Informtica Ap

las Finanzas
INTRODUCCIN

El campo de operacin primigenio de las FINANZAS se u

MERCADO DE CAPITALES

Excedente de

ondos AHORRANTES
Dficit de

ondos INVERSORES

Intermediarios
eros (Actividad de Transferencia)

Las MATEMTICAS FINANCIERAS constituyen un conjunto

procedimientos que ayudan a la toma de decisiones, en

dinero
Las MATEMTICAS FINANCIERAS nos permite
resolver problemas basados en operaciones de inversin
Las MATEMTICAS FINANCIERAS nos permite resolver pr
Excedente de
fondos AHORRANTES
Intermediarios
Financieros (Actividad de Transferencia)

Dficit de
fondos INVERSORES

Por qu aprender mate

financieras?
Las MATEMTICAS FINANCIERAS constituyen el NCLEO

Lo anterior quiere decir, que las matemticas financiera

Finanzas Corporativas.
Mercado de Capitales.
Evaluacin de Proyectos.
Finanzas Internacionales.
Riesgo Financiero.

Relacindelasfinanzas

contabilidad
Contabilidad
Finanzas

Identifica, mide, registra y

comunica
Trabaja con activos financieros,
bonos, acciones, prstamos, etc.
Informacin de carcter
econmico
as NIIFS obligan conocimiento
de tcnicas de valoracin.
Toma decisiones
Reconocimiento de partidas en
funcin al marco conceptual
Clculo de valores futuros y
presentes

Nuevos retos de contad

CONTABLE
a. Abandono de la vieja contabilidad basada en el pas
b. Mudanza a la nueva contabilidad basada en el valor
FINANCIERO
a. Globalizacin, comercio electrnico, instrumentos y
b. Medicin de los activos y pasivos a valor presente (

Criterios de valoracin s

conceptualdelNIIF

Medicin es el proceso de determinacin de los importe

Prrafo 99 del marco conceptual

- En PCGE trae unos de los cambios ms trascendentales co

medicin inicial y posterior y desreconocimiento de los elem

- El cambio sustancial no est en la mecnica del registro c

- Entonces pasamos de una contabilidad basada en el costo

- Por lo que resulta de suma importancia analizar los criteri

El valor del dinero en el

El valor del dinero cambia con el tiempo y mientras ms largo sea

De otra manera, si una persona realiza una inversin, lo que se pr

El dinero tiene entonces un valor diferente en el tiempo, dado que

La inflacin que consiste en un incremento generalizado de prec

tiempo, es decir que se desvalorice.

El riesgo en que se incurre al prestar o al invertir puesto que no t

La oportunidad que tendra el dueo del dinero de invertirlo en o

Los factores anteriores se expresan y materializan a travs de la T

Pago de
Inters
Datos

Tasa
6.50%
eriodo actual
30
eriodos totales
48
S/.
Clculo
243.75
=INT.PAGO.DIR(C6,C7,C8,C9)
s pagado durante un periodo especfico de una inversin
Valor actual
Datos
S/.

Tasa

-10,000.00
Clculo
=NPER(C12,C13,-C14,C15,0)*-1
Periodos de
Tasa
6.50%
una inversin
Pago
Valor actual Valor futuro
S/.
S/.
S/.
300.00
-10,000.00
Devuelve el nmero de periodos de una inversin basndose en
18.30
los pagos peridicos constantes y en la tasa de inters constante.
Pago de un
Datos
6.50%
Clculo
=PAGO(C18,C19,C20,C21)
prstamo
Periodo actual
48
Calcula el pago de un prstamo basndose en pagos constantes y
S/.683.25
Valor actual
Valor futuro
Datos
S/.
S/.
-10,000.00
Clculo
en una tasa de interes constante
=PAGOINT(C24,C25,C26,C27)
Pago de
intereses de un prstamo
Tasa
6.50%
Periodo actual
30

Periodos totales
48
S/.476.74
el inters pagado en un periodo especfico por una
pagos peridicos constantes y en una tasa de inters constante.
Valor actual
S/.
-10,000.00
Pago de
capital de un prstamo
Datos
asa
6.50%
eriodo actual
30
eriodos totales
48
Clculo
S/.206.51
=PAGOPRIN(C30,C31,C32,C33)
el inters pagado en un periodo especfico por una
pagos peridicos constantes y en una tasa de inters constante.
Valor actual
Datos
S/.
-10,000.00
Clculo
=TASA(C36,C37,C38,C39)
Tasa de
Periodos totales
1.167123288
Devuelve el inters pagado en un periodo especfico por una
inters por
anualidad
Pago
Valor actual Valor futuro
Datos
S/.
S/.
S/.
S/.
S/.
S/.

1.00
-10,000.00
10,468.50
-10,000.00
-500.00
1,500.00
4%
Clculo
sndose en pagos peridicos constantes y en una tasa
de inters constante.
=TIR(C42:C50)
or los nmeros del argumento valores. Estos flujos de caja no tienen porque se constantes, como es el casode una
Tasa Interna
Flujo de fondos de caja
S/.
-500.00
d. Sin embargo, los flujos de caja deben ocurrir en
ivale a la tasa de inters producida por un proyecto de inversin con pagos (valores negativos) e ingresos (valores
ositivos) que ocurren en periodos regulares.
de Retorno
durante el periodo de
S/.
1,500.00
5%
una inversin
S/.
2,000.00
S/.
2,400.00
S/.
3,000.00
S/.
4,000.00
Datos
Clculo
Valor Presente de Tasa
5.00%
Una Inversin Periodos totales
40
Pago
S/.
-1,500.00
Valor futuro
S/.
Tipo
0 S/.25,738.63
Valor Futuro de Tasa
Una
Periodos totales
Inversin
Pago
Valor Actual
Tipo

Datos
5.00%

Clculo
40

S/.
S/.

-300.00
-

Datos
Tasa
6.50%
Flujo de fondos netos de S/.
10,000.00
caja durante el periodo de
una
inversin
Valor Neto Actual

0 S/.36,239.93
Clculo

S/.1,204.02

Flujo de fondos netos de

caja durante el periodo de S/.
una
S/.
inversin
Valor Neto Actual
S/.

Fin

-2,500.00
-3,000.00
-4,500.00

S/.1,204.02

ca Aplicada a

zas
las FINANZAS se ubica en el MERCADO FINANCIERO o

tituyen un conjunto de herramientas, mtodos y

a de decisiones, en materia de OBTENCIN y USO del

permite
aciones de inversin.
permite resolver problemas basados en operaciones de Financ

der matemticas

tituyen el NCLEO DE LAS FINANZAS y su propsito es aporta

emticas financieras constituyen el soporte de la GESTIN EM

finanzasconla

e contadores y gerentes

d basada en el paso (costo histrico).

d basada en el valor de mercado, NIIF, PCGE.

ico, instrumentos y activos financieros derivados, etc.

s a valor presente (Valor Razonable) para registrarlos en libros

oracin segn el marco

NIIF

acin de los importes monetarios por los que se reconocen y l

s trascendentales como el criterio de reconocimiento,

ocimiento de los elementos de los estados financieros -

cnica del registro contable, sino en reconocer lo elementos de lo

d basada en el costo histrico a una contabilidad basada en el va

a analizar los criterios de reconocimiento y medicin de los elem

ero en el tiempo

mientras ms largo sea este, mayor es la evidencia de la forma como dis

inversin, lo que se pretende es que la suma invertida genere una renta

en el tiempo, dado que est afectado por varios factores. Enunciemos alg

o generalizado de precios hace que el dinero pierda poder adquisitivo en

nvertir puesto que no tenemos la certeza absoluta de recuperar el dinero

nero de invertirlo en otra actividad econmica, protegindolo no solo de

ializan a travs de la Tasa de Inters

como es el casode una

vos) e ingresos (valores

=VA(C53,C54,C55,C56,C57)
Devuelve el valor actual de una inversin. El valor actual es el valor que
tiene actualmente la suma de serie de pagos que se efectuarn en el futuro,
Por ejemplo, cuando pide dinero prestado, la cantidad del prstamo es el
valor actual para el prestamista
=VF(C60,C61,C62,C63,C64)

Devuelve el valor futuro de una inversin basada en pagos peridicos y

constantes ms una tasa de inters constante.
=VNA(C67,C68:C71)

Calcula el valor neto presente de una inversin a partir de una tasa de

descuento y una serie de pagos futuros (valore negativos) e ingresos
(valores positivos)

Calcula el valor neto presente de una inversin a partir de una tasa de

descuento y una serie de pagos futuros (valore negativos) e ingresos
(valores positivos)

da a

DO FINANCIERO o

, mtodos y
NCIN y USO del

en operaciones de Financiamiento

S y su propsito es aportar tcnicas, mtodos y herramientas

oporte de la GESTIN EMPRESARIAL, tales como:

gerentes

F, PCGE.

os derivados, etc.
para registrarlos en libros.

el marco

los que se reconocen y llevan contablemente los elementos

econocimiento,

dos financieros -

conocer lo elementos de los Estados Financieros de determinar s

ontabilidad basada en el valor razonable (valor presente de los ac

nto y medicin de los elementos que conforman los estados finan

videncia de la forma como disminuye su valor. Tomemos como referencia

ma invertida genere una rentabilidad por encima de la inflacin. La difere

arios factores. Enunciemos algunos de ellos:

o pierda poder adquisitivo en el

bsoluta de recuperar el dinero prestado o invertido.

mica, protegindolo no solo de la inflacin y del riesgo sino tambin con l

erramientas para el clculo de operaciones de ahorro, crdito,

elementos de los estados financieros, para su inclusin en el

determinar su medicin o valor inicial y posterior. -

ente de los activos y pasivos)

estados financieros.

omo referencia el valor de la matrcula en una universidad. Si el valor rel

acin. La diferencia entre esta rentabilidad y la tasa de inflacin se convi

tambin con la posibilidad de obtener una utilidad. El dinero per se, tien

horro, crdito, inversin y riesgo.

nclusin en el balance y el estado de resultados. Para realizar

d. Si el valor relativo va a permanecer constante en el tiempo, es necesa

flacin se convierte en la renta generada por el dinero que se invirti.

nero per se, tiene una caracterstica fundamental, la capacidad de gener

. Para realizarla es necesaria la seleccin de una base o mto

empo, es necesario que sta se incremente anualmente en un valor prop

ue se invirti.

acidad de generar mas dinero, es decir de generar mas valor.

base o mtodo particular de medicin ()

en un valor proporcional a la tasa de inflacin, que en el fondo indica que

fondo indica que el valor de cada nuevo sol disminuye en el tiempo.

n el tiempo.