurs associations, de
couvrir un nombre significatif de personnes dans le monde (environ 60 millions).
Lactivit du microcrdit consiste en lattribution de prts de faibles montants des
entrepreneurs locaux qui ne peuvent bnficier des prts bancaires classiques. Le Royaume du
Maroc est un modle et un leader mondial dans ce domaine. Il a t distingu par le prix
international du microcrdit par les Nations Unies en novembre 2005 ; ceci grce au
dynamisme de ses associations et lampleur des financements raliss. En effet, avec une
gestion de qualit, de la transparence et beaucoup dinitiatives, les associations marocaines
disposent de lun des meilleurs portefeuilles mondiaux de microcrdit.
Pourtant, malgr ces performances, il reste des besoins importants couvrir.
Lvolution de la demande de la clientle actuelle fait de la diversification des produits
financiers offerts par les associations de microcrdit une ncessit. Dailleurs en 2005, parmi
les objectifs des associations, figurent la mise en place de nouveaux services, afin datteindre
et dlargir les populations cibles, et la cration de nouveaux produits tels que la
microassurance, lpargne ou le crdit individuel. Ce dernier type de prt est diffrent de ce
qui a t mis en place jusquici, savoir le crdit solidaire. On parle de prt solidaire
lorsquun groupe de quatre ou cinq co-entrepreneurs est engag raliser des investissements
rentables court terme, et se cautionner mutuellement pour le remboursement de leur prt.
Quant au prt individuel, il se divise en deux catgories : la premire est le prt individuel
entreprise qui sadresse dune part une clientle dont lactivit est plus structure et dautre
part des clients qui ont russi leur prt dans le systme solidaire et qui dsirent investir dans

l'quipement de leur entreprise. La seconde catgorie est le prt individuel au logement, qui
comme son nom lindique, est octroy individuellement des microentrepreneurs, des
employs et/ou salaris, dsireux d'investir dans l'amlioration, l'acquisition, la construction,
de leur logement, et/ou son raccordement aux rseaux d'eau potable et d'lectricit. On
considre les crdits ruraux des associations de microcrdit comme faisant partie du prt
individuel. Cest une vritable innovation dans la mesure o lagriculture est un nouveau
secteur dactivit pour les associations.
Lenjeu est de taille quand on sait que les segments de march sont de plus en plus
troits alors que la clientle volue de plus en plus vite. La plupart des services financiers
offerts par les associations se retrouvent dans la catgorie de microcrdit court terme
(infrieur douze mois), adapt pour financer la trsorerie des microentreprises. Cela ne
couvre quune partie des besoins : ds quon parle dinvestissements moyen ou long terme
(pour lagriculture ou les microentreprises plus grandes), il est ncessaire de prter plus
dargent sur une plus longue dure. Pour des crdits plus levs, les mcanismes garanties de
type caution solidaire ne peuvent sappliquer et lassociation ne peut pas pour autant se
limiter aux garanties classiques prises par les banques. Par ailleurs, le financement de lhabitat
des populations faibles revenus tant un enjeu conomique et social majeur dans les pays en
dveloppement, il est normal que les associations de microcrdit, qui ont pour but ultime la
lutte contre la pauvret et lamlioration des conditions de vie, fasse du crdit habitat lun de
leur cheval de bataille.
Comment fonctionne le prt individuel ? Quelle est la place du prt individuel
dans le microcrdit au Maroc ? Quelles sont les procdures et les conditions doctroi des
prts individuels ? Comment amliorer les performances de remboursement des
associations de microcrdit qui ont mis en place le prt individuel ? Quest-ce qui
diffrencie lindividuel du solidaire ? Quelles sont les caractristiques des clients
individuels ? Quels sont les dterminants de la probabilit davoir un prt individuel ou
un prt solidaire ?
Pour tenter de rpondre toutes ces questions, nous avons effectu la fois un travail
de recherche et un travail de terrain qui a consist mener une enqute auprs des clients de
deux associations de microcrdit que sont Al Amana et la Fondation Banque Populaire pour le
Microcrdit.
10

Nous commencerons par tudier lmergence du microcrdit au Maroc et montrer la


ncessit de son dveloppement, puis nous ferons lanalyse quantitative de la clientle des
deux associations avec lesquelles nous avons travaill.

11

Chapitre1 : Lmergence du microcrdit au Maroc et la ncessit de son


dveloppement

Avant dtudier le dveloppement du microcrdit au Maroc et de prsenter les


associations avec lesquelles nous avons collabor, nous allons dabord nous intresser au
contexte gnral dans lequel nous avons volu.
Section 1 : Le contexte gnral
Afin de mieux cerner le sujet et comprendre le contexte dans lequel nous avons
travaill, il est important de prsenter les indicateurs socio-conomiques du Maroc et de
montrer le fonctionnement de son march du crdit.
A- Les indicateurs socio-conomiques du Maroc
Le Maroc fait aujourdhui parti de la catgorie des pays mergents au mme titre que
la Tunisie ou la Turquie. Cela sexplique par lamlioration de ces indicateurs socioconomiques au cours des vingt dernires annes, mme si des progrs restent faire en
matire dveloppement conomique.
1- Portrait chiffr du Maroc
a) La Structure de la population
En 2005, sur 30.991.000 habitants, les femmes reprsentent 50% de la population
totale et les moins de 35 ans, 67.22%. 58% de la population habitent en ville, ce qui tmoigne
de lurbanisation massive de la population laquelle on assiste depuis 1994. En effet, La
population urbaine est passe de 13.270.000 habitants en 1994 18.204.000 habitants en
2005 ; soit une hausse de 37.18% en 10 ans.
Contrairement, la population urbaine, la population rurale a stagn ces 10 dernires
annes et daprs les statistiques, elle devrait mme baisser dici 2014. Cette situation est en
grande partie due au phnomne dexode rural qui affecte particulirement les campagnes
marocaines.

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b) Pauvret et niveau de vie des mnages marocains


Les donnes cartographiques et statistiques, du Haut-Commissariat au Plan marocain,
montre quen 1994, la pauvret touchait 16.5% de la population marocaine. Ce taux est estim
en 2004 14.2%, soit une baisse de 14% en 10 ans. Malgr cette baisse, la pauvret reste dans
une large mesure un phnomne rural (bien que la population rurale reprsente 46% de la
population totale, le taux de pauvret y est de 66%). En effet, la pauvret en milieu rural est
presque trois fois suprieure la pauvret en zone urbaine. En 1994, elle touchait 10.4% de la
population urbaine contre 26% en milieu rural. En 2004, elle est estime 7.9% dans les
villes, alors quelle est de 22% dans les mnages ruraux. On retrouve les mmes disparits
entre rural et urbain au niveau des dpenses : les dpenses par tte sont en moyenne de 8280
DH par mois au niveau national. En ville elles reprsentent 10.641 DH par mois. Soit le
double du niveau des dpenses par tte en milieu rural qui reprsentent 5280 DH par mois1.
Dans les zones rurales et urbaines, les pauvres ne sont gnralement pas instruits, ont
des grandes familles et peu de membres actifs. La pauvret est trs concentre dans les
rgions du Centre et du Nord-Ouest. Au niveau national, la rpartition des pauvres par secteur
dactivit montre que la plupart des pauvres travaillent dans le secteur agricole (57%), suivi
par les services (26%) et la construction (13%). Les causes structurelles de la pauvret urbaine
et rurale sont lies. La plupart des mnages ruraux pauvres sont engags dans des activits
productives mais disposent de terres agricoles petites et mal irrigues, ce qui rend leur
productivit faible. Ces mnages nayant pas de titres fonciers et peu de garanties fournir, ne
peuvent accder aux crdits bancaires, ce qui les empche dinvestir dans leur proprit. Ils
sont donc obligs de trouver dautres sources de revenus notamment en ville. On assiste alors
des phnomnes dexode rural. Les populations pauvres urbaines font face au chmage,
elles nont accs ni au logement ni aux services de base.
Selon le Rapport de la Banque Mondiale sur la pauvret au Maroc (2005), 25 % de la
population marocaine sont considrs comme conomiquement vulnrables (ceux qui se
situent au seuil de pauvret ou moins de 50 % au-dessus du seuil de pauvret). Ces
personnes ne sont pas prpars absorber des chocs, tels quune maladie prolonge, la
scheresse ou la perte de travail et peuvent ainsi tomber dans la pauvret. De plus, ils peuvent
constituer une menace pour la stabilit sociale puisquils luttent pour sen sortir et sont
souvent frustrs par lingalit ; alors que les trs pauvres se concentrent sur la difficult
journalire de satisfaire leurs besoins de base. Si lon rassemble les populations pauvres et

10dirham=0.90euro=1.16$ US

13

les conomiquement vulnrables , cest environ la moiti de la population qui il faut


donner plus de possibilits pour participer la croissance et avoir accs aux services de base.
La baisse de la pauvret entre 1994 et 2004 sest accompagne de lamlioration des
indicateurs sociaux. Grce des programmes dalphabtisation et de dveloppement du
monde rural, le Maroc a ralis beaucoup de progrs. En matire dducation, le taux de
scolarisation primaire est pass de 58% en 1990 92% en 2003. Lesprance de vie tait de 67
ans en 90 contre 70 ans en 2001. En 2000, 80% des marocains ont accs leau potable contre
75% en 1990.
Cependant, des efforts restent faire. En effet, malgr les avances rcentes, le taux
de pauvret, notamment en milieu rural reste quand mme lev et le Maroc a du mal se
mettre au mme niveau que les pays revenus similaires en terme de dveloppement des
ressources humaines.
Lutter contre la pauvret et la vulnrabilit suppose une amlioration de la croissance
conomique. Cette dernire est en grande partie dpendante des alas climatiques, ce qui
explique son instabilit. En effet, la croissance relle du PIB tait de 1.8% dans les annes 90,
elle est passe 4% de 1999 2003. En 2005, le taux de croissance est retomb 1.8%; alors
quen 2006 dans le n 13 dInfo CMC, la note que publie le Centre Marocain de Conjoncture
(CMC), les analystes tablent sur un taux de croissance du PIB de 7,1%. Il serait port par
lamlioration de lenvironnement conomique interne, grce notamment une bonne
campagne agricole, une demande extrieure plus soutenue, un soutien accru dune politique
conomique de grands chantiers de promotion de linvestissement, de modernisation
comptitive du systme productif et de dveloppement social. Ce tableau serait couronn par
la matrise de linflation (taux dinflation infrieur 1%) et une baisse du taux de chmage.
En effet, selon le Haut Commissariat au Plan, le taux de chmage moyen tait de 9.8%
au premier trimestre 2006, passant pour la premire fois depuis 35 ans sous la barre des 10%.
En revanche, le chmage urbain reste relativement lev puisquil atteint 15.4%. Les jeunes
et les instruits enregistrent respectivement des taux de chmage de 32% et 27%, qui restent
largement suprieur la moyenne nationale.
Etant donn que la population active urbaine saccrot de 4 % par an, principalement
en raison de lexode rural, lamlioration des conditions sociales dans les milieux urbains
requiert la fois des efforts concerts dans les zones urbaines et lamlioration des niveaux de
vie dans les zones rurales.

14

2- La comptitivit du secteur priv


Le Maroc aura des perspectives de croissance moyen terme plutt modres si la
comptitivit du secteur priv nest pas amliore. De rcents progrs ont t faits dans ce
sens :
- En dcembre 2003, la nouvelle loi bancaire accorde plus dindpendance la Banque
Centrale, ce qui permet la mise en place dune meilleure gouvernance dans le secteur
bancaire.
- On assiste la libralisation dans plusieurs domaines de lconomie comme les
infrastructures ; le commerce avec les Accords de libre-change (ALE), qui ont pour but de
renforcer la comptitivit des exportations travers une plus grande spcialisation et la baisse
des cots des intrants imports.
- Mise en place de fonds pour subventionner certaines entreprises qui sont dans des
secteurs porteurs comme le tourisme et le textile.
- Exonrations fiscales pour stimuler la croissance de certaines entreprises.
Cependant, ces rformes comportent un risque pour le gouvernement dans la mesure
o il engage des dpenses assez importantes un moment o les recettes ont tendance
diminuer (en raison de la baisse des droits de douane dans le cadre des ALE) et o il cherche
des moyens pour rduire le dficit financier.

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B- Le fonctionnement du march du crdit au Maroc


1- Les problmes dasymtrie dinformation
On parle dasymtrie dinformation lorsque lors dun contrat, des agents disposent
dinformations que les autres nont pas. Lasymtrie dinformation apparat lorsquil est trop
coteux pour les AMC dobtenir de linformation sur les caractristiques et le comportement
de lemprunteur. Elle entrane des phnomnes de slection adverse et dala moral. Stiglitz et
Weiss dans leurs articles de 1981 et 1983, analysent les marchs du crdit avec une
insuffisante circulation de linformation et expliquent la slection adverse : les banques sont
amenes, pour se protger des emprunteurs jugs risqus, par manque dinformation,
rationner le crdit en levant les taux dintrt. Comme il y a un arbitrage entre les
rendements et les risques des projets, ce sont les emprunteurs les plus risqus qui seront prts
payer les taux dintrt les plus levs, alors que les bons emprunteurs se retirent du
march du crdit.
Lorsquon parle dala moral, on fait rfrence aux emprunteurs qui font peu defforts
pour fructifier leur prt ou en font un mauvais usage. Pendant le droulement du contrat, le
banquier na aucune ide sur lutilisation effective du prt.
Lasymtrie dinformation a des consquences assez nfastes, notamment dans des
conomies comme celles du Maroc o les marchs financiers sont loin de fonctionner
parfaitement.
2- Les caractristiques du secteur informel
Nous ne pouvons parler des problmes daccs au crdit des microentreprises (ME)
sans aborder au pralable la question du secteur informel 2, auquel appartiennent la plupart de
ces structures. Le secteur informel est une composante structurelle de lconomie marocaine.
Les premiers rsultats de lEnqute Nationale sur le secteur informel non agricole
(1999/2000) nous apprennent quau Maroc, le nombre dunits productives informelles (UPI)
est estim 1 233 240 dont 71.6% sont localiss en milieu urbain. En effet, le secteur
informel attire beaucoup de crateurs qui sont souvent confronts la complexit
administrative et aux cots des charges. Cest une solution au problme du chmage en
2

Mme si le linformel regroupe la fois des activits en marge de la loi au mme titre que les units
productives exerant des activits honntes, cest dernire catgorie que lon fait allusion lorsque nous parlons
de secteur informel.

16

gnral, et du chmage urbain en particulier, cr entre autre par lexode rural. Ces emplois
permettent une partie de la population de disposer de revenus et leur offrent ainsi une
chance de sortir du cercle vicieux de la pauvret.
Au Maroc, les principaux secteurs dans lesquels se manifestent les activits
informelles sont : le commerce, les services, le textile, la cordonnerie, la confection, la
restauration et le btiment. (Adair et Hamed, 2004). 80.9% des units informelles sont
diriges par les indpendants contre 10.6% pour les employeurs et 8.5% pour les associs. Le
taux de fminisation est de 12.4%, soit une prsence des femmes assez limite la tte de ces
units. En ce qui concerne linscription aux registres administratifs, la grande majorit des
UPI restent inconnues des autorits publiques. Les enregistrements les plus frquents sont
relatifs aux patentes et registres de commerce, avec respectivement 23.3% et 13%. 40.9% des
units informelles disposent dun local professionnel fixe. Prs de la moiti des patrons
informels exercent leur activit sans disposer de local (48%) et 11.1% sont installes leur
domicile.
Le secteur informel est aussi caractris, comme cest le cas dans beaucoup de pays,
par des conditions de travail difficiles et un accs quasi-inexistant aux services publics. De
plus, la situation de prcarit dans laquelle se trouvent les actifs de ce secteur les empche de
pouvoir recourir aux banques pour financer leur activit.
3- Les problmes daccs au crdit des microentreprises
Avant dexpliquer les difficults daccs au crdit des ME, il est ncessaire de
montrer dans un premier temps, quels sont leurs besoins de financement.
a) Les besoins de financement des microentreprises
Les besoins de financement des microentreprises relvent de trois catgories :
- Les besoins de financement de dmarrage : il sagit de linvestissement que lentreprise doit
effectuer lors du lancement de lactivit. Il comprend le local (sil y en a), les biens
dquipementsLes cots de cet investissement dpendent du secteur, de la nature de
lactivit et du degr de technicit du matriel.
- Les besoins de financement de court terme (ou besoin de fonds de roulement) : cest tout ce
qui touche le financement du cycle dexploitation : achat de matires premires, de
marchandises, rmunration du travailCe besoin implique que lentreprise dispose de
17

liquidit, ce qui nest pas toujours le cas, tant donn que le plus souvent les ME octroient
plus de crdits clients quils ne reoivent de crdits fournisseurs.
- Les besoins de financement moyen terme : il sert financer la croissance de lentreprise
pour faire face la concurrence, satisfaire la demandePour cela les entreprises doivent
engager des salaris supplmentaires, acheter de nouvelles machines pour amliorer leur
productivit et la qualit de leurs produits. Ces prts recouvrent une dure de remboursement
souvent longue, ce qui engendre un risque plus important pour les banques et constitue une
raison de rticence dans loctroi des crdits aux microentrepreneurs. (Voir ci-dessous : la
dfaillance des banques).
Les

microentreprises

rencontrent

gnralement

trois

principaux

problmes :

linadaptation de la finance informelle, la difficult daccder au systme bancaire et la


dfaillance des programmes tatiques.
b) Linadaptation de la finance informelle
Les Trs Petites Entreprises (TPE) marocaines, avant lavnement du microcrdit,
avaient difficilement accs au capital et navaient comme seule solution, pour palier labsence
du systme bancaire, lautofinancement, lentourage familial ou amical, ou le recours au
secteur financier informel. Ce dernier est dfini selon Lelart (1990), comme tant un ensemble
dactivits de financement se droulant en dehors de toute rglementation ou supervision des
autorits montaires et financires ; il se caractrise par la prdominance des transactions en
espce, labsence denregistrement et de rglementation, lchelle rduite des oprations, et
lchange dactif qui se fait hors de tout cadre juridique. Le fonctionnement du circuit
informel sappuie sur les relations personnelles ou sur les solidarits communautaires. Ce
secteur comprend les usuriers, les crdits fournisseurs, les tontines, les prteurs gage.

Le tableau suivant nous montre le Classement des microentreprises (ME) selon le


mode de financement au moment de la cration :
Fonds propres

En % de la population totale
91.90%

18

Emprunts familiaux
Crdits bancaires
Autres cas
Avances sur projets
Circuits informels

38.47%
4.05%
3.58%
2.02%
0.16%

Sources : Mourji F. (1998), Le dveloppement des microentreprises en question

Ce tableau indique que lautofinancement est largement utilis par une grande partie
des microentrepeneurs, alors que les moyens externes de financement viennent loin derrire.
Ainsi une petite part des financements se fait de faon informelle, ce qui tmoigne des
dficiences du systme. Cela peut sexpliquer par le fait que ce mode de financement a
plusieurs inconvnients :
-Les cots sont trs levs, ce qui entame la marge de lactivit des ME, qui nest
gnralement pas trs importante. Les taux dintrt peuvent aller jusqu 10% sur trois
semaines, ce qui fait 173% sur lanne. [Mourji, 2002].
- Le crdit informel est incertain et irrgulier : la famille ou les amis ne disposent pas toujours
des montants ncessaires.
- Les montants sont souvent faibles et insuffisants par rapport aux besoins.
- Les dlais de remboursement sont courts, ce qui est inadapt compte tenu de lactivit et des
besoins des ME.
- Dans certains cas, il peut y avoir des obligations sociales qui sont lies lendettement.
c) Linaccessibilit du systme bancaire
La difficult daccder au crdit bancaire est une vritable entrave au dveloppement
des microentreprises. Les banques justifient leurs rticences loctroi des crdits aux ME en
invoquant la non rentabilit des projets faibles montants, qui ncessitent des cots de
transaction levs et labsence de garanties : en effet, les microentrepreneurs ne disposent
gnralement pas dactifs circulants ni de titres de proprit, ce qui constitue un risque pour le
banquier qui ne pourra pas rcuprer ses fonds en cas de faillite. A cela, sajoute le risque
important de dfaut de remboursement li lasymtrie dinformation et non couvert en
labsence de cautionnement. Dans ce cas, le rationnement du crdit rsulte des conditions
doctroi des prts et non dune slection par les taux dintrt.
Mourji F. dans Le dveloppement des microentreprises en question, nous apprend que
suite la libralisation des taux dintrt, des taux plafonds dbiteurs ont t mis en place. La

19

faiblesse de ces taux dbiteurs a entran une hausse de la demande de crdit poussant les
banques rationner le crdit en faveur des grandes entreprises qui offrent des garanties plus
sures que les ME.. tant considres comme plus risques et demandant des montants plus
faibles, les ME sont confrontes des cots demprunt levs et des dlais doctroi trs
longs.
Ltude de Mourji nous apprend galement que mme si les banques acceptent
doctroyer des crdits, elles le font lorsque lactivit est dj lance, quand elles sont sures
que la microentreprise est viable. La preuve en est que seuls 21% des prts aux ME sont
octroys au lancement des projets contre 78% lorsque lactivit est dj mise en place. Adair
et Hamed, dans leur tude sur le financement de la microentreprise au Maghreb confirme ce
constat : plus lentreprise est mature et donne une image de prennit, plus laccs au
financement bancaire est facile.
Les conditions doctroi des crdits sont tellement difficiles pour les ME, que ces
dernires procdent de lauto-slection : tant dcourages par les diffrentes
conditionnalits et ayant peur que leur dossier prsentent des failles, elles ne font mme plus
leffort de sadresser aux banques commerciales. Mourji cite titre dexemple, les ME de
produits chimiques : 94.7% de ces entreprises nont jamais demand de crdits, en revanche,
toutes celles qui lont fait, ont vu leur dossier accept.
Selon Rhyne et Otero (1994), les mthodes des institutions financires sont inadaptes
aux microentreprises. En effet, elles doivent couvrir les charges gnres par le traitement des
prts, sinformer sur la capacit de remboursement des emprunteurs. Mais les moyens utiliss
pour garantir la qualit des prts sont chers : le contrle du crdit, lvaluation du projet
financ cotent chers et les ME ne tiennent pas une comptabilit fiable pouvant permettre de
tirer des conclusions sur la viabilit dun projet. De plus, elles nont pas dhistorique de crdit
avec les banques permettant dtablir un rating de crdit et elles nont pas non plus de biens
commercialisables mettre en gage.
A titre dexemple, nous pouvons citer La Banque de Crdit Populaire (BCP) et la
Caisse Nationale de Crdit Agricole (CNCA) qui taient les seules dans les annes 90
octroyer de petits crdits, mais leurs programmes taient plutt adresss aux petites
entreprises et les mthodes taient inadaptes.
d) La dfaillance des programmes tatiques
Le Maroc a mis en place le crdit jeunes promoteurs la fin des annes 80. Ce
programme sadresse aux entrepreneurs gs de 20 45 ans, titulaires dun diplme
20

universitaire ou de centre de formation professionnelle. Lentrepreneur doit apporter 10% du


capital et lEtat 45% des conditions favorables : crdits sur 12 15 ans, taux dintrt de
5% avec un diffr possible allant jusqu 10 ans. Les banques prtent les 45% restantes sur
une priode de 7 10 ans un taux de 9% avec un diffr allant jusqu 3 ans . [Mourji,
1998]. Le point fort de ces programmes concerne limplication des banques. Cependant, il
prsente plusieurs failles. En effet, la population qui y a accs est relativement restreinte dans
la mesure o seuls les jeunes diplms ayant les moyens de fournir les 10% du capital sont
concerns, ce qui excluent une grande partie de la population dmunie qui na pas eu accs
linstruction et qui na pas les moyens de fournir ces fonds.
Ces programmes tatiques en gnral ntaient pas toujours adapts et ne rpondaient
pas aux besoins des microentrepreneurs.
Comme nous venons de le voir, avec les problmes dasymtrie dinformation,
linadaptation de la finance informelle et des programmes tatiques et la quasi impossibilit
de combler les besoins de financement grce au systme bancaire, il nest pas du tout simple
pour les petites structures dentreprendre et de dvelopper leur activit comme elles le
souhaiteraient.
Face toutes ces difficults, il est important daccorder une place importante la
cration et au dveloppement des trs petites entreprises afin de trouver des solutions aux
dfis dmographiques, conomiques et sociaux du Maroc. Il a donc t envisag de mettre en
place, comme cela sest fait dans beaucoup de pays en dveloppement, des banques destines
aux laisss pour compte du systme bancaire. La solution du microcrdit semble en effet
la mieux adapte aux ME marocaines dans la mesure o les AMC sont des institutions qui
travers un jeu coopratif permettent de diminuer les problmes de slection adverse, de hasard
moral et dincertitude. De plus, lexprience a montr lefficacit des AMC dans le
financement des ME. Ces associations connaissent mieux les structures et sont plus mme
de proposer des produits financiers conformes leurs besoins.
Section 2 : Le dveloppement du microcrdit au Maroc
A- Les tendances du secteur
1- Le contexte marocain : gnralits sur le microcrdit au Maroc

21

a) Lvolution du secteur
Le secteur du microcrdit est relativement rcent au Maroc. Les premiers programmes
destins au financement des personnes bas revenus ont dbut en 1993-1994. Mais ce nest
quen 1996, que lactivit de microcrdit a rellement dbut. A cette poque, il y avait peu de
partenaires. Une seule association tait spcialise dans le microcrdit, cest Al Amana qui a
t cre en fvrier 1997. Dautres associations comme Zakoura et AMSED bnficiaient de
contacts avec la communaut internationale et octroyaient des petits prts.
Le gouvernement du Maroc et le PNUD ont alors mis en place le programme
Microstart en fvrier 1998 (arrt en dcembre 2001), qui avait pour objectif de faciliter aux
microentrepreneurs laccs aux services financiers. Pour atteindre cet objectif, il a fallu
renforcer les capacits des associations pour leur permettre de faire face la demande.
b) Laide apporte aux AMC
Les principaux bailleurs de fonds des AMC sont lUSAID, le plus important en termes
de fonds : 16 millions US$ accords, suivi par la Dotation du Fonds Hassan II qui a accord
en 2000 et 2001 une subvention de 100 Millions de Dirhams soit 8.7 millions US$ accords.
Le financement de ce fonds a eu un impact considrable sur le secteur, ce qui tmoigne de
limplication et de la volont du gouvernement aider les associations. En troisime position,
vient le PNUD avec le programme Microstart qui dispose dun budget oprationnel de
1.7millions US$. Il existe dautres bailleurs comme la Commission Europenne, les
Coopration Espagnole et Italienne travers des ONG, le FADES, la KFW, la Banque de
dveloppement allemande et lAgence du Nord (organisme gouvernementale).
c) Le cadre lgal
La loi 18-97 promulgue en 1999 a apport plusieurs changements :
- Des facilits au niveau fiscal sont accordes aux AMC : elles sont exonres de TVA
pendant 5 ans partir de leur date dagrment. Cette priode de grce a t prolonge, puisque
sans exonration, cest la clientle qui risque de supporter la TVA.
-

Elle instaure le contrle des AMC et la vrification de la lgalit des fonds.

Elle autorise les associations, agres par le Ministre des Finances, octroyer des
microcrdits avec des intrts, ce qui ntait pas le cas avant. Cependant, elles ne
peuvent pas accepter les dpts.

Elle fixe le plafond des prts (50000DH).

22

- Le Ministre des Finances peut fixer les taux dintrt spcifiques au secteur. Cest trs
important dans la mesure o le Microcrdit est un domaine spcifique, distinct des oprations
bancaires et ncessitant des taux dintrt plus levs3. A ce propos, il faut prciser que les
taux dintrt des AMC taient de 28%. Ils sont rcemment passs 14%, ce qui constitue une
baisse considrable. Donc pour continuer mener des activits prennes et tre viable malgr
cette baisse, les AMC ont maintenant le droit daugmenter les frais de dossiers selon les
montants octroys. Ces frais vont de 50 DH pour les plus faibles montants 150 DH pour les
montants les plus levs.
- Au moment de la demande dautorisation dexercice, les projections financires des
AMC doivent faire ressortir leur viabilit au terme de cinq ans. Cet article permet aux
associations dassurer leur propre prennit et exclut celles qui nont pas de vision de long
terme et qui pourraient fragiliser le secteur.
d) La rglementation et la supervision
La rglementation nest pas encore complte et les structures ne sont pas tout fait
fonctionnelles. Cest le Ministre des Finances qui se charge de dlivrer les autorisations pour
lexercice dactivit, de mobiliser des ressources financires, notamment tout ce qui concerne
laide extrieure et de la diversification. Lorsque les AMC contractent des prts en devises, il
fait la coordination entre les associations et les organismes financiers. Ce type dopration
ncessite une autorisation spciale. En effet, le Ministre des finances est charg de dfinir sil
y a un risque (en devise) pour lAMC, si elle a une bonne capacit dendettement ou pas.
Cest important dans la mesure o le microcrdit tant un secteur encore restreint au Maroc, la
dfaillance dune association ferait un effet boule de neige sur tout le secteur et pourrait
totalement le dstabiliser.
Le rle de la supervision est dassurer le respect de la rglementation, notamment pour
tout ce qui concerne le montant des prts, les taux dintrt appliqus, le respect des rgles
daudit. Cest le Service des Banques au sein de la Direction du Trsor et des Finances
extrieures qui assurait la supervision des AMC. Mais avec le nouveau dispositif lgal, le
contrle et le suivi des activits des AMC sont assurs par la Banque Centrale du Maroc.
2- Les caractristiques du secteur

Le microcrdit ncessite un taux dintrt plus lev que celui des banques, pour que les AMC puissent tre
autosuffisantes ; Cela ne doit pas les empcher dtre aussi efficaces que possible et de proposer des taux
raisonnables leurs clients.

23

Le secteur a connu une croissance considrable. Il existe aujourdhui 13 AMC agres


au Maroc dont 12 oprationnelles. Ces AMC sont : Al Amana ; La Fondation Zakoura
Microcrdit ; La Fondation Banque populaire pour le Microcrdit ; FONDEP ; AMSSF ;
AIMC ; AMOS ; Al Karama ; INMAA ; ATIL ; APS ; AMAP ; La Fondation de Microcrdit
de la Caisse Nationale de Crdit. Il existe de grandes disparits entre associations. En effet,
certaines associations, connaissent des insuffisances institutionnelles dues notamment leur
jeunesse et leur croissance trs rapide.
Le nombre de personnes desservies par les AMC est plus important que celui des
banques4. Nous pouvons donc dire, que les AMC sont devenues une composante du systme
financier marocain. Elles ont t introduites dans la nouvelle loi bancaire en tant
quorganisme financier.
Cependant, la porte du secteur reste quand mme limite dans la mesure o les AMC
ne couvrent que 10% 25% du march. En effet, on constate une couverture assez faible du
march potentiel, ce qui explique lapparition de nouveaux segments de march.

B - Les nouveaux segments de march : la place du prt individuel dans le


microcrdit
1- Les enseignements des expriences internationales
a) Le fonctionnement du crdit individuel

Il est important de prciser quil y a une complmentarit entre les AMC et les banques au Maroc. On ne peut
pas parler de concurrence dans la mesure o la clientle cible nest pas la mme.

24

Pour la mise en place dun produit comme le prt individuel, linstitution doit dfinir
le profil des clients qui ce produit doit tre adress et savoir exactement ce quils
recherchent pour ne pas se tromper de cible. En effet, la connaissance des clients et de leur
historique est un lment important dans loctroi du prt et de la performance de
remboursement.
Pour cela, il est ncessaire de connatre le pourcentage de clients qui peut prtendre
des prts plus larges et qui serait ligible au prt individuel. Lorsquil sagit de nouveaux
clients que linstitution ne connat pas, elle commence par accorder de petits montants pour de
courtes dures. Cette mthode prsente plusieurs avantages :
-

Elle permet lemprunteur de se familiariser avec les rgles financires de


linstitution.

LAMC, en procdant ainsi, fait preuve de prudence puisquelle rduit le risque


financier tout en augmentant son chiffre daffaires.

Cest une opportunit dapprentissage pour les agents de prts qui peuvent se

familiariser avec ce nouveau produit.


Ensuite, il faudrait estimer le potentiel du march, c'est--dire identifier les nouveaux
clients et les services financiers adapts leur activit (on retrouve ici la mme dmarche que
pour le prt solidaire).
- Le profil des clients individuels
Deux questions se posent alors linstitution : Quel est le profil de clients ? Quel est le
pourcentage de clients solidaires ligibles au prt individuel ?
Le prt individuel est souvent adress danciens membres des groupes solidaires qui
veulent largir la taille de leur prt. Daprs la publication de la Womens World Banking
(2005), Product diversification in Microfinance: Introducing Individuel Lending, Product
Diversification Series, en moyenne entre 10% et 30% du portefeuille de clients des
associations peut prtendre des montants plus importants et le prt individuel leur serait
adapt. Le reste de la demande est constitue de nouveaux clients avec une grande capacit de
remboursement.
La segmentation des clients un

exercice important avant lintroduction du prt

individuel, dans la mesure o elle permet de connatre le pourcentage de clients solidaires qui

25

est ligible au prt individuel. Pour cet exercice, lAMC doit disposer de donnes sur la taille
de lactivit, ses perspectives de croissance et la capacit de remboursement.
Il est donc important de faire une bonne slection des clients pour avoir un taux de
recouvrement efficace. Il faut procder une enqute sur lhistorique du client, vrifier quil a
de bonnes rfrences chez les offreurs, les voisins, les cranciers. En somme, il faut avoir une
bonne information. Le client doit galement montrer quil a une bonne capacit payer
travers la productivit et le dynamisme de lactivit.
- Les termes des prts individuels
Lorsquil sagit danciens clients du solidaire, le risque est moindre parce quon
suppose que linstitution les connat bien et a eu le temps davoir les informations les
concernant, limitant ainsi les risques dasymtrie informationnelles. Linstitution a tout intrt
garder ces bons clients et leurs octroyer des prts plus larges.
De plus, lintroduction du prt individuel est souvent lie la pression du groupe. En
effet, la taille du groupe peut tre trop grande et les runions trop frquentes.
Afin de passer du solidaire lindividuel, il faudrait galement ajuster la taille des
prts.
- La question institutionnelle
Les institutions doivent se prparer aux changements que demande la mise en place
de ce nouveau segment de march et tre prtes les intgrer. Cela implique alors davoir de
bonnes capacits institutionnelles.
b) La comparaison entre crdit individuel et crdit solidaire
- Les principales diffrences entre lindividuel et le solidaire au niveau des procdures
Avant de faire les comparaisons au niveau des procdures, il faut prciser quune
importante diffrence entre le prt individuel et le prt solidaire, cest la flexibilit qui est
offerte aux clients. Contrairement aux prts de groupes o les termes du contrat et la taille des
prts sont en partie dtermins en fonction des cycles de prts, le montant des prts, la taille
ou encore la priodicit de remboursement, les prts individuels sont dtermins en fonction
des besoins et des capacits de chaque emprunteur. Intgrer le prt individuel requiert non
seulement dadapter les comptences des agents et des managers, mais cela demande aussi la
flexibilit du systme administratif.

26

Pour le prt solidaire, le screening (la slection), le

monitoring (la

surveillance), l enforcement (lapplication du contrat) sont assurs par le groupe qui


exerce des pressions. Alors que pour lindividuel, ltat financier des clients ainsi que les
informations sur leurs caractristiques individuelles sont analyss par lagent de prt.

Tableau comparatif :
Prts individuels
Screening
Rputation, historique

Prts solidaires

Slection

par

les

27

membres du groupe

Credit scoring
Vrification du client

Processus

de

formation du groupe

Evaluation des acquis

Etat financier

La

conception

du

Estimation du capital

le

Contrle

de

lexprience

Analyse

financire

rigoureuse

sur

capital humain

projet

Insistance

Analyse collective

Estimation

Cash flow de laffaire Capacit de remboursement

approximative

et du mnage

cash flow

Le montant du prt est

des

Montants

de

dtermin

standard

dtermins

approximativement

par cycle de prts.

Monitoring
Agent

de

prt
Suivi des prts

responsable

Les

prts

membres

groupe

sont

du
les

premiers responsables
Enforcement

Nantissement
actifs

Garant

des
Mcanismes incitatifs

Garantie que constitue


le groupe

Epargne obligatoire

Sources: Womens World Banking (2005), Product Diversification in Microfinance: Introducing Individual
Lending

Commentaires :
Le screening : Pour le solidaire, les membres du groupe se connaissent gnralement
et ont une ide des risques potentiels que peuvent prsenter chacun de leurs partenaires.
Concernant lindividuel, ce sont les agents de crdit qui sont les principaux
responsables. Ils doivent vrifier lhistorique de remboursement des prts prcdents, la
rputation auprs de la communaut, les rfrences commerciales. Toutes les dcisions de

28

crdits doivent tre bases sur lanalyse financire du projet, la capacit de remboursement de
lemprunteur et le niveau du risque du client et de son projet.
Le monitoring : Au niveau des groupes solidaires, cest la transparence et la
surveillance entre tous les membres du groupe qui prvaut. Ils sont responsables les uns
des autres et surveillent mutuellement leur performance de remboursement.
En ce qui concerne lindividuel, cest lagent de crdit qui est responsable du suivi de
chaque prt et de la performance de remboursement de chacun. Ces agents doivent bien
connatre les dossiers de chaque client afin de pouvoir anticiper les ventuels problmes de
remboursement qui peuvent survenir.
Lenforcement : La principale incitation rembourser pour le groupe solidaire est la
coresponsabilit. En effet, la rputation, la solvabilit et laccs futur dautres crdits
dpendent du comportement de chaque membre du groupe. Lpargne est utilise pour assurer
lAMC contre dventuels mauvais payeurs.
Pour le prt individuel, il y a plusieurs incitations au remboursement. La caution
requise et les garanties en gnral dpendent de lAMC et de la taille du prt. Le client doit
strictement respecter les termes du contrat sil veut bnficier de prts plus importants des
conditions plus avantageuses.
- Lactivit des agents de crdits
Un agent de crdit solidaire doit tre comptent pour motiver, organiser et encadrer les
groupes. En plus de ces qualits, un agent de prt individuel a besoin dun solide bagage en
gestion des affaires, en finance et en comptabilit. Il doit avoir aussi bien des qualits
analytiques que des qualits dobservation.
Lagent de crdit du solidaire organise sa journe comme suit : runions dans
diffrents centres de lAMC, suivi des versements, formation des groupes et visites de
vrification, suivi des arrirs, documentation et classement.
Lagent de prt individuel participe des comits darrirs, des comits de crdit,
dtermine les clients en retard, tlphone ceux qui ont des arrirs, fait des visites sur le lieu
de travail et au domicile de lemprunteur, vrifie les rfrences, fait un suivi des arrirs,
analyse les prts et prpare les runions du comit de crdit.

29

Le rle que joue lagent de crdit est dautant plus important quand on sait que la
performance de remboursement est lie la qualit de son travail, sa perspicacit et la
confiance tablie entre le client et lui.
- La comparaison au niveau des performances de remboursement
Plusieurs travaux montrent que face aux problmes dasymtrie dinformation, la
constitution de groupes solidaires est une bonne solution pour la fois remplacer labsence de
garanties et assurer par la pression du groupe le remboursement des crdits. En effet, avec le
groupe lexistence de liens sociaux, lhomognit, influencent la performance de
remboursement dans la mesure o ils favorisent le peer monitoring : le contrle des
actions des emprunteurs et le peer pressure : la pression au remboursement.
Sagissant du prt individuel, les individus ayant dj appartenu un groupe solidaire
avec un bon historique suscitent la confiance des AMC. Ces dernires considrent que ces
clients peuvent prtendre des montants plus importants et nont plus besoin de la garantie
constitue par le groupe parce que ce sont des emprunteurs avec un bon pass .
Marie Godquin (2006) dans son tude sur les performances de remboursement (des
crdits solidaires) des institutions de microcrdit (IMF) au Bangladesh, parle doptimum de
1er rang et de 2nd rang : loptimum de 1er rang correspond un taux de remboursement de
100%. Si les IMF ne peuvent pas latteindre, elles peuvent viser loptimum de second rang,
c'est--dire quelles essaient davoir le taux de remboursement le plus lev possible.
Pour cela, lemprunteur acquiert des informations sur le projet quil veut financer,
largent dont il aura besoin, les rendements et la probabilit de russite de son projet.
Lemprunteur peut galement tre incit par les membres du groupe dvelopper un projet
similaire celui du reste du groupe afin de rduire les diffrences dans les probabilits de
remboursement.
Contrairement au prt individuel, cela peut tre une contrainte pour les membres du
groupe solidaire qui veulent dvelopper un autre projet. Dans ce cas, il y a plus de libert dans
lindividuel que dans le solidaire.
Bratton en 1986 compare la performance des prts groups et des prts individuels au
Zimbabwe. Il aboutit la conclusion que les prts groups ont une meilleure performance que
les prts individuels les annes de bonne rcolte mais une performance moindre les annes de

30

scheresse, parce que cest une priode o les membres du groupe ne peuvent pas payer leurs
dettes.
Paxton (1996) tudie les dterminants de remboursement de 140 groupes de prts au
Burkina Faso. Il observe un effet domino ngatif qui peut plus que compenser leffet
positif du prt group. Leffet domino cest lorsque le non remboursement de certains
membres du groupe entrane celui des autres.
Le prt individuel permet dviter cet effet domino puisque lemprunteur a lentire
responsabilit de son prt.
Toujours dans cette mme tude, Paxton aborde le matching problem . Il sagit dun
problme dappariement : les termes du contrat ne sont plus appropris tous les membres du
groupe lors du renouvellement des prts. Cela pourrait galement tre vit par le prt
individuel dans la mesure o il sagit du contrat dune seule personne.
Les tudes sont mitiges sur leffet positif de la responsabilit solidaire qui existe entre
les membres dun groupe. Contrairement Zeller (1998), Wenner (1995) et Wydick (1999),
qui montrent que la slection par les pairs, le contrle et la pression des diffrents membres du
groupe augmentent la performance de remboursement, Diagne et al (2000) en travaillant sur
des donnes du Malawi montrent que le contrle, la pression par les pairs et la responsabilit
solidaire ont un impact faible ou ngatif sur la performance de remboursement.
Labsence de diversification des risques, qui limitent les possibilits dauto-assurance
des membres du groupe et limpact ngatif des problmes dappariement vont plus que
compenser limpact positif de lhomognit du groupe. Pour Diagne et al. (2000), le facteur
le plus incitatif pour le remboursement du groupe, cest la possibilit daccder de nouveaux
crdits. Cela est valable pour lindividuel : cela attnue donc limportance accorde la
responsabilit solidaire du groupe. En effet, mme sans appartenir un groupe, lobjectif de la
majorit des emprunteurs cest de pouvoir renouveler leurs crdits et continuer avoir accs
un financement ; et cela quils appartiennent un groupe solidaire ou quils soient des clients
individuels.
En dfinitive, nous pouvons dire que la coresponsabilit namliore pas
ncessairement les taux de remboursement, ce qui donne au prt individuel toute sa lgitimit.
c) Quelques exemples de russite

31

Le prt individuel, bien qutant plus rcent que le solidaire, a dj t mis en place dans
plusieurs pays et lexprience montre que les rsultats sont trs satisfaisants. En tmoigne ces
quelques exemples :
- The Agrocapital Foundation of Bolivia: cette fondation est un pionnier dans le
dveloppement du prt individuel dans les zones rurales et dans les zones urbaines
dfavorises. Elle offre uniquement des prts la production. La clientle travaille
principalement dans lagriculture, mais la fondation touche dautres secteurs dactivit comme
lagro-industrie ou le commerce. Afin davoir un taux de recouvrement efficace, la fondation
dfinit des conditionnalits doctroi des prts bien prcises :
Les clients doivent avoir une exprience dau moins un an dans leur domaine.

Un bon historique c'est--dire de bonnes rfrences auprs de leurs voisins, des


offreurs, des cranciers.

Une personne qui se porte garant pour lemprunteur.


Lemprunteur doit dmontrer sa capacit rembourser travers la productivit et
le dynamisme de son activit.
Le suivi est fait travers la frquence des paiements qui constituent un mcanisme
prventif. Le taux dintrt est bas sur le march, les risques et les sommes. La fondation a
octroy 25068 prts. ces derniers sont situs entre 1000$ US et 50000$ US.
Les associations de ce type en Amrique Latine enregistrent une forte demande de
services ruraux financiers avec des taux de remboursement record.
- Mibanco : cest une institution de microfinance cre en 1972 au Prou et qui est
aujourdhui la deuxime IMF dAmrique Latine par la taille. A la fin des annes 90, lIMF
constate le besoin croissant des populations pauvres daccder la proprit et/ou damliorer
leurs conditions dhabitat. Mibanco lance alors en 2000 lexprimentation dun produit de
crdit habitat, appel Micasa, qui sadresse deux cibles : la clientle traditionnelles des
microentrepreuneurs de lIMF et une clientle nouvelle, compose de travailleurs faibles
revenus mais rsidant dans les mmes communauts.
Un an aprs le lancement, le programme Micasa comprend 3000 clients pour un
encours de 2.6 millions dUS$. Le taux de remboursement lchance est de 99%. Le
produit est suffisamment rentable pour permettre Mibanco de continuer le proposer la
clientle et la direction de linstitution prvoit que le crdit habitat reprsentera au bout de
cinq ans, 50% de son portefeuille total dici. Deux ans plus tard, la deuxime cible (la

32

clientle nouvelle) reprsente le tiers des clients du produit habitat et au total les femmes
reprsentent la moiti du portefeuille de prts habitat.
La mthodologie adopte par Mibanco est proche de celle de ses microcrdits
classiques :
LIMF octroie des crdits successifs pour la construction ou la rhabilitation de
logements par tape : lide est de se caler sur les principes de lauto-construction
progressive des mnages, ce qui permet de proposer des montants de crdits
accessibles et de motiver les clients au remboursement par la promesse dun accs
ultrieur un plus gros crdit.
Le montant moyen des crdits habitat octroy est de 1000$ US soit lquivalent
dun PNB annuel/tte au Prou et soit deux fois le montant des crdits
classique proposs par linstitution.
La dure maximum du crdit est de 36 mois (contre 24 mois pour le
microcrdit classique) et le remboursement du capital et des intrts est
progressif.
Le taux dintrt oscille entre 4/5 et 9/10 du taux des microcrdits classique
selon la taille du crdit.
Comme la plupart des IMF qui font du crdit habitat, Mibanco nutilise pas de
garantie hypothcaire parce quelle est trop coteuse mettre en place par
rapport au montant du crdit et est difficilement ralisable. Linstitution ralise
une tude prcise des revenus globaux du mnage (comme pour le microcrdit
classique) et incite fortement au remboursement par la promesse dun accs
des prts habitat de plus gros montants.
Mibanco ne procure ni nexige, de la part de la clientle, une assistance
technique dans la prvision et lexcution des travaux dhabitation effectus.
De mme, elle nexige pas de titre de proprit foncire.
Pour distribuer ce produit, linstitution utilise son rseau dantennes et dagents
existants.

33

Selon Mibanco, le succs de cette exprimentation relve dune bonne implantation


initiale dans les communauts, dun appui sur un rseau expriment dagents de crdits
qui connaissaient la clientle vise et dune mthodologie de prt prouve et efficace.
- Beit el Mal : lexemple de cette institution illustre une articulation originale entre
microfinance et politique publique de lhabitat. Il sagit en effet dune IMF mauritanienne
qui ralise du crdit habitat dans le cadre de la mise en place dune politique dhabitat
social en Mauritanie5.
LEtat mauritanien a dcid de financer un programme de dveloppement urbain
appel Twize. Le but de ce programme est de mettre la disposition des familles dmunies le
financement ncessaire la construction dun habitat dcent. Beit el mal est la composante
microfinance de ce programme.
Le mcanisme financier de lhabitat social se dcompose en trois parts : une participation
initiale des bnficiaires (15% du cot), une subvention de lEtat mauritanien (50% du
cot) et un crdit habitat (35% du cot).
Le principal inconvnient de ce systme est quil rend les IMF dpendantes de lEtat, tant
au niveau technique que politique.
- SEWA Bank (Self-Employed Womens Association Bank): il sagit dune banque prive
indienne qui accorde des prts individuels aux femmes ayant dj constitu une pargne. La
banque propose galement des prts au logement et a mis en place un systme dassurance
partir de lpargne dpose en cas dhospitalisation ou demploi intermittent. Cet exemple est
intressant pour le Maroc dans la mesure o il montre limportance et le rle que peut jouer la
constitution dune pargne pralable dans le financement des projets et la mise en place dun
systme dassurance. En effet, les AMC marocaines, selon le dispositif lgal, nont pas le
droit de mobiliser lpargne, ce qui peut tre un frein leur activit.

2-De nouveaux enjeux pour les associations de microcrdit (AMC) marocaines


5

La Mauritanie a connu une urbanisation importante durant les trente dernires annes ; en tmoigne la

population de Nouakchott qui est passe de 20.000 habitants en 1960 600.000 habitants.

34

a) La saturation dun certain segment du march


Avant lapparition des nouveaux segments de march, les associations desservaient
principalement les entrepreneurs du milieu urbain. Seules la FONDEP et AMOS avaient
investi le milieu rural. En effet, plusieurs facteurs limitent limplantation des AMC en milieu
rural : elles sont focalises sur le court terme, avec une exigence de remboursement rgulier,
ce qui permet de financer principalement des activits de commerce, de petit artisanat, de
transformation agroalimentaire Les activits de moyen terme restent en dehors de leur
champ. La demande tant plus forte dans les villes et le potentiel de clients tant jug plus
important, (les clients ruraux ne reprsentaient que 15% du total des clients des AMC), on a
un phnomne de saturation d au fait que les associations servent les mmes zones, elles
touchent le mme type de clients et octroient les mmes montants de prt.
On assiste des phnomnes de prts croiss dans plusieurs villes marocaines : il
sagit de clients qui souscrivent plusieurs prts en mme temps auprs de diffrentes AMC.
On aboutit un surendettement des clients. Cela montre que les associations commencent
octroyer des prts aux mmes individus. Ce phnomne de prts croiss est aussi expliqu
par le fait que les emprunteurs veuillent complter les crdits octroys par les AMC et
trouvent l le moyen de le faire.
b) Se diversifier : une stratgie rcente des AMC
Le problme de la saturation du march, outre le fait que ce sont les mmes zones qui
sont desservies, a pour principales causes le manque de nouveaux segments de march et de
diversification des produits de prt.
Toutes les associations utilisent le crdit solidaire de la mme faon. Cette
mthodologie, qui consiste offrir des petits prts remboursables court terme avec des
paiements frquents et qui cherche remplacer les garanties relles avec la caution solidaire,
est trs efficace pour les microentrepreneurs urbains ayant un besoin de financement de leur
fonds de roulement (le march touch actuellement au Maroc). Mais elle nest pas approprie
toute la clientle. En effet, deux domaines sont insuffisamment couverts par loffre en
microfinance :
-

Le haut du march compos de microentreprises plus grandes ou en voie de


dveloppement se trouvant en milieu urbain : les AMC ne couvrent pas le plus souvent
un certain nombre de besoins en investissement ou renouvellement de lquipement de
lentrepreneur, qui exigeraient des crdits moyen terme.
35

Le bas du march concentr en milieu rural (donc le secteur agricole). Par


ailleurs, les activits agricoles sont soumises des risques importants, qui tendent
dcourager un certain nombre dAMC soumises des impratifs rapides dquilibre
financier, en labsence doutils de scurisation efficaces des crdits.
En somme, nous pouvons dire que le secteur agricole et les ME plus grandes dsirent

des montants plus levs sur une dure plus longue. Or le crdit solidaire est rigide et ne
peut pas rpondre leurs besoins. De plus, la concurrence naissante entre institution
pousse les IMF vouloir davantage fidliser leurs clients et mieux analyser leurs besoins
pour adapter leurs produits.
Cest partir de ce constat que quelques associations ont commenc mettre en place
le prt individuel. Il permet de desservir une plus grande clientle en largissant la gamme
de produits offerts et en adaptant les mthodologies chaque type de clients. Les
associations peuvent ainsi largir leurs oprations et viter la stagnation du secteur. Cela
ne veut pas dire que toutes les associations doivent changer de mthodologie, elles doivent
dabord cibler leur clientle et partir de l, proposer une mthodologie qui leur soit
adapte.
c) Le crdit lhabitat
Il est important de faire la distinction au niveau du prt individuel entre le prt la
production et le prt au logement. Les AMC en recherche de nouveaux marchs ont
compris que le crdit habitat pouvait tre proche de la mthodologie de microcrdit
classique. Par ailleurs des bailleurs de fonds de plus en plus soucieux de limpact social
des AMC, sintressent au crdit habitat pour lequel limpact sur le bien-tre familial est
vident.
- Le financement de lhabitat offert par des AMC correspond gnralement des crdits
successifs de faible montant pour une amlioration progressive de lhabitat cale sur les
pratiques dauto-construction des habitants, par opposition au financement classique de
lhabitat qui vise le logement neuf et abouti, avec une garantie hypothcaire.
- Le crdit lhabitat des AMC et le crdit lhabitat classique impactent tous les deux sur
la valeur des actifs et parfois sur le revenu.
- Le montant pour le premier type de crdit est situ entre 200 et 1500 US$, alors que pour
le crdit classique, il est suprieur 1000US$.
36

- Il ny a pas de garantie hypothcaire pour le crdit de lAMC, contrairement au crdit


classique, mais une caution morale, des biens domestiques et surtout une scurisation
foncire.
- La dure du prt se situe entre 2 et 15 ans, gnralement 3 ans en ce qui concerne les
AMC. Pour le crdit classique, la dure est le plus souvent suprieure 10 ans.
Le prt individuel bien qutant un nouveau produit, prend une place de plus en plus
importante dans le microcrdit au Maroc.
Afin dtayer notre propos et dtre le plus prs possible de la ralit, nous avons
travaill avec deux AMC savoir lassociation Al Amana et la Fondation Banque
Populaire pour le Microcrdit.
Pour le prt individuel, nous faisons la distinction entre le prt au logement et le prt
la production. Nous insistons galement sur le prt en milieu rural (qui peut tre assimil
de lindividuel) dans la mesure o les AMC simplantent progressivement en milieu rural
et que ce segment commence prendre de limportance.

Section 3 : La prsentation des 2 associations

37

Nous avons choisi de travailler avec ces deux associations tout dabord parce quelles
font partie des plus importantes au Maroc. Elles sont connues pour leur dynamisme et leurs
bons rsultats dans le domaine de la microfinance. Ensuite parce que nous avons pu tablir
facilement des contacts avec elles et quelles nous ont apport toute leur aide.
A- Historique et situation des deux associations
1- Al Amana
Depuis sa cration en 1997, lassociation Al Amana a connu dexcellents rsultats en
matire de dveloppement de services financiers destins aux plus dmunis. Cest la premire
AMC du Magrehb et dAfrique, la 12 me institution du monde et est dans le top 10 des
institutions les plus performantes du monde. Selon la revue Assahifa Almagrhibia, dans son
dition numro 45 dat du 28 juillet au 3 aot 2006, Al Amana dtient 40% du march du
microcrdit au Maroc. Actuellement, elle est le leader dans le secteur de la microfinance au
Maroc.
Al Amana disposait en 1997 de 1495 clients ; elle est passe aujourdhui 323841
clients. Nous avons actuellement 8338 prts individuels lentreprise alors que les clients de
ce type de prts ntaient que 114 en 2001. Les prts individuels au logement sont
actuellement au nombre de 7980 alors quen 2003, nous avions seulement 42 clients qui
avaient souscris ce type de prt. Le portefeuille en cours est de 1214.2 millions de Dhirams.
Ces chiffres montrent lvolution trs rapide qua connue lassociation, notamment
dans le prt individuel. Ceci tmoigne dune relle volont de trouver de nouveaux segments
de march et dtre le plus proche possible des besoins des clients.
2-La Fondation Banque Populaire pour le Microcrdit (FBPMC)
Elle a t cre en 1998 et a reu son agrment en 2000. La FBPMC dessert
principalement les zones urbaines et pri-urbaines. Elle se diversifie vers le prt individuel
mais au niveau du processus, elle est moins avance que Al Amana. On peut expliquer cela
par le fait que Al Amana a plus danciennet que la Fondation. Cette dernire a 63180 clients
actifs et son encours de prts est estim 172.000.000.
B- Le dveloppement du prt individuel au Maroc

38

Afin de montrer comment le prt individuel sest dvelopp au Maroc, nous allons
nous baser uniquement sur lexprience dAl Amana qui a mis notre disposition son
manuel de procdures doctroi des prts individuels et son rapport sur les retards du prt
individuel la production.
1- Procdures et Conditions doctroi des prts individuels de Al Amana
Nous allons tenter dtudier et dexpliquer les procdures et les conditions doctroi de
prt de lassociation Al Amana travers son manuel de procdures.
Lassociation a commenc avant toute chose par faire la promotion du prt individuel
en ayant comme principaux acteurs les agents de crdits qui sont chargs de contacter,
dinformer et de sensibiliser au produit.
Une fois que les clients sont informs, lassociation tudie les diffrentes demandes de
prt et ralise un entretien prliminaire avec ses ventuels futurs clients. Lobjectif de cet
entretien est de dterminer le type de crdit dont le client a besoin, dinformer le client sur les
conditions dligibilit et sur le processus doctroi de prt, de pr-slectionner et dinscrire les
clients qui sont ligibles.
Au cours de ltude de la demande de prt, il est donc ncessaire de vrifier les
conditions dligibilit du client qui ne sont pas forcment les mmes selon quil demande un
prt individuel entreprise ou un prt au logement.
a) Les conditions doctroi du prt
Les conditions communes aux deux types de prts :
-

Avoir entre 21 ans et 70 ans : cest un intervalle assez large qui permet de couvrir le
maximum de personnes.

Avoir au minimum un an dexprience dans le mme domaine dactivit.

Disposer des garanties minimales exiges.


Les conditions spcifiques au prt lentreprise :

Etre rest au minimum un an dans un local.

39

Etre propritaire et grant de son activit.

Avoir un local fixe : cette condition nest pas valable pour les taximen et les
marchands ambulants.
Les conditions spcifiques au prt au logement :

Le client doit tre un chef de mnage.

Le client peut tre : micro-entrepreuneur ; salari ou fonctionnaire (les salaris en


CDD sont accepts condition davoir une anciennet de deux ans dans le mme
emploi) ; gardien de parking, condition dtre reconnu par lEtat et dtre
propritaire de son logement (il faut prciser quil sagit dun mtier trs rpandu au
Maroc) ; proritaire-bailleur dont la principale source de revenus est le loyer ; rentier
dont la principale source de revenu est la retraite ; ambulant condition davoir un
garant et dtre propritaire de son logement ou davoir lautorisation du propritaire
de son logement.
Lagent est charg dadministrer un petit questionnaire au client afin de sassurer quil

remplit toutes les conditions.


Les frais de dossier sont de 50 DH pour les prts infrieurs ou gaux 2000 DH,
100DH pour ceux variant de 2000 3000 DH, et 150 DH pour ceux suprieurs 3000 DH.
Les frais dadhsion sont de 20 DH loccasion du premier prt accord et les frais
daccompagnement de 2,5% du montant brut du prt.

Conditions

Prts individuels

40

Montants
Modalit

De 2000 DH 30 000 DH
deBi-mensuelle : 12 Mensuelle : 6 36 chances payables par priode de 30

remboursement

72 chances jours.
payables
priode

par Si le dboursement est effectu les 1re, 2me, 3me ou


de

14 4me semaine du mois 'm', le 1er remboursement

jours.

intervient le jour financier de la mme semaine du mois

Premire

'm+1'.*

chance due 4 Si le dboursement est effectu la 5me semaine du


semaines
loctroi.*

aprs mois 'm', le 1er remboursement intervient le jour


financier de la 1re semaine du mois 'm+2'.*

Pour les salaris et assimils, la premire chance est due le premier jour
financier du mois suivant loctroi.
du 6 36 mois

Dure
remboursement
Garanties

En fonction de lactivit, de lanciennet du client et du montant du prt :

minimales

signature personnelle, billet ordre, garant personnel, nantissement de

fonds de commerce
Sources : Manuel de procdures doctroi des prts individuels du 13/12/2005 dAl Amana
Le prt au logement est destin financer lacquisition dun terrain, la construction,
lextension ou lamlioration dun logement, lachat dun logement. Les habitations
insalubres de type bidonvilles, non rglementaires ou qui sont en litige et lachat du pas de
porte ne sont pas finances. De plus, les prts ne peuvent tre destins financer lquipement
du domicile en appareils lectromnagers ou en meubles. Le client doit dtenir tous les
documents administratifs et les justificatifs ncessaires.
Le prt la production finance lachat dimmobilisations, de matires premires ou de
marchandises et lamnagement de la micro-entreprise.
b) Le processus doctroi du prt
- Le client doit signer la demande de crdit ainsi que la demande de documents de
garanties.
- Ensuite lagent reoit, vrifie et value les garanties proposes par le client.

41

- Dans le cas du prt la production, lagent doit visiter lentreprise pour tablir les
tats financiers, savoir le bilan et le compte dexploitation.
- Dans le cas du prt au logement, il doit visiter le domicile pour connatre la
localisation et valuer les actifs, les revenus et les dpenses de la famille, la valeur du
patrimoine maison, ainsi que les conditions dhabitat. Il doit galement visiter le projet
dhabitat afin de dterminer le cot du projet.
- Il est galement charg de prparer et de prsenter les dossiers au Comit de Crdit ;
puis de remplir, signer et lgaliser les contrats de garantie.
- La fin du processus est marque par le dboursement du prt.

c) Lanalyse du revenu et du bilan du foyer


Cette tape est dcisive dans la mesure o elle a pour objectif dvaluer : la capacit de
remboursement du client et de vrifier quelle correspond au montant demand; les risques
ventuels que peut prsenter le prt ; la moralit, la situation familiale, le niveau de vie du
mnage et les conditions dhabitat dans le cas du prt au logement.
Autant pour le prt individuel la production que pour le prt individuel au logement,
la visite de lentreprise ou du foyer est une tape importante, parce quelle permet lagent de
vrifier les informations fournies par le client.
d) Lvaluation du projet dhabitat ( prt au logement)
Lobjectif est ici de faire un diagnostic du projet, de vrifier que le client a reu toutes
les autorisations exigibles et de faire lestimation la plus exacte possible du cot du projet.
e) Les comits de crdit
Lors du comit de crdit, la premire tape est de prsenter le client et son activit. Au
moment de la prise de dcision, il faut vrifier plusieurs points :
-

Le dossier contient tous les documents requis.

Pour les micro-entrepreneurs, la marge commerciale est compatible avec lactivit.

Pour les salaris et assimils, le ratio chance du prt/ revenus nets est 60%.

Le ratio chance/capacit de remboursement est 70%.

42

- Croiser la capacit de remboursement avec le niveau de vie du foyer, lpargne et les


derniers investissements effectus (foyer et entreprise, le cas chant)
- Vrifier que la dure du prt correspond la destination la capacit de
remboursement.
- Vrifier les garanties prsentes.
- Vrifier les informations sur le conjoint.
- Le projet a reu les autorisations ncessaires pour les travaux.
- Lapport personnel du client et le montant net du prt couvrent le cot total du projet
logement.
Pour les comits qui examinent les prts 10.000DH nets, lagent encadrant prend la
dcision, en concertation avec les autres agents prsents.
Pour les comits grands prts qui examinent les prts> 10.000DH nets (prt
logement), les dcisions sont prises par la majorit, en cas de diffrence davis, cest le
prsident qui tranche.

f) Les conditions dacceptation ou de rejet de la demande de prt


Les dossiers peuvent tre rejets, ajourns, approuvs sous rserve ou approuvs.
- La demande prt est rejete si : les conditions dinscription ne sont pas remplies ;
lchance/capacit de remboursement est < 70% ; lactivit prsente des risques
importants ; la destination du prt ne prsente pas une opportunit pour le client ;
linvestissement est non ralisable ou encore sil y a des doutes sur la moralit du client.
- La demande de prt est ajourne si les donnes financires sont incompltes et les
lments disponibles insuffisants ; sil y a des doute au niveau des garanties ; sil manque
des pices de garantie ncessaires ; si laccompagnement de lagent sur le terrain par
lagent encadrant ou le coordinateur projet/rgional pour vrifier certaines informations
est ncessaire.
- La demande est approuve sous rserve sil y a erreur dans la passation des critures
comptables naffectant pas la capacit de remboursement ou si les donnes sur le client dans
le rsum ne sont pas compltes.

43

-La demande de prt est accepte si les dossiers prsents sont complets au niveau de
lanalyse financire et des garanties et sont conformes aux procdures ; si le client a la
capacit de rembourser le prt ; si les risques prsents par le dossier sont supportables par Al
Amana.

g) Les garanties
- La signature personnelle : le client apporte un garant de sa famille et donne Al Amana ses
biens personnels et professionnels en garantie de son prt. La valeur des biens pris en
nantissement doit tre au montant total rembourser.
-La garantie personnelle : un garant sengage rembourser le prt en cas de dfaillance du
client. Il donne comme garantie son salaire ou ses revenus.
- Le billet ordre : cest un titre par lequel une personne sengage payer une somme
dtermine une date prcise un bnficiaire ou lordre de celui-ci.
-Le nantissement de fonds de commerce : cest un gage sans dpossession qui porte sur la
clientle et lachalandage, le nom commercial, lenseigne, le droit au bail.
- La main leve du nantissement de fonds de commerce : cest lorsque le client, la fin du
prt, demande radier le nantissement de son fonds de commerce. Il doit remplir le bordereau
de mainleve, le faire signer et donner ce contrat au client, qui le donne au tribunal de
commerce pour oprer la radiation du nantissement de fonds de commerce.

44

La garantie que doit prsenter un client dpend de son activit, de son anciennet et du
montant de prt :
- Les clients micro-entrepreneurs et bailleurs :
2000 5000. 6000

-11000 - 15000 16000 30000

10000
Garant personnel / ou nantissement de fonds de
commerce / ou billet ordre si le client a un compte
1er prt

2me

SP

prt

(1er

bancaire

prt

individuel ou solidaire) (avec

Garant personnel / ou nantissement de

6 mois minimum dans le 1er

fonds de commerce / ou billet ordre si

prt)

le client a un compte bancaire

SP

3me prt & plus (les prts

Garant personnel / ou

prcdents sont

individuels

nantissement de fonds de

et/ou solidaires) (avec 12

commerce / ou billet

mois minimum dans les

ordre si le client a un

prts qui prcdent)

SP

compte bancaire

Sources : Manuel de procdures doctroi des prts individuels du 13/12/2005 dAl Amana

SP : Signature du conjoint si le client est mari ou dun membre de la famille sil est
clibataire + nantissement des biens de la maison et de lEntreprise.

Pour les taximen, seule la garantie personnelle est accepte, quel que soit le montant du prt
financer mme en cas de renouvellement.
Pour les ambulants dplacement organis (prt entreprise), la garantie garant
personnel est exige si le client est locataire de sa maison. Sil est propritaire de sa maison,
toutes les garanties sont acceptes. (Pour un prt au logement, lambulant ou son conjoint
doivent tre propritaire de leur logement).
Pour une personne travaillant Al Amana, elle peut garantir un client, mais elle ne peut
pas bnficier dun prt.

45

Les clients salaris, fonctionnaires et rentiers (prt logement) : la signature du


client est constitue par le billet ordre.

h) Le dboursement des prts


Il constitue la dernire tape de la procdure. Lobjectif est dtablir des prvisions
fines de dboursement pour une gestion de trsorerie optimale et de dbourser le client en
disposant de toute la documentation ncessaire.
i) Le cas des clients renouvelants
Un client est dit renouvelant, sil a dj bnfici dau moins un prt individuel, quil a
totalement rembours, et sil sollicite un nouveau prt individuel du mme type (entreprise ou
logement).
Le renouvellement du prt peut tre refus sil y a eu des incidents de retard de
remboursement lors du prt prcdent, des difficults dans le remboursement du prt antrieur
ou des doutes quant la moralit et la transparence du client.
Tous les contrats de garantie doivent tre remplis de nouveau pour le nouveau prt sauf
pour le cas de la garantie nantissement de fonds de commerce qui est valable 5 ans.

2- Lanalyse des retards du prt individuel la production


Nous allons baser notre analyse partir du rapport sur les retards du prt individuel
la production de lassociation Al Amana.
Ce rapport a pour objectif de prvoir le nombre de clients en retard dans la capitale Rabat
et Casablanca ; de connatre les causes des retards, cest dire savoir sil sagit de causes
conjoncturelles ou structurelles ; prsenter les moyens mis en uvre pour minimiser les
retards et dfinir une stratgie pour un meilleur suivi des retards.
d) Lvolution des retards Rabat et Casablanca (depuis janvier 2004)

46

En 2005, on avait 34 prts en retard dont 95% dans la capitale contre 8 prts en retard
en 2004, tous situs Rabat.
Il est important de prciser quen 2005, on a eu une volution importante des retards
cause dune augmentation des encours.
Les statistiques prvoient 57 prts en retard Rabat et Casablanca le 31 dcembre
2006.
e) Les causes des retards6
On dnombre quatre principales causes de retard :
- Linsuffisance de lencadrement
- Le non respect de la procdure des retards prt individuel
- Le manque de gestion des retards clair et efficace
- Le manque dinformation sur les clients risqus lors de la phase dexprimentation du prt
individuel entreprise en 2003 et 2004.
f) Les moyens mis en uvre pour minimiser les retards
Les villes qui connaissent les retards les plus levs disposent dun agent encadrant
diffrent ; les nouveaux agents consacrent la majorit de leur temps au traitement des retards ;
les agents sont chargs dexercer une grande pression sur les clients ; mise en place dune
procdure judiciaire ; limitation des dboursements des agents partir de 4 clients en retard
et enfin, les agents essaient damliorer le suivi des retards.
Les agents doivent galement mener des actions prventives en identifiant le profil des
clients risque, et en le communiquant aux responsables de comit ; ils doivent approfondir
lentretien prliminaire et lentretien avec les garants ; ils demanderont les lettres de mise en
demeure partir de 15 jours de retards ; ils doivent galement renforcer la procdure des
garanties pour les clients risqus et laborer la procdure de limitation des dboursements
pour les agents prt individuel.
g) Les recommandations pour une gestion efficace des retards
Il faut laborer et valider un systme de suivi des retards ; coordonner le travail avec le
service informatique pour fiabiliser ltat de retard hebdomadaire ; dfinir les tats
envoyer au terrain pour communiquer sur les clients en recours judiciaire ; mesurer la
6

Lors de nos enqutes, nous avons pu discut avec des agents de prts qui nous ont donn diffrentes causes de
retard (en plus de ceux qui sont cits ici), parmi lesquels lloignement des domiciles des clients par rapport aux
antennes ; le fait quils soient salaris(notamment pour les prts logement) et ne peuvent pas se dplacer les jours
financiers ; les clients transporteurs qui sont souvent en dplacement et peu disponibles pour effectuer leur
remboursement temps.

47

force des garanties sur la base des dossiers en justice, et laborer des rapports rguliers de
suivi des retards.
Depuis la mise en place de du principe de microcrdit au Maroc, il y a dix ans, le
secteur sest dvelopp trs rapidement et a connu de nombreux changements. Face la
saturation du march, les AMC ont compris quil fallait quelles ragissent en proposant
de nouveaux services et de nouveaux produits. Le prt individuel est lun de ces produits.
Il permet beaucoup de personnes de ne pas tre oublies du systme et davoir accs
un financement.
Nous allons maintenant essayer de vrifier nos diffrentes hypothses travers
lanalyse quantitative de la clientle de Al Amana et de la Fondation Banque Populaire
pour le Microcrdit.

48

Chapitre 2 : Caractrisation de la clientle de Al Amana et de la Fondation


Banque Populaire pour le Microcrdit
Nous allons tudier les caractristiques de la clientle des deux associations avec
lesquelles nous avons travaill, en faisant une analyse quantitative, qui a pour but de nous
aider approfondir les rsultats de notre revue de littrature empirique. Notre analyse est
essentiellement base sur ltude de tableaux croiss entre les diffrentes variables qui nous
semblaient les plus pertinentes pour notre sujet.
Nous ferons dans un premier temps faire de la statistique descriptive et dans un
deuxime temps nous essaierons de modliser les dterminants davoir accs un prt
individuel ou un prt solidaire.

Section 1 : Les enseignements de la statistique descriptive


A- Prsentation des donnes
Nous avons choisi de travailler avec des donnes denqutes. Pour cela, nous avons eu
raliser deux questionnaires : lun destin aux clients des deux AMC (cest sur ce
questionnaire que sest essentiellement bas notre tude statistique) et lautre destin aux
dirigeants des AMC (cf. annexe 2 : questionnaires administrs la clientle et aux AMC).
Les questions ont port essentiellement sur les caractristiques des clients, les montants
des prts, les types de prts Avec ces questionnaires nous voulions non seulement
dterminer les caractristiques des clients individuels, comparer lindividuel et le solidaire,
mais

aussi

analyser

la

performance

de

remboursement

des

deux

associations.

Malheureusement, pour cette dernire, il sest avr que nous navions pas assez de
variabilit. En effet, nous navons pu rencontr que trs peu de clients en retard, ce qui ne
nous permettait pas de pouvoir dterminer et dexpliquer les performances de remboursement.
Notre chantillon est compos de 443 individus et de 66 variables. Lenqute a concern
la fois les clients du solidaire et ceux de lindividuel. Nous avons eu interroger 381 clients
solidaires et 61 clients individuels. Nous avons effectuer un chantillonnage pseudoalatoire : cest dire que nous avons administrer le questionnaire aux personnes qui venaient

49

pour rembourser leur crdit. Toutefois, il nous est arriv lors des enqutes, de nous dplacer
sur les lieux de travail ou au domicile des clients, sans pour autant que ces derniers soient au
courant. Les variables avec lesquelles nous avons a le plus travaill sont les caractristiques
individuelles : le sexe, lge, la situation familiale, lactivit professionnelle, le niveau
dducation, le revenu, la nature du prt : est-ce quil sagit dun prt individuel ou dun
prt solidaire ? , le montant des prts.
Nous avons travaill sur neuf sites en tout : six antennes de lassociation Al Amana :
quatre Casablanca : Derb Ghalef, Bernoussi, Oulfa, Sidi Otmane et le site de Takadoum
Rabat. Les sites Hay Hassani et Yacoub Al Mansour Rabat taient prvus mais ont t
enlev pour des questions de temps. Pour la FBPMC nous avons travaill sur quatre sites :
Mdina, Cit Jemaa, Korea et Hay Nassim. Ce sont des antennes essentiellement urbaines ou
pri-urbaines. Nous les avons choisi en fonction de leur position gographique (pour des
raisons financires et des raisons de temps, il fallait quelles ne soient pas trop loignes du
centre) et pour certaines dentre elles, en fonction de la nature des activits qui y sont
dveloppes : par exemple Derb Ghalef et Korea sont des zones essentiellement
commerantes, ce qui peut tre intressant tudier pour voir sil y a un effet zone
notamment au niveau des clients en retard.
Les enqutes ont t menes avec laide de quelques tudiants en Licence dEconomie et
de Gestion de la Facult des Sciences Juridiques, Economiques et Sociales de Casablanca. Ils
ont traduit et administr le questionnaire client en arabe dialectal, puisque la plupart des
clients sexpriment uniquement dans cette langue. Ils nous ont galement aid raliser la
base de donnes.
Comme nous navions pas assez de donnes concernant les clients en retard, nous avons
demand aux associations de nous fournir les donnes dont nous avions besoin pour traiter les
caractristiques de ces clients. La FBPMC ne disposant pas de ces donnes, nous navons pu
travailler sur cette question quavec les informations fournies par Al Amana.
Nous avons traiter nos donnes laide de deux logiciels conomtriques : SPSS et
STATA.

50

B- Analyse bivarie
1- Ltude des caractristiques des clients
a) La part des hommes et des femmes dans l'chantillon
Sexe
Frquence Pourcentage Cumulative
Fminin
247
55.76
55.76
Masculin
196
44.24
100.00
Total
443
100.00
Les femmes reprsentent prs de 56% de notre chantillon soit plus de la moiti, alors
que les hommes ne reprsentent que 44%. Cela reflte une ralit bien connue quant la place
assez importante quoccupent les femmes dans le microcrdit au Maroc et dans le monde en
gnral.
Lexprience du terrain a montr que les femmes sont plus solvables et plus srieuses.
Elles sont plus souvent chez elles et sont donc moins exposes la tentation de la vie que les
hommes. Cest pourquoi les associations se tournent plus vers elles. Mme si les femmes
continuent de constituer la majorit des clients desservis par les AMC, les hommes
commencent gagner du terrain. Ils sont dailleurs de mieux en mieux reprsents sur le
march du microcrdit marocain.
b) Lge
Classes dge Frquence Pourcentage Cumulative
[21 ; 35[
103
23.25
23.25
[35 ; 50[
224
50.56
73.81
[50 ; 65[
109
24.60
98.42
[65 ; 72]
7
1.58
100.00
Total
443
100.00
Lge moyen est de 42 ans (cf. annexe3 : tableau des moyennes) et les 35-50 ans
reprsentent 50.56%. Cela montre que la plupart des clients des AMC sont des entrepreneurs
dge mr. Ces derniers sont plus cibls par les associations parce quils sont jugs plus
responsables ; ils sont pour la plupart des soutiens de leur famille qui ont en charge plusieurs
personnes et ont donc besoin dexercer une activit et davoir une source de revenus.

51

Les jeunes (comme pour les 50 65 ans) reprsentent, peu prs, le quart de
lchantillon. Mme si ce pourcentage nest pas faible, il est nettement infrieur par rapport
celui des 35-50 ans. Cette moindre reprsentativit peut sexpliquer par le fait que les jeunes
ont moins de charges et de responsabilit que les autres, ils ont moins peur de lavenir et
jugent prmatur la cration dune entreprise. Lautre aspect, cest quils sont peut tre jugs
moins consciencieux ou moins matures et sont considrs comme un peu plus risqus pour les
associations. Ces dernires devraient faire plus defforts vis vis de cette classe dge pour lui
offrir plus de perspectives parce que cette tranche dge est la plus touche par le chmage 7et
reste quand mme assez vulnrable.
Les personnes ges ne sont que 2%, ce qui se comprend sachant que la plupart
dentre eux sont des inactifs.
c) La situation familiale
Situation familiale Frquence Pourcentage Cumulative
Clibataire
69
15.58
15.58
Mari(e)
289
65.24
80.81
Divorc(e)
45
10.16
90.97
Veuf (ve)
40
9.03
100.00
Total
443
100.00
Lexplication de ce tableau rejoint ce qui a t dit plus haut. 65.24% des clients sont
maris ; ces clients sont des chefs de famille et il est normal que les associations se tournent
vers eux. Pour les clibataires, il sagit pour la plupart de jeunes, donc lexplication est la
mme : ils ont moins de responsabilit par rapport aux personnes maries, ce qui justifie leur
faible proportion. Les divorcs et les veufs reprsentent respectivement 10% et 9% de
lchantillon. Ces faibles taux ne sont quapparents parce que la part de ces deux situations
lchelle nationale selon les donnes du dernier Recensement Gnral de la Population et de
lHabitat en 2004, ne reprsente que 2,0% et 5,6% respectivement. Se retrouvant seuls, les
divorcs et les veufs surtout de sexe fminin ne disposent pas de soutien matriel, ce qui les
pousse solliciter des microcrdits auprs des AMC pour se prmunir contre le risque de la
pauvret et de lexclusion sociale.
d) Lactivit professionnelle
7

Selon les donnes de lenqute nationale de lemploi en 2005, le taux de chmage pour les classes dge 15-24
ans et 25-34 a atteint respectivement 15,7% et 16,5% alors quil nest que de 2,1% pour les 45 ans et plus.

52

Activit

Frquence Pourcentage Cumulative

professionnelle
Commerants
Artisans
Autres8
Total

308
88
45
443

69.53
19.86
10.61
100.00

69.53
89.39
99.55

Ces chiffres confirment le fait que la majorit des clients des AMC sont des
commerants, suivi des artisans. Cela sexplique aussi par rapport aux quartiers dans lesquels
nous avons enqut notamment Derb Ghalef et Korea qui sont essentiellement des zones
caractre commercial.
e) Le niveau d'ducation
Niveau dducation Frquence Pourcentage Cumulative
Nant
155
34.99
34.99
Primaire
160
36.12
71.11
Secondaire
112
25.28
96.39
Universitaire
16
3.61
100.00
Total
443
100.00
96.39% des clients nont pas fait dtudes suprieures et 71.11% dentre eux ne sont
jamais alls lcole ou se sont arrts au primaire. En effet, la population servie par les
associations de microcrdit (en gnral, pas seulement au Maroc) manquent dinstruction et
est analphabte dans sa grande majorit. Les associations font des efforts, dans la mesure o
certaines dentre elles offrent des services non financiers comme lalphabtisation, font des
formations pour permettre aux clients de faire un bon usage de leur crdit. Cest la fois dans
lintrt des clients et des AMC qui auront plus de facilit communiquer avec eux, leur
expliquer le fonctionnement du crdit et surtout amliorer leur performance de
remboursement. En effet, des clients instruits ont plus de facilit pour grer leur activit, ce
qui peut les aider limiter le risque de faillite et donc de non remboursement.
f) Les revenus
Revenus

Frquence Pourcentage Cumulative

Dans cette catgorie on retrouve des lectriciens, des menuisiers, des garagistes, chauffeurs de taxi

53

[750 ; 1900[
[1900; 4500[
[4500; 8000[
[8000; 13000[
[13000; 35000]
Total

86
257
73
23
4
443

19.41
58.01
16.48
5.19
0.90
100.00

19.41
77.43
93.91
99.10
100.00

Le revenu moyen est de 3530DH par mois (cf. annexe3 : tableau des moyennes) et
58% des clients gagnent entre 1900DH et 4500 DH par mois, soit plus que le SMIC marocain
qui est fix 1900DH. Seuls 20% touchent moins le SMIC. Ce nest pas un faible
pourcentage, mais lensemble des chiffres de ce tableau montre bien leffet plus que positif
que joue le microcrdit dans la lutte contre la pauvret. En effet, plus de la moiti des clients
ont des revenus qui leur permettent de vivre dcemment. Un sixime des clients (16.5%) ont
un bon niveau de vie. Mme si ce nest une quune faible proportion, 5% des clients sont
largement au dessus de la moyenne et, on peut mme dire quils font partie de la classe aise.
Le revenu maximum (cf. annexe 3 : tableau des moyennes) est de 35000DH par mois.
Il sagit dun chiffre assez important, qui mrite une explication, sachant que nous sommes
dans le cadre du microcrdit au Maroc, o mme si les revenus peuvent tre consquents, ils
ne sont gnralement pas aussi levs. Ce revenu est celui dune femme qui commercialise
des gteaux et qui se fait aider par ses enfants. Elle nous a expliqu lors de lenqute, que son
revenu variait beaucoup selon les priodes. Dans les priodes normales, elle gagnait peu
prs 10.000DH par mois, alors qu loccasion des mariages ou du mois de ramadan, elle
pouvait gagner jusqu 60.000DH par mois. Comme elle navait pas de salaire fixe, nous
avons fait la moyenne, ce qui nous a donn ce chiffre.
2- La comparaison des profils des clients individuels et solidaires
a) La part des clients individuels dans lchantillon
Nature du prt Frquence Pourcentage Cumulative
Individuel
61
13.77
13.77
Solidaire
382
86.23
100.00
Total
443
100.00
Ce tableau montre que les clients individuels ne reprsentent que 13.77% de notre
chantillon contre 86.23% de clients solidaires. Cela correspond bien la ralit, dans la
mesure o comme nous lavons dit plus haut, le prt individuel est un nouveau segment qui
54

est investi depuis peu par les AMC. Il est donc normal quil y ait plus de clients du prt
solidaire, qui a t mis en place depuis le dbut du microcrdit au Maroc en 1997.
b) Le Sexe
Tableau 1 : Ventilation de la nature ou type de prt selon le sexe de linterview
Sexe de linterview
Masculin

Type de prt
Individuel Solidaire Ensemble
25
171
196

% des hommes qui ont un PI/PS

12,8%

87,2%

100%

% des clients indv/solid9 qui sont des hommes


Fminin

41,0%
36

44,8%
211

44,2%
247

% des femmes qui ont un PI/PS

14,6%

85,4%

100%

% des clients indv/solid qui sont des femmes


Total

59,0%
61

55,2%
382

55,8%
443

% de clients indv/solid

13,8%

86,2%

100,0%

% des hommes/femmes

100,0%

100,0%

100,0%

Prs de un sixime des femmes (14.6%) ont un prt individuel contre12.8% des
hommes. Dautre part, il y a 87.2% dhommes dans le solidaire contre 85.4% de femmes.
Bien que les diffrences ne soient pas trop grandes, il y a plus de femmes que dhommes dans
le prt individuel, alors que cest linverse dans le solidaire. Cela sexplique par le fait que
beaucoup de clients de lindividuel sont dabord passs par le solidaire ; et comme les
femmes sont considres plus srieuses que les hommes, elles accdent plus facilement au
prt individuel. En effet, les AMC considrent que lexprience du solidaire est importante,
pour la fois, la formation des clients, mais galement pour recueillir des informations sur
leur comportement et la gestion de leur activit. Cela leur permet ainsi de limiter les
problmes dasymtrie dinformation.
c) Lge
Tableau 2: Ventilation de la nature ou type de prt selon la classe dge de linterview
Classe dge de linterview
[21; 35[
9

Type de prt
Individuel Solidaire Ensemble
7
96
103

PI= prt individuel ; PS= prt solidaire ; indv=individuels ; solid=solidaires

55

% des clients qui ont entre 21 et 35 ans qui ont un PI/PS

6,8%

93,2%

100%

% des clients indv/solid qui ont entre 21 et 35 ans


[35; 50[

11,5%
25

25,1%
199

23,3%
224

% des clients qui ont entre 35 et 50 ans qui ont un PI/PS

11,2%

89,8%

100%

% des clients indv/solid qui ont entre 35 et 50 ans


[50; 65[

41,0%
27

52,1%
82

50,6%
109

% des clients qui ont entre 50 et 65 ans qui ont un PI/PS

24,8%

75,2%

100%

% des clients indv/solid qui ont entre 50 et 65 ans


[65; 72[

44,3%
2

21,5%
5

24,6%
7

% des clients qui ont entre 65 et 72 ans qui ont un PI/PS

28,6%

71,4%

100%

% des clients indv/solid qui ont entre 65 et 72 ans


Total

3,3%
61

1,3%
382

1,6%
443

% de clients indv/solid

13,8%

86,2%

100,0%

% selon la classe dge

100,0%

100,0%

100,0%

Nous avons 41% et 44.3% des clients de lindividuel qui sont, respectivement, dans les
classes dge [35 ; 50[et [50 ; 65[. Pour le solidaire, nous avons la moiti des clients qui ont
entre 35 et 50 ans, et les jeunes reprsentent 25.1% des clients. Il y a donc plus de jeunes que
de personnes dge mr dans les groupes solidaires et vis versa pour lindividuel. En effet,
contrairement au solidaire o cest le groupe qui se porte garant, lindividuel demande
dautres types de garanties un peu plus contraignantes, que les jeunes ne peuvent pas fournir.
d) La situation familiale
Tableau 3 : Ventilation de la nature ou type de prt selon la situation familiale de
linterview
Situation familiale
Clibataire

Type de prt
Individuel Solidaire Ensemble
3
66
69

% des client (e) s clibataire qui ont un PI/PS

4,3%

95,7

100,0%

% des clients indv/solid qui sont clibataires


Mari(e)

4,9%
39

17,3%
250

15,6%
289

% des client (e) s mari(e)s qui ont un PI/PS

13,5%

86,5%

100,0%

% des clients indv/solid qui sont mari(e)s


Divorc(e)

63,9%
2

65,4%
43

65,2%
45

56

% des client (e) s divorc(e)s qui ont un PI/PS

4,4%

95,6%

100,0%

% des clients indv/solid qui sont divorc(e)s


Veuf(ve)

3,3%
17

11,3%
23

10,2%
40

% des client (e) s veuf(ve)s qui ont un PI/PS

42,5%

57,5%

100,0%

% des clients indv/solid qui sont veuf(ve)s


Total

27,9%
61

6,0%
382

9,0%
443

% de clients indv/solid

13,8%

86,2%

100,0%

% selon la situation familiale

100,0%

100,0%

100,0%

A la fois pour lindividuel et pour le solidaire, plus de 60% des clients sont maris. On
remarque quil y a plus de clibataires et de divorcs dans le prt solidaire que dans
lindividuel. 27.9% des clients individuels sont veufs contre 6.02% dans le solidaire. Pour les
clibataires, lexplication est lie lanciennet des clients : nous avons vu plus haut que
beaucoup de clients de lindividuel sont des anciens du solidaire. On suppose que dans un
premier temps ce sont des jeunes clibataires qui prennent un crdit solidaire et au fur et
mesure quils voluent dans le microcrdit, ils amliorent leur situation sociale et peuvent se
permettre, dune part de se marier et dautre part dapporter les garanties ncessaires pour
acqurir un crdit individuel.
Les divorcs sont plus nombreux dans le crdit solidaire parce quils ne disposent pas
forcment dune personne qui se porter garant, ce qui est une des conditions pour avoir accs
au crdit individuel.
Pour la catgorie veuf(ve) , on peut penser que le fait de se retrouver sans
conjoint, rduit le capital social, ce qui peut tre un frein pour faire partie dun groupe
solidaire. Le crdit individuel est donc une bonne solution pour que ces personnes ne soient
pas exclues du secteur financier.
e) Lactivit professionnelle
Tableau 4:Ventilation de la nature ou type de prt selon lactivit professionnelle de
linterview
Activit professionnelle
Commerants
% des clients commerants qui ont un PI/PS

Type de prt
Individuel Solidaire Ensemble
33
275
308
10,7%

89,3%

100,0%

57

% des clients indv/solid qui sont commerants


Artisans

54,1%
12

72,0%
76

69,5%
88

% des clients artisans qui ont un PI/PS

13,6%

86,4%

100,0%

% des clients indv/solid qui sont artisans


Autres

19,7%
16

19,9%
31

19,9%
47

% des clients qui exercent dautres activits qui ont un

34,0%

66,0%

100,0%

% des clients indv/solid qui exercent dautres activits


Total

26,2%
61

8,1%
382

10,6%
443

% de clients indv/solid

13,8%

86,2%

100,0%

% selon lactivit professionnelle

100,0%

100,0%

100,0%

PI/PS

Pour lindividuel, ce nest pas lartisanat qui est la seconde activit la plus exerce,
comme cest le cas pour le solidaire, mais cest la catgorie autres , dans laquelle on
retrouve des lectriciens, des menuisiers, des garagistes, chauffeurs de taxi Cette catgorie
reprsente 26.2% des clients individuels contre 8.1% des clients solidaires. Ce sont des
mtiers qui demandent gnralement plus de fonds, donc ces personnes vont plus se tourner
vers le prt individuel qui accorde des montants plus levs que le prt solidaire.
f) Le niveau dducation
Tableau 5 : Ventilation de la nature ou type de prt selon le niveau dducation de
linterview
Niveau dducation
Nant
% des clients qui nont aucun niveau dducation qui ont

Type de prt
Individuel Solidaire Ensemble
27
128
155
17,4%

82,6%

100,0%

44,3%

33,5%

35,0%

15

145

160

% des clients qui ont le niveau primaire qui ont un PI/PS

9,4%

90,6%

100,0%

% des clients indv/solid qui ont le niveau primaire


Secondaire

24,6%
15

38,0%
97

36,1%
112

% des clients qui ont le niveau secondaire qui ont un PI/PS

13,4%

86,6%

100,0%

un PI/PS
% des clients indv/solid qui nont aucun niveau
dducation
Primaire

58

% des clients indv/solid qui ont le niveau secondaire


Universitaire

24,6%
4

25,4%
12

25,3%
16

% des clients qui ont le niveau universitaire qui ont un

25,0%

75,0%

100,0%

% des clients indv/solid qui ont le niveau universitaire


Total

6,6%
61

3,1%
382

3,6%
443

% de clients indv/solid

13,8%

86,2%

100,0%

% selon le niveau dducation

100,0%

100,0%

100,0%

PI/PS

Il y a plus de clients individuels qui ont fait des tudes suprieures que de clients du
solidaire (6.6% contre 3.3%)10. Ces personnes sorientent plus vers lindividuel, parce quils
connaissent mieux le secteur financier, sont mieux informs sur les segments et les nouveaux
produits de march et les avantages quils proposent. De plus, le prt individuel demande
quand mme un minimum de comptences en gestion, en organisation, en finance quils ont
dj alors que les autres devront peut tre faire des formations pour les acqurir. Ce qui
motive les AMC attirer ces clients puisque avec eux, elles gagnent en temps et en argent.
g) Le montant des prts
Tableau 6: Ventilation de la nature ou type de prt selon le montant de prt auprs de
lAMC
Montant du prt auprs de lAMC
[1200; 6000[
% des clients qui ont un prt entre 1200 et 6000 DH qui

Type de prt
Individuel Solidaire Ensemble
26
195
221
11,8%

88,2%

100,0%

42,6%

51,0%

49,9%

100

109

8,3%

91,7%

100,0%

14,8%

26,2%

24,6%

sont des clients du PI/PS


% des clients indv/sold qui ont un prt situ entre 1200 et
6000 DH
[6000; 10000[
% des clients qui ont un prt entre 6000 et 10000 DH qui
sont des clients du PI/PS
% des clients indv/sold qui ont un prt situ entre 6000 et
10000DH
10

Il est important de prciser que pour lindividuel, 6.6% de 13.77%, ont plus de poids que 3.3% de 86%.

59

[10000; 20000[

24

81

105

22,9%

77,1%

100,0%

39,3%

21,2%

23,7%

25,0%

75,0%

100,0%

3,3%

1,6%

1,8%

61

382

443

% de clients indv/solid

13,8%

86,2%

100,0%

% selon le montant du prt auprs de lAMC

100,0%

100,0%

100,0%

% des clients qui ont un prt entre 10000 et 20000 DH qui


sont des clients du PI/PS
% des clients indv/sold qui ont un prt situ entre 10000 et
20000DH
[20000; 40000[
% des clients qui ont un prt entre 20000 et 40000 DH qui
sont des clients du PI/PS
% des clients indv/sold qui ont un prt situ entre 20000 et
40000 DH
Total

On observe que 42.6% des clients individuels ont un petit prt contre 51% des clients
solidaires ; 39.3% des clients du individuels ont un prt entre 10000 DH et 20000 DH contre
21.2% du solidaire et 1.6% de ces derniers ont un prt entre 20000 DH et 40000 DH contre
3.3% des clients de lindividuel. Avec ces chiffres, on observe que les clients de lindividuel
reoivent des montants plus importants que ceux du solidaire. En effet, le principe mme du
prt individuel est doctroyer des montants plus levs que le solidaire, notamment pour les
clients qui ne sont pas assez dmunis pour bnficier du solidaire mais qui ne disposent pas de
moyens suffisants pour accder aux banques (cf. Chapitre 1 ; section 2-B)
h) Les revenus
Tableau 7 : Ventilation de la nature ou type de prt selon la classe de revenu des clients
de lAMC interviews
Montant du revenu
Type de prt
Individuel Solidaire Ensemble
[500; 1900[
16
70
86
% des clients, qui ont un revenu entre 500 et 1900 DH, qui 18,6%
81,4%
100,0%
1
ont un PI/PS
% des clients indv/sold qui ont un revenu entre 500 et 1900 26,2%
DH
[1900; 4500[
33
% des clients, qui ont un revenu entre 1900 et 4500 DH, 12,8%

18,3%

9,4%

224
87,2%

257
100,0%

60

qui ont un PI/PS


% des clients indv/sold qui ont un revenu entre 1900 et
54,1%
4500 DH
[4500; 8000[
7
% des clients, qui ont un revenu entre 4500 et 8000 DH, 9,6%

58,6%

58,0%

66
90,4%

73
100,0%

17,3%

16,5%

qui ont un PI/PS


% des clients indv/sold qui ont un revenu entre 4500 et 11,5%
8000 DH
[8000; 13000[
% des clients, qui ont un revenu entre 8000 et 13000 DH,

5
21,7%

18
78,3%

23
100,0%

8,2%

4,7%

5,2%

--

4
100,0%

4
100,0%

1,0%

0,9%

382
86,2%
100,0%

443
100,0%
100,0%

qui ont un PI/PS


% des clients indv/sold qui ont un revenu entre 8000 et
13000 DH
[1300; 35000[
% des clients, qui ont un revenu entre 13000 et 35000 DH,
qui ont un PI/PS
% des clients indv/sold qui ont un revenu entre 13000 et
35000 DH
Total
% de clients indv/solid
% selon le montant du revenu du client

61
13,8%
100,0%

Nous avons 8.2% de clients du prt individuel qui gagnent entre 8000DH et 13000DH
contre 4.7% du prt solidaire pour la mme classe de revenus: les personnes du solidaire
gagnent des montants moins levs que celles de lindividuel. En effet, ces dernires ayant
des prts dun montant plus lev, peuvent dvelopper des activits plus importantes que les
clients du solidaire, ce qui permet de dgager plus de bnfices et donc davoir des revenus
plus levs.
g) Lusage des prts
Tableau 8: Ventilation de la nature ou type de prt selon lusage des prts
Usage des prts
Type de prt
Individuel Solidaire Ensemble
Logement
43
12
55
% des clients qui ont un prt au logement qui ont PI/PS
78,2%
21,8%
100,0%
% des clients indv/sold qui ont un prt au logement
70,5%
3,1%
12,4%
Activit professionnelle
16
367
383

61

% des clients qui ont pris un prt pour activit


professionnelle qui ont PI/PS
% des clients indv/sold qui ont un prt pour activit
professionnelle
Besoins urgents
% des clients qui ont un prt pour besoins urgents qui ont
PI/PS
% des clients indv/sold qui ont un prt pour besoin urgents
Total
% de clients indv/solid
% selon lusage des prts

4,2%

95,8%

100,0%

26,2%

96,3%

86,7%

2
50,0%

2
50,0%

4
100,0%

3,3%
61
13,8%
100,0%

0,5%
381
86,2%
100,0%

0,9%
442
100,0%
100,0%

70.5% des clients individuels ont contract un prt au logement 11 contre 3.1% des
clients du solidaire. Et inversement, la grande majorit des clients du solidaire ont un prt
pour une activit professionnelle : 96.3% contre 26.2% pour les clients individuels. Ces
rsultats confirment que le prt solidaire a toujours t assimil un prt la production alors
quavec le prt individuel, on a introduit en plus du prt la production, le prt au logement.
Nous pouvons donc dire que grce lapparition des nouveaux segments de march et la
diversification des produits, les personnes dmunies peuvent non seulement dvelopper une
activit professionnelle, mais aussi avoir accs au logement, ce qui est une avance
considrable.
3- Le montant des prts et les caractristiques socio-conomiques des clients
individuels12
a) Le sexe et le montant des prts
Montant prt [1200; 6000[ [6000; 10000[ [10000; 20000[ [20000; 40000] Total
Sexe
Fminin

Masculin

19

12

36

52.78

11.11

33.33

2.78

100.00

73.08

44.44

50.00

50.00

59.02

12

25

28.00

20.00

48.00

4.00

100.00

11

Le prt au logement regroupe tout ce qui concerne la construction, la rnovation, lagrandissement


Ici, nous avons choisi de garder les deux caractristiques les plus significatives en terme de rsultats, savoir
le sexe et lge.
12

62

Total

26.92

55.56

50.00

50.00

40.98

26

24

61

42.62

14.75

39.34

3.28

100.00

100.00

100.00

100.00

100.00

100.00

42.62% des crdits octroys sont des montants situs entre 1200DH et 6000DH. Il
sagit donc ici de petits prts.
52.78% des femmes ont des petits prts contre 28% des hommes ; alors que 48% des
hommes ont des prts dont les montants sont situs entre 10000DH et 20000DH contre 33%
des femmes. Ainsi donc, mme si les femmes sont plus nombreuses que les hommes, les
montants qui leur sont accords sont plus faibles. Il y a donc un biais lencontre des
femmes. Ces rsultats confirment ltude de Marie Godquin (2006) qui aboutit la mme
conclusion.
b) Lge et le montant des prts
Montant prt [1200; 6000[ [6000; 10000[ [10000; 20000[ [20000; 40000] Total
Age
[21; 35[

[35; 50[

[50; 65[

[65; 72]

28.57

14.29

57.14

0.00

100.00

7.69

11.11

16.67

0.00

11.48

12

10

25

48.00

12.00

40.00

0.00

100.00

46.15

33.33

41.67

0.00

40.98

11

27

40.74

18.52

33.33

7.41

100.00

42.31

55.56

37.50

100.00

44.26

50.00

0.00

50.00

0.00

100.00

3.85

0.00

4.17

0.00

3.28

63

Total

26

24

61

42.62

14.75

39.34

3.28

100.00

100.00

100.00

100.00

100.00

100.00

16.67% des moins de 35 ans ont un prt entre 10000 DH et 20000 DH, contre 41.67%
des 35-50 ans et 37.50% des 50-65 ans. Plus on est mr, plus le montant du prt est important.
Lexplication est la mme que celle donne plus haut : c'est--dire que les personnes matures
sont considres comme plus responsables et suscitent plus la confiance des AMC.
4- Analyse du comportement des clients individuels face la finance
informelle (appartenance une tontine, crdit fournisseurs, crdit auprs dautres personnes,
apprciation de leur crdit)
Voir comment les clients individuels apprcient le crdit quils ont reu auprs de leur
association, nous permet de mieux comprendre leur attitude face la finance informelle et
pourquoi certains dentre eux ont recours dautres sources de financement alors quils sont
dj inscrits auprs dune association.
Ainsi, la question Est-ce que le crdit contract correspond vos attentes ,
32.74% des clients du crdit individuel interrogs rpondent non et jugent leur crdit
insuffisant (cf. annexe 4 : comportement des clients individuels face la finance informelle).
Mme sils ne sont (heureusement) pas majoritaires, ils reprsentent quand mme le tiers des
clients individuels.
37.70% des clients individuels appartiennent ou ont dj appartenu une tontine ;
21.31% ont recours un crdit fournisseur et 13.11% ont des dettes auprs de leurs proches,
savoir la famille, les amis ou lpicier du coin (cf. annexe 4 : comportement des clients
individuels face la finance informelle).
Ces chiffres montrent que mme si la finance informelle est moins adapte que le
microcrdit (cf. chapitre1), elle a toujours sa place dans le systme financier. La premire
explication est que les clients qui jugent leur crdit insuffisant, empruntent soit pour le

64

complter, soit pour dvelopper leur activit ou pour rembourser dautres crdits. Il y a
galement des raisons sociales : les liens sociaux dans la socit marocaine sont trs forts ; ce
qui explique que les gens se tournent naturellement vers leurs proches lorsquils ont des
besoins urgents. Il ne faut pas oublier, par exemple, que les tontines renforcent les liens entre
les membres dune communaut par le mcanisme de solidarit quelles crent. Les relations
ainsi tisses peuvent donc se poursuivre au-del du cadre de la tontine.
5- Caractrisation des clients individuels en retard13
Il est important pour les associations de connatre le profil des clients retardataires
dans la mesure o cela peut les aider comprendre les causes des retards et donc y remdier
plus facilement.
a) Le sexe
Sexe
Frquence Pourcentage Cumulative
Fminin
28
33.73
33.73
Masculin
55
66.27
100.00
Total
83
100.00
66.27% des clients en retard sont des hommes contre 33.73% du ct des femmes.
Lhypothse selon laquelle les femmes remboursent mieux que les hommes est pleinement
vrifie. Les femmes, tant charges de grer la maison, la rpartition du budget, lducation
des enfantsont des capacits de gestion et dorganisation que nont pas forcment les
hommes. Elles utilisent donc mieux leur prt et par consquent rencontrent moins de
difficults pour le rembourser.
b) La situation familiale et lge
La situation familiale
Situation familiale Frquence Pourcentage Cumulative
Clibataire
8
25.81
25.81
Mari(e)
21
67.74
93.55
Veuf (ve)
2
6.45
100.00
Total
31
100.00

13

Dans ce cas prcis, il sagit uniquement des clients de Al Amana

65

Lge
Age Frquence Pourcentage Cumulative
[21; 35[
20
30.77
30.77
[35; 50[
35
53.85
84.62
[50; 65[
10
15.38
100.00
Total
65
100.00
67.74% des retardataires sont maris et 53.85% des clients ont entre 35 et 50 ans. Ces
rsultats ne sont pas surprenants parce que ces catgories ont plus de charges et de contraintes
familiales que les clibataires ou les jeunes. Surtout lorsquon sait que les problmes
familiaux constituent lune des principales causes de retard.
c) Le montant des prts
Le montant des prts Frquence Pourcentage Cumulative
[1200; 6000[
21
25.30
25.30
[6000; 10000[
9
10.84
36.14
[10000; 20000[
37
44.58
80.72
[20000; 40000]
16
19.28
100.00
Total
83
100.00

44.58% des clients en retard ont des prts situs entre 10000DH et 20000DH et
19.28% ont des prts entre 20000DH et 40000DH. La majorit des clients en retard ont reu
des gros montants. En effet, plus le prt est important, plus le montant des chances est lev
et plus il est difficile pour les clients de payer leur dette temps. Les AMC devraient donc
mieux sassurer de la solvabilit et de la capacit rembourser des clients qui ils octroient
ces prts.

d) La zone dhabitation

66

Zone dhabitation Frquence Pourcentage Cumulative


Argane
2
2.41
2.41
Boughaz
5
6.02
8.43
Rabat
38
45.78
54.22
Casablanca
18
21.69
75.90
Centre-Est
15
18.07
93.98
Oriental
3
3.61
97.59
Tensift
2
2.41
100.00
Total
83
100.00
Nous avons 45.78% des clients qui habitent Rabat, la capitale administrative ;
21.69% des clients Casablanca, la capitale conomique et 18.07% qui habitent la ville de
Fs. Ces chiffres nous montrent que les retards se concentrent principalement dans les
grandes villes. En effet, la vie est plus chre dans ces zones et les charges y sont plus
leves ; ce qui est un facteur non ngligeable puisque cela pse sur le rsultat des
microentreprises qui se retrouvent avec des difficults de trsorerie et ne peuvent donc pas
honorer leurs chances temps.

Section 2 : Essai de modlisation des dterminants de laccs au prt


solidaire versus le prt individuel
A- Prsentation du modle

67

Nous allons essayer de vrifier et dapprofondir les rsultats de la statistique


descriptive, surtout en ce qui concerne la comparaison entre le prt solidaire et lindividuel.
Nous allons faire lanalyse des dterminants un type de prt auquel accde les clients en ayant
comme variables explicatives le montant des prts et les caractristiques individuelles,
savoir : le sexe, lge, la situation familiale, lactivit et le niveau dducation. Une
probabilit tant contrainte par les valeurs 0 et 1, nous allons recourir au modle logit, qui est
un des modles utiliss pour lconomtrie des variables qualitatives.
Le modle est le suivant : l*i=xi + i
I *i est la probabilit de lenqut davoir un prt solidaire

x est un vecteur de variables explicatives


est lcart alatoire que nous supposons suivre une loi logistique
Le tableau prsente les rsultats de lestimation du modle conomtrique danalyse des
dterminants y type de prt auquel accde les clients.

Dterminants davoir accs au prt solidaire versus le prt individuel


Variables
Constante
Sexe
Age
Clibataire

Coefficient
-.349534
-.0893523
-.0356319
3.078738

T de student
-0.28
-0.25
-1.93
3.45
68

Mari(e)
Divorc(e)

1.729012
2.978247

3.91
3.52

Veuf

Ref

Ref

Commerant
Artisan
Autres
Nant
Primaire
Secondaire
Suprieur
Revenus
Montant des prts
Nombre dobservations
Log likelihood
LR chi2(12)
Prob > chi2
Pseudo R2

1.609297
1.026641
Ref
1.272971
1.552129
.994477
Ref
.0000687
-.000069

3.80
2.06
Ref
1.71
2.11
1.36
Ref
1.05
-1.95

= 442
= -139.2835
= 65.05
= 0.0000
= 0.1893

N.B :
- Comme il sagit de variables qualitatives, nous avons discrtiser les variables situation
familiale, activit et niveau dducation.
- Les modalits veuf dans la variable situation familiale, autre dans la variable activit
et suprieur dans la variable niveau dducation constituent nos variables de rfrences
partir desquelles nous allons baser notre raisonnement et lexplication de nos rsultats.
- Un cfficient est significatif 5% si le T de student est suprieur 1.96.

B- Rsultats et discussions
- Mme si la variable sexe joue dans le sens attendu (avec signe ngatif du coefficient,
on est amen penser quil y a plus de femmes dans le prt individuel et plus dhommes dans
le solidaire), notre coefficient nest pas du tout significatif puisquon a un T de student gal |
0.25| < |1.96|. On a effectivement not avec la statistique descriptive que mme si les femmes
sont plus nombreuses dans lindividuel et les hommes dans le solidaire, il ny avait pas de trs
grandes diffrences dans les chiffres. Le sexe serait peut tre moins dterminant quon ne le
pense dans loctroi dun prt individuel ou solidaire.

69

- Avec la variable ge, nous avons un coefficient assez significatif avec un T de student
de |1.93| |1.96| et avec un signe ngatif. Plus on est mr, plus on a des chances davoir un
prt individuel.
- Les modalits clibataire , mari(e) , divorc(e) ont des coefficients trs
significatifs avec un signe positif, qui est le signe attendu. Cela veut dire qutre clibataire,
mari(e) ou divorc(e) augmente la probabilit, par rapport un veuf, davoir accs un
crdit solidaire plutt qu un crdit individuel. Autrement dit, un veuf a plus de chances
davoir un crdit individuel quune personne clibataire, marie ou divorce. Ces trois
catgories sont plus reprsentes dans le solidaire que dans lindividuel, ce qui confirme les
rsultats de notre statistique descriptive.
- Les modalits de lactivit professionnelle ont des coefficients et des T de student qui
vont exactement dans le sens de ce que lon a trouv prcdemment : on a plus de chances de
retrouver dans le prt solidaire, des commerants et des artisans plutt que des lectriciens,
des chauffeurs de taxi, des garagistes qui constituent les mtiers de la catgorie Autres .
Ces derniers optent le plus souvent pour lindividuel. Ici galement, le rsultat obtenu est le
mme que celui de notre statistique descriptive.
- Pour le niveau scolaire, les clients n'ayant aucun niveau et ceux dont le niveau ne
dpasse pas le secondaire optent beaucoup plus pour le crdit solidaire que ceux qui ont le
niveau suprieur.
- Le coefficient de notre variable revenu nest pas significatif. Cela voudrait dire
que le niveau du revenu na pas dimpact sur loctroi dun prt individuel ou solidaire : en
dautres termes, ce nest pas parce quune personne gagne peu quelle ne pourra pas accder
un crdit individuel. Ce rsultat peut paratre un peu surprenant quand on suppose que
beaucoup de clients de lindividuel sont censs tre un peu plus aiss que ceux du solidaire
parce quils ont les moyens de se constituer leur propre garantie. Mais on peut expliquer cela
par le fait que lon inclut dans lindividuel les clients du rural qui sont pour la plupart dentre
eux des personnes dmunies.
- Le coefficient devant la variable montant des prts peut tre considr comme
significatif (T de student= |1.95|). Avec le signe ngatif, nous pouvons dire que les clients qui

70

dsirent un montant lev auront plus tendance demander un crdit individuel quun crdit
solidaire.
Avec notre tude conomtrique, nous avons pu vrifier et confirmer notre statistique
descriptive. En effet, lensemble des rsultats 14 obtenus lors de lessai de modlisation rejoint
les conclusions de la statistique descriptive. Nous navons pas repris les explications, sachant
que ce sont les mmes que celles fournies dans la partie statistique.

Limite

La principale faiblesse de notre tude conomtrique, est que nous navons pas pu
effectuer les tests conomtriques.
Cela sexplique par le fait que nous avons travaill avec des logiciels assez nouveaux
pour nous, ce qui ne nous permettait pas compte tenu du temps limit, de rsoudre ce
problme.

Conclusion Gnrale

Le crdit individuel commence, grce au travail des associations, prendre une place
de plus en plus importante dans le domaine du microcrdit au Maroc. Son dveloppement est
ncessaire, pour relever les dfis de la croissance des AMC, qui font face une saturation du
march et une concurrence accrue.
Afin dassurer de bonnes performances de remboursement et un bon fonctionnement
du prt individuel, les associations doivent essentiellement se baser sur la connaissance des
clients, le professionnalisme des agents de crdit et le respect des procdures et des conditions
14

A une exception prs qui est la variable revenu .

71

doctroi des prts. Cest justement ce niveau que se trouvent les principales diffrences entre
lindividuel et le solidaire.
Par ailleurs, lanalyse quantitative a montr que le profil des clients individuels est
bien diffrent de celui des clients du solidaire. Elle nous a galement permis de voir la relation
entre le montant des prts et les caractristiques socio-conomiques des clients individuels,
danalyser leur comportement face la finance informelle et de dresser le profil des clients
individuels en retard.
La prennit des associations de microcrdit dpend en grande partie de la mise en
place de nouveaux segments de march et de la diversification des produits. Ainsi, elles
devraient en plus du crdit individuel, se tourner vers dautres produits comme les services
dpargne, la microassurance ou encore les services de transferts dargent.

Bilan professionnel et personnel

A- Objectif du stage
La mission au cours de ce stage tait de travailler dans le domaine du microcrdit et
plus prcisment de faire lanalyse du fonctionnement du prt individuel, qui est un
segment de march de march qui sest dvelopp rcemment au Maroc. Le but tait de
faire la fois un travail de recherche et un travail de terrain.

72

B- Travail effectu15
Avant toute chose, on a eu une runion de prise de contact avec le matre de stage,
Monsieur Mourji, pendant laquelle on a dfini le thme sur lequel il fallait travailler et
tabli un planning.
Il a fallu rdiger, dans un premier temps, une note de recherche (cf. annexe 1 : note de
recherche), qui a pour but de bien dfinir les objectifs, prciser la dmarche suivre et
montrer lintrt dune telle tude pour les associations de microcrdit ainsi que leur
clientle.
Il a t question de faire une revue de littrature sur le sujet afin denrichir la partie
thorique.
La collaboration avec les tudiants
Le travail de terrain a commenc par la ralisation des questionnaires destins la
clientle et aux associations. Seul le questionnaire clientle a t traduit et administr en arabe
dialectal par six tudiants de troisime anne de Licence de Sciences Economiques, qui
avaient galement un mmoire sur le microcrdit rendre. Jtais charge de coordonner le
travail, dorganiser les dplacements au niveau des antennes, de fixer les rendez-vous avec les
agents de prt. Ces tudiants mont aid avec Monsieur Hicham Masmoudi (un statisticien qui
intervient au Lasaare), raliser la base de donnes avec les rponses recueillies. Par ailleurs,
ils avaient chacun un thme prdfini pour leur mmoire et lune de mes missions a t de
faire de la statistique descriptive pour chaque thme.
La collaboration avec les associations
Nous avons eu faire la coordination avec Al Amana

et la Fondation Banque

Populaire pour le Microcrdit (FBPMC). Il a t question de discuter avec ces associations


15

Jai eu effectuer dautres tches sans rapport direct avec le sujet trait, mais cela faisait aussi parti de mon

apprentissage : la demande de M. Mourji, jai prpar un powerpoint sur mon tude pour une prsentation
quil devait faire au Conseil dadministration de lassociation Al Amana auquel il appartient. Jai galement
ralis un questionnaire relatif ltude des transferts des Mnages modestes au MAROC qui a t administr
par dautres tudiants du 6me semestre ; et prpar la base de donne.

73

des modalits des enqutes, savoir : le choix des antennes, les horaires, les dates. (cf.
annexe 5 : comptes rendus des entretiens raliss). Avec M. Mourji, nous avons insist auprs
des dirigeants pour enquter sur les sites de Derb Ghalef (Al Amana) et Korea (FBPMC)
parce que ce sont des quartiers intressants dans la mesure o le secteur informel y est trs
dvelopp.
Pour donner une ide du droulement des enqutes, je fais le compte rendu de deux
journes type que nous avons pass dans deux antennes : le site de Derb Ghalef et de
Bernoussi.
Enqute Derb Ghalef : Nous avons t trs bien reu par les agents de lantenne. Je
suis reste avec les tudiants, qui ont administrs le questionnaire, pour les assister au cas o
ils auraient des questions et pour coordonner le droulement de lenqute avec les agents.
Comme il ny avait pas beaucoup de monde lantenne, les agents ont accept
daccompagner les tudiants voir les clients sur leur lieu de travail ou leur domicile.
Lenqute sest droule sans problmes et les clients ont t trs rceptifs.
Enqute Bernoussi : Cela sest moins bien pass qu Derb Ghalef. On a trouv peu
de monde. Concernant les impays, les agents nous ont rpondu que la plupart des clients
avaient pay leur dette. Lautre difficult que lon a rencontre, cest que les clients habitaient
loin ou taient des salaris et ntaient onc pas disponibles.. Nous navons pas pu administrer
tous les questionnaires, nous avons donc pris RDV pour la semaine suivante pour terminer
lenqute au niveau de ce site.
C- Entretiens raliss
Jai eu rencontrer plusieurs personnes lors de ce stage dans le but de rassembler le
maximum dinformations et surtout davoir le point de vue des personnes directement
concernes. (Les comptes rendus dtaills de tous les entretiens sont classs dans lannexe 5).
Je me suis entretenue avec des responsables des deux associations qui mont fait des
remarques trs pertinentes sur mon questionnaire :
- Pour la FBPMC, jai discut avec M. Rouini. Il ma donn des informations gnrales sur le
secteur du microcrdit au Maroc. Il a galement exprim beaucoup de rserves par rapport au
prt individuel.

74

- Concernant lassociation Al Amana, nous avons discut des modalits pour administrer le
questionnaire auprs de la clientle avec Mme Caroline Brandt Responsable Produits et M.
Lamriss Brahim charg des prts au logement. Ils ont mis ma disposition le Rapport sur
les retards du prt individuel en entreprise et le Manuel de procdures pour loctroi des
prts individuels . Ils mont galement communiqu les diffrentes antennes, les adresses et
les coordonnes des agents encadrants ; les donnes sur les retards, notamment le dernier
listing des clients en retard.
Jai pu discuter lors dune enqute avec M. Rachid Allas charg daudit interne Al
Amana. Notre conversation fut trs intressante et ma appris beaucoup de choses sur
lassociation.
Jai eu rencontrer la Direction du Trsor Mme El Attar, charge des
Associations de Microcrdit au Maroc. Elle ma donn plusieurs informations trs
intressantes par rapport la microfinance au Maroc et sur mon thme en particulier.
Jai ralis un entretien avec Mme Anicca C. Jansen de : Office of Microenterprise
Development et M. Terence A. Miller : General Business Specialist, de lUSAID (U.S Agency
for International Development). Je les ai rencontr lors dune visite M.Mourji dans le cadre
du financement dun nouveau Master de microfinance au Maroc. Je leur ai expliqu mon
thme dtude et ils mont pos diverses questions sur le sujet. Ils ont galement apport
quelques suggestions et ont dclars tre intresss par ltude.
Jai eu un rendez-vous avec Madame Karima Kadioui : directrice de lAgence Casa
Sahraoui de la banque Attijariwafa Bank. Je lui administr un questionnaire sur les
conditionnalits doctroi des prts, en vue davoir des lments de comparaison notamment
entre le systme bancaire classique et les AMC.
D- Apports du stage
Ce stage a t trs utile et ma apport beaucoup de satisfaction tant au niveau
professionnel que personnel.
En effet, outre les rencontres, trs enrichissantes dont je viens de parler, jai pu
travaill sur une tude de sa conception jusqu son aboutissement. Jai ds le dbut tait
75

responsabilise par, le matre de stage, M. Mourji. Jai t trs bien encadre, ce qui ne ma
pas empch de garder une certaine autonomie.
La ralisation de cette tude ma permis de dcouvrir et dapprendre utiliser des
logiciels conomtriques tels que STATA et SPSS, de concevoir la base de donnes avec
laquelle jai travaill, notamment avec laide de deux statisticiens Hicham Masmoudi et
Jaouad Ezrarri. Jai galement pu amliorer mes capacits organisationnelles, mes capacits
danalyse et de recherche grce au travail effectu la fois dans la partie thorique et dans la
partie statistique descriptive. De plus, jai fait lexprience du travail en groupe avec les
tudiants.
Enfin, jai pu lier de nouveaux contacts, dcouvrir la beaut du Maroc et apprcier la
chaleur et la gnrosit de ses habitants.
E- Difficults rencontres
Nous avons eu quelques difficults rencontrer des clients individuels, pour la bonne
et simple raison quils sont moins nombreux que les clients du solidaire. Il en est de mme
pour les clients avec des retards ou des impays. En effet, nous avons voulu travailler sur la
qualit des remboursements, mais par manque de variabilit, cela na pas t possible.
Il na pas t toujours facile davoir des rendez-vous qui convenaient tout le monde,
cest dire aux agents des antennes et aux tudiants.
Nous aurions aim aller dans dautres villes en plus de Casablanca et Rabat, pour avoir
le plus de variabilit possible, mais cela na pas t possible par manque de temps et de
financement.

76

Bibliographie

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79

Annexes
Annexe 1 : Note de recherche
Thme de ltude : Analyse du fonctionnement du prt individuel : Cas de 2
associations de Microcrdit (AMC) marocaines - Utilisation de donnes denqutes

80

Objectif de ltude : Voir comment fonctionne le prt individuel

travers la

comparaison avec le solidaire, ltude des procdures, des conditionnalits doctroi


des crdits des AMC et des caractristiques de la clientle.
Pour atteindre cet objectif, il sera ncessaire de :
Comparer lindividuel et le solidaire au niveau des procdures, de la clientle,
de la performance de remboursement.
Analyser leurs procdures pour loctroi des prts individuels en distinguant le
prt au logement et la production.
-

les dlais de remboursement (dure des prts)

le montant des prts

les taux dintrt pratiqus

les garanties demandes (types, valeur estime)

Etudier

les

caractristiques

des

emprunteurs :

sexe,

ge,

activit

professionnelle, secteur dactivit

Lintrt de cette tude pour les AMC marocaines :


Face la saturation du march, la concurrence qui saccrot et les nouveaux

besoins des clients, cela permettrait aux associations de mieux dvelopper les nouveaux
segments de march, de fidliser ou daccrotre le nombre de leurs clients et de relever les
dfis de la croissance.

Lintrt de cette tude pour la clientle :


Cette tude va permettre de mieux cerner le profil des clients individuels et donc

de leur proposer des produits mieux adapts leurs besoins.

Annexe 2 : Questionnaires administrs la clientle et aux AMC


Questionnaire administr la clientle

81

Enqute auprs de la clientle : questionnaire relatif aux Caractristiques des clients,


aux Conditionnalits doctroi des prts individuels et Performance de remboursement
des AMC au Maroc
1. Sexe de linterview :

Masculin

Fminin

2. ge de linterview
3. Sil vous plat, aidez nous remplir le tableau suivant :
Situation familiale
Activit
Niveau dducation2
Classe de revenus (salaires)
1
(1). Clibataire (2). Mari(e) (3). Divorc(e)
2

(1). Nant

(4). Veuf (ve) (5). Autres prciser

(2). Primaire (3). Secondaire (4). Universitaire ou formation professionnelle

(5). Autres prciser


4. Combien de personnes y a-t-il dans votre foyer ?. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
5. Combien de personnes dans votre foyer y compris vous-mme travaillent ? . . . . . . . . . . . . .
6. Subissez vous des prlvements fiscaux sur votre activit ou sur un patrimoine (y compris
les taxes communales) ?
1. oui

0. Non

7.1. Si la rponse est oui, quels sont le montant et lchance de ces impts et taxes
Prlvements
Impt 1

Montant
chance

Impt 2

Impt 3

..

..

8. Quel type de logement occupez vous ?


1. Appartement 2. Maison marocaine 3. Maison sommaire ou bidonville
4. Autres prciser .
9. Quel est le statut doccupation de votre logement avec votre famille ?
1. Propritaire

2. Locataire

3. Hypothque (pseudo-hypothque) 4.Autres

prciser
9.1 Si la rponse est 3, quel est le montant mensuel de lhypothque et du loyer (en dh) ?
LhypothqueLe loyer..
10. Si vous tes locataire, quel est le loyer mensuel (en dh) ?

82

11. Dpenses en moyenne de votre mnage par mois ?


Alimentaires
Vestimentaires
Voyages-Loisirs
Autres
Total
12. Le prt que vous avez contract est-il :
1. Solidaire

2. Individuel

13 .Quel est le montant de ce prt auprs de votre AMC?. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


14- Est-ce quil correspond vos attentes ?
Oui

Non

14.1 Si non, pourquoi ?. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


Logement (acquisition, rnovation, transformation)
Activit professionnelle (Cration dentreprise, achat de matires premires, dquipement,
embauche de main duvre, dveloppement dactivit)
Besoin urgent ou imprvu (scolarit des enfants, naissance, dcs)
16. Avez-vous dpens la totalit du prt pour le motif avanc ?
Oui

Non

16.1 Si non, quel usage avez-vous fait du reste du prt ?. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


17. Y t-il des garanties que lon vous a demandes et que vous navez pas t en mesure de
fournir ?
Oui

Non

18. Si oui, lesquelles et pourquoi ?. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


19. Avez-vous des difficults rembourser votre prt actuel?
Oui

Non

19.1 Si oui, quelles sont les causes de vos problmes de remboursement ? . . . . . . . . . . . . . . . .


. 20. Que pensez-vous des procdures de votre AMC ?
1. Le taux dintrt. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
2. Les garanties demandes. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
3. Les politiques de remboursement :
-chance : .. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
- montant : .. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

83

4. Les montants des prts. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


5. Les cycles de prt. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
21. Avez vous un autre crdit actuellement avec une autre une association?
1. oui

0. Non

21.1 Si oui, auprs de quelle association ? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .. . . . . . . . . . . . .


21.2 Pourquoi avez-vous contact ce crdit ?. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .. . . . . . . . . . .
21.3 Quel est le montant de ce prt ?. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
22. Appartenez-vous une tontine ?
1. oui

0. Non

22.1 Si oui, combien tes-vous dans le groupe ? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


22.2 Si oui, quelle est la priodicit de la cotisation ?. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
22.3 Quel est le montant de la cotisation ?. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
23. Est-ce quil vous arrive de recourir un crdit fournisseur ?
1. oui

0. Non

23.1 Si oui, aidez-nous sil vous plat remplir ce tableau :


Produits

Montant du prt (prix Dure du prt

Prix du march

du produit)

( Si vous disposiez de
liquide,combien
auriez-vous payez ?)

24. Avez-vous contract des dettes auprs dautres personnes ?


1. oui

0. Non

24.1 Si oui, auprs de qui ?. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


24.2 Quel est le montant du prt ?. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
24.3 Quelle est la dure du prt ?. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
25- Degr de satisfaction de votre AMC :
Trs satisfait

satisfait

Peut satisfait

Pas du tout satisfait

Questionnaire administr aux associations de microcrdit

84

Enqute auprs des AMC : questionnaire relatif aux Caractristiques es clients, aux
Conditionnalits doctroi des prts individuels et Performance de remboursement des
AMC au Maroc
1- Nom de lAMC : . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
2- Localisation : . . . . . . . . . . . . . . . .. . . . .. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .. . . . . . . . . . . . . . . .
3-Le nombre de clients par activit ?. . . . . . . . . .. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
4- Nombre dagents : . . . .. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
5- Nombre de clients : . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
6- Types de crdits octroys :
Clients

Portefeuille

Prts solidaires
Prts individuels (total)
Prts individuels au logement
Prts individuels la production
Autres
Total
7- La population servie au niveau des prts individuels :
Hommes

Femmes

Handicaps

Total
Jeunes (- 35 ans)
8- Ressources financires :
Fonds propres
Etat
ONG
Autres
9- Quelles sont vos stratgies dapproches des clients ?. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .. . . . . .
10. Caractrisation du portefeuille de prt
Prt

individuel

logement
1 cycle 2 cycle

au Prt individuel la Prt solidaire


production
1 cycle
2 cycle

Montant maximum
Priodicit
des
remboursements
Echance

des
85

remboursements
Montant des chance
des remboursements
Taux
dintrt
pratiqu
Frais de dossier
Montant minimum
Priodicit
des
remboursements
Echance

des

remboursements
Montant des chance
des remboursements
Taux
dintrt
pratiqu
Frais de dossier
11- Quels sont les types de garanties demandes ? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
12- quelles conditions octroyez-vous les prts ? (Qualification de lemprunteur) . . . . . . . . .
13- Question concernant les retards de remboursement
Date du 1er Montant
prt

de Nombre de jours de retards

loctroi
Echance1

Echance 2

Echance 3

14- A partir de combien de jours de retard de remboursement lAMC dcide-t-elle de prendre


des mesures ? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
15- Quels types de mesures prend elle ? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
16- A votre avis, pourquoi est-ce quil y a des dfauts de remboursement ? . . . . . . . . . . . . . . .
17- Est-ce que vous offrez des services non financiers (accs la sant, lalphabtisation, la
formation professionnelle et technique) ?. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
1. oui

0. Non

18- Si oui, Quels sont ces services non financiers offerts par lAMC ? . . . . . . . . . .. . . . . . . . . .

86

Annexe3 : tableau des moyennes

N
ge de linterview
Les revenus par mois
N valide (listwise)

443
443
443

Minimum
21,00
750,00

Maximum
72,00
35000,00

Moyenne
42,4831
3529,1196

Ecart type
10,3900
2829,1247

Annexe 4 : Comportement des clients individuels face la finance


informelle (appartenance une tontine, crdit fournisseurs, crdit auprs
dautres personnes, apprciation de leur crdit)

Est-ce que le prt correspond vos attentes ?

Est-ce que le prt correspond vos attentes ?


NON
OUI
Total

Frquence
20
41
61

Pourcentage Cumulative
32.79
32.79
67.21
100.00
100.00

Appartenance une tontine

Appartenance une tontine Frquence Pourcentage Cumulative


NON
38
62.30
62.30

87

OUI
Total

23
61

37.70
100.00

Recours un crdit fournisseur

Recours un crdit fournisseur Frquence


NON
48
OUI
13
Total
61
Dettes contractes auprs dautres personnes

Dettes contractes auprs dautres personnes


NON
OUI
Total

100.00

Pourcentage Cumulative
78.69
78.69
21.31
100.00
100.00

Frquence
53
8
61

Pourcentage Cumulative
86.89
86.89
13.11
100.00
100.00

88

Annexe 5 : Comptes rendus dtaills de tous les entretiens

Rencontres avec M. Rouini de la Fondation Banque Populaire pour le


Microcrdit.
1re rencontre : Prise de contact
Lors de notre premire rencontre, je lui avoir prsent le sujet sur lequel je travaille, je

lui est prsente mes questionnaires (clientle et AMC) pour quil me donne son avis dessus.
Il ma donn des informations gnrales sur le secteur microcrdit au Maroc ; il a
galement exprim beaucoup de rserves par rapport au prt individuel. Je peux mme dire
quil est dun avis dfavorable en ce qui concerne le prt individuel.
Le Maroc a une exprience jeune en ce qui concerne le microcrdit. Dans un premier
temps, ce sont les crdits solidaires qui ont t mis en place. Le principe est assez simple, un
groupe de personnes exprime ses besoins, et sous certaines conditions, lAMC dcide
daccorder le prt ou non. Parmi ces conditions, on peut citer la constitution dune caution
spciale au paiement du crdit, si jamais il y a dfaillance.
Il existe 13 associations au Maroc dont les plus grosses sont lassociation Al Amana,
lassociation Zakoura, la Fondep, la Fondation Banque Populaire pour le Microcrdit). Il
existe des associations rgionales et locales. Les taux dintrt font partie des plus bas du
monde, ils sont en effet de 14%.
Selon M. Rouini, ce sont les bailleurs de fonds comme le PNUD, lUSAID, qui
poussent les AMC passer lindividuel en finanant des besoins personnels comme les prts
au logement. Il estime que les AMC sont trop jeunes pour se lancer dans ce produit. Il y a
plus de contraintes pour lindividuel. En effet, les petites associations risquent de disparatre

89

cause de la diversification des produits dans la mesure o elles ne sont pas assez matures et
nont pas les capacits ncessaires pour grer ces nouveaux produits. Alors quavec les prts
solidaires, le problme ne se pose pas, parce que le groupe est l pour contrecarrer labsence
de garanties relles.
En dfinitive, pour M. Rouini, le solidaire marche trs bien, la demande dindividuel
nest pas trs importante et il est trop tt pour se lancer dans ce produit.
2me rencontre : Modalits des questionnaires et discussion sur le sujet avec M.
Rouini et M. Mourji.
Concernant les cycles de prt voqus dans le questionnaire, il ma expliqu que la
plupart des impays survenaient pendant le 2 cycle de prt. La raison est que les montants
sont plus importants lors de ce cycle et que le premier prt na pas toujours un impact positif
sur le 2me prt. Il ma suggr dtudier leffet du premier cycle sur le 2me cycle de prt.
Nous avons choisi 4 zones pour effectuer les enqutes : Ennasim, Medina, Korea, Hay
El Hassani. Nous travaillerons sur un chantillonnage pseudo-alatoire : c'est--dire que nous
(avec les tudiants) administrerons le questionnaire clientle aux personnes qui viennent
rembourser leurs prts. Les jours de remboursement sont le lundi et le mardi. Le jeudi est le
jour du dblocage.
Comme jai besoin de variabilit dans mon tude, il faut que jinterview des personnes
qui ont des retards ou des impays. M. Rouini ma dit quils navaient quasiment pas
dimpays sur Casablanca, ce qui ntait pas le cas sur Mekness. Pour des raisons de temps et
de logistique, je ne pourrai pas me rendre dans cette ville.
Il faut quand mme noter que les AMC le plus souvent ne veulent pas reconnatre
quils ont des impays. Cest un peu un sujet tabou. Ils soutiennent avoir des taux de
remboursement de 98%, 99%.
Dans le cas de la Fondation Banque Populaire pour le Microcrdit, comme on risque
davoir peu de variabilit, M. Mourji a propos pour les dterminants de la qualit des
remboursements davoir deux sous-groupes au niveau des groupes solidaires : ceux qui font
vraiment parti du groupe solidaire et les anciens clients qui ne font plus parti du groupe et qui
bnficient de prt individuel. Dans ce sous-groupe, nous ferons la distinction entre les prts
90

au logement et la production. Nous pourrons donc interroger ces anciens membres de


groupe solidaire qui ont eu des impays et dfaut, les membres du groupe auquel ils
appartenaient.
Pour cela, il faudrait quon est la liste des impays, lanciennet des clients
retardataires (liste des retardataires de plus de mois et des impays rels ; les membres du
groupe auquel il appartenait).

Rencontre avec lassociation Al Amana


Nous avons discut des modalits pour administrer le questionnaire auprs de la

clientle avec Mme Caroline Brandt Responsable Produits et M. Lamriss Brahim charg des
prts au logement qui ont t trs gentils et trs disponibles.
Je devrai administrer lenqute les jours de remboursement qui sont lundi, mardi et
mercredi. Je pourrai prendre des RDV pour ventuellement rencontrer des clients les autres
jours. Il sera possible de faire des interviews lors de la rception des prts qui se fait tous les
jours de la semaine.
Puisque je travaille sur les performances de remboursement, jai insist sur le fait que
je devais rencontrer des personnes qui ont des jours de retards ou des impays pour avoir de la
variabilit. Il a t convenu que je ferai les enqutes sur Casablanca et sur Rabat, parce quil y
a plus dimpays dans cette dernire zone. Pour les impays les interviews se feront les aprsmidi du jour financier ou le lendemain donc jeudi et vendredi. Ils mont dit quil y avait des
comits de retard avec les agents de crdit tous les lundis ; je vais voir si je pourrai y
participer ventuellement.
Ils mont donn le Rapport sur les retards du prt individuel en entreprise et le
Manuel de procdures pour loctroi des prts individuels ; les diffrentes antennes, les
adresses et les coordonnes des agents encadrants. Jai galement reu des donnes sur les
retards, notamment le dernier listing des clients en retard.
Ils mont fait des remarques trs pertinentes sur mon questionnaire et ils mont
suggr dtudier :
- le problme des salaris sur les logements (qui constituent la majorit des prts au logement)
- la concentration des retards par agent.
91

Ils mont galement donn quelques renseignements : Des clients ont disparu
notamment en ce qui concerne les prts entreprises. En effet, pour les prts logement, cest
plus difficile de disparatre. Ils voudraient pour viter les cas dimpays, mettre en place
dautres conditionnalits. Par exemple, pour les non propritaires imposer dautres garanties ;
vrifier le niveau de risque

Entretien avec M. Rachid Allas


Jai pu discut avec M. Rachid Allas charg daudit interne Al Amana. Il ma parl

entre autre de la nouvelle loi qui a dcid de la baisse des taux dintrts des AMC : ils sont
passs de 28% 14%, ce qui constitue une baisse considrable. Il ma expliqu que pour
continuer mener des activits prennes et tre viable malgr cette baisse, les AMC ont le
droit daugmenter les frais de dossiers selon les montants octroys. Ces frais vont de 50 DH
pour les plus faibles montants 150 DH pour les montants les plus levs.
Nous avons galement discut des causes des retards parmi lesquelles il a cit :
-

les clients habitent loin des antennes

ils sont salaris (notamment pour les prts logement) et ne peuvent pas se dplacer
les jours financiers

les clients transporteurs qui souvent en dplacement et peu disponibles pour


effectuer leur remboursement temps.

Rencontre avec Mmen El Attar, charge des Associations de Microcrdit au


Maroc, la Direction du Trsor
Jai eu plusieurs informations trs intressantes par rapport la microfinance au Maroc

et sur mon thme en particulier. Jai pratiquement eu toutes les rponses aux questions que
javais prpares.

92

Le Ministre des Finances soccupe principalement de dlivrer les autorisations pour


lexercice dactivit ; de mobiliser des ressources financires, notamment tout ce qui concerne
laide extrieure et de la diversification. Lorsque les AMC contractent des prts en devises, il
se charge de faire la coordination entre les associations et les organismes financiers. Ce type
dopration ncessite une autorisation spciale du Ministre. Ce dernier est charg de dire sil
y a un risque (en devise) pour lAMC ou pas, si elle a une bonne capacit dendettement ou
pas. Cest important dans la mesure o le microcrdit tant un secteur encore restreint au
Maroc, la dfaillance dune association ferait un effet boule de neige sur tout le secteur et
pourrait totalement le dstabiliser.
Le contrle et le suivi des activits des AMC sont assurs par la Banque Centrale du
Maroc.
Informations gnrales sur le secteur du microcrdit au Maroc
Il existe 13 AMC agres au Maroc dont 12 oprationnelles. Les principaux secteurs
dactivit sont le commerce, les services, lagriculture. Le secteur agricole ntait pas trs
dvelopp au dbut ; mais avec limplantation progressive de AMC en milieu rural, le
secteur a commenc devenir important.
-

Place des AMC dans le systme financier : Les AMC sont devenues une
composante du systme financier marocain. Elles ont t introduites dans la
nouvelle loi bancaire en tant quorganisme financier. Il y a une complmentarit
entre les AMC et banques existant au Maroc. On ne peut pas parler de concurrence
dans la mesure o la clientle cible nest pas la mme.

Informations sur les taux dintrt : Le taux de bancarisation est de 20% au Maroc.
Les taux dintrt pratiqus par les AMC se situent entre 24% et 36% par an.

Aide apporte aux AMC : Il existe la Dotation du fonds Hassan II, qui est une
subvention de 100 Millions de Dirhams ; des accords de coopration avec le
FADES, ou la KFW, qui est la Banque de dveloppement allemande.
Au niveau fiscal, il existe aussi des facilits accordes aux AMC : elles sont
exonres de TVA pendant 5 ans partir de leur date dagrment. Cette priode de
93

grce a t prolonge, puisque sans exonration, cest la clientle qui risque de


supporter la TVA.
-

La dpendance par rapport aux subventions : Les grandes associations ne sont


plus dpendantes des subventions de lEtat. En effet la plus grande part de leurs
ressources sont commerciales (prts commerciaux). Si lEtat mobilise des
ressources, cest pour le Fonds de Refinancement. Largent de ce fondes est affect
selon le degr de risque, le niveau de demande des AMC, la capacit de
remboursement.

Le prt individuel
Le prt individuel rsulte de la volont des clients qui ne veulent pas du crdit
solidaire et dsire bnficier de montants plus levs. Selon Mme El Attar, les AMC ont
dvelopp ce produit par besoin, pour retenir leur clientle. Le prt individuel est moins
dvelopp par rapport au solidaire, il ne reprsente pas une part importante dans le
portefeuille et pour elle, il ninfluence pas beaucoup la performance de remboursement des
AMC. Lexplication quelle donne est la suivante : pour les AMC, le prt individuel est plus
risqu que le solidaire dans la mesure o les montants demands sont plus levs, les taux
dintrt plus faibles, donc la rentabilit est moins importantes pour ces prts. Il faudrait
instaurer de nouvelles garanties, le crdit serait beaucoup slectif dans la mesure o il serait
octroy aux clients qui ont fait leurs preuves . De plus, il nest pas sr quelles aient la
capacit de gestion ncessaire pour assumer ce produit.
Il est noter que Mme El Attar tient le mme discours que M. Rouini de la Fondation
Banque Populaire pour le Microcrdit.
La critique que lon peut faire lorsque Mme El Attar voque le risque li au prt
individuel, cest quau contraire, le prt individuel devrait tre moins risqu que le solidaire,
dans la mesure o les AMC demandent plus de garanties et sont donc mieux assures dtre
rembourses.
A partir de l, se pose le problme de la diversification des produits des AMC. Mme El
Attar nous explique quil y a des rserves par rapport au prt individuel et aux autres produits
comme la micropargne (la loi marocaine linterdit), la mise en place de microassurance

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parce que les autorits jugent que les associations ne sont pas matures pour a, c'est--dire si
elles sont capables davoir des ratios prudentiels, de mettre de lintrt sur lpargne
constitue par les clients, de grer lactivit tout simplement. De plus, si elles se mettent se
diversifier, elles pourraient concurrencer les banques, il n y aurait plus de diffrences entre
les deux.
Dans ce cas prcis, la critique est que mme si elles se diversifient, les AMC ne
concurrenceront pas les banques dans la mesure o la clientle nest pas la mme.

Entretien avec Madame Karima Kadioui, directrice de lAgence Casa Sahraoui


de Attijariwafa Bank

Les prts la Consommation aux particuliers :


1) Le crdit express : (systme de scoring) crdit aux particuliers (sauf les professions
librales) qui concerne les salaris et les fonctionnaires.

Les conditions doctroi du crdit : il faut un bon historique du client ; un taux


dendettement qui reprsente au maximum 30% du salaire. La banque prend en
compte la profession, le salaire, le nombre denfants ; elle vrifie si le client a
dautres crdits en cours.

Les garanties demandes avant loctroi du prt : bulletin de paie, une attestation
de salaire.

Si le dossier est autoris, le dblocage se fait au niveau de lagence.

Caractrisation du portefeuille de prt : le prt peut aller jusqu 100.000 DH sur


60 mois pour un crdit la consommation.

2) Le Crdit direct ou crdit amortissable : crdit fait aux professions librales, aux
particuliers qui ne sont ni salaris, ni fonctionnaires ; aux coopratives (Exemple : les
cabinets de mdecin, de notaires), plus gnralement, les personnes morales et les
commerants.

Les conditions doctroi du crdit et les garanties demandes : La banque prend en


compte domiciliation de revenu ; assurance vie ; assurance complmentaire ;

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mouvements du compte ; hypothque ; nantissement de marchandises, de fonds de


commerce, de valeur ; billet ordre.
Cest la gestion globale risque qui tudie toutes les demandes de crdit et le dblocage se
fait au niveau du sige de la banque.

Caractrisation du portefeuille de prt : le prt peut aller jusqu 150.000 DH sur


60 mois sans garantie relle (voir plus haut).

3) Le crdit hypothcaire avec nantissement sur fons de commerce : Il ny a pas de


limite pour le montant.
Le crdit logement aux particuliers
Il existe plusieurs catgories de crdit :
1) le crdit lacquisition : On a un systme de scoring comme pour les prts la
consommation, mais lapplication est plus approfondie : il y a un senior charg
dtude (ltude du dossier dure 48 h maximum).

Les conditions doctroi du crdit et les garanties demandes : information sur la


profession, le bien acqurir, la dure du prt, le salaire.

Caractrisation du portefeuille de prt) : la dure du prt peut aller de 3 ans 25


ans.

2) le prt la construction
3) Prts pour les fonctionnaires du ministre de lducation nationale
4) Formules pour les personnes revenu limit : La banque ne demande pas de
bulletin de salire, ni dattestation. Exemple pour les marchands ambulants non
dclars, veux qui nont pas de statut professionnel clair en gnral. Ceux dont le
salaire est infrieur 3000 DH ; Le crdit peut aller jusqu 200.000 DH.
5) Les crdits conventionns : ils sont taux fixe et les frais de dossiers sont nuls.

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Enqute administre Mme Kadioui


1. Principaux secteurs dactivit ? Toutes les catgories socioprofessionnelles confondues.
2. Nombre de clients : lagence compte 1900 clients.
3. Portefeuille : Clientle : - 3000 DH
Clientle club : de 5000 DH 20.000 DH
Clientle prestige : gros potentiel
4. population servie au niveau des prts individuels :
Total
Jeunes (- 35 ans)

Hommes
Femmes
+ lev
De +en+ de jeunes ;
dveloppement
formules

Handicaps

de

adaptes,

notamment du crdit
logement

pour

les

jeunes

5. Elles sont vos stratgies dapproches des clients ?. .Fidliser les jeunes qui seront de futurs
bons clients ; attirer les clients gros potentiel en proposant des produits adapts.
6. Caractrisation du portefeuille de prt
Prt

individuel

logement
1 cycle
Montant maximum
Priodicit
des
remboursements
Echance
remboursements
Montant

des Mensualits

2 cycle

au Prt individuel la
consommation
1 cycle
2 cycle
150.000 DH

mensualits

ou tous les 3
mois
des 260 DH

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Echance

de

remboursements
Taux
dintrt

Banque du

pratiqu

Maroc

partir

de

5,50%
Frais de dossier

1000

DH

aprs
utilisation
du prt
Montant minimum 10.000 DH
Priodicit
des de 3 ans
remboursements
Echance

25 ans
des Mmes

remboursements
Montant

des

chances

10.000 DH
De 6 mois
60 mois

conditions
de

remboursements
Taux
dintrt
pratiqu
Frais de dossier
7. Quels sont les types de garanties demandes ? Voir plus haut ; dpend des crdits pour le
crdit logement, hypothque, billet ordre ect.
8. quelles conditions octroyez-vous les prts ? (Qualification de lemprunteur) . . Il faut des
garanties suffisantes, la solvabilit du client, le statut professionnel, lhistorique, la
recommandation : quelquun se porte caution pour une personne (cas par cas).
9. Question concernant les retards de remboursement : 3 impays. Le taux de non
remboursement est plus important dans les succursales
10. partir de combien de jours de retard de remboursement la banque dcide-t-elle de
prendre des mesures ? Pour le crdit immobilier, la banque prend des mesures au bout de 3
impays ; 15 jours plus tard, elle envoie une relance

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11. Quels types de mesures prend elle ? Lettre de mise en demeure. Il y a un service de
recouvrement lamiable
12. A votre avis, pourquoi est-ce quil y a des dfauts de remboursement ? Licenciement,
problmes familiaux, clients qui ne veulent pas payer.
13. Est-ce que vous offrez des services non financiers (accs la sant, lalphabtisation, la
formation professionnelle et technique) ?. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
1. oui

0. Non

18- Si oui, Quels sont ces services non financiers offerts par la banque ? . . . . . . . . .. . . . . . . . .
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .. . . . . . . . . . . . . . . . . . .
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