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Laboratoire de Statistiques
Appliques lAnalyse et
la Recherche en Economie
(LASAARE)
Casablanca - Maroc
Rapport de stage
Magistre deuxime anne de Dveloppement Economique
Master I Analyse Economique et Dveloppement International
Par
Mbaye Lingure
Remerciements
Je tiens remercier trs sincrement mon encadreur Monsieur Fouzi Mourji, qui a
fait en sorte que le stage se droule dans les meilleures conditions possibles. Je le remercie
pour son accueil, ses conseils, sa disponibilit et lintrt quil a port mon travail tout au
long de ce stage.
Je voudrai citer Mme Caroline Brandt et M. Brahim Lamriss, respectivement
responsable produits et charg des prts au logement lassociation Al Amana ; M. Rouini de
la Fondation Banque Populaire pour le Microcrdit. Je les remercie pour toute laide quils
mont apporte et pour mavoir facilit le travail.
Je remercie tous les agents de crdit et tous clients rencontrs lors des enqutes, pour
le temps quils ont bien voulu nous accorder.
Je voudrai galement adresser mes remerciements aux six tudiants en Licence de
Sciences Economiques et de Gestion, sans qui ce travail naurait pas pu tre fait: Hassna
Jabar, Khadija Jouad, Hanane Jadir, Charifa Jabbar, Abd El Lattif Jaajan et Hayat Janah. Ils
mont vritablement aider en traduisant et en administrant le questionnaire.
Je remercie particulirement Hicham Masmoudi et Jaouad Ezrarri pour leur
disponibilit, leur aide, leurs suggestions, leur gentillesse et leur soutien tout au long de ce
stage.
Je remercie Manal Lamkas pour son aide sur STATA, ainsi que toutes les personnes
qui mont aid dans la ralisation de ce travail.
Je fais une mention spciale mes parents pour leur soutien indfectible et aux
familles Benjelloun Touimi et Bakraoui qui mont accueilli comme une des leur et mont fait
dcouvrir et aimer la culture marocaine. Je leur prsente ici toute ma reconnaissance et ma
gratitude. (Zineb, je te remercie pour tout !)
Sommaire
page 1
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a) La Structure de la population
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1-
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2-
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page14
page14
page14
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d) La rglementation et la supervision
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page 17
page 18
page 24
page 27
page 27
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c) Le crdit lhabitat
page 28
page 30
page 30
1- Al Amana
page 30
page 30
page 31
page 31
page33
page 34
page 34
page 34
page 36
page 38
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page 38
page 38
page 39
page 39
page 39
page 41
page 41
B- Analyse bivarie
page 43
page 43
page 55
page 57
page 58
page 61
A- Prsentation du modle
page 61
B- Rsultats et discussions
page 63
Conclusion Gnrale
page 65
page 66
B- Travail effectu
page 66
C- Entretiens raliss
page 68
D- Apports du stage
page 69
E- Difficults rencontres
page 69
Bibliographie
Annexes
Prsentation du LASAARE
Rsum
Le Maroc a fait ces dernires annes beaucoup de progrs en matire de
dveloppement conomique. Pourtant cest un pays encore trs ingalitaire, o le chmage et
la pauvret restent de vritables problmes. Cest pour y faire face que le secteur informel
sest largement dvelopp. Malheureusement la plupart de ces structures sont confrontes
des difficults daccs au crdit. En effet, la finance informelle, base sur les relations
personnelles et les solidarits communautaires, est inadapte leurs besoins. Le systme
bancaire leur est inaccessible parce quil sagit souvent de projets faibles montants qui
ncessitent des cots de transaction levs, ce qui nest pas rentable pour les banques. A cela
sajoute le fait que ces microentreprises ne sont pas en mesure de fournir toutes les garanties
demandes. Enfin, les programmes tatiques mis en place nont pas toujours t adapts et ne
rpondaient pas aux besoins de ces microentrepreneurs.
La solution du microcrdit a donc t mise en place, comme cela sest fait dans
beaucoup de pays, afin de faire face toutes ces difficults. Bien que le secteur soit
relativement rcent (lactivit a rellement dbut en 1996), il sest dvelopp assez
rapidement. Dans une premire phase de dveloppement, le savoir faire des associations de
microcrdit (AMC) est rest focalis sur des produits faciles grer, comme le crdit
solidaire, permettent une certaine standardisation , donc une croissance rapide afin
datteindre lquilibre financier.
Larrive maturit du secteur a chang la donne : dune part les associations matures
ont une meilleure capacit grer des produits financiers diversifis ; dautre part, la
saturation du march, la concurrence accrue entre les associations, la sophistication de la
clientle, les pressions du financement et de la prennit poussent les associations vouloir
davantage fidliser leur clientle.
Cest dans ce but, que de nouveaux segments de march sont apparus comme le prt
individuel. Il concerne principalement les clients qui nont pas encore la possibilit daccder
aux banques et qui ne sont pas non plus ligibles aux AMC. Il peut galement sagir danciens
clients de groupes solidaires. Dans les deux cas, lAMC a tout intrt largir et conserver
cette clientle.
Introduction Gnrale
Simohamed navait rien. Il chmait et vivait dans un dnuement total. Avec ses amis, il
a pu emprunter auprs dune association de microcrdit et acheter un peu de marchandises
pour la revendre. Au moins, jai une occupation. Je suis content. Et la baraka que cela me
suffira pour le moment. Pourvu que vous nayez pas honte de moi et que je puisse rembourser
temps . Simohamed est lun des 600.000 bnficiaires dun programme de microcrdit au
Maroc. Son exemple illustre bien le rle que jouent les associations de microcrdit dans la
lutte contre la pauvret au Maroc et dans le monde en gnral. En effet, le dveloppement
spectaculaire de la microfinance a permis avec la mise en place de plusieurs associations, de
couvrir un nombre significatif de personnes dans le monde (environ 60 millions).
Lactivit du microcrdit consiste en lattribution de prts de faibles montants des
entrepreneurs locaux qui ne peuvent bnficier des prts bancaires classiques. Le Royaume du
Maroc est un modle et un leader mondial dans ce domaine. Il a t distingu par le prix
international du microcrdit par les Nations Unies en novembre 2005 ; ceci grce au
dynamisme de ses associations et lampleur des financements raliss. En effet, avec une
gestion de qualit, de la transparence et beaucoup dinitiatives, les associations marocaines
disposent de lun des meilleurs portefeuilles mondiaux de microcrdit.
Pourtant, malgr ces performances, il reste des besoins importants couvrir.
Lvolution de la demande de la clientle actuelle fait de la diversification des produits
financiers offerts par les associations de microcrdit une ncessit. Dailleurs en 2005, parmi
les objectifs des associations, figurent la mise en place de nouveaux services, afin datteindre
et dlargir les populations cibles, et la cration de nouveaux produits tels que la
microassurance, lpargne ou le crdit individuel. Ce dernier type de prt est diffrent de ce
qui a t mis en place jusquici, savoir le crdit solidaire. On parle de prt solidaire
lorsquun groupe de quatre ou cinq co-entrepreneurs est engag raliser des investissements
rentables court terme, et se cautionner mutuellement pour le remboursement de leur prt.
Quant au prt individuel, il se divise en deux catgories : la premire est le prt individuel
entreprise qui sadresse dune part une clientle dont lactivit est plus structure et dautre
part des clients qui ont russi leur prt dans le systme solidaire et qui dsirent investir dans
l'quipement de leur entreprise. La seconde catgorie est le prt individuel au logement, qui
comme son nom lindique, est octroy individuellement des microentrepreneurs, des
employs et/ou salaris, dsireux d'investir dans l'amlioration, l'acquisition, la construction,
de leur logement, et/ou son raccordement aux rseaux d'eau potable et d'lectricit. On
considre les crdits ruraux des associations de microcrdit comme faisant partie du prt
individuel. Cest une vritable innovation dans la mesure o lagriculture est un nouveau
secteur dactivit pour les associations.
Lenjeu est de taille quand on sait que les segments de march sont de plus en plus
troits alors que la clientle volue de plus en plus vite. La plupart des services financiers
offerts par les associations se retrouvent dans la catgorie de microcrdit court terme
(infrieur douze mois), adapt pour financer la trsorerie des microentreprises. Cela ne
couvre quune partie des besoins : ds quon parle dinvestissements moyen ou long terme
(pour lagriculture ou les microentreprises plus grandes), il est ncessaire de prter plus
dargent sur une plus longue dure. Pour des crdits plus levs, les mcanismes garanties de
type caution solidaire ne peuvent sappliquer et lassociation ne peut pas pour autant se
limiter aux garanties classiques prises par les banques. Par ailleurs, le financement de lhabitat
des populations faibles revenus tant un enjeu conomique et social majeur dans les pays en
dveloppement, il est normal que les associations de microcrdit, qui ont pour but ultime la
lutte contre la pauvret et lamlioration des conditions de vie, fasse du crdit habitat lun de
leur cheval de bataille.
Comment fonctionne le prt individuel ? Quelle est la place du prt individuel
dans le microcrdit au Maroc ? Quelles sont les procdures et les conditions doctroi des
prts individuels ? Comment amliorer les performances de remboursement des
associations de microcrdit qui ont mis en place le prt individuel ? Quest-ce qui
diffrencie lindividuel du solidaire ? Quelles sont les caractristiques des clients
individuels ? Quels sont les dterminants de la probabilit davoir un prt individuel ou
un prt solidaire ?
Pour tenter de rpondre toutes ces questions, nous avons effectu la fois un travail
de recherche et un travail de terrain qui a consist mener une enqute auprs des clients de
deux associations de microcrdit que sont Al Amana et la Fondation Banque Populaire pour le
Microcrdit.
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10dirham=0.90euro=1.16$ US
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Mme si le linformel regroupe la fois des activits en marge de la loi au mme titre que les units
productives exerant des activits honntes, cest dernire catgorie que lon fait allusion lorsque nous parlons
de secteur informel.
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gnral, et du chmage urbain en particulier, cr entre autre par lexode rural. Ces emplois
permettent une partie de la population de disposer de revenus et leur offrent ainsi une
chance de sortir du cercle vicieux de la pauvret.
Au Maroc, les principaux secteurs dans lesquels se manifestent les activits
informelles sont : le commerce, les services, le textile, la cordonnerie, la confection, la
restauration et le btiment. (Adair et Hamed, 2004). 80.9% des units informelles sont
diriges par les indpendants contre 10.6% pour les employeurs et 8.5% pour les associs. Le
taux de fminisation est de 12.4%, soit une prsence des femmes assez limite la tte de ces
units. En ce qui concerne linscription aux registres administratifs, la grande majorit des
UPI restent inconnues des autorits publiques. Les enregistrements les plus frquents sont
relatifs aux patentes et registres de commerce, avec respectivement 23.3% et 13%. 40.9% des
units informelles disposent dun local professionnel fixe. Prs de la moiti des patrons
informels exercent leur activit sans disposer de local (48%) et 11.1% sont installes leur
domicile.
Le secteur informel est aussi caractris, comme cest le cas dans beaucoup de pays,
par des conditions de travail difficiles et un accs quasi-inexistant aux services publics. De
plus, la situation de prcarit dans laquelle se trouvent les actifs de ce secteur les empche de
pouvoir recourir aux banques pour financer leur activit.
3- Les problmes daccs au crdit des microentreprises
Avant dexpliquer les difficults daccs au crdit des ME, il est ncessaire de
montrer dans un premier temps, quels sont leurs besoins de financement.
a) Les besoins de financement des microentreprises
Les besoins de financement des microentreprises relvent de trois catgories :
- Les besoins de financement de dmarrage : il sagit de linvestissement que lentreprise doit
effectuer lors du lancement de lactivit. Il comprend le local (sil y en a), les biens
dquipementsLes cots de cet investissement dpendent du secteur, de la nature de
lactivit et du degr de technicit du matriel.
- Les besoins de financement de court terme (ou besoin de fonds de roulement) : cest tout ce
qui touche le financement du cycle dexploitation : achat de matires premires, de
marchandises, rmunration du travailCe besoin implique que lentreprise dispose de
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liquidit, ce qui nest pas toujours le cas, tant donn que le plus souvent les ME octroient
plus de crdits clients quils ne reoivent de crdits fournisseurs.
- Les besoins de financement moyen terme : il sert financer la croissance de lentreprise
pour faire face la concurrence, satisfaire la demandePour cela les entreprises doivent
engager des salaris supplmentaires, acheter de nouvelles machines pour amliorer leur
productivit et la qualit de leurs produits. Ces prts recouvrent une dure de remboursement
souvent longue, ce qui engendre un risque plus important pour les banques et constitue une
raison de rticence dans loctroi des crdits aux microentrepreneurs. (Voir ci-dessous : la
dfaillance des banques).
Les
microentreprises
rencontrent
gnralement
trois
principaux
problmes :
En % de la population totale
91.90%
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Emprunts familiaux
Crdits bancaires
Autres cas
Avances sur projets
Circuits informels
38.47%
4.05%
3.58%
2.02%
0.16%
Ce tableau indique que lautofinancement est largement utilis par une grande partie
des microentrepeneurs, alors que les moyens externes de financement viennent loin derrire.
Ainsi une petite part des financements se fait de faon informelle, ce qui tmoigne des
dficiences du systme. Cela peut sexpliquer par le fait que ce mode de financement a
plusieurs inconvnients :
-Les cots sont trs levs, ce qui entame la marge de lactivit des ME, qui nest
gnralement pas trs importante. Les taux dintrt peuvent aller jusqu 10% sur trois
semaines, ce qui fait 173% sur lanne. [Mourji, 2002].
- Le crdit informel est incertain et irrgulier : la famille ou les amis ne disposent pas toujours
des montants ncessaires.
- Les montants sont souvent faibles et insuffisants par rapport aux besoins.
- Les dlais de remboursement sont courts, ce qui est inadapt compte tenu de lactivit et des
besoins des ME.
- Dans certains cas, il peut y avoir des obligations sociales qui sont lies lendettement.
c) Linaccessibilit du systme bancaire
La difficult daccder au crdit bancaire est une vritable entrave au dveloppement
des microentreprises. Les banques justifient leurs rticences loctroi des crdits aux ME en
invoquant la non rentabilit des projets faibles montants, qui ncessitent des cots de
transaction levs et labsence de garanties : en effet, les microentrepreneurs ne disposent
gnralement pas dactifs circulants ni de titres de proprit, ce qui constitue un risque pour le
banquier qui ne pourra pas rcuprer ses fonds en cas de faillite. A cela, sajoute le risque
important de dfaut de remboursement li lasymtrie dinformation et non couvert en
labsence de cautionnement. Dans ce cas, le rationnement du crdit rsulte des conditions
doctroi des prts et non dune slection par les taux dintrt.
Mourji F. dans Le dveloppement des microentreprises en question, nous apprend que
suite la libralisation des taux dintrt, des taux plafonds dbiteurs ont t mis en place. La
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faiblesse de ces taux dbiteurs a entran une hausse de la demande de crdit poussant les
banques rationner le crdit en faveur des grandes entreprises qui offrent des garanties plus
sures que les ME.. tant considres comme plus risques et demandant des montants plus
faibles, les ME sont confrontes des cots demprunt levs et des dlais doctroi trs
longs.
Ltude de Mourji nous apprend galement que mme si les banques acceptent
doctroyer des crdits, elles le font lorsque lactivit est dj lance, quand elles sont sures
que la microentreprise est viable. La preuve en est que seuls 21% des prts aux ME sont
octroys au lancement des projets contre 78% lorsque lactivit est dj mise en place. Adair
et Hamed, dans leur tude sur le financement de la microentreprise au Maghreb confirme ce
constat : plus lentreprise est mature et donne une image de prennit, plus laccs au
financement bancaire est facile.
Les conditions doctroi des crdits sont tellement difficiles pour les ME, que ces
dernires procdent de lauto-slection : tant dcourages par les diffrentes
conditionnalits et ayant peur que leur dossier prsentent des failles, elles ne font mme plus
leffort de sadresser aux banques commerciales. Mourji cite titre dexemple, les ME de
produits chimiques : 94.7% de ces entreprises nont jamais demand de crdits, en revanche,
toutes celles qui lont fait, ont vu leur dossier accept.
Selon Rhyne et Otero (1994), les mthodes des institutions financires sont inadaptes
aux microentreprises. En effet, elles doivent couvrir les charges gnres par le traitement des
prts, sinformer sur la capacit de remboursement des emprunteurs. Mais les moyens utiliss
pour garantir la qualit des prts sont chers : le contrle du crdit, lvaluation du projet
financ cotent chers et les ME ne tiennent pas une comptabilit fiable pouvant permettre de
tirer des conclusions sur la viabilit dun projet. De plus, elles nont pas dhistorique de crdit
avec les banques permettant dtablir un rating de crdit et elles nont pas non plus de biens
commercialisables mettre en gage.
A titre dexemple, nous pouvons citer La Banque de Crdit Populaire (BCP) et la
Caisse Nationale de Crdit Agricole (CNCA) qui taient les seules dans les annes 90
octroyer de petits crdits, mais leurs programmes taient plutt adresss aux petites
entreprises et les mthodes taient inadaptes.
d) La dfaillance des programmes tatiques
Le Maroc a mis en place le crdit jeunes promoteurs la fin des annes 80. Ce
programme sadresse aux entrepreneurs gs de 20 45 ans, titulaires dun diplme
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a) Lvolution du secteur
Le secteur du microcrdit est relativement rcent au Maroc. Les premiers programmes
destins au financement des personnes bas revenus ont dbut en 1993-1994. Mais ce nest
quen 1996, que lactivit de microcrdit a rellement dbut. A cette poque, il y avait peu de
partenaires. Une seule association tait spcialise dans le microcrdit, cest Al Amana qui a
t cre en fvrier 1997. Dautres associations comme Zakoura et AMSED bnficiaient de
contacts avec la communaut internationale et octroyaient des petits prts.
Le gouvernement du Maroc et le PNUD ont alors mis en place le programme
Microstart en fvrier 1998 (arrt en dcembre 2001), qui avait pour objectif de faciliter aux
microentrepreneurs laccs aux services financiers. Pour atteindre cet objectif, il a fallu
renforcer les capacits des associations pour leur permettre de faire face la demande.
b) Laide apporte aux AMC
Les principaux bailleurs de fonds des AMC sont lUSAID, le plus important en termes
de fonds : 16 millions US$ accords, suivi par la Dotation du Fonds Hassan II qui a accord
en 2000 et 2001 une subvention de 100 Millions de Dirhams soit 8.7 millions US$ accords.
Le financement de ce fonds a eu un impact considrable sur le secteur, ce qui tmoigne de
limplication et de la volont du gouvernement aider les associations. En troisime position,
vient le PNUD avec le programme Microstart qui dispose dun budget oprationnel de
1.7millions US$. Il existe dautres bailleurs comme la Commission Europenne, les
Coopration Espagnole et Italienne travers des ONG, le FADES, la KFW, la Banque de
dveloppement allemande et lAgence du Nord (organisme gouvernementale).
c) Le cadre lgal
La loi 18-97 promulgue en 1999 a apport plusieurs changements :
- Des facilits au niveau fiscal sont accordes aux AMC : elles sont exonres de TVA
pendant 5 ans partir de leur date dagrment. Cette priode de grce a t prolonge, puisque
sans exonration, cest la clientle qui risque de supporter la TVA.
-
Elle autorise les associations, agres par le Ministre des Finances, octroyer des
microcrdits avec des intrts, ce qui ntait pas le cas avant. Cependant, elles ne
peuvent pas accepter les dpts.
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- Le Ministre des Finances peut fixer les taux dintrt spcifiques au secteur. Cest trs
important dans la mesure o le Microcrdit est un domaine spcifique, distinct des oprations
bancaires et ncessitant des taux dintrt plus levs3. A ce propos, il faut prciser que les
taux dintrt des AMC taient de 28%. Ils sont rcemment passs 14%, ce qui constitue une
baisse considrable. Donc pour continuer mener des activits prennes et tre viable malgr
cette baisse, les AMC ont maintenant le droit daugmenter les frais de dossiers selon les
montants octroys. Ces frais vont de 50 DH pour les plus faibles montants 150 DH pour les
montants les plus levs.
- Au moment de la demande dautorisation dexercice, les projections financires des
AMC doivent faire ressortir leur viabilit au terme de cinq ans. Cet article permet aux
associations dassurer leur propre prennit et exclut celles qui nont pas de vision de long
terme et qui pourraient fragiliser le secteur.
d) La rglementation et la supervision
La rglementation nest pas encore complte et les structures ne sont pas tout fait
fonctionnelles. Cest le Ministre des Finances qui se charge de dlivrer les autorisations pour
lexercice dactivit, de mobiliser des ressources financires, notamment tout ce qui concerne
laide extrieure et de la diversification. Lorsque les AMC contractent des prts en devises, il
fait la coordination entre les associations et les organismes financiers. Ce type dopration
ncessite une autorisation spciale. En effet, le Ministre des finances est charg de dfinir sil
y a un risque (en devise) pour lAMC, si elle a une bonne capacit dendettement ou pas.
Cest important dans la mesure o le microcrdit tant un secteur encore restreint au Maroc, la
dfaillance dune association ferait un effet boule de neige sur tout le secteur et pourrait
totalement le dstabiliser.
Le rle de la supervision est dassurer le respect de la rglementation, notamment pour
tout ce qui concerne le montant des prts, les taux dintrt appliqus, le respect des rgles
daudit. Cest le Service des Banques au sein de la Direction du Trsor et des Finances
extrieures qui assurait la supervision des AMC. Mais avec le nouveau dispositif lgal, le
contrle et le suivi des activits des AMC sont assurs par la Banque Centrale du Maroc.
2- Les caractristiques du secteur
Le microcrdit ncessite un taux dintrt plus lev que celui des banques, pour que les AMC puissent tre
autosuffisantes ; Cela ne doit pas les empcher dtre aussi efficaces que possible et de proposer des taux
raisonnables leurs clients.
23
Il est important de prciser quil y a une complmentarit entre les AMC et les banques au Maroc. On ne peut
pas parler de concurrence dans la mesure o la clientle cible nest pas la mme.
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Pour la mise en place dun produit comme le prt individuel, linstitution doit dfinir
le profil des clients qui ce produit doit tre adress et savoir exactement ce quils
recherchent pour ne pas se tromper de cible. En effet, la connaissance des clients et de leur
historique est un lment important dans loctroi du prt et de la performance de
remboursement.
Pour cela, il est ncessaire de connatre le pourcentage de clients qui peut prtendre
des prts plus larges et qui serait ligible au prt individuel. Lorsquil sagit de nouveaux
clients que linstitution ne connat pas, elle commence par accorder de petits montants pour de
courtes dures. Cette mthode prsente plusieurs avantages :
-
Cest une opportunit dapprentissage pour les agents de prts qui peuvent se
individuel, dans la mesure o elle permet de connatre le pourcentage de clients solidaires qui
25
est ligible au prt individuel. Pour cet exercice, lAMC doit disposer de donnes sur la taille
de lactivit, ses perspectives de croissance et la capacit de remboursement.
Il est donc important de faire une bonne slection des clients pour avoir un taux de
recouvrement efficace. Il faut procder une enqute sur lhistorique du client, vrifier quil a
de bonnes rfrences chez les offreurs, les voisins, les cranciers. En somme, il faut avoir une
bonne information. Le client doit galement montrer quil a une bonne capacit payer
travers la productivit et le dynamisme de lactivit.
- Les termes des prts individuels
Lorsquil sagit danciens clients du solidaire, le risque est moindre parce quon
suppose que linstitution les connat bien et a eu le temps davoir les informations les
concernant, limitant ainsi les risques dasymtrie informationnelles. Linstitution a tout intrt
garder ces bons clients et leurs octroyer des prts plus larges.
De plus, lintroduction du prt individuel est souvent lie la pression du groupe. En
effet, la taille du groupe peut tre trop grande et les runions trop frquentes.
Afin de passer du solidaire lindividuel, il faudrait galement ajuster la taille des
prts.
- La question institutionnelle
Les institutions doivent se prparer aux changements que demande la mise en place
de ce nouveau segment de march et tre prtes les intgrer. Cela implique alors davoir de
bonnes capacits institutionnelles.
b) La comparaison entre crdit individuel et crdit solidaire
- Les principales diffrences entre lindividuel et le solidaire au niveau des procdures
Avant de faire les comparaisons au niveau des procdures, il faut prciser quune
importante diffrence entre le prt individuel et le prt solidaire, cest la flexibilit qui est
offerte aux clients. Contrairement aux prts de groupes o les termes du contrat et la taille des
prts sont en partie dtermins en fonction des cycles de prts, le montant des prts, la taille
ou encore la priodicit de remboursement, les prts individuels sont dtermins en fonction
des besoins et des capacits de chaque emprunteur. Intgrer le prt individuel requiert non
seulement dadapter les comptences des agents et des managers, mais cela demande aussi la
flexibilit du systme administratif.
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monitoring (la
Tableau comparatif :
Prts individuels
Screening
Rputation, historique
Prts solidaires
Slection
par
les
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membres du groupe
Credit scoring
Vrification du client
Processus
de
formation du groupe
Etat financier
La
conception
du
Estimation du capital
le
Contrle
de
lexprience
Analyse
financire
rigoureuse
sur
capital humain
projet
Insistance
Analyse collective
Estimation
approximative
et du mnage
cash flow
des
Montants
de
dtermin
standard
dtermins
approximativement
Monitoring
Agent
de
prt
Suivi des prts
responsable
Les
prts
membres
groupe
sont
du
les
premiers responsables
Enforcement
Nantissement
actifs
Garant
des
Mcanismes incitatifs
Epargne obligatoire
Sources: Womens World Banking (2005), Product Diversification in Microfinance: Introducing Individual
Lending
Commentaires :
Le screening : Pour le solidaire, les membres du groupe se connaissent gnralement
et ont une ide des risques potentiels que peuvent prsenter chacun de leurs partenaires.
Concernant lindividuel, ce sont les agents de crdit qui sont les principaux
responsables. Ils doivent vrifier lhistorique de remboursement des prts prcdents, la
rputation auprs de la communaut, les rfrences commerciales. Toutes les dcisions de
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crdits doivent tre bases sur lanalyse financire du projet, la capacit de remboursement de
lemprunteur et le niveau du risque du client et de son projet.
Le monitoring : Au niveau des groupes solidaires, cest la transparence et la
surveillance entre tous les membres du groupe qui prvaut. Ils sont responsables les uns
des autres et surveillent mutuellement leur performance de remboursement.
En ce qui concerne lindividuel, cest lagent de crdit qui est responsable du suivi de
chaque prt et de la performance de remboursement de chacun. Ces agents doivent bien
connatre les dossiers de chaque client afin de pouvoir anticiper les ventuels problmes de
remboursement qui peuvent survenir.
Lenforcement : La principale incitation rembourser pour le groupe solidaire est la
coresponsabilit. En effet, la rputation, la solvabilit et laccs futur dautres crdits
dpendent du comportement de chaque membre du groupe. Lpargne est utilise pour assurer
lAMC contre dventuels mauvais payeurs.
Pour le prt individuel, il y a plusieurs incitations au remboursement. La caution
requise et les garanties en gnral dpendent de lAMC et de la taille du prt. Le client doit
strictement respecter les termes du contrat sil veut bnficier de prts plus importants des
conditions plus avantageuses.
- Lactivit des agents de crdits
Un agent de crdit solidaire doit tre comptent pour motiver, organiser et encadrer les
groupes. En plus de ces qualits, un agent de prt individuel a besoin dun solide bagage en
gestion des affaires, en finance et en comptabilit. Il doit avoir aussi bien des qualits
analytiques que des qualits dobservation.
Lagent de crdit du solidaire organise sa journe comme suit : runions dans
diffrents centres de lAMC, suivi des versements, formation des groupes et visites de
vrification, suivi des arrirs, documentation et classement.
Lagent de prt individuel participe des comits darrirs, des comits de crdit,
dtermine les clients en retard, tlphone ceux qui ont des arrirs, fait des visites sur le lieu
de travail et au domicile de lemprunteur, vrifie les rfrences, fait un suivi des arrirs,
analyse les prts et prpare les runions du comit de crdit.
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Le rle que joue lagent de crdit est dautant plus important quand on sait que la
performance de remboursement est lie la qualit de son travail, sa perspicacit et la
confiance tablie entre le client et lui.
- La comparaison au niveau des performances de remboursement
Plusieurs travaux montrent que face aux problmes dasymtrie dinformation, la
constitution de groupes solidaires est une bonne solution pour la fois remplacer labsence de
garanties et assurer par la pression du groupe le remboursement des crdits. En effet, avec le
groupe lexistence de liens sociaux, lhomognit, influencent la performance de
remboursement dans la mesure o ils favorisent le peer monitoring : le contrle des
actions des emprunteurs et le peer pressure : la pression au remboursement.
Sagissant du prt individuel, les individus ayant dj appartenu un groupe solidaire
avec un bon historique suscitent la confiance des AMC. Ces dernires considrent que ces
clients peuvent prtendre des montants plus importants et nont plus besoin de la garantie
constitue par le groupe parce que ce sont des emprunteurs avec un bon pass .
Marie Godquin (2006) dans son tude sur les performances de remboursement (des
crdits solidaires) des institutions de microcrdit (IMF) au Bangladesh, parle doptimum de
1er rang et de 2nd rang : loptimum de 1er rang correspond un taux de remboursement de
100%. Si les IMF ne peuvent pas latteindre, elles peuvent viser loptimum de second rang,
c'est--dire quelles essaient davoir le taux de remboursement le plus lev possible.
Pour cela, lemprunteur acquiert des informations sur le projet quil veut financer,
largent dont il aura besoin, les rendements et la probabilit de russite de son projet.
Lemprunteur peut galement tre incit par les membres du groupe dvelopper un projet
similaire celui du reste du groupe afin de rduire les diffrences dans les probabilits de
remboursement.
Contrairement au prt individuel, cela peut tre une contrainte pour les membres du
groupe solidaire qui veulent dvelopper un autre projet. Dans ce cas, il y a plus de libert dans
lindividuel que dans le solidaire.
Bratton en 1986 compare la performance des prts groups et des prts individuels au
Zimbabwe. Il aboutit la conclusion que les prts groups ont une meilleure performance que
les prts individuels les annes de bonne rcolte mais une performance moindre les annes de
30
scheresse, parce que cest une priode o les membres du groupe ne peuvent pas payer leurs
dettes.
Paxton (1996) tudie les dterminants de remboursement de 140 groupes de prts au
Burkina Faso. Il observe un effet domino ngatif qui peut plus que compenser leffet
positif du prt group. Leffet domino cest lorsque le non remboursement de certains
membres du groupe entrane celui des autres.
Le prt individuel permet dviter cet effet domino puisque lemprunteur a lentire
responsabilit de son prt.
Toujours dans cette mme tude, Paxton aborde le matching problem . Il sagit dun
problme dappariement : les termes du contrat ne sont plus appropris tous les membres du
groupe lors du renouvellement des prts. Cela pourrait galement tre vit par le prt
individuel dans la mesure o il sagit du contrat dune seule personne.
Les tudes sont mitiges sur leffet positif de la responsabilit solidaire qui existe entre
les membres dun groupe. Contrairement Zeller (1998), Wenner (1995) et Wydick (1999),
qui montrent que la slection par les pairs, le contrle et la pression des diffrents membres du
groupe augmentent la performance de remboursement, Diagne et al (2000) en travaillant sur
des donnes du Malawi montrent que le contrle, la pression par les pairs et la responsabilit
solidaire ont un impact faible ou ngatif sur la performance de remboursement.
Labsence de diversification des risques, qui limitent les possibilits dauto-assurance
des membres du groupe et limpact ngatif des problmes dappariement vont plus que
compenser limpact positif de lhomognit du groupe. Pour Diagne et al. (2000), le facteur
le plus incitatif pour le remboursement du groupe, cest la possibilit daccder de nouveaux
crdits. Cela est valable pour lindividuel : cela attnue donc limportance accorde la
responsabilit solidaire du groupe. En effet, mme sans appartenir un groupe, lobjectif de la
majorit des emprunteurs cest de pouvoir renouveler leurs crdits et continuer avoir accs
un financement ; et cela quils appartiennent un groupe solidaire ou quils soient des clients
individuels.
En dfinitive, nous pouvons dire que la coresponsabilit namliore pas
ncessairement les taux de remboursement, ce qui donne au prt individuel toute sa lgitimit.
c) Quelques exemples de russite
31
Le prt individuel, bien qutant plus rcent que le solidaire, a dj t mis en place dans
plusieurs pays et lexprience montre que les rsultats sont trs satisfaisants. En tmoigne ces
quelques exemples :
- The Agrocapital Foundation of Bolivia: cette fondation est un pionnier dans le
dveloppement du prt individuel dans les zones rurales et dans les zones urbaines
dfavorises. Elle offre uniquement des prts la production. La clientle travaille
principalement dans lagriculture, mais la fondation touche dautres secteurs dactivit comme
lagro-industrie ou le commerce. Afin davoir un taux de recouvrement efficace, la fondation
dfinit des conditionnalits doctroi des prts bien prcises :
Les clients doivent avoir une exprience dau moins un an dans leur domaine.
32
clientle nouvelle) reprsente le tiers des clients du produit habitat et au total les femmes
reprsentent la moiti du portefeuille de prts habitat.
La mthodologie adopte par Mibanco est proche de celle de ses microcrdits
classiques :
LIMF octroie des crdits successifs pour la construction ou la rhabilitation de
logements par tape : lide est de se caler sur les principes de lauto-construction
progressive des mnages, ce qui permet de proposer des montants de crdits
accessibles et de motiver les clients au remboursement par la promesse dun accs
ultrieur un plus gros crdit.
Le montant moyen des crdits habitat octroy est de 1000$ US soit lquivalent
dun PNB annuel/tte au Prou et soit deux fois le montant des crdits
classique proposs par linstitution.
La dure maximum du crdit est de 36 mois (contre 24 mois pour le
microcrdit classique) et le remboursement du capital et des intrts est
progressif.
Le taux dintrt oscille entre 4/5 et 9/10 du taux des microcrdits classique
selon la taille du crdit.
Comme la plupart des IMF qui font du crdit habitat, Mibanco nutilise pas de
garantie hypothcaire parce quelle est trop coteuse mettre en place par
rapport au montant du crdit et est difficilement ralisable. Linstitution ralise
une tude prcise des revenus globaux du mnage (comme pour le microcrdit
classique) et incite fortement au remboursement par la promesse dun accs
des prts habitat de plus gros montants.
Mibanco ne procure ni nexige, de la part de la clientle, une assistance
technique dans la prvision et lexcution des travaux dhabitation effectus.
De mme, elle nexige pas de titre de proprit foncire.
Pour distribuer ce produit, linstitution utilise son rseau dantennes et dagents
existants.
33
La Mauritanie a connu une urbanisation importante durant les trente dernires annes ; en tmoigne la
population de Nouakchott qui est passe de 20.000 habitants en 1960 600.000 habitants.
34
des montants plus levs sur une dure plus longue. Or le crdit solidaire est rigide et ne
peut pas rpondre leurs besoins. De plus, la concurrence naissante entre institution
pousse les IMF vouloir davantage fidliser leurs clients et mieux analyser leurs besoins
pour adapter leurs produits.
Cest partir de ce constat que quelques associations ont commenc mettre en place
le prt individuel. Il permet de desservir une plus grande clientle en largissant la gamme
de produits offerts et en adaptant les mthodologies chaque type de clients. Les
associations peuvent ainsi largir leurs oprations et viter la stagnation du secteur. Cela
ne veut pas dire que toutes les associations doivent changer de mthodologie, elles doivent
dabord cibler leur clientle et partir de l, proposer une mthodologie qui leur soit
adapte.
c) Le crdit lhabitat
Il est important de faire la distinction au niveau du prt individuel entre le prt la
production et le prt au logement. Les AMC en recherche de nouveaux marchs ont
compris que le crdit habitat pouvait tre proche de la mthodologie de microcrdit
classique. Par ailleurs des bailleurs de fonds de plus en plus soucieux de limpact social
des AMC, sintressent au crdit habitat pour lequel limpact sur le bien-tre familial est
vident.
- Le financement de lhabitat offert par des AMC correspond gnralement des crdits
successifs de faible montant pour une amlioration progressive de lhabitat cale sur les
pratiques dauto-construction des habitants, par opposition au financement classique de
lhabitat qui vise le logement neuf et abouti, avec une garantie hypothcaire.
- Le crdit lhabitat des AMC et le crdit lhabitat classique impactent tous les deux sur
la valeur des actifs et parfois sur le revenu.
- Le montant pour le premier type de crdit est situ entre 200 et 1500 US$, alors que pour
le crdit classique, il est suprieur 1000US$.
36
37
Nous avons choisi de travailler avec ces deux associations tout dabord parce quelles
font partie des plus importantes au Maroc. Elles sont connues pour leur dynamisme et leurs
bons rsultats dans le domaine de la microfinance. Ensuite parce que nous avons pu tablir
facilement des contacts avec elles et quelles nous ont apport toute leur aide.
A- Historique et situation des deux associations
1- Al Amana
Depuis sa cration en 1997, lassociation Al Amana a connu dexcellents rsultats en
matire de dveloppement de services financiers destins aux plus dmunis. Cest la premire
AMC du Magrehb et dAfrique, la 12 me institution du monde et est dans le top 10 des
institutions les plus performantes du monde. Selon la revue Assahifa Almagrhibia, dans son
dition numro 45 dat du 28 juillet au 3 aot 2006, Al Amana dtient 40% du march du
microcrdit au Maroc. Actuellement, elle est le leader dans le secteur de la microfinance au
Maroc.
Al Amana disposait en 1997 de 1495 clients ; elle est passe aujourdhui 323841
clients. Nous avons actuellement 8338 prts individuels lentreprise alors que les clients de
ce type de prts ntaient que 114 en 2001. Les prts individuels au logement sont
actuellement au nombre de 7980 alors quen 2003, nous avions seulement 42 clients qui
avaient souscris ce type de prt. Le portefeuille en cours est de 1214.2 millions de Dhirams.
Ces chiffres montrent lvolution trs rapide qua connue lassociation, notamment
dans le prt individuel. Ceci tmoigne dune relle volont de trouver de nouveaux segments
de march et dtre le plus proche possible des besoins des clients.
2-La Fondation Banque Populaire pour le Microcrdit (FBPMC)
Elle a t cre en 1998 et a reu son agrment en 2000. La FBPMC dessert
principalement les zones urbaines et pri-urbaines. Elle se diversifie vers le prt individuel
mais au niveau du processus, elle est moins avance que Al Amana. On peut expliquer cela
par le fait que Al Amana a plus danciennet que la Fondation. Cette dernire a 63180 clients
actifs et son encours de prts est estim 172.000.000.
B- Le dveloppement du prt individuel au Maroc
38
Afin de montrer comment le prt individuel sest dvelopp au Maroc, nous allons
nous baser uniquement sur lexprience dAl Amana qui a mis notre disposition son
manuel de procdures doctroi des prts individuels et son rapport sur les retards du prt
individuel la production.
1- Procdures et Conditions doctroi des prts individuels de Al Amana
Nous allons tenter dtudier et dexpliquer les procdures et les conditions doctroi de
prt de lassociation Al Amana travers son manuel de procdures.
Lassociation a commenc avant toute chose par faire la promotion du prt individuel
en ayant comme principaux acteurs les agents de crdits qui sont chargs de contacter,
dinformer et de sensibiliser au produit.
Une fois que les clients sont informs, lassociation tudie les diffrentes demandes de
prt et ralise un entretien prliminaire avec ses ventuels futurs clients. Lobjectif de cet
entretien est de dterminer le type de crdit dont le client a besoin, dinformer le client sur les
conditions dligibilit et sur le processus doctroi de prt, de pr-slectionner et dinscrire les
clients qui sont ligibles.
Au cours de ltude de la demande de prt, il est donc ncessaire de vrifier les
conditions dligibilit du client qui ne sont pas forcment les mmes selon quil demande un
prt individuel entreprise ou un prt au logement.
a) Les conditions doctroi du prt
Les conditions communes aux deux types de prts :
-
Avoir entre 21 ans et 70 ans : cest un intervalle assez large qui permet de couvrir le
maximum de personnes.
39
Avoir un local fixe : cette condition nest pas valable pour les taximen et les
marchands ambulants.
Les conditions spcifiques au prt au logement :
Conditions
Prts individuels
40
Montants
Modalit
De 2000 DH 30 000 DH
deBi-mensuelle : 12 Mensuelle : 6 36 chances payables par priode de 30
remboursement
72 chances jours.
payables
priode
jours.
Premire
'm+1'.*
Pour les salaris et assimils, la premire chance est due le premier jour
financier du mois suivant loctroi.
du 6 36 mois
Dure
remboursement
Garanties
minimales
fonds de commerce
Sources : Manuel de procdures doctroi des prts individuels du 13/12/2005 dAl Amana
Le prt au logement est destin financer lacquisition dun terrain, la construction,
lextension ou lamlioration dun logement, lachat dun logement. Les habitations
insalubres de type bidonvilles, non rglementaires ou qui sont en litige et lachat du pas de
porte ne sont pas finances. De plus, les prts ne peuvent tre destins financer lquipement
du domicile en appareils lectromnagers ou en meubles. Le client doit dtenir tous les
documents administratifs et les justificatifs ncessaires.
Le prt la production finance lachat dimmobilisations, de matires premires ou de
marchandises et lamnagement de la micro-entreprise.
b) Le processus doctroi du prt
- Le client doit signer la demande de crdit ainsi que la demande de documents de
garanties.
- Ensuite lagent reoit, vrifie et value les garanties proposes par le client.
41
- Dans le cas du prt la production, lagent doit visiter lentreprise pour tablir les
tats financiers, savoir le bilan et le compte dexploitation.
- Dans le cas du prt au logement, il doit visiter le domicile pour connatre la
localisation et valuer les actifs, les revenus et les dpenses de la famille, la valeur du
patrimoine maison, ainsi que les conditions dhabitat. Il doit galement visiter le projet
dhabitat afin de dterminer le cot du projet.
- Il est galement charg de prparer et de prsenter les dossiers au Comit de Crdit ;
puis de remplir, signer et lgaliser les contrats de garantie.
- La fin du processus est marque par le dboursement du prt.
Pour les salaris et assimils, le ratio chance du prt/ revenus nets est 60%.
42
43
-La demande de prt est accepte si les dossiers prsents sont complets au niveau de
lanalyse financire et des garanties et sont conformes aux procdures ; si le client a la
capacit de rembourser le prt ; si les risques prsents par le dossier sont supportables par Al
Amana.
g) Les garanties
- La signature personnelle : le client apporte un garant de sa famille et donne Al Amana ses
biens personnels et professionnels en garantie de son prt. La valeur des biens pris en
nantissement doit tre au montant total rembourser.
-La garantie personnelle : un garant sengage rembourser le prt en cas de dfaillance du
client. Il donne comme garantie son salaire ou ses revenus.
- Le billet ordre : cest un titre par lequel une personne sengage payer une somme
dtermine une date prcise un bnficiaire ou lordre de celui-ci.
-Le nantissement de fonds de commerce : cest un gage sans dpossession qui porte sur la
clientle et lachalandage, le nom commercial, lenseigne, le droit au bail.
- La main leve du nantissement de fonds de commerce : cest lorsque le client, la fin du
prt, demande radier le nantissement de son fonds de commerce. Il doit remplir le bordereau
de mainleve, le faire signer et donner ce contrat au client, qui le donne au tribunal de
commerce pour oprer la radiation du nantissement de fonds de commerce.
44
La garantie que doit prsenter un client dpend de son activit, de son anciennet et du
montant de prt :
- Les clients micro-entrepreneurs et bailleurs :
2000 5000. 6000
10000
Garant personnel / ou nantissement de fonds de
commerce / ou billet ordre si le client a un compte
1er prt
2me
SP
prt
(1er
bancaire
prt
prt)
SP
Garant personnel / ou
prcdents sont
individuels
nantissement de fonds de
commerce / ou billet
ordre si le client a un
SP
compte bancaire
Sources : Manuel de procdures doctroi des prts individuels du 13/12/2005 dAl Amana
SP : Signature du conjoint si le client est mari ou dun membre de la famille sil est
clibataire + nantissement des biens de la maison et de lEntreprise.
Pour les taximen, seule la garantie personnelle est accepte, quel que soit le montant du prt
financer mme en cas de renouvellement.
Pour les ambulants dplacement organis (prt entreprise), la garantie garant
personnel est exige si le client est locataire de sa maison. Sil est propritaire de sa maison,
toutes les garanties sont acceptes. (Pour un prt au logement, lambulant ou son conjoint
doivent tre propritaire de leur logement).
Pour une personne travaillant Al Amana, elle peut garantir un client, mais elle ne peut
pas bnficier dun prt.
45
46
En 2005, on avait 34 prts en retard dont 95% dans la capitale contre 8 prts en retard
en 2004, tous situs Rabat.
Il est important de prciser quen 2005, on a eu une volution importante des retards
cause dune augmentation des encours.
Les statistiques prvoient 57 prts en retard Rabat et Casablanca le 31 dcembre
2006.
e) Les causes des retards6
On dnombre quatre principales causes de retard :
- Linsuffisance de lencadrement
- Le non respect de la procdure des retards prt individuel
- Le manque de gestion des retards clair et efficace
- Le manque dinformation sur les clients risqus lors de la phase dexprimentation du prt
individuel entreprise en 2003 et 2004.
f) Les moyens mis en uvre pour minimiser les retards
Les villes qui connaissent les retards les plus levs disposent dun agent encadrant
diffrent ; les nouveaux agents consacrent la majorit de leur temps au traitement des retards ;
les agents sont chargs dexercer une grande pression sur les clients ; mise en place dune
procdure judiciaire ; limitation des dboursements des agents partir de 4 clients en retard
et enfin, les agents essaient damliorer le suivi des retards.
Les agents doivent galement mener des actions prventives en identifiant le profil des
clients risque, et en le communiquant aux responsables de comit ; ils doivent approfondir
lentretien prliminaire et lentretien avec les garants ; ils demanderont les lettres de mise en
demeure partir de 15 jours de retards ; ils doivent galement renforcer la procdure des
garanties pour les clients risqus et laborer la procdure de limitation des dboursements
pour les agents prt individuel.
g) Les recommandations pour une gestion efficace des retards
Il faut laborer et valider un systme de suivi des retards ; coordonner le travail avec le
service informatique pour fiabiliser ltat de retard hebdomadaire ; dfinir les tats
envoyer au terrain pour communiquer sur les clients en recours judiciaire ; mesurer la
6
Lors de nos enqutes, nous avons pu discut avec des agents de prts qui nous ont donn diffrentes causes de
retard (en plus de ceux qui sont cits ici), parmi lesquels lloignement des domiciles des clients par rapport aux
antennes ; le fait quils soient salaris(notamment pour les prts logement) et ne peuvent pas se dplacer les jours
financiers ; les clients transporteurs qui sont souvent en dplacement et peu disponibles pour effectuer leur
remboursement temps.
47
force des garanties sur la base des dossiers en justice, et laborer des rapports rguliers de
suivi des retards.
Depuis la mise en place de du principe de microcrdit au Maroc, il y a dix ans, le
secteur sest dvelopp trs rapidement et a connu de nombreux changements. Face la
saturation du march, les AMC ont compris quil fallait quelles ragissent en proposant
de nouveaux services et de nouveaux produits. Le prt individuel est lun de ces produits.
Il permet beaucoup de personnes de ne pas tre oublies du systme et davoir accs
un financement.
Nous allons maintenant essayer de vrifier nos diffrentes hypothses travers
lanalyse quantitative de la clientle de Al Amana et de la Fondation Banque Populaire
pour le Microcrdit.
48
aussi
analyser
la
performance
de
remboursement
des
deux
associations.
Malheureusement, pour cette dernire, il sest avr que nous navions pas assez de
variabilit. En effet, nous navons pu rencontr que trs peu de clients en retard, ce qui ne
nous permettait pas de pouvoir dterminer et dexpliquer les performances de remboursement.
Notre chantillon est compos de 443 individus et de 66 variables. Lenqute a concern
la fois les clients du solidaire et ceux de lindividuel. Nous avons eu interroger 381 clients
solidaires et 61 clients individuels. Nous avons effectuer un chantillonnage pseudoalatoire : cest dire que nous avons administrer le questionnaire aux personnes qui venaient
49
pour rembourser leur crdit. Toutefois, il nous est arriv lors des enqutes, de nous dplacer
sur les lieux de travail ou au domicile des clients, sans pour autant que ces derniers soient au
courant. Les variables avec lesquelles nous avons a le plus travaill sont les caractristiques
individuelles : le sexe, lge, la situation familiale, lactivit professionnelle, le niveau
dducation, le revenu, la nature du prt : est-ce quil sagit dun prt individuel ou dun
prt solidaire ? , le montant des prts.
Nous avons travaill sur neuf sites en tout : six antennes de lassociation Al Amana :
quatre Casablanca : Derb Ghalef, Bernoussi, Oulfa, Sidi Otmane et le site de Takadoum
Rabat. Les sites Hay Hassani et Yacoub Al Mansour Rabat taient prvus mais ont t
enlev pour des questions de temps. Pour la FBPMC nous avons travaill sur quatre sites :
Mdina, Cit Jemaa, Korea et Hay Nassim. Ce sont des antennes essentiellement urbaines ou
pri-urbaines. Nous les avons choisi en fonction de leur position gographique (pour des
raisons financires et des raisons de temps, il fallait quelles ne soient pas trop loignes du
centre) et pour certaines dentre elles, en fonction de la nature des activits qui y sont
dveloppes : par exemple Derb Ghalef et Korea sont des zones essentiellement
commerantes, ce qui peut tre intressant tudier pour voir sil y a un effet zone
notamment au niveau des clients en retard.
Les enqutes ont t menes avec laide de quelques tudiants en Licence dEconomie et
de Gestion de la Facult des Sciences Juridiques, Economiques et Sociales de Casablanca. Ils
ont traduit et administr le questionnaire client en arabe dialectal, puisque la plupart des
clients sexpriment uniquement dans cette langue. Ils nous ont galement aid raliser la
base de donnes.
Comme nous navions pas assez de donnes concernant les clients en retard, nous avons
demand aux associations de nous fournir les donnes dont nous avions besoin pour traiter les
caractristiques de ces clients. La FBPMC ne disposant pas de ces donnes, nous navons pu
travailler sur cette question quavec les informations fournies par Al Amana.
Nous avons traiter nos donnes laide de deux logiciels conomtriques : SPSS et
STATA.
50
B- Analyse bivarie
1- Ltude des caractristiques des clients
a) La part des hommes et des femmes dans l'chantillon
Sexe
Frquence Pourcentage Cumulative
Fminin
247
55.76
55.76
Masculin
196
44.24
100.00
Total
443
100.00
Les femmes reprsentent prs de 56% de notre chantillon soit plus de la moiti, alors
que les hommes ne reprsentent que 44%. Cela reflte une ralit bien connue quant la place
assez importante quoccupent les femmes dans le microcrdit au Maroc et dans le monde en
gnral.
Lexprience du terrain a montr que les femmes sont plus solvables et plus srieuses.
Elles sont plus souvent chez elles et sont donc moins exposes la tentation de la vie que les
hommes. Cest pourquoi les associations se tournent plus vers elles. Mme si les femmes
continuent de constituer la majorit des clients desservis par les AMC, les hommes
commencent gagner du terrain. Ils sont dailleurs de mieux en mieux reprsents sur le
march du microcrdit marocain.
b) Lge
Classes dge Frquence Pourcentage Cumulative
[21 ; 35[
103
23.25
23.25
[35 ; 50[
224
50.56
73.81
[50 ; 65[
109
24.60
98.42
[65 ; 72]
7
1.58
100.00
Total
443
100.00
Lge moyen est de 42 ans (cf. annexe3 : tableau des moyennes) et les 35-50 ans
reprsentent 50.56%. Cela montre que la plupart des clients des AMC sont des entrepreneurs
dge mr. Ces derniers sont plus cibls par les associations parce quils sont jugs plus
responsables ; ils sont pour la plupart des soutiens de leur famille qui ont en charge plusieurs
personnes et ont donc besoin dexercer une activit et davoir une source de revenus.
51
Les jeunes (comme pour les 50 65 ans) reprsentent, peu prs, le quart de
lchantillon. Mme si ce pourcentage nest pas faible, il est nettement infrieur par rapport
celui des 35-50 ans. Cette moindre reprsentativit peut sexpliquer par le fait que les jeunes
ont moins de charges et de responsabilit que les autres, ils ont moins peur de lavenir et
jugent prmatur la cration dune entreprise. Lautre aspect, cest quils sont peut tre jugs
moins consciencieux ou moins matures et sont considrs comme un peu plus risqus pour les
associations. Ces dernires devraient faire plus defforts vis vis de cette classe dge pour lui
offrir plus de perspectives parce que cette tranche dge est la plus touche par le chmage 7et
reste quand mme assez vulnrable.
Les personnes ges ne sont que 2%, ce qui se comprend sachant que la plupart
dentre eux sont des inactifs.
c) La situation familiale
Situation familiale Frquence Pourcentage Cumulative
Clibataire
69
15.58
15.58
Mari(e)
289
65.24
80.81
Divorc(e)
45
10.16
90.97
Veuf (ve)
40
9.03
100.00
Total
443
100.00
Lexplication de ce tableau rejoint ce qui a t dit plus haut. 65.24% des clients sont
maris ; ces clients sont des chefs de famille et il est normal que les associations se tournent
vers eux. Pour les clibataires, il sagit pour la plupart de jeunes, donc lexplication est la
mme : ils ont moins de responsabilit par rapport aux personnes maries, ce qui justifie leur
faible proportion. Les divorcs et les veufs reprsentent respectivement 10% et 9% de
lchantillon. Ces faibles taux ne sont quapparents parce que la part de ces deux situations
lchelle nationale selon les donnes du dernier Recensement Gnral de la Population et de
lHabitat en 2004, ne reprsente que 2,0% et 5,6% respectivement. Se retrouvant seuls, les
divorcs et les veufs surtout de sexe fminin ne disposent pas de soutien matriel, ce qui les
pousse solliciter des microcrdits auprs des AMC pour se prmunir contre le risque de la
pauvret et de lexclusion sociale.
d) Lactivit professionnelle
7
Selon les donnes de lenqute nationale de lemploi en 2005, le taux de chmage pour les classes dge 15-24
ans et 25-34 a atteint respectivement 15,7% et 16,5% alors quil nest que de 2,1% pour les 45 ans et plus.
52
Activit
professionnelle
Commerants
Artisans
Autres8
Total
308
88
45
443
69.53
19.86
10.61
100.00
69.53
89.39
99.55
Ces chiffres confirment le fait que la majorit des clients des AMC sont des
commerants, suivi des artisans. Cela sexplique aussi par rapport aux quartiers dans lesquels
nous avons enqut notamment Derb Ghalef et Korea qui sont essentiellement des zones
caractre commercial.
e) Le niveau d'ducation
Niveau dducation Frquence Pourcentage Cumulative
Nant
155
34.99
34.99
Primaire
160
36.12
71.11
Secondaire
112
25.28
96.39
Universitaire
16
3.61
100.00
Total
443
100.00
96.39% des clients nont pas fait dtudes suprieures et 71.11% dentre eux ne sont
jamais alls lcole ou se sont arrts au primaire. En effet, la population servie par les
associations de microcrdit (en gnral, pas seulement au Maroc) manquent dinstruction et
est analphabte dans sa grande majorit. Les associations font des efforts, dans la mesure o
certaines dentre elles offrent des services non financiers comme lalphabtisation, font des
formations pour permettre aux clients de faire un bon usage de leur crdit. Cest la fois dans
lintrt des clients et des AMC qui auront plus de facilit communiquer avec eux, leur
expliquer le fonctionnement du crdit et surtout amliorer leur performance de
remboursement. En effet, des clients instruits ont plus de facilit pour grer leur activit, ce
qui peut les aider limiter le risque de faillite et donc de non remboursement.
f) Les revenus
Revenus
Dans cette catgorie on retrouve des lectriciens, des menuisiers, des garagistes, chauffeurs de taxi
53
[750 ; 1900[
[1900; 4500[
[4500; 8000[
[8000; 13000[
[13000; 35000]
Total
86
257
73
23
4
443
19.41
58.01
16.48
5.19
0.90
100.00
19.41
77.43
93.91
99.10
100.00
Le revenu moyen est de 3530DH par mois (cf. annexe3 : tableau des moyennes) et
58% des clients gagnent entre 1900DH et 4500 DH par mois, soit plus que le SMIC marocain
qui est fix 1900DH. Seuls 20% touchent moins le SMIC. Ce nest pas un faible
pourcentage, mais lensemble des chiffres de ce tableau montre bien leffet plus que positif
que joue le microcrdit dans la lutte contre la pauvret. En effet, plus de la moiti des clients
ont des revenus qui leur permettent de vivre dcemment. Un sixime des clients (16.5%) ont
un bon niveau de vie. Mme si ce nest une quune faible proportion, 5% des clients sont
largement au dessus de la moyenne et, on peut mme dire quils font partie de la classe aise.
Le revenu maximum (cf. annexe 3 : tableau des moyennes) est de 35000DH par mois.
Il sagit dun chiffre assez important, qui mrite une explication, sachant que nous sommes
dans le cadre du microcrdit au Maroc, o mme si les revenus peuvent tre consquents, ils
ne sont gnralement pas aussi levs. Ce revenu est celui dune femme qui commercialise
des gteaux et qui se fait aider par ses enfants. Elle nous a expliqu lors de lenqute, que son
revenu variait beaucoup selon les priodes. Dans les priodes normales, elle gagnait peu
prs 10.000DH par mois, alors qu loccasion des mariages ou du mois de ramadan, elle
pouvait gagner jusqu 60.000DH par mois. Comme elle navait pas de salaire fixe, nous
avons fait la moyenne, ce qui nous a donn ce chiffre.
2- La comparaison des profils des clients individuels et solidaires
a) La part des clients individuels dans lchantillon
Nature du prt Frquence Pourcentage Cumulative
Individuel
61
13.77
13.77
Solidaire
382
86.23
100.00
Total
443
100.00
Ce tableau montre que les clients individuels ne reprsentent que 13.77% de notre
chantillon contre 86.23% de clients solidaires. Cela correspond bien la ralit, dans la
mesure o comme nous lavons dit plus haut, le prt individuel est un nouveau segment qui
54
est investi depuis peu par les AMC. Il est donc normal quil y ait plus de clients du prt
solidaire, qui a t mis en place depuis le dbut du microcrdit au Maroc en 1997.
b) Le Sexe
Tableau 1 : Ventilation de la nature ou type de prt selon le sexe de linterview
Sexe de linterview
Masculin
Type de prt
Individuel Solidaire Ensemble
25
171
196
12,8%
87,2%
100%
41,0%
36
44,8%
211
44,2%
247
14,6%
85,4%
100%
59,0%
61
55,2%
382
55,8%
443
% de clients indv/solid
13,8%
86,2%
100,0%
% des hommes/femmes
100,0%
100,0%
100,0%
Prs de un sixime des femmes (14.6%) ont un prt individuel contre12.8% des
hommes. Dautre part, il y a 87.2% dhommes dans le solidaire contre 85.4% de femmes.
Bien que les diffrences ne soient pas trop grandes, il y a plus de femmes que dhommes dans
le prt individuel, alors que cest linverse dans le solidaire. Cela sexplique par le fait que
beaucoup de clients de lindividuel sont dabord passs par le solidaire ; et comme les
femmes sont considres plus srieuses que les hommes, elles accdent plus facilement au
prt individuel. En effet, les AMC considrent que lexprience du solidaire est importante,
pour la fois, la formation des clients, mais galement pour recueillir des informations sur
leur comportement et la gestion de leur activit. Cela leur permet ainsi de limiter les
problmes dasymtrie dinformation.
c) Lge
Tableau 2: Ventilation de la nature ou type de prt selon la classe dge de linterview
Classe dge de linterview
[21; 35[
9
Type de prt
Individuel Solidaire Ensemble
7
96
103
55
6,8%
93,2%
100%
11,5%
25
25,1%
199
23,3%
224
11,2%
89,8%
100%
41,0%
27
52,1%
82
50,6%
109
24,8%
75,2%
100%
44,3%
2
21,5%
5
24,6%
7
28,6%
71,4%
100%
3,3%
61
1,3%
382
1,6%
443
% de clients indv/solid
13,8%
86,2%
100,0%
100,0%
100,0%
100,0%
Nous avons 41% et 44.3% des clients de lindividuel qui sont, respectivement, dans les
classes dge [35 ; 50[et [50 ; 65[. Pour le solidaire, nous avons la moiti des clients qui ont
entre 35 et 50 ans, et les jeunes reprsentent 25.1% des clients. Il y a donc plus de jeunes que
de personnes dge mr dans les groupes solidaires et vis versa pour lindividuel. En effet,
contrairement au solidaire o cest le groupe qui se porte garant, lindividuel demande
dautres types de garanties un peu plus contraignantes, que les jeunes ne peuvent pas fournir.
d) La situation familiale
Tableau 3 : Ventilation de la nature ou type de prt selon la situation familiale de
linterview
Situation familiale
Clibataire
Type de prt
Individuel Solidaire Ensemble
3
66
69
4,3%
95,7
100,0%
4,9%
39
17,3%
250
15,6%
289
13,5%
86,5%
100,0%
63,9%
2
65,4%
43
65,2%
45
56
4,4%
95,6%
100,0%
3,3%
17
11,3%
23
10,2%
40
42,5%
57,5%
100,0%
27,9%
61
6,0%
382
9,0%
443
% de clients indv/solid
13,8%
86,2%
100,0%
100,0%
100,0%
100,0%
A la fois pour lindividuel et pour le solidaire, plus de 60% des clients sont maris. On
remarque quil y a plus de clibataires et de divorcs dans le prt solidaire que dans
lindividuel. 27.9% des clients individuels sont veufs contre 6.02% dans le solidaire. Pour les
clibataires, lexplication est lie lanciennet des clients : nous avons vu plus haut que
beaucoup de clients de lindividuel sont des anciens du solidaire. On suppose que dans un
premier temps ce sont des jeunes clibataires qui prennent un crdit solidaire et au fur et
mesure quils voluent dans le microcrdit, ils amliorent leur situation sociale et peuvent se
permettre, dune part de se marier et dautre part dapporter les garanties ncessaires pour
acqurir un crdit individuel.
Les divorcs sont plus nombreux dans le crdit solidaire parce quils ne disposent pas
forcment dune personne qui se porter garant, ce qui est une des conditions pour avoir accs
au crdit individuel.
Pour la catgorie veuf(ve) , on peut penser que le fait de se retrouver sans
conjoint, rduit le capital social, ce qui peut tre un frein pour faire partie dun groupe
solidaire. Le crdit individuel est donc une bonne solution pour que ces personnes ne soient
pas exclues du secteur financier.
e) Lactivit professionnelle
Tableau 4:Ventilation de la nature ou type de prt selon lactivit professionnelle de
linterview
Activit professionnelle
Commerants
% des clients commerants qui ont un PI/PS
Type de prt
Individuel Solidaire Ensemble
33
275
308
10,7%
89,3%
100,0%
57
54,1%
12
72,0%
76
69,5%
88
13,6%
86,4%
100,0%
19,7%
16
19,9%
31
19,9%
47
34,0%
66,0%
100,0%
26,2%
61
8,1%
382
10,6%
443
% de clients indv/solid
13,8%
86,2%
100,0%
100,0%
100,0%
100,0%
PI/PS
Pour lindividuel, ce nest pas lartisanat qui est la seconde activit la plus exerce,
comme cest le cas pour le solidaire, mais cest la catgorie autres , dans laquelle on
retrouve des lectriciens, des menuisiers, des garagistes, chauffeurs de taxi Cette catgorie
reprsente 26.2% des clients individuels contre 8.1% des clients solidaires. Ce sont des
mtiers qui demandent gnralement plus de fonds, donc ces personnes vont plus se tourner
vers le prt individuel qui accorde des montants plus levs que le prt solidaire.
f) Le niveau dducation
Tableau 5 : Ventilation de la nature ou type de prt selon le niveau dducation de
linterview
Niveau dducation
Nant
% des clients qui nont aucun niveau dducation qui ont
Type de prt
Individuel Solidaire Ensemble
27
128
155
17,4%
82,6%
100,0%
44,3%
33,5%
35,0%
15
145
160
9,4%
90,6%
100,0%
24,6%
15
38,0%
97
36,1%
112
13,4%
86,6%
100,0%
un PI/PS
% des clients indv/solid qui nont aucun niveau
dducation
Primaire
58
24,6%
4
25,4%
12
25,3%
16
25,0%
75,0%
100,0%
6,6%
61
3,1%
382
3,6%
443
% de clients indv/solid
13,8%
86,2%
100,0%
100,0%
100,0%
100,0%
PI/PS
Il y a plus de clients individuels qui ont fait des tudes suprieures que de clients du
solidaire (6.6% contre 3.3%)10. Ces personnes sorientent plus vers lindividuel, parce quils
connaissent mieux le secteur financier, sont mieux informs sur les segments et les nouveaux
produits de march et les avantages quils proposent. De plus, le prt individuel demande
quand mme un minimum de comptences en gestion, en organisation, en finance quils ont
dj alors que les autres devront peut tre faire des formations pour les acqurir. Ce qui
motive les AMC attirer ces clients puisque avec eux, elles gagnent en temps et en argent.
g) Le montant des prts
Tableau 6: Ventilation de la nature ou type de prt selon le montant de prt auprs de
lAMC
Montant du prt auprs de lAMC
[1200; 6000[
% des clients qui ont un prt entre 1200 et 6000 DH qui
Type de prt
Individuel Solidaire Ensemble
26
195
221
11,8%
88,2%
100,0%
42,6%
51,0%
49,9%
100
109
8,3%
91,7%
100,0%
14,8%
26,2%
24,6%
Il est important de prciser que pour lindividuel, 6.6% de 13.77%, ont plus de poids que 3.3% de 86%.
59
[10000; 20000[
24
81
105
22,9%
77,1%
100,0%
39,3%
21,2%
23,7%
25,0%
75,0%
100,0%
3,3%
1,6%
1,8%
61
382
443
% de clients indv/solid
13,8%
86,2%
100,0%
100,0%
100,0%
100,0%
On observe que 42.6% des clients individuels ont un petit prt contre 51% des clients
solidaires ; 39.3% des clients du individuels ont un prt entre 10000 DH et 20000 DH contre
21.2% du solidaire et 1.6% de ces derniers ont un prt entre 20000 DH et 40000 DH contre
3.3% des clients de lindividuel. Avec ces chiffres, on observe que les clients de lindividuel
reoivent des montants plus importants que ceux du solidaire. En effet, le principe mme du
prt individuel est doctroyer des montants plus levs que le solidaire, notamment pour les
clients qui ne sont pas assez dmunis pour bnficier du solidaire mais qui ne disposent pas de
moyens suffisants pour accder aux banques (cf. Chapitre 1 ; section 2-B)
h) Les revenus
Tableau 7 : Ventilation de la nature ou type de prt selon la classe de revenu des clients
de lAMC interviews
Montant du revenu
Type de prt
Individuel Solidaire Ensemble
[500; 1900[
16
70
86
% des clients, qui ont un revenu entre 500 et 1900 DH, qui 18,6%
81,4%
100,0%
1
ont un PI/PS
% des clients indv/sold qui ont un revenu entre 500 et 1900 26,2%
DH
[1900; 4500[
33
% des clients, qui ont un revenu entre 1900 et 4500 DH, 12,8%
18,3%
9,4%
224
87,2%
257
100,0%
60
58,6%
58,0%
66
90,4%
73
100,0%
17,3%
16,5%
5
21,7%
18
78,3%
23
100,0%
8,2%
4,7%
5,2%
--
4
100,0%
4
100,0%
1,0%
0,9%
382
86,2%
100,0%
443
100,0%
100,0%
61
13,8%
100,0%
Nous avons 8.2% de clients du prt individuel qui gagnent entre 8000DH et 13000DH
contre 4.7% du prt solidaire pour la mme classe de revenus: les personnes du solidaire
gagnent des montants moins levs que celles de lindividuel. En effet, ces dernires ayant
des prts dun montant plus lev, peuvent dvelopper des activits plus importantes que les
clients du solidaire, ce qui permet de dgager plus de bnfices et donc davoir des revenus
plus levs.
g) Lusage des prts
Tableau 8: Ventilation de la nature ou type de prt selon lusage des prts
Usage des prts
Type de prt
Individuel Solidaire Ensemble
Logement
43
12
55
% des clients qui ont un prt au logement qui ont PI/PS
78,2%
21,8%
100,0%
% des clients indv/sold qui ont un prt au logement
70,5%
3,1%
12,4%
Activit professionnelle
16
367
383
61
4,2%
95,8%
100,0%
26,2%
96,3%
86,7%
2
50,0%
2
50,0%
4
100,0%
3,3%
61
13,8%
100,0%
0,5%
381
86,2%
100,0%
0,9%
442
100,0%
100,0%
70.5% des clients individuels ont contract un prt au logement 11 contre 3.1% des
clients du solidaire. Et inversement, la grande majorit des clients du solidaire ont un prt
pour une activit professionnelle : 96.3% contre 26.2% pour les clients individuels. Ces
rsultats confirment que le prt solidaire a toujours t assimil un prt la production alors
quavec le prt individuel, on a introduit en plus du prt la production, le prt au logement.
Nous pouvons donc dire que grce lapparition des nouveaux segments de march et la
diversification des produits, les personnes dmunies peuvent non seulement dvelopper une
activit professionnelle, mais aussi avoir accs au logement, ce qui est une avance
considrable.
3- Le montant des prts et les caractristiques socio-conomiques des clients
individuels12
a) Le sexe et le montant des prts
Montant prt [1200; 6000[ [6000; 10000[ [10000; 20000[ [20000; 40000] Total
Sexe
Fminin
Masculin
19
12
36
52.78
11.11
33.33
2.78
100.00
73.08
44.44
50.00
50.00
59.02
12
25
28.00
20.00
48.00
4.00
100.00
11
62
Total
26.92
55.56
50.00
50.00
40.98
26
24
61
42.62
14.75
39.34
3.28
100.00
100.00
100.00
100.00
100.00
100.00
42.62% des crdits octroys sont des montants situs entre 1200DH et 6000DH. Il
sagit donc ici de petits prts.
52.78% des femmes ont des petits prts contre 28% des hommes ; alors que 48% des
hommes ont des prts dont les montants sont situs entre 10000DH et 20000DH contre 33%
des femmes. Ainsi donc, mme si les femmes sont plus nombreuses que les hommes, les
montants qui leur sont accords sont plus faibles. Il y a donc un biais lencontre des
femmes. Ces rsultats confirment ltude de Marie Godquin (2006) qui aboutit la mme
conclusion.
b) Lge et le montant des prts
Montant prt [1200; 6000[ [6000; 10000[ [10000; 20000[ [20000; 40000] Total
Age
[21; 35[
[35; 50[
[50; 65[
[65; 72]
28.57
14.29
57.14
0.00
100.00
7.69
11.11
16.67
0.00
11.48
12
10
25
48.00
12.00
40.00
0.00
100.00
46.15
33.33
41.67
0.00
40.98
11
27
40.74
18.52
33.33
7.41
100.00
42.31
55.56
37.50
100.00
44.26
50.00
0.00
50.00
0.00
100.00
3.85
0.00
4.17
0.00
3.28
63
Total
26
24
61
42.62
14.75
39.34
3.28
100.00
100.00
100.00
100.00
100.00
100.00
16.67% des moins de 35 ans ont un prt entre 10000 DH et 20000 DH, contre 41.67%
des 35-50 ans et 37.50% des 50-65 ans. Plus on est mr, plus le montant du prt est important.
Lexplication est la mme que celle donne plus haut : c'est--dire que les personnes matures
sont considres comme plus responsables et suscitent plus la confiance des AMC.
4- Analyse du comportement des clients individuels face la finance
informelle (appartenance une tontine, crdit fournisseurs, crdit auprs dautres personnes,
apprciation de leur crdit)
Voir comment les clients individuels apprcient le crdit quils ont reu auprs de leur
association, nous permet de mieux comprendre leur attitude face la finance informelle et
pourquoi certains dentre eux ont recours dautres sources de financement alors quils sont
dj inscrits auprs dune association.
Ainsi, la question Est-ce que le crdit contract correspond vos attentes ,
32.74% des clients du crdit individuel interrogs rpondent non et jugent leur crdit
insuffisant (cf. annexe 4 : comportement des clients individuels face la finance informelle).
Mme sils ne sont (heureusement) pas majoritaires, ils reprsentent quand mme le tiers des
clients individuels.
37.70% des clients individuels appartiennent ou ont dj appartenu une tontine ;
21.31% ont recours un crdit fournisseur et 13.11% ont des dettes auprs de leurs proches,
savoir la famille, les amis ou lpicier du coin (cf. annexe 4 : comportement des clients
individuels face la finance informelle).
Ces chiffres montrent que mme si la finance informelle est moins adapte que le
microcrdit (cf. chapitre1), elle a toujours sa place dans le systme financier. La premire
explication est que les clients qui jugent leur crdit insuffisant, empruntent soit pour le
64
complter, soit pour dvelopper leur activit ou pour rembourser dautres crdits. Il y a
galement des raisons sociales : les liens sociaux dans la socit marocaine sont trs forts ; ce
qui explique que les gens se tournent naturellement vers leurs proches lorsquils ont des
besoins urgents. Il ne faut pas oublier, par exemple, que les tontines renforcent les liens entre
les membres dune communaut par le mcanisme de solidarit quelles crent. Les relations
ainsi tisses peuvent donc se poursuivre au-del du cadre de la tontine.
5- Caractrisation des clients individuels en retard13
Il est important pour les associations de connatre le profil des clients retardataires
dans la mesure o cela peut les aider comprendre les causes des retards et donc y remdier
plus facilement.
a) Le sexe
Sexe
Frquence Pourcentage Cumulative
Fminin
28
33.73
33.73
Masculin
55
66.27
100.00
Total
83
100.00
66.27% des clients en retard sont des hommes contre 33.73% du ct des femmes.
Lhypothse selon laquelle les femmes remboursent mieux que les hommes est pleinement
vrifie. Les femmes, tant charges de grer la maison, la rpartition du budget, lducation
des enfantsont des capacits de gestion et dorganisation que nont pas forcment les
hommes. Elles utilisent donc mieux leur prt et par consquent rencontrent moins de
difficults pour le rembourser.
b) La situation familiale et lge
La situation familiale
Situation familiale Frquence Pourcentage Cumulative
Clibataire
8
25.81
25.81
Mari(e)
21
67.74
93.55
Veuf (ve)
2
6.45
100.00
Total
31
100.00
13
65
Lge
Age Frquence Pourcentage Cumulative
[21; 35[
20
30.77
30.77
[35; 50[
35
53.85
84.62
[50; 65[
10
15.38
100.00
Total
65
100.00
67.74% des retardataires sont maris et 53.85% des clients ont entre 35 et 50 ans. Ces
rsultats ne sont pas surprenants parce que ces catgories ont plus de charges et de contraintes
familiales que les clibataires ou les jeunes. Surtout lorsquon sait que les problmes
familiaux constituent lune des principales causes de retard.
c) Le montant des prts
Le montant des prts Frquence Pourcentage Cumulative
[1200; 6000[
21
25.30
25.30
[6000; 10000[
9
10.84
36.14
[10000; 20000[
37
44.58
80.72
[20000; 40000]
16
19.28
100.00
Total
83
100.00
44.58% des clients en retard ont des prts situs entre 10000DH et 20000DH et
19.28% ont des prts entre 20000DH et 40000DH. La majorit des clients en retard ont reu
des gros montants. En effet, plus le prt est important, plus le montant des chances est lev
et plus il est difficile pour les clients de payer leur dette temps. Les AMC devraient donc
mieux sassurer de la solvabilit et de la capacit rembourser des clients qui ils octroient
ces prts.
d) La zone dhabitation
66
67
Coefficient
-.349534
-.0893523
-.0356319
3.078738
T de student
-0.28
-0.25
-1.93
3.45
68
Mari(e)
Divorc(e)
1.729012
2.978247
3.91
3.52
Veuf
Ref
Ref
Commerant
Artisan
Autres
Nant
Primaire
Secondaire
Suprieur
Revenus
Montant des prts
Nombre dobservations
Log likelihood
LR chi2(12)
Prob > chi2
Pseudo R2
1.609297
1.026641
Ref
1.272971
1.552129
.994477
Ref
.0000687
-.000069
3.80
2.06
Ref
1.71
2.11
1.36
Ref
1.05
-1.95
= 442
= -139.2835
= 65.05
= 0.0000
= 0.1893
N.B :
- Comme il sagit de variables qualitatives, nous avons discrtiser les variables situation
familiale, activit et niveau dducation.
- Les modalits veuf dans la variable situation familiale, autre dans la variable activit
et suprieur dans la variable niveau dducation constituent nos variables de rfrences
partir desquelles nous allons baser notre raisonnement et lexplication de nos rsultats.
- Un cfficient est significatif 5% si le T de student est suprieur 1.96.
B- Rsultats et discussions
- Mme si la variable sexe joue dans le sens attendu (avec signe ngatif du coefficient,
on est amen penser quil y a plus de femmes dans le prt individuel et plus dhommes dans
le solidaire), notre coefficient nest pas du tout significatif puisquon a un T de student gal |
0.25| < |1.96|. On a effectivement not avec la statistique descriptive que mme si les femmes
sont plus nombreuses dans lindividuel et les hommes dans le solidaire, il ny avait pas de trs
grandes diffrences dans les chiffres. Le sexe serait peut tre moins dterminant quon ne le
pense dans loctroi dun prt individuel ou solidaire.
69
- Avec la variable ge, nous avons un coefficient assez significatif avec un T de student
de |1.93| |1.96| et avec un signe ngatif. Plus on est mr, plus on a des chances davoir un
prt individuel.
- Les modalits clibataire , mari(e) , divorc(e) ont des coefficients trs
significatifs avec un signe positif, qui est le signe attendu. Cela veut dire qutre clibataire,
mari(e) ou divorc(e) augmente la probabilit, par rapport un veuf, davoir accs un
crdit solidaire plutt qu un crdit individuel. Autrement dit, un veuf a plus de chances
davoir un crdit individuel quune personne clibataire, marie ou divorce. Ces trois
catgories sont plus reprsentes dans le solidaire que dans lindividuel, ce qui confirme les
rsultats de notre statistique descriptive.
- Les modalits de lactivit professionnelle ont des coefficients et des T de student qui
vont exactement dans le sens de ce que lon a trouv prcdemment : on a plus de chances de
retrouver dans le prt solidaire, des commerants et des artisans plutt que des lectriciens,
des chauffeurs de taxi, des garagistes qui constituent les mtiers de la catgorie Autres .
Ces derniers optent le plus souvent pour lindividuel. Ici galement, le rsultat obtenu est le
mme que celui de notre statistique descriptive.
- Pour le niveau scolaire, les clients n'ayant aucun niveau et ceux dont le niveau ne
dpasse pas le secondaire optent beaucoup plus pour le crdit solidaire que ceux qui ont le
niveau suprieur.
- Le coefficient de notre variable revenu nest pas significatif. Cela voudrait dire
que le niveau du revenu na pas dimpact sur loctroi dun prt individuel ou solidaire : en
dautres termes, ce nest pas parce quune personne gagne peu quelle ne pourra pas accder
un crdit individuel. Ce rsultat peut paratre un peu surprenant quand on suppose que
beaucoup de clients de lindividuel sont censs tre un peu plus aiss que ceux du solidaire
parce quils ont les moyens de se constituer leur propre garantie. Mais on peut expliquer cela
par le fait que lon inclut dans lindividuel les clients du rural qui sont pour la plupart dentre
eux des personnes dmunies.
- Le coefficient devant la variable montant des prts peut tre considr comme
significatif (T de student= |1.95|). Avec le signe ngatif, nous pouvons dire que les clients qui
70
dsirent un montant lev auront plus tendance demander un crdit individuel quun crdit
solidaire.
Avec notre tude conomtrique, nous avons pu vrifier et confirmer notre statistique
descriptive. En effet, lensemble des rsultats 14 obtenus lors de lessai de modlisation rejoint
les conclusions de la statistique descriptive. Nous navons pas repris les explications, sachant
que ce sont les mmes que celles fournies dans la partie statistique.
Limite
La principale faiblesse de notre tude conomtrique, est que nous navons pas pu
effectuer les tests conomtriques.
Cela sexplique par le fait que nous avons travaill avec des logiciels assez nouveaux
pour nous, ce qui ne nous permettait pas compte tenu du temps limit, de rsoudre ce
problme.
Conclusion Gnrale
Le crdit individuel commence, grce au travail des associations, prendre une place
de plus en plus importante dans le domaine du microcrdit au Maroc. Son dveloppement est
ncessaire, pour relever les dfis de la croissance des AMC, qui font face une saturation du
march et une concurrence accrue.
Afin dassurer de bonnes performances de remboursement et un bon fonctionnement
du prt individuel, les associations doivent essentiellement se baser sur la connaissance des
clients, le professionnalisme des agents de crdit et le respect des procdures et des conditions
14
71
doctroi des prts. Cest justement ce niveau que se trouvent les principales diffrences entre
lindividuel et le solidaire.
Par ailleurs, lanalyse quantitative a montr que le profil des clients individuels est
bien diffrent de celui des clients du solidaire. Elle nous a galement permis de voir la relation
entre le montant des prts et les caractristiques socio-conomiques des clients individuels,
danalyser leur comportement face la finance informelle et de dresser le profil des clients
individuels en retard.
La prennit des associations de microcrdit dpend en grande partie de la mise en
place de nouveaux segments de march et de la diversification des produits. Ainsi, elles
devraient en plus du crdit individuel, se tourner vers dautres produits comme les services
dpargne, la microassurance ou encore les services de transferts dargent.
A- Objectif du stage
La mission au cours de ce stage tait de travailler dans le domaine du microcrdit et
plus prcisment de faire lanalyse du fonctionnement du prt individuel, qui est un
segment de march de march qui sest dvelopp rcemment au Maroc. Le but tait de
faire la fois un travail de recherche et un travail de terrain.
72
B- Travail effectu15
Avant toute chose, on a eu une runion de prise de contact avec le matre de stage,
Monsieur Mourji, pendant laquelle on a dfini le thme sur lequel il fallait travailler et
tabli un planning.
Il a fallu rdiger, dans un premier temps, une note de recherche (cf. annexe 1 : note de
recherche), qui a pour but de bien dfinir les objectifs, prciser la dmarche suivre et
montrer lintrt dune telle tude pour les associations de microcrdit ainsi que leur
clientle.
Il a t question de faire une revue de littrature sur le sujet afin denrichir la partie
thorique.
La collaboration avec les tudiants
Le travail de terrain a commenc par la ralisation des questionnaires destins la
clientle et aux associations. Seul le questionnaire clientle a t traduit et administr en arabe
dialectal par six tudiants de troisime anne de Licence de Sciences Economiques, qui
avaient galement un mmoire sur le microcrdit rendre. Jtais charge de coordonner le
travail, dorganiser les dplacements au niveau des antennes, de fixer les rendez-vous avec les
agents de prt. Ces tudiants mont aid avec Monsieur Hicham Masmoudi (un statisticien qui
intervient au Lasaare), raliser la base de donnes avec les rponses recueillies. Par ailleurs,
ils avaient chacun un thme prdfini pour leur mmoire et lune de mes missions a t de
faire de la statistique descriptive pour chaque thme.
La collaboration avec les associations
Nous avons eu faire la coordination avec Al Amana
et la Fondation Banque
Jai eu effectuer dautres tches sans rapport direct avec le sujet trait, mais cela faisait aussi parti de mon
apprentissage : la demande de M. Mourji, jai prpar un powerpoint sur mon tude pour une prsentation
quil devait faire au Conseil dadministration de lassociation Al Amana auquel il appartient. Jai galement
ralis un questionnaire relatif ltude des transferts des Mnages modestes au MAROC qui a t administr
par dautres tudiants du 6me semestre ; et prpar la base de donne.
73
des modalits des enqutes, savoir : le choix des antennes, les horaires, les dates. (cf.
annexe 5 : comptes rendus des entretiens raliss). Avec M. Mourji, nous avons insist auprs
des dirigeants pour enquter sur les sites de Derb Ghalef (Al Amana) et Korea (FBPMC)
parce que ce sont des quartiers intressants dans la mesure o le secteur informel y est trs
dvelopp.
Pour donner une ide du droulement des enqutes, je fais le compte rendu de deux
journes type que nous avons pass dans deux antennes : le site de Derb Ghalef et de
Bernoussi.
Enqute Derb Ghalef : Nous avons t trs bien reu par les agents de lantenne. Je
suis reste avec les tudiants, qui ont administrs le questionnaire, pour les assister au cas o
ils auraient des questions et pour coordonner le droulement de lenqute avec les agents.
Comme il ny avait pas beaucoup de monde lantenne, les agents ont accept
daccompagner les tudiants voir les clients sur leur lieu de travail ou leur domicile.
Lenqute sest droule sans problmes et les clients ont t trs rceptifs.
Enqute Bernoussi : Cela sest moins bien pass qu Derb Ghalef. On a trouv peu
de monde. Concernant les impays, les agents nous ont rpondu que la plupart des clients
avaient pay leur dette. Lautre difficult que lon a rencontre, cest que les clients habitaient
loin ou taient des salaris et ntaient onc pas disponibles.. Nous navons pas pu administrer
tous les questionnaires, nous avons donc pris RDV pour la semaine suivante pour terminer
lenqute au niveau de ce site.
C- Entretiens raliss
Jai eu rencontrer plusieurs personnes lors de ce stage dans le but de rassembler le
maximum dinformations et surtout davoir le point de vue des personnes directement
concernes. (Les comptes rendus dtaills de tous les entretiens sont classs dans lannexe 5).
Je me suis entretenue avec des responsables des deux associations qui mont fait des
remarques trs pertinentes sur mon questionnaire :
- Pour la FBPMC, jai discut avec M. Rouini. Il ma donn des informations gnrales sur le
secteur du microcrdit au Maroc. Il a galement exprim beaucoup de rserves par rapport au
prt individuel.
74
- Concernant lassociation Al Amana, nous avons discut des modalits pour administrer le
questionnaire auprs de la clientle avec Mme Caroline Brandt Responsable Produits et M.
Lamriss Brahim charg des prts au logement. Ils ont mis ma disposition le Rapport sur
les retards du prt individuel en entreprise et le Manuel de procdures pour loctroi des
prts individuels . Ils mont galement communiqu les diffrentes antennes, les adresses et
les coordonnes des agents encadrants ; les donnes sur les retards, notamment le dernier
listing des clients en retard.
Jai pu discuter lors dune enqute avec M. Rachid Allas charg daudit interne Al
Amana. Notre conversation fut trs intressante et ma appris beaucoup de choses sur
lassociation.
Jai eu rencontrer la Direction du Trsor Mme El Attar, charge des
Associations de Microcrdit au Maroc. Elle ma donn plusieurs informations trs
intressantes par rapport la microfinance au Maroc et sur mon thme en particulier.
Jai ralis un entretien avec Mme Anicca C. Jansen de : Office of Microenterprise
Development et M. Terence A. Miller : General Business Specialist, de lUSAID (U.S Agency
for International Development). Je les ai rencontr lors dune visite M.Mourji dans le cadre
du financement dun nouveau Master de microfinance au Maroc. Je leur ai expliqu mon
thme dtude et ils mont pos diverses questions sur le sujet. Ils ont galement apport
quelques suggestions et ont dclars tre intresss par ltude.
Jai eu un rendez-vous avec Madame Karima Kadioui : directrice de lAgence Casa
Sahraoui de la banque Attijariwafa Bank. Je lui administr un questionnaire sur les
conditionnalits doctroi des prts, en vue davoir des lments de comparaison notamment
entre le systme bancaire classique et les AMC.
D- Apports du stage
Ce stage a t trs utile et ma apport beaucoup de satisfaction tant au niveau
professionnel que personnel.
En effet, outre les rencontres, trs enrichissantes dont je viens de parler, jai pu
travaill sur une tude de sa conception jusqu son aboutissement. Jai ds le dbut tait
75
responsabilise par, le matre de stage, M. Mourji. Jai t trs bien encadre, ce qui ne ma
pas empch de garder une certaine autonomie.
La ralisation de cette tude ma permis de dcouvrir et dapprendre utiliser des
logiciels conomtriques tels que STATA et SPSS, de concevoir la base de donnes avec
laquelle jai travaill, notamment avec laide de deux statisticiens Hicham Masmoudi et
Jaouad Ezrarri. Jai galement pu amliorer mes capacits organisationnelles, mes capacits
danalyse et de recherche grce au travail effectu la fois dans la partie thorique et dans la
partie statistique descriptive. De plus, jai fait lexprience du travail en groupe avec les
tudiants.
Enfin, jai pu lier de nouveaux contacts, dcouvrir la beaut du Maroc et apprcier la
chaleur et la gnrosit de ses habitants.
E- Difficults rencontres
Nous avons eu quelques difficults rencontrer des clients individuels, pour la bonne
et simple raison quils sont moins nombreux que les clients du solidaire. Il en est de mme
pour les clients avec des retards ou des impays. En effet, nous avons voulu travailler sur la
qualit des remboursements, mais par manque de variabilit, cela na pas t possible.
Il na pas t toujours facile davoir des rendez-vous qui convenaient tout le monde,
cest dire aux agents des antennes et aux tudiants.
Nous aurions aim aller dans dautres villes en plus de Casablanca et Rabat, pour avoir
le plus de variabilit possible, mais cela na pas t possible par manque de temps et de
financement.
76
Bibliographie
Adair Philippe & Hamed Yousra (2004), le microcrdit : une solution au financement de
la microfinance au Magheb ? ,4me journes scientifiques du rseau Analyse conomique
et dveloppement Agence Universitaire de la francophonie.
Javier Alvarado and Francisco Galaza (1992), Rural Finance organizations-The
Agrocapital Foundation of Bolivia: Pioneering individual loans in rural areas in
77
78
www.lamicrofinance.org
www.planetfinance.org
www.worlbank.org
79
Annexes
Annexe 1 : Note de recherche
Thme de ltude : Analyse du fonctionnement du prt individuel : Cas de 2
associations de Microcrdit (AMC) marocaines - Utilisation de donnes denqutes
80
travers la
Etudier
les
caractristiques
des
emprunteurs :
sexe,
ge,
activit
besoins des clients, cela permettrait aux associations de mieux dvelopper les nouveaux
segments de march, de fidliser ou daccrotre le nombre de leurs clients et de relever les
dfis de la croissance.
81
Masculin
Fminin
2. ge de linterview
3. Sil vous plat, aidez nous remplir le tableau suivant :
Situation familiale
Activit
Niveau dducation2
Classe de revenus (salaires)
1
(1). Clibataire (2). Mari(e) (3). Divorc(e)
2
(1). Nant
0. Non
7.1. Si la rponse est oui, quels sont le montant et lchance de ces impts et taxes
Prlvements
Impt 1
Montant
chance
Impt 2
Impt 3
..
..
2. Locataire
prciser
9.1 Si la rponse est 3, quel est le montant mensuel de lhypothque et du loyer (en dh) ?
LhypothqueLe loyer..
10. Si vous tes locataire, quel est le loyer mensuel (en dh) ?
82
2. Individuel
Non
Non
Non
Non
83
0. Non
0. Non
0. Non
Prix du march
du produit)
( Si vous disposiez de
liquide,combien
auriez-vous payez ?)
0. Non
satisfait
Peut satisfait
84
Enqute auprs des AMC : questionnaire relatif aux Caractristiques es clients, aux
Conditionnalits doctroi des prts individuels et Performance de remboursement des
AMC au Maroc
1- Nom de lAMC : . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
2- Localisation : . . . . . . . . . . . . . . . .. . . . .. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .. . . . . . . . . . . . . . . .
3-Le nombre de clients par activit ?. . . . . . . . . .. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
4- Nombre dagents : . . . .. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
5- Nombre de clients : . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
6- Types de crdits octroys :
Clients
Portefeuille
Prts solidaires
Prts individuels (total)
Prts individuels au logement
Prts individuels la production
Autres
Total
7- La population servie au niveau des prts individuels :
Hommes
Femmes
Handicaps
Total
Jeunes (- 35 ans)
8- Ressources financires :
Fonds propres
Etat
ONG
Autres
9- Quelles sont vos stratgies dapproches des clients ?. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .. . . . . .
10. Caractrisation du portefeuille de prt
Prt
individuel
logement
1 cycle 2 cycle
Montant maximum
Priodicit
des
remboursements
Echance
des
85
remboursements
Montant des chance
des remboursements
Taux
dintrt
pratiqu
Frais de dossier
Montant minimum
Priodicit
des
remboursements
Echance
des
remboursements
Montant des chance
des remboursements
Taux
dintrt
pratiqu
Frais de dossier
11- Quels sont les types de garanties demandes ? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
12- quelles conditions octroyez-vous les prts ? (Qualification de lemprunteur) . . . . . . . . .
13- Question concernant les retards de remboursement
Date du 1er Montant
prt
loctroi
Echance1
Echance 2
Echance 3
0. Non
18- Si oui, Quels sont ces services non financiers offerts par lAMC ? . . . . . . . . . .. . . . . . . . . .
86
N
ge de linterview
Les revenus par mois
N valide (listwise)
443
443
443
Minimum
21,00
750,00
Maximum
72,00
35000,00
Moyenne
42,4831
3529,1196
Ecart type
10,3900
2829,1247
Frquence
20
41
61
Pourcentage Cumulative
32.79
32.79
67.21
100.00
100.00
87
OUI
Total
23
61
37.70
100.00
100.00
Pourcentage Cumulative
78.69
78.69
21.31
100.00
100.00
Frquence
53
8
61
Pourcentage Cumulative
86.89
86.89
13.11
100.00
100.00
88
lui est prsente mes questionnaires (clientle et AMC) pour quil me donne son avis dessus.
Il ma donn des informations gnrales sur le secteur microcrdit au Maroc ; il a
galement exprim beaucoup de rserves par rapport au prt individuel. Je peux mme dire
quil est dun avis dfavorable en ce qui concerne le prt individuel.
Le Maroc a une exprience jeune en ce qui concerne le microcrdit. Dans un premier
temps, ce sont les crdits solidaires qui ont t mis en place. Le principe est assez simple, un
groupe de personnes exprime ses besoins, et sous certaines conditions, lAMC dcide
daccorder le prt ou non. Parmi ces conditions, on peut citer la constitution dune caution
spciale au paiement du crdit, si jamais il y a dfaillance.
Il existe 13 associations au Maroc dont les plus grosses sont lassociation Al Amana,
lassociation Zakoura, la Fondep, la Fondation Banque Populaire pour le Microcrdit). Il
existe des associations rgionales et locales. Les taux dintrt font partie des plus bas du
monde, ils sont en effet de 14%.
Selon M. Rouini, ce sont les bailleurs de fonds comme le PNUD, lUSAID, qui
poussent les AMC passer lindividuel en finanant des besoins personnels comme les prts
au logement. Il estime que les AMC sont trop jeunes pour se lancer dans ce produit. Il y a
plus de contraintes pour lindividuel. En effet, les petites associations risquent de disparatre
89
cause de la diversification des produits dans la mesure o elles ne sont pas assez matures et
nont pas les capacits ncessaires pour grer ces nouveaux produits. Alors quavec les prts
solidaires, le problme ne se pose pas, parce que le groupe est l pour contrecarrer labsence
de garanties relles.
En dfinitive, pour M. Rouini, le solidaire marche trs bien, la demande dindividuel
nest pas trs importante et il est trop tt pour se lancer dans ce produit.
2me rencontre : Modalits des questionnaires et discussion sur le sujet avec M.
Rouini et M. Mourji.
Concernant les cycles de prt voqus dans le questionnaire, il ma expliqu que la
plupart des impays survenaient pendant le 2 cycle de prt. La raison est que les montants
sont plus importants lors de ce cycle et que le premier prt na pas toujours un impact positif
sur le 2me prt. Il ma suggr dtudier leffet du premier cycle sur le 2me cycle de prt.
Nous avons choisi 4 zones pour effectuer les enqutes : Ennasim, Medina, Korea, Hay
El Hassani. Nous travaillerons sur un chantillonnage pseudo-alatoire : c'est--dire que nous
(avec les tudiants) administrerons le questionnaire clientle aux personnes qui viennent
rembourser leurs prts. Les jours de remboursement sont le lundi et le mardi. Le jeudi est le
jour du dblocage.
Comme jai besoin de variabilit dans mon tude, il faut que jinterview des personnes
qui ont des retards ou des impays. M. Rouini ma dit quils navaient quasiment pas
dimpays sur Casablanca, ce qui ntait pas le cas sur Mekness. Pour des raisons de temps et
de logistique, je ne pourrai pas me rendre dans cette ville.
Il faut quand mme noter que les AMC le plus souvent ne veulent pas reconnatre
quils ont des impays. Cest un peu un sujet tabou. Ils soutiennent avoir des taux de
remboursement de 98%, 99%.
Dans le cas de la Fondation Banque Populaire pour le Microcrdit, comme on risque
davoir peu de variabilit, M. Mourji a propos pour les dterminants de la qualit des
remboursements davoir deux sous-groupes au niveau des groupes solidaires : ceux qui font
vraiment parti du groupe solidaire et les anciens clients qui ne font plus parti du groupe et qui
bnficient de prt individuel. Dans ce sous-groupe, nous ferons la distinction entre les prts
90
clientle avec Mme Caroline Brandt Responsable Produits et M. Lamriss Brahim charg des
prts au logement qui ont t trs gentils et trs disponibles.
Je devrai administrer lenqute les jours de remboursement qui sont lundi, mardi et
mercredi. Je pourrai prendre des RDV pour ventuellement rencontrer des clients les autres
jours. Il sera possible de faire des interviews lors de la rception des prts qui se fait tous les
jours de la semaine.
Puisque je travaille sur les performances de remboursement, jai insist sur le fait que
je devais rencontrer des personnes qui ont des jours de retards ou des impays pour avoir de la
variabilit. Il a t convenu que je ferai les enqutes sur Casablanca et sur Rabat, parce quil y
a plus dimpays dans cette dernire zone. Pour les impays les interviews se feront les aprsmidi du jour financier ou le lendemain donc jeudi et vendredi. Ils mont dit quil y avait des
comits de retard avec les agents de crdit tous les lundis ; je vais voir si je pourrai y
participer ventuellement.
Ils mont donn le Rapport sur les retards du prt individuel en entreprise et le
Manuel de procdures pour loctroi des prts individuels ; les diffrentes antennes, les
adresses et les coordonnes des agents encadrants. Jai galement reu des donnes sur les
retards, notamment le dernier listing des clients en retard.
Ils mont fait des remarques trs pertinentes sur mon questionnaire et ils mont
suggr dtudier :
- le problme des salaris sur les logements (qui constituent la majorit des prts au logement)
- la concentration des retards par agent.
91
Ils mont galement donn quelques renseignements : Des clients ont disparu
notamment en ce qui concerne les prts entreprises. En effet, pour les prts logement, cest
plus difficile de disparatre. Ils voudraient pour viter les cas dimpays, mettre en place
dautres conditionnalits. Par exemple, pour les non propritaires imposer dautres garanties ;
vrifier le niveau de risque
entre autre de la nouvelle loi qui a dcid de la baisse des taux dintrts des AMC : ils sont
passs de 28% 14%, ce qui constitue une baisse considrable. Il ma expliqu que pour
continuer mener des activits prennes et tre viable malgr cette baisse, les AMC ont le
droit daugmenter les frais de dossiers selon les montants octroys. Ces frais vont de 50 DH
pour les plus faibles montants 150 DH pour les montants les plus levs.
Nous avons galement discut des causes des retards parmi lesquelles il a cit :
-
ils sont salaris (notamment pour les prts logement) et ne peuvent pas se dplacer
les jours financiers
et sur mon thme en particulier. Jai pratiquement eu toutes les rponses aux questions que
javais prpares.
92
Place des AMC dans le systme financier : Les AMC sont devenues une
composante du systme financier marocain. Elles ont t introduites dans la
nouvelle loi bancaire en tant quorganisme financier. Il y a une complmentarit
entre les AMC et banques existant au Maroc. On ne peut pas parler de concurrence
dans la mesure o la clientle cible nest pas la mme.
Informations sur les taux dintrt : Le taux de bancarisation est de 20% au Maroc.
Les taux dintrt pratiqus par les AMC se situent entre 24% et 36% par an.
Aide apporte aux AMC : Il existe la Dotation du fonds Hassan II, qui est une
subvention de 100 Millions de Dirhams ; des accords de coopration avec le
FADES, ou la KFW, qui est la Banque de dveloppement allemande.
Au niveau fiscal, il existe aussi des facilits accordes aux AMC : elles sont
exonres de TVA pendant 5 ans partir de leur date dagrment. Cette priode de
93
Le prt individuel
Le prt individuel rsulte de la volont des clients qui ne veulent pas du crdit
solidaire et dsire bnficier de montants plus levs. Selon Mme El Attar, les AMC ont
dvelopp ce produit par besoin, pour retenir leur clientle. Le prt individuel est moins
dvelopp par rapport au solidaire, il ne reprsente pas une part importante dans le
portefeuille et pour elle, il ninfluence pas beaucoup la performance de remboursement des
AMC. Lexplication quelle donne est la suivante : pour les AMC, le prt individuel est plus
risqu que le solidaire dans la mesure o les montants demands sont plus levs, les taux
dintrt plus faibles, donc la rentabilit est moins importantes pour ces prts. Il faudrait
instaurer de nouvelles garanties, le crdit serait beaucoup slectif dans la mesure o il serait
octroy aux clients qui ont fait leurs preuves . De plus, il nest pas sr quelles aient la
capacit de gestion ncessaire pour assumer ce produit.
Il est noter que Mme El Attar tient le mme discours que M. Rouini de la Fondation
Banque Populaire pour le Microcrdit.
La critique que lon peut faire lorsque Mme El Attar voque le risque li au prt
individuel, cest quau contraire, le prt individuel devrait tre moins risqu que le solidaire,
dans la mesure o les AMC demandent plus de garanties et sont donc mieux assures dtre
rembourses.
A partir de l, se pose le problme de la diversification des produits des AMC. Mme El
Attar nous explique quil y a des rserves par rapport au prt individuel et aux autres produits
comme la micropargne (la loi marocaine linterdit), la mise en place de microassurance
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parce que les autorits jugent que les associations ne sont pas matures pour a, c'est--dire si
elles sont capables davoir des ratios prudentiels, de mettre de lintrt sur lpargne
constitue par les clients, de grer lactivit tout simplement. De plus, si elles se mettent se
diversifier, elles pourraient concurrencer les banques, il n y aurait plus de diffrences entre
les deux.
Dans ce cas prcis, la critique est que mme si elles se diversifient, les AMC ne
concurrenceront pas les banques dans la mesure o la clientle nest pas la mme.
Les garanties demandes avant loctroi du prt : bulletin de paie, une attestation
de salaire.
2) Le Crdit direct ou crdit amortissable : crdit fait aux professions librales, aux
particuliers qui ne sont ni salaris, ni fonctionnaires ; aux coopratives (Exemple : les
cabinets de mdecin, de notaires), plus gnralement, les personnes morales et les
commerants.
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2) le prt la construction
3) Prts pour les fonctionnaires du ministre de lducation nationale
4) Formules pour les personnes revenu limit : La banque ne demande pas de
bulletin de salire, ni dattestation. Exemple pour les marchands ambulants non
dclars, veux qui nont pas de statut professionnel clair en gnral. Ceux dont le
salaire est infrieur 3000 DH ; Le crdit peut aller jusqu 200.000 DH.
5) Les crdits conventionns : ils sont taux fixe et les frais de dossiers sont nuls.
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Hommes
Femmes
+ lev
De +en+ de jeunes ;
dveloppement
formules
Handicaps
de
adaptes,
notamment du crdit
logement
pour
les
jeunes
5. Elles sont vos stratgies dapproches des clients ?. .Fidliser les jeunes qui seront de futurs
bons clients ; attirer les clients gros potentiel en proposant des produits adapts.
6. Caractrisation du portefeuille de prt
Prt
individuel
logement
1 cycle
Montant maximum
Priodicit
des
remboursements
Echance
remboursements
Montant
des Mensualits
2 cycle
au Prt individuel la
consommation
1 cycle
2 cycle
150.000 DH
mensualits
ou tous les 3
mois
des 260 DH
97
Echance
de
remboursements
Taux
dintrt
Banque du
pratiqu
Maroc
partir
de
5,50%
Frais de dossier
1000
DH
aprs
utilisation
du prt
Montant minimum 10.000 DH
Priodicit
des de 3 ans
remboursements
Echance
25 ans
des Mmes
remboursements
Montant
des
chances
10.000 DH
De 6 mois
60 mois
conditions
de
remboursements
Taux
dintrt
pratiqu
Frais de dossier
7. Quels sont les types de garanties demandes ? Voir plus haut ; dpend des crdits pour le
crdit logement, hypothque, billet ordre ect.
8. quelles conditions octroyez-vous les prts ? (Qualification de lemprunteur) . . Il faut des
garanties suffisantes, la solvabilit du client, le statut professionnel, lhistorique, la
recommandation : quelquun se porte caution pour une personne (cas par cas).
9. Question concernant les retards de remboursement : 3 impays. Le taux de non
remboursement est plus important dans les succursales
10. partir de combien de jours de retard de remboursement la banque dcide-t-elle de
prendre des mesures ? Pour le crdit immobilier, la banque prend des mesures au bout de 3
impays ; 15 jours plus tard, elle envoie une relance
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11. Quels types de mesures prend elle ? Lettre de mise en demeure. Il y a un service de
recouvrement lamiable
12. A votre avis, pourquoi est-ce quil y a des dfauts de remboursement ? Licenciement,
problmes familiaux, clients qui ne veulent pas payer.
13. Est-ce que vous offrez des services non financiers (accs la sant, lalphabtisation, la
formation professionnelle et technique) ?. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
1. oui
0. Non
18- Si oui, Quels sont ces services non financiers offerts par la banque ? . . . . . . . . .. . . . . . . . .
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .. . . . . . . . . . . . . . . . . . .
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